递交中山金牌理财师评选委员会

递交：中山金牌理财师评选委员会中山首届金牌理财师评选参选理财策划文案题 目：作 者：身份证号码：联系 电话：电子 邮件：编 号：行政摘要Bruce是个成功的单身青年，小有资产却无投资增值，抵御风险的意识。他代表了国内新兴的中产阶级，属中高工薪阶层，抗风险能力为中，也是最需要理财策划的群体。本策划案对客户的需要和期望作了透彻的了解，通过开源节流，保障投资计划，全面保险，定额储蓄来实现置业，持续教育，全额保险，资产增值，退休需要等5大目标。力求为客户制定均衡而可持续的全面财务解决方案。资产增值计划以定期储蓄，优质股票，债券及基金组合或一站式理财服务取得15%以上的3年总回报率，体现分散投资，平均成本及长线回报的重要性。从中积累的财富可用于再投资和解决不同层面的财务需要，达至保障财务健康，积聚财富的目标。此外，本计划更彰显持续教育，自我增值的重要性，Bruce需以优质教育实现潜力，跨越人生里程碑。半年一次的检阅可控制风险，保证低风险水平，从而体现理财师创造财富，减低风险的理财理念。客户情况叙述与评估（一）个案叙述Bruce下月满29岁，在广州一家信息技术服务公司工作，公司主要业务是为一些企业提供信息网络(组建)解决方案。由于工作出色，Bruce下半年刚被擢升为部门经理。成为部门经理后，他的底薪仍不算很高，大概9000/月；但如业绩良好，他半年将会有奖金68万。Bruce与父母同住，因居住面积和环境尚好，暂时不须为此烦恼；而他每月孝敬父母2500元。每天上下班打车约25元，吃中饭1520元/天；经常晚上加班不回家吃饭，晚餐大概250元/月。陪女朋友吃饭、行街、看戏、运动，每月大约2000元；今年刚刚送给她一个健身俱乐部会籍，需2400/年。Bruce自己喜欢上网，包月150/月；买CD/DVD，平均120/月；同朋友游水、打球、出来聊天，300/月。再预计每年出去旅游，大多在国内，5000以内。工作几年，Bruce小有积蓄，在某银行存有近40万元，考虑到结婚、买房、车等，暂时也未使用。保险方面Bruce通过公司每月有交纳150元养老保险和50元医疗保险（费用直接从薪金中扣除）。另外，Bruce还自己购买了身故及残疾意外险(商业保险)，年保费800元，保额20万。（二）客户现状评估1 背景资料Bruce是无数上进青年的缩影。他凭IT技术和经验任职中层管理职位，薪酬和奖金均属理想。单身贵族，双亲退休后安享晚年，父亲70岁，母亲68岁。一家健康状况良好, 家庭负担甚轻。Bruce欣赏时尚潮流之余，亦追求平衡，健康的优质生活。但Bruce日常花费较大方，每月固定花费占固定底薪的72%，但几年的储蓄成绩（40万元）证明他具有较好的储蓄意识和能力。因工作忙及投资意识保守，净资产结构单一，只有定期存款一种，流动性较差。作为家庭的主力，他也为自己买了20万保额的意外保险。Bruce的风险承受程度为中偏上，由于有稳定的工作和一定的积蓄，可通过保底投资来保障低风险中高回报的投资计划为剩余资产增值。投资者类型较为稳定, 对于可投资部分资金回报要求则为平衡型（年投资回报10）。同时Bruce 处于要成家置业和进一步拓展事业的人生阶段，储蓄，投资和为自己增值的需求高涨。2 客户财务资料税后净收入（RMB/元）支出底薪9000车费25*30=750奖金10000午餐费15*30=450晚餐费250消闲费用2000上网费150CD/DVD120娱乐费300总计19000总计6520每月盈余12480预计每年盈余12480*12=149760年度支出旅游5000女友会藉2400意外险年保费800总计8200年度总盈余141560资产负债表银行存款400000负债0总资产400000净资产400000*房产为父母名下客户理财目标的订立与分析（一）目标订立交流之中，Bruce希望通过投资增值计划为未来的小家庭生活打下财务基础，也使双亲能安享晚年。此外，他也意识到提升自己，自我增值以进一步拓展事业空间的重要性。打算每年花费15000-20000元左右在持续教育上。在求证了Bruce的财务支出，了解了客户的需求和期望后，我协助Bruce订立了下列的明确目标及达标时间：13-5年内置业，按Bruce的喜好在商业旺区购置房产（三房一厅约120平方米） 结合国情，用公司配车为最佳途径。从现在开始储蓄，购房费用3年后支取。2持续教育费用的保障，该笔费用为每年支取。3为目前的资产，收入以及家人作出充份的保障。4把握市场良机，有效投资为现有资产增值。从现在开始投资，以年均回报及3年总回报计算。5开始为将来退休定额储蓄，从现在开始准备，60岁即31年后支取。（二）目标分析1 置业总支出房屋是最重要的资产。要在广州商业旺区购买一套约120平方米的楼宇约需一百万（行情为8000元/平方，8000*120=960000，未计购房折扣及税费，两者可相抵）用存款20万再向家人借款20万，付首期40万，余下56万作15年按揭，每月供款3604元；20万借款可分5年还清，每月还款3333元，前5年每月还款6937元，另有家居保险每月100元；购置新居后，还要付每月管理费1500元。此计划前5年月供款8537元，后5年月供款5204元。此外，还要预备装修，家私用具等费用约40万，房屋总支出为1360000元；在国内，中高层员工使用公司配车多有先例，建议Bruce可寻此途径解决。因汽车每年折旧，无保值，升值功能，所以为次要必需品。2 教育费用每年20000元，可用稳定储蓄的方式达成：每月储蓄约1700元，若学业优秀可获奖学金，则此处支出可获较大减免。3 所需增购的人寿保险除意外险外，人寿保险能充分保障有不测时的家庭经济：a. 双亲生活费用每月3000元，足够生活25年并以期初支取计算，假设通涨率为2%，所需保障额为708970元b. 善终费用60000元c. 预计除去购房首期和投资额所剩的可动用存款额为100000元a+b-c=668970元，此为不足的人寿保额 4 资产增值除去预留的购房首期20万（3年定期）和紧急备用金10万（1年或3年定期）继续存定期后，尚有10万可用于低风险高回报的投资，由于Bruce的前程看好，薪酬稳定，每月盈余现金流较为充裕，抗风险能力为中。但由于后期所需资金较多，所以要求回报率较高。拟建议Bruce投资小型旺区地铺，国库券或一些长线持有的股票。理想的回报率为10%左右。5 退休储蓄以Bruce每月花费现值约7000元，在距退休年龄60岁年期31年以及预期通涨率为2%的条件下，每月期初终值为12933元(a)，维持25年的总额为12933*12*25=3879900元，现有的养老保险可提供每月2500元（b）的收入，所以未计额外投资收入的情况下，所需退休总额为（12933-2500）*12*25=3129900元, pmt为6080元，平衡各方收支，每月储蓄4000-5000元是个稳妥的做法。理财建议 节流增收，后续教育Bruce 的每月固定花费占固定底薪的72%，比例过大。经与Bruce讨论他的每月支出后，发现有一些非必要花费，我建议把各项支出按重要性排列(prioritize)尽量保留体育开支，缩减不必要支出，减少随意花费。例如压缩娱乐，日用品和交通费用，赠与女友的礼物也可另选其它。这样可省出约1500元。1500*12=18000元，解决了大部分的教育费用。轻松实现财务目标。Bruce也同意优质教育为基本，是自我增值不可缺少的投资。 另外Bruce可利用自己的专业知识和经验在工余时间做一些小工程，为别人提供咨询等，这样加上每年奖金的乐观估计，年总盈余可增加6万左右。Bruce在交谈过程中对这种额外收入也颇感兴趣。但这一切都以工作为先做前题。 购房置业购房开支是一个最大的缺口，以1360000元为现值，以通胀率2%计算，期初每期供款8737元，这需要一个低风险，回报保证的投资计划来减缓压力。管理费用为较小数目，可通过储蓄达成。在国内，储蓄的习惯依然根深蒂固，加上市场上投资避险产品缺乏，人们倾向于选择债券和基金做投资工具。然而基金产品缺乏，回保率不稳定。债券仍是审慎投资者的首选。 增购人寿保险需增购的保额为700000元，按1/5000计，预计每月保费140元，加上原有的200000元意外保险，这样全家的生活可获得充分的保障。 回报保证增值计划Bruce现有的定期存款未做有效的资源运用，因此在保留200000购房首期（定期3年）和100000（定期1年）紧急备用金之外，拨100000元做投资计划。近期股市在QFII的背景下见底，个股表现活跃，能源，金融类股看好。三年期国库券一直是热销产品，2004年初利率为2.52%，后发行的国库券升为3.37%. 外汇基金，现金基金产品层出不穷，但以稳健增值型基金较受青睐。 我为 Bruce 做了以下组合，以优质股票和债券投资为主：总额定期存款债券优质股票基金400000300000300006000010000所占比例75%7.5%15%2.5%30000元 三年期国库券 年息3.5%, 总值33262元 60000元 以平均投资法择低位买入优质股份如，中石化，长江电力，招商银行等可长线持有的股份，具体选择由Bruce决定年投资回报率12%, 3年后总值84296元；另有分红股利10000元 基金如南方现金增值基金，博时价值成长基金等，年回报5%, 总值11576，但国内基金市场不成熟，盈利基金为少数，所以未敢在这方面大量投资。 此组合的3年理想回报是29%，减去5%的偏差(risk tolerance within budget)，仍有25%的回报。而原有的300000元定期存款年利率为3.24%，三年后为330115元。此项财务安排总盈余（未计股利）为59249元，以400000元计总回报率为15%，风险最低，目标必达。 退休计划由于Bruce正处于事业发展的黄金期，退休保障未算重点，但形势，市场变化无常，所以一定的储蓄，加上持续投资实属必要。和Bruce商量后觉得，在购房按揭未供完前，每月储蓄4000-5000元较为合理和可行。以上计划可根据市场行情作调整，并半年检阅一次做跟进。计划执行及成效检阅 Bruce 对我设立的目标及可行性基本表示认可。接受了我的建议和计划后，他对自己的随意开支作了较大的控制，每月省下的金额达1500-3000元不等。 1， 现金流量表每月固定收入 19000每月固定支出 5020每月盈余 13980每年增收 60000/12=5000每月总盈余 18980旅游等其它开支 6000/12=500每月净盈余 184802， 财务安排后的月现金流： 每月净盈余 18480 教育储蓄 2000 购房准备 8737 管理费及其它费用 1500 增购人寿保险 1667 退休准备 4000 每月剩余资金 576 由上表可见，通过财务安排，理想情况下,Bruce每月还可有576元做储蓄和持续投资，如投资商业旺区小地铺等，增加收入现金流, 进一步拓展财源，为将来的生活打基础。577*12*3=20772加上保证回报计划的3年回报59249元的收益约8万，可用于再投资或补贴购房费用。而原有的400000元存款除300000万稳定生息外，还通过投资100000万带来超过15%的总投资回报。我建议Bruce 找专人跟进股市行情，用平均成本法购入优质股份，逢合理高位套现，以加速资本的周转率，突破保守估计，从蓬勃经济增长中获益。保证回报计划A,B,C各有方便性，可由Bruce决定。 Bruce是一成功的事业青年，自我增值，追求卓越是他不断学习的动力。持续的教育投入是他开拓前程的手段。在持续教育方面，他选中了中山大学外国语学院进修商业英语，为自己进一步增值。 在增购人寿保险方面，Bruce选择了较高的标准，购买AIA UL产品B款，年利率为3.2%，年缴20000元保费，获足够保障之余，还可增值。赔偿金额可从715083元至2000000元， 保障双亲之余也可保障将来的小家庭。超出原保险计划的金额也在预算内，以其它方面支出的盈余平衡，Bruce仍可承担。成果及经验 在做财务策划后，Bruce的理财概念和财务控制能力明显加强，为实现目标稳步前进。但在投资手法上仍偏保守。 在商业铺位一片看涨的情况下，Bruce很想购入一小型铺位收租。我随后建议他在天河及上下九，北京路等商业旺地搜寻。也为其介绍了地产经纪。 由于商业旺地居屋买少见少，Bruce一边留意房价，一边加紧储蓄。但若采取较灵活的处理，Bruce 也可在市郊如番禺等地购入低价