（企业管理专业论文）中小城市商业银行创建优势的研究.pdf

ar e s e a r c ho n c r e a t i n gs t r e n g t h s o f s m a l ia n dm i d d l e s i z e du r b a n c o mm e r c i a ib a nk s 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：州b 眷 砂，年，月口日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者 导师签名： 小拜，月口日 幽1 年亍月f 矿日 一 摘要 随着我国经济的崛起，中小城市商业银行也得到了迅速的发展，整体水平得 到了很大的提高，而且它们中有一部分已经迈进了优质银行的行列。与国有商业 银行相比，中小城市商业银行在某些方面也具有一定的比较优势，然而，在我国 现行的银行垄断体系结构内，它们在发展过程中同样也存在着一些劣势问题。而 中小城市商业银行只有在认识并创建自身优势的基础上加以改善自身所存在的 问题，才可以得到更好地发展。 本文先对中小城市商业银行做了一个s w o t 分析来认识到它们的优势和劣 势，并在此基础上为它们分析最准确的市场定位以便扬长避短，充分发挥自己的 竞争优势来走特色化经营道路。文中还采用了一个优质城市商业银行浙江泰 隆商业银行作为案例来分析，从中总结出它在创建优势方面的成功经验和借鉴之 处。 最后，本文针对我国中小城市商业银行在创建优势方面存在的问题，并分析 了其形成原因和建议对策，旨在希望它们在发展过程中可以很好地认识及解决这 些问题，进一步提升自身竞争优势，以确保自身的健康和快速发展。 关键词：中小城市商业银行，s w o t 分析，市场定位，创建优势 a b s t r a c t w i t ht h er i s eo fc l l i n a se c o n o m y , s m a l la n dm i d d l e s i z e du r b a nc o m m e r c i a l b a n k si nc h i n aa l s oh a v eg a i n e dar a p i dd e v e l o p m e n t , a n ds o m eo ft h e mh a v eb e e n r e c o g n i z e da sq u a l i t yb a n k s b yc o m p a r i s o nw i t l ls t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ， s m a l la n dm i d d l e - s i z e du r b a nc o m m e r c i a lb a n k sh a v es o m es t r e n g t h si ns o m ew a y s ， h o w e v e r , i nt h em o n o p o l yo ft h eb a n k i n gs y s t e mi nc h i n a , t h e ya l s oh a v es o m e w e a k n e s sn e e dt ob ei m p r o v e d i nt h i sd i s s e r t a t i o n , im a k eas w o ta n a l y s i sf o rt h es m a l la n dm i d d l e s i z e du r b a n c o m m e r c i a lb a n k s ，a n dm a k em a r k e t p o s i t i o n i n g f o rt h e mt oe n h a n c et h e i r c o m p e t i t i v e n e s sa c c o r d i n gt o 吐l e i rs t r e n g t ha n dw e a k n e s sb a s e d0 1 1t h es w o ta n a l y s i s a n dic h o o s ez h e j i a n gt a i l o n gc o m m e r c i a lb a n ka st h ec a s et oa n a l y z e f i n a l l y , ia l s og i v es o m es u g g e s t i o n sa n ds o l u t i o n st oi m p r o v et h ew e a k n e s s e x i s t e di nt h es i n a i la n dm i d d l e - s i z e du r b a nc o m m e r c i a lb a n k s a n dih o p et h e yc 龇 i m p r o v et h ew e a k n e s sa n dk e e pt h es t r e n g t hc o n t i n u o u s l yt o e n s u r eas o u n d d e v e l o p m e n t k e y w o r d s ：s m a l la n dm i d d l e - s i z e du r b a nc o m m e r c i a lb a n k s ，s w o ta n a l y s i s ， m a r k e tp o s i t i o n i n g , c r e m i n gs t r e n g t h i i 第2 章文献及理论基础分析4 2 1 中小城市商业银行的界定及发展阶段4 2 1 1 中小城市商业银行的界定4 2 1 2 中小城市商业银行的发展阶段4 2 2 我国中小城市商业银行的发展现状5 2 2 1 我国中小城市商业银行发展的整体水平5 2 2 2 我国中小城市商业银行的发展模式6 2 3 中小城市商业银行创建优势的相关理论6 2 3 1 雷蒙德戈德史密斯的金融发展理论6 2 3 2 中小城市商业银行存在的经济合理性7 2 3 3 中小城市商业银行的规模经济与效率问题8 第3 章中小城市商业银行的s w o t 分析1 0 3 1 中小城市商业银行外部环境分析1 0 3 1 1 中小城市商业银行所面临的机会1 1 3 1 2 中小城市商业银行所面临的威胁1 3 3 2 中小城市商业银行的内部因素分析1 5 3 2 1 中小城市商业银行所存在的优势分析1 5 3 2 2 中小城市商业银行所存在的劣势分析1 7 第4 章中小城市商业银行创建优势的市场定位分析2 0 i i i 4 1 中小城市商业银行市场定位的概念及意义2 0 4 1 1 中小城市商业银行市场定位的概念2 0 4 1 2 中小城市商业银行市场定位选择的意义2 0 4 2 中小城市商业银行的客户定位分析：做中小企业的伙伴银行2 1 4 3 中小城市商业商业银行的区域定位分析：立足本地2 2 4 4 中小城市商业银行的产品定位分析：个人金融2 4 第5 章案例分析- 浙江泰隆商业银行2 6 5 1 浙江泰隆商业银行的背景概述2 6 5 2 浙江泰隆商业银行的经营状况分析2 7 5 3 浙江泰隆商业银行创建优势的成功之道3 0 第6 章研究结论及建议对策3 8 6 1 中小城市商业银行创建优势过程中存在的主要问题3 8 6 2 中小城市商业银行创建优势过程中存在问题的原因分析4 0 6 3 解决中小城市商业银行创建优势过程中存在问题的对策4 2 参考文献4 6 致谢4 8 个人简历在学期间发表的学术论文与研究成果4 9 i v 1 1 选题背景 是地方中小企业的发展作出了不可磨灭的贡献，而且在银行业中也扮演着越来越 重要的角色。虽然它们是在国有商业银行的夹缝中发展起来的，但是却成为我国 经济发展不可缺少的重要因素。 中小城市商业银行的重要作用不仅仅体现在发放贷款支持中小企业，促进国 民经济增长，而且还有更深层次的意义。 首先，中小城市商业银行的生存和发展有利于我国当前四大国有商业银行垄 断体系的改善，有利于国内银行业竞争的加强和效率的提高，从而有利于我国金 融体系活力的增强。 其次，中小城市商业银行的生存和发展有利于利率的逐步开放。因为大量中 小城市商业银行增加了我国银行业的竞争主体，各个商业银行通过相互竞争才能 产生弹性利率及地区间差别利率，从而可以促进利率的逐步开放。 再者，中小城市商业银行的生存和发展有利于增强市场机制在资金配置中的 作用，有利于推动金融创新。因为中小城市商业银行的发展和成功可以为我国银 行业带来新思想、新观念以及新手段，可以为国有商业银行的改革带来借鉴意义， 从而可以提高我国银行业的整体实力。 既然中小城市商业银行的发展有着如此重大影响，我们就应该关注它们。就 目前来看，虽然中小城市商业银行总体发展速度较快，它们中绝大多数可以利用 自身的比较优势来谋求发展，但与国有商业银行和股份制商业银行相比，实力普 遍较弱，市场份额也较小，存在着明显的劣势，这些因素在一定程度上又制约着 它们的发展。 此外，随着金融全球化、一体化步伐加快，国外银行进驻中国金融市场，国 有商业银行试水改革，处在国内外大银行夹缝中的中小城市商业银，是否经受得 住开放的金融市场的激烈竞争? 面对这样的环境，它们该何去何从，它们又该怎 样在保持自身优势的同时去改善那些劣势问题? 本文正是基于这样的背景，带着这些问题来对中小城市商业银行的创建优势 问题展开研究。 1 2 选题意义 中小城市商业银行的生存和发展是关系国计民生的大问题，它们在发展过程 中难免会碰到困难和困惑。展望未来，中小城市商业银行的机会和威胁同在，它 们该怎样充分发挥自身优势来提升市场竞争力，该怎样逐步改善自身劣势来增强 实力，该怎样选择最适合自己的市场定位呢? 这一系列的问题都急需得到解决， 然而，只有对中小城市商业银行创建优势方面做过科学全面的研究之后，才可能 找到这些问题的答案。 目前，国内也有一部分学者已经或着手研究中国银行业，然而大多数人关注 的还是四大国有商业银行及几个大型的股份制银行，因为它们才是银行业中耀眼 的明星，却很少对中小城市商业银行创建优势方面进行系统全面的研究。就算是 有一部分研究中小城市商业银行的文献，也只是关注到了某一个方面，如：中小 城市商业银行的贷款定价，中小城市商业银行的发展战略，中小城市商业银行的 市场定位，中小城市商业银行的公司治理等，并且缺少实际的案例来辅以说明， 或案例分析不够深刻。并且很多研究仅仅只对这些问题的某个方面做了理论研 究，但是并没有提出创建优势的相关对策和建议，使得研究的意义不大。 既然中小城市商业银行对我们国家的经济及金融市场发展有着深远的影响 意义，而国内一些研究还缺乏完善。所以，笔者将在选定这个题目的基础上对我 国中小城市商业银行创建优势方面做一个全面的研究，在中国金融市场的宏观经 济环境下对它进行s w o t 分析，认真研究它的市场定位选择，还将采用一个成功的 中小城市商业银行作为本文的案例来进行深层次的剖析，来展示或许可以复制的 成功经验。最重要的是，本文最后还会针对中小城市商业银行目前在创建优势过 程中所存在的问题提出相应的建议对策，抛砖引玉。 本文将在前人的研究基础上加以归纳总结及突破创新，这符合理论创新的需 要；再者，本文的研究结果在一定程度上，会给中小城市商业银行的创建优势方 面带来指导作用，使得它们可以在金融市场上更好地发展，以便完善和壮大中国 银行业的“第三梯队，这符合实际需要。 所以，笔者认为本文的选题有着理论和现实的意义，值得去研究。 2 1 3 本文框架 1 3 1 框架简述 本文将大致分为六个部分，第一部分为绪论，简单讲述一下选题的背景及意 义，让读者有一个初步的了解；第二部分为中小城市商业银行创建优势的相关文 献及理论基础分析，这更多得益于前人的研究；第三部分为中小城市商业银行的 s w o t 分析，深层剖析它的内部环境和外部环境，让读者深刻认识到它们；第四部 分为中小城市商业银行的市场定位分析，这也是基于s w o t 分析后的拓展；第五部 分为案例分析，本文将选用素有“草根银行 、中国版尤努斯“穷人银行 之 称的浙江泰隆商业银行作为案例，对其经营状况和成功经验进行分析；第六部分 为研究结论及建议对策，分析中小城市商业银行在创建优势过程中存在的问题及 原因，并针对主要问题提出建议对策。 1 3 2 研究框架结构图 绪论( 选题背景，选题意义，本文框架) 上 l 文献与理论基础分析 上 s w o t 分析( 内部环境，外部环境) 1 l c - a p 市场定位分析( 客户，区域，产品) 1 l1 l 案例分析( 浙江泰隆商业银行的发展分析) 1r 研究结论及建议对策 图1 1 本文研究框架结构图 3 第2 章文献及理论基础分析 2 1 中小城市商业银行的界定及发展阶段 2 1 1 中小城市商业银行的界定 中小城市商业银行是一个动态发展的概念，不同时期有不同的衡量标准，各 国的划分标准也不一致。 根据传统企业规模理论，资产额、资本金数量、员工数量、分支机构数量、 业务范围及经营地区等都可以成为中小银行的衡量标准。因为资产额是银行企业 实力的基础，资本金直接决定银行抵御市场风险的能力，而分支机构数量与业务 范围则是银行经营能力高低的重要标志。根据美联储在“b a n k sh e a d q u a r t e r e db y r e g i o n ”的银行综合财务报表中的划分标准，资产总额小于或等于1 0 亿美元的城 市商业银行被归为中小城市商业银行，资产总额大于1 0 亿美元的城市商业银行被 归为大型城市商业银行；若以员工数量来衡量，按照各国中小企业划分标准，一 般认为常雇员工数量在5 0 0 人以下的城市商业银行属于中小城市商业银行1 。 而作为国内最权威的金融杂志银行家，它在最近几年的年度中国城市商 业银行竞争力评价报告中，把资产规模在2 0 0 亿以下的城市商业银行归为中小城 市商业银行一类。其实，这都是一个模糊的概念，而本文所说的中小城市商业银 行更多地是指那些除去国有商业银行及全国范围内经营的商业银行之外的所有 城市商业银行，特此说明： 2 1 2 中小城市商业银行的发展阶段 我国中小城市商业银行是在2 0 世纪9 0 年代改革开放进程中，为化解城市信用 社风险而问世的。它大致经历了三个时期2 ： 第一阶段，化解历史风险时期。上世纪9 0 年代末，城市信用社积累的历史风 险在亚洲金融危机的触发下进一步暴露，个别信用社甚至出现支付危机。在这种 情况下，相关部门知耻而后勇，支持中小城市商业银行探索从信用合作制向现代 公司制度的转变，致死而后生。 第二阶段，改革开放时期。历史风险初步控制后，中小城市商业银行开始探 索具有自身特色的经营管理模式，通过产品创新和制度创新，总体上形成了核心 竞争力。 1 汤金海，我国东部地区地方中小银行发展模式比较研究，万方数据库，2 0 0 7 年，第7 页。 2 向力力，城商行与地方经济发展研究，湖南人民出版社，2 0 0 6 年，第l 页 4 第三阶段，管理提升阶段。在经历了一段时间的平稳发展后，中小城市商业 银行开始启动体制和机制的深层次变革，包括提升公司治理机制，探索建立以扁 平化管理为核心的风险控制体系，开始区域性的业务合作与资本联合，谋求更大 的发展空间。 2 2 我国中小城市商业银行的发展现状 2 2 1 我国中小城市商业银行发展的整体水平 我国中小城市商业银行在国有商业银行的夹缝中发展起来，经历了激烈的市 场竞争洗礼，绝大多数还是体现出了较强的生命力，这主要得益于股份制的产权 明晰、职责明确以及法人治理机制的灵活。 据据银行家杂志所发布的“2 0 0 8 2 0 0 9 年中国城市商业银行竞争力报告”， 截至2 0 0 8 年底，全国共有1 2 4 家中小城市商业银行，本人计算及总结出以下相关 指标3 ： 1 不良资产逐年降低。中小城市商业银行平均信贷不良率已下降至2 5 1 。 共有1 1 7 城商行不良率低于5 ，占全部城商行的9 5 9 。其中6 6 家城商行不良率 低于2 。全国城商行中只有咸阳市商业银行仍处于高危状态，不良率高达2 2 5 5 。处于较高风险状态( 不良率在1 0 一1 5 ) 的城商行也只有广州城市商业银行 一家。 2 资本充足率全部达标。城商行平均资本充足率达到1 2 5 8 ，比上年上升 了2 7 9 个百分点。所有城市商业银行资本充足率都达到了8 的监管标准。其中 9 6 家城商行资本充足率超过1 0 ，占全部城市商业银行的7 8 7 。2 0 0 7 年未达标 的1 7 家城商行均顺利达标。 3 盈利水平保持高位。受经济危机影响，2 0 0 8 年城市商业银行平均资产利润 率为1 0 1 ，比之2 0 0 7 年的1 0 3 略有下降。但是从长期来看，城市商业银行依 然保持了强劲的盈利增长势头。资产利润率超过1 5 的有2 3 家，相比于上一年 的2 9 家有所减少；资产利润率超过1 的有5 8 家，超过上一年度的5 3 家，比例接 近一半。 在这些中小城市商业银行中，有三家银行在过去三年内的平均资产利润率在 2 以上，最高的一家达2 7 ，这些有着优良财务状况的银行同国有商业银行一样 被视为优质银行。 3 银行家研究小组，2 0 0 8 2 0 0 9 年中国城市商业银行竞争力报告银行家，2 0 0 9 年，第2 1 - 2 2 页。 2 2 2 我国中小城市商业银行的发展模式 从文献的研究看来，我国城市商业银行的发展模式主要有三种4 ： 第一种，民营社区型发展模式。该模式是指在股权结构上以民营资本为主体， 在公司治理上以民营企业股东为核心，在市场定位上以中小企业为主要服务对象 的城市商业银行发展模式。这一发展模式更多集中在我国民营经济发达地区，最 典型的代表是我国浙江地区的中小城市商业银行，如浙江泰隆商业银行，台州市 商业银行，浙江稠州银行。 第二种，国有企业控股型发展模式。该模式是指在股权结构上以国有大中型 企业为主导地位，并能它们能对银行的日常运作及战略决策产生重大影响力的城 市商业发展模式。这一发展模式的中小城市商业银行更多集中在我国国有经济相 对发达的地区，如长三角的江苏、环渤海区域的山东等省份。 第三种，政府主导型发展模式。该模式是指在股权结构上以地方政府为主导 地位，在公司治理上以地方政府官员为核心，在业务模式上以地方政府为指导的 城市商业银行发展模式。确切地讲，这一模式很难称得上是一种真正的主动发展 模式，它缺乏一定的效率，属于该发展模式的银行一般都是地方政府改革滞后所 遗存下来的产物，比如说合并前的深圳市商业银行就属于这种类型。 2 3 中小城市商业银行创建优势的相关理论 2 3 1 雷蒙德戈德史密斯的金融发展理论5 雷蒙德戈德史密斯在1 9 6 9 年出版了金融结构与金融发展，从而奠定了 金融发展理论的基础，成为金融发展理论鼻祖。在该书中，他通过完整全面的统 计资料，对金融结构与金融发展做了横向国际比较以及纵向历史比较，从而揭示 了金融发展过程中存在规律性的结论。他的重要贡献主要有： 首先，他提出并系统分析了金融结构概念、金融结构衡量指标及金融结构类 型。 其次，他研究并揭示了金融深化的内在路径和规律。他认为，虽然各个国家 的金融发展过程存在起点和发展速度的不同，但它们的发展趋势或发展道路却是 相似的。 再者，他还提出金融发展与经济增长关系问题的重要性和研究方向。他所提 出的地方经济发展水平与地方金融发展的相关性分析为中小城市商业银行发展 4 汤金海，我国东部地区地方中小银行发展模式比较研究，万方数据库，2 0 0 7 年，第2 4 - 2 8 页。 5 雷蒙德戈德史密斯，金融结构与金融发展，1 9 6 9 年。 6 研究奠定了理论基础。他认为金融机构具有多种形态，“体现着金融发展乃至经 济增长的不同程度”。他还认为“商业银行包括从只有一间办公室和几个雇员的 小银行到在全国设有数干个分行的大银行，其资金运用能力差异比它们在资金实 力、业务范围和资金来源方面的差异更为重要，因此规模并不是决定银行机构竞 争力的最主要因素6 。 2 3 2 中小城市商业银行存在的经济合理性 关于论证中小城市商业银行存在的经济合理性的理论，归纳起来主要有以下 几种： 1 信息不对称和信任成本理论 斯蒂格利兹和维斯在信息不对称和信贷配给问题的研究中指出7 ，由于银企之 间信息不对称，可能会引起逆向选择和道德风险问题，所以银行的贷款供给不一 定是贷款利率的单调增函数，这样在竞争均衡下也可能出现信贷配给。而我国学 者陈岩认为8 ，中小银行，尤其是对于与中小企业有着天然联系的地方城市商业银 行而言，可以将地缘、亲缘等区域的信任应用在中小银行与邻近或同一区域中小 企业的业务中。信任成本有利于控制逆向选择和道德风险，从而减少它们所造成 的管理成本。 2 银行动态成长理论和银行分层理论9 该理论认为，银行业按规模大小可以分为大型银行、中型银行和小型银行， 它们分别对应着大型企业、中型企业、小型企业的融资服务，从理论上又分别对 应存在着大银行优势论、中银行优势论、小银行优势论。 3 市场结构理论 有学者就中小企业融资问题建立了一个一般性的分析框架，分析了在国内垄 断型银行结构下中小企业融资难的问题，以及该建立怎样的金融结构才能解决这 些。其假定条件是：在整个金融系统中，只有一家处于垄断定位的大银行；有一 家大企业和多家小企业，而这些企业都为风险中性者，经营目标是预期利润最大 化；企业的初始生产资本为零，企业在期初向银行申请贷款进行生产；如果企业 的生产项目成功，企业在期末还本付息，反之则贷款抵押归银行所有的条件下。 基于这样的假设，该研究得出了三点结论1 0 ：( 1 ) 在引入中小金融机构后，中小 6 过人海，我国城市商业银行市场定位战略研究，苏州大学，2 0 0 7 年，第4 页。 7 s t i g l i t za n dw e i s s ，r a t i o n i n gi ni m p e r f e c ti m f o r m a t i o n ，t h ea m e r i c a ne c o n i m i cr e v i e w , p 8 21 8 4 5 ，19 9 8 8 陈岩，民营银行理论，天津商学院学报，2 0 0 3 年。 9 董红蕾，增量改革模式中的民营银行市场准入，财经问题研究，2 0 0 3 年，第4 页。 1 0 李忐赞，银行结构与中小企业融资，经济研究，2 0 0 2 年。 7 企业得到的贷款总额增加；( 2 ) 在紧缩约束下，如果大企业资本的边际生产率 低于小企业的边际生产率，在引入中小金融机构后，社会福利将增加。( 3 ) 在 松弛约束下，在银行业垄断的经济环境中引入中小金融机构，社会福利将增加。 2 3 3 中小城市商业银行的规模经济与效率问题 规模经济是经济学里面一个很重要的概念，在银行业中，同样也存在规模经 济。银行的经济规模是指随着银行业务规模的扩大，人数数量的增加以及机构网 点的扩散而发生的单位营运成本减少、单位收益增加的现象，它反映的是银行经 营规模与成本收益的变动关系。 那么，对于银行来说，是不是意味着规模越大，就越具备规模经济，越具备 优良的效益昵? 与绝大多数微观经济主体一样，银行的经营必须遵循利润最大化原则。而依 照经济学理论，要达到这一目标，银行的经营需要满足于边际成本等于平均成本 的条件。 而经济学理论让我们知道平均成本曲线( a c ) 与边际成本曲线( m c ) 都是呈现 “u 字状，两者在平均成本的最低点e 相交( 如图2 1 ) 。当边际成本小于平均 成本时，平均成本是下降的；当边际成本大于平均成本时，平均成本是上升的。 因此，在两者相等时，才满足平均成本最低且效益最高的要求。 银行尤其是商业银行也面临着类似的“u 平均成本函数，所以从理论上来 说，商业银行是否具备规模经济与其本身规模大小没有必然的联系。而又有学者 对美国8 0 年代银行业规模经济进行研究，其结果表明：在资产规模达到5 0 卜 7 5 0 0 万美元之前，增加规模一般可以减少其单位经营成本；当银行规模超过l o 亿 美元时，增加规模反而增加单位经营成本。 银行家杂志发布的“2 0 0 8 2 0 0 9 年中国城市商业银行竞争力报告表明， 有一些中小城市商业银行的效率近于甚至超过了四大国有商业银行。 此外，还有相关研究1 2 表明，中小城市商业银行的平均成本曲线呈平滑的u 型， 这些都意味着中小城市商业银行存在规模经济的可能，也就表明中小城市商业银 行存在比较优势。 王凌凌，中小银行与规模经济，科学决策，2 0 0 4 ，第4 页。 1 2 过大海，我国城市商业银行市场定位战略研究，苏州大学，2 0 0 7 ，第8 页。 9 第3 章中小城市商业银行的s w o t 分析 3 1 中小城市商业银行外部环境分析 与其他银行相比，中小城市商业银行的起步比较晚，作为后进入银行市场的 “第三梯队”，它所处于的是一个激烈的竞争环境。然而，万事一分为二，有竞 争的地方就有机会，有机会的地方就有威胁。在具体分析中小城市商业银行的这 些外部环境之前，让我们先看下银行市场分布的大致情况，如表3 1 及图3 1 。 相对于四大国有银行和全国性股份制银行而言，除个别城市商业银行规模相 对较大以外，大多数规模较小，组建之时就背负了原城市信用社大量的不良资产。 具有先天不足的弱势，抗风险能力弱。 表3 1 中国银行业0 5 - 0 8 年市场资产规模单位：亿元 项目2 0 0 5 年2 0 0 6 年2 0 0 7 年2 0 0 8 年 国有商业银行 1 9 6 5 7 9 7 2 2 5 3 9 0 42 8 0 0 7 0 93 0 1 2 1 9 9 股份制商业银行 5 8 1 2 5 27 1 4 1 9 07 2 4 9 4 08 0 7 7 5 7 城市商业银行2 0 3 6 6 92 5 9 3 7 93 3 4 0 4 83 5 9 2 1 6 其他类金融机构 9 9 6 2 5 21 1 6 7 5 2 41 4 0 0 1 2 71 5 9 5 0 2 4 银行业金融机构 3 7 4 6 9 6 94 3 9 4 9 9 75 2 5 9 8 2 55 7 7 4 1 9 6 图3 12 0 0 8 年中国银行业金融机构资产规模分布 数据来源：中国银行业监督委员会网站 1 0 3 1 1 中小城市商业银行所面临的机会 1 我国中小企业和产业集群的发展 改革开放以来，我国经济得到巨大的发展。而我国中小企业在这个过程中更 是抓住机遇，充分展示自己蓬勃的生命力，在我国国民经济中的地位和作用日益 增强。但是这些中小企业，尤其是在创业初期，大多面临资金短缺融资难的问题。 而国有商业银行与大型股份制商业银行却主要瞄准大企业，这就为中小城市商业 银行带来了更多的市场和机会，使得它们与中小企业之间有了良好的相互促进作 用。 大量中小企业的存在是形成产业集群的必要条件，而产业集群内中小企业融 资的特点为中小城市商业银行带来更多的机会1 3 ： ( 1 ) 增加了信息的对称性。首先，减少了事前的逆向选择。由于集群内众多 企业围绕某一产品系列发展，产业特性明确，中小城市商业银行对本地的企业状 况比较了解，从而减少了逆向选择，增加了企业贷款的机会；其次，由于区域的一， 商业信誉使得业主不愿更改贷款计划，有利于银行克服事后的道德风险。 ( 2 ) 降低了银行的交易成本。集群内众多的企业从事同一个行业，中小城市 商业银行可以在行业协会和地方政府的产业规划中获得更多更完备的信息，从而 获得外部经济效应。而中小城市商业通过对同一行业的许多企业贷款，获得规模 经济。这样就降低了银行从事信贷业务的交易成本，尽管单笔业务的收益较小， 但积少成多，也会为中小城市商业银行带来很大的机会。 ( 3 ) 降低了银行的信贷风险。首先，产业集群内中小企业集中，往往超过1 0 0 0 家，中小城市商业银行向众多企业贷款，根据大数定律，坏账占贷款总额的比例 会是一个较稳定的值。所以银行可以在同类企业中比较后进行选择，对企业资金 的需求量，贷款期限和频度等更容易掌握，从而降低经营风险；其次，产业集群 内的信贷风险更体现在产业风险上，而确定产业的风险具有一定的可预测性。 2 银行监管当局有关政策的放松和支持1 4 继2 0 0 7 年放宽准入条件，积极支持符合条件的城商行跨区域经营，以及允许 股份制商业银行、城市商业银行在县域设立分支机构之后，银监会再次大幅调整 准入政策。2 0 0 9 年4 月，银监会下发关于中小商业银行分支机构市场准入政策 的调整意见，其中有六条主要内容：一，符合条件的中小商业银行在相关地域 n 向力力，城商行与地方经济发展研究，湖南人民出版社，2 0 0 6 年，第2 0 1 2 0 2 页。 1 4 银行家研究小组，银行家，2 0 0 8 2 0 0 9 年中国城市商业银行竞争力评价报告，2 0 0 9 年，第2 4 页 范围下设分支机构，不再受数量指标控制；二，进一步简化审批程序，将省内分 支机构审批权限下放给各省银监局；三，要求商业银行科学制订机构发展规划； 四，鼓励商业银行优先到西部、东北等银行机构较少地区、金融服务相对薄弱地 区设立分支机构。五，中小商业银行分支机构的准入门槛与银行法人机构的总体 情况相结合。六，不再对股份制商业银行，城市商业银行设立分行和支行设定统 一的营运资金要求。 这次政策放松最核心的内容是取消了中小城市商业银行在分支机构设立时 存在的分支数量限制和营运资金要求。此次调整之前，银监会要求中小城市商业 银行达到同等股份制银行规模才可以设立分支机构，并且一年只能设立三家分 行，其中一家必须在中西部地区。另外，按照以前的政策，开设一家分行需要营 运资金1 亿元以上，开设支行需要1 0 0 0 万以上。对于资本规模本来就不大的中小 城市商业银行来说很难达到这些要求，从而限制了它们业务和经营的扩展。 可见，政策的放松和支持将给银行带来更大的发展空间，尤其是为跨区域经 营带来利好消息。 3 区域经济的快速发展1 5 从全国范围内中小城市商业银行的发展历史来看，大部分都是先在区域经济 中心城市和地方经济中心城市得到迅速发展。这是因为，在中国经济发展过程中， 区域经济的发展是中国经济发展的第二波，是中国经济持续发展的后续力量，是 中国未来经济的一个系统。地方区域经济的活力给地方金融市场带来源源不断的 生机，是中小城市商业银行发展的可靠基础。 区域经济总是循着“极化与“扩散 两种发展路径交替进行，“极化是 指中心城市的集中发展；“扩散 则是指由中心城市向周边地区辐射带动区域经 济的发展。就我国而言，发展既可以是全国规模的，也可以是区域性的，还可以 是地方的，比如以深圳为发展极中心的珠江三角洲经济圈以及以上海中心的长江 三角洲经济圈对全国的经济增长都有举足轻重的影响：而以长沙为发展极中心的 湘江经济圈，其影响力则属于区域性的。全国各经济圈的发展，都需要经济要素 的投入和相关政策的支持，区域金融在其中发挥着有效配黄经济资源的重要作 用。 中小城市商业银行在促进区域经济增长中应承担两大重要任务：一是促进增 长圈的“极化，二是促进发展极的“扩散 。而区域经济的“极化进一步扩 1 5 张军，我i 蒌l q = d , 商业银行的发展策略研究，天津大学，2 0 0 6 年，第1 6 - 1 7 页 1 2 大区域金融市场的份额，给予了中小城市商业银行更大的发展空间；区域经济的 “扩散”则进一步推动区域间金融机构的合作，区域间不同中小城市商业银行的 合作有助于提升各自的竞争力和市场份额。 4 高新科技的发展 信息技术的发展极大地推动了传统银行业的发展，主要表现在以下几个方 面：( 1 ) 银行分销渠道的虚拟化和多元化，比如a t m 机的出现；( 2 ) 银行业务 的综合化和全能化；( 3 ) 业务流程电子化；( 4 ) 营销方式的个别化和差别化； ( 5 ) 银行风险管理手段现代化。 与国有商业银行相比，中小城市商业银行都存在规模小，分支机构少的情况， 使得它们在传统银行业务经营方面具有较大的劣势。而高新科技的出现，使得银 行经营可以有别于传统经营方式，在一定程度上减少了这个差距。 5 中小企业的国际业务发展 加入w t o 组织以来，中国企业的国际化发展越来越快。而中小企业，尤其是 沿海城市的中小企业，也抓住了这一潮流，与国外的贸易往来越来越多。这就为 中小城市商业银行的国际结算等其他中间业务带来了很好的机会。事实上，有一 些中小城市商业银行已经开始着手国际结算业务，使得它们的业务范围更加广 泛，从而增加银行收益。 3 1 2 中小城市商业银行所面临的威胁 在威胁方面，中小城市商业银行不仅要面临国有商业银行、股份制商业和外 资银行的激烈竞争，还要接受有关政策的不完全公平待遇以及整体经营环境的改 变。 1 国有商业银行逐步深化改革 国有商业银行加快改革转轨步伐，并将业务发展中心转移到中心城市，使得 银行业平均市场份额越来越小，中小城市商业银行业务开拓的难度也越来越大。 而且中小城市商业银行业务经营的重点被局限于传统的存贷款和结算领域，与国 有商业银行的规模优势和网点优势相比，明显存在劣势，激烈的竞争必将导致中 小城市商业银行在利润和收益上付出代价。 2 股份制商业银行的业务“同构竞争 由于承担着四大国有商业银行所不具有的生存发展压力，股份制商业银行从 一开始就按照标准的现代商业银行管理运营模式确立内部管理机制、规范企业行 为。它们虽然没有政府补贴，但同时也不需要承担国家政策性贷款业务，所以很 1 3 少受到政府的干预。它们在企业利润最大化和生存发展的行为目标指引下，应用 严密的管理、灵活的机制、规范的经营以及完善的服务来开拓市场，所采取措施 的市场化和竞争性很强，这都给中小城市商业银行的发展带来一定的威胁。 3 外资银行的进入 根据我国的入世承诺1 6 ，2 0 0 6 年以后我国完全取消外资银行的地域限制，取 消所有现存对外资银行所有权、经营和设立形式进行限制的非审慎性措施，允许 其享受与中资银行相同的待遇。这就意味着外资银行可以在几乎没有任何障碍的 情况下与中国其他银行竞争。然而，外资银行在公司治理、业务拓展以及运行机 制等方面都具有相对优势，使得它们将在与中国银行机构的竞争中处于上风。与 国有商业银行以及股份制商业银行相比，中小城市商业银行将受到更大的冲击。 4 有关政策的不完全公平对待 虽然我们在上文说过，在中小城市商业银行的发展方面，监管当局已经在某 些政策上给予了一定的放松，但是，与国有商业银行相比，中小城市商业银行在 政策上还是受到很多的不公平待遇。比如说，国有商业银行可以因为在资金往来、 开户等方面享受很多国家优待政策而占取更多的市场份额。而中小城市商业商业 银行却受一些政策限制和不公平待遇，比如说，住房公积金贷款、社会保障基金 的收缴和发放都只能由国有商业银行办理：国家组建金融资产管理公司对国有商 业银行的不良资产进行剥离，并给予相应的政策扶持，而中小城市商业银行的不 良贷款的清收化解只能依靠自身努力。这些不公平待遇，在一定程度上还是会制 约中小城市商业银行的发展。 5 经营环境的改变 从我国国内的经济环境来看，随着改革开放的推进和深化，经济运行机制发 生了重要变化，主要表现在市场供求结构由卖方市场转向买方市场，经济增长的 主导因素由供给制约转向需求制约，经济波动的周期也由计划周期转向商业周 期。经济运行机制的根本性转变，银行业原有的经营优势逐步丧失。 随着金融市场直接融资比重的逐步上升和近几年来利率的连续下调，而我国 金融产品形式单一，银行的主要收入是存贷利差，利率的迅速走低导致存贷利差 明显缩小，银行也失去了高利润收入的政策空间，商业银行已进入“微利 经 营阶段。 此外，新金融政策的出台也使金融业利润趋于平均化；而新财税政策的施行， 张军，我国中小商业银行的发展策略研究，天津大学，2 0 0 6 年，第2 2 页。 1 4 包括“坏”或“呆帐准备金提取办法的改革和税率结构的调整，又进一步压缩 了银行业的利润空间。这些使得中小城市商业银行的经营环境日趋严峻。 3 2 中小城市商业银行的内部因素分析 中小城市商业银行作为我国银行业的“第三梯队 ，与国有商业银行及股份 制商业银行相比，虽然在一定程度上有业务“同构 的情况，但是它本身还是具 备很多的特点，这些因素就可能形成优势或者劣势。 3 2 1 中小城市商业银行所存在的优势分析 1 中小城市商业银行的交易成本优势 银行的交易成本同样可以像经济学里面分为显性成本和隐性成本，其显性成 本是指银行在金融交易过程中直接耗费的成本，主要包括搜寻信息所耗费的信息 成本、达成交易所耗费的谈判成本以及维持交易正常进行所耗费的实施监督成本 等；隐性成本是指银行在金融交易过程中间接耗费的成本，主要包括贷款发放过 程中造成的不良资产以及银行内部的贷款决策所耗费的代理成本等。 ( 1 ) 中小城市商业银行的代理成本优势及效率 首先，中小城市商业银行在代理成本上更具优势1 7 。 如果管理者不是企业所有者，则会产生委托一代理关系，委托一代理理论认为 企业是委托人与代理人之间围绕着风险分配所做的一种契约安排，这种安排是委 托方和代理方之间理性选择的结果，具有深刻的个体行为基础1 8 。现实经济生活 中，由于普遍存在信息不对称及激励不相容的问题，代理人的利己动机和信息不 对称导致了道德风险和逆向选择问题1 9 ，于是产生了委托一代理问题。而为了解决 委托一代理问题所产生的控制及激励成本就是代理成本。 在具体的委托代理关系中，国有商业银行就表现：国家政府或主管部门 企业家；而中小城市商业银行的委托代理关系更为简单，表现为：股东 企业家。 我们可以用张维迎的变压器理论来分析中小银行的代理成本优势2 0 ，该理论 的前提是假设最终的财产所有者到财产直接支配者之间由若干“降压器 串联而 成。首先设定v o ( o v 。 1 ) 为初始输入电压，它代表财产所有者对财产的名义关 1 7 汤金海，我国东部地区地方中小银行发展模式比较研究，湖南大学，2 0 0 7 年，第l t l 5 页。 捂a r r o w , t h el i m i to f o r g a n i z a t i o n ，n o r t o np r e s s ，p 2 5 6 - 2 6 0 ，i 9 7 4 1 9 j e n s e n ，t h e o r yo f t h ef i n n s ：m a n a g e r i a lb e h a v i o r , a g e n c yc o s t sa n d c a p i t a ls t r u c t u r e ，j o u m a lo f f i n a n c i a l e c o n o m i c s , p l1 - 2 5 1 9 7 6 2 0 张维迎，所有制、治理结构与委托代理关系，经济研究，1 9 9 6 年第9 期。 心度；v n 代表财产支配者对财产的有效关心度；r m 。为变压系数，它代表上一级 委托人( i ) 对下一级委托人( i + 1 ) 的控制程度。则以下表达式成立： v n = v o 宰p l 2 半p 2 3 木p 。一l n = v o 木p ( n ) 从该表达式可以看出：在v 。和p + 。两个变量相同的情况下，控制环节越多则 有效关心度则越小，企业所有者支付的代理成本相应也就越大。 所以，代理成本与企业组织规模和科层层级成正比，组织结构越复杂、科层 层级越多的组织，其代理成本越高；反之则越低。 因此，与结构复杂的大银行相比，结构简单的中小城市商业银行代理链条较 短，所对应的代理成本也就相对较小。 其次，中小城市商业银行在代理人选择和激励上更有效2 1 。 在国有商业银行中，银行经营管理者更多是由政府直接任命，或许他们只是 合格的政府官员但却未必是能给利益相关者创造价值的银行家。而在中小城市商 业银行里，经营管理者的选择、提拔和辞退大多是依照市场机制来运作的，一旦 经营管理者被选择到岗位后，所有者便授予其管理权利和相应的责任。 在激励方面，国有商业银行经营者的工资奖金由国家统一的干部人事管理制 度设定，与其绩效并不直接关联，在既无风险制约又无有效激励的条件下，代理 人在追求自身利益的过程中可能违背所有者利润最大化原则；而在中小商业银行 中，除工资和奖金外，还采取了年薪制、股权、期权等多种灵活的长期激励形式， 使得经营者有更大的动力去坚持所有者利润最大化原则。 2 中小城市商业银行的信息成本优势