PTA产品手册.pdf

渤海商品交易所渤海商品交易所 PTA 产品手册产品手册 目录 第一章 目录 第一章 品种概况品种概况 1.1 PTA 产品概述.2 1.2 PTA 产业链概述.2 1.3 PTA 生产工艺.3 1.3 国家统一执行标准.3 1.4 PTA 的用途.4 第二章第二章 全球全球 PTA 市场概况市场概况 2.1 全球 PTA 产能概况.5 2.2 亚洲 PTA 产能概况.5 第三章第三章 中国中国 PTA 市场概况市场概况 3.1 中国 PTA 产能情况.6 3.2 中国 PTA 的供需状况.8 第四章第四章 PTA 的价格影响因素的价格影响因素 4.1 PTA 历史价格走势.11 4.2 影响 PTA 价格的因素分析.12 第一章 品种概况 第一章 品种概况 1.1 PTA 产品概述 1.1 PTA 产品概述 PTA 是精对苯二甲酸（Pure Terephthalic Acid）的英文缩写， 相对分子量为 166.13，结构式 HOOCC6H4COOH，在常温下是白色粉 末状晶体，无毒易燃，若与空气混合在一定限度内遇火即燃烧。精对 苯二甲酸是生产聚酯纤维、树脂、胶片及容器树脂的主要原料，被广 泛应用于化纤、容器、包装、薄膜生产等领域。 1.2 PTA 产业链概述 1.2 PTA 产业链概述 PTA 的源头是石油，石油经过一定的工艺过程生产出石脑油，从 石脑油中经过一定工艺过程提炼出 PX（对二甲苯） ，PX（配方占 65 67）经过氧化（氧气占 3533）结晶分离干燥生产出精对 苯二甲酸（PTA） （粉状） ；PTAMEG（乙二醇，液体）生产出聚酯切 片（PET） ；聚酯切片按用途分为纤维级聚酯切片、瓶级聚酯切片、膜 级聚酯切片。 简单地说，PTA 的原料是 PX，PX 的原料是石油。PTA 的下游产品 主要为 PET（包括纤维切片、瓶用切片、薄膜切片） 。 1.3 PTA 生产工艺 1.3 PTA 生产工艺 PTA 在当今世界上的技术已经渐趋成熟，BP 和杜邦公司拥有专有 技术，三菱化学、伊斯曼化学和三井化学公司也开发有竞争性工艺。 PTA 的生产工艺大致也是分为一步法和二步法，PX 只经氧化反应，就 可制得 PTA 这种生产方法称为一步法；先将 PX 以醋酸为溶剂，在催 化剂作用下经空气氧化成粗对苯二甲酸 （CTA） ， 再依次经结晶、 过滤、 干燥为粗品，之后经加氢脱除杂质（主要是 4-CBA） ，再经结晶、离 心分离、干燥为 PTA 成品，这称为二步法。二者的主要区别就在于杂 质上的差异，也就是 4-CBA 值的差异，一步法的 4-CBA 含量一般都在 200 以上，因此而被称之为中纯度对苯二甲酸（MTA） ，二步法制得的 4-CBA 含量为一般小于或等于 25 称之为 PTA。 1.3 国家统一执行标准 1.3 国家统一执行标准 中国 PTA 的生产工艺设备全是进口， 不同厂家产品， 不管是国企、 民企， 还是进口， 质量都非常一致。 2005 年国家发改委发文， 把 1995 年企业标准从国家的高度又做了推荐。 工业用精对苯二甲酸（SH/T 1612.1-2005）质量要求如下： 指标 项目 优等品 一等品 试验方法 外观 白色粉末 白色粉末 目测 a 酸值,mgKOH/g 6752 6752 SH/T1612.2 对羧基苯甲醛 mg/kg 25 25 SH/T1612.7(仲裁法)， SH/T1687 灰分,mg/kg 8 15 GB/T 7531 总重金属(钼铬镍钴锰钛铁),mg/kg5 10 SH/T1612.3 SH/T1612.5 铁,mg/kg 1 2 SH/T1612.3 水分,%(质量分数) 0.2 0.5 SH/T1612.4 5g/100mL DMF 色度 b,铂钴色号 10 10 GB/T 3143 对甲基苯甲酸,mg/kg 150 200 SH/T1612.7(仲裁法)， SH/T1687 b* 供需商定 SH/T 1612.10 250 m 以上， % （体积分数） 45 m 以下， % （体积分数） d50, m 供需商定 SH/T 1612.8 粒 度 分 布 或 250 m 以上,%(质量分数) 45 m 以下,%(体积分数) 平均粒径,u m 供需商定 附录 A a 将适量试样均匀地分布于白色器皿或滤纸上进行目测。 b 先将试样配成 5g/100mL 的二甲基甲酰胺（DMF）溶液并进行过滤，取滤液按 GB/T3143 的规定进行测定。 1.4 PTA 的用途 1.4 PTA 的用途 PTA 是重要的大宗有机原料之一，其主要用途是生产聚酯纤维(涤 纶)、聚酯瓶片和聚酯薄膜，广泛用于与化学纤维、轻工、电子、建 筑等国民经济的各个方面，与人民生活密切相关。 同时，PTA 的应用又比较集中，世界上 90%以上的 PTA 用于生产聚 对苯二甲酸乙二醇酯(简称聚酯，PET)。国内市场中，有 75的 PTA 用于生产聚酯纤维；20用于生产瓶级聚酯，主要应用于各种饮料尤 其是碳酸饮料的包装；5用于膜级聚酯，主要应用于包装材料、胶 片和磁带。可见，PTA 的下游延伸产品主要是聚酯纤维。 第二章 全球 PTA 市场概况 第二章 全球 PTA 市场概况 2.1 全球 PTA 产能概况 2.1 全球 PTA 产能概况 20 世纪 80 年代，世界 PTA 的生产主要集中在北美洲、日本、欧 洲和沙特阿拉伯等地区。进入 20 世纪 90 年代以后，随着世界聚酯生 产中心向亚洲的转移，全球 PTA 供给格局发生了根本性变化。1990 2009 年间，全球新增的 PTA 生产能力主要分布在亚洲，亚洲 PTA 生 产能力在全球所占的比重也从 1991 年的 39.5提高到 2009 年的 74.56，增加了 35.06。预计到 2012 年，这一比例将达到 80。 同期，位于东亚地区（包括中国大陆、中国台湾地区和韩国）的产能 比例将从 45上升至 57。 2.2 亚洲 PTA 产能概况 2.2 亚洲 PTA 产能概况 亚洲是 PTA 最重要的生产地以及国际贸易的出口方。总体来看， PTA 产能也主要集中在 BP、三菱、三井、东帝士、台化等几大主要供 应商手中，占亚洲产能的 50%左右。从亚洲本地区各国的 PTA 贸易地 位看，中国大陆与印度是亚洲的绝对 PTA 进口国，而韩国、中国台湾 地区以及日本是 PTA 的主要出口国和地区。 中国 PTA 进口主要来自韩 国和中国台湾地区，占进口量的 60%以上。 亚洲主要 PTA 生产商及产能（单位：万吨/年） 公司名称 地点 生产能力 三菱化学（印度） 印度 Haldia 35 Reliance Industries Hazira、Patalganga 127.5 Pakistan Intermediates Port Qasim 40 SVS Superchem Chatta，Uttar，Pradesh 12.5 Amoco/Mitsui（印尼） 印尼 merak 西爪哇孔雀港 35 Bakrie Kasei merak 西爪哇孔雀港 60 Polyprima Karyareksa merak 西爪哇孔雀港 35 Polysindo Mko Perkasa West Java 34 BP/Amoco（马来西亚） 马来西亚 Kuantan 60 ICI（巴基斯坦） 巴基斯坦 Port Qasim 40 Samsung Petrochemical 蔚山 140 晓星 Hyosung（韩国） 韩国蔚山 35 Kohap Petrochemical 高合石化 蔚山 25 Koryo Petrochemical 高丽石化 蔚山 25 三南 Petrochemical 韩国丽川 30 Sunkyong 鲜京公司 蔚山 40 Taekwang 泰光产业 蔚山 42 三井 Siam Cement（泰国） 泰国 Map Ta Phut 35 Tuntex Map Ta Phut 42 Ibn Rushd（沙特） 沙特 Yanbu 70 Alpet 土耳其 Aliaga 7 三菱化学 日本松山 39 三井石化 日本岩国 65 水岛 Aroma 日本水岛 25 东丽工业 日本东海 25 第三章 中国 PTA 市场概况 第三章 中国 PTA 市场概况 3.1 中国 PTA 产能情况 3.1 中国 PTA 产能情况 目前，国内 PTA 企业共有 19 家，共有约 26 套 PTA 装置，总产能 达 1575 万吨/年，行业单套装置平均产能为 60.6 万吨/年。规模以上 企业 14 家，占总数的 73.7%；产能为 1450 万吨/年，占行业总产能 的 92%。规模以下 PTA 企业大多为国有企业。值得我们注意的是，国 内 PTA 生产企业绝大部分为外资以及民营企业，占国内总产值的 72.4%。这与上游 PX 生产企业性质比重正好相反。国有企业 PTA 生产 能力小于外资以及民营企业，但对于国内的 PX 生产能力却远远大于 民营以及外资企业， 这同样也表示国内绝大多数 PTA 生产企业在原料 价格上无法掌握有效的定价权。 我国 PTA 产能分布（万吨） 企业性质 企业名称 产能 所占比重/% 台资 17.1 1 厦门翔鹭 150 2 宁波台塑 60 3 亚东石化 60 外资 13.4 1 珠海 BP 150（60+90） 2 宁波三菱 60 民营 41.9 1 绍兴远东石化 180（60*3） 2 宁波逸盛石化 120（60*2） 3 蓬威石化 90 4 逸盛大化 150 5 佳龙石化 60 6 江阴汉邦 60 国有 27.6 1 仪征化纤 95（60+35） 2 上海石化 40 3 扬子石化 135（60+75） 4 天津石化 34 5 辽阳石化 80（53+27） 6 济南正昊 10 7 洛阳石化 32 8 乌鲁木齐石化 9 合计 1575 100 分地区来看，华东地区浙江、江苏、上海三省市总产能超过全国 产能的半数，达 51.43%。渤海商品交易所 PTA 交收仓库主要设置在 华东地区。 3.2 中国 PTA 的供需状况 3.2 中国 PTA 的供需状况 产量 产量 随着需求的增加以及新产能的大量投产， 近 10 年平均增速在 20% 左右。2008 年受金融危机影响，产量出现负增长。 表观消费量： 表观消费量： 2008 年前我国 PTA 消费量逐年快速增加。2008 年金融危机对消 费造成一定负面影响。后随着经济的复苏，下游纺织出口大幅回升， 2010 年表观消费量达到创纪录的 2098.6 万吨。 进出口： 进出口： 由于中国自身消费量大，现有产能尚不能满足需求，因此 PTA 很 少出口，一般情况下出口量只有 2000 吨上下，2010 年出口量更是为 零，相对于产量来说可以忽略不计。进口量一直很大，以 2006 年为 分水岭， 2006 年之前进口呈递增趋势， 至 2006 年最高达到 700 万吨。 2006 年后随着国内产能的迅速放大，进口量从顶峰回落。 2006 年之前对外依存度维持在 50%以上，06 年后对外依存度快 速下降，2010 年已经降至 30%附近。随着国内产能的不断释放，国内 生产企业基本上能够逐步满足聚酯企业的需求。 进口货物对于国内市 场的影响将会逐步淡化， 本土产品价格将逐步影响整体产业链的定价 模式。 第四章 PTA 的价格影响因素 第四章 PTA 的价格影响因素 4.1 PTA 历史价格走势 4.1 PTA 历史价格走势 通过下图中的价格走势我们可以看到，受 08 年世界金融危机的 影响，PTA 价格出现短暂大幅下跌。09 年随着经济的逐步稳定，以及 上游原油价格的上涨，PTA 价格稳步反弹向上。受全球流动性泛滥影 响，2011 年 2 月 PTA 价格创出历史新高最高达 12000 元/吨。 4.2 影响 PTA 价格的因素分析 4.2 影响 PTA 价格的因素分析 同所有商品一样，供求关系是影响 PTA 价格变化的最直接因素， 其他因素都是通过影响供求关系进而影响到商品价格。 其他因素主要 包括宏观经济形势、生产成本、进出口政策、投机因素、汇率变动等 因素。 （1） 供求关系 （1） 供求关系 当供过于求时，价格就会下跌；供不应求时，价格就会上涨。 a)a) 产量、消费量 产量、消费量 产量大于消费量时，会对价格上升构成压力；产量小于消费 量时会对价格下跌构成支撑。 b)b) 库存情况 库存情况 库存是对生产、消费、进口、出口情况的综合反映。库存上 升表示需求不足，会导致价格下跌；库存下降表示需求旺盛，会 使价格上涨。 （2）宏观经济形势 （2）宏观经济形势 宏观经济是影响整个 PTA 产业供求关系的重要因素。 当宏观经济 景气时，PTA 需求增大，价格上升；反之需求减少，价格下跌。在分 析宏观经济时，有两个指标是很重要的，一是经济增长率，或者说是 GDP 增长率；另一个是工业生产增长率。 （3） 生产成本 （3） 生产成本 生产成本是商品价格水平的基础， 市场价格不可能长期低于生产 成本。这一点在整个化工产业链