全球化背景下FDI发展趋势与我国经济发展战略思考.pdf

年月 第卷第期 湖北经济学院学报 一,一 丁 、 一 全球化背景下发展趋势与 我国经济发展战略思考 漆腊应 , 邹时荣 湖北经济学 院 , 湖北武汉 。 摘要外商直接投 资作为当今世界经济发展中最具活跃的 因素 , 其发展变化趋势将对我国经济产生深远的影 响面对外资在华发展变化趋势 , 首要的是要掌握的游戏规则 , 学会按国 际惯例 办事其次 , 建立健全国内产业保 障体 系 , 创造一个以 “ 国民待遇 ”为核 心的公开 、 公 正的投资环境 , 转换引资方式 , 弱化利用外资弥补资金缺口的观念 , 实现产业接纳方式的多样化和合理化 关键词资源配置当地化产业保 障体系跨国采购 中 图分类号文献标识码文章编号 一 一一 一 一 一 、 经济全球化 背景下外 商直接投资 川的发 展趋势 从世纪年代以后 , 随着全球经 济一体化 与贸易自由化的发展 , 国际资本跨国流动日趋活跃 , 流动规模日益扩大 , 国际投 资特别是外商直接投资 规模迅速增 长 。 外商直接投资 一 作为跨国公司的直接载体 , 融生产要素于 一体 , 形成全球性生产 、 分配 、 交换 、 流通 , 消费的国 际体系 , 使跨国公司在 全球范围 内配置资源 、 扩张经 营获得了有利的环境空 间 。 据联合国贸发组织统计 , 目前世界上约有万多家跨国公司 , 其海外分支机 构达余万家 , 累计跨国直接投资约万亿美元 , 其中是 由全球最大的家跨国公司控制 , 由 这些投资所创造的商品销售额 , 比世界出口总额还 要多 。 年跨国公司海内外分支机构的销售额达 万亿美元 , 外商直接投资年增长至 亿美元 。 这些投资不仅有力地拉动了 国际贸易 的快 速增长 , 促进了国际资本市场的繁荣 , 而且成为推动 发展中国家经济发展的催化剂与此 同时 , 外商直接 投资格 局 也发生 了深刻变化 , 表现 出以下特点 和发展趋势 跨国并购已成 为外商直接投资的 主要投资 形式 跨国公司力通过对外直接投资 川进行 扩 张的方 式 主 要 有 两 种一 种 是 绿 地投 资 一种为褐地投资 笔 。 , 即指涉及两个以上 国家的企业通过 股权 的兼并和收购实现扩张 。 年代后期 , 特别是 年至年间 , 跨国并购成为进人外国 市场的主要方式 , 其对发展 中国家的影响也日益增 强 。 据联合国贸发会统计 , 年全球跨国并购额 达亿美元 , 是 一 年亿美元的数倍 。 见 表 。 从交易比重看 , 年跨国并购涉及金额约占 表 年份 跨国并购 额 年增长速度 资料来源 。, 一, ,。, ,。, , , 。、 一, 一 当年国际直接投资总额的 , 而到了年 , 跨 国并购金额年增长达以上 。 从历史上看 , 世 纪年代以来发生过次企业并购浪潮 , 数年 代这一次并购规模最大 , 出现全方位 、 跨国化 。 如汽 车产业 , 美国福特汽车公司兼并瑞典沃尔沃公司法 国雷偌公司向日本汽车公司注资美国福特汽车公 司兼并了英国汽车用品连锁店 , 并与美国微软公司 进行联机销售合作 , 致力于新一代发动机 的燃料 电 收稿日期 一一 作者简介漆腊应 一 男 , 湖北黄冈人 , 湖北经济学院教授 , 主要从事国际经济与金融研究 邹时荣 一 男 , 湖北松滋人 , 朔北 经济学院教授 , 主要从事国际 经济与贸易研究 。 漆腊应 , 邹时荣全球化背景下发展趋势与我 国经济发展战略思考 池开发 。 与此同时 , 通 过跨国并购正进行跨国 界 、 跨地区的生产要素和资源 的优化组合 , 重新进行 洗牌 , 正逐步形成以跨国公司为核心 的 “ 国际生产体 系 ”。 国 际投资向知 识型 服务业倾斜是的新 热点 现代经济的发展 , 加速了服务业的大发展 , 推动 了迅速向服务业的倾斜 。 由于投资服 务业与第 一 、 第二产业相比 , 具有门槛低 、 投资少 、 风险小 、 见 效快 、 收益高等特点加之全球对服务需求的快速增 长要求 , 特别是的服务贸易总协定 、 多边金 融服务 贸易协定已为各成员国所接受 , 进一步推动 了服务贸易 自由化 。 进人年代后 , 发达国家 存量有是投资在服务业上 的 。 如日本在海外 第三产业投资比例高达左右 , 德国达 , 法 国为 , 美 国为左右 。 仅年发生在金 融 、 保 险两个行业的并 购投 资就达亿美 元之 多 。 虽 然服 务贸易产品在 世界贸易交易中还 只占 左右的份额 , 但随着技术的迅猛发展 , 服务 贸易的增长速度将会大幅提高 , 并在金融证券 、 保险 业 、 会计事务和零售业等方面发生 良好效应 , 导致跨 国公司直接投资加速向服务业倾斜 。 投资从分散到集中 , 逐步形成竞争与垄断态 势 外商直接投资目的是要从 国际市场竞争 中取得 最大垄断利润 , 因此对选中的东道 国企业控制倾向 较大 。 从目前发展来看 , 一些跨国公司正在集中资 金 , 试图通过 , 采取兼并 、 控股 、 收购等形式 , 通 过强强联合 , 形成国际竞争与垄断态势 。 以年 世界十大兼并控股案件为例来分析 , 其中 , 电信业占 有起 , 其协议价值为亿美元 , 如美国在线与 时代一华纳公司的兼并 , 其协议价值就达亿美 元在德国 , 德国电信公司以亿马克兼并了英国 第四大移动通讯公司后 , 曼 内斯特又以亿马克 兼并了英国第三大移动通讯公司芬兰 的诺基亚公 司从石油巨头 “ 一阿莫科 ”公 司夺取了欧洲最大公 司的宝座 。 可见 , 外商直接投资正从分散到集 中 , 从 竞争到垄断 , 逐步形成竞争与垄断态势 。 跨国公司海外机构日趋增多 , 正实施 研发战略重心转移 世纪年代以来 , 跨国公司从其全球战略 利益出发 , 通过新建 、 扩建 、 并购等形式 , 纷纷建立海 外机构 。 海外 改 机构投资也是近几年跨国 公司进行的主要形式之一 。 根据美 国商务部统 计 , 年有个国家的家跨国公 司在美 国建 立 一了 家机构同期 , 美 国有家跨国公司 在海外个国家建立了家机构 。 日本科 技厅的资料表明 , 】 年 , 日本企业在欧洲的 机构仅家 , 年则增玉多家 , 增 长了倍 多目前在日本注册资金为亿日元以匕的企业 中 , 拥有海外机构的公司已达左右 。 此 外 , 一些 发展中国家也逐步融人到 含 全球化的浪 潮 中 。 印度号称 “ 软件大国 ”, 是世界最大的软件出口 国之一但印度软件业的发展得益于跨国公司的 投资 , 仅班达罗尔一地就聚集了多家软件公 司和多家研究机构 , 其中较大的有多家 。 跨 国公司将部分机构从母国转移至海外子公 司 , 就是 为了允分利用 全球各国的技术 与人才资源优 势 , 加速其全球市场扩张战略 , 获取世界市场的超额 利润 。 二 、 经济全球化 背景下外商直接投资在中 国的发展趋势 外商投资规模不断扩大 , 投资形式正从绿地 投资向褐地投资发展 自改 革 开 放以来 , 我 国一直是外商投资的热 点 。 从世纪年代中期开始 , 随着我国实施积极 稳健的财政 与货 币政策 , 国内投资环境不断地改善 , 外商投资规模不断扩 一 大 , 截止年底 , 全 国累计 共批准外商投资企业个 , 合同外资 亿美元 , 实际使用外资亿美元 。 其中 , 年批准合同外资亿美元 , 突破亿美 元大关 , 达亿美元 , 首次取代美国成为最大 流人国见图 。经过 一 年回落阶段后 , 从 年开始 , 又开始稳健回升 外商投资大幅度 增长已经成为拉动我国经济增长的动力之一 。 图资 料 来源彬据中 国统计年鉴少年 一 年有关 资料整理 世纪年代中期前 , 跨国公司大多以合资 方式进人中国 。 但随着中国外资政策的松动和跨国 年月 湖北经济学院学报第卷第期 公司在华的经验累积 , 选择独资或合资 、 参股 、控股、 兼 并等形式的投资势头正 在迅速发展 。 年代后 期 , 新合资企业也大多以外方绝对控股为前提 。 即使 当初中方控股的企业 , 在以后增资扩股时 , 也有相当 一部分增加了外资份额 。 不 少跨国公司在 中国加人 世贸组织后 , 通过对合资企业的增资扩股 , 乘中方追 加资金不足而逼抢 中方股份 , 完成了对行业 主导企 业的控股合资 , 确立其产业内的垄断地位 。 一些后期 进人我国的跨国公司则通过兼并收购 , 实施股权控 制 , 逐步形成从绿地投资向褐地投资发展 。 据报道 , 目前强在深圳的合资企业 中 , 大多数已经 为外 商控股企业 。 尽管从全 国来看 , 外商通过并购方式进 行直接投资的比重还不到全部直接投资的 , 但 是 , 其发展趋势已初 显端倪 。 随着我 国全面履行世贸 协议 , 预计会有越来越多的跨国公司将通过并购方 式抢占中国这 个巨大 市场 。 实施资源配置当地化 , 是外商直接投资中国 市场的新战略 所谓资源配置当地化 , 是指对东道国进行投资 时 , 对其产品的生产 与经营实施的一种制度安排 。 自 上世纪年代以来 , 发达 国家对中国进行直接投资 时 , 逐步实施资源配置 当地化战略随着经济全球化 进程 的加快 , 外商资源配置 当地化程度不断提高 。 具 体来讲 , 资源配置当地化战略主要是指 人才配置当地化战略 。 人才配置当地化是指 跨国公司通过招聘 、 培训等形式 , 有意识地选择与吸 引东道国高级人才进人跨国公司服务 。 加人 后 , 跨国公司加快了这一步伐 , 通过一些学术交流活 动 、 基金资助 、 出国 留学进修与进行合作研究等形 式 , 吸纳我国大量的高级人才 , 使我国高级人才严重 流失 。 原材料采购当地化 。 在国际竞争十分激烈的 今天 , 各跨国公司为了竞争的需要 , 都把生产经营的 重心放在培养企业核心竞争力上 , 而把一些次要产 品的生产与经营外包给东道国的企业 , 以此来减轻 企业负担与提高公司本身的灵 活性以及对世界市场 的反应能力 。 在此背景下 , 跨国公司相应增大了在华 采购的 比重 。 如在零部件当地化方面 , 中日合资工厂 在中国采购的 比率为 , 中美合资厂为 , 而 德国大众汽车公司则高达 。 在商品产品采购 上 , 年摩托罗拉在华采购金额达 亿人民币年沃尔玛 一 则高达亿 美元 , 占当年我国出口贸易总值的 。 加速投资战略转移 , 在华争设区域总部与 中心 自世纪年代后期开始 , 跨国公司开始调 整在华投资战略性布局 , 实施全方位扩张战略 , 掀起 了一股将地区总部迁人中国的热潮 。 在年代中期 前 , 跨国公司在华投资上千万美元的项 目在当时可 算是巨大项 目 , 但近几年过亿美元的项 目已不足为 奇 。 如德国巴斯夫公司与扬子石化的石 油化工一体 化项目 , 德方投资近亿美元壳牌石油公司在广 东投资总额也将达到亿美元摩托罗拉关闭了在 欧美的工厂 , 却增资近亿美元 , 在天津建立半导 体集成生产 中心和亚洲通信产品生产基地 , 并在北 京成立了中心总部东风与日产全面合作 , 日方出资 亿美元共同研发东风乘用车 一 、 家乐 福 等将全球与区域采购 中心移师深圳 、武 汉等地 。 美国 财富杂志公布的调查显示 , 有 的跨国公司计划在中国设地区总部 。 与此同时 , 跨国 公司在年代中期就开始在中国设立研发机构 , 现 在无论是数量还是规模均呈迅猛发展态势 。 在数量 上 , 截止年外商在中国共设立的独立研发机构 与研发 中心已达家 , 面向全球 的至少有家左 右 , 另有家跨国公司正考虑在 中国设立研发机 构在规模上 , 外资研发中心与机构近几年来正逐步 扩大在华研究规模 , 如诺基亚中国研究中心从 年的人发展到目前的多人朗迅公司 年在华研究人员已达人左右微软中国研究院 年创办时只有多位研究人员 , 现已发展 为 微软亚洲研究院 , 研究人员已达多人 , 并计划发 展至人左右贝尔试验室在华研究人员已达 人 。 跨国公司为何如此垂青中国通用公司总裁瓦 格纳的一句话道破天机 , 他说 “ 没有坚定的中国战 略 , 就无法实现全球化 。 ” 调整投资结构 , 从技术密集型产业向资本与 知识密集型服务业倾斜 中国外资结构在过去年不断演变 。上世纪 年代 , 外资主要集中在劳动密集型行业 , 年代初 转向资本密集型工业 , 近年来又转向知识密集型产 业 。 全球主要 的电子 、 电信 、制 药 、石 化和发 电设备等 企业已将其生产网络扩大到 中国 , 并在华设立了近 百家以招揽人才为主 、 面向高科技 领域的研发中 心 。 这表 明 , 外资正逐步把投资重点转向中国的知识 漆腊应 , 邹时荣全球化背景下发展趋势与我国经济发展战略思考 密集型领域 。 与此同时 , 在加大向知识密集型投资的 同时 , 跨国公司也明显加大了对我国金融 、 保险 、 证 券 、 咨询 、 商业等的投资 在金融方面 , 随着我国对外 资银行在华经营外汇业务限制的逐步放开 , 跨国银 行明显加快了在华设立分 支机构的步伐 , 目前 , 世界 前名的银行 绝 大 多数已在 中国设立了分行或分 支机构在商业方面 , 居世界强之首的 、 欧洲第一 的 、麦 德龙 。 等已完成 进人初始阶段 , 进人实质性经 营阶段 。 三 、 利用外商直接投 资促进 我 国经济发展的战 略思考 外商直接投资的发展又化趋势 向我们传递了跨 国公 司在 全球 范围调 整其经 营战略与策略 的信息 , 反映了跨国公司对中国这一新兴市场投资认知的提 高同时 , 也向我们提出了如何既利用 外商直接投资 发展趋 势来调整我国经济社会结构 , 促进经济效益 的提升又要 防止在利用外资时不被外商所利用的 新课题 。 建立符合国际惯例的管理与监督模式 , 学 会按国际惯例办事 加入后 , 外商直接投资将成为我国经济中 的一个重要的组成部分 , 其影 响与作用日益增强 。 因 此 , 进一 步加强与完善外商直接投资的管理与监督 , 对于我国产业升级换代以及整个经济结构的重组至 关重要 。 首先 , 企业要尽快学习和 了解世贸组织的有 关知识和规则 , 对我 国加人后享受的权利与应 尽的义务进行综合分析 。 我国现虽已加人 , 但 国内广大企业真正了解 、 熟悉有关世 贸组织规则的 并不多 。 要想利用加 入世贸组织带来的机遇并迎接 挑战 , 就必须了解 、 掌握世贸组织的宗 旨 、 原则 、 规 则 、 程序和实际运作 。 同时要遵循这些规则 , 防止 由 于不 了解规则而带来不必要的磨擦 、纠纷和损失。 其 次 , 应建立符合国际惯例的经济政治的透 明与公开 制度 。 要求各成员 国 的制度和政策尽可能透明 和公开 , 并及时通知组织 , 或在指定的公开刊 物与媒体上发布 , 以保障各成员 国之间贸易活动的 可 预 见性 与公平性 , 依法保护外商投 资企业的权 利 。 第三 , 应尽快建立符合国际惯例的行业商会 , 树 立各级主管政府部门与行 业商会 为外商服务意识 , 强化服务功能 , 变过 去的直接管理 为现在的间接服 务与监督 。 最后 , 应建立行业 自律与调解争端机制 。 加人后 , 我国企业一方面要建立起行业 自律机 制 , 通过行业商会的协调作用 , 避免厂商过度竞争与 市场不规范运作另一方面 , 行业商会要建立与学会 运用的争端解决机制 , 在生产 、 交易过程中一 旦 发现外商滥用保障措施条款时 , 由政府特别是行 业商会 根据企业的投诉与调查结果及时做出应诉 , 以避免造成对国 内市场与厂商难以估量的损失 。 在遵 守游戏规则的前提下 , 建立健全 国内产业保障体系 加人后 , 我国要完全履行基本 准 则 。 但这不等于说加人 , 我国的市场就呈完全 竞争市场 , 就不需要政府实行必要的干预与调控 。 事 实上 , 在不违反这一游戏规 则的前提 下一些 先期加人的国家 , 均各 自制定有符合自己国情 的法规与政策 , 以避免过度损害本国经济利益 , 即使 在 贸易自由化程度较高的美 国也是如此 。 如美 国为 控制进 商品数量 , 保护 国内厂商利益 , 对部分产 品实行关税进口配额对奶酪 、 黄油 、 家禽等动物及 制品等实行绿色保护 , 颁发进口许可证 , 等等 。 鉴于 此 , 笔者认 为 , 我国在承担应有的义务同时 , 应依据 的准则 , 考虑我 国国情 , 制定一系列 的保障体 系 。 从目前来讲 , 当务之急 , 一是要制定与正确使用 反倾销法 、 反垄断法和反补贴 、 进口保障措施等 , 以 此来限制外商为 了占领更多国内市场份额所实行 的 低价倾销策略来保护我 国市场当一些跨国公司凭 借他们雄厚的资金 、 先进的技术与低廉的价格对某 一商品的生产与分销实施垄断后 , 则可依法加以制 约 , 避免不应有 的产业损害 。 二是实行绿色壁垒保 护 。 绿色壁 垒是指一种以保护有限资源和人 民健康 的名义 , 通过制定一系列苛刻的环境标准 , 对外商直 接投资的项目与进 口商品加以限制 。 它属于一种新 的非关税壁 垒形式 , 已越来越成为一些 国家产业政 策与措施的一部分 。 三是采用国际先进的技术标准 管理商品与技术的进出口 。 技术型贸易壁垒是指商 品进 出口国针对外国商品的质地 、 纯度 、 尺寸 、 营养 价值 、 用途 、 设计以及说明 、 产地证明 、 包装商标等制 定的严格 的技术标准 、 卫生检疫规定 、 商品包装和标 签等技术性规定 , 以限制进口的一种非关税壁垒措 施 。 成员 国政府一般都设置技术壁垒 , 以降低 进口产品的竞争力 。 如美国政府对凡进人美国市场 的产品实行严格 的检验与认证制度 , 只有符合标准 的产品才能进口 。 在乌拉圭回合农产品贸易谈判中 , 日本被迫 承诺开放 大米市场 , 但代之以严格的检验 年月 湖北经济学院学报第卷第期 标准 , 除检测水分 、 杂质外 、 还有农药残留量等共 项左右指标的检测 。 因此 , 我们也要研究采用 国际先 进技术标准管理进口 , 特别是对于涉及安全 、 环境 、 健康的项目与产品 , 可以用技术壁 垒来管制进口 。 总 之 , 我国应根据经济发展 目标与市场准人 的程度 , 在准则条款下 , 建立不同的保障机制 , 以保护 经济健康 、持续 的发展。 创造以 “ 国民待遇 ” 为核心的投资环境 , 降低 市场的扭曲度 , 按市场规律公平竞争 加人后 , 外商在我国直接投资 , 应给予他 们与本国公司相同的待遇 , 一方面取 消现有的各种 优惠待遇与特权 , 即 “ 超国民待遇 ” 另一方面也应减 少对其诸多的限制 , 使它们在投资领域 、 生产经营 、 法律 、 行政等方面享有与本国企业相同的待遇 , 从而 改变其 “ 超国民待遇 ” 和 “ 次等国 民待遇 ” 双重的地 位 , 使 中外企业双方在 基本相 同的环境下 , 按市场规 律进行公平竞争 , 降低市场的扭 曲度 。 当然 , 实行国 民待遇是一个渐进过程 , 并不等于立即取消一切 “ 优 惠 ”和“ 限制 ”。 对于外商投资我 国高新技术产业 、 基 础设施 和基础产业以及 中西部地区 , 我们仍然给予 一些优惠 和鼓励 , 并在这些产业实行 “ 产业差别待 遇 ” 而对于投资我 国一些幼稚产业 , 或关 系到 国家 安全或我国一些知名品牌等行业与商品 , 其进人程 度则应适当加以限制 。 以保证国家经济的安全 , 保护 与拓展我国知名品牌 。 另一方面 , 制定合理的政策法 规防止跨国公司对我 国关键产业和市场的控制和垄 断 。 对跨国公司在中国设立合资公司 , 根据不同的产 业和行业确定其股权比例 , 对关键产业和企业 , 严格 规定其控股比例 , 以尽量防止跨国公司拥有企业的 控制权 。 总之 , 通过 “ 产业差别待遇 ”和“ 产业 内部差 别待遇 ”来鼓励 与限制外商直接投资 。 转换引资方式 , 弱化利用外资弥补资金缺口 的观念 , 实现产业接纳方式的多样化和合理化 经过约年的改革开放 , 我国的综合国力大大 加强 , 截至今年月 , 外汇储备已达亿美元 。 早 期的 “ 资金饥渴 ” 症应该说已得到缓解与释放 , 经济 结构已基本得以调整 , 对外资的需求也从世纪 年代的整体稀缺向目前的以结构性补缺为主要特征 演变 。 因此 , 我国在利用外资战略上应该是走提高利 用外资的质量 , 弱化利用外资补充建设资金不足的 行为 , 摒弃那种如饥似渴的引资观念 , 强化资源优化 配置与合理使用 的意识 , 根据可持续发展的原则选 择引资合作伙伴和方向把技术含量与技术水平作 为引进 外资质量优劣的评价标准 , 从而达到真正利 用外资而不是被外资利用的目标 。 逐步提高间接 投资的比重 。 目前我 国外资引进和 国际产业接纳 中 , 间接投资的比重很低 , 与国际间接投资迅速增长的 趋势极不相符 。 因此 , 转换产业接纳方式 , 增加间接 投资比重实乃当务之急 。 在增加间接投资比重 的同 时 , 要特别注意间接投资方式本 身的多样化和合理 化 , 将间接投资的重点转向我国的关键产业和关键 行业 , 以提高我国产业的国际竟争力 。 大力发展 国际证券融资 。 在国际证券融资日益成为国际资本 流动和国际产业转移的主流的情况下 , 只有大力发 展 国际证券融资 , 拓宽海外证券融资市场渠道 , 才能 使我国的经济发展和结构调整获得更为广泛 的资金 支持和保证 。 同时 , 积极稳妥地开放国内证券市场 , 推进券 。丁 场的国际化 , 完善证券市场的法律法规 , 加强对金融证券市场的监管 , 规范交易行为 , 防范金 融风险 。 在同一产业和市场同时引进 多家跨国公 司的投资 , 形成跨国公司之 间的竞争机制 。 这样既有 利于防止独家跨国公司对市场和产业的垄断 , 又可 以借助竞争机制促进跨国公司加速技术转让 , 提升 转让技术的先进度 , 促进我国的技术进步和产业升 级 。 积极推动我国产品进人国际跨国采购 和连 锁经营体系 , 在较高层面上参与国际合作和竞争 在全球经济总体低迷 的态势下 , 全球采购市场 却一枝独秀 , 每年以至的速度增长 。 但是 , 面 对目前高达亿美元的全球采购量 , 中国企业争 得 的市场份额不足 。 对此 , 我国厂商首先应加强 对国际市场的了解 , 尽快掌握与熟悉有关协议 条款与全球采购相关规则 、 准入路径和具体运作方 式 , 分析各类国际组织 、 各国政府及跨国公司采购细 则的不同之处同时 , 政府管理经济的方式应进一步 向国际惯例靠拢 , 并积极发挥宏观调控与引导作用 , 增强我国厂商与商品对 全球投资和采购者的吸引 力其次 , 应大力发展我国具有比较优势的商品与名 优特产品 , 不断提高商品质量 , 尽可能使产品附着更 多的科技含量 , 并具备差异性 。 因为差异性产品不容 易为别人所替代 , 对外商才具有较强的吸引力 , 厂商