股权分置改革中的投资者关系管理ppt.ppt

1,AVA研究。AVA保留该文件所有内容版权，未经AVA书面认可，禁止任何对本文件内容以任何方式进行的复制、保存或传播。,股权分置改革中的投资者关系管理 鹿苑天闻公司首席顾问 施光耀,2,目 录,一、我们的理解 二、我们的实践 三、我们的体会,我们的实践：三一重工 特殊背景下运用特定渠道传播特定内容的IRM,我们的理解： 股改中的投资者关系管理,4,股改中投资者关系管理聚焦六个, WHO？ -对象是谁？ WHERE？-对象在哪？ WHAT？ 谈判什么？ WHEN？ 何时谈判？ WHY？ 为何谈判？ HOW？ 怎么谈判？,5,2005年：中国投资者关系管理元年,投资者关系管理温度空前的高 实践者如云 研究者成风 关注者结群 倡导者权威,6,中国投资者关系管理元年之两大背景,投资者手中权力空前的大 投资者行权意识空前的强,7,股改试点公司股东会流通股东投票率统计,公 司 流通股东投票率 三一重工 76.7% 金牛能源 69.6% 紫江企业 54.9% 清华同方 32.72% 吉林敖东 34.8% 中捷股份 48.99%,8,中国投资者关系管理元年之历史机会,股权分置改革 -涉及面宽:1400来家上市公司发展大计 -牵动力实:7000多万投资者切身利益 -政策性强:战略部署分类表决 -时间集中:短时间内全面推开 -影响深远:市场从此进入全流通时代,9,股权分置改革=100%投资者关系管理,改革是两类股东利益从此平衡到彼平衡的过渡。在破与立的过程中，两者利益存在现实冲突。,10,股权分置改革=100%投资者关系管理,在商品经营视角下股权分置改革可分为两大环节,11,股权分置改革=100%投资者关系管理,从整个过程来看,改革可分为四大阶段,12,股改中投资者关系管理作用重大,提高改革成功率. -我们不能改变事实，但可以影响对事实的看法。 -IRM不能改变股改方案，但可影响对方案的看法。 -一个好方案，如果没有好沟通，其认同率会大打折扣；反之，一个坏方案，如果有了好沟通，其反对率可大幅降低。 提高公司知名度. 健全公司IR机制.,13,投资者关系管理的共性,投资者关系管理:公司通过信息披露与交流，加强与投资者和潜在投资者的沟通，增进他们对公司的了解和认同，提升公司治理水平,以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的战略管理行为. 主题词：公司 投资者 沟通 共赢 战略行为,14,股改中投资者关系管理的特性,股权分置是中国资本市场特有的问题 股权分置改革是中国资本市场特有的工程 股权分置改革过程中的IRM也是特殊的IRM,15,股改中投资者关系管理主特点,16,股改中投资者关系管理六个W,WHO？ 流通股东、非股东 (权力大、行权意识强、不稳定、不知名) WHERE？全国各地、营业部、股东名册 WHAT？ 对价方案、相关元素 WHY？ 提高成功率、扩大知名度 WHEN？ HOW？ ,17,股改中投资者关系管理的六个W,WHEN？贯穿改革全过程;阶段不同,重点各异 1,方案形成阶段:董事会通过方案之前 树立IR意识,考虑投资者心理 有选择地了解投资者预期(酝酿方案表明姿态) 拟定IR计划,成立工作组,指定负责人,培训人员,准备文案 好方案要具备三要素 看得懂（诚意 透明 通俗） 站得住（逻辑成立 结果可行） 讲得明（说的明了 听的明白） 制定对价方案要有IR意识,确定IR计划要看对价方案.,18,股改中投资者关系管理的六个W,WHEN？贯穿改革全过程:阶段不同,重点各异 2,方案推广阶段:董事会公布方案到股东会股权登记日 广泛沟通,全面交流,需要时完善方案,争取认同 加大大众传媒运用力度,丰富传播内容,增强信心 引进新的流通股东,关注股票换手情况 3,股东表决阶段:股东会股权登记日到股东会 强化宣传,提高认同,提示参会,落实选票,确保成功 4,善后阶段:股东会以后 方案如通过,及时答谢,总结经验,健全机制 方案未通过，也要总结教训，以利再战。,19,股改中投资者关系管理的六个W,HOW？在十六个”要”字上做文章 1,意识要清:谈判、妥协、次优、共赢和输不起意识 2,动机要纯:密切利益关系,优化治理结构,追求更大发展 3,动手要早:越早启动越主动 4,方案要个:针对公司情况和对价方案制定IRM计划,确定诉求 5,目标要准:沟通的目标、拉票的对象、成功的底线 6,出招要稳:有计划地选择合适的时机、行动、方式和渠道,20,股改中投资者关系管理的六个W,HOW？在十六个”要”字上做文章 7,态度要诚:真诚是谈判的基础、沟通的前提、打动人的 捷径、也是IRM的精髓.诚在细节,诚在小事, 诚的表现形式最高莫过于修改 8,渠道要多:机构/散户、大众传媒/点对点、电话/传真/网站 9,形式要悦:材料的印刷、广告的设计、礼品的选择 10,信披要透:透彻(充分)、透明(及时) 11,团队要专:企业和保荐人资源与专业团队结合：1+12,21,选择专业机构的八大参考标准,专业至上 政策的理解和把握能力 机构投资者的谈判能力 中小投资者的对话渠道 媒介资源的整合运用能力 执行团队的专业素质水平 股改实践的成功经验积累 收费标准,22,股改中投资者关系管理的六个W,HOW？在十六个要字上做文章 12,机制要好:让政令畅通,团队放手,行动有效 (新闻发言人制,信息交流制,工作协调制, 专业团队督导制,突发事件预案制,等等) 13,措施要实:以新闻宣传为例,要实到让每一篇稿件都 有的放矢:媒体选择(地方/全国,纸媒/网络, 专业/大众),新闻点提练,时机把握,发言主体 14,保障要强:人力、物力、财力、智力,23,股改中投资者关系管理的六个W,HOW？在十六个要字上做文章 15,工作要细:细节是魔鬼 公告形式 对话主体 公众形象 场地选择 讲话措词 会场布置 配套措施 -,24,股改中投资者关系管理的六个W,HOW？在十六个要字上做文章 16,组织要健全:股改IR工作组结构图,电邮 电话 传真,机构 营业部 大户,监控 发布 投放,后勤支持 嘉宾接送 股东会筹备,新闻通稿 路演材料 推介文稿,我们的实践：三一重工 特殊背景下运用特定渠道传播特定内容的IRM,我们的实践： 三一重工股改过程中的IRM,26,实践之一：抢点, 当天确定IRM工作计划：从5月9日到6月20日的41天工作日程表, 5月8日，试点名单一确定，专业团队即与三一牵手, 5月9日，专业团队最早一趟航班赶到长沙，进驻公司, 当天成立股改IRM工作组：总裁挂帅，宣传部配合，专业团队督导 专业团队由现场小组、上海小组和北京小组组成,27,实践之二：把脉,三一案例非同寻常 事关大局 万众瞩目 前无故人 只能成功 挑战空前 机会难得,28,实践之三：定位,指导思想: 立足三一跳出三一； 遵循规律开拓创新。,29,实践之三：定位,总体目标: 提高改革的成功率 提高三一的知名度 提高三一的美誉度,我们的实践：三一重工 特殊背景下运用特定渠道传播特定内容的IRM,实践之四：对策,31,对策之一：立体全攻略,立体思维：微观利益与宏观大局相结合 立体推介：改革方案与企业风采相结合 立体渠道：点对点走访与大众传媒相结合 立体手段：访基金、走营业部、开研讨会、 做广告、发软文、请专家学者、 设电话传真、搞网上路演 更多立体:-,32,传媒运用：立体招术之一 请进来:开怀迎记者,财经媒体团,专业媒体团,海外媒体团,中央媒体团,综合媒体报道,33,传媒运用:立体招术之一 请进来:开怀迎记者,平面媒体/电视广播媒体 中央媒体/地方媒体 国内媒体/境外媒体 专业媒体/综合媒体 传统媒体/网络媒体,34,传媒运用：立体招术之二 练内功:主动建机制,确定新闻发言人 建立新闻发布制 开辟新闻工作区 成立新闻工作组 召开媒体见面会 提供新闻背景稿,35,传媒运用：立体招术之三 走出去:打通互联网,36,传媒运用：立体招术之三 走出去：网上大路演,5月19日13：3015：30 大智慧 “破冰之旅，沟通之旅”,100,000 营业部投资者同时上线，创历史记录； 5月26日 14：00-15：30 和讯网 “三一重工股权分置改革方案路演”在线人数1980人，累计提问118人次，累计点击30,000余次。 5月27日10:30-11:30，新浪网， 作客嘉宾聊天室，与近百位股民进行交流，浏览人数超过40,000万。 6月2日14：00-18：00，全景网， 与投资者保持互动,累计提问500人次，累计点击近18,000 人次 6月6日14：00-17：00中证网、中国股权分置改革网， 股权分置改革网上说明会，提问、浏览、点击超过20,000人次,传媒运用：立体招术之四 重反馈：舆情有监控,38,传媒运用：立体招术之四 重反馈：舆情有监控,5月106月10日，31个工作日：, 每日12：00前提供媒体监控报告，完成31份288页报告, 监控(引导)658 篇媒体报道3,683条相关信息， 提出49 条对策建议,39,传媒运用：立体招术之五 讲内容:注重多样性,信息披露 改革方案 企业文化 研发实力 发展战略 行业景气 新品推介 股票价格 ,40, 对策之二：注重针对性,沟通渠道上因人而异 机构投资者：上门走访，主动沟通,面对面 中小投资者：锁定地区、锁定营业部、大众传媒 非股东受众：大众传媒 沟通内容上有的放矢 信息披露 行业发展前景研讨会 新品下线 控股权承诺,41, 对策之二：注重针对性,沟通时机上环环相扣 10-15日：重在方案解读 15-20日：重在公司基本面 20-25日：重在方案修改 25-31日：重在解疑释惑 1-8日：提示投票行权 9-10日：股东大会 10-17日：方案实施 17日以后：后改革时段 沟通主体上分工负责 沟通技巧上因地制宜,42, 对策之三：真诚再真诚,真诚的走访：百余人走进重点地区营业部 真诚的方案：真掏钱改方案，提高减持门槛 真诚的道歉：“猪论”危机面前，公开道歉,我们的实践：三一重工 特殊背景下运用特定渠道传播特定内容的IRM,实践之五：效果,44,三一改革方案高票通过,45, 三一知名度大幅提高 截至6月11日新闻报道近800篇,相关新闻336,000条,河南中州重工集团机械有限公司 产品包括：雷蒙磨、超细磨、破碎机、鄂式破碎机、锤式破碎机、冲击式破碎机 ,中船重工710所 710所始建于1958年。是我国舰船科技、海洋工程重点骨干研究所，国家863高技 ,无锡市康村重工轴承有限公司 生产轴承、微型轴承、英制轴承、超薄型轴承、非标轴承、不锈钢轴承、ZOGO轴 www.zogo-,MITSUBISHI三菱重工减速机 销售三菱重工MITSUBISHI齿轮减速机齿轮联轴器三菱游星减增速机无段变 ,提供重工机械设备保养 美国原包装进口防腐防锈润滑油，以羊毛脂为主要原料的天然环保产品。以其超 ,韩国现代重工设备代理罗伯泰克公 罗伯泰克韩国现代重工在中国的总代理，代理现代重工的造船设备、总装线、输 ,搜三一重工信息在阿里巴巴 传奇由你创造！ 访问通用网址三一重工,46, 三一美誉度明显上升,47,三一股价走势坚挺 四家试点企业，三一走势最理想（5月9日5月27日）,方案出台后上涨 三一重工17.5% 清华同方 9.3% 紫江企业8.3%,48,股东参与意识已然唤醒,公 司 流通股投票率 赞成率 三一重工 76.7% 93.4% 清华同方 32.72% 61% 紫江企业 54.9% 77% 金牛能源 69 % 81%,我们的实践：三一重工 特殊背景下运用特定渠道传播特定内容的IRM,我们的体会： 现实的需求 空前的挑战,50,股改中IRM提出五大空前挑战,挑战一：对IRM的认识理解能否与时俱进 挑战二：对IRM的执行行动能否与时俱进 挑战三：IRM专业机构水准能否与时俱进