新资本协议(风险管理论坛).ppt

,1,RetailCreditRisk,中国金融机构经济资本及信用评级论坛RetailCreditRiskJuli2012,2,首届中国金融机构信用评级论坛,IT系统改造,信用风险内部评级体系建设与验证（中国银行）信用评级方法的选择（中国建设银行）内部评级体系应用实践（中国民生银行）全方位的风险管理（Experian）风险模型与信用评级体系管理、评估和维护（广发银行）,1,风险管理论坛May2012,2,首届中国金融机构经济资本管理论坛,中小商业银行资本管理（中国光大银行）浅谈商业银行的风险偏好（渤海银行）风险整合平台（IBM）经济资本计量、应用与IT系统（国家开发银行）经济资本管理应用的挑战与对应（中国建设银行）资本约束环境下得商业银行经济资本管理（中信银行）商业银行资本管理实践（中国银行）,A.会议概况及议题,新资本协议,3,第一部分,“资本”概念及监管的背景,4,利润,风险,资本,资本是金融机构抵御风险的最后一道屏障,资本在金融机构风险管理中的作用,5,注册资本会计资本经济资本监管资本,资本的定义,6,资本的作用,7,损失率,时间,频率,非预期损失(UL),预期损失(EL),资本的量化,预期损失：预期损失（EL）：是损失的平均值在经济资本框架下，预期损失可以被预测，可以看做是一个常量，并非不确定因素，即EL不是真正的风险银行将EL视为经营成本之一，一般通过定价和提取准备金加以抵补。原则：在标准化和灵活度之间寻找平衡,8,损失分布图,损失规模,m,损失概率,预期损失,a,b,c,L1,L2,L3,BBB99.90%,A99.93%,AA99.97%,核心经济资本,混合权益工具,次级债,高级债,非预期损失,广义经济资本,准备金弥补,资本防范,风险容忍度,资本的量化（续）,9,第二部分,新资本协议及内部评级,10,市场纪律MarketDiscipline,监督检查SupervisoryReviewProcess,最低资本要求MinimumCapitalRequirement,稳健安全的金融体系,新资本协议三大支柱,11,监督检查,对银行的监督评估,风险管理政策与实践,经济资本控制,监管者可以对特殊风险提高资本要求,第二支柱,市场纪律,增加银行的风险信息公开披露,有关风险种类的详细定性与定量披露,第三支柱,度量风险的新规则,与监管系统联系更紧密,通过财务报告与操作透明度实施更严格的市场纪律,第一支柱带来冲击最大,新资本协议三大支柱,12,主体框架,13,=抵御非预期损失的资本银行可选择三种方法度量信用风险：标准法内部评级初级法内部评级高级法,监管资本,风险加权资产,市场风险,信用风险,操作风险,=由于内部流程、人、系统或重大事件导致的损失风险银行可选择三种方法度量操作风险,针对BaselI改进，包括交易帐户的定义和VaR中违约风险的精确测量要求,对风险更加敏感,新的风险成分,资本充足率合计=min8%核心资本=min4%,固定收益附属资本股权核心资本,+,+,风险加权资产计算公式,14,内部评级治理,建立信用风险内部评级治理机制，明确董事会、高管层、风险部、稽核部及相关部门的职责，明晰内部评级报告路径,风险暴露分类与内评政策,对银行账户资产暴露分类，如公司、金融机构、主权、股权、零售等风险暴露分类。明确业务部门和风险管理部门在分类中的职责，建立信用风险内部评级政策体系,内部评级框架模型开发维护,建立非零售（包括公司、金融机构、主权等敞口）和零售内部评级体系，开发内部评级模型，建立内部评级运行和模型管理机制,风险参数量化,自行审慎估计PD、LGD、EAD等风险参数，执行相应的压力测试，并根据分线参数量化结果计算风险加权资产、资本充足率等,信用缓释工具,建立信用风险缓释体系，合理运用信用风险缓释工具，如保证与担保、抵质押交易、表内净额结算、信用衍生工具等、有效缓释信用风险。,数据与IT管理,建立起支持信用风险内部评级体系运行的风险数据集市、数据库及管理系统,评级应用,评级结果成为银行风险管理决策的重要依据，深入应用于政策制定、风险监控、限额设定、贷款审批、风险报告、风险偏好、贷款拨备、风险定价、经济资本、绩效考核等相关领域,内评全面验证,建立内部评级验证体系，包括建立相应的治理架构、验证政策、流程和方法等、建立投产前全面验证、投产后全面验证和持续监控工作机制，确保内部评级体系持续完善,信用风险内评体系核心内容,15,董事会的作用和职能,引自：银监会商业银行内部评级体系监管指引-5：内部评级的公司治理和内部控制,5.1董事会的职能,16,引自：银监会商业银行内部评级体系监管指引-5：内部评级的公司治理和内部控制,5.1.4董事会应监督并保证高级管理层制定有关内部评级体系的设计、运作程序、使用范围以及风险参数量化等重要政策，负责这些政策的审查和批准。这些政策至少应包括：董事会、高级管理层以及相关部门的角色和职责。内部评级体系设计的主要过程、方法和参数的选取及修改等相关事宜。若董事会只负责审批其中重大事项，商业银行应对重大事项有明确的定义，并制定相应的政策及审批权限。内部评级体系设计和运行、参数估计过程、内部控制机制和独立审计制度。基于内部评级的信用风险报告体系，包括报告层级、频率、内容详细程度等。5.1.5董事会应至少每年对内部评级体系的有效性进行一次检查。,5.1董事会的职能,董事会的作用和职能,17,违约损失率(LossGivenDefault,LGD),X,X,违约概率(ProbabilityofDefault,PD),违约暴露额(ExposureatDefault,EAD),|,预期损失(ExpectedLoss,EL),借款人在未来一年内发生违约的概率,借款人在违约时点的可能暴露金额循环型贷款尚需考虑表外资产项目的潜在风险（CCF）,账户违约后该违约金可能产生的损失率(回收需考虑相关的直接成本、间接成本及时间成本),预期损失金额。风险定价，准备金弥补。,非预期损失(UnexpectedLoss,UL),非预期损失金额。资本覆盖。F(PD,LGD,EAD,M),有效期限（Maturity,M),初级法为2.5年（回购交易为0.5年），高级法自行估计。,信用风险主要风险要素,18,内部评级体系运用,核心应用授信审批风险监控限额设定信贷政策的制定风险报告高级应用经济资本的建模与管理风险偏好的设定损失准备计提贷款定价绩效衡量和考核(RAROC)（收益-预期损失）/经济资本推动风险管理基础建设,19,数据管理与IT系统；变革管理,内部评级的治理结构与流程,准备金计提与风险监控,产品定价,风险报告,信用限额,组合分析与资本管理,应用,债项,PD/LGD/波动性/相关性,经济资本及配置,违约概率PD,预期损失EL,个别贷款,组合管理模型,客户历史违约数据,客户历史损失数据,债项,违约损失率LGD,违约敞口EAD,模型维护,不可预期损失UL,信用限额体系,风险政策支持,银行信用风险的评级体系,20,资本配置和风险限额管理,A业务线限额,B业务线限额,A的实际风险,B的实际风险,可承担风险总限额,资本总额和风险偏好,实际承担风险总额,在风险限额约束下开展业务,风险报告与汇总,风险限额分配,风险监控,是否超过了限额？,21,银行实施新资本协议的意义,促进风险计量工具的发展和应用，推动风险精细化管理多年来一直舒服的吃着存贷差，缺乏精细化经营的原动力实施新要求银行必须使用规范、细致的风险计量工具来估计风险参数，促进了风险计量工具的研发和使用。迫使银行利用风险计量工具进行精细化全面风险管理改进银行的风险管理组织框架和流程不仅仅是确定了资本充足率的计算公式，更重要的是通过内部评级法来传导合理的风险管理理念，指导银行如何进行风险管理，如何建立风险组织框架和流程。强调风险管理的关键是组织框架和流程。三大支柱相互支持、相互促进，共同支持银行可持续发展，树立商业银行的良好形象新已经成为监管机构和社会公众评价商业银行整体管理水平的标志。引入了市场约束机制，提高银行信息的透明度商业银行提升国际竞争力、实施国际化战略的客观需要提高资本监管的风险敏感度和灵活性，推动银行监管技术进步,22,第一部分,资本监管的背景与内涵,第二部分,新资本协议的主体框架与内容,23,新资本协议总揽,新资本协议总览,24,新资本协议的目标,目标：促进金融体系的安全性和稳健性继续促进公平竞争更全面地反映风险更敏感地反映银行业务的风险程度原则：在标准化和灵活度之间寻找平衡使银行监管体系与银行业务管理相协调更加依靠银行自己的能力来管理风险对风险管理理论和实践提供一个更好的参考纲要,25,新资本协议总揽,26,标准法,内部评级初级法,内部评级高级法,在1988年版的资本协议基础之上增加了风险敏感度内容,主要表现在风险权重范围以及对外部评级的使用方面,银行的贷款组合根据风险敞口划分为几大类别银行需衡量各内部评级对应之违约概率(PD)，其余资本计算参数由监管机构提供,除了基本法要求的违约率之外，银行还需要提供自己对违约损失率(LGD)和违约敞口(EAD)的估算,复杂/先进程度递增,信用风险权重计算方法,27,ThekeystoneistheCorePrinciplesforEffectiveBankingSupervisionandtheCorePrinciplesMethodology.,实际风险轮廓,目标风险轮廓,风险承受能力,风险偏好,机构愿意承担的在其总承受能力范围内的风险量,机构能够承受的与资本、流动资产、借款限额等相联系的最大风险,分配的风险限额,限额的利用,信用风险,市场风险,操作风险,利率风险,流动性风险,其他,单个风险计量,银行风险体系架构,28,新资本协议的特征,新包含了风险管理理念和技术，代表了风险管理发展的方向。,新不仅仅是确定了资本充足率的计算公式，更重要的是通过内部评级法来传导合理的风险管理理念。,新强调风险管理的关键