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1,什么是外汇？,外汇（ForeignExchange,或Forex）作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可换性。作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可换性。,外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。动态概念：指把一个国家的货币兑换成加外一个国家的货币借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑ForeignExchange的简称。静态概念：是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。,3,外汇交易基础知识外汇术语,交易部位、头寸(POSITION)是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位；卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。空头、卖空、作空(SHORT)交易预期未来外汇市场的价格将下跌，即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期权合约，等价格下跌后再补进以了结头寸，从而获取高价卖出、低价买进的差额利润，这种方式属于先卖后买的交易方式。（保证金适用）多头、买入、作多(LONG)交易者预期未来外汇市场价格将上涨，以目前的价格买进一定数量的货币，待一段时汇率上涨后，以较高价格对冲所持合约部位，从而赚取利润。这种方式属于先买后卖交易方式，正好与空头相反。平仓(Liquidation)通过卖出（买进）相同的货币来了结先前所买进（卖出）的货币。保证金(MARGIN)以保证合同的履行和交易损失时的担保（外汇最大1：500，贵金属最大1：100），客户履约后退还，如有亏损从保证金内相应扣除。,6,主要货币符号：人民币RMB美元USD日元JPY欧元EUR英镑GBP瑞士法郎CHF主要货币对：所有与美元兑换的货币对称为“主要货币对”。四种主要货币对是EUR/USD即欧元/美元（缩写EU或者E/U，下同）GBP/USD即英镑/美元USD/JPY即美元/日元USD/CHF即美元/瑞郎,外汇交易基础知识主要货币符号及货币对,每次买入基本货币就意味着相应地卖出二级货币。同样，卖出基本货币意味着同时买入二级货币。例如，当交易者卖出1GBP，他同时就买入了1.5545USD。同样，当交易者买入1GBP，他同时卖出了1.5550USD。要解释这种等价关系，我们可以通过转化GBP/USD汇率，并相应地调换买方出价和卖方要价来得出USD/GBP汇率。,7,外汇交易买卖,外汇交易中有买入价（卖方要价）和卖出价（买方出价）。买入价和卖出价之间的差额就称之为“点差（差价）”。例如GBP/USD=1.5545/50就意味着1GBP的买方出价是1.5545USD，而卖方要价为1.5550USD。当中的点差（差价）为5个点。,点差,外汇交易基础知识点差及外汇交易买卖,8,外汇交易基础知识交易单位及保证金,买入一个单位（lot）GBP/USD的投资者并不需要拿出交易的全部价值，如上个例子中所提到的158,520USD。买家只要开设一个“保证金”帐户，便可以达到交易规模。因为卖出一种货币就意味着同时买入另一种货币，卖出一单GBP/USD的交易者实际上是买入一定量的美元，所以也必须拿出对应交易价值（158,470USD）的保证金。通常保证金要求是交易潜在价值的1%-5%。货币币种取决于投资者的交易经纪人。如果你通过一个美国经纪人交易，那么你就可能必须开设美元保证金帐户，即使你是英国居民。假设你的保证金帐户是5000美元，而保证金要求是2.5%，你就可以建立价值20万美元的头寸。,保证金,每次外汇交易是以一种货币兑换另一种货币。外汇保证金投资者的基本交易单位称作“lot”，由10万单位基本货币组成（但一些经纪人可以安排做到以迷你lot交易,以10,000元为交易基本单位，或称0.1手）例如购买一个lot的GBP/USD即以1.5852美元兑换1英镑的价格购买10万英镑，计158,520美元。类似地，卖出一个lot的GBP/USD即以1英镑兑换1.5847美元的价格卖出10万英镑，计158,470美元。,交易单位,9,外汇交易基础知识做多与做空,当你卖出一种货币时，你就是对该货币“做空”。空仓是以买方出价建立的，在我们的例子中即1英镑兑1.5847美元。因为货币交易的对称性，你在对一种货币做多的同时即对另一种货币做空。例如，你用10万英镑换美元，你就是对英镑做空而对美元做多。,做空,当你买入一种货币时，你就是对该货币“做多”。多仓是以卖方要价建立的。这样如果你在报盘为1.5847/52时买入一单GBP/USD，那么你将以1英镑兑1.5852美元买入10万英镑。,做多,10,外汇交易基础知识看张与看跌,设当前GPB/USD的汇率是1.5847/52。你预计英镑会从GBP/USD=1.5847/52下跌，所以你决定卖出（做空）一单GBP/USD。合约价值为100,000X1.5847USD=158,470USD，实际上你卖出了10万英镑，买入了158,470USD。你的经纪人要求的美元保证金是2.5%X158,470USD=3,961.75USD。GBP/USD跌至1.5555/60，那么你的帐面收益如下：100,000X(1.5847-1.5560USD)=2,870USD2,870USD的帐面收益加入你的保证金帐户，你现在就有了6,831.75USD。这样你就可以开设价值273,270USD的仓位。最后你清仓时的汇率是GBP/USD=1.5720/25，你的收益如下：100,000X(1.5847-1.5725)USD=1,220USD现在你再没有开放仓位了，你可以将交易帐户上全部的5,181.75美元以现金提出。或者说这时你有足够的保证金来支持价值207,270USD的仓位。,看跌,设当前GPB/USD的汇率是1.5847/52。你预计英镑会相对于美元升值，所以你以卖方要价1英镑兑1.5852美元买入（做多）一6约价值是100,000X$1.5852=$158,520。经纪人对美元保证金的要求是2.5%，所以你必须保证在你的保证金帐户上至少存有2.5%X158,520USD=3,963USD。GBP/USD果真升值到1.6000/05，你这时决定通过以买方出价汇率卖出英镑、买回美元，从而关闭仓位。你的收益如下：100,000X(1.6000-1.5852)USD=1,480USD,等于一个点赚了10美元。你的收益率则为1,480/3,963=37.35%,这显示了以保证金帐户买入的积极作用。,看涨,11,外汇交易基础知识影响外汇市场的主要原因,对汇市影响最大的首先为美国公布的每月（或每季度）经济统计资料，其次为欧元区国家，日本，英国，最后为澳大利亚，加拿大，瑞士等。从经济统计资料的内容看，作用大小依次排序为利率的调整：就业人数（美国为非农业就业人口）国民生产总值，工业生产，对外贸易，通货膨胀率，生产价格（物价）指数，消费价格指数，批发物价指数，,但这里的排序是针对普遍情况，在不同市场心理情况下，这些资料对市场心理产生影响的重要性不同。,零售物价指数，消费信心指数，住房（建筑）开工率，个人收入，汽车销售，平均工资，商业库存，先行指数等，,13,外汇交易基础知识全球外汇市场开盘时间及特点,GDPUSD、AUDUSD，每手的pip点值都是$10，也就是每手每波动一个点，是10美元。货币对里后面货币是USD的，不管前面的是什么货币，不用计算，比如EURUSD、货币对里后面货币不是USD的所有货币，查看交易细则。表格里“1pipvalueper1lotinUSDollar”里的计算公式。主要货币对列举：EUR/GBP:10GBPUSD汇率、EUR/JPY:1000USDJPY汇率EUR/AUD:10AUDUSA汇率、EUR/CAD:10USDCAD汇率USD/JPY:1000USDJPY汇率、USD/CAD:10USACAD汇率详细计算过程：EUR/GBP：0.0001100000GBP=10GBP,GBPUSD汇率为1.5681，即1GBP=1.5681USD,则10GBP就=15.68USD,这个就是EUR/GBP跳动一个点的美元价值；EUR/JPY：0.01100000JPY=1000JPY,USDJPY汇率为81.348，即1USD=81.348JPY，那1JPY=1/81.348USD,1000JPY=1000/81.348USD=12.29USD,这个就是EUP/JPY跳动一个点的美元价值。,14,外汇交易基础知识点值计算方法,15,外汇交易基础知识隔夜利息算法外汇,外汇-公式：每手pip点值交易手数隔夜利率（买或卖）天数如：周一做买单EURUSD1手，周五平仓:101（-0.1）（1+1+3+1）=-$6周二做卖单USDJPY0.5手，周五平仓：12.290.5（-0.11）（1+3+1）=-$3.38注意：pip点值参看上面方法核算；隔夜（买或卖）利率，参看外汇交易细则：隔夜天数算法：周五至周一算一晚，周三至周四算三晚金额支付。,16,外汇交易基础知识隔夜利息算法黄金、白银,黄金、白银公式：每手tick点值交易手数隔夜利率（买或卖）天数如：周一做买单0.5手黄金，周四平仓：10.5（-1.7）（1+1+3）=-$4.周一做卖单0.8手白银，下周三平仓：500.8（-0.33）（1+1+3+1+1+1+1）=-$118.8注意：黄金和白银的1个tick点值（与pip同概念）是固定的，不用算，黄金1手1tick点值是1美元，白银是50美元；隔夜（买或卖）利率，参看贵金属交易细则：隔夜天数算法：周五至周一算一晚，周三至周四算三晚金额支付。,17,外汇交易基础知识隔夜利息算法期货,期货公式：每手tick点值交易手数隔夜利率（买或卖）天数如：周一做买单2手石油（CL），周四平仓：102（-1.06）（1+1+3）=-$106周一做卖单0.5手迷你标普（EP），周五平仓：12.50.5（-0.21）（1+1+3+1）=-$7.875注意：每个期货的tick点值是不同的，需要在期货细则里每个产品的交易参数（如EP-page1）里查阅。隔夜（买或卖）利率，参看贵期货交易细则：隔夜天数算法：周五至周一算一晚，周三至周四算三晚金额支付。,18,外汇交易基础知识保证金算法外汇,外汇以1手，杠杆1：500为例1：货币对前面的是美元的，如USDJPY,USDCAD等，计算：100000500=200美元（也就是说，货币对前面是USD的，不管后面是什么货币，每手保证金都200美元）2：货币对后面的是美元的（就只有四对：EURUSD,AUDUSD、GBPUSD、NZDUSD），计算：100000500=200两货币汇率（EURUSD:2001.39315=$278.63,AUDUSD:2000.98161=$196.38）;3：货币对中都没有美元的，除CADJPY、CADCHF和CHFJPY、CHFSGD这四个货币计算式：100000500=200美元与前一个货币的汇率（即200USDCAD、USDCHF），其他的货币（如EURGBP、EURJPY、GBPAUD等）算法是：100000500=200前一个货币与美元的汇率（EURGBP:200EUR/USD=2001.39315=$278.63；GBPAUD:200GBP/USD=2001.56811=$313.62）详细计算过程：CADJPY：100000CAD500=200CAD,USDCAD汇率为1.02559，即1USD=1.02559CAD，那1CAD=1/1.02559USD，200CAD=200/1.02559USD=195USD,这就是做一手CADJPY在1：500杠杆下，账户里至少得有195美元，做0.1手就是19.5美元;EURUSD：100000EUR500=200EUR,EURUSD汇率为1.39315，即1EUR=1.39315EUD，那200EUR=2001.39315USD=278.63USD,这就是做一手EURUSD在1：500杠杆下，账户里至少得有278.63美元，做0.1手就是27.86美元；,19,外汇交易基础知