XX年教育行业投资报告.doc

XX年教育行业投资报告 一、XX年教育产业宏观情况教育是民族振兴、社会进步的基石是推动创新和培养人才的基础工程近年教育市场呈现旺盛的增长态势成为我国经济领域闪亮的市场热点教育是提高国民素质的有效手段也是促进科学技术进步的主要推动力结合世界各国的发展经验来看教育是拉动经济增长的一个重要因素1.目前教育市场规模情况据统计中国家庭教育消费约占家庭收入的3%19%其中家庭收入的2%11%花费在学费1%8%用在课外辅导学费上此比例与世界发达国家的家庭收入投资于教育的比例（韩国17%、日本10%、美国2%）相比水平较高除了因为中国家庭收入较低而外也充分体现了中国家庭对教育的重视中国已经形成完善的教育体系在经济高速发展和产业结构逐步转型背景下我国人才需求愈加旺盛教育投入规模也持续扩大目前总市场规模约2.24万亿人民币其中幼儿教育的市场规模约为3800亿中小学教育（课外辅导+民办学校）市场规模约为6800亿高等教育市场规模2530亿职业教育市场规模约6000亿语言学习市场规模约900亿才艺培训市场规模约600亿企业培训市场规模约1500亿教育出版市场规模约350亿预计2018年会达到3万亿市场2、XX年教育行业一级市场情况据统计XX年教育行业一级市场共发生317起融资事件总金额达162.4亿人民币在XX年第一季度教育行业一级市场共发生融资事件75起超过31.95亿元人民币的投资额第二季度教育行业一级市场有75起投融资事件总金额28.45亿人民币的投资额第三季共发生96起投融资事件总投资金额超过66亿人民币第四季度71起投融资事件总投资金额超过36亿人民币3、教育投资近年走势情况从XX年起一级市场上教育行业的融资事件大幅增加XX年有213起超过XX年以前融资数的总和到xx年更是达到一年358起融资的峰值xx年开始教育融资数开始缓慢回落到348起今年已经完成317起从XX年到xx年教育行业投资翻倍增长全年投资总额从71亿元增长到167亿元而xx年仅仅增长约13亿总投资额达到180亿而XX年总金额为162.4亿二、教育行业融资轮次情况1、XX年教育行业融资金额轮次情况据统计XX年早期融资金额共48.6亿人民币中期融资金额共58.75亿人民币后期的有54.59亿人民币从金额来看早期略高但是单笔投资金额早期普遍较低因为早期项目不稳定但是回报率容易出现高值中后期项目普遍较稳定很多投资机构会选择加大资金筹码来提高回报值的策略2、XX年教育行业融资事件轮次情况据统计XX年教育公司融资事件种子轮有19起天使轮有68起A轮有127起早期轮次融资事件有214起占比67.5%统计看来融资事件多发生在早期特别是A轮其次是天使轮早期的金额虽然比中后期高但只是略高但是融资事件却远远高于中后期说明教育投资方热衷早期风险型投资小资金筹码博大回报的策略本年中期投资业绩也不错融资事件B轮有34起C轮有8起后期的D、E轮分别是是4起、2起并购8起战略投资28起未披露12起三、教育产业细分领域融资情况将教育行业分为10个细分领域XX年各个细分领域投资情况旗鼓相当其中较为突出的是音乐、足球STEAM等素质教育领域共有44起融资其中关注较多的三大领域：K12、职业教育、语言教育融资情况均出现了不同的走势情况相对xx年K12和职业教育融资情况略有上升语言教育融资情况略有下降1、K12教育领域情况分析XX年前8个月K12领域融资34.3亿元xx年全年融资30亿元K12融资同比去年上扬这得益于经过三年多的投入和摸索后K12在线教育开始拥有稳定的可持续商业模式资本开始逐渐加大对K12领域的投资今年8月14日作业帮宣布已完成1.5亿美元C轮融资这是K12在线教育领域迄今为止最大规模的单笔融资此次融资标志着K12在线教育进入爆发期盘点K12在线教育市场入局者众多的教育产品有三类分别为在线辅导类、题库类、作业答疑类由于目前我国K12教育市场依然主要以应试升学为结果导向需求旺盛且基本为刚性需求规模万亿级持续受到资本市场青睐成为投资人竞相逐鹿的热点xxXX年中国互联网K12投融资轮次分布情况显示A轮及以后的融资事件占比达80%资本市场偏好中后期项目2、素质教育领域情况分析由于消费升级提高了家长对孩子素质教育的意识科技进步促进了创业者对素质教育的创新因此在投资领域素质教育也是一块大蛋糕从需求角度来看近两年内实际让孩子参加过课外辅导的家长中学前家长报得最多的品类是兴趣素质（64.0%）、儿童启蒙知识（52.5%）和英语（46.5%）平均每个孩子参加过2种；K12家长报得最多的品类是英语培训（81.4%）兴趣素质（52.8%）和数学（46.9%）平均每个孩子参加过2.6种少儿教育中兴趣素质的需求都是不低的市场蛋糕之大给了创业者不断的创新机会和挖掘蓝海市场的机会这也为投资者呈现出较高质量的项目素质教育细分的领域包括科学创新、营地、游学类、体育健康类、生活素养、艺术教育等领域随着二胎政策的开放我国014岁少儿群体人数快速增长XX年还2.2231亿人口xx年就已经达到了2.30亿人口幼儿、青少年群体发力成为艺术教育消费的主力军艺术教育市场有着广阔的机会和市场80后、90后逐渐成为家长的主流群体更加注重对子女综合素质的培养家长结构的年轻化为中国素质教育的发展增添了更多的机会自XX年开始中国体育行业规模发展迅速xx年中国体育产业总规模为1.7万亿元增加值为5494亿元占国内生产总值的比重迅速增长到0.8%；我国体育人口基数大截至XX年底中国经常锻炼的直接体育人口数量比例达到33.9%；我国体育行业结构不均衡xx年服务业在体育产业中的占比仅为20.8%远低于美国同期水平；人口老龄化速度加快预计2030年前后中国65岁以上人口占比或达20%综合上述因素分析在政策的支持带动下我国体育服务业有着极其广阔的发展利好空间现阶段中国体育服务业处于政策激励、形势向好、技术带动、基础薄弱的市场发展蓝海期3、职业教育领域情况分析职业教育作为我国教育体系的重要一环得益于国家政策、市场刚性需求和互联网技术这三大核心要素的推动互联网职业教育市场快速发展从xx年开始进入高速增长阶段xxXX年间的复合增长率达42.5%预计XX年市场规模预计将达到823亿元提升职业技能是现代职场人士和学生们的刚性需求职业技能教育培训则率先受益于在线教育的发展目前市场上在线职教产品纷繁多样资本竞逐呈现白热化趋势从使用频率和搜索热度来看在线职业教育仅次于中小学教育位居第二远超其他细分领域在线教育的缺点是缺乏实质性的监督约束机制但由于职业培训的对象属于主动学习人群最适合打破时空局限、自由度高的互联网教学模式因此我们认为在线职业教育是最具发展潜力的在线教育细分领域4、STEAM教育领域情况分析XX年前八个月STEAM领域投资总额达到3.16亿占教育行业总投资规模的3.3%去年整年该数字为1.68%不论是投资金额还是投资案例数在前8个月就超过了去年全年的总量其中少儿编程项目有四例占到接近一半整体来看STEAM教育领域各项目轮次较为早期均在B轮以前说明目前市场正处在早期阶段市场增长率较高需求增长较快xx年9月教育部发布关于“十三五”期间全面深入推进教育信息化工作的指导意见（征求意见稿）其中提到了未来五年对教育信息化的规划明确提出要“探索STEAM教育、创客教育等新教育模式”xx年6月教育部印发教