（企业管理专业论文）企业横向并购下的供应链流程整合研究.pdf

摘要 新经济的迅猛发展，新兴技术的日新月异和资本活动的异常活跃，已经 促使市场竞争和企业发展战略发生了深刻的变化，这种变化推动着企业的并 购重组和企业管理模式的改革向纵深方向发展。 从2 0 世纪6 0 年代人们开始研究企业并购问题至今，企业并购的理论已经 相当丰富，但是对并购后的整合研究却相对较少。虽然企业并购后的整合问 题越来越引起人们的注意，但对企业并购后整合问题的研究也大多集中在人 力资源整合与文化整合问题研究等，而对供应链的整合研究甚少，特别是对 供应链的流程整合研究更是少之又少。 纵观国内外关于企业并购和供应链整合的研究，不难发现关于企业并购 的大量研究主要集中于企业并购的动机，企业如何进行并购行为的决策，企 业并购行为间的相互影响，企业并购与产品生命周期和经济周期的关系，企 业并购对整个行业和经济总体的效应、企业并购对外部社会福利的影响、并 购后企业内部的成本、产出、市场和价格的变动，并购后的企业内部整合等 方面。 本文通过归纳总结企业横向并购和供应链流程整合的相关内容，分析在 企业横向并购下供应链流程整合的目标和原则，对供应链流程整合进行识别、 设计和评估，分别制定了整合前和整合后的供应链流程评价体系，并对整合 后的供应链流程构建评价模型，最后得出整合后的状况，并指出整合过程中 应该注意的问题。最后，得出企业横向并购供应链流程整合评价的一般方法， 对企业在现实中的整合给予一定的启示。因此，现有研究横向并购下供应链 流程整合问题具有非常重要的理论价值和实践意义。 关键词：横向并购；供应链流程：整合模型 a b s t r a c t t h er a p i dd e v e l o p m e n to ft h en e we c o n o m y , t h ee v e r - c h a n g i n gt e c h n o l o g y a n dc a p i t a la c t i v i t i e st h a ti sv e r ya c t i v e ，h a sp r o m p t e dt h ep r o f o u n dc h a n g e so ft h e m a r k e tc o m p e t i t i o na n db u s i n e s sd e v e l o p m e n ts t r a t e g y ，w h i c hd r i v et h er e f o r m so f m & aa n db u s i n e s sm a n a g e m e n tm o d et od e v e l o pi nd e p t h s i n c e1 9 6 0 sw h e np e o p l eb e g a nt os t u d ym & ab e t w e e nf i r m su n t i lt o d a y , t h e o r i e so nm & aa r er i c h ，b u tt h es t u d i e so fi n t e g r a t i o na f t e rm & aa r er e l a t i v e l y r a r e a l t h o u g ht h ei n t e g r a t i o no fm & a a t t r a c tp e o p l e sa t t e n t i o nd a yb yd a y , m o s t s t u d i e sa r ef o c u s e do nh u m a nr e s o u r c e si n t e g r a t i o na n dc u l t u r a li n t e g r a t i o n s u p p l y c h a i ni n t e g r a t i o ni sr a r e ，e s p e c i a l l ys u p p l yc h a i np r o c e s si n t e g r a t i o n l o o k i n gb a c ka td o m e s t i ca n da b r o a dr e s e a r c h e so nm & a a n ds u p p l yc h a i n i n t e g r a t i o n ，i t sn o td i f f i c u l tt of i n dt h a tm o s tr e s e a r c h e so nm & a a r ef o c u s e do n t h em o t i v e s ，h o waf i r mm a k et h em & ad e c i s i o n ，t h ei n t e r a c t i o no fm e r g e ra n d a c q u i s i t i o na c t i v i t yb e t w e e nf i r m s ，t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e n m & aa n dp r o d u c tl i f e c y c l e o re c o n o m i cc y c l e s ，t h ee f f e c to fm & ao nt h ei n d u s t r ya n dt h eo v e r a l l e c o n o m y ，t h ei n f l u e n c eo fm & a o ne x t e r n a ls o c i a lw e l f a r e ，t h ei n t e r n a lc h a n g e so f t h ec o s t s ，p r o d u c t i o n s ，m a r k e t sa n dp r i c e sa f t e rm & a ，t h ei n t e r n a li n t e g r a t i o na f t e r m & a a n ds oo n t h 【i sa r t i c l es u m m a r i z e st h em a i nc o n t e n t so fh o r i z o n t a lm & aa n dt h er e l a t e d s u p p l yc h a i np r o c e s si n t e g r a t i o n ，a n a l y s i s e st h eo b j e c t i v e sa n dp r i n c i p l e so fs u p p l y c h a i ni n t e g r a t i o nu n d e rt h eh o r i z o n t a lm & a ，i d e n t i f i e s ，d e s i g n sa n de v a l u a t e st h e s u p p l yc h a i np r o c e s s e si n t e g r a t i o n f o rt h ei n t e g r a t i o no ft h es u p p l yc h a i na n d i n t e g r a t i o np r o c e s se v a l u a t i o ns y s t e m ，c o n s t r u c t i n gt h em o d e lf o rt h ei n t e g r a t i o no f s u p p l yc h a i np r o c e s s ，f i n a l l yc o n c l u d e dt h ei n t e g r a t i o na n dp o i n t e do u ts o m e p r o b l e m st op a ya t t e n t i o nd u r i n g t h e i n t e g r a t i o n f i n a l l y , w eg e tm e t h o d so f e v a l u a t i n gs u p p l yc h a i np r o c e s si n t e g r a t i o ni nm & a a n d s o m eg u i d a n c ei nr e a l i t y t os u mu p ，r e s e a r c h e so ns u p p l yc h a i np r o c e s si n t e g r a t i o ni nh o r i z o n t a lm e r g e r s a n da c q u i s i t i o n sh a v ev e r yi m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e k e yw o r d s ：h o r i z o n t a lm e r g e r ；s u p p l yc h a i np r o c e s s ；i n t e g r a t i o nm o d e l 兰州理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的 研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名： 刁需 日期：易石年衫月ge l 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借 阅。本人授权兰州理工大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“4 ”) 作者签名：狮 导师签名：乡乏 日期：匆羼 日期：m d 年日日月月 、o 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 研究背景与意义 1 1 1 研究背景 新经济的迅猛发展，新兴技术的日新月异和资本活动的异常活跃，已经 促使市场竞争和企业发展战略发生了深刻的变化，这种变化推动着企业的并 购重组和企业管理模式的改革向纵深方向发展。企业的竞争和发展格局也日 益表现出两个显著的特点： 一是企业通过并购追求发展。企业并购最基本的动机是寻求企业发展， 寻求扩张的企业面临内部扩张和并购发展两种选择方式。内部扩张可能是一 个缓慢和不确定的过程，而通过并购实现发展要迅速得多。随着技术扩散速 度的加快，市场竞争正在激化，企业规模的内部扩张难以适应快速变化的市 场，因而企业并购作为企业快速扩张的模式已成为当代世界经济活动的重要 内容。 二是供应链管理的重要性逐渐被人认知。随着知识经济时代的到来，国 际化、动态化市场竞争日益激烈，供应链管理所强调的快速反映市场需求、 柔性高、低成本目标等特点，使企业家们坚信供应链管理是进入2 l 世纪后企 业适应市场竞争的一种有效途径。越来越多的企业开始实践这种全新的管理 模式，也使得以往那种企业与企业之间单打独斗的竞争方式不复存在，取而 代之的是以协同商务、竞争和双赢原则为目的的商业运作模式，由客户、供 应商、研发中心、制造商、经销商和服务商等合作伙伴组成的供应链与供应 链之间的群体竞争方式。一个企业所参与的供应链规模越大，运作效率越高， 那么这个企业的经济效益就越高，竞争力就越强。 越来越多的企业通过实施并购和供应链管理等手段加速企业的发展壮 大。但从已有的统计数据上来看，收购方并购的成功率低于5 0 。企业并购 成功率不高的重要原因是并购过程中的整合管理存在问题。众所周知，并购 难，整合更难。在整合管理过程中，从业务需求来看，供应链对协同性和整 合深度要求都是极高的，它要求各专业部门、各分支机构高度协同，因此供 应链的系统整合被认为是企业横向并购业务整合中最为困难的一个环节。 一1 一 第1 章绪论 从引人瞩目的惠普并购康柏来看，两家公司的合并最为重要的是如何对 两家企业均花费了数年时间才发展起来的供应链系统进行重组，以实现协同 效应。他们要使不同的系统、运作模式以及供应链实践方式融为一体。他们 要面对的不仅仅是产品整合，还有面对诸如供应商的整合、销售渠道的整合 等供应链中各环节的整合问题。在整个并购活动中，供应链之间的整合与协 同几乎成为了决定这次并购成败的关键。 可见，并购和供应链管理己成为2 1 世纪企业发展理论中最重要的话题， 它引起了学术界、企业及政府等社会各界的广泛关注。本文之所以选择企业 横向并购中的供应链整合问题作为研究对象，正是受到上述两方面因素的影 响，一是横向并购已经成为企业迅速发展壮大的重要经济活动，随着世界经 济一体化及贸易自由化的发展，横向并购产生的影响都越来越大，并购中所 产生的问题越来越多，客观上需要进一步扩展企业横向并购研究的理论空间； 二是供应链间的协同成为决定企业横向并购绩效的关键问题，它关系着企业 横向并购的成败，而供应链的有效整合是实现供应链协同的主要途径，因此， 有必要对企业横向并购中的供应链整合问题进行深入和系统的研究。 1 1 2 研究意义 本文的选题具有时代背景和应用价值，为企业横向并购中进行供应链的 最优整合提供理论依据和实践方法，对增加企业横向并购绩效和实现企业战 略目标具有重要的意义。从2 0 世纪6 0 年代人们开始研究企业并购问题至今，企 业横向并购的理论已经相当丰富，但是对并购后整合的研究却相对较少。虽然 企业横向并购后的整合问题越来越引起人们的注意，但相关研究也大多集中 在人力资源整合与文化整合等方面，而对供应链整合的研究甚少，特别是对 供应链流程整合的研究更是少之又少。 本文根据企业横向并购和供应链流程相关理论，结合企业间供应链流程 的分类指标来构建供应链流程整合评价模型，分析企业整合过程中供应链流 程的效果，得出整合的效果，指导企业根据评价体系修改整合目标。进而得 出分析企业横向并购供应链流程整合评价的一般方法，为现实的企业流程整 合提供指导和帮助。 一2 一 第1 章绪论 作为现代企业管理中的核心环节，供应链流程整合的优劣已经能够决定 企业并购的成败，因此，本文的研究在理论和实践上有以下意义： ( 1 ) 初步探讨了横向并购下供应链流程整合的评价指标选择。 ( 2 ) 建立了供应链流程整合的评价指标体系，提出了并购整合效果的一 般性判别标准和方法。 ( 3 ) 提供了未来供应链流程整合管理的方向和方法，有利于并购企业在 并购过程中及时调整影响整合的因素，使企业达到整合的目标。 1 2 国内外研究现状 目前关于企业横向并购下供应链流程整合的研究还很少，基本没有直接 资料探讨到这个问题。现有资料主要涉及到企业并购和协同理论、b p r 理论、 供应链的重组和整合理论以及绩效理论等研究领域，不同的文献从不同的角 度对这些方面进行了研究，具体综述如下： 1 2 1 相关理论研究现状综述 从长时间地跟踪、检索和研究的文献来看，虽然国内外专家没有就企业 横向并购中的供应链流程整合问题作过系统研究，但很多专家和学者对企业 并购以及供应链管理、供应链整合、业务流程再造等方面表现出极大的兴趣， 并形成了一些研究成果，从而为本文的研究提供了一定的理论基础。本文从 企业横向并购、企业并购整合和供应链整合、业务流程重组和供应链流程整 合三方面，对相关理论进行了阐述。 ( 1 ) 企业横向并购的理论研究 横向并购是企业并购中最为普遍的一种并购形式，长期以来理论界对横 向并购的动机及其效应争论不休。有关横向并购的研究主要集中在以下方面： 外生并购行为研究、内生并购行为研究和并购行为动态研究。 外生并购行为研究 外生并购行为研究是指给定并购行为，比较并购前后利润的研究方法。 w i l i a m s o n 研究了横向并购的福利效应，提出了成本下降与竞争间呈此消彼 长的关系。基于以上研究，一些学者认为企业总存在着横向并购的动机。p e r r y 心1 借助对称c o u r n o t 模型，研究论证了上述观点。研究认为：并购减少了行业 内企业的数量，提高了产品价格，进而提高了企业利润，因此企业总存在着 一3 一 第1 章绪论 并购动机，但也存在着不同的观点。 s t i g l e r0 3 及一些别的学者研究认为，当一项并购完成后，新企业产量较其 原有企业的产量之和将会减少，而当并购带来的成本下降幅度不很大时，未 参与者将会乘机扩大产量，并从较高的价格中获得更大利润。s a l a n t ，s w i t z e r 和r e y n o l d s 4 3 提出了著名的s s r 模型。借助线性需求和相同平均成本假设条件 下的对称c o u r n o t 模型，在静态框架下考察了企业并购的动机，研究表明：企 业并购将会减少产量、抬高价格，尤其是在某些条件下，竞争对手产量的扩 大会使并购方变得无利可图。d e n e c k e r e 和d a v i d s o n 1 研究表明：存在产品差 异的企业并购，如果并购后仍保持生产原有产品，s s r 模型研究结论成立。p e t t y 和p o r t e r 叩1 在对称的c o u r n o t 模型基础上，引入了有形资产因素，分析了企业并 购动机的存在条件，同时指出企业并购造成了原先对称产业结构的不对称。 内生并购行为研究 内生并购行为是指将并购行为看作是由厂商理性决策的变量，有别于在 选定某并购基础上研究相对于不并购是否盈利的外生并购行为研究方法。这 方面，k a m i e n 和z a n g 卜8 | j l ：l l g a u d e t ，s a l a n t 9 3 针对单个并购进行了研究。k a m i e n z a n g n 叫研究了一个并购序列，在假设依次发生的并购只是把其余企业始终 并购到某一固定企业中。其目的主要是分析内部并购行为是最终导致整个行 业的垄断，而实际上，由于目前业已实施的有关竞争的政策使得上述假定现 象几乎不存在。 c a v e s n 订在认为依次发生的并购是由外生的、随意的企业进行的基础上， 重点讨论了某并购行为如何引发对手并购行为。 f a u l i o i l e rn 2 3 研究了由两组企业构成的行业：其中一组由有效率的企业 构成，另一组则由无效率或低效率企业构成。有效率企业依次选择是否并购 一个或更多无效率企业。f a u l i o i l e r 的分析视企业间的成本差异而定。研究发 现：对于中等程度的成本差异，一次并购将引发一系列的并购，即引发并购 浪潮。 n i l s s e n 与s o r g a r d n 3 1 比较清晰地解释了按时间顺序发生的并购决策间的相 互依赖性。文献就f u d e n b e r g 与t i r o l e n 们提出的商业战略行为的分类( i p t o pd o g 战略、p u p p yd o g 战略、f a tc a t 战略和l e a na n dh u n g r yl o o k 战略) ，讨论了上述 四种商业竞争战略得以实施的一般性条件。并利用线性需求条件下的c o u r n o t 一4 一 第1 章绪论 模型分析了企业并购行为，建立了有关并购引发的成本节约程度的并购所得 函数，讨论了并购决策行为关于成本节约程度的一般条件。 并购行为的动态研究 s a l a n t ，s w i t z e r 和r e y n o l d s ( 19 8 3 ) 、d e n e c k e r e 和d a v i d s o n ( 19 8 5 ) 、p e r r y 和p o r t e r ( 1 9 8 5 ) 及f a r r e l 和s h a p i r o ( 1 9 9 0 ) 应用博弈论方法，在不同假定条 件下对并购动机及其福利效应所作的研究有一个共同点：即都是在静态条件 下进行分析研究的。但是其得出的结论在某些情况下并不完全成立。因此， 近年来一些学者着重致力于并购行为的动态研究。 1 9 9 9 年g o w r i s a n k a t a r t n 朝将厂商并购行为、投资、行业进入及退出作为厂 商为追求利润最大化进行理性决策的变量，应用m a r k o v p e r f e c tn a s h 的均衡方 法，提出了第一个内生动态并购模型，并讨论了行业的发展过程中，每个时 期企业所进行的并购、进入、退出和生产决策。研究了一次并购决策将如何 影响下一次进入该行业的行为决策。 此外，一些学者还研究了影响并购行为的外部因素。例如，政府有关保 护政策、限制垄断的政策、行业经济周期等。s t i g l e r 矛1 b i t t l i n g m y e r n 6 1 研究了政 策因素对并购行为的影响。v a nw e g b e r g n 7 1 研究了行业经济周期对企业并购行 为的影响。 ( 2 ) 对企业并购整合、供应链整合的研究 企业并购整合理论 企业整合涉及到企业活动的所有方面，因此横向并购整合的研究需要来 自许多不同学科中的已有成果。现有文献n 8 2 5 3 还从不同理论的角度对横向并购 过程的整合管理做了一定的研究，试图寻找到并购后的最优整合对策，主要 可以分为： ( a ) 战略管理的角度 在现有的战略管理理论中，最为重要的是以波特为代表的竞争战略。他 提出了五种竞争力量模型。从这种战略观出发，并购的目的就是力争使合并 后的企业对产业环境加以控制。 ( b ) 企业能力的角度 企业能力理论把企业视为一种能力或资源的集合，并把积累、保持和运 用能力开拓产品市场看做企业获得长期竞争优势的决定性因素。因此，并购 一5 一 第1 章绪论 整合就可主要限定在企业内部资源和能力的整合上。杰米森是迄今为数不多 的将企业能力论引入并购整合研究并取得一定研究成功的研究者之一。王长 征也基于企业能力理论，将并购整合定义为“并购双方组织及其成员间通过 企业能力的保护、转移、扩散和积累创造价值的相互作用的过程 ，并提出 了并购整合的分析框架。 ( c ) 企业文化的角度 企业文化理论是把企业作为一个文化实体来研究的理论。它的实质是以 人为中心，以文化引导为根本手段，以激发员工的自觉行为为目的的独特文 化现象和管理思想。该角度还用不同的文化信仰和价值观定义来判断和解释 整合重组的各种行为模式，主张将整合研究重点放在文化重建和沟通交流中， 通过对他人和自身行事方式、基本信念的改变以塑造新的文化。同时，大量 研究表明，并购及并购整合过程中的大量冲突就来自于企业间文化的异质性， 通过并购整合过程中的有效文化管理，就可能克服、避免和引导并购中因企 业文化的差异而产生的并购风险。 ( d ) 企业流程再造和知识管理的角度 许多的并购整合研究者认为，无论是竞争战略，还是能力战略，它们的 执行都是通过一定的企业流程来进行的。由于并购将产生企业环境特别是内 部环境的变化，因此，企业在并购之后就需要进行流程的重新设计。最近有 关并购整合的研究，还把有关知识管理的概念引入到了整合研究中，其观点 是在知识经济时代j 知识应该作为企业的一种资产来进行管理，通过并购整 合后知识的交融和碰撞来培育新的企业能力和价值。 企业供应链整合理论 为获取竞争优势而进行的内部整合和外部整合的重要性，十几年来在世 界级制造商的研究中一直占据重要位置。g i f f ie ta 1 ( 1 9 9 0 ) 认为整合是传统 制造战略决策之外，一套精密的战略选择。还有研究者( c l a r k ，1 9 9 6 ；f l y n n e ta l ，1 9 9 9 ；w h e e l w r i g h t 和b o w e n ，1 9 9 6 ) 认为制造商面临的如零部件短缺、 送货和质量问题、成本增长等问题根源在于缺乏有效的内部和外部的供应链 整合汹1 。 供应链整合就是整合企业流程，为顾客创造价值。同时这些流程的整合 跨越了公司的界限，把供应商和顾客变成价值创造流程( t a ne ta l ，1 9 9 8 ) 乜 。 一6 一 第1 章绪论 f r o h l i c h 和w e s t b r o o k ( 2 0 0 1 ) 也指出，供应链整合的核心目的是在价值活动 和个性特色间取得最优的结合，使得垂直整合最优化并将产生更优的企业绩 效口射。霍佳震等( 2 0 0 2 ) 从集成化的角度研究，供应链是所有成员单位基于 共同的目标而组成的一个虚拟组织，组织内的成员通过信息的共享、资金和 物质等方面的协调与合作，优化组织目标( 整体绩效) 乜引。励凌峰( 2 0 0 5 ) 从成本协同的并购人手，研究了横向并购中并购企业所处供应链与目标企业 所处供应链的整合问题口。张秀萍( 2 0 0 6 ) 研究，企业供应链的构筑首先是 企业内部供应链( 企业内部业务流程) 的再造，其次是企业外部供应链业务 ( 企业间业务) 的调整和相关节点企业能力的整合，供应链管理的基本思想 就是实现核心竞争力的整合b 到。谌小红( 2 0 0 7 ) 认为供应链整合就是以核心 企业为核心，对行业供应链上相关的过程组织、流程及其管理的优化，以提 高核心企业及供应链上其他企业绩效的经营管理活动拍引。 还有国内外许多研究者对企业供应链整合做了理论和实证方面的研究， 指出供应链整合与竞争优势和企业绩效之间的关系叫等相关结论。 ( a ) 国外有关研究现状： r a mn a r a s i m h a n & s o ow o o kk i m ( 2 0 0 2 ) 通过比较供应链整合和多样化 对绩效的主要影响和交互影响，说明了供应链整合战略改变了产品多样化和 绩效之间的关系，而且供应链整合战略和多样化战略的协调使用对企业绩效 产生显著影响口引。s h a w n e ek v i c k e r y 等( 2 0 0 3 ) 确定了整合供应链战略的两 个主要组成部分：整合的信息技术和供应链整合口引。他们研究的结果显示， 在整合信息技术和供应链整合之间、供应链整合与顾客服务之间和顾客服务 与企业绩效之间存在直接的正向关系。供应链整合通过顾客服务对财务绩效 产生间接影响，也就是说，在第一层供应商中，顾客服务是完全( 相对于部 分) 调和了供应链整合和财务绩效之间的关系。f l i n te ta 1 ( 2 0 0 4 ) 的研究中 认为，在供应链与供应链的竞争条件下，当供应链中的数家公司接受供应链 管理的导向时，他们能显著地降低该供应链竞争成本“例。而供应链管理的目 的不只是节省成本，更在于得到较大的顾客价值、满意和忠诚，提高边际产 品利润、实现公司获利和企业成长。c l o s se ta 1 ( 2 0 0 4 ) 比较美国、澳大利亚、 新西兰的公司的实证结果也认为供应链整合将带来公司绩效的改善h 。 ( b ) 国内有关研究现状 一7 一 第l 章绪论 国内研究学者对供应链整合与企业绩效关系的研究也逐渐重视起来，例 如：全小凡等( 2 0 0 2 ) 讨论纺织服装企业通过供应链整合，利用现代信息技 术完成传统产业改造，建立横向一体化供应链体系，增强纺织服装企业市场 竞争力的思想h 副。魏秉全、张海霞( 2 0 0 3 ) 认为顾客需求的变化和外界环境 的变化使得传统的供应链面临内外多重压力，改革势在必行n 驯。与此同时， 电子商务的广泛应用为供应链的发展提供了必要的技术基础设施，网络已经 成为驱动供应链整合最有效的方法，它必将为企业带来最大收益。沈翠珍 ( 2 0 0 4 ) 认为无论是产品多元化还是市场多元化，供应链整合均有助于积极 调整多元化与企业绩效的关系，即供应链整合对于多元化与企业绩效具有正 向调节作用h 制。潘文安( 2 0 0 6 ) 通过问卷调查的方式探讨了供应链伙伴关系、 供应链整合能力对合作绩效的影响，并指出，供应链内部和外部整合对合作 绩效的间接影响高于其直接影响，外部整合能力是企业利用伙伴关系提高合 作绩效、形成竞争优势的关键h 剐。 ( 3 ) 对业务流程再造和供应链流程整合的研究 对业务流程再造的研究 ( a ) b p r 理论研究。从现代组织学的角度来看，b p r 理论属于组织转型 的范畴。从管理理论学派划分的角度看，b p r 理论源于管理过程学派，是对管 理过程学派的一种创新。从管理理论的经济学原理看，b p r 理论是对亚当斯 密古典分工理论的继承、发展与部分否定，提出一种“合工 的思想h 引。 ( b ) b p r 相关再造研究。第一，管理层再造。管理层对b p r 认识的缺乏 是b p r 高失败率的一个常见原因。t h o m a sh i g g i n s o n ( 1 9 9 4 ) 等提出b p r 的成 功，需要良好的沟通规则和渠道、高层管理者的广泛支持、积极的公司文化、 团队工作和协调等。第二，人的再造。w h i t i n g 认为，b p r 的主要因素是人， 为了成功地实施b p r ，必须先进行人的再造。再造改变了几乎每个人的工作方 式，再造通常将很多项工作合并成一项工作，这就需要综合型人才。第三， 信息技术在b p r 中的作用。哈默( h a m m e r ，1 9 9 0 ) 将信息技术看作是b p r 的 助推器( d r i v e r ) 瞄p 5 3 1 。 ( c ) b p r 框架模型研究。k e t t i n g e r ( 1 9 9 5 ) 提出了b p r 的框架模型的五 个因素：流程、管理、人员、信息技术、组织。并指出，b p r 的核心包括三种 流程：组织间流程、组织内部跨职能流程、职能内部流程；涉及四个子系统： 一8 一 第1 章绪论 管理子系统、人员子系统、信息技术与技术子系统、组织子系统。国内俞东 慧等( 2 0 0 4 ) 认为，b p r 实施过程中必须考虑战略、流程、人员、组织结构、 信息技术等五个关键变革因素。 ( d ) b p r 评价指标研究。m i c h a e lh a m m e r 和j a m e sc h a m p y ( 1 9 9 3 ) 提出 用成本、质量、服务、速度等四项指标来衡量b p r 效果。但也有一些学者提出 了其他的补充指标，如交货时间、结果、柔性、革新等h9 。h a m m e r 提出b p r 指标目标是周转期缩短7 0 、成本降低4 0 、顾客满意度和企业收益提高4 0 、 市场份额增长2 5 哺们。 对供应链流程整合的研究 任何供应链的运作都是依靠流程来运作的，供应链流程是指，供应链上 从供应商到客户把一系列投入转化为产出的组织规则、过程和机制。从最广 义的角度讲，供应链的流程整合涉及到了并购中供应链整合的全部内容。 企业关注的供应链管理活动中可以看出，企业所从事的供应链管理活动 主要集中在以下几个主要供应链管理流程： ( a ) 客户关系管理。客户关系管理关注如何发展、保持与客户的关系。 通过这个流程，企业辨识关键客户及客户群，目的是在客户价值的基础上进 行顾客细分，通过提供客户化产品、服务增加顾客忠诚度。 ( b ) 需求管理。需求管理是平衡消费者需求与供应链能力的流程。这个 流程管理得好，就可以预先将供应与需求相匹配并减少在执行计划中不确定 性因素的干扰。有一点很重要，就是需求管理并不仅仅是预测，它同时包括 协调供应与需求、增强灵活性和降低变化性。需求管理必须控制列活动：鼓 励大量压货的销售条款、突击性大量发货以完成销售计划的活动等。 ( c ) 订单管理。订单管理不只是填写订单，还包括所有定义客户需求， 设计渠道，在最小的总成本下满足客户要求的活动。尽管现实中，订单管理 是物流职能的一部分，但是这个流程需要跨职能的活动并且与供应商、客户 有紧密的合作，目标是与供应商建立紧密的系统网络，然后服务于各个目标 客户。 ( d ) 制造流程管理。制造流程管理包括所有必须的、涉及到获取、执行、 管理供应链中的制造灵活性和将产品在工厂间移动的活动。生产能在最短的 时间内并且在最低的成本下在各个不同产品组合间转换，是制造流程管理绩 一9 一 第1 章绪论 效的有力反映。为达到这个理想的制造流程，计划和执行必须在供应链成员 间进行。 1 2 2 现有研究的启示 纵观国内外关于企业横向并购和供应链整合的研究，不难发现关于企业 横向并购的大量研究主要集中于企业并购的动机、企业如何进行并购行为的 决策、企业并购行为间的相互影响、企业并购与产品生命周期和经济周期的 关系、企业并购对整个行业和经济总体的效应、企业并购对外部社会福利的 影响、并购后企业内部变动( 成本、产出、市场和价格) 和并购后的企业内 部整合等方面。然而这些研究仅涉及到并购对于参与并购双方企业的影响、 并购双方的重组和协同，并没有从系统的角度来研究企业并购对参与双方所 处供应链的影响，以及主导企业的供应链和被并购企业的供应链之间的整合， 更没有研究并购后双方之间供应链流程的整合的问题，以及流程整合的效果 对企业并购成败的影响，而这些在并购过程中却成为急需解决的问题。 另一方面，无论是关于供应链协作集成、供应链设计与重组，还是有关供 应链整合的研究，都集中于以核心企业为基点的单条供应链的纵向关系研究 为主，他们采用了博弈论方法、最优化技术、信息技术等手段以达到供应链 集成和整合的目的，而对本文所要研究的两条供应链间的流程整合问题尚未 见到报道。因此本论文将以横向并购为背景，以供应链间的流程整合问题为 对象，进一步扩展企业横向并购和供应链管理理论的研究空间蹄钔。 通过对目前国内外学者研究的文献分析，笔者发现，在供应链流程整合 理论与实践的研究过程中，尤其是针对企业横向并购过程中供应链流程整合 效果中，对于整合过程中的管理问题缺乏必要的研究，以下几个方面的问题 非常值得关注： ( 1 ) 企业如何根据不同的企业流程在整个并购过程作出有效的整合； ( 2 ) 如何合理地确定不同的供应链流程衡量指标体系； ( 3 ) 如何准确分析并购后供应链流程整合对企业绩效的影响； ( 4 ) 从哪些方面对供应链流程整合过程进行管理。 从目前的研究现状来看，这四个方面的研究成果都还比较少见，因此研 究横向并购下供应链流程整合问题具有非常重要的理论价值和实践意义。 一1 0 第1 章绪论 1 3 主要研究内容和研究方法 1 3 1 主要研究内容 本文通过归纳总结企业横向并购和供应链流程整合的相关内容，分析在 企业横向并购下供应链流程整合的目标和原则，对供应链流程整合进行识别、 设计和评估，并对整合过程中供应链流程进行了评价分析，最后得出整合效 果，为企业整合提高了根源性的分析资料，并指出整合过程中应该注意的管 理方面。 本文主要内容分为五章： 第一章绪论。概括性地介绍了本文研究背景，指出了研究的理论与实际 意义，分析了企业横向并购和供应链整合的国内外研究现状，说明了本文主 要研究内容和研究方法。 第二章企业并购和供应链的概念及相关理论。介绍了企业并购和供应链 的相关理论，在此基础上进一步了解了供应链整合和供应链流程整合。 第三章是企业横向并购中供应链流程整合过程研究。在第二章了解企业 横向并购和供应链流程的基础上，提出了供应链流程整合的目标和原则，对 供应链流程进行了识别、设计和评估， 第四章供应链流程整合评价模型。 得出了供应链流程整合的评价体系。 根据企业供应链流程特征，利用层析 分析和模糊判别法建立供应链流程整合评价体系，进而构建评价模型，并举 例得出了评价模型的作用与意义，以及分析了评价模型在流程整合过程中存 在的不足。 第五章供应链流程整合过程管理。结合供应链流程整合模型得出的结论， 有效的得出整合效果，并根据建立的体系指出整合过程前期、中期和后期应 该注意的问题和改进方面，最后结合整合目标得出整合效果的一些控制方法 和策略。 1 3 2 研究方法 文章的核心在于采取比较和演绎研究方法，在系统研究相关理论观点的 基础上，提出供应链流程整合评价体系和供应链流程整合过程中应该注意的 管理问题。具体研究方法如下： ( 1 ) 文献分析：通过对中国期刊网( c n ) 、相关学位论文、部分外文 第1 章绪论 资料的检索和分析，了解与本研究相关领域已有的成果。 ( 2 ) 定量分析：本文结合层次分析法和模糊综合评价法，对横向并购下 的供应链流程整合后的效果进行评价。 ( 3 ) 演绎分析：对并购、流程、整合及整合过程问题采用了演绎的方法， 即从现有的规范研究的结论出发，进行纯粹的逻辑演绎和推论，提出供应链 流程整合中应该遵循的原则和模式。 一1 2 第2 章企业并购和供应链理论介绍 第2 章企业并购和供应链理论介绍 2 1 企业并购的概念与理论 2 1 1 企业并购 企业并购是指在现代企业制度下，一家企业通过取得其他企业的部分或 全部产权，而对该企业控制的一种投资行为。并购是企业取得外部资源、谋 求对外发展的重要途径之一。并购一词来源于英文“m e r g e ra n da c q u i s i t i o n ”， 意思是“合并和收购 。合并是指两个或两个以上的企业通过一定方式，组 合成一个新的企业的行为。合并按法人资格的变动情况，分为吸收合并和创 立合并。吸收合并，又称兼并，是指一个企业购买其他企业的产权，使其他 企业失去法人资格或改变法人实行的一种行为，其特点是一个企业继续存在， 另外的企业解散或不复存在，其财产、债权、债务一同转嫁给继续存在的企 业。创立合并是指两个或两个以上的企业并合创建一个新的企业，原有的企 业不复存在，其财产、债权、债务均有新的企业接管。收购是指一个企业用 现金、债券或股票购买其他企业资产或股权，以获取控制权的一种经济行为， 其特点是被收购企业仍可以法律实体存在，其产权可以是部分转让。尽管合 并与收购其含义并不一致，但企业的合并与收购都是增强企业实力的外部扩 张策略或途径，都是企业资本营运的基本方式，所以合并与收购通常作为同 义词使用，统称为“购并”或“并购 引。 企业并购有各种不同的原因，但概括起来有以下几种： ( 1 ) 扩大经济规模。现代化大生产达到一定规模时有利于企业经营管理 和成本的降低，大型企业在经营上可以获得小企业得不到的规模经济效益。 企业通过横向并购，实现大规模的生产，降低生产经营成本。但规模经济要 有一个拐点，超过这个拐点就达不到规模经济。 ( 2 ) 提高经济效益。通过并购，企业把处于生产过程中不同阶段的其他 企业集中在一个企业里，使得生产经营的不同阶段进行统一协调或集中控制， 保证原材料、半成品的及时供应，保证产品的销售，降低运输费用，节约原 材料、燃料，从而降低成本，提高经济效益。 一1 3 第2 章企业并购和供应链理论介绍 ( 3 ) 降低经营风险。通过并购，能增加企业生产的产品种类，实现多角 化经营，从而减少企业的经营风险，可以减少企业盈余的剧烈波动，增加企 业的稳定性，在一定程度上降低企业的经营风险。 ( 4 ) 增强对市场的控制力。通过横向并购，扩大企业规模，降低产品成 本，从而提高企业的竞争力，特别是把竞争对手并购过来，可以增加市场份 额。通过纵向并购，企业可以形成对原材料或销售的支配，提高企业对市场 的控制力。 ( 5 ) 提高企业发展速度。任何一个企业想要在市场经济下生存下去，发 展是关键。企业的发展有两种方法可供选择：一是依靠内部积累。在这种情 况下，企业发展速度较慢，受自身积累能力和时间等方面的限制；二是从外 部进行筹资和投资，即通过并购形式获得现存的生产能力，投资于现存的其 他企业。 ( 6 ) 满足财务需求。企业通过并购，合二为一，可迅速满足企业的资金 需求，现金流量可得到充分有效的作用。此外，企业并购后，经营规模的扩 大有利于企业进入金融市场，并以更有利的地位筹措资金。 2 1 2 企业横向并购 横向并购是指同一行业的两个或两个以上企业所进行的并购。横向并购 可以消除重复设施，提供系列产品，有效地实现规模经济。 在历史上，横向购并曾经是1 9 世纪末2 0 世纪初第一次企业购并浪潮的主 流，但在以后的企业购并活动中，横向购并在各国的购并活动中退居了次要 地位，纵向购并和混合购并则成为了世界各国企业购并的主要方式，由此而 在世界上造就了一大批一体化、混合化、多元化的大企业。然而，时隔一百 年后，横向购并浪潮又卷土重来，再次成为9 0 年代企业购并的主导方式。9 0 年代在世界上发生的有影响的购并案例，几乎所有的购并都是横向购并。 当企业的生产规模小，未达到规模经济，产品在市场上的占有率较低， 而市场上此类企业数量较多，使得市场竞争更加激烈的情况下，企业要想占 有更多的市场份额，谋求规模经济效益，在竞争中处于有利地位，就可以采 用横向并购方式，并购同一行业生产同种产品的企业，一方面谋求生产规模 经济，即由于产品数量的提高，使得企业在一定的生产技术装备水平下，实 现生产成本的降低；另一方面，可以谋求企业规模经济，由于并购后是生产 - 1 4 - - 第2 章企业并购和供应链理论介绍 同一产品，因此可以节约管理费用、营销费用、研究开发费用，可以使管理 人员，工程技术人员集中智慧，取长补短。同时，由于企业规模的扩大，实 力的增强，使企业的资信度提高，从而拓宽了融资渠道，可以用较低的费用 获得更多的资金，且声誉、商标等无形资产也会升值，企业抵抗风险的能力 得到增强。目前我国国内大部分企业尚未达到规模经济，典型的如汽车制造 行业；因此，随着市场竞争的加剧，相同产品的横向并购会成为今后企业并 购的主要方式。 在确定目标企业时，由于并购方拥有剩余的管理资源，因此，企业可以 选择生产技术、设备较好，而企业管理、文化建设方面较差而导致效益不佳 的企业作为目标企业，因为这样做可以降低并购成本，且目标企业具有发展 潜力，通过并购后的整合，实现企业文化的植入，管理观念、管理模式的调 整，谋求管理协同效应，从而发挥出技术潜力。从目前国内的企业分布状况、 市场竞争的激烈程度看，在未来一段时间内，仍应主要为强弱联合，然而随 着几轮的强弱联合后，企业布局的变化，国际竞争的加剧，必然会朝着强强 联合的趋势发展，即并购双方有着各自的技术、管理优势，通过强强联合， 实现技术领域、管理领域的互补，从