15我国农村信用社产权制度改革的现状、问题、对策

摘 要农村金融体制和农村信用社改革事关农民、农业和农村经济发展的大局。近年我国金融体制改革的一件大事就是深化农村信用社改革。农村信用社是我国金融体系的重要组成部分，是农村金融的主力军和联系广大农民群众的金融纽带。农村信用社支农主力军作用独木难支，农村信用社的合作金融制度的特征与功能基本丧失，其制度性绩效差，不良贷款比重增大。农村信用社产权制度改革已经成为我国农村金融体制改革的难点和焦点。深化农村信用社改革，改进农村金融服务，关系到农村信用社的稳定健康发展，事关农业发展、农民增收、农村稳定的大局，其战略意义十分重大。随着我国农村信用合作社的发展和社会主义市场经济的完善,农村信用社长期积累起来的问题越来越充分地暴露出来,出现了许多自身难以克服的矛盾,其中产权关系的扭曲和经营体制的不顺已严重制约了农村信用社的进一步发展。本文就农村信用社产权及产权制度进行了阐述以及目前农村信用社产权制度存在的缺陷进行了分析并提出了简要的对策建议。关键词：农村信用社 产权 农村商业银行目 录1.引言1.1研究目的和意义41.2文献综述41.3研究方法与技术路线51.3.1研究方法51.3.2技术路线52.农村信用社的产权及产权制度模式62.1产权与产权制度的含义62.2不同农村信用社产权模式的探讨72.2.1合作制72.2.2股份合作制72.2.3股份制82.2.4对三种模式的评价93.我国农村信用社产权制度改革的现状与问题93.1我国农村信用社产权制度改革的现状考察103.1.1改革成效可圈可点103.1.2英德农村信用社调研实例113.2现行农村信用社产权制度存在的问题113.2.1社员入股和退社的非完全自愿性123.2.2农村信用社产权主体的虚置性133.2.3农村信用社法人治理结构的无效性144.农村信用社产权制度不合理的原因剖析154.1产权主体模糊154.2股权结构分散164.3股金结构不合理174.4 法人治理结构不健全174.5农村信用社缺少竞争力175.深化农村信用社产权制度改革的政策建议175.1遵循市场化并实现市场主导175.2改善产权制度改革的外部环境185.3必须转换经营机制195.4加快推进产权交易方式创新195.5切实贯彻国家宏观政策导向196.总结20致谢 21参考文献22英文摘要23毕业论文成绩评定表241 引 言1.1 研究目的和意义进入二十世纪九十年代中后期，我国农村经济、农民收入出现徘徊，农村居民的人均现金收入名义增长率下降，占全国人口80%的农民的购买力受到抑制。加快农村金融组织改革和创新显得更加迫切，与时俱进、开拓创新，是 “ 三个代表 “ 重要思想的精髓。创新就要不断解放思想、实事求是、与进俱进,创新也是金融界永恒的话题。随着我国农村信用合作社的发展和社会主义市场经济的完善,农村信用社长期积累起来的问题越来越充分地暴露出来,出现了许多自身难以克服的矛盾,其中产权关系的扭曲和经营体制的不顺已严重制约了农村信用社的进一步发展。因此，本课题研究目的在于，系统深入分析农村信用社运行的内在矛盾，探索真正意义上的中国农村信用社产权制度创新的模式与路径，应尽快实施以明晰农村信用社的产权归属、完善内部治理结构为核心的农村信用社产权制度改革与创新。1.2 文献综述农村合作金融在很多国家的国民经济中占有重要地位，一些西方发达国家的农村合作金融机构已发展成为重要的国际金融机构，如法国农业信贷银行，不仅有健全的管理体系，还有广泛的业务范围。目前对于这一领域的研究主要集中于农村合作金融的绩效，以及商业化经营与未来的发展趋势问题研究。我国目前农村合作金融领域的研究主要集中在合作制的必要性、信用社的产权制度、组织制度改革等问题。一些学者认为，我国近50年来不存在合作制生存的条件，即不具备合作制的四大特征：社员自愿入股；合作社内部利益共享风险共担，实行一人一票的民主管理制度；以服务社员为主要经营目标，不以盈利最大化为目的；合作社是以经济关系为纽带的经济组织，不按政治组织的规则运行。但从农村信用社的资本结构来看，股金约占20左右，农村信用社长期经营积累约占80，造成初始入股农民的股权权力得不到保护，农民参与信用社管理的意识很差；另一方面，农村信用社“三会”制度徒有虚名，法人治理结构残缺不全。所以在当前的制度背景下，现有的农村信用社体制不可能向真正的合作制过渡，只能转化为商业性的金融机构。谢平认为，我国从来就没有真正意义上的合作性质的信用社，在自愿性、民主管理性、互助合作性、非赢利性等方面离合作金融组织的规范要求相距甚远。从理论上说，我国近50年来根本不存在合作制生存的条件，在当前的制度背景下，现有农村信用社体制确实不具备向真正合作制过渡的可能性。在是否坚持现存农村信用社合作制问题上，我们只有两种选择：要么继续听任农村信用社保留“合作”之名，行银行之实，使合作制成为空话；要么放弃“按合作制规范信用合作社”的设想，给农村信用社重新定位。从实践上说，目前我国农村信用社业务方面的商业化倾向，使长期以来所形成的信用社产权特征的必然体现。因此，他认为今后农村信用社改革要兼顾解决农村金融体制 一揽子问题，即实行农村金融体制多样化，在兼顾各地区需要和可能的前提下，简历包括商业银行、信用社。商业保险公司和证券机构在内的多层次机构网络，提供包括存贷款、证券融资、证券交易、财产、人寿和再保险以及支付结算等中间业务在内的多样化的金融工具。大部分学者认为，应该主要以合作制原则规范农村信用社，还有一些突出在合作制的基础上进行多元化的选择。这是由于我国农村经济发展极不平衡，农村信用社的改革切忌“一刀切”，除少数经济发达农村地区的农村信用社可以改造成商业性金融机构外，大多数的农村信用社应该改造为规范的合作金融组织，国务院2003年出台的农村信用社改革试点方案也体现了这一要求。如凌涛博士提出以多元化模式改造农村信用社，可以将农村信用社改造为农业银行的分支机构。农业发展银行的分支机构。合作制的金融机构。股份合作制的金融机构、股份制的农村合作银行等。1.3 研究方法与技术路线1.3.1研究方法本文采用理论检验的实证分析方法，尽量避免规范性的价值判断。同时，运用整体分析和个体分析相结合的方法，以尽可能客观地分析和反映研究对象地普遍性和特殊性。在反映农村信用社整体状况的资料不够全面的情况下，本文还在广东省英德市九龙镇进行了调研，以使研究所得到的结论尽可能地具有客观性和代表性。1.3.2技术路线（1）搜集与学习相关文献资料，形成详细的研究方案。（2）深入实际调查，对资料进行整理分析。（3）首先对农村信用社产权及产权制度进行了阐述；其次对农村信用社产权制度改革现状进行了分析，总结了绩效和缺陷；再次提出一些相应的对策。（4）在导师的悉心指导下，通过召开座谈会等方式，对论文进行反复修改定稿。2. 农村信用社的产权及产权制度模式2.1 产权与产权制度的含义弄清产权及其制度安排的本质内涵，是改革创新首先要解决的基本问题。然而什么是产权呢？它又有着怎样的特征呢？我国的法学家和经济学家对产权的定义仍有不同的看法。大致存在着一下几种观点：一是把产权等同于所有权。持这种观点的人以所有权作为产权的逻辑出发点，来评价、批判西方产权理论，并以此分析我国的经济改革。他们认为，产权作为关于财产的权利，其基础和核心就是所有权，即从人对资产的占有隶属关系来理解的狭义所有权。这可以说是一种最狭义的产权定义。在产权理论刚刚引入我国的时候，这种观点曾十分流行。二是把产权等同于占有权和经营权。持这种观点的人认为，产权有两种含义：一是指所有权，二是指占有权和经营权。在理论上，这两种含义可以同时存在，区别在于：在不同所有制之间适用于第一种含义的产权；在同一所有制内部，适用于第二种含义的产权。三是认为产权有别于所有权，并且比所有权的涵义更宽泛。这是后来出现并引起人们广泛关注的观点。持这种观点的人认为，产权与所有权有着不同的内涵，所有权就是对资产的排他性隶属权利，而产权则是一个包含所有权在内但远比所所有权内容宽泛的范畴，除了所有权，它还包括占有权。支配权、经营权、收益权以及处置权等一组权利。在理论界，持这种观点的人占多数，同时它也比较接近于西方学者所表述的产权体系。 根据科斯定律，现职于中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）的马忠富博士在其专著中国农村合作金融发展研究一书中引用了现代西方经济学者对产权定义的“三点共识”，即：产权是一种排他型的权利，这种权利必须是可以平等交易的法权，而不是不能进入市场的特权；产权是一种权利束，可以分解为多种权利，并统一呈现出一种结构状态。产权是指是所有权和所有者的各项权利的法律安排。我国学者进一步研究指出：产权的真实含义，并不在于强调用法律体系规定和安排财产权利的归属性质，而是在于财产权利充分界定的基础上，讨论派生权利的界定与安排，以及与之相关的交易费用和资源配置效率问题（魏杰等，1996）。所谓产权制度，即指为了界定、规范和处理产权关系而形成的“非正式强制、正式的规则及它们的实施特征”（C.诺思，1989）。所谓产权制度，指为了界定、规范和处理产权关系而形成的“非正式强制、正式的规则及他们的实施特征。”从研究层次看，产权制度包含两个层面，一是基本的产权制度，即社会经济制度；二是微观个体的产权制度。从研究角度看，产权制度又有狭义和广义之分。狭义的产权制度是指为了界定和处理企业内部各种资源的所有关系而形成的正式或非正式的规则的总和；广义的产权制度不仅包括狭义的产权制度，还涉及使用权和受益权等问题。本文研究的是信用合作社作为微观个体的广义产权问题。2.2 不同农村信用社产权模式的探讨2.2.1 合作制合作制：以县为单位成立统一法人，继续保持合作金融的性质，取消各乡镇农村信用社的法人地位，保留县级联社的法人地位。原各乡镇农村信用社的债权债务以及其它权利和法律责任由县级联社承担，各信用社成为县级联社在各乡镇的派出机构（分社），县级联社授予各分社一定的经营权，并最终承担其经营结果和一切法律责任，县级联社与市联社维持现有管理状况。这种模式的主要特点是将乡镇信用社和县级联社统一为一个法人，在组织结构上将过去众多小法人调整变革为一个较大的统一法人。（1）优点：可以解决目前县级联社法人与乡镇信用社法人之间的部分问题，同时组织结构调整的力度不大，遇到的阻力较小，也可以为下步进一步调整准备条件。（2）缺陷：仅解决了过去县级联社与乡镇信用社之间的问题，县级联社与市联社之间的问题没有得到根本性解决。这种模式仅仅是把问题从一个县上升到一个地区，是把问题上推而不是解决问题。（3）适用条件：按照国务院印发的农村信用社改革试点方案，合作制主要适用于规模较小，资产质量不高的信用社，或者是在经济落后地区，以及由于农村信用社改造、收缩、撤并后留下金融服务断层和空白的地区。2.2.2 股份合作制股份合作制：以县为单位组建农村股份合作制银行，取消乡镇信用社法人单位。新组建的县级股份合作制银行作为独立的法人存在，市联社对新成立的银行承担行业管理职能。这种模式的主要特点是结合股份制和合作制，希望发挥股份制和合作的优势。（1）优点：这种模式设计的初衷就是既发挥股份制的优点，建立现代金融企业的运行机制，规范管理模式，又发挥合作金融的优势，兼顾“三农”的金融服务需求。（2）缺陷：难以有效解决民主管理不易落实的问题：“一人一票制”是合作制的精髓，由于产权制度改革的不彻底，法人股东同股不同权，自然人股东无法实际去监督银行的经营，重要决策仍由管理层决定，股东大会形同虚设，“内部人控制”的问题没有得到妥善的解决也是意料之中的事了。难以有效解决抗风险能力薄弱的问题。由于金融行业是经营货币的特殊企业，经营风险暴露需要一定的时间和过程，一旦经营亏损，自然人股东就要抽回股金，这必将削弱其资金实力，导致抗风险能力下降。新生的农村股份合作制银行，究其本质，不过是对传统合作制理论的修补和完善，并没有实质性的理论飞跃，合作制的内在主要弊病仍无法得到解决。（3）适用条件：根据国务院下发的深化农村信用社改革试点方案精神，股份合作制主要适用于经济发展水平一般的地区，以股份合作制模式组建农村合作银行的具体条件是，发起人不少于1000人、不良贷款比例在15%以下、组建后资本金不低于2000万元、核心资本充足率达到4%。 2.2.3 股份制新组建的各股份制商业银行作为独立的法人机构存在，市联社对新成立的银行承担行业管理职能。这种模式的最大特点就是完全按照现代股份制理念，遵照公司法建立，符合现代商业银行发展的趋势。（1）优点：一，股份制对于农村信用社针对内在主要弊病的改革具有非常现实的意义和促进作用。二，股份制具有明晰产权功能，可以有效解决农村信用社所有者缺位问题，农村信用社实行股份制改造后，可以真正实现所有权、经营权、监督权的“三权分离”。三，股份制具有完善法人治理结构的功能，可以有效解决农村信用社民主管理难以落实的问题，进行股份制改造后，实行“一股一票制”，股东的决策权大小取决于出资额占总股本的比例。四，股份制具有较强的吸纳资本的功能，可以有效解决农村信用社抗风险能力薄弱的问题。进行股份制改造后，实行股份可以转让不得抽回的原则，利润由股东共享，风险由股东同担，可以确保发起人股份的稳定，增强股东的凝聚力。五，股份制天生具有权利制衡的功能，可以有效解决农村信用社“内部人控制”的弊病。实行股份制改造的农村商业银行，是一个具有高度独立性的市场主导型企业法人，有着科学、完善的法人治理结构，有利于解决合作制下信用社主任“一人说了算”的问题。（2）缺陷：一、完全按照商业化运作，以追求利润最大化为目标，经营行为体现股东的意志，与国家对农村信用社确定的改革目标以及支持“三农”可能产生冲突。二、改革的力度大，可能产生较大的震动。改组为商业银行后，共经营思想、管理行为、业务处理等将会发生巨大的变化，对现有的人员和运行机制产生非常大的冲击，会遇到相当大的阻力。三、股东利益与上级行业管理部门发生冲突。股份制农村商业银行由股东投资组建，是独立的企业法人，具有独立的利益要求，其经营自主权不受干涉。但上级行业管理部门继续存在，为了维护行业管理范围内信用社的整体利益，需要对独立的股份制农村商业银行进行行业管理，二者利益要求不一致，必然产生管理上的冲突。江苏省已经成立的常熟、张家港、江阴三家农村商业银行的经营管理中已经出现了类似矛盾。（3）适用条件：按照国务院印发的农村信用社改革试点方案，股份制改造只适用于经济发达、城乡一体化程度高的地区。组建股份制银行机构的要求是：有效强的管理能力、全辖信用社资产总规模达10亿元以上、不良贷款比例15%以下、组建后资本金不低于5000万元、资本充足率达到8%。2.2.4 对三种模式的评价表三种模式的比较模式操作性筹资能力彻底性产权明晰性合作制容易小小差股份合作制较易一般一般一般股份制不易较强一般好三种模式均是以县级联社为单位来进行组织结构调整的，以县为单位不能解决农村资金局限于县域经济带来的资金运用效率不高、风险不易分散、金融创新能力不强等问题。农村信用社作为一种企业，需要适度的规模来维持可持续发展。三种模式均是对现有农村信用社纵向结构进行改革，没有对农村信用社横向组织结构进行设计，如果不对信用社内部职能进行重新设计，就算转换经营管理方式，也只是“穿新鞋，走旧路”，不能切实发挥组织结构调整带来的促进业务发展的作用。三种模式均未解决过去市级联社与县级联社的关系。在上述三种模式下，市联社仍然履行对县级机构的行业管理职能。这种行业管理如果处理的不好，会导致县级机构的主要精力用于应付市级联社，这与县级机构所有权与自主权高度一致是相悖的，尤其是高度集中严格的管理体制必然造成行业管理对所有权的侵犯，致使县级机构主要负责人的提名权、经营权以及贷款审批权最后还是演变为由市级机构行使，未能真正解决法人之间的权责对等的问题。3. 我国农村信用社产权制度改革的现状与问题3.1 我国农村信用社产权制度改革的现状考察按深化农村信用社改革试点实施方案国发200315号的要求，2003年我国在吉林、山东、浙江、贵州、江西、山西、重庆、江苏8省进行先期试点，经过几年的改革试点工作，已取得阶段性成果和明显的改革绩效。主要表现在农村信用社产权制度创新的三个目标上。3.1.1 改革成效，可圈可点一、逐步落实国家扶持政策，信用社整体抗风险能力有所提高增强农村信用社金融风险防范能力和可持续发展能力，既是我国农村信用社产权制度创新的一个主要目标，又是衡量农村信用社改革成败的一个重要标准。全国农村信用社资本充足率大幅提高，抗风险能力发生质变。全国农村信用社不良贷款率下降，资产质量明显改善。不良贷款余额和比例实现了大幅“双下降”，资产质量明显改善。表20022004年某省农村信用社改革绩效情况2002年2003年2004年存款余额（亿元）258.3286.6324.4贷款余额（亿元）160.2189.9219.5不良贷款余额（亿元）69.359.321.3不良贷款比率（）43.431.29.7资本充足率（）-52.9-18.710.2股本金（亿元）3.164.668.4历年亏损挂帐（亿元）61.163.249净利润（亿元）-2.11.53二、增强了农村信用社服务“三农”的功能增强农村信用社服务 “三农”功能 ，既是我国农村信用社产权制度创新的一个主要目标，又是衡量农村信用社改革成败的一个重要标准。8省试点在深化农村 信用社管理体制和产权制度改革的同时，加强农村信用社支农服务工作，把农户小额信用贷款和联保贷款作为支农工作的重点。全国农村信用社存款，农户小额信用贷款余额、农村信用社农业贷款余额等均是实现大幅度的增长。支农力度明显加大，农民贷款难问题得到初步缓解。三、稳步推进产权制度改革几年来深化农信社改革试点工作取得的阶段性成果是十分显著的，农信社财务状况、资本充足率发生巨大的变化，这次改革在方案设计和政策激励方面有效地激发了省级政府地改革热情和积极性。表现在：一是将农信社管理权交由地方省级政府，变中央一个积极性为多个积极性；二是国家制定了强有力地资金税收扶持政策，极大地调动了地方政府和农村信用社增资扩股以及化解历史包袱的积极性。但是我们必须清醒地认识到，第一阶段改革在解决农信社完善法人治理结构、转换经营机制等深层次体制问题上却收效甚微。而且随着阶段性改革目标的逐渐实现，地方政府掌握了地方金融控制权，中央银行“真金白银“的资金扶持政策也逐渐兑现，地方政府在完善法人治理结构、转换经营机制等方面的积极性和力度难免有所减弱。因此，以完善法人治理结构、转换经营机制为重点的深化农信社改革长期任务仍然十分艰巨。3.1.2英德农村信用社调研实例在2006年11月3、4号，我们在邹帆老师的带领下来到了英德市九龙镇进行了为期两天的农村金融调研。在这两天里，我们对九龙镇的农户和农村信用社都进行了访谈，获得了很多信息，收益良多。农信社在九龙镇起着主力军的作用，几乎垄断了整个镇的金融供给和需求。其中，在跟农村信用社的座谈会中，信用社主任跟我们谈到，在国家对农村信用社实施改革和创新精神的带领下，他们农信社已经收到了一定的成效，主要体现在：首先，信用社每年储蓄存款达到9700万，发放贷款4500，其余的都存入中央银行获得利息收入，经营状况良好。其次，近年来农户贷款额有所提高，而且农民对获得资金投入的呼声仍在不断提高，由于信用社的资金供需相对协调，所以很快扭转了亏损局面，持续盈利。再次，农民可以取得小额贷款，在一万元以下可以不用任何抵押，完全可以信用担保，最高可以贷到9800元。真正做到了从农民的利益出发，为“农业发展、农民增收、农村稳定”服务。但是，在农信社改革和发展的过程中，农信社也存在着一些问题，如：贷款手续繁杂，新增贷款总量明显不足、服务态度恶劣、员工缺乏激励和竞争机制等。农村信用社产权制度的改革任重而道远，农村信用社体制要在挑战和创新中不断探索和完善，因此，以完善法人治理结构、转换经营机制为重点的深化农信社改革长期任务仍然十分艰巨。3.2 现行农村信用社产权制度存在的问题农村信用社作为主要服务“三农”的社区性地方机构，多年来尽管在改革体制、改善管理、改进服务等方面取得一定成效，在支持农民、农业、农村经济发展中发挥了重要作用，但是，在这一时期的农村信用合作社改革发展过程中，农村信用社也出现了一系列问题：产权归属不明确，股金与股权缺乏稳定性，股金功能缺失，所有者权利未能实现；法人治理机制不健全，法人地位虚置，权力制衡机制失效，激励相容约束乏力。信用社到底是谁的？始终未弄清楚，最后，还是国家说了算，由省政府主管。但，这不是明晰产权关系，仅是明确行业主管，交代其承担主管失职的风险责任。2007年11月7日人民网援引中国人民银行货币政策司副司长朱焕启的话说：农信社改革五年，存在很大问题，最大的问题就出在产权上。全国人大的许健教授研究进一步指出：农村信用社没有合理的产权结构是农村金融改革的一个教训，同时又是将来金融改革中可能忽视的基本原则之一。3.2.1 社员入股和退社的非完全自愿性表“入社自愿，退社自由”落实情况和意愿职员 分类 入社自愿、退社自由比重（） 入社自愿、退社自由比重（）目前是自愿（现实）目前不是自愿（现实）应该是自愿（态度）不应该是自愿（态度）职工社员010019.6170.59基层农村信用社社员15.6984.3135.2962.75其他45.158.8258.8237.25 “入社自愿，退社自由”是农村信用合作金融组织的基本原则之一。但是目前我国的农村信用社入社自愿、退社自由的程度相当低。所以为了达到扩股增资、规范整顿的要求，在不发达地区仍然存在政府行政推动，层层加压强制或半强制性的增资扩股行为。农村信用社入社和退社的非完全自愿性问题，其产生有着深厚的历史背景和体制原因。具体表现在：（1）我国农村信用社的初始产权便带有浓厚的行政色彩，更多地表现为政府的意图而非入股社员的意愿。（2）为了提高资本充足率，政府行政推动，层层加压开展增资扩股运动。增资扩股改革中的短期行为主要由：一是误导吸股，体现在信息披露不全面。二是以贷求股，体现在信用社在发放贷款之前，常常暗示要求贷款户要按一定比例入股。三是摊派入股，体现在按信用社员工职务不同分别下达入股任务。3.2.2 农村信用社产权主体的虚置性农村信用社产权主体的虚置性，是指社员作为出资人无法履行正真民主管理和监督的权利，无法实现出资人对农村信用社的风险负责，导致信用社经营中的风险承担主体难以落实的状况，目前我国农村信用社产权主体虚置性主要表现在：（1） 农村信用社现有股权结构过于分散和缺乏法人股、投资股股东。图2004年吉林省农村信用社股权结构（单位：）投资股是由社员中有实力的各类经济组织、个人投资大户按照按股分红原则投资形成的股份。投资股不能自由退股，但是可以转让和继承。与资格股实行“一人一票”有所不同，投资股投票权是根据投资股权大小确定投票权。因此，投资股是真正意义上的农村信用社经营风险的承担主体。资格股股本比重畸大而投资股股本比重畸轻、自然人股本比重畸大而法人股本畸轻现象严重。再者，股权分散数额有限的投资难以激励社员对信用社进行民主监督和民主管理，其监督成本大于监督收益，再加上社员代表素质不高，参政意识不强，普遍存在“搭便车”现象。（2）资格股股金名义上是股金而实质是“存款化股金”。农民入股的动机主要是为寻求融资便利和融资成本上的优惠，很少去关心其投资的返还和利润回报，很少有人去真正关心信用社的经营和业绩。因此，股金存款化难以使社员股承担相应的风险，难以提高社员股东对信用社资产的关切度，难以形成股东对信用社有效监督约束力。导致信用社资格股股东的“搭便车”和“廉价投票权”现象十分普遍。（3）农村信用社长期形成的集体积累部分的产权主体虚置。集体积累所形成的产权归属表面上看是产权清晰的，实质却是模糊的，到底由谁来行使这部分产权在理论和实践中都未加以解决，这就为地方政府干预农村信用社经营提供了借口。由此可见，现阶段农村信用社试点改革虽然提高了资本充足率但并未有效解决产权主体的虚置问题。股权分散性导致资格股股东的“搭便车”和“廉价投票权”现象十分普遍。从农村信用社治理结构的角度看，产权主体虚置直接导致了信用社治理结构有效性的降低。因为农村信用社缺乏人格化的产权主体来行使完整意义上的所有权，就难以有足够的激励对经理层进行选择和监督，也就难以简历对经理层的有效激励与约束机制；由于缺乏人格化的产权主体， 经理层便获得事实上的对信用社的支配权，形成内部人控制；同时政府也可以方便地以行政干预等非市场化、非透明的方式影响信用社的经营行为。3.2.3 农村信用社法人治理结构的无效性（1）社员代表大会没有行使最高权利机构的职责。规范的合作制要求“一人一票、民主管理”的原则在我国农村信用社未能真正实现。社员股东没有真正选举权和决策权的原因：一是社员股东持股比例小而且分散，有限的投资难以激励其对信用社进行民主监督和民主管理，普遍存在“搭便车”现象。二是县信用联社主任选组程序的非民主化。农村信用社代理人的选择，基本上采用“上级部门提名由信用社代表投票选举由人民银行进行资格审查任命”行政化的干部管理制度。由于县信用联社主任的选择一句国家干部选拔标准而不是以信用社盈利和经营业绩为主要导向，由此决定信用社经理层的选择和运用的非市场化和低效率。三是信用社法人地位和社员选举权事实上不受尊重。按人民银行有关规定，基层农村信用社法人都是社员，加上其既定的职工社员，社员大会的人员构成基本已是定型。在大部分基层从村信用社，社员代表是由农村信用社下通知给各村，由村决定人选，再经过信用社的认定而产生的，一般是由各村的会计、农村信用社的信贷员来担任的。（2）理事会、监事会形同虚设。实现农村信用社所有权、经营权与监督权的“三权分离”，在信用社所有者、经营者和监督者之间建立形成相互制衡机制，这是建立有效法人治理结构的关键。而目前我国农村信用社在理事会、监事会、社主任三者关系上，事实上是层层隶属而不是彼此制约，这是农村信用社治理结构的一个根本性误区。信用社主任由理事会提名和聘任，而且理事长可以兼任信用社主任，这就把理事会和信用社主任都置于一人控制之下。表吉林省农信社“三会”职能的发挥程度完全独立发挥（%）一般发挥（%）很少发挥（%）完全流于形式（%）社员代表大会037.2549.0213.75理事会047.0641.1811.76监事会017.6562.7519.61三会019.6158.8221.57（3）行政干预下的内部人控制。所谓内部人控制是指在信用社所有权和经营权分离的情况下，信用社经理层利用现代企业制度的特征和其拥有的信息垄断优势，在事实上或依法掌握信用社的控制权。我国农村信用社内部人控制现象的主要表现为：一、事实上的内部人控制，即信用社的经理层在法律上不拥有多数或大量股权，但拥有对信用社的控制权；二、政府行政干预下的内部人控制，是指政府部门利用权利影响信用社经理层作出不一定符合信用社利益决策的现象。4. 农村信用社产权制度不合理的原因剖析4.1产权主体模糊农信社产权不明晰主要体现在未能完成以产权制度为基本特征建立合作金融的转制任务。承认并确保社员入股资金及其他资源的私人财产所有权，是合作金融机构产权制度的基本内涵。而1996年以来的改革，在设置信用社股权结构的工作中，由于把合作经济与集体经济混同，将信用社以前形成的积累作为与社员没有股权量化关系的不可分割的集体财产，使农村信用社相当一部分资产没有参加股权设置的改革。残缺的产权制度难以形成有效的内部管理机制，由于内部控制不健全，将不能形成有效的激励与约束机制。信用社社员并不是信用社真正意义上的所有者。长期以来，信用社的产权在表面上是明确的，一般认为是“法人产权”，由广大农民、乡镇个体及私营企业入股组成。但实际是一个模糊不清的概念，农村信用社资产质量差，亏损挂账多，资不抵债严重，在这种情况下，农户入股并非完全出于自愿，也不是为了获得信用社的相应产权和红利，主要是为了取得贷款资格和服务。所以社员既没有兴趣关心信用社的经营管理，也没有相应的知识和能力参与信用社的重大决策。信用社职工入股主要是为了完成上级管理部门下达的增资扩股任务，带有一定的强制性。信用社社员对信用社的经营和管理没有行使任何权利，对法人没有任何约束，因此对信用社的经营风险也不承担任何责任，并不是真正意义上的信用社的所有者。由于产权不清、责权不明，导致没有固定的产权监护人，残缺不全的治理结构缺乏有效的激励约束机制，控制主体和客体均缺乏动力。同时权、责的行使在很大程度上取决于少数决策人的个人素质与道德水平，法人缺位成本相当高。4.2股权结构分散农村信用社的产权主体应是入股社员，但由于制度安排，他们入股金额小、股权分散。股金金额小，引不起重视。股权分散行不成气候。事实上，他们并不关心信用社，也不承担任何责任。经营主体应是财富的创造者信用社员工，也由于制度安排，把打入“内部人”，为防其控制，也被挡在改革的门外；再现行制度下，有超经济权力的特权政治，股东管“老板”的越位运作，市场主体的控制权并不再自己手中。从博弈的角度分析，真正的局中人没有博弈权，而听命于旁观者，改革具有明显的外生性。广大入股社员尽管拥有农村信用社大部分所有权，但由于所有权权能分散且单位社员权能较小，实际上已基本失去因拥有所有权而行使的监督、参与、管理和决策权利以及其他相应授权权利，所享受的收益也仅局限于微乎其微的股金红利；农村信用社主任以其较小的经济投入行使着较大的财产权利，掌控着农村信用社资产的运用，拥有实际的经营支配权，集中控制着如贷款审批、费用审批及班子决策的权利；县联社做为不参与基层经营的管理机关，承认基层信用社有独立自主权，但其决策直接影响着基层信用社的运行和收益。农村信用社社员“有其权而未行其职，有其位而未谋其政”现象凸显，产权主体错位。社员既没有兴趣关心信用社的经营管理，也没有相应的知识和能力参与信用社的重大决策。信用社职工入股主要是为了完成上级管理部门下达的增资扩股任务，带有一定的强制性。所以由于股权的分散，主体错位，缺少真正的股东去关心农村信用社的盈利问题，农名和社员的股利分红问题。4.3 股金结构不合理一些区域经济欠发达地区，受农村信用社资产质量偏低，历史包袱沉重，经营效益不佳的影响，难以吸引投资者的青睐。尤其是个别地方农村信用社对老股金已多年不分红，致使一些资金充裕的个体工商户和私营企业，对信用社不看好，对信用社的发展前景失去信心，不愿意承担风险，导致投资股占比上不去。为了完成增资扩股任务，出现了存款化股金、贷款入股以及不惜以高成本来增扩股等不合规现象，分散了产权，也增加了经营风险。4.4 法人治理结构不健全一理事会职能作用发挥不够充分，其理事议事能力不足目前农村信用合作联社理成员中除保留一名职工理事外另增选了名非职工理事。主要以个体私营主及行政村千部为主。参,议事能力尚有差距。其二,认识不够位。有的职工理解统一法人仅仅是换了块牌子而已，对参与民主管理正确行使权力缺乏主动，“内部人”控制的现象依然比较突出。经营管理中的大小事情习惯上仍由一把手定。在英德市农村信用社的调研过程中，群众普遍反映农信社员工服务态度恶劣；缺乏专业知识，对农民提出的问题不能很好的给与回答；贷款手续繁杂等。总体原因是农信社的管理水平不够，员工缺乏激励和竞争机制等，缺少必备的知识和良好的服务心态。4.5 农村信用社缺少竞争力农村的金融机构少，信用社几乎是独家经营，没有竞争力；在英德市九龙镇做调研的时候也发现，当地的农村信用社几乎垄断了整个镇的金融业务，而唯一的竞争对手邮政局根本构不成竞争力，导致整个农信社服务态度恶劣，群众评价较低，并呼吁其能改善服务态度和职业修养。金融机构“不死”的特征更多的是庇护落后，金融资源被高耗占有；资本市场缺乏，深化产权制度改革缺少充满活力和更有效力的平台。5. 深化农村信用社产权制度改革的政策建议5.1 遵循市场化并实现市场主导1、在城乡一体化程度较高的大城市郊区和沿海经济发达地区,继续组建县市农村商业银行,同时制定合作金融法,允许组建县、市农村商业银行的地区居民依法自愿组建新的合作金融机构,以满足弱势群体对合作金融的需要。对经济发达地区某些经营管理好,规模大的农村信用社进行股份制改造,并以股份化改造后的农村信用社为基础,按照市场化原则兼并收购其它信用社来组建农村商业银行。统一法人的县级联社只要条件成熟，即可改制成农村商业银行，对经过政策扶持，但经营状况仍然持续恶化、支付风险依然突出、严重资不抵债且救助无望的农村信用社，要坚决实行市场退出，切实提高农村金融体系的健康度。当然，对存在问题的机构，首先要用改革的办法，解决发展中存在的问题。实施市场退出，只适用于跟不上步伐，无法重新走上发展轨道的机构（蒋定之，2007）。2、顺应国际上信用合作社发展的潮流,积极探讨将股份制和合作制相结合的农村信用社产权改革道路。具体言之,可以考虑在清理现有信用社股份的基础上,分清哪些股份是合作性股份,哪些股份是商业性股份,并在增加股份时作同样的划分,商业性股份按入股的数额决定投票权,参与经营管理和分红。合作性股份作为一个整体来形成投票权,参与信用社的经营管理,合作性股份的持有者按照合作制原则享受信用社提供的资金服务并享受合作资金产生的收益。3、对某些职工持股比较高的农村信用社,可以将其改造成规范的股份合作制金融机构。4、允许城市商业银行、农村商业银行,甚至外资银行收购经济发达地区的农村信用社和大中城市郊区的农村信用社,将这些农村信用社变成它们的分支机构。5.2改善产权制度改革的外部环境农村社会信用问题已成为制约农村信用社与农村经济稳定发展的障碍,没有良好的信用环境,难以保证信用社新型产权组织模式与运行机构实施。加强农村信用环境建设已成为农村金融改革与农村经济发展的迫切要求。各级政府既是社区内诚信守则的制定者,又是诚信守则的监督者,特别是对个别中小企业的一些信用欺诈行为,一旦查出必须严惩,努力营造社区内良好的诚信环境。目前应着力抓好:(1)结合村民委员会组织法在农村的广泛实施,通过真正的民主选举村干部来逐步培养农民的主人翁意识和民主意识,养成按民主规则办事的习惯;(2)对农民尤其是农村信用社的社员代表进行金融知识的培训,提高他们管理农村信用社的能力。5.3 必须转换经营机制股权要发挥激励约束效用，在募集时，一方面，要重视优选目标股东。其基本标准是：有实力，有能力，有阅力，有精力。有实力是指有足够的自由资本，不是贷款；有能力是指学有所长、业有所攻；有阅力是指有成功经营的经历，熟悉现代企业管理；有精力，主要是有时间关注其股权，参与决策、实施的程序、行为、结果和风险问责监督。选择志同道合、愿干、能干、善干的股东作为董事会、监事会成员的候选人，参加股东大会选举。另一方面，最关键的是必须要能主导农商行彻底转换经营机制，转变发展方式，培育企业文化，提高执行力。信用社要注重强化人才意识，务实发展基础。先进的生产力得靠先进得人才去创造、先进的科技得靠先进的人才去掌握、先进的工具得靠先进得人才去操作。要切实完善用人机制和对人才得考核机制、培训机制，实行选、育、管、用一条龙，做到选人、育人、用人紧密衔接、相互促进，努力创造公平、平等、竞争的用人环境，在全社上下形成尊重人才、尊重知识的浓厚氛围。5.4 加快推进产权交易方式创新产权是一种可以平等交易的法权。必须要有资本市场平台和平等参与交易的国民待遇支持。这是一个创新新突破口。党的十七大明确提出要加大改革开放力度，健全公平竞争、优胜劣肽机制，加强市场的全面监管，做大做强我国的资本市场。这是个利好消息和机遇。目前已经成功试行了欠发达地区农村信用联社引进农商行战略投资，农村商业银行到外地投资兴办村镇银行等，产权有了增值新空间。跨区经营，有助于提高农商行全面的价值创造力，实现股东价值最大化。要引入新的博弈主体，改变现有博弈格局，构建一个充分考虑农村、农民金融需求的现实要求的农村内生金融体制。要积极鼓励符合条件的金融机构按市场化法则投资、收购、兼并重组农村合作金融机构，促进农村金融机构的重新洗牌，实现资源配置最优化。条件具备，要允许农村商业银行上市，进一步加大交易力度。各方都要尊重其独立的主体地位、平等交易的参与权、表达权和受益权。有资本市场这个媒介作平台，就易激活产权交易市场，体现产权激励资产运用效用。5.5切实贯彻国家宏观政策导向对现行农村信用社进行股份制改革，要汲取恢复合作制改革的教训，不可再“越位”。正如银监会主席刘明康先生所要求的“在操作上，要防止违背基层意愿，防止弃乡进城倾向，防止眼睛向上，防止简单翻牌”。这“四防”的本意就是不越位。政府及其主管部门要扮演好角色。但，由于市场的盲目性缺限等原因，市场配置资源必须在国家宏观调控下进行。党的十七报告也明确“要深化对社会主义市场经济规律的认识，从制度上更好发挥市场在资源配置中的基础性作用”。所以，改革的市场主体要主导，政府要引导。要进一步贯彻国家宏观政策导向，确保改革始终坚持正确的方向。国家政策上宜继续支持，至少给其公平的国民待遇。银监部门要加强监管。在国家宏观政策指导和金融监管政策督导下，发挥市场配置资源的基础作用，就能实现产权制度改革与创新“帕累托最优”效应。6. 总结农村信用社的性质决定其服务对象离不开“农”字。不管是历史，还是政治，或是未来，不管是现在的农村信用社，还是以后条件成熟后改制成的农村商业银行，其主场依然要定位于“三农”。在“三农”问题上，国家有政策倾斜扶持，农信社经营好这块根据地商机无限。国家不希望农村信用社改制改姓、弃农进城，再造一个挤进城市的农行同质机构。在农村信用社产权制度改革和创新过程中，要充分发挥农村信用社在农村金融中的主力军作用，但改革要结合实际，要从有利于农村金融市场发展，有利于农村金融竞争的角度进行改革。在农业区要积极推进县市联社一级法人管理，形成规模效益，增强竞争力和抗风险能力。尽管信用社改革已取得了初步的成效，但要达到理想的目标，还需作长期性的制度安排和改革实践。应依据各地区农村经济发展的特点，进一步规范农村金融机构。作为一项繁重而复杂的系统工程，在改革的过程中必然充斥着现实与传统的冲撞，习惯与创新的妥协。但是在国家的有效支持下，随着国家农村金融体制改革的进一步深化和新农村建设统筹改革的加快，现行农村信用社产权制度改革创新将有更多的先机与空间。相信农信社产权改革创新之路定能一路顺风。致 谢当论文完稿之际，我深深的体会到论文写作的艰辛，也由此更深刻地懂得了我们导师的辛苦，在这里请允许我将最真挚的感谢献给我敬爱的导师柳松博士，他不仅在学业上对我严格要求，悉心指导，而且在工作上兢兢业业，一丝不苟，令我感动不已。本文从选题、框架结构、研究方法、以及文字等各方面给予了具体的指导和精心的修改，我很庆幸自己遇到了这样一位好导师，他严谨的治学态度、勤奋的工作作风永远是我学习的楷模。在经济管理学院求学的四年中，我有幸得到了众多老师的指导和帮助，使我在学习中有了长足的进步，拓宽了知识面，完善了知识结构。经济管理学院老师们严谨的治学精神和务实的工作态度，不仅帮助我提高了知识理论水平，更培养了我注重理论联系实际的学习方法和工作作风，这无疑是我受益终生的财富。在此，我要衷心感谢所有关心、帮助和指导过我的老师们！我还要感谢我的父母，他们无私的爱和奉献为我营造了良好的成长和学习的环境，使我在学业上有所收获，他们的养育之恩，是我一生也难以回报的；还有我的弟弟妹妹，感谢他们对我一直以来的支持和理解，让我在求学的路上一直坚定的向前努力。在此，我衷心的祝福我的家人永远健康、幸福。最后，对我的朋友、同学长期以来的照顾和支持在此一并表示感谢。因为本人水平有限，文章的不足之处，还请各位任课老师、评审论文的导