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投资原油入门常识 投资原油是一个相对而言比较复杂的事情需要涉及到、仓位管理、消息分析、技术分析、基本面分析、套利(牛市套利、蝶式套利、期现套利)等各方面的知识那么投资原油的入门常识有些呢?下面jy135小编为大家收集整理了投资原油的入门常识希望能为大家提供帮助 一、仓位管理 如果你读任何一本期货方面的书上面都会提醒你任何一次亏损不能超过全部资金额度的5%期货和股票不同由于是保证金交易止损是铁律万万不可孤注一掷 因此如果你是一个日内交易者你的止损位可以设在0.4美元左右如果行情与你的下单方向相反0.4美元就止损的话那么你可以计算一下你一手要下多少单如果下的太少盈利就非常有限;如果下太多则风险过大如果你一开始有5000美元那么一次亏损5%意味着亏损200美元所以你一次下单是购买500桶原油(200/0.4)这往往是50手如果你是一个长线交易者你的止损位可以设的更高比如说1美元那么一次下20手是一个不错的选择 原油的走势很难被庄家操纵而且消息的影响对原油走势的刺激相对货币对而言更加微弱也不会出现像美股那样一个利空消息暴跌30%的情况是一个对新手非常友好的品种此外再加上没有涨跌停限制双向交易机制原油的走势相对连贯技术分析也能起到相当大的用场 一般而言在上升趋势中趁跌买入在后来的每一层头寸必须要小于前一层而且只能再盈利的头寸上加码比如你第一次下了50手那么在有了盈利后价格回调40%60%加码买入这个时候最好不要超过原有头寸的1半而当你有了70手后再考虑择机加入10手便已经算是不错的仓位叠加了而当行情在一段趋势后向朝你不利的方向运动也是先将浮动筹码先快快出掉重仓资金等到行情确认反转后再全部清仓 但是在确定买入建立初始头寸的时候也应该注意避免一下子重仓杀入因为如果选择点位错误很可能会承受不必要的止损假设我们预期市场将发生向上突破采取预判入市的好处就在于如果突破果真如愿发生了那么我们的头寸就具备有利的(较低的)价位但另一方面交易失败的风险也相对较大如果我们正当突破发生的时候才入市则成功的把握较大但是代价是入市的价位也较不利 如果我们等市场在突破后出现反扑时再伺机入市那么如果果真发生反扑就不失为合理的折中方案可惜的是许多势头凶猛的市场(通常也极为有利可图)并不给那些耐心的交易者第二个机会因此采取事后方式风险小但错过重要入市机会的可能性较大因此我们可以采用复合型头寸的方法：先用小仓位预判行情走势的反转然后重仓押注突破最后的尾仓用于回踩的时候买入这种方法可以大大简化我们左右为难的程度 一般而言保守的交易作风最可取急于发财的交易者往往采取大胆积极的交易方式但是新手往往会出现一定的心理波动与无法控制不可抗力一旦运气不好可能全盘皆输 二、消息分析 主要影响原油走势的消息包括欧佩克月度报告、美国非农就业数据报告与EIA库存数据报告欧佩克月度报告在北京时间晚上6点到8点公布对油价的中期趋势影响相对较大一般而言欧佩克月度报告发布后当天油价的平均振幅超过4.5%而且市场对消息非常敏感在月度报告期间一般不会在当日出现较大幅度的震荡行情投资者可以根据会议中的消息顺势操作做好止损可与取得不错的收益 美国的非农就业数据和EIA库存报告需要考虑到市场的一致性预期高盛等机构在发布前对库存数据会有一个预测类似于金十数据与财联社这样的消息网站会综合各个大投行的预期取平均值在数据发布的瞬间行情会瞬间波动0.5美元也不稀奇一般而言行情会按照数据的方向继续滑动0.3美元到1美元这个概率大约为8成有的时候在数据公布后行情会反方向波动因此也需要做好止损工作此外API原油库存数据与美国消费者信心指数等指标也对油价有微弱的影响 消息分析可以和技术分析相结合多数情况下EIA数据会和原油之前的走势相契合但是投资者依然应该在EIA与非农数据发布前锁仓以对冲行情大幅波动的风险 三、技术分析 推荐阅读约翰墨菲的期货市场技术分析一书里面对于技术分析的描述知乎上对于技术分析也有非常充分的描述了在这里就不啰嗦献丑了每个人都有自己的交易策略一般情况下认为原油的长线投机者大多数是基本面分析派而短线投机者热衷于砍仓止损因此在股票上的套牢盘形成的压力与支撑位置在原油中表现的不那么明显 四、基本面分析 影响油价的基本面分析因素很多其中一个就是美元指数一般而言美元指数是原油价格的领先指标两者的相关性高达0.65以上也就是说美元涨意味着原油大概率的下跌同样欧元指数和原油大多为正向关系如果美元与原油的走势同向且背离过于严重且没有消息面支撑就会有套利者做多美元的同时做空原油来攫取利润 另外油价和油气二级市场同样呈现正相关关系如果两者之间的价格出现背离意味着其中一方(主要可能是原油投机头寸)的势能正在衰弱举个例子如果油价一路走高而油气二级市场涨幅回落说明油气二级市场的涨幅主要还是靠做空盘买入平仓驱动而买盘依然不愿意入场 需要强调的一点是不能完全信任高盛、摩根等大投行对于油价走势的预测比如直到今年5月的时候高盛一直唱衰油价结果突然出报告称看多16全年和XX年的油价走势预计达到70美元/桶等等结果油价当日就飙升然后