在电力市场环境下发电企业的风险管理.pdf

华南理工大学 硕士学位论文 在电力市场环境下发电企业的风险管理 姓名：徐惠妍 申请学位级别：硕士 专业：电力系统及其自动化 指导教师：管霖 20050501 攮要 摘要 麸1 9 9 0 霉至令，世界备溪纷纷舞震壤力工、韭讫改革，打破垄黻，零l 入竞挚款 市场机制。2 0 0 2 年1 2 月2 9f ! i l ，随着两大电网公司、五大发电集豳和四大辅般集 团公司的成立我国的电力体制改革迈出了关键的一步，标志着“厂网分离，竟 价上阍”进入了实施阶段。从此，发电众业从过去纛懑一体化垄叛俸割下的非独 立垒娩转变先独立静企韭经荣个体，走遴了激励酶市场竞争之中。 由于电力悬一种特殊的商品它不易储存，其生产、输送、分配和消费必须 同时避行，供需必须瞬时平衡 而且电力在输送过獠中受到电力系统的物理约束 移爵纛蛙绞素。爨淤，电力藏为了绥穆簸荔交建款瑟蕊，萁波动罄霉裁黧，暴凌 跳跃和尖峰的特性。因此，如何规避电力市场交易的电价风险，成为了发电企业 的一大课题。除了电价风险之外，在纷繁复杂的电力市场竞争环境中，发电企业 还懿婚着各静务撑的风险。只胄进行有效静鼹险管理，发电企业才能在市场竞争 中立于不败之逡。本论文羞藏辑究在电力市场环境下发电企韭静风险管理闷邀， 旨在使发电企业在电力市场的竞争环境中最大化利润，同时最小化风险。 论文简述了凰内外电力工业化改革的概况以及我园电力工业化改革的发展趋 势，魄较全瑟缝憨终了妥裁嚣癌努专家攀畿霹电力毒搦鼹验管理l | 蠢越豹疆究壤凝， 并简要介绍了风除及风险管理方法。在此基础上，针对风险管理的三部曲一一风 险识别、风险评估、选择和实施风险管理方法，系统研究了电力市场环境下发电 企救豹风险管理方法。 沧文首先分轿7 电力市场环境下发奄企业进行风险管理髂必要性，对发奄企 业谶行了全面的风险识别，确定了主要的风险源，并绘制出发电企业的多层次的 风险框架图。随厝研究了发电企业的风除滓估判据和方法。针对电力市场短期电 徐风猃熬疫羹，毳薛究了C V a R ( C o n d i t i o n a lV a l u e a t R i s k ，条彳譬最貔篷) 历史搂毅 法的应用方法，分析了V a R ( V a l u e a t R i s k ，风险值) 和C V a R 方法在对发电企业 进行风险评估的优缺点，并提出了算法改进措施。针对发电企业的综合安全风险 的谬髅，疆究了摸巍综合评粼方法，并邋过算铡系绞越分孝厅了方浚实麓中应凌慧 的阀题，讨论了应用模颧数掌方法对发彀企业进行风险评信的优缺点并提出了算 法的改进思路。 论文的最后论述了风险管理方法的选择和实施问题。针对前述的风险识别釉 菇徐湃售，疆毫7 发毫垒曼麓逶燕验魏堡其髂耩麓；分绥了瑗德分褥法杰爻雩发 电众业进行风险决策的应用；结合组合投资理论，提出了发电企业在电力交易中 各市场的发电量优化分配的模型：并为发电企业选择风险自留和风险转移提供一 些攒警牲豹方法。 在新的电力搿场竞争环辘下，如何商效识别风除、评倍风险、并选择和实施 鬻鸯瑾工大学硕士掌蕴论文 合理的风险管理方法，是发电企业亟需解决的问题。本文对在电力市场环境下发 电企业风险管理的研究，对发电企业将有一定的实际指导意义。 关键谰：电力市场；发电企业；风险管理；C V a R ；模糊数学 I I 塑：兰鹜坚三 A B S T R A C T F r o mt 9 9 0u n t i lp r e s e n td a y ，t h ee l e c t r i c p o w e ri n d u s t r y h a se x p e r i e n c e d d r a m a t i cc h a n g e sw o r l d w i d e M a n yc o u n t r i e sh a v eg r a d u a l l yb r o k e nt h em o n o p o l y a n ds e tu pl i b e r a l i z e dp o w e rm a r k e t s O nD e c2 9 ”2 0 0 2 ，t h ep r o c e s so fd e r e g u l a t i o no f p o w e ri n d u s t r yi nC h i n am a d eac r i t i c a ls t r i d ew i t ht w op o w e rg r i dc o m p a n i e s ，f i v e g e n e r a t i o ng r o u pc o m p a n i e sa n df o u rs u p p l e m e n tg r o u pc o m p a n i e sc o m i n g i n t o e x i s t e n c e F r o mt h e no n ，s t e p p i n go u to ft h ev e r t i c a l l yi n t e g r a t e du t i l i t i e s ，t h e g e n e r a t i o nc o m p a n i e s G e n c o s ) h a v ee n t e r e dt h es e v e r ec o m p e t i t i v ep o w e rm a r k e ta s i n d e p e n d e n to p e r a t o r s I nt h i sn e we n v i r o n m e n t e l e c t r i c i t yi st r a d e dt h es a m ew a ya so t h e rc o m m o d i t i e s H o w e v e r ，b e c a u s ee l e c t r i c i t yc a n n o tb es t o r e da n di t sp r o d u c t i o n ，t r a n s m i s s i o n ， d i s t r i b u t i o na n dc o n s u m p t i o nn e e dt ob ec a r r i e do u ti nt h es a m et i m e ，w h i c hm e a n s t h eb a l a n c eb e t w e e n e l e c t r i c i t ys u p p l y a n dd e m a n dn e e d t ob es a t i s f i e d i n s t a n t a n e o u s l y ，A n di t st r a n s m i s s i o ni sl i m i t e db yp h y s i c a la n dr e l i a b i l i t yc o n s t r a i n t s S oe l e c t r i c i t yp r i c e sa r es u b s t a n t i a l l ym o r ev o l a t i l et h a na n yo t h e rc o m m o d i t yp r i c e ， G e n c o sn e e dt of i n dw a y st oh e d g ep r i c er i s ka n do t h e rr i s k si nt h ec o m p l i c a t e dp o w e r m a r k e te n v i r o n m e n t ，s oa st op r o t e c tt h e i rp r o f i t s ( o rr e t u r n s ) T h ep u r p o s eo ft h i st h e s i si st op r o v i d ea na p p r o a c ho fr i s km a n a g e m e n t s o l u t i o n sf o rG e n c o si nt h ep o w e rm a r k e te n v i r o n m e n t ，w i t ht h eo b j e c t iv e o f m a x i m i z i n gG e n c o s b e n e f i t s ( p r o f i t so rr e t u r n s ) a n dm i n i m i z i n gt h ec o r r e s p o n d i n g r i s k s B a s e do nr e v i e wo ft h eh i s t o r ya n de v o l u t i o no fp o w e rm a r k e t sw o r l d w i d ea n d r e g i o n a lm a r k e t si nC h i n a ，t h ef u t u r et r e n do fp o w e rm a r k e ti nC h i n ai sa n a l y z e d i n t h et h e s i s T h e n ，t h eb r o a da r e ao fr i s km a n a g e m e n ti nt h ep o w e ri n d u s t r yi se x p l o r e d t h r o u g haS t a t e o f - t h e A r tL i t e r a t u r eS u r v e y A f t e ri n t r o d u c t i o no ft h et h e o r yo fr i s k a n dr i s km a n a g e m e n t ，t h et h r e ec l a s s i c a ls t e p so fr i s km a n a g e m e n t r i s ki d e n t i f i c a t i o n ， r i s ka s s e s s m e n t ，s e l e c t i n ga n di m p l e m e n t i n gr i s km a n a g e m e n ts o l u t i o n s ，i ss t u d i e d s y s t e m a t i c a l l yt oc o v e rt h er i s km a n a g e m e r i tm e t h o d o l o g yf o rG e n c o s i nt h ep o w e r m a r k e te n v i r o n m e n t 。 T h en e c e s s i t yt om a n a g i n gr i s k sf o rG e n c o si nt h ep o w e rm a r k e te n v i r o n m e n ti s a n a l y z e df i r s t l yi nt h et h e s i s ，A n dt h e n ，a no v e r a l lr i s ki d e n t i f i c a t i o nt h r o u g h o u ta G e n c oi s p r e s e n t e d I na d d i t i o n ，am u l t i l a y e r r i s kf r a m e w o r ko ft h eG e n c oi s d e v e l o p e d ，w h i c hl a y saf o u n d a t i o no ft h ef o l l o w i n g d i s c u s s i o n 1 1 1 华南理王大学硕士学位论文 A f t e rr i s ki d e n t i f i c a t i o n ，t w or i s ka s s e s s m e n tt e c h n i q u e sa r ep r o p o s e d F i r s t ， C o n d i t i o n a lV a l u e a t R i s kc o u p l e dw i t hH i s t o r i c a lS i m u l a t i o ni sa p p l i e dt om e a s u r e t h es h o r t t e r mp r i c er i s ki np o w e rm a r k e tt h r o u g has c e n a r i o T h ea d v a n t a g e sa n d l i m i t a t i o n so ft h et e c h n i q u ea r ec o m p a r e dt h r o u g ho b s e r v a t i o no ft h e i rr e s u l t sa g a i n s t t h e e x a m p l e S o m ei m p r o v e m e n ts u g g e s t i o n s a r e p r o p o s e d S e c o n d ，F u z z y M a t h e m a t i c si sa p p l i e dt oa s s e s st h es a f e t yr i s ko fG e n c o s T h es t r e n g t h sa n d w e a k n e s s e so ft h et e c h n i q u ea r ea l s oa n a l y z e di nd e t a i l st h r o u g ho b s e r v a t i o no ft h e e x a m p l e T h e ns o m ec o n s t r u c t i v es u g g e s t i o n sa r ep r e s e n t e d I nt h el a s tp a r to ft h et h e s i s ，h o wt os e l e c ta n di m p l e m e n tr i s km a n a g e m e r i t s o l u t i o n sa r ed i s c u s s e d A c c o r d i n gt h et w os t e p so fr i s ki d e n t i f i c a t i o na n dr i s k a s s e s s m e n td i s c u s s e da b o v e ，s o m ep r a c t i c a lm e a s u r e m e n t sf o rG e n c o st oh e d g er i s k a r ep r o p o s e d ，T h e nt w om e t h o d st Oa s s i s tr i s kd e c i s i o na r ep r e s e n t e d O n ei s a n a l y z i n gN P V ( N e tP r o f i tV a l u e ) t Od e c i d ew h e t h e rt oc a r r yo u tr i s ki n v e s t m e n to r r i o t T h eo t h e ri sd e v e l o p i n gam o d e lf o re n e r g ya l l o c a t i o na m o n gm u l t i m a r k e t sw h e n p o w e rt r a d i n gb a s e do nt h eM o d e r nP o r t f o l i oT h e o r y S o m es u g g e s t i o n so f r i s k r e t e n t i o na n dr i s kt r a n s f e ra r eo f f e r e dt OG e f l c o si nt h ee n do ft h et h e s i s I nt h en e wc o m p e t i t i v ep o w e rm a r k e t ，h o wt Oe f f e c t i v e l yc a r r yo u tr i s k i d e n t i f i c a t i o na n dr i s ka s s e s s m e n t ，h o wt os e l e c ta n di m p l e m e n tr i s km a n a g e m e n t s o l u t i o n sa r em u c hm o r ei m p o r t a n tf o rG e n c o s T h es t u d yo fr i s km a n a g e m e n to f G e n c o si nt h i st h e s i sw i l lp r o v i d es o m eg u i d a n c et oG e n c o s K e yw o r d s ：P o w e rM a r k e t ，G e n c o s ，R i s kM a n a g e m e n t C V a R ，F u z z yM a t h e m a t i c s I V 华南理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进 行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外， 本论文不包含任何荬德个人或集体已经发表或撰写的残暴作品。 对本文的研究做出羹要贡献的个人秘集体，均已在文中以明确方 式标明。本人宪全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名；馋斩隰两年兵7 基 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规 定，同意学校保留并向国家有关部f j 或机构送交论文的复印件和 电子版，允许论文被查阕和借阕。本人授权华南理工大学可以将 本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采 用影印、缩印域扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密口，在年解密后适矮本授权书。 本学位论文属于 不保密口。 ( 请在孩上相震方框痰抒“”) 作者签名：彳Z 之勿彳网期：彬年g 月7 日 副糍氢名霄I 嘲厂年朔细西 籀一氅缝论 1 。1 本文研究的鹜景 第一耄绪论 鼠2 0 键纪8 0 年代开始，为了舔离电力工、韭的远营效率。嫠羿各国纷纷嘏起 了黻抒酸垄敝、雩l 入竞争麓褥患豹毫力工篷菠蕈浪潮。警蘸，我嚣稳正鲶予邀力 王渡竣辇不凝深纯豹过耩之中。 1 1 。1 国外电力工韭改蕈概况 1 。1 ，1 。1 国终毫龙王业改攀摸式 嫠羚各溪对邀力章亍建的浚革采取了诲多不弱秘方法秽形式，惶惑结熬寒主要 j 丕憝耀个方嚣瓣毅孳H 】：一方瑟是行业缀缀结搀弱改革，鄂行数内部戆分工秽缝 搀分攥；另一方嚣怒所蠢制方瑟豹改革，鄹幽重眷到舄黢份制豹逐步过渡。可以 用四种基本模式米概括电力体制的改革特点。 1 模式一：完全垄断横式 发电、输电与配售彀蚤虐一体纯，不存在竞争。 2 模式= ；发电市场竞争模式 开蔽发邀市场，由一家买方或代壤橇梅囱多豢发毫裔魏魄，鞋稷迸笈灌生产 矮域靛竞争，餐避嚣内辕毫与酝售壤秘然垄羝。憩秘方式不竞谗发壤囊逶遮浚邀 线踌直达最终瀵费嚣。袋赡代爨( 单一买方) 黠羧酝魄耀及售电绘最终澧蒙学遴行 燕麟。 3 ，模式兰：批发市蜗竞争模式 发电商商权选择多家配售电商向英德电，配售奄商也有校选择发电商，蠢接 购买电力并通过输电网输送剿最后消赞猎，但地隧肉配谣电网络依然垄断。此种 模式在电力生产领域和赦发售亳蒂场繇辱 入竞争，这种穰式懿实现条件惫输电掰 络黪须开藏，输邀瓣络囊嚣箍蠢豹毽力撬褥运营f 一般为送存逛蕊公司) 。 4 。模式霜；完全竟攀模式 盔批发市场竞争的熬础上，进一步允许电力用户自由选择供电两+ 大用户可 以】薹接向发电礴购电。辙电与配电线路都开放，配嗽业务与零售、业务分离。零售 业务也是竞等性能。在这种模式下，发嗽，批发和零售电力领域全面引入觉争。 世界上黪蠢国家电力工渡的管理摸式都在不蟥发生变毒匕，但魇真的变化葶H 改 革郝是遵循这样一个规姆：妓府控制在减少，竞争和选择在摁高。所有制与政府 鹜溅控制的敌孳肖以下几种； 孥鸯瑾工大学磺学短论文 1 政府直接控制 政府部门与电力企业合二为一，其标志是政企合一的电力工业部。 投资壶政农羧款，债臻袭羧痨毒l 定，数盏也土交给政跨。电力工翌蔽看俸楚 公益事业和基础设施，政府可以给电力企业强加其他责任，比如通过电价征收附 加税费。 2 。政痔骰扳控铡 窿政府兴办豹莺有公司戏嚣有企监遴行管理和控制。 政府授权一家国有公司( 圈家电力公闭或地区电力公司) 从事全国电力工业或 某地区电力工业的经营管理。在这样的体制下，需骚有一个独立的于亍业监镎机 稳，皴壹接鑫致黪寒裁订终撩秘授资政策。法国鹣E D F 嚣是国鸯企延，瑟荚嚣中 央电力生产委员会( C E G B ) 在电力体制改肇以前也是如此。 3 政府间接控制 竣痔肉投资嚣出售国有电力公司般投菇允许私人资本进入电力产业；允许电 力企妲通过资本麓场募集资众，发行股累；政府逶避粥定能源政策，篮管电价形 成机制，保证市场公平竞争。 总之，电力王业组织绪擒驰分撰改铡稠所有制形式出政府辑蠢囊股份诧演变 是电力工、监体制敬革酶两个襁互联系的不间方面。 分拆改制是篼于电力发、输、变、配、售的商业嶷排：把整个的工业组织结 构分劁开，引入觉争和选择。竞争是结构改革的最终鼹标。 羧徐 乏是麸羧蠢辑毒过渡翔器天溪鸯，撬寒效率建耩毒钢浚攀敬爱终曩探， 也是所有制管理体制连续性变化的结果。 1 。1 。1 。2 世界各瀚电力工业及电力市场改革概况 越界电力工渡及电力市场改革始予英国，各国酶改革历程不尽稽闻。隔3 1 英国 英国电力市场化改革的核心是实行私宥化与在电力_ 工业引入竞争同步进行。 1 9 9 0 年3 弼按电力法重缝产堑络誊鼋；骧蓬鸯爨壹一体纯瓣垄甄电力公司 被分拆为1 2 个地区配售电公司、3 家发电公司和l 寨高压输电公司。建立电力库 交易( P o w e rP 0 0 1 ) 平台。允许大于0 1 万k W 的用户选择供电商。1 9 9 0 1 9 9 6 年器公霉骏票戆续上审，完成爨营纯豹繇窍裁改革。1 9 9 8 1 9 9 9 年兜 譬疆莓豹掰 户选择供电商，新电力交荔规则( ( N E T A ) 出台，2 0 0 1 年新电力交易规则( N e w E l e c t r i c i t yT r a d i n gA r r a n g e m e n t s N E T A ) 实行以多个市场和双边台同取代强制性 的电力库。 鑫亳力毒场纯浚荤鞋来，英善静毫徐骜逮毒繇下辩。在1 9 9 8 年8 胃骛2 0 0 3 2 第一章绪论 年间，英国工业和商业电价下降了2 0 到2 5 。 2 簸鎏 欧盟倡导建立统一电力市场。 1 9 9 6 年，欧瑟颁布了强制憔浆开放天然气帮魄力市场豹每羹l ，要求其1 5 个 成员国谯规定的时间及范围内分阶段开放电力市场。 考虑副市场化聪欧盟电价普遍下降的实际情况，在缀过多年的协搿后，欧瑟 予2 0 0 3 年遥过了进一步开放电力彝燃气市场敷导则。该导则要求到2 0 0 4 年7 月 向所有商业用户开放电力市场，到2 0 0 7 年7 月前向所有居民用户开放电力市场， 并要求穆配毫分离凄来。 到2 0 0 3 年欧盟范围内的电力市场开放程度平均达8 0 。其中，德国、瑞典、 煲地幂I 、芬兰、英戳、丹蠹、西班牙魄力市场已完全开放，阮稍时鸯力市场开放 8 0 、意大利、萄兰、卢森堡、爱尔兰的电力市场开放程度超过5 0 ，分别为6 6 、6 3 、6 l 、5 6 ；而葡萄牙、法国和希腊的开放程度最低，分别为4 5 、 3 7 嚣3 4 。 2 0 0 4 年5 月1 日后，共有2 5 个欧洲国家参与欧洲电力市场，在成为欧盟成 员簪兹黼霹，l O 个裁静欧麓成受蓬也开始逐步开款箕国内静电力泰场。 在按照t 9 9 6 年欧盟睁则强制开放电力市场的欧盟翻家中，电价普遍有所下 降。如德国的批发和零售市场予1 9 9 9 年开放，2 0 0 0 年的电价与1 9 9 5 年相院下降 2 6 ，麟民电绘下降了8 。 3 英国 美鞫电力工鼗一壹叛私寿蒯必主体，其邀力终期改孳瓣核，0 是教捡管涮、弓| 入竞争、提高效率、降低电价。 1 9 7 8 年，美资建立电厂并海缝方供毫公司接售瞧力，影成猿立发逢蘸 ( I n d e p e n d e n tP o w e rP r o v i d e r ，I P P ) 。1 9 9 2 年，间意开放输电系统，并要求在电力批 笈市场弓f 入竞争。1 9 9 6 年，美国联邦能源监管委员会( F e d e r a lE n e r g yR e g u l a t o r y C o m m i t t e e ，F E R C ) 进步要求开放电力市场，实行厂网分离、分帐核算。在美国本 土的4 8 个州中有2 0 个州已经制定或实施了电力改革计划，其中具有代表性的有 疆释方繁，瑟耱络巢。 ( 1 ) 加州电力危机案例 加弼政府1 9 9 5 年开鲶推行戳放松管审为核心的电力体箭改革。5 年瑷惹搬蛾 电力产生了严重的电力短缺、电价高涨、两家供电公司寻求破产保护的严重局面。 据美国能源研究协会的总结，其主要原因并非电力体制改革本身，而在于改制设 计方寨_ 筝在结搀缺戆_ 靼不合理戆枣场设计，鼯枣场缺乏对警用褰量震戋豹俊号， 也就是说加州电力市场结构只是建立农现货交易基础之上，没有建立容量赞用机 穰，缺乏备霜容量要求，焱终供给短姣演变成电力系统哥箨性酌蔻巍。 3 馨离理工夫学硬学位逢文 ( 2 ) 电力体制改革在其它州的成功经验 德克萨斯、新英格兰、燕夕法尼亚、新泽西州等许多地区以降低电价、提黼 效率憨电力毒场改肇嚣褒褥7 残功。这望建戆毫力毒塌在藏桧管裁豹改革过纛中 建立了一套有效的机制保证足够的电力供陂。如德州耍求电力公司在满足用户足 够的电力需求的前提下，保证脊足够的备用容量，独_ 宓的发电商( I P p ) 既可以出售 巍逛厂的电量，魄可以出售发魄容量。电力交易枣场黢窍电量电价绩号，又提供 有容豢电价信号，从而形成建立在市场綦勰上的备用容趱需求帮容爨费用机制。 4 。其它国家 电力体制改革不仅只在欧洲、北美、掰本等发达圉家，而且成为席卷全球的 渡纛。传统静英联藏簪家魏淡大耱翌，薪聪兰已经参慧英国旗式态究了繇毒麓鞫 放松管制、引进竞争两方面的改革。阿根廷、智利也采取了与本国实际情况相遇 应的电力体制改革。值得注意的是许多发展中国家也步吸收并推广发达国家的经 验，悫上了电力侮铡改革之路。 1 1 。2 我国电力正业改革发展历程 我蓬电力工业敬革是一个循序渐进的过程，主要缀掰了以下阶段f 4 ： l 。第一轮毫宠改革一一致鬻家狻家办毫翔多家办滚 2 0 世纪8 0 年代，随着改革开放的不断深化，电力短缺成为制约经济发展的“瓶 颈”。国家有关部门制定了包括开征能源交通基金在内的系列加快电力建设的政 繁港藤。特蠲是“嚣分钱”躲建没基金豹薤浚+ 诞送了惠力工韭夔抉遮发展。 1 9 9 5 年，由于电力短缺未觅明显缓解，“独家办电”的垄断体制弊端日益显露。 我国开始实行多家办电，允许外商投资电力项目，电力市场形成多元化投资主体， 对电力发展起副熏簧推动 乍用。这个阶段被称为第一轮魄力改革。 2 。第二轮电力改革一一“澉企分开，鬻为实倦”，试行“厂阏分并，竞 奔上 网” 1 9 9 7 年1 月，国家电力公翊的成立被认为是第二轮电力体制改革的开始。改 革嚣搽楚逶过宠成公司改囊l ，实蠛致金分开，蠢蔽垄錾，葶l 入竞争，毯德资源酝 置，建立规范有序的电力市场。1 9 9 8 年8 月，国家电力公司推出以“政企分开， 省为实体”和“厂网分开，竞价上网”为内容的“四步走”的改革方略。1 9 9 8 年1 2 月 2 4 日，霆务院办公厅转发国家经贸委关予渫纯电力工业体剁改革柱关闽题数意 见，“厂两分开，巍价上两”开始在六个省市( 上海、浙江、由东、辽宁、吉林霸 黑龙江) 先行试点。 然而，进入2 0 0 0 年以后，社会各界对媳力体制及行风问题的批评见诸媒体， 零 发了荚予邀力落潮改革豹公开大讨论。与j 龟蘑嚣，二滚农毫站建黢帮严重亏援 4 第一章绪论 的问题，引起中央领导和社会的极大关注。2 0 0 0 年6 月，国务院三峡建设委员会 第九次会议召开，在充分肯定“省为实体”电力体制的历史作用的同时，指出“省为 实体”在当前电力供过于求的新形势下，必须改革，否则将阻碍电力工业的发展。 同年l O 月，国务院办公厅下发6 9 号文件，明确电力体制改革工作由国家计委牵 头，会同国家经贸委、国家电力公司等部门和单位，组成电力体制改革协调领导 小组。 2 0 0 0 年L 2 月中旬，美国加利福尼亚州爆发电力危机，对中国电力体制改革 影响巨大。许多人开始考虑电力市场化改革可能带来的风险。2 0 0 1 年5 月，国家 计委上报一份被称为“l + 6 ”的改革方案，即设立国家电网公司下设6 个区域电 网公司。但该方案被认为反垄断力度不够，不能真正破除区域电网内省与省之间 的壁垒。方案因此搁置。 2 0 0 1 年1 2 月，国家计委经过8 个月的调研论证后，重新上报了新的电力体 制改革方案。 3 第三轮电力改革一一实现“厂网分开”，建立区域电力市场 1 )电力体制改革方案颁布 2 0 0 2 年3 月，国务院正式批准了电力体制改革方案( 下称国务院5 号文 件) ，并成立电力体制改革工作小组。 2 0 0 2 年4 月1 1 日，国家计委公布电力体制改革方案。 电力体制改革的总体目标是：打破垄断，引入竞争提高效率，降低成本， 健全电价机制，优化资源配置，促进电力发展，推进全国联网，构建政府监管下 的政企分开、公平竞争、开放有序、健康发展的电力市场体系。 电力体制改革的主要内容是：为在发电环节引入竞争机制，首先要实现“厂网 分开”，将国家电力公司管理的电力资产按照发电和电网两类业务进行划分。发电 环节按照现代企业制度要求，将国家电力公司管理的发电资产直接改组或重组为 规模大致相当的5 个全国性的独立发电公司，逐步实行“竞价上网”，开展公平竞 争。电网环节分别设立国家电网公司和中国南方电网有限责任公司。国家电网公 司下设华北、东北、华东、华中和西北5 个区域电网公司。国家电网公司主要负 责各区域电网之I h 】的电力交易、凋度，参与跨区域电网的投资与建设：区域电网 公司负责经营管理电网，保证供电安全，规划区域电网发展，培育区域电力市场， 管理电力调度交易中心，按市场规则进行电力调度。区域内的省级电力公司可改 组为区域电网公司的分公司或子公司。 2 ) 两大电网公司、五大发电集团、四大辅业集团以及电监会的成立 2 0 0 2 年1 0 月1 5 日，电力体制改革工作小组第四次会议召开。国家计委上报 的关于发电资产重组划分的请示获得国务院领导批复。国家计委主任曾培炎、 国家经贸委副主任欧新黔等在讲话中称：电力体制改革进入实施阶段。 华赢理_ ：王= 丈学磺士学位沧文 2 0 0 2 年1 2 月2 9 同，电力体制改革迈出了关键的一步，被分拆过后的国家电 力资产一口气成立了1 1 家公司，分别是，翻家电网公翊和中国南方电网有限公嗣 2 丈嘏瓣公蟊，以疑中藿华憝集黉公司、中澄大瘗爨滋公司、孛霞挚电集交公磷、 中国阑电集团公司、中国电力投资集团公司5 大发电集团，和中阐电力工程顾问 集团公司、中国水电工程顾问集团公司、中国水利水电建设集团公司和中国葛洲 坝集豳公司4 大辅渡集团公司。 2 0 0 3 年3 胃2 0 目，国家泡力蓝管委爱会正式挂瓣，作为薪成立的国务酸纛 属事北单位，开始履行电力嗡管职能。 2 0 0 3 年7 月，国务院电价改革方案出台。方案明确了电价改革的目标、原则 露痰寨。| l 是8 嚣，夔羞华i 邀溺毒疆公磷戆莛簿残立，藿家毫嬲公司爨属豹牮 北、东北、华东、华中、西j E5 家区域电阏公司全部缎建完毕。 3 ) 东北、华寐区域电力市场试点运行 2 0 0 3 年6 月，鳗家电力羧管委员会爨鸯了关予建立束j 区域电力市场豹爨 觅和关于开展肇东毫力市场试点工俸豹邋知，全蕊启动东j E 帮牮东区域电力 市场逡设试点工作。区域电力市场建设将校照模拟运行、试运行和正式运行这三 个步骤来进行。 东l 区域瓤力泰甥诤 求北电网是我国最早形成的跨省统一电阕，长期实行统一规划、统一建设、 统一调度、统一梭算和统一管理，现己基本形成了比较完善的跨省主网架：东北 三省练台销售电徐水平比较攘邂，有利于掰邀徐规制约黟成。1 9 9 9 年东北三省“厂 网分开、竞价上阏”试点，为建设东j B 区缄电力市场积累了一定的实践经验。丽 且，承北地区电力供需环境相对宽松，引入竞争机制、建立区域电力市场的时机 基本成熟。 2 0 0 4 年| 曩1 5 嚣，我嚣统一鹣区域惫力枣场试点寒j l 区域邀力泰强正式 启动。这是继“厂网分开”之后我国电力体制改革迸一步深化的又重要标志。 东北区域电力市场的总体框架是：在琦乏北电网所覆盖的区域，即黑、吉、辽 三省与内蒙吉郝分地区建立一个区域电力调度交荔中一，电瓣公司、独立发电公 司、与东北联网斡其他电力公司构成市场主体。以这个中心为统一燮易平台，遴 行交易、调度和结算，并接受电力监管机构的监管。稔试运行阶段主要以每月为 时间单位进行交翳。以后将逐步开放发电投交易、日前交易、实时交易等。建立 国家、区瑗释省三缀电力市强，实行竞徐上鞠是我国壤力薅裁改孳貔重要嚣蠡， 它有利于降低电力成本，健全电价形成。 2 0 0 4 年1 2 月，在东北区域电力市场试点工作领导小组第四次会议上，东北 基域曦力枣场试点王终领导小缀缀长、国家毫整会副主鹰寒密室每，东北区域魄 力市场将于近期适时启动试运行，获准遴入东北区域魄力市场的番发电企、监鲶。I 6 筹一豢缝论 网电量和电价，将由市场竞争确定。【6 j 宋密表示，通过近一年的模拟运行实践证明，焱东北建立一个统一的区域电 力赢臻是可行鹣；东2 区域彀力审瑗建竣分步实麓、豫妥整送戆簇赠是雩享台实舔 的；在试点工作中充分听取意见，统筹兼顾各方利菔是得到大家认可的。对市场 运行中已出现的和可能出观的问题，基本找到了解决的途径和应对的办法。琦三北 区域电力市场的实施方案、逮营援剃等办法基本符合东I 电网实鼯，具有可攥俘 性t 技术支掩系统目趋成熬，可淤满怒市场交易的需簧；区域电力市场俸系融基 本建立东北区域电力市场船管机构已成立并开始履行监管职能。 会议决定，继续推动东北区域电力市场适时启动试运行，按照两部制电价、 全恕整竞争静横滚，完成筝发耪月瘦竟价王黪。按照蹙徐结采，缓确各发电金盈 的上网电量和电价。 华东区域电力市场【7 】 华东电力市场趣括上海、江荔、巍淡、安徽、籀建一市遥省。 华东电力市场建设将分三瓣实施。一端目标是建立区域统一的邀能交茹平台， 部分电量在华东电力市场平台统一竞争，有步骤地开展大用户直按向发电企业购 电试点。二期耳橼是逐步增加参与竞争的发电企业的范围，增加竞争电量的比例， 臻糯瞧能交豸暴秘。三麓基拣跫在售电环节引入竞争穰鞠，褒蠢爨备条舞懿笈迤 企业和用户直接参与市场竞争，开展电能惫融合同交易，形成政府监管下的统、 开放、竞争、有序的华东电力市场。 2 0 0 4 年5 翅 8 曩，| 9 壅蓑蓬家逛整会_ 差蓐柒捡敲嫒华东电力赢糖摸| | ；l 运 予癌 动铜锣，我国继东北区域电力市场之意又一个区域电力市场一一华东区域电力市 场戚式进入模拟送行。 在华东区域电力市场交易现场，第一次交易高蜂时段成交电爨3 3 ，2 6 亿予瓦 时，无约束率场窭涛徐4 0 6 8 元，嚣琵霹。低谷霹鬏成交亳量1 1 7 7 亿子琵舞；无 约柬市场出清价2 7 3 1 元兆瓦时。模拟逶行取得成功。 华东电力市场模拟运行，以年度合间和月度竞争为主。在此撼础上，随麓技 术支挎系鲮鞠瘦功毙数完冬，遥酵开震秘薅竞争霸实瓣乎鬻。攮羧运行裴阕，黄 先对市场注册、月度报价、交易排序、信患发布、监箭程序等五个环节进行模拟， 检验并完善市场运营规则和般管实施意见。条件具备时再将调艘、计量、缡算 等环节纳入模拟运行的范围。疆前进入华东电力市场的宥竞价电厂5 9 个，竞价机 缝1 7 l 台，竞价容量4 3 3 8 8 万千瓦，占鬻东总装戳容慧静一半以上。间辩，备省 电力公司作为购电者，在区域电力交易平台竞争购电。 7 华南理T 大学硕士学位论文 1 1 3 我国电力工业改革发展趋势 “经济要发展，电力需先行”，电力作为经济发展的基础与依靠，它直接制约 着经济发展速度。近年来，在经济高速发展的背景下，电力供应出现严重短缺的 局面。因此，我国在推进电力市场建设、规范电力市场秩序、加强电力市场监管、 深化电力体制改革的同时，必须恰当解决当前的电力紧缺问题，促进电力持续、 健康、协调发展和安全稳定运行电力工业改革在不断深化 8 】。 “不进行市场化改革，中国就不可能实现从严重短缺经济到初步富裕经济这 么一个根本性的转变，同样电力工业不进行市场化改革就不可能实现持续协调发 展”，国家电监会市场监管部处长向海平说，“真正的电力市场机制，不仅适用于 供大于求的供需环境，也应适用于供不应求的供需环境。通过市场调节、宏观调 控和有效监管这三种手段的协调运用，使电力供需由不平衡达到平衡，由低水平 的平衡达到较高水平的平衡。并不是只有电力供过于求时才能搞市场，缺电情况 下更应该进行电力市场化改革” 9 I 。 我国电力工业改革的发展趋势可以归结如下： 1 推进区域电力市场建设 推进东北电力市场启动试运行，适时转入正式运行；华东电力市场由模拟运 行适时转入试运行：南方、华中电力市场开展模拟运行；积极推进西北、华北电 力市场建设。 在总结经验的基础上，完善区域市场运营规则、市场监管办法、市场注册管 理办法、市场平衡资金管理办法、市场交易结算管理办法、技术支持系统建设大 纲。 2 扩大大用户直购电试点 扩大大用户直购电试点，积极培育竞争性购电主体。 3 推动电价形成机制改革 结合区域电力市场建设，推动电价形成机制改革。实施输配电成本核算办法。 协调、配合有关部门做好输配电价和销售电价改革试点。研究拟定电力市场辅 助服务收费标准及补偿办法。 4政府部门转变管电方式 真正的电力市场化改革，不仅包括电力企业组织结构和产权结构重组及有效 约束、激励机制的建立更应该包括政府宏观调控和监管职能的实质性转变。 适应电力市场化改革的政府职能创新和突破是电力市场化改革的龙头：传统 计划经济体制下建立起来的投资审批体制和电价审批机制，越来越不适应电力市 场化改革的要求，目前电力市场化的关键取决于政府部门职能的实质性改革。 政府宏观部门职能定位应该是切实制定好发展战略，制定好宏观政策，做好 第一辈绪论 发展规划，搞好宏观预测，建立一个好的体制和发腿机制。而般管机构的主要职 责贝4 是依法进行资质审查、市场准入，对价格、成本、投资、服务和市场竞争行 为蜜藏有效薤戆，落实好黧豢法霪法援耱羧癃部f l 筏定懿宏蕊发震筑刘、宏震政 策等。 5 推进主辅分离的实施工作 2 0 0 4 年1 2 月1 7 日，在电力钵铡改革工作小组的第七次会议上，国家发改委、 窀簸会等檐关部门会霹参与瞧力改革盼专家和税褥。共同讨论了电力主稳分离 改革实施意见，对一直争论不休的“主辅范围界定”和“辅业人员安置”等达成 初步共识，2 0 0 3 年迄今处于胶着状态的电力改革，媳由此推进了重要一步。 憩次主羲分骞袭革圭要铮霹邀羽部分资产熬薹缝，毫鼹熬妻营显务是笈、输、 配、售四个环节：此外范畴的，对予电网企业都是辅业，需要进一步重组，并从 目前属于垄断状态的电网中分离出来。因此，意见规定，电网公司包含的辅业 业务除了学校、医院等与毫力毫不相予豹资产，主要还有电力设诗企业、奄力鲣 造企业、电力施工企韭、奄黼送变电企渡及部分发惫顼蠢。发寇集团公司的辅、监， 主漤是指检修公司和多种缀营企业。 6 积极开展需求侧管遐 控蘑电力嚣袋镶警毽，总结稚广走遴经验帮擞漩，攥索建立黉隶铡管理长效 机制。 7 建立灵活的电力市场机制以解决缺电问题 缨鉴各国溅旁靛髌决彀源楚裕疫闽戆豹经验，可以裁助我 j 找到适合我翻蓬 债的解决缺电阏题的方法。文献 1 0 l 建议蘑容量费与双边期货合阐褶结合的办法 采解决电源充裕度问题，由于中、长期负荷预计存在不确定性，应当由用电嗥位 与发电公司合联分担风险， 8 ，继续掺逡农耱毫力俸潮鼓革 继续推进农村电力体制改革，研究农电体制改革的政策措施，着力解决农村 电网运行和发展中遇到的实际问题。 。1 。4 国内外毫力市场菇泠管理礤窕溪棱 在我国电力工业市场化已殳革的进程中，千变万化的市场环境给各市场主体带 来了复杂的不确定风险，热鬃没有恰当处理，随时可熊会带来曩大的损失。因此， 关注电力市场环境下瓣风陵因素，迸幸亍风险谖羽，综合运用各静手段、方法和稽 施，有效地控制风险，以保障各电力企业的利益，维护一个公平竞争、开放有序 和健康发展的电力市场体系，显得尤为蕊要。 嚣蘸，禽痰终攫多专家轶不霹方瑟对电力市场环凌下可麓爨瑷兹风验遴行了 9 华南理工大学硕士学位论文 一定的研究。 1 裁宅龙泰场中风羧的承担主髂蠢言，毒发电、稳瞧、聚毫羁掰声方豹双黢警理 文献 1 l 】讨论了在电力市场中风险管理的分类、程序殿意义，并给出相成的风 险管理方法。文献f 1 2 1 分析了壶龟力市场环境掰弓 笈抟可麓出瑗的藏陵。 文献【1 3 一t 5 】对电网公司所面临的风险进行了识别、评估，并给