拉美及加勒比地区的FDI分析.pdf

h 分类号： 密级： 单位代码：1 0 4 2 2 学号：M j p 旷p “ 菇办孑 硕士学位论文 S ha 7d o 7 U niV 8r si t yMaster sThesis 论文题目 作 者5 压f 世I 垒垒坠i 二过! 生盟a 专业 导师 合作导师 甲| o 年| V 旯! B 原创性声明 I U lI 11 11 1 1I II I III IIIl Y 18 3 2 0 5 6 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：塑! 型! ! 坐! 至螳垡璺舟日 期：圣型竺：! 兰：乏 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件 和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：型三益! 导师签名：拯垒：日期：乏! ：! 三! ， 山东大学硕士学位论文 目录 中文摘要3 A B S T R A C T 4 第1 章导言5 1 1问题的提出5 1 2 相关概念的界定5 1 3 本文的研究思路和辛要内容6 1 4 本文的研究方法7 1 5 本文的创新点与不足之处7 第2 章国内外相关文献综述9 2 1 F D I 相关文献综述9 2 2 拉美及加勒比地区F D I 相关文献综述1 4 第3 章现状分析：拉美及加勒比地区F D I 现状1 6 3 1拉美及加勒比地区整体及次区域F D I 流量1 6 3 2拉美及加勒比地区F D I 的行业分布2 2 3 3 本章小结3 5 第4 章：案例分析 中国与拉美及加勒比地区F D I 关系3 7 4 1 中国对拉美及加勒比地区F D I 3 7 4 2 拉美对中国的F D I 现状4 8 4 3 中国与拉美及加勒比地区相互间F D I 流量对比5 3 4 4 本章小结5 3 第5 章结论与政策建议5 5 5 1 基本结论5 5 5 2 相关政策建议j 5 7 参考文献。6 1 致谢6 7 山东大学硕士学位论文 C O N T E N T S A b s t r a c ti nC h i n e s e 3 A b s t r a c ti nE n g l i s h 4 C h a p t e r lI n t r o d u c t i o n s 5 1 1 B a c k g r o u n da n dS i g n i f i c a n c e 5 1 2 R e l a t e dD e f i n i t i o n s 5 1 3 L o g i ca n dC o n t e n t s 6 1 4 M e t h o d o l o g y 7 1 5N o v e l t i e sa n dD e f e c t s 7 C h a p t e r2L i t e r a t u r eR e v i e w 9 2 1R e l a t e dl i t e r a t u r er e v i e wa b o u tF D I 9 2 2R e l a t e dl i t e r a t u r er e v i e wa b o u tF D Ii nL a t i nA m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a n 。l4 C h a p t e r3S t a t u sQ u oA n a l y s i s ：S t a t u sQ u oA n a l y s i so fF D Ii nL a t i nA m e r i c a a n dt h eC a r i b b e a n 1 6 3 1 O v e r a l la n dS u b - R e g i o n a lF D IF l o w si nL a t i nA m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a n16 3 2 I n d u s t r yd i s t r i b u t i o no fF D li nL a t i nA m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a n 2 2 3 3 S u m m a r y 3 5 C h a p t e r4C a s eA n a l y s i s ：F D IR e l a t i o n s h i pb e t w e e nC h i n aa n dL a t i nA m e r i c a a n dt h eC a r i b b e a n 3 7 4 1S t a t u sQ u oo fF D If r o mC h i n at oL a t i nA m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a n 3 7 4 2S t a t u sQ u oo fF D If r o mL a t i nA m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a nt oC h i n a 4 8 4 3C o n t r a s to fF D lb e t w e e nC h i n aa n dL a t i nA m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a n 5 3 4 4 S u m m a r y 5 3 C h a p t e r 5C o n c l u s i o n sa n dS u g g e s t i o n s 5 5 1 ；1M a i nC o n c l u s i o n s 5 5 5 2R e l a t i v eP o l i c i e s 5 7 R e f e r e n c e s 6 1 A c k n o w l e d g e m e n t s 6 7 2 山东大学硕士学位论文 中文摘要 近年来，世界各国纷纷采取各种优惠措施积极吸引外商直接投资( F D I ) ，以 期促进当地经济的快速发展和生产效率的改进。拉美及加勒比地区亦不例外，2 0 世纪9 0 年代以来，该地区F D I 流量出现前所未有的增长。然而从2 0 0 0 年起该地 区F D I 流量出现下降，2 0 0 3 年成为全球引资最差的区域。由美国引发的全球金 融危机又给该地区的F D I 以沉重打击。而中国引资额连续l1 年来居发展中国家 之首，其在国际投资市场的竞争力让挣美及加勒比地区感到威胁。在此背景下， 托美及加勒比地区F D I 现状及中拉F D I 关系成为政府和学术界关注的焦点。 本文首先利用1 9 9 9 2 0 0 9 年联合国贸发委员会和挣美及加勒比地区经济委 员会发布的关于该地区F D I 数据，从地区F D I 总流量、次区域和国别流量、行 业分布等方面对拉美及加勒比地区进行全面分析。结果如下：拉美及加勒比地 区F D I 流量自2 0 0 0 2 0 0 3 年以来持续下降至全球最低，2 0 0 4 年开始缓慢增长， 受全球金融危机影响，2 0 0 9 年从1 2 8 3 亿美元骤降至7 6 7 亿美元。其中，南美 洲和巴西、墨西哥分别是该地区F D I 流向的主要次区域和国别。服务业、制造 业、A 然资源是该地区F D I 主要分布行业。其中南美洲自然资源F D I 占绝对优 势，制造业和服务业的F D I 丰要集中在巴西和墨西哥两个国家。金融危机背景 下，因效率追逐型F D I 受挫，使得墨西哥及加勒比地区F D I 大幅下降，而南美 洲因市场追逐型F D I 而坚挺。 通过对中拉之间相互直接投资对比分析得知，自2 0 0 3 年以来，扣美及加勒 比地区就成为中国F D I 第二大流向地区，且流量呈增长趋势，而中国却不是拉 美及加勒地区F D I 的主要流向国，这表明中国对于该地区吸引外资来说并不是 威胁因素。此外，双方在F D I 流向国别和地区的相似性和相瓦投资行业的差异 性更加大了双方合作共赢的可能性。 基于此，本文从改善投资环境、完善引资政策、加强相瓦合作三个层面提 出针对性建议。 关键词：F D I ；次区域分布；行业分布；现状分析；案例分析 山东大学硕士学位论文 A B S T R A C T I nr e c e n ty e a r s ，m o r ea n dm o r ec o u n t r i e sh a v ea d o p t e df a v o r a b l ep o l i c i e st oa t t r a c t F D Ii n f l o w s ，c o n s i d e r i n gt h a tF D Ii n f l o w sc a l lp r o m o t et h ee c o n o m yd e v e l o p m e n ta n d p r o d u c t i v i t y L a t i nA m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a ni s n oe x c e p t i o n S i n c et h e19 9 0 s ，F D I f l o w si nt h i sr e g i o na p p e a ru n p r e c e d e n t e dg r o w t h H o w e v e r , s i n c e2 0 0 0 ，F D If l o w s b e g i nt od e c l i n e T i l I2 0 0 3 i tb e c a m et h ew o r s ta r e at oa t t r a c tF D Ii nt h ew o r l d T h e g l o b a lf i n a n c i a lc r i s i st r i g g e r e db yU S g a v et h er e g i o nah e a v yb l o w H o w e v e r ，F D I i n f l o w si nC h i n ak e e pa m o n gt h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e si nl lc o n s e c u t i v ey e a r s T h e c o m p e t i t i v e n e s so fC h i n ai ni n t e m a t i o n a l n v e s t m e n tm a r k e tm a d eL a t i nA m e r i c aa n d t h eC a r i b b e a nf e e lt h r e a t e n e d I nt h i sb a c k g r o u n d ，t h es t a t u sq u oo fF D Ii nL a t i n A m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a na n dt h er e l a t i o n s h i po fF D Ib e t w e e nt h et w oa r e a sh a v e b e c o m et h ef o c u so f t h ea t t e n t i o no fg o v e r n m e n ta n da c a d e m i cw o r l d T h et h e s i su s et h eF D Id a t ai nL a t i nA m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a nf r o mU N T C A D a n dE C L A Ct oa n a l y s i st h ew h o l eF D Ir a t i oa n dt h ed i s t r i b u t i o no fF D li n s u b r e g i o n a Ia n di n d u s t r yf r o ml9 9 9u n t i l2 0 0 9 T h er e s u l t sa r ea sf o ll o w s ：t h eF D I l e v e l nL a t i nA m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a ni Sl O Wa n dt h ea b i l i t yt ow i t h s t a n df i n a n c i a l c r i s i so ft h i sa r e ai Sw e a k S o u t hA m e r i c aa n dB r a z i l M e x i c oi nt h er e g i o ni St h e m a i ns u b r e g i o n a la n dn a t i o n a li d e n t i t yf o rF D Ir e s p e c t i v e l y S e r v i c e ，m a n u f a c t u r i n g a n dn a t u r a lr e s o u r c e si St h em a i n l yd i s t r i b u t i o ni n d u s t r i e sf o rF D I T h e n a t u r a l - r e s o u r c e - - s e e k i n gF D Ii s c o n c e n t r a t e di nS o u t hA m e r i c a , a n dM a n u f a c t u r i n ga n d s e r v i c e sd i s t r i b u t ei nB r a z i Ia n dM e x i c o B e c a u s eo ft h ef i n a n c i a lc r i s i s t h e e f f i c i e n c y s e e k i n gF D Ii nM e x i c oh a sg r e a t l yd e c r e a s e d , a n dt h em a r k e t - - s e e k i n gF D Ii n S o u t hA m e r i c ah a sal i t t l ei m p a c t T h r o u g ht h ec o m p a r a t i v ea n a l y s i sb e t w e e nt h et w oa r e a s ，t h et h e s i sf i n d so u t t h a ts i n c e2 0 0 3 ，L a t i nA m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a nb e c o m e st h es e c o n d 1 a r g e s tr e g i o n o ft h eF D If r o mC h i n a , w h i c hk e e p sag r o w i n gt r e n d T h i ss h o w st h a tC h i n ai sn o t t h er i s kf a c t o rf o rL a t i nA m e r i c aa n dt h eC a r i b b e a nt oa t t r a c tF D I I na d d i t i o n t h e s i m i l a r i t i e si nr e g i o n a ld i s t r i b u t i o na n dd i f f e r e n c e si ni n d u s t r yd i s t r i b u t i o no fF D I m a k et h ep o s s i b ili t yo fw i n w i nc o o p e r a t i o ni n c r e a s e d O nt h ea b o v eb a s i s ，t h i st h e s i sf i n a l l yr e v e a l e dt h em a i nc o n c l u s i o n s ，a n dp u t f o r w a r ds o m es u g g e s t i o n st oi m p r o v et h ei n v e s t m e n te n v i r o n m e n ta n dp o li c y , a n d t h e nt os t r e n g t h e nm u t u a lc o o p e r a t i o n K e yW o r d s ：F D I ，S u b - r e g i o n a ld i s t r i b u t i o n ，I n d u s t r yd i s t r i b u t i o n ，S t a t u sQ u o A n a l y s i s ，C a s eA n a l y s i s 4 山东大学硕士学位论文 曼曼曼曼曼鼍曼曼皇曼曼曼曼鼍曼量皇蔓量曼皇曼曼曼鼍曼蔓量曼I n l - - 一n 皇曼! 蔓鼍皇曼皇暑曼曼曼曼曼曼皇曼鼍皇曼曼曼皇! 曼曼曼曼喜 1 1问题的提出 第1 章导言 上世纪九十年代，摆脱债务危机的拉美及加勒比地区迎来了空前的国际直 接投资热潮。然而，由于该地区复杂多变的政局和活跃的民众运动以及部分国 家内部经济增长迟缓和私有化进程的结束，自2 0 0 0 年起该地区F D I 流量持续下 降，至2 0 0 3 年成为全球吸引外资最差的区域。随着全球F D I 的增长，该地区F D I 流量也出现缓慢增长，而始于美国的全球金融危机的出现，使得该地区在2 0 0 8 年F D I 流量超过1 2 0 0 亿美元的高记录，却在2 0 0 9 年骤然下降了5 0 0 多亿美元。 因拉美及加勒比地区丰富的自然资源及廉价的劳动力市场使其成为国际贸 易和国际投资竞相追逐的市场。近年来，美国、西班牙、日本、加拿大等是该 地区最丰要的F D I 来源国。然而，随着中国、印度等发展中国家对国际F D I 吸引 力的增强，加之该地区自身投资环境的不稳定性出现的F D I 流入下降，使得中国 威胁论在该地区日盛，中拉在国际贸易和国际投资领域的合作和摩擦不断。 本文将对1 9 9 9 年以来，特别是金融危机前后该地区F D I 区域行业分布结构进 行深入分析，并对比中拉间相瓦投资现状，以期较为全面的认识现状，阐明原 因。 1 2 相关概念的界定 对外直接投资( F o r e i g nD i r e c tI n v e s t m e n t ，F D I ) ，是指一国的企业、团体 等在国( 境) 外以现金、实物、无形资产等方式投资，并以控制国( 境) 外企 业的经营管理权为核心的经济活动。对外直接投资的内涵丰要体现在一个经济 体通过投资于另一个经济体而实现其持久利益的目标。 山东大学硕士学位论文 1 3 本文的研究思路和主要内容 1 3 1 本文的研究思路 现状分析 厂 拉美及加勒比地区及次区域F D I 流鼍 _ 1 拉美及加勒比地区F D I I 一 拉美及加勒比地区F D I 的 J 业分布 J l t 凼对拉美及加勒比地区F D I 案例分析 l 中国与拉美及加勒比地 L 一拉美对t 国的F D I 现状 区F D I 关系 1 3 2 本文的主要内容 本文的丰要内容如下： 第1 章是本论文的导言部分。丰要介绍了本文的选题背景和意义、研究思路 和主要内容、研究方法以及文章的创新和不足之处。 第2 章是本文的文献综述部分。本章首先梳理了国内外有关F D I 理论发展的 相关文献，丰要包括F D I 与国际贸易的关系、F D I 产牛的动因和F D I 对东道国的 效应三方面。其次，对于拉美及加勒比地区的F D I 相关文献进行梳理，集中在该 区域自身投资环境和投资效应以及关于中国是否是拉美地区吸引F D I 的威胁问 题的争论的研究。最后，在上述综述的基础上对现有研究进行总结评述。 第3 章分析了拉美及加勒比地区F D I 现状，首先对拉美及加勒比地区整体 6 山东大学硕士学位论文 和分区域的F D I 流量进行分析，发现l9 9 9 2 0 0 9 年间，该地区F D I 流量波动幅 度较大，南美洲是该区域F D I 丰要流向区域。其次对该地区F D I 行业分布做详 细分析，结果发现服务业、制造业、自然资源是该区域F D I 集中分布的行业， 其中自然资源行业集中在南美洲国家，制造业和服务业以巴西、墨西哥为主要 分布区域，旅游业集中在加勒比海地区。最后，对金融危机前后F D I 行业分布 进行详细分析，结果发现以南美洲各国为代表的市场导向型F D I 受金融危机较 小，而已墨西哥及加勒比地区为代表的效率导向型F D I 受金融危机冲击严重。 第4 章与时俱进，以2 0 0 3 2 0 0 9 年的中拉之间相瓦直接投资为例进行深入 分析。分别从双方F D I 的总量、区域及国别流向、行业分布进行对比分析，结 果发现，近年来拉美及加勒比地区多年来一直是中国F D I 流向的第二大区域， 且中国对该地区的F D I 逐年上升，其中以自然资源行业分布为主。与之形成强 烈对比的是，虽然该地区对中国F D l 年均流量很高，但中国并不是其主要的F D I 流向国。 第5 章在拉美及加勒比地区F D I 现状和中拉F D I 关系分析的基础之上，揭 示了本文的丰要研究结论，并从投资环境、投资结构即中拉F D I 密切合作三方 面提出针对性的政策建议。 1 4 本文的研究方法 本文的研究方法主要采用了对比分析法。也就是说，对于拉美及加勒比地 区的F D ! 现状，本文用1 9 9 9 2 0 0 9 年数据分次区域、分国别、分行业进行对比 分析，明确该地区F D I 主要流向南美洲次区域和墨西哥、巴西、阿根廷等国家， 服务业、制造业和自然资源是F D I 在该地区的主要行业分布；在中挝F D I 关系 案例分析中，本文利用2 0 0 3 2 0 0 9 年数据从以上三部分对两区域F D I 进行对比 分析，发现拉美及加勒比地区是中国第二大F D I 流向区域，且主要流向自然资 源行业，而中国却不是该地区的丰要F D I 流向国。 1 5 本文的创新点与不足之处 1 5 1 本文的创新点 本文的创新点主要体现在两个方面：本文较为全面的且实时地对拉美及加 7 山东大学硕士学位论文 勒比地区F D I 行业分布进行现状分析。一方面，对于该区域F D I 主要分布行业 又深入的分析具体国别差异，另一方面，对金融危机前后该区域F D I 行业分布 变化也做了较为详细的阐述。 本文对中拉F D I 案例分析较现有文献数据更全面，分析面广。中国对拉美 F D I 数据均采用中国对外投资统计公报数据，行业分布综合E C L A C 各年统计报 告资料和各企业官方网站。对比分析得出的结论更有利的促进双方加强F D I 领域 的合作共赢，而非继续威胁论。 1 5 2 本文的不足之处 现有文献对于拉美及加勒比地区的相关研究较少，大部分文献也停留在对 投资环境和投资政策及影响的理论分析层面。尽铃；本文对F D I 的次区域、国别、 行业分布的数据选取和现状分析上较为全面，f 日仍然停留在对F D I 产生动因的 定性分析上，没有针对该地区F D I 对国别、行业的效应进行定量分析。 山东大学硕士学位论文 第2 章国内外相关文献综述 对外直接投资的理论研究始2 0 世纪6 0 年代，H y m e r 于1 9 6 0 年在其博士 论文中首先提出了垄断优势，其研究对象是跨国公司的对外直接投资行为，研 究的核心是跨国公司对外直接投资的动机、决定因素、行为方式和条件等。国 内外众多学者都对该理论作深入研究，已经形成了比较完善的理论体系。 2 1F D I 相关文献综述 许罗丹等( 2 0 0 4 ) 将F D I 理论归结为直接投资与国际贸易的关系、直接投资 的动机与成因分析、直接投资对东道国产牛的效应三个方面。 2 1 1F D I 与国际贸易关系研究 对于F D I 与国际贸易关系的研究，其中，一种观点认为，在存在诸如关税等 贸易保护情况下，水平型F D I 和贸易具有替代关系( M u n d e l i ，1 9 5 7 ；K o j i m a ， 1 9 7 5 ；B e l d e r b o s 和S i e u w a e g e n ，1 9 9 6 ) 。另一种观点则认为，贸易与F D I 之间是 瓦补关系。K o j i m a ( 1 9 7 5 ) 认为投资母国通过在东道国投资设厂，发展垂直型投 资与贸易有互补关系。M a r k u s o n 和M e l v i n ( 1 9 8 3 ) 利用非要素比例模型阐述了 要素流动与商品贸易之间的互补关系。此外，在要素禀赋不对称和规模报酬递增 的情况下，跨国公司的海外投资会带动母国出E l ( H e i p m a n ，1 9 8 4 ；H e l p m a n 和 K r u g m a n ，1 9 8 5 ) 。M a r k u s o n 和S v e n s s o n ( 1 9 8 5 ) 利用要素比例模型指出，贸 易和非贸易要素之间的“合作”与“非合作”关系，决定了商品贸易和投资之间是替 代还是互补的关系。此外，中国几位学者用实证方法证实中国F D I 与出口贸易之 间存在长期均衡关系( 熊跃生等，；冼国明等 ，2 0 0 3 ) ”K o j i m a ( 1 9 7 5 ) D i r e c t F o r e i g n I n v e s t m e n t ：AJ a p a n e s e M o d a l o f M u l t i n a t i o n a l B u s i n e s s O p e r a t i o n s L o n d o n ： C r o m mIt e l m B e l d e r b o sR a n dS l e u w a e g e nL ( 1 9 9 6 ) J a p a n e s eF i r m sa n dt h eD e c i s i o ntOI n v e s tA b r o a d ：B u s i n e s s G r o u p sa n dR e g i i o n a lC o r eN e t w o r k s T h eR e v i e wo E c o n o m i c sa n d S t a t i s t i c s V 0 1 7 8 ”H e l p m a n ( 19 8 4 ) AS i m p l eT h e o r yo fI n t e r n a t i o n a lT r a d ew i t hM u l t i n a t i o n a lC o r p o r a t i o n s J o u r n a lo f P o l i t i c a lE c o n o m y 9 2 ( 3 ) “H e l p m a nE a n dK r u g m a nP ( 1 9 8 5 ) M a r k e tS t r u c t u r ea n dF o r e i g nT r a d e ：I n c r e a s i n gR e t u r n s I m p e r f e c t C o m p e t i t i o na n dt h eI n t e r n a t i o n a lE c o n o m y C a m b r i d g e ：M I TP r e s s 盼冼f q 明、严兵和张岸元： 巾幽r 】与外商任华直接投资1 9 8 3 2 0 0 0 年数据的计量研究I J 】，南开经 济研究，2 0 0 3 年第l 期。 9 方玉霞：对外直接投资与出几贸易天系研究综述【J 】，今日财富，2 0 0 9 年第9 期 9 山东大学硕士学位论文 2 1 2F D I 产生动因的研究 关于F D I 动因的研究已经相当成熟。根据研究丰体的性质或者是跨国公司的 来源，学者们将F D I 动因理论发展总结为发达国家直接投资理论和发展中国家的 对外直接投资理论( 吕立才等，2 0 0 6 ：郭文强等，2 0 0 6 ) 。传统的直接投资理论 是建立在对发达国家直接投资的实证研究基础之上的，强调跨国公司对外投资的 前提条件是必须具备垄断优势，因此这些理论特别适合解释发达国家对发展中国 家、发达国家之间的直接投资行为。该类理论丰要包括垄断优势理论( H y m e r ， 1 9 6 0 ) 、产品牛命周期理论( V e m o n ，1 9 6 6 ) 、内部化理论( B u c k l e ye ta 1 ，1 9 7 6 ) 、 比较优势理论( K o j i m a ，1 9 7 8 ) 圆、国际生产折中理论( D u n n i n g ，1 9 7 7 ) 等；而 发展中国家的对外直接投资是在2 0 世纪6 0 年代末7 0 年代初发展起来的，并对传统 的直接投资理论提出了新的挑战。为了解释发展中国家对外直接投资的优势与动 因，一大批新的直接投资理论纷纷涌现。该类理论则包括小规模技术理论( W e l l s ， 1 9 7 6 ) 、投资发展周期理论( D u n n i n g ，1 9 8 1 ) 、技术地方化理论( L a l l ，1 9 8 3 ) 、 技术创新产业升级理论( C a n t w e l l 和T o l e n t i n o ，1 9 9 0 ) 。此外，李小北等( 2 0 0 4 ) 编著的国际经济学一书中，在补充性的对外直接投资理论中还提到规模经济 理论、市场控制理论和国家利益优先取得论等动因。 许罗丹等( 2 0 0 4 ) 认为，学者们对于F D I 动因的研究从“为什么会发牛F D I ” 的问题逐渐转向“怎样判定东道国的区位优势”问题。区位优势一方面表现在传统 的比较优势，如市场容量、劳动力成本、交通和通讯成本、相对技术水平等对F D I 的影响( V e r n o n ，1 9 6 6 ) 。另一方面，K o j i m a ( 1 9 7 8 ) 把F D I 动因分为自然资源导 向型、市场导向型和生产要素导向型，因此，投资东道国在自然资源、市场、生 产要素方面的优势决定了投资母国的区位选择和投资类型。此外，M a r s h a l l 指出 了聚集效应对工业区位选择的重要性，之后有众多学者从理论和实证两方面研究 聚集经济对区位选择的重要性( K r u g m a n ，1 9 9 1 ；D u n n i n g ，1 9 9 5 ；D e r m o t 和 P a v e l i n ，2 0 0 1 ：L u g e r 和S h e R y ，1 9 8 5 ；K o g u t 和C h a n g ，1 9 9 6 ) 。 2 1 3F D I 对东道国效应的研究 关于F D I 对东道国效应的研究，主要集中在经济增长、出口与出口竞争力、 劳工标准、政府政策等几个方面，其中，F D I 对经济增长的影响体现在解决资 吕立爿、黄祖辉：动W 和决定闪素：外商直接投资理论研究评述f J ，重庆人学学报，2 0 0 7 年1 3 卷l 期。 哲K o j i m aK ( 1 9 7 8 ) D i r e c tF o r e i g nI n v e s t m e n t ，AJ a p a n e s eM o d e lo f M u l t i n a t i o n a lB u s i n e s sO p e r a t i o n s P a g e r , N e wY o r k 1 0 山东大学硕士学位论文 ! I l l 皇曼曼皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼皇曼曼! 曼曼罾曼曼量曼皇曼曼曼曼皇曼皇皇曼量! 曼曼皇! 皇兰曼量皇曼曼皇曼鼍曼皇曼曼皇! 鼍曼曼曼皇皇曼皇曼曼鼍 金缺口、技术外溢与技术引进上。 马荣等( 2 0 1 0 ) 综述指出，F D I 与东道国经济增长之间的关系的研究丰要 集中在究竟是经济增长导致了F D I 还是F D I 促进了东道国经济增长的研究上， 以实证研究为主。对于经济增长对F D I 的效应研究，Z h a n g ( 2 0 0 1 ) 对发展中 国家的格兰杰因果检验显示，经济增长对F D I 有明显反馈作用。C h o e ( 2 0 0 3 ) 面板分析结果发现，F D I 与经济增长之间存在双向因果关系，且经济增长对F D I 的影响更显著。通常认为，F D I 流入对东道国经济增长的贡献，一方面丰要通 过增加资本积累、生产能力、劳动力需求、中间产品需求和产品出口等直接效 应来实现；另一方面，通过强化竞争等方式刺激当地企业牛产率的提高，以及 外资企业复杂技术的扩散等，这些间接效应通常称为“溢出效应”。 2 0 世纪7 0 年代中期以来，F D I 对东道国企业生产率溢出效应的研究日益受 到学者的关注，丰要表现为如下三种观点： 一种观点认为，F D I 对东道国企业的牛产率存在正向的溢出效应。C a v e s ( 1 9 7 4 ) 和G l o b e r m a n ( 1 9 7 9 ) 分别以发达国家澳大利亚和加拿大为例证实F D I 在一定条件下对东道国企业生产率有溢出效应。9 0 年代后期，学者们对英国企 业研究发现，东道国F D I 企业的技术转移( R a y 和N i g e i ，1 9 9 7 ) 、东道国自身 人力资本的水平对F D I 的吸引力( B l o m s t r o m 和K o k k o ，1 9 9 8 ) 以及跨国公司 与当地企业的竞争效应引发的技术创新( L i ue t a L ，2 0 0 0 ) 都证实了F D I 正向 生产率溢出效应的存在。2 0 0 0 年之后，众多学者从跨国公司的正向溢出效应 ( R u a n e 和U g u r ，2 0 0 0 ；G o r g 和S t r o b l ，2 0 0 3 ) 和制造业研发( R & D ) 存量 ”马莹、贺会花：F D I 与经济增长的父系研究综述【J 】，中闲商界，2 0 1 0 年第7 期。 9 C h o eJ I ( 2 0 0 3 ) D of o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dg r o s sd o m e s t i ci n v e s t m e n tp r o m o t e se c o n o m i cg r o w t h 【J 】? R e v i e wo f D e v e l o p m e n tE c o n o m i c s 7 ( 1 ) ：4 4 5 7 。C a v e sR E ( 19 7 4 ) M u l t i n a t i o n a lf i r m s ，c o m p e t i t i o n , a n dp r o d u c t i v i t yi nh o s tc o u n t r ym a r k c t s 【J 】E c o n o m i c s 4 1 ：P P 1 7 6 1 9 3 ”G l o b e r m a nS ( 19 7 9 ) F o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n ds p i l l o v e re f f i c i e n c yb e n e f i t si nC a n a d i a nm a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s 【J 】C a n a d i a n J o u r n a l o f E c o n o m i c s1 2 ：P P 4 2 - 5 6 oR a yB a n dN i g e lP ( 1 9 9 7 ) F o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，t e c h n o l o g i c a lc h a n g e ，a n de c o n o m i cg r o w t hw i t h i n E u r o p e 【J I T h eE c o n o m i c J o u r n a l1 0 7 ：P P 1 7 7 0 1 7 8 6 ”B l o m s t r o mM a n dK o k k oA ( 19 9 8 ) M u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sa n ds p i i l o v e r s 【J 】J o u r n a lo fE c o n o m i c S u r v e y sl2 ：P P 2 4 7 2 7 7 。L i uz ( 2 0 01 ) F o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dt e c h n o l o g ys p i l l o v e r ：e v i d e n c ef r o mC h i n a 【J 】J o u r n a lo f C o m p a r a t i v eE c o n o m i c s3 0 ( 3 ) ：P P 5 7 9 - 6 0 2 。R u a n eF a n dU 6 u rA ( 2 0 0 0 ) F o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dp r o d u c t i v i t ys p i l l o v e r si nI r e l a n d ：s o m e p r e l i m i n a r yr e s u l t s 【9 1 P a p e rd e l i v e r e da tt h ea n n u a lc o n f e r e n c eo ft h eI r i s hE c o n o m i cA s s o c i a t i o ni nW a t e r f o r d , 31 s tM a r c h 一2 n dA p r i l 2 0 0 0 恸G o r gH a n dS 仃o b lE ( 2 0 0 3 ) M u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e s ，t e c h n o l o g ys p i l l o v e r sa n dp l a n ts u r v i v