股指期货交易解析.ppt

股指期货交易解析,一、客户结算单:主要包括资金状况、出入金记录、成交记录、平仓明细、持仓明细、客户签署、追加保证金或强制平仓通知书等七个部分。其中资金状况与客户签署是必有部分，其他记录则根据客户实际交易情况发生变化，无出入金、成交，平仓、持仓、追加保证金或强制平仓等情形时则无相关记录或通知书。,1、资金状况：,主要包括静态权益（上一交易日的客户权益）、当日存取（当日出入金数量）、当日盈亏（平仓明细中的平仓盈亏与持仓明细中的盯市盈亏之和）、当日手续费、动态权益（上日权益当日存取当日盈亏当日手续费）、浮动盈亏（所有持仓头寸按买入价或卖出价与当日交易结算价之差乘以手数乘以合约单位计算出的盈亏总额）、客户权益（当日结存）、保证金占用（当日结算价持仓手数合约单位保证金比例）、可用资金（客户权益保证金占用）、风险度（用以衡量客户权益能否维持持仓，计算方式和标准以开户合同为准）（占用保证金/动态权益）追加保证金等内容。,2、成交记录：,包括买卖（交易方向）、投保（投机与套期保值头寸，套期保值头寸必须注明是保值）、成交额、开平（开仓、平仓）、手续费、平仓盈亏。,3、平仓明细:,包括成交价、开仓价、昨结算价、平仓盈亏、原成交序号。其中，当日平仓盈亏为开仓价与平仓成交价之差手数交易单位，隔日平仓盈亏为平仓成交价与昨日结算价之差手数交易单位。,4、持仓明细:,包括买持（买单持仓量）、卖持（卖出持仓量）、今结算价、浮动盈亏（买入价或卖出价与当日交易结算价之差手数交易单位）、盯市盈亏（当日新增持仓开仓价与今结算之差手数交易单位，隔日持仓今结算与昨结算之差手数交易单位）、投保（投机或保值）。,值得注意的是，盯市盈亏是将当日新增持仓头寸的盈亏以结算价与当日成交价对比结算，隔日持仓以当日结算价与上一交易日结算价对比结算得到的，这种结算方法又叫做逐日盯市，投资者的资金权益是以盯市盈亏计算而非浮动盈亏计算的。,二、常用名词：,1、强行平仓：强行平仓是指当客户违规时，交易所对其有关持仓实行平仓的一种强制措施。当客户出现下列情况之一时，期货公司对其持仓实行强平：（1）客户可用资金余额小于零，并未能在规定时间内补足的；(主要指收盘后）。盘中风险度达到100%时也出现强行平仓提示。（2）持仓量超出其限仓规定的；（3）因违规受到交易所强行平仓处罚的；（4）根据交易所的紧急措施应予强行平仓的；（5）其他应予强行平仓的。,2、多开仓、空开仓等名词,多开仓：空头与多头同时开仓，以多头报价成交，反映主动性买盘；空开仓：多头和空头同时开仓，以空头报价成交，反映主动性卖盘；多平仓：多头主动平仓；空平仓：空头主动平仓；双开仓：新多买进开仓，新空卖出开仓，即双方都为开仓；双平仓：老多卖出平仓，老空买进平仓，即双方都为平仓；多换仓：多头换手，老多卖出平仓，新多买进开仓；空换仓：空头换手，老空买进平仓，新空卖出开仓。,三、交易结算单的常用公式：,1、平仓盈亏平当日仓盈亏+平历史仓盈亏（1）平当日仓盈亏当日开仓价与平仓价之差手数交易单位（2）平历史仓盈亏平仓价与昨日结算价之差手数交易单位2、持仓盯市盈亏持当日仓盈亏+持历史仓盈亏（1）持当日仓盈亏当日结算价与当日开仓价之差手数交易单位（2）持历史仓盈亏当日结算价与昨日结算价之差手数交易单位3、总盈亏平仓盈亏+持仓盯市盈亏4、动态权益（当日结存）静态权益（上日结存）当日出入金当日盈亏-当日手续费5、客户权益动态权益（当日结存）6、保证金占用=持仓手数结算价交易单位保证金比例7、质押金=仓单质押金额8、可用资金=动态权益-保证金占用9、可提资金=可用资金10、风险度=保证金占用/动态权益。,四、操作策略：,看涨看跌：1、短期趋势；2、“抢帽子”法；3、止损；,实际对账单,华融期货制表时间：20110120-交易结算单(盯市)客户号：10059客户名称：李科勇日期：20110120,资金状况,资金状况-期初结存：500000.00交割手续费：0.00交割保证金：0.00出入金：0.00期末结存：500905.90可用资金：182133.10平仓盈亏：0.00质押金：0.00风险度：63.64%持仓盯市盈亏：1260.00客户权益：500905.90应追加资金：0.00手续费：354.10保证金占用：318772.80基础保证金：0.00质押变化金额：0.00,成交记录,成交记录-|成交日期|交易所|品种|交割期|买卖|投保|成交价|手数|成交额|开平|手续费|平仓盈亏|成交序号|-|20110120|中金所|沪深300指数|1101|卖|投|2948.00|1|884400.00|开|88.44|0.00|20110120|20110120|中金所|沪深300指数|1101|买|投|2948.00|1|884400.00|平|88.44|0.00|20110120|20110120|中金所|沪深300指数|1101|卖|投|2952.00|1|885600.00|开|88.56|0.00|20110120|20110120|中金所|沪深300指数|1101|卖|投|2955.40|1|886620.00|开|88.66|0.00|20110120|-|共4条|4|3541020.00|354.10|0.00|,平仓明细,平仓明细-|平仓日期|交易所|品种|交割期|开仓日期|买/卖|手数|开仓价|昨结算|成交价|平仓盈亏|-|20110120|中金所|沪深300指数|1101|20110120|买|1|2948.00|3038.00|2948.00|0.00|-|共1条|1|0.00|-,持仓明细,持仓明细-|交易所|品种|交割期|开仓日期|投/保|买/卖|持仓量|开仓价|昨结算|结算价|浮动盈亏|盯市盈亏|保证金|-|中金所|沪深300指数|1101|投|卖|2|2953.70|3038.00|2951.60|1260.00|1260.00|318772.80|-|共1条|2|1260.00|1260.00|318772.80|-,持仓汇总,持仓汇总-|品种|交割期|买持|