会计报表分析

第6章会计报表分析,教学目的及要求,重点,会计报表的分析方法和偿债能力、盈利能力、营运能力等的计算方法，指标运用为重点。,难点,各财务评价指标,通过本章学习，要求明确会计报表编制的目的与要求，了解资产负债表、利润表、现金流量表的含义、作用及编制的基本要求；了解资产负债表和利润表的编制方法；熟悉现金流量表的内容与结构。掌握企业偿债能力、盈利能力、营运能力，掌握杜邦财务指标分析方法。,2,财务报表概述,第一节编制财务报表的目的和要求,第二节资产负债表,第三节利润表,第四节现金流量表,第一节编制财务报表的目的和要求,一、财务报告的概念及其使用者,财务报告（又称财务会计报告）指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。包括：会计报表主表、附表、报表附注和财务状况说明书。财务报表是财务会计报告的主要组成部分，它是运用企业财务会计总分类帐和明细分类账提供的资料，通过分析汇总整理后，按照规定的格式和项目反映企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。会计报表的使用者包括与企业有直接和间接经济利益关系的人和机构。包括：投资者、债权人、政府机构、企业管理当局等。,3,第一节编制财务报表的目的和要求,二、编制会计报表的作用,（一）为投资者和债权人进行有关决策提供重要依据（二）为企业加强生产经营管理提供重要依据（三）为国家制定宏观经济调控政策提供重要依据，政府有关部门利用会计报表监督、考核企业财务指标的完成情况，检查企业财务制度、财经纪律的执行情况。,4,第一节编制财务报表的目的和要求,三、财务报表的组成,资产负债表,利润表,现金流量表,所有者权益（股东权益）变动表,附注,5,说明：我国97年才开始要求企业编报现金流量表，并且允许小企业暂不编报现金流量表，该表为年度报表，编制较为复杂，现金流量表的分析在我国尚未普及应用。,第一节编制财务报表的目的和要求,四、会计报表的分类,根据反映的内容：分为静态报表和动态报表根据编报的时间：分为月报、季报、半年报和年报根据编制单位：分为单位报表和汇总报表根据编制主体：分为个别报表和合并报表根据服务对象：对内报表和对外报表,6,第一节编制财务报表的目的和要求,五、编制会计报表的基本要求,（一）报表各个项目应遵循会计准则规定进行确认和计量（二）应明确会计报表列报的基础（三）报表项目应当按照重要性设立和列报（四）报表项目的列报应符合一致性的要求（五）报表项目金额间的抵消应有利于使用者的判断（六）列报各项目应列示比较信息（七）报表应按规定的时间及时进行编报,7,第二节资产负债表,一、资产负债表的性质及作用二、资产负债表的格式三、资产负债表的编制,8,一、性质及作用,资产负债表：是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。作用：1、可以反映企业某一日期所拥有或控制的经济资源有多少，其构成怎样；2、可以反映企业某一日期的负债总额、结构及其偿还期限，了解企业未来需要多少资产或劳务清偿负债等财务风险；3、可以反映企业所有者权益的构成情况，了解投资者在企业资产中所占的份额；,9,二、格式,资产负债表的编表依据为会计等式资产=负债+所有者权益资产-负债=所有者权益资产负债表的格式有账户式和报告式两种。我国一般采用“账户式”，即把资产负债表看作一个大的“T”型账户，左方列示资产项目（按流动性列报：一般分为流动资产和非流动资产），右方列示负债和所有者权益项目，左右两方的合计应相等，即达到平衡。报告式资产负债表又称垂直式资产负债表，其资产、负债、股东权益项目自上而下排列，所有资产类项目按一定顺序列示报表上部，其次列示负债，最后列式所有者权益。其优点是便于编制比较资产负债表。,10,账户式：,资产负债表编制单位：年月日金额单位：,11,报告式：,资产负债表编制单位：年月日金额单位：,12,资产负债表项目的排列,资产类按流动性强弱，负债类按到期日远近,所有者权益类按永久程度高低排列。排列的实际意义在企业破产时表现最充分。,13,三、资产负债表的编制,（一）填列依据各帐户的期末余额（二）具体填列方法1、试算准备工作通过“账户余额试算平衡表”对日常账簿记录的正确性进行复核、检查2、资产负债表中“年初数”填法正表各项目“年初余额”栏数字：根据上年末资产负债表“期末数”栏数字填列；3、资产负债表中“期末数”的填列方法有5种具体的方法,14,3、资产负债表中“期末数”的填列方法,（1）根据总账科目余额直接填列如应收票据、短期借款、应付职工薪酬、应交税费、实收资本、资本公积等。,15,（2）根据总账科目余额计算填列,货币资金现金银行存款十其他货币资金存货物资采购原材料包装物低值易耗品材料成本差异生产成本自制半成品分期收款发出商品库存商品委托加工物资等账户,16,（3）根据有关明细科目余额分析计算填列,应收账款项目=“应收帐款”明细帐借方余额+“预收账款”明细帐借方余额预收账款项目=“预收账款”明细帐贷方余额+“应收帐款”明细帐贷方余额应付账款项目=“应付帐款”明细帐贷方余额+“预付帐款”明细帐贷方余额预付账款项目=“预付帐款”明细帐借方余额+“应付帐款”明细帐借方余额其他应收款项目=“其他应收款”明细帐借方余额+“其他应付款”明细帐借方余额其他应付款项目=“其他应付款”明细帐贷方余额+“其他应收款”明细帐贷方余额,17,应收账款（总账）,应收账款甲,25000,应收账款乙,20000,应收账款丙,15000,30000,预收账款总账,35000,预收账款-A,15000,预收账款-B,36000,预收账款-C,16000,应收账款项目25000200001600061000,预收账款项目15000360001500066000,18,（4）根据总账科目和明细科目余额分析计算填列,如“长期借款”项目：根据该账户总账科目余额扣除“长期借款”科目所属明细科目中反映的将于一年内到期的长期借款部分分析计算填列。,19,（5）根据科目余额减去其备抵项目后的净额填列,应收账款应收账款项目余额坏账准备固定资产项目=固定资产-累计折旧-固定资产减值准备长期股权投资项目长期股权投资长期股权投资跌价准备,20,（6）根据报表项目加减填列,如:流动资产合计固定资产合计流动负债合计所有者权益合计等,21,第三节利润表,一、性质及作用二、格式三、编制方法,22,一、利润表性质及作用,利润表，又称为损益表、收益表，是反映企业一定期间经营成果的会计报表。（1）通过利润表提供的收入、成本、费用的信息可以反映企业一定会计期间内收入实现情况；（2）反映一定期间企业成本费用的耗费水平；（3）反映企业采用公允价值计量后，公允价值变动带来的受益或损失有多大。利润表的局限性在于，报表中的收入和耗费均是按权责发生制原则确认的，因此，可能导致由此确定的利润与实际的现金流量不符，不能说明企业收益的质量。,23,二、利润表的格式,利润表的格式依据会计等式收入-费用=利润利润表的格式有多步式和单步式两种，我国一般采用多步式。多步式利润表，根据利润的性质，分为四步：第一步，计算营业利润；第二步，计算利润总额；第三步，计算净利润；第四步，计算每股收益。单步式利润表是当期全部收入抵减当期全部支出，一次计算出当期损益的一种利润表。,24,三、利润表的编制方法,(一)填列依据帐户的本期发生额,25,三、利润表的编制方法,(二)填列的具体方法1、上期金额的填列方法2、本期金额栏的填列方法根据损益类账户的发生额直接分析填列（1）根据有关帐户的本期发生额直接填列（2）根据有关帐户汇总填列（3）根据报表项目加减填列,26,27,三、利润表的编制方法,27,利润表编制单位：厦华公司2012年度单位：万元,第四节现金流量表,一、现金流量的含义二、现金流量的分类和结构三、现金流量的作用四、现金流量表项目填列,28,一、现金流量表的基本概念,现金的概念：指库存现金、随时可用于支付的银行存款、其他货币资金、现金等价物（现金等价物是指3个月或更短时间的投资）。现金流量的概念：一定时间内现金的流入和流出数量。现金流量表的概念：是反映企业在一定期间内现金流入和流出情况的会计报表，是以现金为基础编制的财务状况变动表。,29,一、现金流量表的基本概念,现金流量表反映企业一定期间现金的流入流出状况，表明企业获取现金和现金等价物的能力。透过现金流量表1.直接揭示企业当前的偿债能力、支付能力和筹资能力。2.有利于信息使用者预测企业未来的现金流量。3.可弥补权责发生制的不足。4.增强会计信息的可比性。,30,二、现金流量表编制基础,现金流量表是以现金为基础编制的包括：1.库存现金2.银行存款3.其他货币资金4.现金等价物,31,三、现金流量的分类,经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量,32,四、现金流量表的内容和结构,（一）现金流量表正表（二）现金流量表补充资料,33,现金流量表的结构表头：报表名称、编制单位、编制日期、货币计量等表体：现金流量表具体项目。结构形式：直接法和间接法,34,直接法,现金流量表单位：年度货币：,一、经营活动产生的现金净流量二、投资活动产生的现金净流量三、筹资活动产生的现金净流量四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额,35,间接法,现金流量表单位：年度货币：,1、经营活动净流量净利润+（-）调整项目2、投资活动净流量3、筹资活动净流量合计,36,五、现金流量表的编制,采用底稿法或T型账户法也可直接根据有关账户记录的内容分析后直接填列现金流量表,37,补充：所有者权益变动表,一、所有者权益变动表的内容和结构,单独列报以下项目：,1.净利润；2.直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；3.会计政策变更和会计差错更正的累积影响金额；3.所有者投入资本和向所有者分配利润等；4.按照规定提取的盈余公积；5.实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润期初和期末余额及其调整情况。,38,补充：附注,附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。附注应当披露财务报表的编制基础，相关信息应当与资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示的项目相互参照。,一、附注一般应当按照下列顺序披露：（一）财务报表的编制基础。（二）遵循企业会计准则的声明。（三）重要会计政策的说明，包括财务报表项目的计量基础和会计政策的确定依据等。（四）重要会计估计的说明，包括下一会计期间内很可能导致资产、负债账面价值重大调整的会计估计的确定依据等。（五）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。（六）对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明，包括终止经营税后利润的金额及其构成情况等。（七）或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项。企业应当在附注中披露在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向投资者分配的利润总额）。,39,二、下列各项未在与财务报表一起公布的其他信息中披露的，企业应当在附注中披露：（一）企业注册地、组织形式和总部地址。（二）企业的业务性质和主要经营活动。（三）母公司以及集团最终母公司的名称。,40,第6章结束,41,现金等价物,现金等价物是指在资产负债表上短期投资项目中符合以下条件的投资：1、持有的期限短2、流动性强3、易于转换为已知金额的现金4、价值变动风险很小在我国，现金等价物通常是指从购入日至到期日在3个月或3个月以内能转换为已知现金金额的债券投资。例如，公司在编制1998年中期现金流量表时，对于1998年6月1日购入1995年8月1日发行的期限为3年的国债，因购买时还有两个月到期，故该项短期投资可视为现金等价物。,42,经营活动产生的现金流量,经营活动产生的现金流量指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易活动和事项的现金流入和流出量。包括：销售商品、提供劳务、经营租赁等活动收到的现金；购买商品、接受劳务、广告宣传、交纳税金等到活动支付的现金。,43,投资活动产生的现金流量,投资活动产生的现金流量。指企业长期资产的购建和对外投资活动（不包括现金等价物范围的投资）的现金流入和流出量。包括：收回投资、取得投资收益、处置长期资产等活动收到的现金；购建固定资产、在建工程、无形资产等长期资产和对外投资等到活动所支付的现金等。,44,筹资活动产生的现金流量,筹资活动产生的现金流量。指企业接受投资和借入资金导致的现金流入和流出量。包括：接受投资、借入款项、发行债券等活动收到的现金；偿还借款、偿还债券、支付利息、分配股利等活动支付的现金等。,45,会计报表分析内容,第一节会计报表分析的目的和方法,第二节偿债能力分析,第三节营运能力分析,第四节盈利能力分析,第五节财务综合评价,47,第一节会计报表分析的目的与方法,一、会计报表分析的目的对企业财务状况和经营成果进行解释和评价，以便于投资者、债权人、管理者以及其他信息使用者做出正确的经济决策。二、会计报表分析的内容一般而言，会计报表分析的内容主要是：分析偿债能力、分析营运能力、分析盈利能力、分析综合财务能力。,48,三、会计报表分析的方法常用会计报表分析的方法有：比较分析法、比率分析法、趋势分析法。四、会计报表分析的资料会计报表分析依据的资料主要是企业编制的财务报告。此外，会计报表分析还需要结合运用企业的日常核算资料、计划资料、同行业先进企业的资料以及调查研究资料。,7,第二节偿债能力分析,一、短期偿债能力分析二、长期偿债能力分析,一、短期偿债能力分析,偿债能力是指企业以资产清偿债务的能力，又可分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力分析的重点是债务本金能否及时偿还，这种分析需借助于流动比率和速动比率进行。长期偿债能力分析不仅要借助于资产负债率来考察债务本金的支持程度，而且还要利用利润表借助于利息保障倍数来判断债务利息的偿付能力。,50,51,（一）流动比率流动比率，又称营运资金比率其计算公为：流动比率=流动资产流动负债（二）速动比率速动比率又称酸性试验比率其计公式如下：速动比率=速动资产（流动资产-存货）流动负债,52,二、长期偿债能力分析,（一）资产负债率资产负债率又称负债比率。其计算公式如下：资产负债比率=（负债总额资产总额）100%（二）所有者权益比率所有者权益比率又称股东权益比率，其计算公式如下：所有者权益比率=所有者权益资产总额100%,53,（三）负债对所有者权益比率负债对所有者权益比率的计算公式如下：负债对所有者权益比率=负债总额所有者权益总额100%（四）利息保障倍数利息保障倍数的计算公式如下：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）利息费用,54,第三节营运能力分析,一、资产周转能力分析营运能力是指企业在经营过程中运用各项资产的效率，包括资产周转能力分析和资产结构分析。资产周转能力包括：应收帐款周转率、存货周转率、总资产周转率等是营运能力的直接体现，反映资产利用效率的高低。资产结构包括：流动资产占总资产的比重、资产构成比率、固定比率等从另一个侧面反映了营运活动的效率和因营运而导致的资源配置状况以及资产构成的合理性。,55,（一）应收帐款周转率,应收账款周转率的计算公式如下：应收账款周转率=赊销收入净额应收账款平均余额应收账款平均余额=（应收账款期初余额+应收账款期末余额）2应收账款的周转速度也可以转换成应收账款周转天数来反映，其计算公式如下：应收账款周转天数=360天应收账周转率,56,（二）存货周转率,存货周转率的计算公式如下：存货周转率=销售成本存货平均余额存货平均余额=（存货期初余额+存货期末余额）2存货周转速度，也可以转换为存货周转天数来反映，其计算公式如下：存货周转天数=360天存货周转率。,57,（三）总资产周转率,总资产周转率的计算公式如下：总资产周转率=销售收入净额总资产平均总额资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）2,58,二、企业资产结构分析,（一）流动资产占总资产的比重流动资产占总资产的比重=流动资产总额资产总额100%（二）资产构成比率资产构成比率=固定资产净值流动资产总额（三）固定比率固定比率=固定资产净值所有者权益,59,第四节盈利能力分析,盈利能力是指企业运用各项资产获取利润或取得报酬之能力，可以从两个方面来看：一方面是以销售为基础的获利能力，经营盈利能力；另一方面是以总资产或净资产为基础的获利能力即投资收益能力。,60,盈利能力是综合财务与经营能力的中心；偿债能力从外部筹资环境上保证和影响盈利能力，是保证盈利能力的条件；营运能力是从企业内部经营上保证和影响盈利能力，构成了盈利能力的基础。盈利能力分析包括：盈利水平分析、社会贡献能力分析、资本保值增值能力分析等。,61,一、企业盈利水平分析,（一）销售毛利率销售毛利率的计算公式如下：销售毛利率=销售毛利销售收入净额销售毛利=主营业务收入-主营业务成本（二）销售净利率销售利润率的计算公式如下：销售净利率=本期净利润销售收入净额,62,（三）成本费用利润率成本费用利润率=利润总额成本费用总额100%（四）总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额+利息支出）资产平均总额100%（五）资本收益率资本收益率=净利润资本平均总额100%（六）净资产利润率净资产利润率的计算公式如下：净资产利润率=净利润净资产平均余额净资产平均余额=（净资产期初余额+净资产期末余额）,63,二、社会贡献能力分析,社会贡献能力分析是通过社会贡献率和社会积累率指标进行的。（一）社会贡献率社会贡献率=企业社会贡献总