电子信息产业投资分析报告.doc

摘摘 要要 近年来全球电子信息产业生产和消费增长较快，具有市场发展 前景的中国成为电子信息产业市场竞争的主要地区。 国内电子信息产业企业面临国外知名企业强大的竞争。国有品 牌市场占有率较低，尤其是移动通信产业和计算机及配件产 业。 我国电子信息产业存在的主要问题是：结构性矛盾、低水平重 复建设问题以及国际贸易纠纷、国内市场竞争加剧、合资企 业独资化现象等问题日益突出。 产业结构呈现新变化，消费类产品成为全行业增长的重要拉动 力量；电子信息产品出口形势喜人，对全行业经济增长的作 用进一步增强；软件产业持续快速增长，全行业呈现新的活 力与生机；东部地区规模扩大，西部地区发展迅速。 电子信息产业投资重点在集成电路设计和软件行业。该行业投 资见效快，收益丰厚，极具投资价值。 目目 录录 1. 产业概述产业概述 .1 1.1 电子信息产业基本概念.1 1.2 电子信息产业分类.1 1.2.1 电子信息产业分类.1 1.2.2 电子信息技术分类.2 1.2.3 电子信息产品分类.2 1.3 电子信息产业的特征.2 1.4 电子信息产业的重要性.3 2. 电子信息产业发展情况电子信息产业发展情况.4 2.1 我国电子信息产业的成长性分析.4 2.1.1 发展速度.4 2.1.2 产业规模.4 2.2 全球各区域产能成长率.5 2.3 电子信息产业的关键技术及其发展趋势.7 2.3.1 微电子技术.7 2.3.2 数字化技术.7 2.3.3 计算机技术.8 2.3.4 软件技术.8 2.3.5 新型显示技术.9 2.4 世界电子市场的主要特点.9 3. 我国电子信息产业产销和贸易分析我国电子信息产业产销和贸易分析.10 3.1 我国电子信息产业生产.10 3.1.1 产业结构.10 3.1.2 产品结构.11 3.1.3 企业结构.11 3.1.4 区域结构.14 3.1.5 经济成份结构.15 3.1.6 投资结构.16 3.2 我国电子信息产业销售情况.16 3.2.1 全行业销售情况.16 3.2.2 主要电子产品销售情况.17 3.3 我国电子信息产业进出口分析.18 3.3.1 我国电子信息产业进出口概况.18 3.3.2 出口产品结构分析.19 3.3.3 我国电子信息产品出口的主要特点.19 4. 2002 年电子信息产业经济运行年电子信息产业经济运行.22 4.1 2002 年电子信息产业经济运行情况.22 4.2 全行业经济运行的主要特点.22 4.3 全行业经济运行中存在的问题.24 4.4 2003 年电子信息产业经济运行走势分析.24 4.4.1 2003年电子信息产业经济运行面临的有利因素.24 4.4.2 2003年电子信息产业经济运行面临的不利因素.25 4.5 2003 年电子信息产业主要调控目标.26 4.5.1 主要经济效益调控指标.26 4.5.2 主要产品调控指标.26 5. 电子信息产业重点子行业分析电子信息产业重点子行业分析.28 5.1 我国彩电行业分析.28 5.1.1 2002年我国彩电行业的基本情况.28 5.1.2 2002年彩电产业主要特点.29 5.1.3 2003年彩电市场展望.33 5.1.4 彩电行业未来市场的特点.34 5.2 2002 年我国微机行业分析.37 5.2.1 我国微机行业概况.37 5.2.2 2002年我国计算机产品市场主要特点.37 5.2.3 我国微机行业存在一些值得关注的问题.46 5.2.4 微机行业2003年展望.47 5.2.5 微机行业发展趋势.47 5.3 2002 年手机行业分析.48 5.3.1 2002年Q1全球手机销售统计分析.48 5.3.2 日本手机市场简析.50 5.3.3 2002年我国手机产业概况.51 5.3.4 2002年手机产销特点.56 5.3.5 我国手机三包政策的内容及影响分析.61 5.3.6 我国手机行业存在的问题.64 5.3.7 2003年我国手机行业发展趋势.65 5.4 打印机行业分析.68 5.4.1 亚太市场打印机销售分析.68 5.4.2 我国打印机销售趋势分析.71 6. 重点企业分析重点企业分析 .73 6.1 2002 年电子信息百强企业运行状况.73 6.2 入世对电子信息百强企业的影响分析.78 6.3 我国电信产业二次改革重组后的市场现况.79 6.4 我国主要电信集团市场经营现况.81 6.5 重点上市公司分析.84 6.5.1 上菱电器财务分析.84 6.5.2 通信行业上市公司财务分析.88 7. 电子信息产业需求状况分析电子信息产业需求状况分析.90 7.1 主要产品国内市场分析.90 7.1.1 PDA产品消费分析.90 7.1.2 我国DSP市场需求分析.93 7.1.3 ASIC芯片市场需求分析.95 7.2 市场集中度及品牌分析.97 8. 电子信息产业未来发展趋势电子信息产业未来发展趋势.102 8.1 主要影响因素分析.102 8.2 2003 年电子信息产业运行走向.104 9. 电子信息产业资本运营分析电子信息产业资本运营分析.106 9.1 全球各地区资本资出分布.106 9.2 我国电子信息产业企业资本运作.107 10. 电子信息产业政策要点和投资导向电子信息产业政策要点和投资导向.109 10.1 我国鼓励 IC 产业发展政策要点.109 10.2 电子信息产业投资导向.110 11. 投资建议投资建议 .114 表目录表目录 表 1-1 电子信息产业分类.1 表 1-2 电子信息技术分类.2 表 1-3 电子信息产品分类.2 表 2-1 1997 年与 2001 年我国电子信息产业发展速度比较.4 表 2-2 国外集成电路主流生产工艺技术发展趋势.7 表 2-3 国内数字技术的运用发展情况.7 表 2-4 世界计算机技术发展情况.8 表 2-5 世界软件技术发展情况.9 表 2-6 新型显示器件产品与技术发展情况.9 表 3-1 我国三大类产品的比重.10 表 3-2 我国软件产业发展概况.10 表 3-3 我国主要产品产量的变化.11 表 3-4 我国电子信息企业规模.11 表 3-5 2002 年电子信息百强前 25 家企业排名.12 表 3-6 2001 年电子信息百强前 25 家企业排名.13 表 3-7 我国电子信息企业 R因而过去以市场换技术，或是种种保护本土厂商及产品的手 段都将无法实行。由此看来我国的手机三包政策多少也有点限制 外商长驱直入、保护本土厂商的作用。 （4）服务战即将开打 我国手机市场一直是外商的天下， Motorola、Ericssion、Nokia 就占了八成以上的市场，外商的品牌 形象及价格往往使得我国国产手机一直无法翻身，三包政策的颁 布可说是给了我国手机厂商一个发展的机会。由于三包政策对消 费者而言是极大的保障，我国国产手机若能成功创造服务品质及 形象将使其建立与外商产品抗衡的利基。目前康佳、海尔、熊猫、 波导、大显、厦华、以及日商 SONY 已率先承诺将实行手机三包 服务，希望藉此打响国产手机服务形象，因而可以预期的是，我 国未来将出现一波不小的服务战。 5.3.6 我国手机行业存在的问题我国手机行业存在的问题 国产手机企业在国内手机市场上已经有了不俗的表现，但是， 与众多的外资手机企业相比，国产手机在很多方面都存在着较大 的差距。 （一）国产手机企业规模偏小。几大国际手机巨头在国内的 合资厂商生产能力都很高。如摩托罗拉（中国）有限公司产量就 有 2000 万部，北京首信诺基亚移动通信有限公司的累计产量也 接近 1500 万部。相比之下，国产手机的生产规模要小得多。信 息产业部监测的 12 家国产手机企业中，产量累计在 100 万部以 上的只有 9 家。 （二）仍存在较大技术差距。虽然国产手机企业已从“贴牌” 生产进入了核心技术研发层面，在技术开发方面和世界先进水平 的距离正在缩短，但国产手机企业总体技术水平仍远落后于外资 手机企业，核心技术几乎全部掌握在外国人手中。国产手机生产 企业还没有完全掌握制造移动电话的基带芯片、射频芯片、软件 等核心技术。 （三）有待开拓国际市场。国产手机企业的销售去向主要在 国内市场，出口很少，2002 年，12 家国产手机企业累计出口 GSM 手机 53 万部，仅占全部手机出口量的 1.02%，国际市场仍 有待开拓。 5.3.7 2003 年我国手机行业发展趋势年我国手机行业发展趋势 （一）我国已成世界手机生产中心 2002 年我国手机市场表现亮眼，不仅产销量大幅成长，2 亿 多的用户数使我国成为世界最大的消费市场。根据我国信息产业 部统计，2002 年我国共生产 GSM 及 CDMA 手机 13,155.4 万支， 约占全球手机生产量的四分之一。另外，销售量和出口量分别为 13,016.1 万支、6,199.4 万支。 我国手机用户成长虽已趋缓，但由于 16 支/百人的普及率仍 有很大成长空间，加上手机市场的高利润，各手机厂商仍然看好 我国市场，且纷纷增加产能，2003 年计有近 10 家的厂商年产能 可达 1000 万支以上，2003 年预计可年产手机 1.4-1.5 亿支。 （二）我国国产手机内销量表现佳 截至目前我国信息产业部核准生产的 GSM 手机厂商有 30 家， CDMA 手机生产厂商有 19 家。我国国产手机靠着自建通路、热 门机型降价促销及大量投入广告等销售策略，2002 年计有波导、 TCL、科健、海尔、厦新、康佳、熊猫等 7 家国产手机厂商进入 我国国内手机销售前 10 名。其中波导为排名第三、TCL 排名第 四。 表 5-13 我国手机内销排名 排名厂商内销市场占有率 1Motorola27.5% 2Nokia16.6% 3 波导 10.0% 4TCL8.6% 5 西门子 4.3% 其它 33.0% 合计 100% 资料来源：信息产业部数据整理 国产厂商由投入手机产业初期的零占有率，经过各种努力， 到 2002 年，光是波导及 TCL 两家即达 18.6%，实给予国产手机 厂商无比的希望。但 Motorola 及 Nokia 等外国厂商，在我国近半 的市场占有率亦不能小觑，加上我国国产手机制造商尚未完全掌 握核心技术，大部分厂商仍然依赖贴牌，国产手机厂商唯有在研 发投入更多心力，才能获得更高的市场占有率。 （三）中国移动和中国联通的策略 （1）中国移动 至 2003 年 1 月，我国行动电话用户累计达 21243.9 万户，其 中光是中国移动的 GSM 手机用户即已达到 11980 万户之多，在 拥有这么庞大的用户群之下，其所推出的服务，是否赢得用户的 喜爱，将备受关注。 中国移动推出的行动数据服务中，以 MMS 服务最受各界注 目。但目前 MMS 只有外国厂商推出 MMS 手机，MMS 手机仍处 于供应不足的状态。为改善此现象，中国移动于 2003 年 1 月， 主动与各我国手机厂商联系，就推出国产 MMS 手机进行商议， 待国产 MMS 手机上市后，使用 MMS 服务的用户数可望快速增 加。 （2）中国联通 联通于 2002 年开始布建 cdma2000 1x 网络，建成后将同时拥 有 CDMA(IS-95A)和 cdma2000 1x 两种网络，对原来的 CDMA 用 户来说，现有手机在升级后的网络也能使用。为避免重蹈 CDMA 放号初期制造商投入意愿不高，导致 CDMA 手机数量少价格高 之覆彻，联通将与手机厂商及通路商结成联盟，共同致力于 cdma2000 1x 手机的开发、销售及售后服务。 2003 年 2 月，美国高通(中国)公司发布消息：将于 5 月在我 国苏州进行名为 GSM1X(GSM/CDMA 双模)的技术测试。试验重 点主要在于让 GSM 手机也能使用 cdma2000 1x 网络的数据服务， 再来是要试验 CDMA 和 GSM 双网漫游，待技术测试成功后，不 但可大大扩充 CDMA 用户规模，更可防止原来 GSM 用户之流失， 可谓一举两得。 而为与移动的 MMS 服务竞争，在数据服务方面，2002 年 11 月时，广东联通推出彩 e 服务。目前支持彩 e 服务的手机比 MMS 手机便宜，预期 cdma2000 1x 开通后，彩 e 的上网速度将能提升 45 倍，届时联通的彩 e 服务将成为移动 MMS 服务之威胁。 （四）今后我国手机发展趋势 自 2002 年移动、联通分别推出 MMS 及彩 e 服务以来，各厂 商从持观望态度到纷纷投入研发可支持相关服务的手机，可以预 见，支持多媒体简讯服务的手机将在 2003 年大行其道。和弦铃 声、高速上网、可传送音/视讯等功能，以及彩色屏幕、双显折叠 外观的手机，将会是 2003 年手机的基本配备。配有摄影镜头的 手机，更因其传输照片的实时性，有机会发展起来之机会。 虽然我国国产手机靠着销售策略，成功的达到 20%的市场占 有率，但无论是 2002 年移动所推的 GPRS、MMS，或是联通的 CDMA、彩 e 等服务，国产厂商推出手机的时间都要比外国厂商 慢很多，若我国国产手机厂商还是无法加强核心技术的掌握，只 是单纯地在销售策略上大作文章，2003 年要达到目标 50%的市场 占有率，仍有一场苦战要打。 5.4 打印机行业分析打印机行业分析 5.4.1 亚太市场打印机销售分析亚太市场打印机销售分析 （一）亚太地区整体销售情形 2001 年亚太地区打印机销售量下滑了 4.1，主要是因为全 球经济不景气的影响，以至于亚太地区的打印机销售量，一反前 两年快速成长的趋势，呈现下滑的现象，2001 年的销售量为 12.4 百万台。 图 5-21 1998 年到 2001 年亚太地区打印机销售状况 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1998199920002001 万台 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 % Unit ShipentsYear-Over-Year Growth 资料来源：Gartner Dataquest （二）亚太地区打印机供货商的市场占有率 2001 年亚太地区打印机供货商仍是寡占的市场，前三大占据 75的市场。其中 HP 仍是最大的供货商，占有 30的市场，销 售 370 万台的打印机，HP 在激光打印机的市场成长了 6是不错 的表现。第二名的是 Epson 市场占有率 27，虽然喷墨打印机销 售量下滑 8，但激光打印机销售量却成长了 51，可见得激光 打印机市场的热络。第三名是 Canon 市场占有率 18，主推喷墨 打印机的市场。 图 5-22 亚太地区打印机供货商的市场占有率 Canon 18% Others 25% EPSON 27% HP 30% 资料来源：Gartner Dataquest 数据整理 （三）各技术的打印机销售状况 喷墨打印机仍是主要的销售产品，占整体打印机的 70.6%， 但比 2000 年的销售量下滑了 7%，而销售额约 10.8 亿美元，占整 体打印机销售额的 36%，因喷墨打印机的价格都相当低，低于 100 美元的销售量就占有 55%，所以销售总额并不高，甚至比激 光打印机的销售总额还低。激光打印机的市场似乎对经济景气的 影响不大，销售量成长了 17%为 190 万台，销售额也成长了 1% 为 12 亿美元，激光打印机因销售金额较高，所以销售量虽只占 整体的 15但销售额却占有整体的 40%；尤其在中国大陆 IT 事 业的兴起，小型企业及政府单位的使用，再加上教育界的应用， 更使得这个市场蓬勃发展。 表 5-14 各打印机技术的销售量 单位：台 2000Market 2001 Market 年成长率 share（）share（）（） Inkjet9,423,38072.88,767,04470.6-7 Page/laser1,581,23612.21,855,31814.917.3 Serial Dot Matrix1,935,24114.91,789,66914.4-7.5 Line Printer9,7610.18,8150.1-9.7 Thermal Transfer3,17601,8460-41.9 Total12,952,794100.012,422,692100.0-4.1 资料来源：Gartner Dataquest 数据整理 （四）亚太地区打印机未来的发展趋势 未来期望 2002 年开始全球经济会有比较好的表现，所以推 估 2002 年亚太地区的打印机销售量成长 9.9，主要是期望低价 能带动买气及新技术的开发，如无线的技术及数字相机的应用， 应会带来相片打印机和直接打印的需求，也期望个人计算机配置 率较低的国家能增加计算机的配置，如此也能带动打印机的销售 量。 另外喷墨 MFP 的兴起，主要的市场在家庭及小型企业，未 来应会有需求，但对于单一功能的打印机也会有排挤的作用。 对打印机市场有助益的事项有：经济的成长，同时也提升消 费者的需求；低价的措施使得消费者的汰换率增加；一些开发中 的国家政府增加 IT 的使用及教育的支持；数字相机普及的影响； 小型公司的兴起对激光打印机的需求；彩色激光打印机在 2002 年逐渐的成长。 然而，不确定的经济情况让消费者及企业趋于保守的态度； MFP 的机种将会影响到单一功能的打印机销售；没有新的需求刺 激消费者，使得打印机的汰换时程加长；这些都是对未来较不利 的影响。 表 5-15 2000 年到 2006 年亚太区整体打印机的销售量及销售额的趋势 单位：千台、百万美元 2000 2001 20022003200420052006 销售量 12,952.812,418.813,642.215,762.716,829.017,727.818,732.5 成长率 -4.19.915.56.85.35.7 销售额 3,494.63,023.92,997.73,152.73,139.53,076.93,011.9 成长率 -13.5-0.95.2-0.4-2.0-2.1 资料来源：Gartner Dataquest 数据整理 5.4.2 我国打印机销售趋势分析我国打印机销售趋势分析 我国是一个新兴的市场，有广大的土地及人员，以至于全球 的厂商都重视这块市场，目前我国有较稳定的经济成长，加上现 在我国家庭拥有计算机的比率还偏低，也因为市场正蓬勃的发展， 所以带动了个人计算机的成长，连带的计算机外设打印机市场也 因而兴起，所以虽然 2001 年全球打印机销售量是下滑的状态， 而我国却成长了 7.2达 434 万台，销售额为 12.2 亿美元，只增 长 1.5。销售量的增长主要是小型企业及家庭的采购增加，而 销售额增长不高，主要是低价的趋势仍然不变，低价的喷墨打印 机占市场的 56，低于 100 美元的喷墨打印机成长快速，占了喷 墨打印机一半左右的销售量，以至于 2002 年推估的销售额呈现- 3。 另外在我国市场因企业及政府的采购使得激光打印机成长快 速有 40%的销售量成长，而价格下降使得许多消费者都改选择激 光打印机，而因价格的竞争 HP 也降低了市场占有率，使得联想、 方正、Epson、Canon 也攻下了不少的市场。 厂商的市场占有率没有很大的变化，Epson 占有 31最大， 拥有优越的品牌形象、良好的通路系统及政府的支持，使得 Epson 在我国市场占有率最高，不管喷墨、点矩阵及激光打印机 都极力的推广，尤其激光打印机增长了 70的销售量。 占有率第二名的是 HP 占 20，HP 在喷墨打印机方面表现 平平，主要是有 Epson 及 Canon 的竞争，而在激光打印机方面 HP 销售量增长了 12，但因激光打印机低价格的竞争，使得 HP 整体的市场占有率下降。Canon 占有 17与 HP 相近，联想占有 11。 表 5-16 2000 年到 2006 年我国打印机的销售量及销售额的趋势 单位：千台、百万美元 2000 2001 20022003200420052006 销售量 4,047.44,337.54,961.05,912.36,663.87,167.27,484.5 成长率 7.214.419.212.77.64.4 销售额 1,206.11,224.61,188.31,274.01,349.41,359.21,329.4 成长率 1.5-3.07.25.90.7-2.2 资料来源：Gartner Dataquest 数据整理 6. 重点企业分析重点企业分析 6.1 2002 年电子信息百强企业运行状况年电子信息百强企业运行状况 累计到 11 月份，电子信息百强企业的工业总产值和销售收 入与去年相比有小幅增长,利润出现较大幅度下降,效益下滑。 2002 年 11 月份百强企业累计完成工业总产值 4181 亿元，与去年 基本持平；累计实现营业收入 4643 亿元，同比增长 6.4%，其中 完成产品销售收入 4187 亿元，同比增长 4.9%；上交税金 142 亿 元，同比下降 4.5%；实现利润总额 171 亿元，同比下降 13.2%。 图 6-1 百强企业 2002 年各月累计工业总产值增长率、收入增长率 资料来源：电子信息产业部数据整理，2002 图 6-2 百强企业 2002 年各月累计利润总额及上交税金增长率 资料来源：电子信息产业部数据整理，2002 （一）通信企业处于调整期 我国加入 WTO 后，世界经济复苏步伐放慢和全球信息产业 增长减缓带来的挑战更加直接波及到电子信息百强企业，其中通 信设备制造业尤为明显。通信设备制造业的经营状况直接受客户 运营商的制约，2002 年通信设备制造企业深受国内外运营业投资 降低的影响。由于行业不景气，运营商一方面将成本压力转嫁给 设备制造商，制造企业资金回收困难；另一方面，运营商投资步 伐放缓，2002 年大幅度削减投资额，造成电信设备制造企业从前 几年的高增长期回落，步入调整期，由于订单大量减少，产品库 存过高，财务费用居高不下。百强中几乎所有通信设备制造企业 的生产、销售、利润都有不同程度下滑，其中普天、华为等骨干 企业的利润下降幅度在 60%以上。为渡过难关，各企业纷纷裁员、 压缩开支，采取各种调整措施。 手机成为整个通信行业的亮点，百强企业的手机产销量占到 了全行业的半壁江山。2002 年国内移动用户数量仍处于高速增长 阶段，国产品牌手机的市场份额也有了重大突破。尽管手机价格 也随之大幅下降，但 2002 年手机生产仍成为众多通信企业的赢 利点，在一定程度上弥补了其他业务的损失，起到以丰补歉的作 用，减小了行业周期波动给企业带来的影响。而那些没有涉足手 机生产的通信企业则没有这么幸运，在行业调整期承担了较多的 风险。 （二）国际化成为软件企业的发展趋势 为了适应国内市场国际化的需要，电子信息百强企业中的大 型软件企业也开始纷纷谋求国际市场发展空间。2002 年底，东软 正式通过了 CMM 5 级评估，成为第一家获得 CMM 5 级评估的中 国企业，也使中国因此成为全球第三个拥有 CMM 5 级软件企业 的国家（其余两个是美国、印度） 。东软股份获得全球最高级别 的软件开发能力的评估，不仅为东软国际化战略的成功实施打下 坚实的基础，同时为中国软件企业在世界范围内确立自己的形象 创造了一个好的开端。目前，东软积极与东芝公司合作，除承接 日本业务外，还承接了大量的欧美项目，公司的企业管理水平、 人员素质、企业产品、服务质量及质量保证能力都得到了前所未 有的提高。 此外，托普软件、中软技术、中创软件等积极开展国际交流 与合作，通过对先进技术和知识的共享，增强企业的创新能力。 中创软件通过国际合作，密切追踪国际先进信息技术的发展，保 持与国际先进信息技术同步发展，提高了软件产品的市场竞争力。 加入 WTO 后，对人才的争夺加剧，中创软件采取了“人才共享” 的方法解决困扰国内软件企业的高素质软件管理人才和技术专家 缺乏和流失的问题。 （三）计算机业产销两旺 由于家庭电脑的普及以及计算机更新换代的需求带动，2002 年我国计算机产品呈现出产销两旺的良好发展势头。百强企业的 计算机产量占全行业比重超过 60%，累计到 11 月份，百强企业 共生产计算机（PC）679