世界工业品期货交易市场及TOCOM的发展策略(1).ppt

世界工业品期货交易市场及TOCOM的发展策略,世界期货市场创新与发展报告会2003年11月18日（星期二）,今天的发言内容,1.世界工业品领域的期货市场,(1)东京工业品交易所概要(2)战略,(1)地区(2)商品比较,2.东京工业品交易所的战略,世界工业品领域的期货市场,TOCOM交易石油、贵金属、有色金属、橡胶。主要商品：汽油、黄金等。,NYMEX交易能源、贵金属、有色金属等。主要商品：WTI原油、天然气、黄金等。,IPE交易能源。主要商品：布伦特原油。,LME交易有色金属。主力商品：铝、铜。,SGX交易金融期货。商品期货主要为中东原油。,SHFE交易有色金属及橡胶。,KOFEX交易金融期货。商品期货主要为黄金。,主要期货交易所,CBOT交易金融、农产品等，也有黄金、白银等品种。,各交易所能源期货商品的比较,贵金属期货市场的比较,有色金属期货市场的比较,橡胶期货市场的比较,东京工业品交易所的战略,东京工业品交易所概要简介,1984年11月由东京纤维商品交易所，东京橡胶交易所及东京黄金交易所3家合并而成,按商品交易所法成立，属非营利的会员组织,监督机关：经济产业省,上市商品：石油(原油、汽油、灯油、柴油)贵金属(黄金、白银、铂、钯)铝橡胶共10个商品,东京工业品交易所概要世界交易所年成交量排行榜(2002年：商品期货),东京工业品交易所概要日本商品期货成交量占有率(2002年),东京工业品交易所概要东京工业品交易所的成交量变化,东京工业品交易所概要东京工业品交易所各商品的成交量,东京工业品交易所的战略近来东京工业品交易所从事的各种工作,1.改善清算制度,(1)作为违约时的对策导入保险(2)缩短结算时间（T+2T+1）(3)导入新的清算制度（所内型的清算机构),2.修改商品设计上市新商品,3.充实系统,(1)改变原油最终结算价格定价方式（采用Platts报价)(2)对各商品的市场设计进行修改(3)上市柴油合约,4.国际化,（）全面更改交易系统（）配备连接ISV的环境,5.设置市场构造研究所,（）与SGX合作（）与NYMEX合作（）与IPE合作（预定）,东京工业品交易所的战略开展国际业务背景,企业：对所负的利息、汇率及各种商品的价格变动风险，利用期货市场作为控制风险手段之一。,期货交易所：上市多样商品，为提高对交易所的连接，加强电子化交易程度。致力于提高作为投资市场的魅力。,欧美：为达到以上目标，正加强交易所间的合作关系。亚洲：现货市场规制放宽，对期货市场的需求增长。,东京工业品交易所的战略国际业务的开展,原油,成品油,配合东亚各国放宽石油行政管理政策，配合成品油贸易的发展，加强交易所间的合作，以促进形成公正、透明的价格成功的成品油期货市场对形成公正公平的中东原油价格作出贡献,确立中东原油在亚洲作为标示原油的地位激活世界三大原油市场间的套利交易，力保流动性,东京工业品交易所的战略国际业务的开展,贵金属,提供亚洲时间带的指标价格加强与欧美市场间的套利交易,铝,亚洲升贴水的套期提供日元计价的指标价格和套期市场,橡胶,提供世界天然橡胶的指标价格,东京工业品交易所的战略GlobalT构思,TOCOM,KOFEX,SGX,IPELME,NYMEX,：缔结MOU2002年4月SGX2003年5月NYMEX2003年IPE预定,今后从事工作的领域重新构筑会员制度推进电子系统买卖的国际接轨调查新的上市商品,欧洲,亚洲,北美洲,构筑起能交易对方上市商