新会计准则对上市公司盈余管理的影响分析

新会计准则对上市公司盈余管理的影响分析 新会计准则对上市公司盈余管理的影响分析系 别：政治经济系专 业: 会计电算化年 级：2008级姓 名：孟 琪指导教师：赵素杰【摘 要】财政部于2006年2月15日出台了新的企业会计准则，并于2007年在上市公司中实施。新会计准则实现了与国际会计准则的实质性趋同，并最大程度的保护了广大投资人和债权人的利益，限制了上市公司的盈余管理行为，提高了上市公司的会计信息质量。新会计准则为限制企业的盈余管理行为发生了哪些主要的变化，这些变化又能否彻底遏制企业的盈余管理行为呢？新会计准则下企业是否存在盈余管理的空间呢？本文拟对这些问题进行详细的阐述。【关键词】新会计准则；上市公司；盈余管理；影响序 言近些年来，上市公司利用企业会计准则的有关规定进行盈余管理的现象越来越严重，降低了会计信息的相关性和可靠性，为此，财政部于2007年1月1日在上市公司中实行了新的企业会计准则，取消了诸如存货发出计价的后进先出法，非流动资产减值准备的转回等有助于企业进行盈余管理的会计政策。新会计准则为限制企业的盈余管理行为发生了哪些主要的变化，这些变化又能否彻底遏制企业的盈余管理行为呢？新会计准则下企业是否存在盈余管理的空间呢？本文将对这些问题进行详细的阐述。一、盈余管理的含义盈余管理是近年来会计学界研究的热点问题之一，但关于盈余管理的概念，会计学界一直存有许多不同意见。国内学者蒋义宏(2002年)认为，盈余管理是指公司的管理当局为最大化其自身的效用或公司的市场价值从多种可供选择的会计政策、会计方法中进行选择的行为。陈建歧(2000年)认为，盈余管理是指当企业有选择会计政策的自由时，选择使其效用最大化或使企业的市场价值最大化的一种行为。顾兆峰(2000年)认为，广义的盈余管理不仅包括对损益表中盈余数字的控制，还包括对资产负债表以及财务报告中其他如附注等辅助信息的管理。 中国会计年鉴(2002年)描述为，盈余管理是指企业有选择会计政策和变更会计估计的自由时，选择使其自身效用最大化的一种行为。盈余管理不同于会计造假，它是在会计准则、会计制度允许的范围内进行的一种长期行为，盈余管理的主体是企业管理当局，收益者也通常是企业管理当局。二、旧的企业会计准则下常用的盈余管理手段（一）利用会计政策变更进行盈余管理由于各公司经济业务的复杂性和多样化，企业会计准则规定某些经济业务有多种会计处理方法，企业可根据自身实际情况合理选择其中一种，并且规定公司会计政策选择应遵循一贯性原则，一经选定，不得随意变更。但由于公司所选用的会计政策直接影响当期盈余，因而根据需要在不同时期选用不同的会计政策，成为公司进行盈余管理的一种手段。如根据固定资产会计准则规定，固定资产的折旧方法可采用年限平均法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法等。当公司需要提高当期盈余时，会选用能够降低折旧费的年限平均法；而当公司需要降低当期盈余时，会选用能够增加折旧费的双倍余额递减法或年数总和法。再如根据存货会计准则规定，公司可采用先进先出法、加权平均法或个别计价法确定发出存货的实际成本。在物价上涨时期，当公司需要提高当期盈余时，会选用能够降低销售成本的先进先出法；当公司需要降低当期盈余时，会选用能够相对提高销售成本的加权平均法。（二）利用会计估计进行盈余管理会计人员在对某些不确定性交易或事项进行财务处理时，需要根据职业判断进行会计估计。由于会计估计具有主观性，因而人们很难对会计估计的合理性进行准确评判。众所周知，会计估计的结果会直接影响当期盈余，因而根据需要在不同时期做出不同的会计估计成为公司进行盈余管理的一个重要手段。按照我国企业会计准则规定，公司应根据谨慎性原则，在资产负债表日判断其短期投资、应收款项、存货、委托贷款、长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产是否发生减值，并对发生减值的资产相应提取资产减值准备。并对发生减值的资产相应提取资产减值准备。由于计提多少资产减值准备需要根据判断和估计确定，具有很强的主观性，这为公司进行盈余管理留下了很大空间。公司可在业绩好时多计提资产减值准备，作为秘密储备，而在业绩差时少计提资产减值准备，以平滑利润。（三）利用关联交易非关联化手段进行盈余管理根据我国企业会计准则规定，关联方交易的类型通常包括购销商品、购销商品以外的其他资产、提供或接受劳务、担保、提供资金、租赁、代理、研究与开发项目的转移、许可协议、代表企业或由企业代表另一方进行债务结算、关键管理人员薪酬。由于我国上市公司股权结构复杂，存在大量的关联方，因此，关联方交易成为上市公司进行盈余管理的重要手段。如在关联方之间购销商品时，上市公司低价买入、高价卖出；关联方将自己的优质资产租赁给上市公司经营，收取较低的租赁费，或者租赁上市公司的劣质资产，向上市公司支付较高的租赁费；上市公司将持有的劣质股权转让给关联单位；上市公司将劣质资产或股权与关联单位的优质资产或股权进行置换；上市公司向关联方提供贷款并收取高额利息等。如被会计师出具非标准无保留审计意见的某地磁卡，2001年销售给某高新技术投资公司的验钞机收入达2.24亿元，销售毛利为1.31亿元，占上市公司2001年度合并主营业务利润的54.56%，该高新技术投资公司原是该磁卡持有94%股权的控股子公司，但2001年度经两次转股之后至2001年末不再持有其股权，因此这笔巨额销售从关联交易变为非关联交易。（四）利用资产减值准备的计提和转回调节企业的利润旧的企业会计准则规定，企业全部资产只要发生减值迹象，账面价值低于可收回金额的均可计提减值准备，当价值回升时，可以冲回已经计提的减值准备。但是可收回金额的确定完全凭借会计人员的职业判断。许多上市公司便利用会计准则的这一规定，随意确定可收回金额，通过一次性的大额计提减值准备，形成当年的大额亏损，第二年通过转回巨亏，产生了高额的利润。例如以华新（600801）为例，公司近几年计提减值准备的情况非常不规律。至2005年6月30日，公司共计提各项减值准备合计157982984.62元，其中流动资产减值准备49945576.06元，仅占各项减值准备总额的31.61；而长期资产减值准备合计108037408.56元，占各项减值准备总额的68.39。如ST江纸(600053)，2004年中期一举扭亏为盈而恢复上市。而ST江纸2004年中期报告显示，该公司实现净利润2，070万元，其中转回的减值准备高达8，847万元。显然，如果没有巨额的减值准备转回，该公司2004年中期将巨额亏损。而年报显示，ST江纸2004年度、2003年度、2002年度的净利润分别为:1.05亿、4.58亿、3.32亿；2004年度转回减值准备3.24亿，2003年度、2002年度计提的减值准备分别为3.51亿、2.26亿。从中可以看出，ST江纸2003年度、2002年度亏损的主要原因是大额计提减值准备，而2004年度能够扭亏为盈的原因是转回了巨额的减值准备。如果不让减值准备转回，该公司会因2004年度巨额亏损而退市。三、上市公司利用会计准则进行盈余管理的主要原因 （一）会计准则的不完善1、会计准则的可选择性为公司盈余管理创造了空间会计准则在制定时，通常会考虑到经济环境的变化，所以会留有一定的选择性空间，给予公司会计人员一定的自主性。会计人员可根据本公司的具体情况选择适宜的会计政策，这就给盈余管理留下了可乘之机，增加了人为调控的因素。2、会计准则中的缺陷为上市公司盈余管理提供了条件 在现行会计准则中，有些原则本身带有缺陷，如重要性原则，它允许企业对不重要的项目进行例外处理或灵活处理，但对于确定哪些项目是重要的，哪些项目是不重要的，现行会计理论并未做出具体规定。此外在一些会计业务的核算中又存在着不确定性，如坏账准备和存货跌价准备的计提等，只能凭会计人员的经验判断做出估计，这些可能成为盈余管理的支撑点。3、会计准则的发展滞后为公司盈余管理制造了机会 一般来说，会计准则的发展总是滞后于我国的经济发展，因为社会经济是不断向前发展、不断变化的，各种新的交易、新的业务层出不穷，由此就导致了经济生活中新经济行为“无法可依”现象的出现。例如上市公司为了提高自身的效用，便开始在会计准则的空白领域中进行了“大胆创新”，选择迎合自己公司发展的会计政策，进行盈余管理。（二）公司治理结构不完善公司治理结构是一种联系并规范股东、董事会、高级管理人员权利和义务分配，以及与此有关的聘选、监督等问题的制度框架。简单的说，就是如何在公司内部划分权力。良好的公司治理结构，可解决公司各方利益分配问题，对公司能否高效运转、是否具有竞争力，起到决定性的作用。内部控制又是企业董事会及经理层为确保企业财产安全完整、提高会计信息质量、实现经营目标、完成受托责任而建立和实施的一系列具有控制职能的措施和程序。因此，公司治理结构与内部控制的关系是密不可分的，公司治理结构是促使内部控制有效运行、保证内部控制功能发挥的前提和基础，是实行内部控制的制度环境；而内部控制在公司治理结构中担当的是内部管理监控的角色，是有利于企业受托者实现企业经营目标、完成受托责任的一种手段。与西方国家股权结构极为分散的情况不同，我国存在较为严重的“一股独大”现象，一股独大的一个后果是，控股股东操纵上市公司的股东大会、董事会和监事会；同时，我国上市公司还有明显的内部人控制现象，关键人常常集控制权、执行权和监督权于一身，凌驾于监管之外；股东大会、董事会、监事会的职责分工不明，形同虚设。在这种情况下，控股股东或少数关键人就能控制公司的财务报告，为了自身的利益，就有可能进行盈余管理甚至操纵财务报告，提供虚假信息，误导外部信息使用者。（三）会计人员素质不高1、会计人员道德素质不高 高质量的会计信息需要恰当的职业道德判断，恰当的职业道德判断需要会计人员丰富的专业知识和经验。而我国由于长期的计划经济导致会计理论发展缓慢，经济活动内容单一，这些都限制了会计人员素质的提高。 2、会计职业道德判断意识不强 我国由于受产权机制的制约，会计人员与企业的经营者同属企业管理人员，其根本利益是一致的，而且会计人员的工资、待遇等均由经营者决定，在这种情况下，会计人员为了维护自身利益，势必会做出有利于经营者的职业道德判断，从而损害投资者的利益。 （四）监督机制不完善目前，我国对会计信息质量的监督分为内部监督和外部监督。内部监督是指经济主体内部监督，外部监督是指财政、税务、审计、银监、证监、保监等部门的监督。内部监督由于会计监督人员缺乏足够的独立性往往流于形式。外部监督由于点多、面广、任务重、人员知识老化等问题，都与承担的任务和需要达到的目标不相适应，不能从外部监督上保证会计信息的质量。四、新会计准则为遏制企业盈余管理行为发生的变化（一）压缩会计估计、会计政策的选择空间1、存货发出计价方法的修订新的企业会计准则取消了存货发出计价方法中的后进先出法，遏制了企业利用先进先出法和后进先出法之间的变更来达到调节企业利润的目的。使得所有企业的当期生产成本，反映的都是实际的历史成本，而没有人为调节因素，便于对企业的经营业绩进行分析和比较，提高了会计信息的使用价值。2、非流动资产减值准备不得转回新的资产减值准则规定长期股权投资、固定资产、无形资产、在建工程等计提的资产减值准备，在以后会计期间不得转回，只允许在资产处置时再进行会计处理。可见，新的资产减值准则实施后，这种利用非流动资产减值准备的计提与转回进行盈余管理的空间将不复存在。（二）加大对关联方交易的披露力度企业在利润操纵中往往倾向于利用缺乏公允性的关联交易，将利润从一方转移到另一方，从而达到操纵利润的目的。根据实质重于形式的原则，新准则对关联方的定义做出了明确的扩展，包括了一系列对企业具有控制、共同控制和重大影响的三大类。且无论是否发生关联方交易，存在控制关系的关联方企业都应当在报表附注中披露母子公司的关系，明确指出需要披露的层次，具体包括母公司、最终控制方、对外公开提供财务报表的最低中间控股公司。此外，关联方发生交易，取消金额或比例的披露选择，要求企业必须披露交易金额，重大交易须同时披露交易金额和交易额占该类总交易额的比例；对未结算项目要求披露详细信息及金额；强调只有在提供充分证据的情况下，企业才能披露关联方交易采用了与公平交易相同的条款。（三）对同一控制下的企业合并做出新的规定为避免一些企业利用合并重组改变企业现状一夜暴富现象的发生，新会计准则规定，同一控制下的企业合并，是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的。同一控制下的企业合并，不一定是合并双方完全出于自愿的交易行为，合并对价也不是双方讨价还价的结果，不能代表公允价值，因此以账面价值作为会计处理的基础，采用权益结合法处理。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积和留存收益。为遏制企业的盈余管理行为，新会计准则扩大了合并报表的编制范围，新企业会计准则第33号合并财务报表第二章第六条规定：合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。第二章第十条规定：母公司应当将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。而不以股权比例作为衡量标准。所有者权益为负数的子公司，只要是持续经营的，也应纳入合并报表范围。这一规则的变革遵循了实质性会计原则，阻断了一些企业利用分离若干子公司，缩小持股比例，将经营状况不好的业务从合并范围中剔除，有效地防止了一些企业利用缩小持股比例、分离经营状况不好的子公司来粉饰企业集团整体业绩的行为。五、新会计准则下潜在的利润操纵空间（一）新的债务重组准则仍存在利润操纵空间新债务重组准则规定，债务重组是在债务人发生财务困难时 , 债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项。新债务重组准则将原先因债权人让步而导致债务人被豁免或者少偿还的负债计入资本公积的做法，改为将债务重组收益计入营业外收入；对于实物抵债业务，引入公允价值计量属性，公允价值与重组后债务账面价值的差额计入当期损益。新准则明确肯定了债务重组利得可以计入当期损益，公司通过债务减免或重组所获收益计入当期营业外收入而进入利润表，成为利润来源。这样，一些上市公司可能会通过与关联方之间的债务重组行为提高企业的利润水平。因此，新准则实施后，仍需通过相关的制度建设，进一步规范债务重组行为。（二）流动资产的跌价减值准备仍然可以转回新准则中实际上只有固定资产、在建工程、无形资产、长期股权投资、成本模式计量的投资性房地产、生产性生物资产、成本法计量的金融工具、可供出售的权益工具、矿区权益等9项不能冲回，而存货、消耗性生物资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值、摊余成本计量的金融资产、可供出售的债务工具等6项资产减值还是可以冲回的。根据证券时报信息部的统计数据显示，截至2005年末，全部上市公司资产减值准备计提总额为1909.11亿元。其中，坏账准备为943.56亿元，占49.42%；存货跌价准备为185.56亿元，占9.72%，两者合计占计提近六成。委托贷款减值准备占15.85%。固定资产减值准备、无形资产减值准备和在建工程减值准备三项的计提占13.79%。但是新会计准则在有关流动性资产的计提转回方面与现行规定并没有多大变化，因此新会计准则并不能完全堵住上市公司利用流动资产的计提转回操纵利润的漏洞。（三）公允价值的大量引入为盈余管理留下了隐患新会计准则全面引入公允价值计量属性，在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性资产交换等方面均谨慎地采用了公允价值，并且给予公司更大的自主权，根据对公司经济预期的改变来调整会计政策。比如投资性房地产的会计处理，准则规定有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。采用公允价值计量能够更为准确地计量相关资产的实际价值，并且与国际会计准则达到了实质上的趋同，这是一个进步。但是也应该看到，在我国现实经济环境下，产权交易市场不完善，市场经济缺乏有效的监管，公允价值的取得就会存在问题，企业财务人员会出于某种目的，通过不恰当地使用公允价值来操纵企业的利润。（四）利用借款费用粉饰利润新会计准则规定，企业发生的借款费用可直接归属于符合资本化条件资产的购建或者生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用应当在发生时计入当期损益。企业可以扩大利息资本化的资产范围和借款范围，延长利息资本化的时点，从而减少当期财务费用，增加当期利润，达到粉饰报表的目的。六、有效遏制企业盈余管理行为的对策（一）进一步完善企业会计准则目前，除企业会计准则和应用指南外，还存在针对企业会计准则的讲解、解释公告和执行问题专家工作组意见等其他形式的规定。从规范执行的角度，可以考虑适时对上述规定间的关系进行合理界定，对其中不一致的规定进行梳理和完善，同时明确各种形式规定需要解决的问题和相应的执行效力，以便执行中各方面得以准确把握。在企业会计准则的内容方面，可以考虑在加强对市场关注的重大会计问题和相关案例研究的基础上，从细化会计准则和增强操作性的角度，进一步完善准则内容。考虑加强对公允价值计量等相关问题的研究，对公允价值计量属性的使用范围、相关性和可靠性以及经济效果进行评估，并对公允价值的概念、层级、计量方法和信息披露等提供相应的指南，同时，对于可能产生较大市场影响的准则项目，如企业合并、合并财务报表、长期股权投资、金融工具、股份支付、资产减值等也应结合市场中的执行案例，不断细化准则规定，并根据情况适时制定操作性的指引。（二）完善公司治理结构1、改善董事会结构。董事会引进独立董事且提高外部董事的比重及增强其独立性，但应避免使外部董事成为“花瓶”，并使中小股东和重大债权能够进入董事会。董事长与总经理两职应当分离。经实证得出，两职合一，财务报告舞弊的可能性增大。从防止经理人员对财务报告进行操纵的角度来看，如果董事长与总经理由同一人担任，董事会将较难对经理进行监督，这就为经理控制会计信息提供了可能，因此董事长与总经理两职应当分离。 2、改善监事会的监督职能。应当保证监事会能独立、有效地行使对董事、经理履行职务的监督和对公司财务的监督和检查。监事会应真正由股东大会选出，对股东大会负责，须保证监事会在实质上和形式上的独立性，如避免监事会成员的经济利益由管理当局掌控，换而言之，监事的报酬和其他福利，应当由股东大会决定，而不应当由其监督的董事会或经理决定。监事会可履行审计委员会以外的监督职能，包括对董事会和高层管理者执行股东会和董事会决议情况的监督；对执行公司规章制度情况的监督；对是否有违 法现象的监督；其他危害小股东利益以及公司利益行为的监督。监事会由3-5人组成，同时应引进独立董事制度，由独立董事担任监事会主席。 3、完善经营者的约束与激励机制，完善上市公司经理层的运作机制。要彻底改变旧的用人制度，取消经理人员的行政任命制度，全面推行聘任制，加强对经营者的制衡约束，通过直接监督、间接监督和制度约束来完善内部控制制度，使企业的各项规章制度和具体的行为准则在合理高效的公司治理结构下，有效发挥作用。此为，一个能够产生激励相容的契约可以有效地防止经理人的短视行为和对股东利益的侵蚀，把经理人的利益和公司的命运连在一起，让经理人自觉地实现和改善企业的业绩，而不是凭借会计信息粉饰来谋取私利，从而保证会计信息的质量。（三）提高上市公司会计人员的素质1、加强会计人员文化素质教育上市公司会计人员必须具有过硬的专业理论知识。会计人员必须紧跟时代前进的步伐，及时更新知识，不断提高职业判断能力和解决实际问题的能力。电算化已成为企业财务信息系统动作最基本的形式。大量的跨国公司的出现、更新的金融衍生工具的产生，使从未有过的经济业务剧增，信息的处理程序和计算量庞杂，如果不借助计算机，势必影响信息传播的及时性。会计人员只有将计算机网络知识与会计知识相结合，才能满足高质量的会计信息的要求。2、加强会计人员职业道德教育。职业道德教育是职业道德建设的重要一环，应贯穿于会计人员整个职业生涯的始终。因此，各级财政部门及有关单位应把职业道德教育作为一项长期的任务，有组织、有计划的进行。通过各种手段使会计人员树立正确的职业道德观，遵循会计职业道德规范，自觉提高道德修养，抵制不良风气的侵蚀。同时还应制定相应的检查考核具体办法，对不道德的会计人员，除应负相应的责任外，还要吊销其已取得的资格证书，以后不得从事会计工作，把会计职业道德水平的高低、好坏作为达标升级的一个重要考核内容。3、加强会计人员法制教育，增强法制观念。各单位必须采取强有力的措施，组织会计人员认真学习国家财经方针、政策及会计法等相关法律法规和制度，深刻领会、全面掌握有关知识。会计人员要以财经纪律和有关法律法规严格要求自己的职业行为，知法守法，廉洁自律，不提供虚假的、不真实、不合法或记录不准确的信息；要坚持原则，敢于同违法行为作斗争，保护国家、单位的合法权益不受损害；要增强法制观念，加强防范意识，避免工作失误，远离经济犯罪。结 语当然，新准则对上市公司盈余管理的影响是客观存在的。新准则的出台，理论上确实缓解了我国资本市场监管的燃眉之急，兑现了加入WTO时的承诺，理论先进，体系完整，实现了与国际会计准则的趋同，会计信息披露质量有所提高。然而，随着中国资本市场的不断发展，上市公司盈余管理同会计准则的相互博弈会愈演愈烈，盈余的管理的手段也会越发诡异和难以识别，因此，客观上也就要求我国会计准则的制定不仅要向国际准则靠拢，更要求紧密联系国情，有一定的相对前瞻性和控制性，以达到资源合理化配置的最终目的。参考文献1财政部：企业会计准则M，经济科学出版社，2006年第三版。2王辉：“新会计准则下上市公司盈余管理手段的变化J”，财会月刊（综合），2007年第4期，82-83。3许礼刚：“新会计准则对上市公司盈余管理的影响J”，合作经济与科技，2007年第12期，93-94。4谷强平,唐磊,李玉凤：新会计准则下企业的利润操纵空间,科技与经济出版社, 2006年第7期，53-54。5678910【Abstract】Ministry of Finance on February 15, 2006 introduced