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PA考试准备Evan讲座（二）Financial Accounting 前言FA呢，我准备按照CGA的competency来说，答题的时候，不要考虑competency是什么，是否拿得到分，直接写就好。 FA涉及的考试范围：FA占20-25%的比例，PA1和2都有，所以它的重要性我就不重复了。FA，说到实质就是CICA handbook，也就是考试范围，只要是有的，那么都是考点。具体范围是：Part1 IFRS；Part2 ASPE；Part3 ASNFPO；Part4 Pension；Part5 Pre-IFRS；以及Public Sector Accounting Handbook.其中，Pre-IFRS：基本可以忽略。Pension ：具体的不会常考，但是要掌握以下知识点：1）pension的2个benefit（Defined benefits VS Defined contribution plans）；2）记账方法：如何defer、如何 recognize；账方式主要在IAS19中描述，注意去查阅，Google并看summary。3）关于Valuation：pension的具体数值要value，这部分可以找valuation specialist。IFRS、ASPE、ASNFPO必考， public sector也可能有，至少作业里出现过。如果实在没有时间，那就重点应放在前3个。千万不要小看ASNFPO， 因为NPO会有很多问题，比如HR、 resources、control、tax issues等。所以说NPO的case出现机率等同于IFRS，只要一出NPO的case，那么ASNFPO肯定会用到。当时我唯一认真地一句句看的就是ASNFPO。 Case中的角色第2个题外话是role，不管是pa1还是2，写case必须要有role，什么角色 就演好什么角色，否则写出的case必有问题。Controller的责任：determine accounting policy；External auditor的责任：Compliance with standards whole completing an external audit； Evaluating misstatement，FS and notes。只要case里说了role，那么就要演好，否则分数肯定低。写case时要注意的：1）不要出现自己的名字；2）如果case给名字和日期：比如说Ivan, Sep30, 20x2， 那么就写from: Ivan. Date: Sep30, 20x2；3）如果case没有给名字和日期：写 from: ME, date: DATE；4） CGA的用法： 如果名字是 Ivan, CGA， 那么就from: Ivan, CGA；但是case里要是没有给CGA，只给了名字Ivan， 那么memo里万万不可以写Ivan, CGA， 否则直接fail，切忌。 答题注意事项FA的competency一般是要指出现在使用准则的不适当之处，也就是问题是什么，然后要分析这个帐应该如何记录，并且有哪些不同的记法，分析好坏，最后才是建议如何记录。光从CGA对这些competency的解释，仅仅是Definition的解释，CGA就用了：1) Whats the problem? 2) Why its a problem? 3) How to resolve the problem with alternative and analysis? 4) Whats the recommendation? 连定义都能按照这套评分模式来，所以说，各位写case 只给建议的小童鞋，我不得不再说一次，这也是作死的节奏阿！1、2、3、4项都没有说，那是直接miss issue了，0分写了1那是1分，写完1又给了2或者4，那是2分，写了1、2、4外加一点点3，才是3分可以pass。只有全部都详细的写了，才有满分4分任何一个CGA competency都是这样打分的。 各具体考点（共12个）1、 FA01: Formulates, analyze and process transaction in accordance with professional standardsFA01 competency，主要是以下几点：1）Determine the current process & sector the organization operates within；2）Evaluate the framework under which transaction could be recorded (e.g., NPO, public sector, private, public company. PS: public company may use US GAPP.)；3）Recommend the applicable professional standards that should be used.这个可以举例一个issue: Going public, what the concern?这里也就是ASPE换到IFRS，也就涉及一个revaluation的问题，也就是2个准则的区别，这个最好是去网上搜索一下，群里也有分享可以去找一下；这里重点是，Fixed Assets & Investment.（1）Fixed AssetsASPEIFRS1) Record at FMV at purchase, then becomes COST for later years. 2) Depreciate whole assets, impairment never reverses.1) Record at FMV at purchase, then periodically revalued in subsequent years, difference go to Revaluation Surplus, OCI, Equity;2) depreciate at components;3) Impairment can be reverse if condition change, impairment test more frequently.（2）Investment (joint venture & subsidiary)ASPEIFRS1) Can use equity method,;2) Significant investment can use cost method.1) Consolidation, not equity method; 2) Must use equity method.（3）Income TaxASPEIFRSMeasures as Income Tax PayableUses comprehensive tax allocation which results in deferred income tax.（4）Financial InstrumentASPEIFRS1) does not permit entitles to AFS; 2) gain or loss reported in P&L1) uses HFT, AFS, HTM, 2) gain or loss reported in P&L or OCI.（5）DisclosuresASPEIFRS要求的Disclosure较少。要求的Disclosure很多。具体有：FMV、Impairment、Reversal、OCI、Future Liability *注：只是总结，一定要看具体的准则去 IAS Plus上面看具体的，以下standards强烈推荐看：IFRS 9: Financial InstrumentsIAS 16: Property, Plant and EquipmentIAS 36: Impairment of AssetsIAS 40: Investment Property和以上准则涉及科目有关的Presentation、 Disclosure也要看。2、FA02: Evaluate, interprets, and advise on accounting policies and procedures in professional standards具体来说，要求是：1) Evaluate - determine the transaction to be recorded under appropriate standards& framework;2) Interpret - compare alternatives of how the transaction could be recorded, 3) Advise - recommend how the transaction to be recorded.所以从FA02就可以看出来，当选择不同的standard或者policies的时候，直接说建议是不对的，是拿不了分数的，一定要evaluate、interpret、 then advise!这里呢，说个很重要的知识点，也基本是必考的，revenue recognition! 这个不可以只看大概，一定要把整个revenue recognition standard从头到尾完全看个明白，包括note、disclosure。其中：判断是否能确认收入的5个标准：1）所有权及风险转移（risk, delivery）；2）没有保留与所有权相联系的管理权or控制（control）；3）收入的金额能可靠计量（certainty ）；4）相关的经济利益很可能流入企业；5）相关的已发生or即将发生的成本能够可靠计量。3、FA03: Research, evaluate, and advise on appropriate accounting treatment for COMPLEX transactions.具体来说，1) Research - determine the current process used or the history of the transaction;2) Evaluate - analyze how the transaction COULD be recorded (list options, discuss criteria & discuss need for a specialist);3) Advise - recommend how the transaction should be recorded.常见的相关考试内容有：Buy a company & consolidation, Assets impairments (goodwill), Intangible assets的valuation (customer list) （等等，数量太多不一一列举）*Attention!从前面3个competency可以知道，但凡和assets (尤其是intangible assets 和PP&E) 、 revaluation、impairment、instruments、 investment、consolidation、FS presentation、revenue 相关的IAS standards都要看!不仅要看，还要精通! 但凡没有一个字、一个字地看Standard的童鞋，我不得不用最近比较火的一句话形容：“嘿，小伙伴，你不看这些standard是作死的节奏”4、FA04: Implement and updates accounting policies and procedures in accordance with professional standards.依然是要先指出现在使用准则的不适当之处，也就是问题是什么，然后要分析这个帐应该如何记录，并且有哪些不同的记法，分析好坏，最后才是建议如何记录。这一项competency主要涉及1) Amortization;2) Revenue recognition （重点关注!）3) Inventory;4) Capitalization.*重点提示：1）Capitalization：NPO的capitalization & amortization的要求是什么？在ASNFPO找。ASPE、IFRS对此的要求分别是什么? 要注意区别差异!2）Assets：如果是NPO，并且这个东西是别人捐的，是donation，会计处理、tax treatment分别是什么?但凡提及Gift、Donation，Tax issues必须提及。同时，Gift、Donation的valuation、exemption也要关注。一般公司买的Assets，关于Tax部分，一般提及 CCA即可。3）Inventory：一般事项要掌握；特殊事项：例如，古董：这个inventory要怎么记?升值or减值的价值由谁来定?4）Account Receivables：这个inventory要怎么记？AR 有AR factoring， AR factoring能解决cash flow 的问题! PA1 & PA2都需要关注!AR factoring有2种，每种的好处坏处是什么? 对公司的cash flow影响是什么? 对customer 的影响是什么? AR factoring 又如何计帐呢?（一系列相关问题都应关注）5）Operating Lease vs. Capital Lease关注：A. Accounting treatment;B. Tax treatment;C. Cash flow & NPV analysis （因为涉及 expansion问题）;D. Financing其中，Financing涉及：Debt Financing：Financial instrument如何record，如何present on FS，如何disclose? 如果Debt covenant存在限制，也许涉及equity financing，要分析equity 和debt financing有何不同（PA2）；如果用equity，原本又是CPCC，会涉及IPO issues。行