关于中小企业融资难问题的银行解决方案--兴业银行中小企业信贷改革探索.doc

关于中小企业融资难问题的银行解决方案兴业银行中小企业信贷改革探索摘要长期以来，中小企业在就业与经济增长方面做出巨大贡献，但中小企业所获得的金融资源却十分匮乏，融资难、特别是通过银行融资难的问题已经成为严重制约我国中小企业进一步发展的最大瓶颈。另一方面随着中国金融形势的不断变化，我国商业银行的经营环境也面临着前所未有的问题：金融“脱媒分流银行融资收入、“利率市场化不断压缩银行利润空间以及贷款集中度趋高不断加大银行信贷风险，这些问题的出现都将对商业银行未来的可持续发展造成极大的影响。因此，加强中小企业信贷研究，加快贷款结构的调整，加大中小企业信贷业务的占比，无论是对银行业务的健康发展，还是为帮助中小企业渡过当前危机，实现中国经济结构的调整及经济增长方式的转变，都是非常紧迫的一个课题。本文就是在这样的背景下开展中小企业信贷业务研究的。本文分为五个部分。第一部分为绪论，介绍了本文研究的背景及思路。第二部分为我国中小企业银行融资现状及原因分析，说明了中小企业融资现状及加快发展的意义，结合银企关系理论分析中小企业融资难的内、外部原因。第三部分结合中小企业信贷业务的特点，指出了目前银行发展中小企业融资所存在的问题：包括缺乏适宜的组织机构和中小企业信贷考核激励措施、信贷审批模式有待优化、缺乏合理科学的中小企业客户选择和信贷定价体制、现有财税政策对业务发展存在阻碍、中小企业信贷业务担保手段单一以及中小企业信贷的产品创新不足等。第四部分针对兴业银行发展中存在的问题，从机构设置、信贷产品、信用评级、审批流程、贷后管理、不良处置、绩效考核、责任追究等八个方面提出了改进思路及具体操作措施。第五部分为结论及展望。本文的主要结论：要解决中小企业融资难问题，需要以银行为主的金融机构通过完善自身机构、制度建设，建立起一整套适应小企业融资的管理机制。首先要开展中小企业专营机构建设，建立合理的中小企业组织架构和职能设置、建立专门的中小企业信贷营销队伍和考核激励机制；其次要健全完善中小企业信贷制度建设，提高中小企业授信的审批效率、优化审批流程；第三要科学制定适应中小企业的信用、风险评价体系，以合理筛选客户并实施风险定价；第四要强化贷后管理，明确尽职免责，加速不良资产的快速核销，以免除经营人员的后顾之忧；第五要加强创新，兼顾标准化与多样化的需求，完善产品线建设。只有银行、中小企业、社会各方共同努力，中小企业融资难的问题才能逐步得以解决。关键词：中小企业银行融资信贷改革第一章引言第一节研究背景中小企业是我国国民经济不可或缺的重要组成部分，对确保国民持续、健康发展意义重大，为就业与经济增长做出了巨大贡献，在整个国民经济发展及产业结构升级过程中发挥着越来越大的作用。但与此同时，中小企业由于其资源占有量少，平均存活期短，在与大企业的竞争中普遍处于劣势，在银行融资方面也不例外。在银行融资方面，中小企业一直不被各家商业银行所重视，商业银行惜贷现象在中小企业信贷业务中较为普遍。目前，中小企业所获得的金融资源十分匮乏，融资难问题、特别是通过银行融资难的问题已经成为严重制约我国中小企业进一步发展的最大瓶颈。以上现象的产生，有中小企业、银行及社会三方面的原因，如：中小企业规模小、资金少、抗风险能力差、经营能力不强，甚至信用缺失、违约率高等；商业银行对中小企业信贷的观念不正确、管理风险的能力不强、激励约束机制不完善；社会信用体系尚未建立、法律制度不健全等。商业银行在看到以上问题的同时，在仍然依赖大企业贷款为作要收入来源的发展背景下，也注意到中国的融资市场环境、商业银行的经营环境都在发生着巨大的转折，银行“脱媒、“利率市场化、宏观调控风险等一系列问题都逐渐摆在了商业银行的面前。因此，加快贷款结构的调整，加大中小企业贷款的占比，是我国商业银行应对未来经济形势变化的挑战的战略选择之一。2008年金融危机席卷全球，我国的经济也受到较大的影响，长期以来制约中小企业发展的融资难问题在此时更显突出。站在国家的立场，无论是当前渡过危机、保持社会稳定，还是从中国经济结构的调整，或是从经济增长方式的转变等角度，解决中小企业融资难，都是一个非常紧迫的课题。因此，2008年12月，银监会出台了银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见，要求各银行从自身实际情况出发，探索建立多种形式、灵活有效的中小企业金融服务专营机构。鉴于上述政府与市场两个方面的要求，兴业银行也于近期着手开展小企业部制改革，笔者参与了改革方案及相关制度的讨论、编写与制定，在此过程中，关于中小企业融资难问题的银行解决方案必业银行中小企业信贷改革探索就兴业银行如何才能建立起一套真正贴合市场，既能控制风险、又能促进中小企业业务的发展制度这一问题，进行了充分而深入的思考和研究。笔者希望兴业银行通过此次改革，能够突破瓶颈，实现中小企业业务的实质性发展。第二节研究思路与意义近几年发展情况看，中小企业在融资方面一直存在较大的困难，而且这种困难还是双重性的，即不仅中小企业取得银行贷款难，银行业金融机构也面临着向中小企业放款难的窘境。这种“两难”困境如不尽快加以解决，不仅中小企业的发展会受到很大抑制，国家经济保增长的步伐受到影响，同时对商业银行的健康发展也十分不利。我国中小企业融资难问题是与中国特殊的国情有着密切联系的，涉及到经济系统的方方面面，单方面从中小企业自身存在的缺陷问题分析中小企业融资难问题是不够的，必须结合中国的金融体制特点，尤其是金融制度、金融结构和金融体系来分析，因为融资难归根结底还是金融问题。我国特殊的金融制度、金融体系和金融结构缩小了中小企业获得融资的渠道，因为我国的金融结构一直以来为银行主导型，银行在整个金融体系中占据着决定性的主导地位。1991年以来，虽然资本市场得到了一定的发展，但仍难以惠及中小企业，这加剧了中小企业融资的困难。本文尝试从银行自身加强机制制度建设出发，对当前我国中小企业的融资困难进行透视和分析，探讨如何建立一套适应中小企业融资服务需求的制度体系，通过制定更加有效的、包括机构、流程及产品在内的信贷制度来解决中小企业融资中金融系统方面的问题，切实履行银行促进经济发展的社会责任。论文的研究，对于银行拓展贷款对象，提升经营业绩，有着一定的现实意义。随着金融业改革步伐的加快，银行自我约束机制不断完善，银行在经营中来越把资金的安全性放在首位，“惜贷”成为了银行经营的普遍现象。而中小业信用能力不足，贷款风险普遍偏高，使得银行难以将其作为重大的贷款对象，限制了银行的业务领域和利润来源。因此，尽快在制度建设、流程优化、授信调查、贷后管理、风险定价、激励机制、人员培训和队伍建设等方面建立起一整套适合中小企业银行融资的管理体系，实现中小企业专业化运营，不断提升对中小企业的服务水平，可以使中小业迅速成为银行重要的客户群和信贷增长点，提高银行的盈利能力。论文运用管理学和金融学的相关理论，采用理论分析和实证分析相结合、定性分析与定量分析相结合的方法，针对我国中小企业银行融资难的困境，深入研究了银行中小企业专营机制的建设问题，并结合国内不断涌现的金融实践，为我国银行中小企业银行融资业务的发展提供了一些具备较强可操作性的建议和策略。第二章我国中小企业银行融资的现状及原因第一节中小企业及其授信业务的定义一、中小企业的定义中小企业首先是一个相对独立的概念，从性质上必须把中小企业和大型企业及其子公司和控股公司区分开来，目前通常采用注册资本、员工数量、销售收入、总资产等指标界定。同时，中小企业又是一个极富相对性的概念，在不同的行业、不同的时间和区域，即使是相同的指标和标准，其所代表的企业群体也是不同的。而且，中小企业除了在较为直观的企业规模等方面与大企业存在着显著的差别外，其在经济社会中的地位、内部的组织结构、市场行业方式和经济绩效等都与大企业存在着较大的区别。鉴于以上原因，不同国家由于社会、经济、自然、科技现状的不同、由于发展阶段的不同，对中小企业界定所选取的指标及其标准均有所不同。通常意义上，中小企业一般是指规模较小或者处于创业和成长阶段的企业，是本行业中大企业相比较而言的生产规模较小的企业，是一个相对概念。根据中国人民银行、中国银行业监督管理委员会关于建立的通知(银发2009135号)中的相应要求对企业进行大中小类型分类，大中小企业分类标准如表1所示：二、中小企业授信业务的认定对商业银行而言，除了认定中小企业，还需认定“中小企业授信业务，目前，各商业银行对中小企业的认定一般会在上述大中小型企业划分标准(以下简称“国标分类”)的基础上，增加部分指标加以明确：具体51-中国银行认定的小企业标准为“依法核准登记资产总额1000万元(含)以下(工业企业、建筑业企业为4000万元(含)以下)，或销售额3000万元(含)以下的企业法人。农业银行的小企业是以国标分类为基础，房地产与集团企业除外圆。兴业银行拟认定的小企业标准指在国标分类基础上，在本行单户授信敞口总额小于(含)本外币汇总人民币500万元的企业。其中小企业授信敞口定义为：单户企业在本行实际授信敞口小于(含)500万元(不含本行界定的低风险业务)，且累计风险敝口(含客户对外提供担保等其他表外信用业务的信用业务量)小于(含)1000万元。综上，各商业银行由于设定的条件不同，因此对中小企业授信业务范围的口径也有所不同，但总体上是以资产规模、授信规模的大小，作为区分是否为中小企业授信的标准。第二节我国中小企业银行融资的意义及现状一、中小企业在国民经济发展中的重要作用中小企业是我国经济、社会发展重要力量，在繁荣市场、扩大就业、技术进步、发展国际贸易、建设社会主新农村、促进和谐社会建设等方面起着非常重要的作用，己成为推动经济发展新的增长点。我国中小企业在国民经济发展中的作用主要表现在三个方面：一是激活市场竞争、增进效率，促进经济增长：二是创造就业机会，缓解经济周期冲击：三是增加农民收入，转移农村富余劳动力。有关数据显示，仅2006年中小企业就新增900多万个工作岗位，占全社会新增就业岗位的34以上。中小企业2008年度实现工业总产值占全国工业总产值的67，上缴税收占国家工业税收总额的58，已成为中国经济增长的重要驱动力。二、政府对中小企业融资的要求为应对2008年全球性金融危机，2008年11月以来，中央采取了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并出台了一系列刺激经济发展的政策，其中对中小企业发展则给予空前的政策扶持和金融支持，包括鼓励地方政府通过资本注入、风险补偿等多种方式增加对信用担保公司的支持；设立多层次中小企业贷款担保基金和担保机构，提高对中小企业贷款比重；对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税等。为了帮助中小企业摆脱当前融资难的困境，人民银行、银监会和商业银行等积极发挥各自功能，帮助中小企业渡过难关。人民银行灵活运用多种货币政策工具；加大信贷政策指导力度，引导金融机构满足中小企业的合理信贷需求；推动中小企业信用体系建设，以支持中小企业融资。银监会明确要求：所有大、中型银行在指定时间内设立中小企业服务专营机构，对中小企业贷款增长要实行单独考核，对中小企业贷款的不良率予以一定的容忍度，并专门下发了授信尽职指引，明确尽职免责，以促进银行解放思想，扩大对中小企业信贷支持。作为商业银行，应认识到位、专营机构组织到位，狠抓六项机制，促进中小企业融资服务并加强风险控制能力，要解决中小企业融资难问题，银行责任重大，必须建立起科学、高效的管理、机制，才能够真正实现中小企业金融服务在商业基础上的可持续发展。三、中小企业融资的整体状况依然堪忧中小企业是最需要信贷支持的，但长期以来，我国中小企业却普遍面临着外部融资难的困境，使得中小企业的发展在很大程度上被限制在自身融资的狭小范围内，发展潜力和发展速度明显受限。2008年以来，随着金融危机向全球实体经济的不断渗透和破坏，我国实体经济也不可避免的受到一定影响，其中受影响较重的一块就是抗风险能力较弱的中小企业。部分中小企业的停产、歇业的一条重要原因就是资金短缺或资金链断裂。虽然政府出台了一系列刺激经济发展的措施，但银行信贷扩张难以惠及中小企业。银监部门数据显示，2008年全国新增人民币贷款规模491万亿元，增幅达1876，但中小企业新增贷款仅2249亿元，仅占新增总额的05左右，其中小企业的贷款增幅仅为14；2009年第一季度的情况则更不乐观，四大银行新增贷款占贷款总量的比重已增加到34左右，但小企业品种贷款，新增只有66，远远低于贷款总量的增长速度。即使从银行新增贷款难以惠及中小企业，但中小企业仍然十分地依赖银行的贷款，银行贷款几乎成为它获得资金主要、甚至是唯一的通道。企业80以上的资金从银行获得，银行政策变化使得中小企业融资问题更为突出。特别是金融危机以后，绝大多数的中小企业感觉到贷款的增速或者是对它供应量还是不够。工信部调查的400户企业当中，60以上的企业现在还认为贷款和资金难的需求还是制约中小企业经济发展的关键因素。第三节中小企业银行融资难的具体原因如前所述，为什么中小企业、商业银行各有其借、贷需求，政府又多方指引，但中小企业的融资状况依然堪忧呢?这其中兼有中小企业、商业银行、社会经济环境三个方面的原因。一、中小企业自身存在的问题分析中小企业存在自身规模小、资金少、抗风险能力较差、经营能力不强、甚至信用缺失、违约率高等原因，这是造成银行中小企业融资困难的重要原因。1中小企业规模较小，抗风险能力较差，可持续经营能力普遍偏弱中小企业由于资金规模较小，在与供应、需求方的资金往来中往往处于弱势地位，一旦遭遇外部不可预知的风险，往往资金链断裂而难以生存。相当一部分中小企业的利润水平较低甚至根本没有，不具有自我补充流动资金的能力，重置投资能力较低，维持简单再生产都十分困难，更谈不上积累足够的资金进行设备的更新改造了。因此中小企业持续经营的能力普遍较弱，据统计，全国每年新生15万家民营企业，同时每年又能死亡10万多家，有60的民企在5年内破产，有85的在10年内死亡，其平均寿命只有29年。对于银行来说，安全性、稳健性、盈利性是其发放贷款的基本原则，为了减小风险、优化资产质量，在贷款中回避中小企业的情况也时有发生。2中小企业管理不规范，企业信息不透明相当部分的中小企业尚未建立规范的现代企业制度，“内部人控制”现象严重，自我积累意识较差，至于个体和私营性质的中小企业，由于管理人员普遍水平不高，经营管理上经验化、粗放型倾向比较突出，往往缺乏长远打算和长期积累规划。同时，中小企业由于在财务报表等对外信息的编制上存在较大的随意性，且往往不愿披露所有的信息，使银行处于信息的弱势，无法甄别中小企业的信用状况。因此，银行为了保证资金安全，防范风险，而“惜贷和“慎贷”也就在所难免了。3中小企业可用资源较少，贷款缺少足值有效的担保条件1998年以来，各商业银行普遍推行了抵押担保制度。在抵押贷款的实际操作中，金融机构对抵押物的选择一般仅限于土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权，因为，这些固定资产变现的可能性相对较大。而中小企业普遍固定资产少，土地、房产等抵押物不足，抵押贷款的难度较大。大部分中小企业生产经营有限的资金主要用于维持正常运转，厂房、设备投入并不多，不能提供有效的抵押式担保。尤其一些民营高科技企业受到了更严重的约束，这类企业在物业方面比重很小，抵押贷款方式无疑是一道高门槛。也有不少中小企业因其土地、厂房所有权证不全，不符合抵押贷款条件，因此不能获得银行贷款。总之，中小企业一般缺少足够的抵押资产，资产少、承担债务能力低，寻求担保非常困难，大多不符合银行的贷款条件。4中小企业信用监管不健全，资信等级偏低我国的中小企业信用乃至个人信用等级普遍偏低，这是我国金融体系健全的瓶颈之一。由于中小企业经营规模相对较小、组织结构变动快、内部财务制度和财务管理不够规范和稳定，诸如借改组转制之机逃债、废债现象严重；部分企业多头开户，多头贷款，以套取银行信贷资金，逃避银行的监督检查；相当一部分企业间的交易经常采用现金形式，多数没有交易合同，造成银行审查资金用途和回笼资金困难等等，造成中小企业的资信等级普遍不高，风险较难以控制，这些更加影响了银行支持中小企业的积极性。二、银行方面存在的问题分析商业银行与中小企业信息不对称、管理风险的能力不强、缺乏有效的制度及产品是银行中小企业业务无法取得实质性进展的重要原因。1、缺乏面向中小企业的服务流程和风险控制体系从商业银行经营管理情况来看，现行的经营管理体系主要着眼于为大企业服务，而未能向中小企业定制相应的服务流程。通常情况下，中小企业贷款数额不高，但发放程序、经营环节缺一不可，由此造成了银行对中小企业贷款的单位管理成本大大高于面向大企业的贷款(据测算，通常超出5倍)。在追求利润最大化的原则下，银行当然乐意做大企业的业务，由此产生了事实上的歧视。另一方面，银行对中小企业贷款的风险尚无法实现有效控制。同时，各商业银行实行“审贷分离”、“贷款风险终身责任制，加之内部约束机制与激励机制不对称，经办人员普遍缺乏拓展中小企业信贷市场的积极性。总之，随着改革的深入与经济结构的调整，迫切需要建立起与中小企业相配套的、专门为中小企业提供融资服务的金融机构；设计并运行与中小企业业务相适应的运营机制及风险控制制度势在必行。2、缺乏面向中小企业的融资产品缺少适应中小企业融资需求的融资工具和融资品种的创新，是我国金融机构的普遍现象。目前，我国商业银行能够在中小企业融资业务中得以推广的贷款种类太少，基本仅保持在有足值易变现房产抵押为担保方式的简单的流动资金贷款。而既能有效控制风险，又能让中小企业在现有条件下贷得出款的业务品种十分缺乏，很难满足中小企业融资的实际需求。三、外部环境存在的问题分析近年来，伴随着我国经济快速增长的同时，经济领域内一个突出的热点问题就是中小企业融资难，从总体分析，社会信用体系缺失、以及社会法律制度建设不成熟，是造成我国中小企业银行融资难的主要外部原因。l、相关法律法规及政策体系不健全首先由于目前金融法制不完善，中小企业贷款出现市场性风险或信用风险时，法律执行环境差，“法律白条”大量存在，对银行债权的保护能力比较低，中小企业逃废银行债务现象难以完全杜绝。而银行内部对贷款签批人的责任追究却十分严厉。这样就加剧金融机构，特别是经办人员对中小企业的恐惧与歧视。其次，由于缺乏完整的扶持中小企业发展的政策体系，近年来，国家虽然颁布了一些诸如要求向中小企业倾斜的信贷政策，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，信贷资金、大多数社会资源主要流向了大企业，致使中小企业的融资和贷款仍然受到了束缚和影响。2缺乏完善的担保机制虽然为了缓解中小企业融资困难，近年来从国家到地方都开展了中小企业的贷款担保业务，纷纷出台关于小企业贷款信用担保管理的若干规定，并安排了小企业贷款信用担保资金。但这项业务进展缓慢，并且由于上述规定对担保人资产抵押及企业自身信用担保的条件都有一定的限制性规定，使许多中小企业难以享受政策的优惠。社会担保方面，目前担保业主要存在的问题：一是担保机构注册资本少，担保能力与担保需求矛盾突出。我国大多数担保机构普遍存在资本实力不足、业务规模偏小、主营业务亏损、自身信用不足等问题。二是担保体系构成不健全。虽然目前担保体系的构成已变得多样化，但有些落后的地方仅仅有政策性中小企业信用担保机构，而没有内生于市场的中小企业间互助性担保机构和商业性中小企业信用担保机构，担保机构少且担保品种单一，寻保困难。有的地方省级再担保机构至今还没有成立，少了一道风险防线，各地担保机构之间还没有形成业务合作、分散风险的机制，担保业的组织化程度还很低。此外，无论是政府还是社会担保，从担保功能的实际发挥情况来看，亦存在着较大的局限性：担保机构本身的运作机制不完善，缺乏有效的应对担保风险和损失的措施；政府财政资金一次下拨而没有定期的损失补偿机制和来源，基金风险只得采取简单的分担摊派而不是有效的风险分散；而财政、经贸委、银行三方面的协调配合还不够密切，使一些具体操作性问题无法及时、有效解决，无法切实解决中小企业融资担保难的问题。3、社会信用体系不健全健全、完善的社会信用体系，是金融机构扩大对中小企业贷款的重要前提，然而，由于历史和现实的原因，目前社会信用体系建设尚无法满足需求，制约了商业银行对中小企业信贷业务的顺利运行。社会信用体系的建设，是一个涉及面非常广泛的社会系统工程，单凭银行和企业的努力是远远不够的。目前我国的征信数据多分散在工商、税务、海关、银行等多个部fJ-T中，互相垄断，没有向社会开放。一方面银行找不到一个标准来评价企业信用情况，在贷款业务中进退失据，不敢贸然对中小企业提供贷款。另一方面，因为没有社会信用体系支持，中小企业没有足够的证据证明自己的信用情况，使自己在向银行的贷款中处于不利地位。综上所述，造成中小企业融资难的原因是多方面的。从商业银行的角度，这其中既有中小企业普遍存在的实力规模偏弱、信息不透明等原因；也有整体社会法制、信用、担保机制不健全等问题；银行自身风险控制和产品创新能力的不足，亦难辞其咎。在多种内外因素共同作用下，供需双方难以充分有效的对接，造成了中小企业银行融资难的问题长期难以得到有效的解决。第四节发展中小企业融资对商业银行的作用和意义一、培育银行新的利润增长点的需要上述中小企业融资难的种种表象与原因，确为客观存在的事实，但同时也应当看到，很多现在的大企业、好企业，都是从小企业开始，一步一步地走过来的，数量众多的中小企业中，必然存在相当比例的极具成长性、盈利能力强的企业。因此，在中小企业业务发展过程中，只要银行将信贷风险控制好，完全可以通过利率上浮来实现风险补偿，有效实现银行适度分散风险、提高资金单位收益率的要求，为银行自身的健康可持续发展打下良好的基础。二、履行银行社会责任的要求当前国际金融危机还没有见底，整个实体经济的增长还在下滑，主要经济体增长还存在较大不确定性。中小企业在就业，经济增长，提高生产率，创新，减少贫困和增加社会机会等领域，都发挥着重要作用。中国经济真正想克服、渡过危机，真正实现健康地发展，真正解决当前所谓“保增长、保就业、调结构，必须要解决中小企业发展问题。而中小企业当前所面对的最突出问题之一，就是融资困难，资金短缺已对正常生产经营产生严重影响。帮助中小企业解决困难是银行业履行社会责任的要求。决不能因为部分中小企业的经营状况较差，而对所有的中小企业关上大门，造成“劣币驱逐良币。三、银行健康发展的需要根据国外商业银行的发展经验，长期来看，随着我国利率市场化进程的加快，资本市场迅速发展，金融脱媒现象的加剧，银行业同质化竞争日趋激烈以及银行现金管理服务水平的提高，以大企业、大集团作为业务收入主要来源的银行业务经营模式将无以为继，从事中小企业信贷业务将成为银行未来的重要盈利增长点，商业银行对此必须早做筹划。总之，中国经济真正克服并渡过危机，实现“保增长、保就业、调结构的政策目标，必须要解决中小企业发展问题。而真正要切实解决中小企业融资难问题，银行等金融机构必须做到六个到位，即思想认识到位、组织机构到位、专业队伍到位、“六项机制到位、配套政策到位和领导管理到位，以有效应对当前国际国内经济形势，支持中小企业健康发展。第三章兴业银行中小企业融资问题分析第一节兴业银行中小企业信贷业务现状长期以来，兴业银行始终高度关注中小企业的发展，致力于为中小企业提供全面、优质的金融服务，而中小企业也一直是兴行最重要的客户群体和利润来源之一，这是由兴行自身的特点所决定的。一、兴业银行中小企业业务发展的状况良好2006年，兴业银行开始开展中小企业信贷业务试点，各分行根据总行工作部署，积极转变传统经营理念，充分认识Nd,企业信用业务工作的重要性，切实将小企业业务作为信用业务新的突破口和增长点。经过三年的试点，在总、分行的共同努力下，兴业银行在发展优质中小企业客户、优化客户结构、夯实客户基础、建立专业化流程、实施产品落地、提高中小企业专业服务能力等方面取得了长足进步，达到了预期目的。2008年兴业银行自定义的总资产1000万到2亿的中小企业客户主要指标均体现出一定优势，中小企业单位贷款模拟利润率为36，单位贷款吸存率为572，高于全行平均水平(319，478)及总资产大于2亿元的客户(318，452)。中小企业单位信贷资产(每亿元)产生的核心客户达99个，也高于总资产大于2亿元客户单位信贷资产(每亿元)产生202个核心客户的业务数据。中小企业不良贷款率119，低于同期全行公司贷款不良率(158)039个百分点。根据银监会统计：截至2008年底，中小企业人民币贷款余额103万亿元，占企业贷款总额的5306，不良贷款59，(见表2)。相比较行业的平均水平数据可以看出：兴业银行中小企业不良贷款率远低于同业平均水平，兴业银行通过多年的中小企业业务试点，在中小企业授信业务管理方面积累了一定的经验，风险控制能力较强，为开展小企业专营部制改革奠定了良好的基础。二、兴业银行发展中小企业业务是与其股份制商业银行市场定位相适应的作为一家中小商业银行，兴行与中小企业是处于同一市场层次的经济实体，在组织、规模、技术、管理、服务等各个方面都有很多相似点，具备良好的“先天”契合性；同时相比大型甚至是特大型成熟企业，中小企业的谈判地位更加平等，服务能力更加对称，忠诚度也更高，是兴行“门当户对的合作伙伴。对中小企业而言，兴行机制更加灵活、决策更加快速、服务更加便利，更能适应中小企业灵活多变、金额相对较小、时效要求高的融资服务需求。反映到业务实践中，多年来兴行一直坚持“发展中我们共成长和“服务源自真诚”的基本理念，致力于通过拓宽服务领域，创新金融产品，规范金融服务，不断提升对中小企业的服务水平。特别是2005年底银监会刘明康主席正式提出建立、完善中小企业贷款“六项机制以来，兴行扎实贯彻落实银监会有关政策精神，高度重视体制和机制创新，着手提升中小企业融资服务水平，并在2006年工作计划和业务工作部署中将中小企业工作作为实践“业务发展模式和盈利模式转变的重要工作加以落实。三、中小企业业务在兴业银行现有经营及未来发展中占有重要地位兴业银行作为一家由区域性银行成功走向全国性的股份商业银行，在过去的十余年保持了公司规模和净利润的高速增长，这种高成长性一方面来自中国经济长期高速稳定的增长，另一方面源自兴业银行经营模式转变、风险控制加强以及人员效率提高等因素的推动。兴业银行一贯高度重视中小企业金融服务，明确以中小企业作为主要的服务对象，并将其作为自身定位的重点之一，中小企业业务在兴业银行的发展中始终占有重要地位，发展小企业融资业务与兴业银行业务的发展方向与思路相一致，因此能够得到有力的推动。第二节中小企业的信贷需求分析中小企业由于资产规模相对较小、自身经济灵活性的要求，在企业自身融资需求及对银行信贷要求方面，与其它企业相比存在一定的特殊性。中小企业相比于其他企业，更加依赖债务融资，在债务融资中又主要依赖来自银行等金融机构的贷款。中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和流动性强的短期贷款的特征，议价能力相对较弱，一般时效要求高，具体表现在：一、信贷需求短期化一高频化这与中小企业生产经营的特征紧密相关，中小企业一般生产周期较短，所需资金往往以流动资金为主，固定资产贷款和中长期流动资金贷款需求相对较少，贷款期限一般在612个月。同时由于生产周期短，所以其贷款需求的频率较高。随着企业规模的扩大，一些中小企业会进行以扩大生产能力、提升生产技术为目的的基建、技改项目，也将对银行提出了中长期融资的需求。二、手续要求精简一高效化中小企业由于多数尚未有稳定市场，由需求方即时订货，一次大的订货或一次成功的推销可能为中小企业的生产经营带来相当大的推动作用。因此，它们对融资时效有着相当高的要求，一般希望在一周内，有的甚至在几天内就能融资成功，而各类贸易融资业务以及建筑业的投标保函业务往往要求在一个工作日之内完成，甚至更短。因此中小企业融资一般对时效要求较高，而且要求手续不能太复杂，尽可能是一次办妥相关手续后能多次重复使用。三、融资价格灵活一市场化银行在中小企业贷款服务价格方面具有较大的主动权和议价的空间。这可以从两个方面来说，一方面，资金供给方来说，由于中小企业财务管理及同常管理的规范性相对较差，其抵抗市场风险的能力较弱，按照收益与成本匹配的原则，银行一般都会通过灵活的利率杠杆来覆盖经营风险，要求中小企业客户负担较高的资金价格。另一方面，从需求方来说，中小企业由于生产、销售、管理成本相对较低，因而也能够承受较高的财务成本，一般可在基准利率基础上适当上浮，而且随行就市，不够稳定。四、信贷产品需求一多样化中小企业客户市场非常庞大，面对数量众多、需求差异的中小企业客户群体，要求银行信贷品种也要不断创新。中小企业最常使用的金融产品已经从90年代早期的存贷款和结算业务，扩大到存贷款、结算、票据承兑、贴现、保函、信用证、出口议付和银行卡等产品，而有的中型企业还对保理业务福费廷业务等提出了需求。就贷款而言，也要求银行信贷品种不断创新，如供应链融资、理财产品受益权质押贷款等。同时，对国际结算的配套业务要求日益提高，一笔进出口业务要求银行能够完成从贸易结算、外币及人民币融资，到结售汇或代客外汇买卖、远期结售汇、海外代付、本外币入账等一系列服务。第三节兴业银行中小企业业务发展存在的问题虽然兴业银行中小企业业务在近年来有了长足的进步，但相对于第二节中所述的中小企业贷款各项需求，在业务流程设计、风险控制、贷款定价等方面，还是存在一定的差距。兴业银行在开展中小企业业务过程中，也发现了不少问题。这些问题直接或间接地限制了兴业银行中小企业信贷的发展。具体体现在以下几个方面：一、现有组织结构及考核激励机制不利于促进中小企业业务发展目前兴业银行的机构业务主要依托于支行，经营机构可同时开展大、中、小各类企业信贷业务，总、分行对经营机构的考核集中体现在利润、经济增加值等指标，对企业的类型不同，并未设置差别考核系数，在贷款容忍度、不良资产考核等方面也未进行区分。由于中小企业相对中大型国有企业，在利润贡献值、风险控制等方面存在明显劣势，经营机构普遍存在抓大放小的状况，宁可降低价格、集中资源、费用争取大型、国有企业或政府项目，也不愿意发展中小企业业务。同样，对客户经理的考核也是建立在业绩基础上的，其收益直接与考核的业绩、不良资产率直接挂钩。客户经理除了要发展大企业贷款业务外，也肩负了发展中小企业贷款的职责，两者的责权利并没有明显的区分。由于中小企业客户的贷款数额小、笔数多，增大了客户经理的经营和管理成本，客户经理大部分时间花费在处理这些小客户的小业务上，数额不大的中小企业贷款业务在当时占用了大量精力，却因为利率市场化程度不高，中小企业的贷款利率与大企业的贷款利率差别不大，使得对中小企业贷款对银行来讲处于“鸡肋的地位。中小企业贷款单笔贷款金额比较小，办理抵押等登记措施的贷款又比较多，在其他情况保持不变的情况下，这就使得一个客户经理要完成同样金额的业绩所需要付出的操作成本会更大：比如要上报更多笔贷款业务、撰写更多的贷款报告、与更多的客户沟通、办理更多的抵押登记手续以及日后更多的贷后定期检查管理。而一个客户经理的时间和精力都是有限的，它不允许一个客户经理无限制的发展新的贷款业务。于是，客户经理必然会更愿意做大企业，而将中小企业作为后备选择。另一方面，中小企业业务在风险控制上也对客户经理提出了更高的要求，客户经理在信用责任追究等制度的压力下，对中小企业信用业务的介入更加保守，也不敢于去尝试、创新业务品种，基本只能局限于有足值抵质押的业务范围。可见，在现有的组织机构及考核激励体制下，经营机构和客户经理在既能做大企业贷款和中小企业贷款的时候，会更愿意倾向于开拓大企业贷款，而不是中小企业贷款；在考核标准未进行调整区分的情况下，中小企业只能作为备选客户，难以获得银行足够的信用及业务创新的支持。另一方面，银行经营机构却陷于两难境地：对大企业业务众多银行竞相压价，银行利润趋薄，甚至形成恶性竞争；而对中小企业业务有优厚的利润收益却不敢放贷。问题的关键就是没有建立中小企业专营机构、没有把大企业贷款的客户经理考核与中小企业贷款的客户经理考核区分开来，甚至是把大企业贷款的客户经理团队与小企业贷款的客户经理团队区分丌来。二、缺乏适用于中小企业的信贷审批模式兴业银行目前的信贷制度中，中小企业与大企业采用相同的信用评级标准、授信审批流程，没有更简便适用的操作模式，也没有适用于中小企业的标准化产品流程，对于超权限的贷款业务还要上报总行审批，不仅在时间上无法满足中小企业“短频快的要求，而且由于各项评估指标主要以大企业的标准制定，对中小企业而言，银行的准入门槛仍较高。另一方面，由于涉及中小企业的有很多业务必须要多个自然人担保或抵押物较多较散，因此履行放款手续的周期更长，中小企业贷款的上报和审批以及最后的放款手续都可能比大企业贷款所用的时间更长。由于中小企业贷款的金额比较小，如果采用与大企业贷款同样的审贷流程，每一笔贷款分摊的操作成本相比大企业贷款会更高。同时，支行和客户经理也要耗费了大量的时间和精力在与分行等上级单位或部门之间的沟通和协调上。在目前这种相同的审批流程下，支行面对每一笔贷款无论是大企业贷款还是中小企业贷款都要付出相同的审批操作成本，而业绩的增长却远远不及一笔大企业贷款所带来的贷款余额增加的快。因此，各家经营都更愿意将资源倾向于大企业和大项目，影响了它们发展中小企业贷款的积极性。审批流程的繁琐同时也降低了兴业银行中小企业信贷产品的竞争力，比如建设银行的“速贷通”主要强调的是快捷，建设银行能够对小企业贷款做到快捷，能够做到一周放款，这主要是针对中小企业信贷业务的特点，对后台审批流程进行了有效的改造。三、现有信息不对称导致中小企业客户选择及风险定价难度增大在中小企业贷款中，信息不对称主要表现为作为贷款人的商业银行和作为借款人的中小企业所拥有的信息的质量和数量上的差异。尤其是在我国目前缺乏中小企业信用制度的情况下，以现有的风险、信用评价标准，贷款人较难以对中小企业的还款能力和还款意愿作出准确判断，因此对客户的选择难度加大。现有的客户风险、信用评价体系大部分是适用于大型企业，以其作为标准来衡量中小企业，较难以取得客观准确的评价结果。比如现有客户评级系统要求企业要有完整的历年审计报告，对财务信息的分析判断占整体客户信用评价的绝大部分，而中小企业却普遍存在财务数据不够健全，财务报表不能真实反映企业经营及盈利状况的现象，因此现有的客户评价信息指标已不适用于中小企业的客户评价选择。中小企业的信用评价应更多注重于非财务信息的获取，比如，企业主本人有无卷入法律纠纷、企业主是否品行不良、企业主是否频繁更换会计人员或管理人员等等。这些信息往往才能更真实反映企业的实际风险及运营状况。总之，需要设计选择合理、可行的评价指标，尽可能降低信息不对称导致和客户评价失真，以实现科学合理的中小企业目标客户选择。信息不对称影响了风险判断，即直接影响了中小企业贷款利率的确定。在对中小企业贷款定价时，只有当贷款利率达到某一个水平的时候，银行的收益才最大，利率过低或过高都无法使银行收益最大化。但由于风险很难估算，导致风险成本无法精确计算，因此这个利率水平是很难确定的。如果在信息不对称的问题不能解决的情况下，兴业银行无法了解到大多数小企业贷款的实际风险程度，也就无法给予更合理更科学的定价，相反，只能降低利率定价，以吸引更多好的中小企业来贷款，从而获得更好的规模效应，降低违约概率。四、现行财税政策对小企业贷款业务发展存在诸多阻碍目前多数地区税务部门对银行无法追偿的坏账，只认可法院出具的法律文件，但部分小企业贷款在起诉、执行过程中发生的费用有时甚至超过起诉标的额，诉讼成本过高致使银行不愿起诉而无法取得相关法律文件。又如财政部规定的证明信贷资产已损失的要件过多，小企业贷款往往涉及自然人，实际上难以收集或收集成本过高，导致核销成本上升。另外按照财政部的规定，贷款损失准备可计入当期损益，但税务总局仍执行其【2002】4号文的规定，即金融企业纳税每年只有占金融企业资产1的准备可以税前列支，超过部分就要征收33的所得税。而小企业贷款的风险和损失情况都高于大中型企业贷款，这种税务处理方式势必使银行缺乏足够动力去拓展小企业贷款业务。五、缺少适应中小企业的信贷产品目前，我国商业银行采取的授信方式主要有信用和担保两种，后者主要包括保证、抵押、质押和票据贴现等。现阶段，抵押担保依然是我国中小企业获得银行融资的主要手段。据兴业银行内部统计资料显示，2008年末中小企业的贷款余额中，担保方式为抵押的占到了47；其次是提供了有效保证担保的占27(其中企业保证担保占20，担保公司保证担保占7)，其余主要是质押担保，信用免担保的仅占不到1。可以看出，银行对中小企业授信普遍要求提供足值有效的担保条件，不动产抵押仍为最主要的担保方式，担保机构在企业融资中发挥的作用相对有限。调查结果还显示，虽然抵押担保是中小企业融资的重要手段，但是金融机构普遍接受的抵押品仅限于土地、房产以及少量的通用型原材料和机器设备，抵押品种类别过于单一。中小企业由于整体抗风险能力较弱，因此，在银行在审批中小企业信贷业务时，往往需要中小企业增加担保抵押以作为第二还款来源覆盖风险。而抵押品也基本局限自有或第三人的商品房、厂房、土地等，缺少其他专门针对中小企业信贷“期限短、频率高、速度快实用的信贷产品，无法满足中小企业融资的实际需求。综上所述，兴业银行必须充分认识到现有的组织经营方式，在适应中小企业特点，满足其业务需求方面存在的种种不足，可以考虑从完善组织机构、简化审批流程、增进银企沟通和创新信贷产品等方面加以完善和改进，方能有效地控制信贷风险，提高信贷业务效率，满足中小企业融资服务要求，从而实现双赢。第四章兴业银行中小企业信贷业务改革及建议第一节设立专营机构实现专业运营兴业银行始终高度关注中小企业的发展，致力于通过拓宽服务领域、创新金融产品、规范金融服务，不断提升对中小企业的服务水平。特别是2006年以来，兴业银行扎实贯彻落实银监会关于建立“六项机制”的政策精神，高度重视体制和机制创新，积极开展中小企业金融服务试点工作，将其作为推进兴业银行业务发展模式和盈利模式转型，扩大客户基础，培育核心客户的重要举措。经过三年的试点，兴业银行在制度建设、流程优化、授信调查、贷后管理、风险定价、激励机制、人员培训和队伍建设等方面积累了宝贵的实践经验，为中小企业业务专营机构改革奠定了良好的基础。根据当前小企业融资状况并紧密结合兴业银行业务经营和管理的实际情况，按照银监会关于银行建立小企业金融服务专营机构的要求，兴业银行有必要考虑设立单独的经营机构专门负责中小企业业务管理，通过专营机构的设置，实现专人专业化管理，业务资源配置政策、激励政策和单独考核要求，并在适当时间可根据需要将小企业专营机构改革推广至中小企业。中小企业专营机构的建设，要坚持商业可持续原则，坚持风险可控、成本可算、成本与效益相匹配，做到速度、结构、效益和质量相统一。具体设立方案如下：一、总体方向在总行层面设立小企业部，负责全行小企业业务的统筹规划和管理，全面落实银监会的“六项机制”，制定并实施独立的信贷计划、独立的财务资源配置、独立的信贷评审系统，制定和推广应用中小企业标准化金融服务方案，为经营机构的中小企业客户营销和管理提供技术指导和支持。分行层面设立或指定机构统一负责辖内中小企业业务的管理，严格按照中小企业业务流程、管理制度、工作机制进行运作，接受总行中小企业部的业务指导和检查监督，推动中小企业业务可持续健康发展。总行小企业部负责银行认定标准下的全行小企业业务条线的统筹管理和专业化经营，为经营机构提供包括专业化技术和服务支持；负责制定兴业银行小企业业务发展规划和独立的年度信贷计划、独立的年度财务资源配置方案；负责构建独立的信贷评审系统，负责中小企业标准化金融服务方案的制定和推广应用。(二)分行小企业专营机构组织架构在分行层面设立小企业中心，统一负责辖内小企业业务的专营与管理。在分行经营机构中选择部分经营机构作为接受小企业考核任务的指定专营经营机构(以下简称专营机构)，主要从事小企业业务的营销拓展。在小企业客户比较集中的分行异地机构设立小企业分中心，统一负责异地机构小企业业务的专营与管理。小企业中心是分行层面小企业业务的经营管理与推进部门，接受分行和总行小企业部双重领导。中心按照总行小企业部制定的小企业业务流程和管理制度运行，防范、控制小企业业务风险，负责执行总行小企业部制定的小企业业务发展规划、年度综合经营计划；负责落实总行小企业部制定的小企业业务资源配置政策、激励问责政策和单独考核要