小挑战杯策划书财务部分

1 / 18 小挑战杯策划书财务部分 财务分析 财务报表 资产负债表 资产负债表 单位：万元 初期 第一年末 第二年末 第三年末 第四年末 第五年末 初期 第一年末 第二年末 第三年末 第四年末 第五年末 资产 负债和所有者权益 现金 短期借款 短期投资 应付工资 预付款项 应付税金 存货 其他应付款 待摊费用 流动负债合计 流动资产 长期负债 固定资产总额 实收资本 累计折旧 资本公积 固定资产净值 盈余公积 无形资产 未分配利润 资产合计 负债和所有者权益合计 收益表 2 / 18 收 益 表 单位：万元 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 0 0 营业外收入 0 0 减：营业外支出 四、税前利润 减：所得税费用 五、净利润 现金流量表 现金流量表 单位：万元 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 3 / 18 一、经营活动现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的加盟费和利润分成 0 0 现金支付： 付给供货方 付给职工 付利息 付税金 现金支付总额 经营活动现金净流量 二、投资活动现金流量： 因被投资企业利润分配而收到的现金 0 0 0 0 0 购置固定资产 为构建固定资产、无形资产而支付的现金 投资活动现金净流量 - - - - - 三、筹资活动现金流量： 借款所收到的现金 0 0 0 0 偿还债务所支付的现金 0 0 0 筹资活动提供的净现金： - 0 0 0 现金净增加 财务报表分析 为了对公司的财务状况进行客观分析和评价，从而4 / 18 为投资者、经营者及其他利益相关者提供了解公司过去，评价现状，预测公司未来发展的信息，现对公司的偿债能力、营运能力及盈利能力等进行分析，我们分别选取了它们的相关指标，分析如下： 偿债能力 债务是企业在未来要偿还的以前经济业务所承担的经济责任，偿债能力关系到筹资活动的风险，公司如不能按期足额偿付债务，则会面临一系列损失。下面从流动比率、速动比率、利息保 障倍数三方面进行分析。 第一年末 第二年末 第三年末 第四年末 第五年末 流动比率 速动比率 利息保障倍数 营运能力 营运能力能反应公司对有限资源的配置和利用能力，为了反应公司的营运能力，从流动资产周转率进行分析。 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 流动资产周转率 盈利能力 盈利能力是公司在一定时期内赚取利润的动力，反映了公司成本费 用管理的效果问题，为了反映公司的赢利能5 / 18 力，从净资产收益率进行分析。 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 净资产收益率 % % % % % 通过以上对本公司的偿债能力、营运能力及盈利能力的分析，可以看到，公司偿债能力较强，能很轻松地偿还当年的短期贷款；公司的资产增长率高，投资回报率高且增长较快，可 见公司的营运能力和盈利能力较强。公司投资发方案可行。 九、机遇和风险 机遇 1.随着社会发展，“亚健康”人群的不断增加，养生保健 市场需求不断加大； 2.国内的保健类产品已经不能满足人们逐渐增长的养生观念的需要，现代的医疗费用较昂贵； 3.国家对中医药创新的鼓励政策相继出台，使得外部政策环境相对宽松； 4.国家重视研究开发中医药资源，中医养生保健前景广阔； 5.我国已经加入 WTO多年，进入国外市场更具优势。 可能产生的风险 风险总是与机遇同在。我们为公司规划了一幅美好6 / 18 的蓝图，并且为如何实施做了详细的安排，但由于市场和公共政策等的不确定性以及企业内部客观存在的不稳 定因素，公司在发展过程中肯定会遇到一系列的挑战和风险。为了对可能出现的风险及时预见并化险为夷，我们对经营过程中可能存在的风险做了充分预计，并逐个提出了相应的对策。公司还引入了现代企业风险评估系统，将风险进行量化分析，将各种风险降低、抵消、分散或转移，保证企业的良性发展。 编号 风险和问题 解决方案 1 资金问题 融资顺利完成再开始创业 2 员工问题 去医院和中医药院校招聘具有相关技术的员工 3 市场渠道问题 通过各式方法投入广告，用广告打开市场渠道 4 服务质量问题 制定严格的工作制度，建立完善的服务反馈系统 5 市场接受度问题 创业前做好相关市场调查，做到信息基本 准确、无误 6 设备问题 多联系几家厂家，进行比较后再进货 7 工资问题 落实资金再开始实施计划 8 同行业竞争 提高服务质量，打响品牌，保持同行业竞争优势 7 / 18 9 后来者模仿 相关技术申请专利，做好宣传 投资出路与退出机制 按照我们协议规定，在协议期内，投资商将按照投资资本所对应的公司股份参与利 润分配。在协议期满后，按照协议规定，由投资商选择是否回收所所投资成本。 公司在规模扩大的程度下，根据需要，二次融资，此时早期投资者可通过协议合同或者股权取得回报。也可以通过资产重组的方式进行股权转让。 风险资本的退出是否畅通，是关系到企业能否吸引投资，以及未来能否持续、健康发展的关键一环。基于与风险投资商实现双赢以及把公司做大做强的信念，我们对三种主要的风险资本退出方式：公司上市、对外出售、 MBO，结合中国市场进行了优缺点及可行性分析、评估，再根据我公司的自身特点，最终决定采用对外出 售的形式实现风险资本撤出。 十、创业团队 团队简介： 团队名称：“子午”创业团 ? “子午”是中医的概念，表明我创业团始终坚持采用中医的理论指导养生保健，对中医的坚定信念。 ? “子午”是时间概念，一方面表示我公司对时间养生保健的重视，另一方面也表示我公司对处理事情效率的8 / 18 重视。 团队口号：路漫漫兮其修远兮，吾将上下而求索。 例一生物试剂净化水 资金来源和资本结构安排 1总资本结构 公司创立初期资金来源主要有两个方面：信用负债和自有资本。考虑到负债资本的筹集在创业初期相对比较困难，本计划书拟在第一年度四季度才安排债务筹资。其中对外融资约 万元，占 %；自有资本约 500万元，占 %，其中： 1）现金入股 386 万元，占总股份的 %； 2）技术入股， 114 万，占总股份的 %。 图 资本结构图 2资本结构安排远景筹划 财务假设 ? 公司的闲置资金有好的投资方向； ? 未来借款资金成本低于内含报酬率； 远景筹划 ? 在未来三年中： ? 保证公 司资产负债率在 18%左右； ? 资本流动率2： 1； ? 充分利用财务杠杆的放大作用。 融资方案 项目初始总投资预计 万元。 债务资金筹集 9 / 18 由于本项目为高新技术项目，项目成本低廉，原料来源广泛，投资回报率较高，有利用财务杠杆的条件，为保证生产经营的顺利进行，不断加大研发投入力度，保持适当的负 债率是必要的，由于本项目产品基于环保理念，用于处理废水的生物制剂，非常符合国家政策，易于争取到政策性银行贷款。因此拟与国家开发银行湖南省分行签订贷款协议，条件优惠，筹资费率低：债务资金筹集分两个方面： 在原材料购置时， 80%付款率，余款有一个季度的延付期；以这种方式筹得部分流动资金。资金成本基本由业务费组成，约为： 1%； 在设备购置时， 90%付款率，余款有六个月的延付期；以这种方式筹得部分流动资金。资金成本基本由业务费组成，约为： 1%。 银行融资： 方式：短期 流动贷款，一般 9 个月。 资金成本：当前银行利率 %，假定政策性银行贷款优惠利率为 %，假定筹资费率为 1%，则： 资金成本 =% /=% 还款方式：永续展期方式，不间断续贷。但不作长期贷款处理，以降低贷款利率，节约资金成本。 银行融资占总投资的 %，万元。 10 / 18 股权资本的筹集 股权资本分三个部分：风险资本、长沙某公司投资、技术股。 ? 专利技术：权威机构评估入价 114万元 ;约占总资金的 %。 ? 现金入股： 长沙某公司投资万 100 元，占总 资金的 %； 吸收二至三家风险资本 286万元，占总资金的 %。 ? 权益资金成本：假定筹资费率为 %，废水处理行业内平均投资报 酬率为 %。则自有资本资金成本率： 资金成本 =% /=% ? 加权平均资金成本： 平均资金成本 =% %+% %=% 十、投资回报和财务状况 收入预测 ? 根据表 10-1中对市场占有量的估计，未来五年用于处理工业废水生物制剂的销售 量为如下所示。 ? 经我们估算，预计初期 产品售价： 6000元 /吨。随着市场竞争的出现及产品成本 的降低，产品价格从第三年起将有所调整，大概调整为 5000元 /吨。 ? 预计 XX年第一季度开始投资，第三季度正式销售。 ? 未来五年的收入预测见表 11 / 18 表 未来五年生物制剂市场销售量估计 表未来五年收入预测表 单位：万元 成本费用预测 ? 经我们估算，产品生产初期，其单位成本为： 1600元 /吨。随着规模效应的产生， 产品单位成本将逐年下降。 ? 营业费用和管理费用按照销 售净额的 %提取，其中管理费用分配 70%， 营业 费用 30%。 ? 税金及其附加依照增值税计算，增值税依照 3%的税负计算。 ? 未来五年的成本费用预测明细表见表 10-6。 表 10-6 未来五年成本费用汇总表 营业利润预测 未来五年的营业利润预测见表 10-7 表 10-7 营业利润预测表 财务报表 盈余公积金、法定公益金的计提比例分别为 10%、 5%。见表 10-8、表 10-9 和表 10-10 表 10-8 资产负债表 八、财务预测 资本结构 12 / 18 公司设在网站上，起名为飞翼文化传播公司。被有关部门认定为文化企业，在 2016 年 10 月前成立 ,依照税务局相关文件 ,可享受前三年免征企业所得税的政策。 根据本公司现实基础、能力、潜力和业务发展的各项计划以及投资项目的可行性，经过分析研究采用正确计算方法，本着求实、稳健的原则，并遵循我国现行法律、法规和制度，在各主要方面与财政部颁布的企业会计制度和修订过的企业会计准则相一致。 存货控制采用先进先出法，期末存货按 下期销售收入的 10提取，由于是文化类产品，因此在此处不计提存货跌价准备。 公司第一年不分红，第二年起按净利润的 20%分红。 成本费用中的主营业务成本、销售费用均与销售收入密切相关，呈同向变化，我们假定其与销售收入成一定比例变化。 主营业务税金及附加、财务费用和管理费用等与企业的销售收入关系不大。 销售情况及预测 根据前期市场调查分析、公司成立以来的市场实际销售情况、公司发展战略、总体进度安排，并结合公司自身能力，做出以下表格： 注： 单价由单位生产成本和一定的目标利润率确定 13 / 18 资产负债表 资产负债表 资产 货币资金 交易性金融资产 应收账款 存货 流动资产合计 长期股权投资 初期 第一年末 第二年末 第三年末 第四年末 - - - - 第五年末 - - - - - - 固定资产 无形资产 非流动资产合计 资产合计 14 / 18 200 00 500 00 单位：元 负债和所有者权益 短期借款 应付职工薪酬 应付账款 应交税费 应付利息 应付股利 流动负债合计 长期借款 非流动负债合计 资本公积 盈余公积 未分配利润 负债和所有者权益合计 初期 - - 第一年末 第二年末 第三年末 第四年末 - - - - 第五年末 - - - - - 15 / 18 - - 利润表 利润表 单位：元 一、主营业务收入 减：主营业务成本 营业税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：销售费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、税前利润 减：所得税费用 五、净利润 第一年 0 0 0 第二年 0 0 0 第三年 16 / 18 0 0 0 第四年 第五年 0 0 0 0