（企业管理专业论文）中小纺织企业存货管理的风险控制研究——以苏州地区中小纺织企业为例.pdf

中小纺织企业存货管理的风险控制研究中文摘要 中文摘要中又捅姜 存货是企业经营中必不可少的流动资产，是企业经营利润的来源。存货管理 在企业管理活动中占有重要地位，贯穿于从生产到销售的整个过程。但存货也是 流动性最差的流动资产，无论从财务角度还是内控角度看，其特征中都隐含了不 少风险因素。纺织行业存货种类较多、管理难度较大，中小纺织企业受传统观念 和现实条件的影响，存货管理水平普遍较低，在不少环节都存在风险隐患。因此， 如何提高中小纺织企业存货管理的风险控制能力，己成为该行业及中小企业管理 学术界的研究热点之一。本文根据存货及中小纺织企业存货管理的特征，探讨影 响其风险控制的主要因素并提出相应的对策措施。 本文在回顾以往研究的基础上，运用企业财务管理及内控管理的相关知识， 提出相关假设；以苏州地区中小纺织企业为调查对象，共发放纸质问卷2 0 0 份， 回收有效问卷1 8 0 份，有效回收率为9 0 ；另外，电子版问卷共发放5 0 份，有效 回收4 0 份，有效回收率为8 0 。总共发放调查问卷2 5 0 份，有效回收2 2 0 份，总 体有效回收率达到8 8 。通过对问卷数据进行统计分析，采用实证研究的方法来 分析存货管理风险控制水平的影响因素，得出了一些有价值的结论，为中小纺织 企业做好存货管理的风险控制工作提供了一定理论依据。 研究结果表明，在符合中小纺织企业的销售规模、存货品种与周转状况范围 内，存货购销价格管理水平与存货管理风险控制程度呈正相关、存货内控管理水 平与存货管理风险控制程度呈正相关、库存数量控制水平与存货管理风险控制程 度呈正相关、信息化科技应用水平与存货管理风险控制程度呈正相关。本文根据 研究结果提出了一些有针对性的风险控制措施和管理建议。 关键词：中小纺织企业；存货管理；风险控制 作者：程晋伦 指导教师：魏文斌 英文摘要 中小纺织企业存货管理的风险控制研究 s t u d yo f r i s kc o n t r o lo fi n v e n t o r ym a n a g e m e n ti n s m a l la n dm e d i u mt e x t i l ee n t e r p r i s e s e n g l i s ha b s t r a c t i n v e n t o r yi sa ne s s e n t i a lf l o a t i n ga s s e t si ne n t e r p r i s eo p e r a t i o na n di ti st h es o u r c e o fe n t e r p r i s e o p e r a t i n gp r o f i t i n v e n t o r ym a n a g e m e n tp l a y sa ni m p o r t a n t r o l e i n e n t e r p r i s em a n a g e m e n ta c t i v i t i e s ，b e c a u s e i t g o e st h r o u g ht h ee n t i r ep r o c e s sf r o m m a n u f a c t u r et om a r k e t i n g h o w e v e r , i n v e n t o r yh a st h ew o r s tl i q u i d i t yi nf l o a t i n ga s s e t s f r o mt h ev i e wo fe i t h e rf i n a n c eo ri n t e r n a lc o n t r o l ，a n di ta l s oh a sn u m b e r so fp o t e n t i a l r i s kf a c t o r si ni t sc h a r a c t e r i s t i c t e x t i l ei n d u s t r yh a sr e l a t i v em o r ek i n d so fi n v e n t o r y , s o t h em a n a g e m e n ti sr e l a t i v e l ym o r ed i f f i c u l t a d d i t i o n a l l y , s m a l la n dm e d i u mt e x t i l e e n t e r p r i s e sa r ei n f l u e n c e db yt r a d i t i o n a lc o n c e p t sa n dp r a c t i c a lc o n d i t i o n s ，a n dt h e i n v e n t o r ym a n a g e m e n tl e v e li sg e n e r a l l yl o w , w h i c hm a k et e x t i l ei n d u s t r yh a sp o t e n t i a l r i s k si nm a n yp r o c e d u r e s t h e r e f o r e ，h o wt oi m p r o v et h er i s kc o n t r o la b i l i t i e so f i n v e n t o r ym a n a g e m e n ti ns m a l la n dm e d i u mt e x t i l ee n t e r p r i s e sh a sb e c o m eap o p u l a r s t u d yt o p i c i nb o t ht e x t i l e e n t e r p r i s e a n do t h e rs m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e m a n a g e m e n ta c a d e m i ca r e a a c c o r d i n gt ot h ec h a r a c t e r i s t i co fi n v e n t o r ym a n a g e m e n t i n s m a l la n dm e d i u mt e x t i l ee n t e r p r i s e ，t h i sa r t i c l ed i s c u s s e sp r i m a r yr i s kf a c t o r sa n d r e l a t e dc o u n t e r m e a s u r e s t h ea r t i c l ea p p l i e sr e l a t e dk n o w l e d g eo fe n t e r p r i s ef i n a n c i a lm a n a g e m e n ta n d i n t e r n a lc o n t r o lm a n a g e m e n t ，b a s e do nr e v i e w i n g p r e v i o u sr e s e a r c h ，t op r e s e n tr e l e v a n t a s s u m p t i o n s i n v e s t i g a t i o n s a r ec a r r i e do u ti ns o m es m a l la n dm e d i u mt e x t i l e e n t e r p r i s e si ns u z h o ud i s t r i c tw h e r e2 0 0h a r dc o p i e sa n d5 0s o f tc o p i e so fs u r v e y q u e s t i o n n a i r ea r ed o n e f o l l o w e db y18 0h a r dc o p i e sa n d4 0s o f tc o p i e so fr e c o v e r e d q u e s t i o n n a i r e ，t h ee f f e c t i v er a t eo fh a r dc o p yr e c o v e r yr e a c h e s9 0 a n dt h ee f f e c t i v e r a t eo fs o f tc o p yr e c o v e r yr e a c h e s8 0 t h et o t a le f f e c t i v er a t eo f r e c o v e r yr e a c h e s8 8 b ys t a t i s t i c sa n a l y z i n gt h eq u e s t i o n n a i r ed a t aa n du s i n ge m p i r i c a lr e s e a r c hm e t h o d st o a n a l y z et h ei m p a c tf a c t o r so nt h er i s kc o n t r o la b i l i t i e so fi n v e n t o r ym a n a g e m e n t ，s o m e 中小纺织企业存货管理的风险控制研究英文摘要 v a l u a b l ec o n c l u s i o n sa r em a d ew h i c hc o u l db et h et h e o r yf o u n d a t i o nf o r t h er i s kc o n t r o l o f i n v e n t o r ym a n a g e m e n ti ns m a l la n dm e d i u mt e x t i l ee n t e r p r i s e s i t sc o n c l u d e dt h a ti nt h er a n g eo fs t a n d a r dm a n e ts c a l e ，i n v e n t o r yc a t e g o r ya n d t u m o v e rs t a t ei ns m a l la n dm e d i u mt e x t i l ee n t e r p r i s e s ，i n v e n t o r yp r i c em a n a g e m e n t l e v e la n dr i s kc o n t r o ld e g r e eo fi n v e n t o r ym a n a g e m e n t ，i n v e n t o r yi n t e r n a lc o n t r o ll e v e l a n dr i s kc o n t r o ld e g r e eo fi n v e n t o r ym a n a g e m e n t ，i n v e n t o r yq u a n t i t yc o n t r o ll e v e la n d r i s kc o n t r o ld e g r e eo fi n v e n t o r ym a n a g e m e n t ，i n f o r m a t i o nm a n a g e m e n tl e v e la n dr i s k c o n t r o ld e g r e eo fi n v e n t o r ym a n a g e m e n ta r ea l l p o s i t i v e l yc o r r e l a t e d t h i sa r t i c l e p r o v i d e ss o m es p e c i f i cm e a s u r e sa n da d v i c eo nr i s kc o n t r o l ，a c c o r d i n gt ot h er e s e a r c h r e s u l t s k e yw o r d s ：s m a l la n dm e d i u mt e x t i l ee n t e r p r i s e s ；i n v e n t o r ym a n a g e m e n t ； r i s kc o n t r o l w r i t t e n b y ：c h e n g j i n l u n s u p e r v i s e db y ：w e iw e n b i n 中小纺织企业存货管理的风险控制研究1 绪论 1 绪论 1 1 研究背景与研究意义 1 1 1 研究背景 改革开放以来，我国中小纺织企业凭借历史渊源、劳动力和技术优势、良好 的资源及地域条件，在市场经营中快速发展壮大，为社会主义市场经济注入了活 力。中小纺织企业大多在乡镇经营，以家庭作坊起家，它们具有产业集中、经营 灵活、经验丰富等特点。但从风险管理的角度来看，中小纺织企业在实际经营中 往往具有家族经营、粗放管理的通病，特别是对存货管理的风险认识不足，风险 防控意识比较淡漠，管理方式比较粗糙和简单( 胡桂香，2 0 1 0 ) 【l 】。而存货的管理 和控制涉及到多个环节，贯穿于生产经营过程的始终，中小纺织企业内设部门较 少，专业化管理人员较少，对流程把控不严，往往忽视存货管理有关环节的风险 控制，容易造成存货短缺、积压或管理失控，从而增加管理成本，降低资金使用 效率，给生产销售的正常运转及经营利润增长造成不利影响( 王仁祥，2 0 0 5 ) 【2 】。 从企业经营的角度看，存货是企业正常生产经营所必不可少的资产，是企业 供需平衡的根本保障。没有存货，企业就无法正常运行；然而，它也是企业的负 担和隐患，一旦管理不善，就会把企业拖入深渊，蒙受巨大的经济损失( 陈斯雯， 2 0 0 7 ) 【3 】。特别是在当今全球经济一体化、市场竞争激烈的现实环境下，存货管理 风险控制不到位可能会引起内部财务危机，导致企业经营陷入困境甚至宣告破产。 一方面，根据企业经营的实际状况保持适量存货是实现企业可持续发展的保证， 如果在市场需求旺盛时期存货短缺，会造成企业开工不足或失去销售机遇等不良 后果，迟滞企业的发展步伐。另一方面，因储存、保管、运输等原因，存货的价 值具有不断贬值性，如因存货保管不善而缺失、非正常损耗或市价下跌，企业将 承担存货的减值损失；即使因市场价格变化而导致的意外升值，其实际价格也具 有波动性( 李绮玉，2 0 1 0 ) 【4 】。此外，存货所具有的最致命的风险隐患是占用企业 的资金，中小纺织企业数量和品种较多，收发频繁，对市场风险比较敏感，其存 货很容易因市场原因所导致的销售不畅而产生积压和自我膨胀，这会降低企业资 金的周转率，造成现金流不畅。对于中小纺织企业而言，由于行业依赖性较强、 风险承受能力相对较差，存货管理风险所带来的不利影响往往更大。如何有效控 1 绪论中小纺织企业存货管理的风险控制研究 制存货管理风险、促进成本控制和经营效益提升，也成为众多学者和企业管理者 努力研究的课题。 1 1 2 研究意义 存货管理的风险在于存货与企业经营利润紧密相连，存货在企业流动资产中 所占的比重非常大，而流动资产是企业正常经营活动所必不可少的重要资产，其 中能带来经营收益的即是存货，因而存款同时又是企业流动资产中获利能力最强 的资产。如何在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，以达到两者的最佳组合， 是企业管理者所面对的一大难题( t u n c e l & a l p a n ，2 0 1 0 ) 【5 】。由于存货的变现情况 能够直接促使经济利益流入或流出企业即经营利润增长或下降，因而存货也 成为流动资产中风险敏感程度最高的资产。存货管理风险控制水平的高低对企业 生产经营的顺利与否具有直接的影响，并且最终会影响到企业的成本、收益和流 动性的综合水平。 从中小纺织企业存货管理的特点和难点来看，因纺织行业存货具有数量大、 品种多、收发频繁、价格波动等特点，在存货管理中既要保证存货的账实相符、 贮存可靠、流转有序、使用有效，还要使总成本在发出存货的成本和库存存货的 成本之间的合理分配，无论实物层面还是财务层面，其中多个环节都蕴含风险( 陈 立秋，2 0 0 5 ) 【6 1 。而且中小纺织企业经营规模相对有限，对现金流比较敏感，存货 作为一项重要的流动资产，它的存在势必占用大量的流动资金，其管理利用情况 如何，直接关系到资金占用水平以及资产运作效率( 朱雅霜，2 0 0 9 ) 【7 j 。这就使得 存货管理成为了中小纺织企业流动资产管理中难度最大的一个项目，从企业管理 学的角度看，如何有效控制存货管理风险、提升存货管理水平和效益具有理论和 现实意义。 从企业经营宗旨来看，实现价值最大化是经营管理的最终目标，而存货管理 风险控制水平的高低不仅可以反映出企业流动资产使用效益的高低，更可以从一 个侧面反映出企业整体经营水平和盈利能力的高低( 翁民辉，2 0 1 1 ) 【8 。在不同的 存货管理水平下，企业的平均资金占用水平差别是很大的，若要保持较高的盈利 能力，应当十分重视存货管理，尽量实现存货的风险最小和收益最大，每个企业 必须根据自身经营的实际状况在存货成本和存货效益之间作出权衡，达到两者的 最佳结合即企业存货管理的最佳目标( 史蒂文布拉格，2 0 0 6 ) 9 】。当然，这 个最佳目标是一个理论值，在实际经营环境中各种主客观因素的制约下无法准确 中小纺织企业存货管理的风险控制研究1 绪论 地达到，但通过实施科学的存货管理和风险控制，努力实现存货成本最低、风险 最小情况下的效益最大化，则尽可能接近这个最佳目标，也就视同达到了存货管 理的良好效果。 从风险来源来看，由于存货具体表现为实物形态和价值形态，其风险主要来 自于企业对存货的实物控制和财务控制过程中，风险产生的原因既有外部市场环 境的影响，也有内部管理欠缺或操作不当的影响。当前，全球经济形势复杂、波 动较大，传统行业面临市场饱和、创新乏力等发展困境，导致存货风险的诱发因 素更多，从企业内外部经营环境看，存货管理风险的成因主要来自经济波动、市 场变化、行业周期以及存货的内部控制和财务控制等方面，企业管理者必须从多 方面加以预测和控制( 贾创雄，2 0 0 5 ) 【10 1 。此外，在行业内部，中小纺织企业经 营规模有限，与国有大中型企业或跨国公司相比，在组织架构、人员配置、制度 流程等方面管理标准较低，且资源调度能力、财务管理能力、内部控制能力特别 是风险承受能力相对较弱，一旦在存货管理中出现库存不足或积压严重、内部物 流不顺、管理成本增加等问题，就将会严重制约企业自身的发展。可以看出中小 纺织企业存货管理的风险来源较广，给企业造成的危害较多，必须引起重视并加 以控制。 本文通过归纳概括存货及存货管理的概念和风险特征，就中小纺织企业存货 管理风险的成因、类型进行分析，积极探寻中小纺织企业存货管理的风险控制措 施，从而达到控风险、增效益的目标。 1 2 研究思路和研究方法 1 2 1 研究思路 本文在文献回顾的基础上，从存货的主要特点及其风险特征入手，结合中小 纺织企业经营管理的观念、习惯、成长经历和存货管理的普遍状况，分析探讨其 存货管理中存在的风险因素，进而提出研究假设，归纳了中小纺织企业存货管理 风险控制水平的影响因素，进行了问卷设计，对苏州地区中小纺织企业开展了问 卷调查，并对问卷收集的数据进行整理，分析数据可靠性、可重复性、分布状况 等因子分析的必要指标。通过存货购销价格管理水平、存货内控管理水平、库存 数量控制水平、信息化科技应用水平等统计变量分析，验证中小纺织企业存货管 理的薄弱环节，对存货管理风险的主要成因进行相关、回归分析，验证存货管理 要素与风险控制程度之间的因果关系，并根据研究结果对中小纺织企业存货管理 1 绪论中小纺织企业存货管理的风险控制研究 的风险控制提出有关建议和措施。 具体的研究流程图如下： 引言 文献综述 研究假设 实证检验 研究结论 概括介绍研究背景、意义、内容、方法流程 介绍存货及存货管理的特点、中小纺织企业存货管 理风险及其风险控制等理论内容及相关研究进展 h l 中小纺织企业存货购销价格管理水平与存货管 理风险控制程度呈正相关 h 2 中小纺织企业存货内控管理水平与存货管理风 险控制程度呈正相关 h 3 中小纺织企业库存数量控制水平与存货管理风 险控制程度呈正相关 h 4 中小纺织企业信息化科技应用水平与存货管理 风险控制程度呈正相关 通过实证检验研究假设 得出研究结论、提出相应的管理建议及措施 图1 1 本文研究框架 1 2 2 研究方法 文献研究法 通过文献探讨的方法，归纳了存货及存货管理的特点、存货管理风险的成因 和类型等理论内容，在此基础上，分析中小纺织企业内外部经营状况与存货管理 风险控制的关系，寻找研究突破口，为文章奠定理论基础。 经验总结法 通过对存货管理及其风险控制的有关经验进行归纳与分析，结合中小纺织企 业的经营特征，总结各方面经验和对策，寻找中小纺织企业存货管理行之有效的 风险控制措施。 4 中小纺织企业存货管理的风险控制研究1 绪论 问卷调查法 采取开放式问卷调查方法收集第一手资料和问卷条目，通过样本选取、问卷 设计、样本的发放与回收等步骤完成数据的收集。 实证研究法 利用s p s s l 9 0 系统对回收的有效问卷进行数据统计分析，通过测量项目的相 关关系检验以及探索性因子分析，分析测量子项目与各构念因子；通过信度分析、 效度分析来检验数据的可靠性与有效性；利用相关分析和回归分析等方法检验变 量之间的关系，验证本文的假设。 1 3 本文研究内容及可能的创新点 1 3 1 研究内容 本文根据存货及中小纺织企业存货管理的特点，在对存货管理的风险成因、 类型进行分析的基础上，通过建立特定的研究框架，研究中小纺织企业存货管理 风险控制的对策措施。研究的主要内容如下： 第一章引言。主要概述本文的研究背景和研究意义，以及研究内容的初步说 明，从总体上介绍本文主要解决的问题。 第二章文献综述。主要介绍( 1 ) 存货及存货管理的概念、特点、判断标准。 ( 2 ) 存货的风险特征及其理论依据。( 3 ) 中小纺织企业存货管理风险的理论研究 综述，并在此基础上分析总结。 第三章研究假设和研究设计。首先，在存货特点的基础上，分析中小纺织企 业存货管理中存在的问题和风险隐患。其次，对影响存货管理风险控制程度的相 关因素提出假设。研究设计包括变量检测、问卷设计、研究对象等。 第四章实证检验与分析。包括问卷及数据的可靠性分析，变量间关系分析等， 检验假设，并做简要的评述。 第五章研究结论与建议。根据实证检验的结果，总结研究结论，分析本研究 的结论和存在的不足之处，并指出进一步研究的方向。 1 3 2 可能的创新点 本文在总结回顾存货及存货管理特征的基础上，根据中小纺织企业的经营特 点分析其存货管理的主要风险因素，通过问卷调查、实证分析等方法探索中小纺 织企业存货管理各个环节的风险控制要点，在经验总结的基础上研究对策措施， 为中小纺织企业存货管理的风险控制提供了有益的思路和方法。本文主要的创新 1 绪论 中小纺织企业存货管理的风险控制研究 点有： 1 、全面研究中小纺织企业存货管理从采购到销售的各个环节风险隐患，贯穿 于存货处理的整个流程，融入到企业管理的多个层面，探讨了存货从原料到商品、 从成本到利润、从流动资产到所有者权益的转化过程中可能产生的风险。 2 、根据实证研究结果，分析中小纺织企业存货管理过程中各方面因素对风险 控制程度的影响，构建了中小纺织企业存货管理风险控制模型图，并结合实际提 出加强存货购销价格管理、强化存货内部控制管理、重视库存数量的科学合理安 排、注重信息化技术在存货管理中的运用等管理措施建议，促进中小纺织企业有 效提升存货管理的风险控制能力。 中小纺织企业存货管理的风险控制研究2 文献综述 2 文献综述 2 1 存货及存货管理的理论研究综述 2 2 1 存货及存货管理的定义与界定 存货是企业流动资产的重要组成部分，中华人民共和国财政部制定的企业 会计准则( 2 0 0 6 ) 第二章“确认部分，明确了存货的概念以及存货确认的条件： 1 、存货的概念：存货是指企业在生产过程或提供劳务过程中所要耗用的原材 料、尚处在生产加工过程中的在产品、在日常活动中持有以备出售的产成品或商 品。主要包括：原材料、在产品、半成品、产成品或商品( 商业企业的存货多为 商品) 、以及一些周转材料 1 1 1 。 2 、存货管理的概念：根据财政部会计司制定的企业会计准则讲解( 2 0 0 8 ) 解析，存货管理作为企业的重要管理活动，从对象上看，可以分为实物管理与价 值管理两种基本的管理范畴。实物形态的存货管理涉及存货的取得、保管和使用， 与企业的供应、生产、运输、销售等管理职能密切相关。同时，存货作为一项重 要的流动资产纳入财务管理范畴即价值形态的存货管理，涉及存货资产取得、 使用和出售的价值计算、为管理存货而耗费的成本核算、以及由于各种原因造成 的存货资产减值的反映和防范等【1 2 。 2 1 2 存货的特征 从企业会计准则( 2 0 0 6 ) 中存货的定义可以看出，有几个关键词，其中最 重要的就是“出售”，由此可以引申出存货的基本特征： 1 、持有存货的最终目的是促进销售。企业持有存货的最终目的是将产成品或 商品卖出去，才能取得销售现金的回流，以维持企业的正常经营需要。这也是存 货作为企业流动资产区别于固定资产的显著特征。 2 、存货包含的经济利益能够流入企业。存货的出售必然给企业带来经济利益 的流入，并反映为企业的经营利润，要是没有现金及现金等价物流入企业，就不 能算是存货。 3 、存货相关成本能够可靠计量。根据中国注册会计师协会编写的财务成本 管理( 2 0 0 8 ) 的分析可以看出，存货相关成本能够可靠计量是对存货的价值形态 2 文献综述 中小纺织企业存货管理的风险控制研究 进行管理的必要前提，这是由会计核算的收入和成本配比原则决定的【l 3 | 。 4 、存货必须是有形的。这是对存货的实物形态进行管理的前提和基础，任何 无形的资产，就像专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许权和土地使用权 均不能算作企业的存货，只能在无形资产科目下核算。 如果从风险角度来理解存货的特征，则包括以下几方面： 1 、存货具有自我膨胀的特性。企业的经营活动无论如何都离不开存货，无论 是生产型企业还是商贸类企业，正常情况下都会储备一定数量的存货，但随着经 营的扩张，生产和销售的不协调会造成库存的不断积压甚至最终失控，并且这种 自我膨胀的特性往往是企业自身难以控制的( 陈少勇、王志宇，2 0 1 1 ) 1 4 1 。 2 、存货具有不断贬值的特性。产品更新换代、市场竞争加剧、存储运输不当、 通货膨胀等因素都将导致存货的贬值。在现实环境下，这些因素往往是叠加的， 有人估计，在大多数行业中，如果要让存货保值，必须至少以2 0 的速度增加其 价值。因此，存货一旦形成就开始贬值，同时还会消耗企业可观的储存和维护费 用。这是存货除了自我膨胀以外的第二个特性，即不断贬值和消耗企业的资源( 赵 国忠，2 0 0 7 ) 【1 5 j 。 3 、对于企业来说，存货上述两个特性可能还不是最致命的，它还有更令企业 管理者头疼的风险特征即占用企业的流动资金，降低企业的资金的周转率。 对于一个企业来说，最核心的就是现金流，一旦资金周转不灵往往直接威胁到企 业的生存。特别是在通货膨胀的情况下， 更加严重，导致企业资金成本大幅增加， 流动性较差的存货对资金的占用会显得 盈利能力不断下降( 孙茂竹，2 0 0 5 ) 1 6 】。 2 2 中小纺织企业存货管理风险理论研究综述 在市场经济条件下，存货控制或管理效率的高低，直接反映并决定着企业收 益、风险、流动性的综合水平。因此，一个企业要想在激烈的市场竞争中生存并 发展，就必须关注存货及存货管理中存在的问题，学会预测和控制存货风险，掌 握存货管理的主动权( 张弘，2 0 11 ) 【1 7 。从我国纺织行业的经营管理现状来看， 中小纺织企业在存货管理方面仍然以家族式管理为主，存在中小企业存货管理意 识、手段、能力欠缺的通病：一方面内部控制环境先天不足，各方面基础条件和 专业人才缺失；另一方面管理意识滞后、管理习惯较差、管理方法及技术手段落 后( 汤雪静，2 0 0 8 ) 1 8 o 以苏南地区中小纺织企业为例，大多是创始人经过艰苦 中小纺织企业存货管理的风险控制研究2 文献综述 创业，从小到大发展起来的，企业员工之间要么是亲属关系，要么是互相介绍形 成的工作关系，约束员工行为的往往是非正式制度或者是以亲属关系维系的工作 关系，实施的往往是粗放式管理，既缺乏相应的规章制度或行为准则，又缺乏科 学的管理方法和技术手段。 究其原因，既有共性的一面，也有个性的一面。从共性上看，我国改革发展 历程本身就是没有先例的探索创新的历程，中小企业在存货管理方面基础薄弱、 风险控i ；i i i 力较弱是我国经济转型过程中的现实国情决定的。改革开放以来，我 国中小企业的经营发展大多是白手起家、摸着石头过河，缺乏现代化的企业管理 基础，加上观念与经验的欠缺，其存货管理和风险控制与西方发达国家相比显得松懈， 管理手段及各方面基础设施落后，缺少受到良好训练的员工( 周润书，2 0 0 6 ) 1 9 1 。从 个性上看，这与我国纺织行业中小企业特殊的成长经历有关，它们大多是家庭作 坊或乡镇企业起家，经营管理表现出基础薄弱、起点较低的特征，其管理仅停留 在单打独斗的家族传统粗放型的管理层次上，往往无健全的、完善的内部管理制 度，更没有认识或重视到企业存货控制和风险管理是生产经营过程中的重要环节。 从涉及存货管理的多方面研究资料可以看出存货管理中的风险，其成因除意 外盗失、自然损耗等普遍存在的方面，集中于中小纺织企业的风险因素主要有： 1 、存货市场价格变动所引发的风险 根据张朝宓等( 2 0 0 4 ) 的研究可以看出，无论是原材料存货还是商品存货， 市场价格变化始终是存货购销管理所必须考虑的因素。从财务管理角度看，存货 属于流动资产而非固定资产，不可能计提折旧，存货市场价格下跌必将带来资产 减值风险 2 0 1 。此外，中小纺织企业在行业内部缺乏定价权，利润空间相对有限， 常常因原材料或商品存货的市场价格波动而带来成本增加、利润下降的风险。 b e r t a z z i & p a l e t t a ( 2 0 0 5 ) 的研究认为，原材料存货是保证企业生产正常进行的 物资基础，但在产品成本中原材料采购所占的比重最大，一些轻工行业的采购成 本占比至少在6 0 以上。当企业销售前景看好时，往往担心价格上涨而提前大量 采购原材料，当整个行业预期原材料将大幅涨价时企业也会事先囤积【2 1 1 。 然而，原材料存货比重过大必然意味着企业采购工作效率低下和相应成本的 增加，一旦市场价格下跌则会得不偿失，可能因生产成本增加而导致产品定价缺 乏市场竞争优势，对企业利润产出造成不利影响( 李春献、孙晓平，2 0 0 8 ) 【22 | 。商 品存货也是如此，由于它是企业利润的直接来源，当企业产品供不应求、市场价 9 2 文献综述中小纺织企业存货管理的风险控制研究 格处于上升周期时，整个行业往往对价格上涨有更高的预期，此时企业库存商品 的高速增长可能意味着是“囤积居奇、待价而沽”；但市场是捉摸不透的，市场价 格变化也无法准确预料，商品存货的市场价格一旦步入下跌周期，则有可能因市 场竞争加剧、销售不畅而形成滞销积压，其带来的后果轻则考虑降价亏本清仓以 回笼资金、重则可能导致企业破产的风险( 范波，2 0 0 9 ) 2 3 1 。 2 、存货管理制度缺失所造成的各种内控风险 存货管理制度缺失是中小企业的通病，由于长期实行家族经营，其中大多数 企业没有建立规范的存货管理制度，或虽有制度摆设而实际并未认真执行。中小 纺织企业在行业内部经营规模相对较小，管理基础比较薄弱，存货内控机制普遍 不健全。企业管理者往往只注重存货的购销环节，而忽视仓储、流转、盘点等环 节的存货内控管理，不注重进行库存物资盘点和质量检验，容易形成各种内控风 险，并增加不必要的存货内耗和维护成本( 赵涛，2 0 0 6 ) 【2 4 i 。 翟素芳( 2 0 1 0 ) 从中小企业岗位流程及内控制度执行方面研究认为，管理人员数量 较少且缺乏相应的培训和激励约束机制，存货管理相关岗位的分工不合理、职责 权限不清晰，没有建立相应的岗位责任制等等都会造成存货管理失控【2 5 1 。中小纺 织企业同样存在这些问题，而且管理人员不足必然造成存货管理中多个环节存在 一手清等现象，使存货采购销售、收款付款、入库出库、验收审核手续缺失或流 于形式。 林醒观( 2 0 1 0 ) 从存货流转环节的风险控制进行研究，发现部分企业未能有效利用 内外部物流资源，存货流转的相关流程和责任不清，合理利用第三方物流的意识 不强，未能有效转嫁风险、提高存货流转效率【2 6 1 。中小纺织企业存货种类多且流 转较为频繁，如果不加强内外部物流环节相应的风险控制，则容易发生存货资产 损失的风险。 除存货实物形态的内控管理以外，存货价值形态也须加强内部控制，主要是 会计制度执行和账务处理方面。从内部会计制度执行情况看，部分企业只顾眼前 利益，而忽略了长远发展，不重视会计内控制度建设，账务处理不规范、不严谨， 主要表现在进出库物资不设置明细账，实现销售不做销售收入，不按实际结转库 存产品；对收回货款不列账，形成资金体外循环，造成存货账面数大于实际库存 数；或者与亲属企业、关联企业之间的货物转移，往往图省事，双方不签定代销 合同，代销或赊销商品不如实计入库存，形成实物数大于账面数，使得会计核算 中小纺织企业存货管理的风险控制研究2 文献综述 不清、存货账实不符、成本不实，会计信息失真( 牛英杰，2 0 0 5 ) 【2 7 1 。 3 、因库存短缺而形成的风险 根据s n y d e r & d a s k i n ( 2 0 0 6 ) 、余冬根( 2 0 1 1 ) 等的研究可以看出，库存短缺 风险主要包括由于存货供应不足或中断而造成停工缺货、合同违约、丧失市场机 会等风险。一方面企业由于原材料、燃料等的短缺，造成停工待料而未能按期完 成生产任务，或紧急采购代用材料所发生额外支出，从而影响预期利润实现的经 营风险；另一方面，企业由于产成品和库存商品的短缺，造成延迟供货或合同违 约而向客户赔偿损失的法律风险，同时也包含失去商业信誉的风险【2 8 】【2 9 1 。 如果从机会成本的角度分析，在行业趋向繁荣、产品供不应求的状态下，纺 织服装企业会因库存短缺、产能不足而丧失市场销售获利的机会，相对于产能旺 盛的竞争对手则体现出市场份额下跌的风险( 李创，2 0 0 5 ) 【3 0 。企业的库存控制 受行业景气度、产品市场需求、具体订单状况、购销成本和可用资金多方面因素 影响，单纯凭经验进行主观决策的难度较大，被动等待订单又容易丧失市场机遇， 因而如何使库存保持在理想的状态是令企业管理者头疼的问题。目前现代化企业 管理理论中关于a b c 分类控制法等库存管理方法有助于企业合理安排存货数量、 降低资金成本、提高周转效率，能够优化企业的库存控制和管理( 陈秀芝，2 0 1 1 ) 【3 1 1 。 但中小纺织企业由于竞争对手较多、商品市场需求种类较多，再加上缺乏必要的 存货购销规划，在库存控制和调节方面也缺乏科学的方法，对a b c 分类控制法、 经济批量模型、最佳进货点控制等方法理论基本没有概念，更谈不上如何应用， 在存货购销及库存数量控制方面往往凭经验习惯行事，在实际经营中较容易出现 存货短缺的风险。 4 、因库存积压而造成的风险 根据s n y d e r & t o m l i n ( 2 0 0 8 ) 、殷东青( 2 0 1 0 ) 等的研究可以看出，库存积压风 险主要包括由于存货积压而造成资金占用、成本增加、产品过时等风险。从企业 经营的角度看，存货储备充足能够确保生产或销售的持续性，但存货储备过多则 会造成占用流动资金过多，轻则会失去这些资金的机会成本，重则会影响到资金 周转并形成财务风险。一般情况下，原材料或库存商品存货的数量在外部环境无 较大变化时应较为稳定，如果存货数量过度增加会占用大量的流动资金，加重企 业资金占用成本。另外，存货积压过多，必然会相应增加储存维护成本和管理费 用，还容易加快存货的损耗贬值；如果库存商品存货积压时间过长，还会造成产 2 文献综述中小纺织企业存货管理的风险控制研究 品过时甚至处于市场淘汰行列，此时即使降价清仓，也将给企业带来重大损失【3 2 3 3 1 。 马孝贺( 2 0 0 8 ) 对纺织行业库存管理的研究显示，近几年受世界经济发展速 度放缓的影响，纺织行业的市场需求和景气度不佳，同业竞争愈加激烈，再加上 纺织原料及产成品的花式品种较多、分类较广，在整个行业供大于求的状况下很 容易产生库存积压的风险【3 4 1 。 5 、存货管理科技手段落后、信息化处理能力不足所引发的风险 由于观念、习惯、人才和经费等方面原因，中小企业存货管理的信息化程度 普遍较低，在日常库存管理及账务处理方面科技手段落后，有的企业除了一本账 簿记载着存货的收、发、存数量外，货品其他方面的基本资料很不建全，存货信 息的收集与交换主要依靠手工来进行，容易形成人工差错和操作风险( 刘红梅， 2 0 0 9 ) 【35 1 。 虽然部分企业在存货核算方面采用了一些会计核算软件，但只能满足信息的 录入、修改、查询、统计等简单核算的需要，功能尚不健全；甚至有些企业装备 的电脑和软件系统仅仅是为了装装门面、做做摆设，平时都极少使用或者没有人 懂得如何使用，信息化建设浮于表面( 叶建宏，2 0 0 9 ) 3 6 】。 另外，部分企业管理者在信息系统建设方面目光短浅、缺乏长远规划，包括 现代化存货管理在内的许多信息处理技术没有得到推广和应用，这对企业内外部 信息的及时传递与利用乃至迅速有效地进行管理决策造成障碍( 牛芳、李东，2 0 0 7 ) 37 1 。如在现代化企业应用较广且较为成熟的自动识别技术、监测技术、网络技术， 以及集成整合多种信息化技术和数据处理技术的e r p 系统( e n t e r p r i s er e s o u r c e p l a n n i n g ) ，它对企业整个供应链和销售渠道运作效率的提升有很大帮助( 刘骏， 2 0 0 7 ) 【3 8 1 。存货信息管理系统建设的滞后造成中小纺织企业无法及时准确地获得 存货信息，因而也就无法为库存风险管理提供依据，这对提高存货管理效率和水 平、降低人工操作风险和信息失真风险构成不利影响。 2 - 3 存货风险控制的理论研究综述 从企业管理的范畴分析，风险代表着企业未来经营发展的不确定性，存在于 企业经营发展的全过程，包括企业资源配置不当而形成的管理风险、资产运营不 当而形成的经营风险、资金安排不当而形成的财务风险，具体风险可能由企业经 营管理中各种内外部因素构成( 汪洋，2 0 0 4 ) 3 9 】。在风险控制方面，根据管理经 中小纺织企业存货管理的风险控制研究2 文献综述 验和历史教训进行举一反三、事先预防非常重要，此外还需结合企业经营实际进 行管理创新。 存货市场价格变动所引发的风险主要涉及存货的价值形态，与企业的成本管 理息息相关。存货的购销和获利都是通过市场来进行的，无论是原材料存货的采 购还是商品存货的销售都考虑到成本，而成本压缩的空间在很大程度上取决于市 场价格，因此要想降低成本、提高盈利就必须重视存货的市场价格变化，采取必 要的价格管理手段以及能够取得价格优势的方法来控制成本( 谭荣，2 0 0 9 ) 【4 0 1 。 由于市场价格变化往往给存货的购销决策及管理带来难以预测的风险，而中小企 业在存货购销方面缺乏计划性，因此在日常经营中必须注重原材料采购及产品销 售的成本控制，加强供应商管理和行业市场需求调查，避免市场价格往不利的方 向变化时加重企业的成本负担和相应的经营风险( 孙华宇，2 0 0 7 ) 4 1 j 。 存货内控风险主要涉及到存货的实物管理和控制，由于内部控制的概念及其 标准是我国社会主义市场经济发展到一定程度以后才引入的，我国中小企业对内 控管理的具体标准本身就不是非常清晰，一些内控制度在实际经营中未执行或执 行不到位是普遍现象( 李彬，2 0 1 0 ) 4 2 1 。因此中小纺织企业存货内控管理水平较 低，既有整个行业及外部大环境的影响，也有自身观念和习惯的原因。要想真正 提高存货的内控管理水平和制度执行力，企业管理人员的观念习惯和管理素质必 须提升，并根据中华人民共和国财政部制定的企业内部控制规范( 2 0 0 7 ) 要求， 建立健全相关规章制度和规范化、标准化的内控管理流程，并加强执行力的监督 控制和激励约束机制建设，才能切实减少内控风险的发型4 3 | 。 库存风险也属于存货价值形态管理与决策的范畴，实物调度只是其表面现象。 科学的库存管理能帮助企业实现价值最大化的目标，往往要运用专业的财务管理 方法，从理论上实现最佳库存，避免库存短缺或积压风险，促进生产和销售顺畅， 从而优化企业的整个价值链管理( 杜争，2 0 0 6 ) j 。 从风险的严重性和危害性来比较，库存积压比库存不足更加可怕库存短 缺可能导致企业失去市场和机会，但库存积压可能使企业失去流动性、失去偿债 能力，从财务管理的角度看，这就是致命的风险。在行业景气度高，产品销售旺 盛时期，中小企业容易因库存短缺而导致产能不足，并由此派生出违约风险以及 失去市场、失去信誉的风险。因而在产品供不应求时，细心的企业管理者会时刻 关注库存，根据产能情况、销售情况合理调节库存，努力实现生产销售的顺畅( 吕 2 文献综述 中小纺织企业存货管理的风险控制研究 海珍，2 0 0 9 ) 4 5 。而在行业发展成熟、产品竞争激烈的时期，中小纺织企业本身 资金规模有限，库存积压过多则会引发资金周转不畅，严重时甚至会造成企业资 金链断裂、迫于到期债务压力而破产的风险。因此需要