财务一班周佳美建行财务分析

财务一班周佳美,中国建设银行财务分析,公司概况,行业分析,财务分析,目录,中国建设银行简介,中国建设银行（chinaconstructionbank）成立于1954年10月一日.是国有五大商业银行之一，在中国五大银行中排名第四.中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。主要营业领域包括公司银行业务.个人银行业务和资金业务，多种产品和服务（如基本建设贷款.住房按揭贷款和银行卡业务等）在中国银行行业居于市场领先地位。,中国建设银行规模,建设银行已在海外设有香港，法兰克福，新加波，东京，首尔，纽约，约翰内斯堡分行和四个代表处。建设银行已于世界上600家银行建立了代理行关系，其业务往来遍及五大洲的近80个国家。,从事银行卡业务提供信用证服务及担保代理收付款项及代理保险业务提供保管箱服务经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务,经国务院银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务吸收公众存款发放短期、中期和长期贷款办理国内外结算办理票据承兑与贴现发行金融债券,代理发行代理兑付承销政府债券买卖政府债券金融债券从事同业拆借买卖、代理买卖外汇,中国建设银行现有业务,从事银行卡业务提供信用证服务及担代理收付款项及代理保险业务保,中国建设银行的发展,第二阶段：为国家专业银行时期,中国建设银行介绍,A,行业背景分析,B,主营业务收入,C,净利润,D,总资产,行业背景分析,01,市场背景：中国经济发展，人民生活水平提高，可流动资金量增加，与银行之间关系更加密切。,02,时代背景：工业化和城市化推动经济高速增长，社会主义市场经济的不断完善。,03,行业背景：资本市场发展加速，同业竞争加剧。,04,政策背景：国家出台相关政策，国家实施宏观调控，汇率改革。,主营业务收入,单位：百万收入是企业的利润来源，同时也是反映市场规模的大小。建设银行这五年来，主营业务收入逐渐增长，显示市场占有率逐渐增高。,净利润,单位：百万由于客户基础不断增强，客户结构持续改善。净利润不断持上涨趋势。,总资产,单位:百万2014年末，总资产额为16744130亿元，较上年增长8.98%。总资产逐年递增，显示企业的规模逐渐扩大。,分析思路与方法,此分析报告主要采用比率分析的方法，并结合因素分析法和趋势分析法，从上市公司最核心的指标净资产收益率入手，对公司赢利能力、资产效率、偿债能力、现金获取能力、股利政策做全面分析。,财务指标分析,01,02,03,营运能力分析,04,股利分析,05,杜邦分析,盈利能力分析,偿债能力分析,盈利能力分析,总资产利润率,01,主营业务利润率,02,总资产净利润率,03,成本对收入比率,04,存贷比率,05,盈利能力小结,06,总资产利润率,总资产利润率=营业利润/总资产,主营业务利润率,主营业务利润率=营业利润/主营业务收入主营业务反映企业获利能力.10年以来成逐年波动上升趋势.整体保持较高水平,总资产净利润率,总资产净利润率=净利润/总资产,成本对收入比率,随着公司的发展，公司成本在不断的降低，收入不断增加，使成本对收入比率成下降趋势,存贷比率,建行存贷比总体平均接近60%，在同业处于中间水平，但地区分布上存在一定差别，有的地方高一些，有的地方低一些，主要是由当地市场状况和金融生态环境造成的。,盈利能力持续增强,盈利能力分析小结,从相关指标中看出，建行盈利能力不断提升，一些主要盈利指标已经进入先进银行行列；净利息收入比较高，业务模式和收入结构仍显单一；高度重视风险防控，资产质量保持稳定，拨备覆盖率大幅提高风；产品创新和客户服务能力显著提升；成本收入比进一步降低；逐步完成综合化经营的战略布局。,营运能力分析,公司类存款,01,个人存款,02,海外业务,03,存货周转率,04,不良贷款率,05,营运能力小结,08,减值准备对贷款总额比率,07,拨备覆盖率,06,公司类存款,单位：百万截止2012.12.31，建行净利息收入比为76.66%，位于四大银行的第三位，净利息收入比较高，业务模式和收入结构仍显单一,个人存款,单位：百万截止2012.12.31，个人类存款5077.93亿元，较上年增加661.965亿元，增幅为14.99%,海外业务,单位：百万截止2012.12.31，海外客户存款和垫款1806.17亿元，较上年增加289.79亿元，增幅为19.11%,存货周转率,存货周转率（周转次数）=营业成本/平均存货余额存货周转率是企业反映流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。上表数据显示该公司2013年的存货周转率为0.25次，2012年存货周转率为1.81次，2012年较2013年存货周转率有明显的下降。一般来讲，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，资产占用水平越低。,不良贷款率,2012年，不良贷款率为0.99%，较上一年下降了0.1个百分点,拨备覆盖率,2012年，拨备覆盖率有大幅度的上升，上升幅度为29.85%，达到了271.29%,资产质量保持稳定,营运能力分析小结,从数据上来看，三个主要的资产质量指标：不良贷款率、拨备覆盖率、减值准备对贷款总额比率都较上一年有所变化。其中，不良贷款率和减值准备对贷款总额比率与资产质量成反向关系，拨备覆盖率与资产质量成正向关系，三个指标的变化都表明企业的资产质量提高，即企业的运营能力进一步提高。,偿债能力分析,2012年中国建设银行4个主要的反应能力长期偿债能力和资本结构的财务比率：股东权益比率、核心资本充足率、资本充足率、总权益对资产总额比率，分别与上一年的财务比率进行纵向比较，结果显示，所有财务比率均有所提高，其中资本充足率的提高幅度最大，核心资本充足率次之，分别较上年上升0.64和0.35个百分点。,杜邦分析,股利分析,01,02,建行股市走向,03,上证指数走势,04,A股股价走势,05,H股股价走势,股结构分析权,股权结构分析,截止2015年4月，建行的H股占比重较高，建行的H股占比高，说明建行的总市值更理性，如果H股涨幅超过A股，则建行市值增速最快。,建行股市走向,2015年建行股市走向示意图,A股股价走势,2015年6月，A股股价呈波动上升趋势,上证指数走势,80年至15年，建行上证指数呈波动上升趋势,H股股价走势,2015年6月24日H股股价走势，受端午股市行情影响呈波动上升趋势,结束语,中国建设银行自上市以来，保持了健康和持续发展的良好态势，实现了公司连续跨越式的发展。企业综合实力和影响力进一步巩固和提高。报告期内，公司进一步展开成本优化措施，加强标准化规范手段，深入开展风险管理，以充分发挥规模优势。公司成