财务分析练习题1-10(学生)

2005级财务管理专业辅助教学资料财务分析第一章 财务分析理论1. 垂直分析与比率分析分析资料：某企业2004年6月30日资产负债表（简表）如下： 单位：元资 产负债与所有者权益项 目金 额项 目金 额流动资产201970流动负债97925其中：速动资产68700长期负债80000固定资产净值237000负债合计177925无形资产138955所有者权益400000总 计577925总 计577925分析要求：（1）资产负债表垂直分析与评价；（2）计算资产负债表比率。资产负债表垂直分析表资 产负债与所有者权益项 目%项 目%流动资产流动负债其中：速动资产长期负债固定资产净值负债合计无形资产所有者权益总 计 总 计2. 因素分析分析资料：某企业生产丙产品，其产品单位成本简表如下表：丙产品单位成本表2004年度 单位：元成本项目上年度实际本年度实际直接材料8689直接人工2027制造费用2417产品单位成本130133补充明细资料单位用量金额单位用量金额直接材料：A12361144 B10501045直接人工工时2018产品销量200250分析要求：（1）用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本的影响；（2）用差额分析法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工的影响。3. 水平分析与垂直分析分析资料：HHJJ公司2004年度资产负债表资料如下表：资产负债表编制单位：HHJJ公司 2004年12月31日 单位：万元资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数流动资产86846791流动负债58504140其中：应收账款40713144其中：应付账款52773614其中：存货30252178长期负债103344545固定资产原值1566713789其中：长期借款77792382固定资产净值80136663负债合计161848685无形及递延资产62671244所有者权益67806013其中：实收资本60005000资产总计2296414698负债及所有者权益2296414698分析要求：（1）对资产负债表进行水平分析；（2）对资产负债表进行垂直分析；（3）评价HHJJ公司的财务状况。资产负债表水平分析表项 目年末数年初数变动量变动率流动资产应收账款存货 流动资产合计固定资产固定资产原值固定资产净值无形及递延资产 资产总计流动负债 应付账款 流动负债合计长期负债 长期借款 负债合计所有者权益实收资本 所有者权益合计负债及所有者权益总计资产负债表垂直分析表项 目年末数年初数流动资产固定资产无形及递延资产 资产总计 应付账款 流动负债合计 长期借款 长期负债合计负债合计实收资本 所有者权益合计负债及所有者权益总计第二章 资产负债表分析1.负债变动情况和负债结构分析资料 单位：万元项 目期初数期末数流动负债： 短期借款5500037600应付票据80007000 应付账款75006600 其他应付款230387 应付工资270 应付福利费30004000 未交税金45001600 应付利润20001100 其他应交款430700 预提费用24004100 流动负债合计8333063087长期负债： 长期借款1700018400 应付债券2500020000 长期应付长期负债合计223000219400负债合计306330282487要求：（1）对负债的变动情况进行分析；（2）进行负债结构分析。（1）负债变动情况分析表项 目期初数期末数变动额变动率（）流动负债： 短期借款5500037600应付票据80007000 应付账款75006600 其他应付款230387 应付工资270 应付福利费30004000 未交税金45001600 应付利润20001100 其他应交款430700 预提费用24004100 流动负债合计8333063087长期负债： 长期借款1700018400 应付债券2500020000 长期应付长期负债合计223000219400负债合计306330282487（2）负债结构分析表项 目期初数期末数结构变动情况（）期初数期末数流动负债： 短期借款5500037600应付票据80007000 应付账款75006600 其他应付款230387 应付工资270 应付福利费30004000 未交税金45001600 应付利润20001100 其他应交款430700 预提费用24004100 流动负债合计8333063087长期负债： 长期借款1700018400 应付债券2500020000 长期应付长期负债合计223000219400负债合计3063302824872.固定资产分析资料（一） 单位：万元固定资产类别期初数期末数1.生产用固定资产526000057830002.非生产用固定资产9000009030003.租出固定资产2500002500004.融资租入固定资产74000740005.未使用固定资产40000400006.不需用固定资产1500000合计66740007050000资料（二） 单位：万元本期增加固定资产金 额本期减少固定资产金 额购入生产用固定资产105750出售不需用固定资产23500建造完成生产用固定资产796000报废生产用固定资产47000建造完成非生产用固定资产50000盘亏非生产用固定资产25850盘盈生产用固定资产11750非常损失非生产用固定资产21150投资转出生产用固定资产343500投资转出不需用固定资产126500合 计963500合 计587500资料（三） 单位；万元期初累计折旧：907100期末累计折旧：1211190要求：（1）对固定资产变动情况进行分析；（2）计算固定资产增长率、固定资产更新率、固定资产退废率、固定资产损失率；（3）计算固定资产净值率、固定资产磨损率。（1）固定资产变动情况分析表固定资产原值生产用非生产用租出未使用不需用融资期初固定资产原值本期增加固定资产其中：购入 建造完成 盘盈本期减少固定资产其中：出售 报废 盘亏 非常损失 投资转出期末固定资产原值变动额变动率（）3. 存货分析资料 单位：万元项 目期初数期末数材料18800002366450在产品658000517000自制半成品13254001379450产成品1015200775500合 计48786005038400要求：（1）对存货的变动情况进行分析；（2）进行存货结构分析。（1）存货变动情况分析表项 目期初数期末数变动额变动率（）材料18800002366450在产品658000517000自制半成品13254001379450产成品1015200775500合 计48786005038400 （2）存货结构分析表项 目期初数期末数变动情况（）期初期末差异材料18800002366450在产品658000517000自制半成品13254001379450产成品1015200775500合 计487860050384004. 业务题某企业资产负债表如下： 单位：万元资产年初数年末数负债及股东权益年初数年末数流动资产：流动负债：货币资金4000050000短期借款3760055000短期投资2800020000应付账款1360015500应收账款1550025000 应交款项74009530存货9700085000 其他流动负债44873300其他流动资产3791048510 流动负债合计6308783330 流动资产合计218410228510长期负债：长期投资4220051000 长期借款3840042000固定资产净值631000658500 应付债券181000181000无形资产9100094000 长期负债合计219400223000负债合计282487306330股东权益： 股本500000500000 资本公积107000102640 盈余公积8242385320 未分配利润1070037720 股东权益合计700123725680资产总计9826101032010负债及股东权益总计9826101032010要求：（1）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价；（2）运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价；（3）对资产负债表的变动原因进行分析；（4）进行资产负债表的对称结构分析。（1）资产负债表变动情况分析表资产年初数年末数变动情况对资产影响变动额变动率流动资产：货币资金4000050000短期投资2800020000应收账款1550025000存货9700085000其他流动资产3791048510 流动资产合计218410228510长期投资4220051000固定资产净值631000658500无形资产9100094000合 计9826101032010负债及股东权益年初数年末数变动情况对权益影响变动额变动率流动负债：短期借款3760055000应付账款1360015500 应交款项74009530 其他流动负债44873300 流动负债合计6308783330长期负债： 长期借款3840042000 应付债券181000181000 长期负债合计219400223000负债合计282487306330股东权益： 股本500000500000 资本公积107000102640 盈余公积8242385320 未分配利润1070037720 股东权益合计700123725680合 计9826101032010（2）资产负债表的垂直分析资产负债表结构变动分析表资产年初数年末数结构及变动情况（）年初数年末数差异流动资产：货币资金4000050000短期投资2800020000应收账款1550025000存货9700085000其他流动资产3791048510 流动资产合计218410228510长期投资4220051000固定资产净值631000658500无形资产9100094000合 计9826101032010负债及股东权益年初数年末数结构及变动情况（）年初数年末数差异流动负债：短期借款3760055000应付账款1360015500 应交款项74009530 其他流动负债44873300 流动负债合计6308783330长期负债： 长期借款3840042000 应付债券181000181000 长期负债合计219400223000负债合计282487306330股东权益： 股本500000500000 资本公积107000102640 盈余公积8242385320 未分配利润1070037720 股东权益合计700123725680合 计9826101032010（3）变动原因分析资产年初数年末数负债及股东权益年初数年末数变动数流动资产负债固定资产股本资本公积盈余公积未分配利润合 计合 计第三章 利润表分析1. 利润完成情况分析华日公司2002年度有关利润的资料如下表：华日公司2002年度简化利润表 单位：元项 目计 划实 际产品销售利润962 1121 070 740其他销售利润38 00032 000投资净收益70 00075 000营业外净收支-33 944-28 514利润总额1 036 168149 226要求；根据上述资料，运用水平分析法对该公司2002年度利润的完成情况进行分析。 华日公司2002年度利润水平分析表 单位：元项 目实 际计 划增减额增减（%）产品销售利润1070740962112其他销售利润3200038000投资净收益7500070000营业外净收支-28514-33944利润总额14922610361682. 利润结构分析欣欣公司2002年度利润表如下：编制单位：欣欣公司 2002年度利润表 单位：元项 目2002年度2001年度产品销售收入1 938 2702 205 333 减：产品销售成本1 083 4931 451 109 产品销售税金及附加79 469 92 624产品销售利润775 308 661 600加：其他销售利润 5 488 4 320 减：管理费用188 980 170 500 财务费用69 500 58 000营业利润522 316 437 420加：投资净收益42 500 30 000营业外收入60 00080 000 减：营业外支出29 00022 000利润总额595 816 525 420 减：所得税196 619 173 389净利润399 197 352 031要求；根据上述资料，运用垂直分析法对公司的利润结构进行分析。 2002年度欣欣公司利润垂直分析表 单位：%项 目2002年度2001年度产品销售收入 减：产品销售成本 产品销售税金及附加产品销售利润加：其他销售利润 减：管理费用 财务费用营业利润加：投资净收益营业外收入 减：营业外支出利润总额 减：所得税净利润3. 成本水平分析某企业生产甲产品的有关单位成本资料如下表： A产品单位成本表 单位：元成本项目2002年实际成本2001年实际成本直接材料 655602直接人工 159 123制造费用 322 356产品单位成本1 1361 081要求：根据上表资料，运用水平分析法对单位成本完成情况进行分析。 甲产品单位成本分析表 单位：元成本项目2002年实际成本2001年实际成本增减变动情况项目变动对单位成本的影响（%）增减额增减（%）直接材料直接人工制造费用产品单位成本4. 销售成本完成情况分析某企业2001年度和2002年度的销售成本资料如下表： 产品销售成本资料表 单位：元产品名称实际销售量实际单位销售成本实际销售总成本2001200220012002主要产品19 10018 000其中：A1208075 9 600 9 000 B1009590 9 500 9 000非主要产品 2 300 2 380其中：C207075 1 400 1 500 D109088 900 880全部产品21 40020 380要求：根据上表资料，对该企业的全部销售成本完成情况进行分析。 5. 销售费用分析佳乐公司有关销售收入和销售费用的明细资料如下表： 佳乐公司销售费用明细表 单位：元序号项 目2002年2001年1工资2 930 4451 010 3772差旅费3 876 0441 805 0623运输费4 540 4326 139 2884包装费1 530 240 168 2435销售佣金2 900 0006仓储费732 000810 4107广告费2 410 386446 8768展览费467 5041 140 8789会议费1 087 41463 68810其他959 120370 42011销售费用合计21 433 58511 955 24212销售收入合计1 345 687 440997 868 434要求：（1）计算销售费用构成率； （2）计算百元销售收入销售费用； （3）评价企业销售费用情况。（1） 销售费用结构分析表 单位：元项 目产品销售费用构成%百元销售收入销售费用%20022001差异20022001差异工资差旅费运输费包装费销售佣金仓储费广告费展览费会议费其他销售费用合计第四章 现金流量表分析1. 指标计算SS 公司2002年的现金净流量相关资料如下： 单位：万元项 目2002年经营活动产生的现金流量净额886投资活动产生的现金流量净额-456筹资活动产生的现金流量净额-120汇率变动对现金的影响额0现金及现金等价物净增加额310另外该公司2002年的流动负债，长期负债分别为1000万元、500万元，支付现金股利280万元，支付利息160万元，2002年到期债务本金为300万元，用于资本性支出700万元，实现利润2800万元，所得税税率为40%，经营活动产生的现金流入量为2000万元。要求：（1）根据上述资料分别计算现金毛利率(现金流动负债)，从现金净流量的组成观察分析该公司所处的发展时期和竞争实力。（2）根据上述资料计算现金充分性比率现金净流量（债务偿还额支付股利额资本性支出额），并分析该公司的支付能力。（3）根据上述资料计算盈余现金保障倍数（经营活动净现金流量净利润），并对该公司的净收益质量进行分析评价。2. 现金流量计算与分析A公司简易现金流量表如下表： 现金流量表编制单位：A公司 2003年度 单位：万元项 目金 额一、经营活动产生的现金流量净额66 307二、投资活动产生的现金流量净额-108 115三、筹资活动产生的现金流量金额-101 690四、现金及现金等价物净变动补充资料：1、将净利润调节为经营活动的现金流量净利润B加：计提的资产减值准备1 001 固定资产折旧15 639 无形资产摊销4 长期待摊费用的摊销116 待摊费用的减少（减：增加）-91 预提费用的增加（减：减少）-136 处置固定资产、无形资产和其他资产的损失0 固定资产报废损失0 财务费用2 047 投资损失（减：收益）-4 700 存货的减少（减：增加）17 085 经营性应收项目的减少（减：增加）-2 437 经营性应付项目的增加（减：减少）-34 419 其他0经营活动产生的现金流量净额A2、现金净增加情况：现金的期末余额27 558减：现金的期初余额D 现金净增加额C分析要求：（1）填出表中A、B、C、D四项。 （2）分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异的原因。3. 典型案例某公司2002年和2003年度现金流量资料如下： 现金流量表编制单位：AF公司 单位：万元项 目2003年2002年一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金12401039 收到的租金00 收到的增值税销项税额和返回的增值税款2012 收到的除增值税以外的其他税费返还138 收到的其他与经营活动有关的现金5970 现金流入小计13321129 购买商品、接受劳务支付的现金985854 经营租赁所支付的现金00 支付给职工以及为职工支付的现金6063 支付的增值税款76127 支付的所得税款5322 支付的除增值税、所得税以外的其他税费1410 支付的其他与经营活动有关的现金109202 现金流出小计12971278 经营性活动产生的现金流量净额35-149二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金205260 分得股利、或利润所收到的现金2520 取得债券利息所收到的现金1210处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 00 现金流入小计242290购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金155175 权益性投资所支付的现金104200 债券性投资所支付的现金00 支付的其他与投资活动有关的现金00 现金流出小计259375 投资活动产生的现金流量净额-17-85三、筹资产活动产生的现金流量： 吸收权益投资所收到的现金150177 发行债券所收到的现金00 借款所收到的现金165263 收到的其他与投资活动有关的现金00 现金流入小计315440 偿还债务所支付的现金175325 发生筹资费用所支付的现金1210 分配股利或利润所支付的现金50 偿付利息所支付的现金1015 融资租赁所支付的现金00 减少注册资本所支付的现金00 支付的其他与筹资活动有关的现金00 现金流出小计202350筹资活动产生的现金流量净额11390 四、汇率变动对现金的影响额00 五、现金及现金等价物净增加额131-144分析要求：（1）对现金流量表进行水平分析； （2）对现金流量表进行垂直分析； （3）从现金流量角度对企业财务活动进行综合分析。（1）对现金流量表进行水平分析： 水平分析表 单位：万元； 项 目2003年2002年差异金额百分比%经营活动：现金流入 现金流出 现金流量净额投资活动：现金流入 现金流出 现金流量净额筹资活动：现金流入 现金流出 现金流量净额汇率变动对现金影响额现金及现金等价物增加额（2）对现金流量表进行垂直分析：现金流入量结构分析表 单位：万元；项 目2003年结构（）2002年结构 （）经营活动产生的现金流入投资活动产生的现金流入筹资活动产生的现金流入现金流入小计 现金流出量结构分析表 单位：万元；项 目2003年结构 （）2002年结构 （）经营活动产生的现金流出投资活动产生的现金流出筹资活动产生的现金流出现金流出小计第五章 盈利能力分析1. 收入利润率和成本利润率分析某公司2001年度、2002年度有关经营成果资料如下表：利润表 单位：千元项 目2001年度2002年度一、主营业务收入134568368321减：主营业务成本67986156989 主营业务税金及附加2845075588二、主营业务利润38132135744加：其他业务利润22575365其中：其他业务收入35507085减：存货跌价损失10092080 营业费用20403002 管理费用47009980 财务费用46548620其中：利息支出689410112三、营业利润27986117427加：投资收益1031123455 补贴收入85219844 营业外收入32004688减：营业外支出45226211四、利润总额45496149203减：所得税1501449237五、净利润3048299966要求：（1）根据上述资料，计算2001、2002两个年度的收入利润率指标及其变动情况。（2）根据上述资料，计算2001、2002两个年度的成本利润率指标及其变动情况。收入利润率指标 单位：%收入利润率指标2001年2002年差异产品销售利润率营业收入利润率总收入利润率销售净利润率销售息税前利润率成本利润率指标 单位：%成本利润率指标2001年2002年差异销售成本利润率销售成本费用利润率营业成本费用利润率全部成本费用总利润率全部成本费用净利润率2. 资本经营能力分析根据某公司2001、2002两个年度的资产负债表、利润表及其附表资料以及会计报表附注，给出以下分析指标： 单位：千元项 目2001年2002年平均总资产963815231平均净资产856111458利息支出146189利润总额8211689所得税率33%30%要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。项 目2001年2002年总资产报酬率（%）负债利息率（5）负债/净资产净利润（千元）净资产收益率（%）3. 股份公司盈利能力分析某公司2001年度、2002年度有关资料如下表：项 目2001年2002年净利润200000250000优先股股息2500025000普通股股利150000200000普通股股利实发额120000180000普通股权益平均额16000001800000发行在外的普通股平均数（股）8000001000000每股市价44.5要求：（1）根据所给资料计算该公司2002年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放率和价格与收益比率等指标。（2）用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。第六章 营运能力分析1. 总资产营运能力指标的计算资料 单位：万元项 目上 年本 年产品销售收入2931231420工业总产值2842328645总资产3659236876要求：（1）计算本年总资产产值率指标；（2）计算本年百元产值资金占用指标；（3）计算本年总资产收入率指标；（4）计算本年总资产周转率指标。2. 流动资产周转速度指标的计算资料 单位：万元项 目上 年本 年产品销售收入31420产品销售成本21994流动资产合计1325013846其中：存货63126148 应收账款35483216要求：（1）计算流动资产周转速度指标；（2）计算流动资产垫支周转速度指标；（3）计算存货周转速度指标；（4）计算应收账款周转速度指标。3. 流动资产周转加快效果的计算（1）某企业基期流动资产平均余额3650万元，产品销售收入14600万元，报告期产品销售收入增加到16425万元，流动资产平均余额不变。试计算报告期流动资产相对节约额。（2）某企业基期流动资产平均余额4630万元，产品销售收入13890万元，报告期产品销售收入不变，流动资产周转率为3.4次。试计算报告期流动资产相对节约额。（3）某企业基期流动资产平均余额2438万元，产品销售收入6095万元，报告期流动资产平均余额2360万元，产品销售收入7316万元。试计算报告期流动资产相对节约额。（4）根据（3）的资料，计算流动资产周转加快对收入的影响。4. 固定资产利用效果指标的计算资料 单位：万元项 目上 年本 年工业总产值268954产品销售收入275368固定资产原值8645094370其中：生产用固定资产原值5878666059生产设备原值3233239635要求：（1）计算固定资产产值率指标；（2）计算生产设备产值率指标；（3）计算生产用固定资产产值率指标；（4）计算固定资产收入率指标。5. 总资产营运能力分析资料 单位：万元项 目上 年本 年工业总产值7684082987产品销售收入8086290456总资产95132102791流动资产4281043172要求：（当需要平均余额时，假定当期余额为平均余额）（1）分析总资产收入率变动的原因；（2）分析总资产周转率变动的原因。6. 流动资产周转速度分析资料 单位：万元项 目上 年本 年产品销售收入8086290456产品销售成本5256054274流动资产4281043172存货1926520723要求：（当需要平均余额时，假定当期余额为平均余额）（1）分析流动资产周转率变动的原因；（2）分析流动资产垫支周转率变动的原因。（1）流动资产周转率分析有关指标计算表：项 目上 年本 年流动资产周转率流动资产垫支周转率成本收入率（2）流动资产垫支周转率分析有关指标计算表：项 目上 年本 年流动资产垫支周转率存货周转率存货构成率7. 存货周转速度分析资料 单位：万元项 目上 年本 年产品销售成本98880116800产品生产成本93936117968总产值生产费95815115610当期材料费用6228071682存货平均余额1648017520其中：材料存货平均余额57685606 在产品存货平均余额69228410 产成品存货平均余额37903504要求： 根据以上资料对存货周转期进行分析。有关指标计算表：项 目上 年本 年存货周转天数材料周转天数在产品周转天数产成品周转天数材料费占总产值生产费比重总产值生产费占产品生产成本比重产品生产成本占产品销售成本比重第七章 偿债能力分析1. 存货周转率计算某企业年末流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销售成本81万元。已知年初和年末的存货相同。要求：计算存货周转率。2. 流动比率、速动比率计算某企业流动负债200万元，流动资产