季公开课课件(针对AFP考试)(AQC)风险与风险管理.pdf

AFPTM资格认证培训网上公开课资格认证培训网上公开课 版权所有理财教育网 保留所有权利 1 风险与风险管理 版权所有理财教育网 保留所有权利 2 声 明声 明 本讲义讲述内容为课程中相对的 重点难点以及学员疑问较多的知识 点，不涵盖所有考试范围。 本讲义讲述内容为课程中相对的 重点难点以及学员疑问较多的知识 点，不涵盖所有考试范围。 AFP资格认证考试范围应以当年 考试大纲为准。 资格认证考试范围应以当年 考试大纲为准。 版权所有理财教育网 保留所有权利 3 风险与风险管理的基本概念 ?风险风险 ?或然发生的、可能导致经济损失、其不确定的 后果与人们的期望有所偏差的事件。 或然发生的、可能导致经济损失、其不确定的 后果与人们的期望有所偏差的事件。 ?风险按后果分风险按后果分 ?投机风险：投机风险：可能带来收益也可能带来损失可能带来收益也可能带来损失 ?包含在人们主动追求的行为之中包含在人们主动追求的行为之中 ?追求收益的同时也必须考虑减少不确定损失的对策追求收益的同时也必须考虑减少不确定损失的对策 ?纯粹风险：纯粹风险：只能带来损失只能带来损失 ?是人们所规避、预防的事件是人们所规避、预防的事件 ?需要专门的风险管理措施需要专门的风险管理措施 版权所有理财教育网 保留所有权利 4 ?风险暴露风险暴露：首先要有遭受损失的可能性：首先要有遭受损失的可能性 ?风险因素风险因素：对风险事故的发生与否或损失 大小有影响的各种条件或因素 ：对风险事故的发生与否或损失 大小有影响的各种条件或因素 ?风险事故风险事故：或然发生的、造成损失的具体 事件 ：或然发生的、造成损失的具体 事件 ?损失损失：由风险事故导致的经济结果：由风险事故导致的经济结果 风险事件产生的过程 版权所有理财教育网 保留所有权利 5 ?有形风险因素（物理、化学的因素）有形风险因素（物理、化学的因素） ?无形风险因素（观念、态度、文化、制度等）无形风险因素（观念、态度、文化、制度等） ?保险业实践中的无形风险因素：保险业实践中的无形风险因素： ?道德风险因素：道德风险因素：指当事人以不诚实、不良企图或欺诈 行为 指当事人以不诚实、不良企图或欺诈 行为故意故意使风险事故发生，或使已发生的风险事故所 造成的损失进一步扩大的原因或条件 使风险事故发生，或使已发生的风险事故所 造成的损失进一步扩大的原因或条件 ?逆选择：逆选择：指投保人在选择买不买保险、买什么或买多 少保险的时候，按对己有利的原则做出决策的行为动 机，如带病投保 指投保人在选择买不买保险、买什么或买多 少保险的时候，按对己有利的原则做出决策的行为动 机，如带病投保 ?心理风险因素：心理风险因素：指由于人们指由于人们忽视忽视风险或存在侥幸心 理，以致增加事故发生的机会和加大损失的因素 风险或存在侥幸心 理，以致增加事故发生的机会和加大损失的因素 风险因素 版权所有理财教育网 保留所有权利 6 2008年3月真题 ?某运输公司有从事营运的货车若干辆。某日因骤降暴雨 造成路面积水行车困难，该公司一辆正在路上行驶的货 车与迎面驶来的一辆轿车相撞，造成双方车辆损失严重 和轿车上人员伤亡。在此次事件中暴雨是（） 某运输公司有从事营运的货车若干辆。某日因骤降暴雨 造成路面积水行车困难，该公司一辆正在路上行驶的货 车与迎面驶来的一辆轿车相撞，造成双方车辆损失严重 和轿车上人员伤亡。在此次事件中暴雨是（） A风险暴露风险暴露 B风险因素风险因素 C风险事故风险事故 D风险损失风险损失 ?答案：答案：B ?解析：暴雨会对风险事故是否发生造成影响，属于风险 因素。所以 解析：暴雨会对风险事故是否发生造成影响，属于风险 因素。所以B正确。正确。 版权所有理财教育网 保留所有权利 7 ?下列情形属于逆选择的是（）。下列情形属于逆选择的是（）。 A王先生为自己的商店购买了高额火灾险。由于经营 不善，亏损较大，王先生便雇人在商店纵火，以获取高 额保险赔偿金 王先生为自己的商店购买了高额火灾险。由于经营 不善，亏损较大，王先生便雇人在商店纵火，以获取高 额保险赔偿金 B李先生在体检后被告知右肾有一肿块，但还需进一 步检测才能做出结论，他便立刻去保险公司为自己购买 了重大疾病险 李先生在体检后被告知右肾有一肿块，但还需进一 步检测才能做出结论，他便立刻去保险公司为自己购买 了重大疾病险 C张先生因工作关系，经常往返于中国和中东各国之 间，朋友一直劝他买一份意外伤害保险，但他总以自己 不会发生危险而拒绝 张先生因工作关系，经常往返于中国和中东各国之 间，朋友一直劝他买一份意外伤害保险，但他总以自己 不会发生危险而拒绝 D陈先生为私家车购买了全车盗抢险。后因市场上同 类型车 辆价格下降较大，便特意拆除报警装置，平日外 出随意停车，期待某日车辆被盗，获取赔偿金买辆新车 陈先生为私家车购买了全车盗抢险。后因市场上同 类型车 辆价格下降较大，便特意拆除报警装置，平日外 出随意停车，期待某日车辆被盗，获取赔偿金买辆新车 ?答案：答案：B 例题 版权所有理财教育网 保留所有权利 8 期望效用与人们的风险态度 ?效用是指人们由于拥有或使用某种商品或服务 （如财富）而产生的心理上的满足程度。 效用是指人们由于拥有或使用某种商品或服务 （如财富）而产生的心理上的满足程度。 ?U( (W)表示效用函数)表示效用函数,U代表效用，代表效用，W代表财富。代表财富。 ?期望效用即效用的期望值期望效用即效用的期望值EU( (W) )： 其中 ： 其中P1、 、2.n为该方案中财富 为该方案中财富W1、 、2.n出现的概率。 出现的概率。 ?在面临不同的可供选择的投资方案时，如利用期 望效用值进行比较，期望效用越大，方案越优。 在面临不同的可供选择的投资方案时，如利用期 望效用值进行比较，期望效用越大，方案越优。 EU(W)=U(W1)P1 +U(W2)P2+U(Wn) Pn 版权所有理财教育网 保留所有权利 9 期望效用与人们的风险态度 ?风险态度的划分：风险厌恶、风险中性、风险偏好风险态度的划分：风险厌恶、风险中性、风险偏好 效用 财富 效用 财富 风险厌恶风险厌恶 风险中性风险中性 风险偏好风险偏好 W1W2 U2 U1 U3 U4 0 版权所有理财教育网 保留所有权利 10 ?陈明现有陈明现有5万元准备投资，假定他的财富效用函数 为： 万元准备投资，假定他的财富效用函数 为：U(W) = Ln(W)，陈明现在面临两个投资方案 可供选择： ，陈明现在面临两个投资方案 可供选择： ?投资项目投资项目A，一年后可收回本息，一年后可收回本息4万元（可能性万元（可能性 50%）；也可能收回本息）；也可能收回本息8万元（可能性万元（可能性50%）；）； ?投资项目投资项目B，一年后确定可收回本息，一年后确定可收回本息6万元。万元。 ?问题：根据期望效用理论，陈明应选择哪个项目问题：根据期望效用理论，陈明应选择哪个项目? ?解析：解析：计算两个项目的期望效用计算两个项目的期望效用 EU(WA) = Ln(4) 0.5 + Ln(8) 0.5 = 1.39 0.5 + 2.08 0.5 = 1.74 EU(WB) = U(WB) = Ln(6) = 1.79 根据期望效用理论，由于根据期望效用理论，由于 E U(WA) EU(WB)， 陈明选择项目 ， 陈明选择项目B。 例题 版权所有理财教育网 保留所有权利 11 ?风险管理风险管理 ?在具体的风险状况、可选方法与可用资源条 件下，采取最有效措施，最大限度地预防事 故发生或控制损失影响。 在具体的风险状况、可选方法与可用资源条 件下，采取最有效措施，最大限度地预防事 故发生或控制损失影响。 ?风险管理基本过程风险管理基本过程 ?风险识别风险识别：发现风险暴露和风险因素：发现风险暴露和风险因素 ?风险评估风险评估：事故发生的概率或可能性；一旦 事故发生，损失程度的大小 ：事故发生的概率或可能性；一旦 事故发生，损失程度的大小 ?对策选择对策选择 ?实施、监控与调整实施、监控与调整 风险管理的基本过程 版权所有理财教育网 保留所有权利 12 ?规避：规避：不参与某时、某地的某一项行为，从而根本 上杜绝了其中包含的风险暴露 不参与某时、某地的某一项行为，从而根本 上杜绝了其中包含的风险暴露 ?自留：自留：有意识、自愿地接受某些风险的行为。有意识、自愿地接受某些风险的行为。 ?控制：控制：事前预防、事中抑制、事后补救事前预防、事中抑制、事后补救 ?转移：转移：利用有效的机制将风险事故的损失转移给其 他人，包括保险转移和合同转移。 利用有效的机制将风险事故的损失转移给其 他人，包括保险转移和合同转移。 预防和抑制 转移 自留低 规避 预防 自留 高 高低 损失程度 损失频率 预防和抑制 转移 自留低 规避 预防 自留 高 高低 损失程度 损失频率 风险管理对策选择 版权所有理财教育网 保留所有权利 13 2010年7月真题 ?在高速公路上我们通常能看见警示牌，如“前面弯 道”、“请慢行”等；并且在高速公路上每隔一段距 离都有 在高速公路上我们通常能看见警示牌，如“前面弯 道”、“请慢行”等；并且在高速公路上每隔一段距 离都有122报警电话。从风险管理对策角度看：安装警 示牌属于（），设置 报警电话。从风险管理对策角度看：安装警 示牌属于（），设置122报警电话属于（）。报警电话属于（）。 A风险预防；风险预防风险预防；风险预防 B风险抑制；风险抑制风险抑制；风险抑制 C风险预防；风险抑制风险预防；风险抑制 D风险抑制；风险预防风险抑制；风险预防 ?答案：答案：C ?解析：安装警示牌能够预防事故发生，属于风险预 防。设置 解析：安装警示牌能够预防事故发生，属于风险预 防。设置122报警电话可以减少事故的损失，属于风险 抑制。 报警电话可以减少事故的损失，属于风险 抑制。C选项正确。选项正确。 版权所有理财教育网 保留所有权利 14 2010年7月真题 ?以下各种风险管理方法中，属于风险转移的是（ ）。以下各种风险管理方法中，属于风险转移的是（ ）。 A为了免于被动吸烟的危害，尹先生禁止他人在自己 家中和车内吸烟 为了免于被动吸烟的危害，尹先生禁止他人在自己 家中和车内吸烟 B为了减少事故发生的可能性，王先生十分注重行车 安全和车辆保养 为了减少事故发生的可能性，王先生十分注重行车 安全和车辆保养 C医生在手术前告知病人手术存在风险，并要求病人 家属签字同意手术 医生在手术前告知病人手术存在风险，并要求病人 家属签字同意手术 D金融危机出现后，李先生担忧境外