（企业管理专业论文）供应链资金流管理体系构建研究.pdf

摘要 在供应链竞争愈演愈烈的今天，供应链管理作为一种行之有效的管理方式， 正被越来越多的企业所采用，并从中获得了竞争优势。供应链管理是对供应链中 的信息流、物流和资金流进行设计、规划和控制，从而增强竞争实力，提高供应 链中各成员的效率和效益。 把供应链当作一个整体来看，可以将其视为一个虚拟集团。在这个虚拟集团 中，供应链中的核心企业具有吸引其他企业加盟的力量以及组织、领导企业联盟 的能力，以及具有在该行业中影响其他企业的能力。 在供应链管理过程中，资金运动具有最大的综合性，它可把企业生产经营的 主要过程和主要方面全面、系统地反映出来。从供应链的现状来看，对资金流的 管理，各个节点企业内部的资金流管理，仅是对供应链的各个部分的资金流管理。 各个节点企业对自身资金流进行良好的管理仅仅是整个供应链资金流管理良好 的基础，更为重要的是对整个供应链资金流的协调管理。并且，有必要在核心企 业的对资金流的分块管理的基础上，对整个供应链中的资金流进行协调管理。 关键词：供应链管理；资金流；核心企业； a bs t r a c t s u p p l yc h a i nm a n a g e m e n t ( s c m ) i st h ep r o c e s so fp l a n n i n g ，i m p l e m e n t i n g ，a n d c o n t r o l l i n gt h eo p e r a t i o n so ft h es u p p l yc h a i na se f f i c i e n t l ya sp o s s i b l e i ti n v o l v e st h e s u b s t a n c ef l o w , t h ei n f o r m a t i o nf l o wa n dt h ef u n d sf l o w , a n dc a l - r yo nad e s i g n p r o g r a m m i n ga n dc o n t r o lo nt h e m ，t h e ns t r e n g t h e n i n ga n dr a i s i n ge a c hm e m b e r s c o m p e t i t i v ep o w e r , e f f i c i e n c ya n dt h ep e r f o r m a n c ei nt h es u p p l yc h a i n s o ，a sa l l i m p o r t a n c ep a r t i nt h e s u p p l y c h a i nm a n a g e m e n ts y s t e m ，t h ef u n d sf l o w m a n a g e m e n to fs u p p l yc h a i nd e v e l o p i n ga ne x t r e m e l yi m p o r t a n tf u n c t i o ni nt h e s u p p l yc h a i nm a n a g e m e n t i nt h ef u n d sf l o wm a n a g e m e n to fs u p p l yc h a i n ，b e c a u s et h ec o r ee n t e r p r i s ec a n t a b s o l u t e l yc o n t r o lt h es t r a t e g yc o r p o r a t ep a r t n e r so fs u p p l yc h a i n ，t h es u b j e c to ft h e c a s hf l o w sm a n a g e m e n td o n th a v et h eu n c o n d i t i o n a la u t h o r i t y a sar e s u l t t h e s u b j e c tc a n ta c h i e v et h em a n a g e m e n tt h r o u g hp a r t i c i p a t i n gt h ed e c i s i o na n dt h e c o m m a n do fas u p e r i o rt os u b o r d i n a t er e l a t i o n s h i p s o ，b a s e do nn e g o t i a t e da g r e e m e n to fs u p p l yc h a i n ，w ec a nu s ea n yi n d i r e c tw a y s ， s u c ha s ，a d o p ta ni n d e xe v a l u a t i o na n dd r a wu paf i n a n c i a lp l a n t oc o n t r o lt h ee a c h m e m b e r sb e h a v i o ro ft h es u p p l yc h a i n ，t h e na c c o m p l i s ht h em u t u a lb e n e f i to fa l lt h e c o r p o r a t ep a r t n e r s k e yw o r d s ：s u p p l yc h a i nm a n a g e m e n t ；c a s hf l o w ；k e r n e le n t e r p r i s e ； i i 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究 工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体， 均已在文中以明确方式标明。因本学位论文引起的法律后果完全由本人承担。 本学位论文成果归广东商学院所有。 特此声明 j 五 广东商学院硕士学位论文 供应链资金流管理体系构建研究 土 m , l l a 月i j吾 随着竞争的加剧，企业和供应商、分销商的合作成为提高企业竞争力的因素， 未来的竞争不再是企业和企业之间的竞争，而是供应链与供应链的竞争。随着经 济全球化趋势的不断发展，一个更加激烈的市场竞争环境正在形成。面对众多的 竞争对手，为了能够灵活快速地响应市场的瞬息变化，高效率、低成本的运行， 并在激烈的市场竞争中取得成功，处于供应链中的企业必须解决其管理中的运作 难题，即以最快的速度、最好的质量、最低的成本、最优的服务来满足顾客的个 性化需求，从而使得企业的利润最大，企业价值最大。竞争的加剧迫使企业必须 变传统的粗放经营为现代的集约化经营。为了达到这些目标，企业不应该仅仅着 眼于物流的产品生产制造过程。还必须更加关注另一种重要的资源一企业资金 流的运作过程。 从企业的角度看，随着我国市场经济的发展，资金流管理尤为重要，企业在 生产经营过程中每天都发生大量的资金流入和流出，产生资金盈余或者短缺。如 何灵活运用企业的资金，提高资金运用效率，成为越来越关注的重点。资金流管 理在供应链中有着十分重要的地位，并且，由于供应链自身的复杂性，导致了供 应链中资金流管理的复杂性。我们以供应链上的中心企业为核心，利用发达的供 应链信息系统连接链上的各个企业，实现信息及时地共享，配合资金的管理与调 度，通过企业资金流管理体系的建立，财务信息与业务信息，实现资金流、物流 和信息流的合一，建立新型的供应链管理体系和内部控制体系，这样可以提升企 业运作水平，通过有效价值化管理来提高企业经济效益。 广尔商学院硕士学位论文供应链资金流管理体系构建研究 1 供应链管理下的资金流管理的研究的背景和价值 1 1 供应链管理下的资金流管理研究的背景 供应链管理主要指对供应链各个阶段之间的信息流、产品流或资金流的管 理，以实现最大化的总体利润。在这个过程中，从价值形态来看，一方面物品的 价值也随着物品的实体流动发生了变化，另一方面在移动物品的实体过程中，也 发生了人力，物力的消耗，随着物品实体的移动而发生的人力，物力资源的消耗 过程，形成了物流资金的运动。物流资金运动不仅以资金循环的形式存在，而且 伴随着物流活动的不断进行，表现为周而复始的过程。物流资金运动，构成物流 活动的一个独立面，具有自己的运动规律，这就是供应链管理中的资金流管理。 简单来说，对供应链管理的资金流管理就是对一个企业资金最有效使用，实现价 值最大化的过程，包括对资金获得、资金投放和使用以及资金运用效果。 从企业的角度看，随着我国市场经济的发展，资金流管理尤为重要，企业在 生产经营过程中每天都发生大量的资金流入和流出，产生资金盈余或者短缺。如 何灵活运用企业的资金，提高资金运用效率，成为越来越关注的重点。越来越多 的企业管理者和决策者都希望能及时追踪和分析企业的支出、成本、收益的来源， 生产经营管理系统中原有的对资金流的核算功能已经不能满足企业的需要，因此 必须扩充供应链管理系统中的资金流管理功能，使该功能不仅能够实现对供应链 的闭环控制，而且能够实现对资金流的闭环控制。企业的生产过程是物质赋予劳 动、知识和信息，改变其形状、功能或性质的过程，也是资金的投入和增值的过 程，通过对资金流分析，可以观察企业供产销等活动是否正常，并可以根据存 在的问题，采取相应的措施，使得资金流和物流相结合，从而提高生产经营的效 益。 资金流管理在供应链中有着十分重要的地位，并且，由于供应链自身的复杂 性，导致了供应链中资金流管理的复杂性。分析以往的企业生产经营管理系统的 资金流管理功能，不难发现，很多生产经营管理系统的资金流管理功能主要对资 金的实时核算，是对企业已经发生的生产经营活动中的资金流的客观反映和监 督，资金流并没有实现与物流一样的事前计划，事中控制，事后核算的全过程管 理。传统的资金控制模式已经越来越不适应公司管理的要求。并且，在传统的资 金控制模式下，运用手工方式执行内外资金收付和进行转账处理，工作量大，操 作程序复杂，人工处理的业务较多，资金信息缺乏可靠性和及时性。 我们将供应链中的资金流管理分为两个层次：第一层次是各个节点企业对于 自身内部供应链的资金流管理；第二层次是对整个供应链中的资金流的协调管 2 广东商学院硕士学位论文 供应链资金流管理体系构建研究 理。因此，基于供应链管理的资金流管理是一种与环境变迁相适应的、动态的、 战略的管理，它要求企业结合网络信息经济发展的现状，以信息化为基础选择适 合本企业创新发展的财务竞争战略，从供应链发展的趋势中把握方向，确立其持 久的竞争优势。 1 2 供应链管理下的资金流管理研究的应用价值 所谓的供应链是指围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，从 采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费 者手中的将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体的功 能网链结构模式。在供应链管理下不再是从原材料的采购到产品的出售都高度集 中于一个企业之中，供应链下将把企业资源的范畴从过去的单个企业扩大到整个 社会。它是一个范围很广的企业结构模式，包含所有加盟的节点企业，从原材料 的供应开始，经过链中不同企业的制造加工、组装、分销等过程直到最终用户。 如今，供应链的理念越来越表现于实物流、资金流和信息流的主干上。在信 息流方面，将从行业内甚至跨行业的高度来研究协作网上的客户的集群分布，产 品与服务的差异，核心资源的模仿与抢占，以及企业自身的制造与服务柔性等问 题，那么这一链条资金管理工作的基本职能将演变为数据的采集、挖掘、分析与 处理的全过程，具体说来就是跟踪反馈资金流，从而了解资金流的流量( 资金的 数量) 及流速( 资金的转移时间) ；了解在各个链环协调的同时是否会发生资金 的断裂以及如何对不可控链环的裂变加以预警，了解资金流的效率以及人们能否 通过对若干要素的分析来预测未来资金流的流向等。 在供应链管理体系下，企业之间的合作有更多的介入方面，安排银行来参与 运作是处理资金问题的有效方法，或者是引入第三物流的情况下，会有更多的资 料和物流来配合。处理好资金流也为企业间的合作创造更规范的环境，能够推动 供应链体系的建立。 在实际中，即使企业通过制定预算来试图控制资金流，但往往都是企业财务 部门在半手工半自动化方式下进行的，由于缺乏有效的手段和足够的信息支持而 流于形式。这样供应链企业下财务和生产管理等其他部门之间没有紧密协作以及 缺乏必要的成本计划和预测等资金信息的支持，造成资金计划和实际需求之间差 距较大，从而资金得不到有效的控制。 从资金流角度来看，当我们把会计的要素从资产负债和收入费用扩展到供应 链的时候，当财务管理的工作范围从企业内部扩大到包含战略伙伴联盟的整个供 应链的时候，那么我们的确要思索供应链模式下的资金流管理及其分析来服务于 企业的战略管理。当前的供应链管理主要关注物流与信息流，很少关注资金流， 然而随着物流成本的进一步降低，降到一定的程度再想继续降低却非常困难，原 广东商学院硕十学位论文供应链资金流管理体系构建研究 因就是在物流和信息流上挖掘成本缩减的潜力已经逐渐丧失。但如果把视角转向 供应链中的资金流，就会发现物流、信息流和资金流的整合也能带来成本缩减的 机会。本文将财务管理服务融入供应链管理，提出了整合产品流、信息流和资金 流以进一步寻找供应链成本缩减的理念，建立实时的资金流事前预算、事中控制、 事后预测资金流分析模式，对企业在供应链管理中的管理、分析和决策提供依据 和方向。这样可以增加资金的使用效率，有效的提高企业的管理效率。 1 3 论文的研究对象 随着市场变化日益加快，企业之间的竞争正日趋演变为供应链与供应链之间 的角逐，供应链管理系统的技术发展也正在经受着这种变化带来的巨大压力。随 着商业组织及业务流程的大量重组，供应链管理得到了越来越多的重视。很多公 司，无论成功与否，都已经意识到这种所谓的再造工程，他们改变组织结构及业 务流程，加强对企业的管理，特别是资金流的管理，通过建立起全面完整的指标 分析体系，通过分析预测模型的建立，借助各种高级分析、报表和灵活的查询能 力，为企业的决策提供强有力支持，借助全面的计划预算体系，完善资金的计划 管理与监控；加强成本费用的控制，建立健全整个公司的风险防范体系，从而使 企业立于社会不败地位。 企业资金流管理的第一层次是各个节点企业对于自身内部供应链的资金流 管理。各个节点企业拥有包括财务决策权，因此也就拥有了相对其他节点企业而 言的资金流管理的独立性。第二层次是对整个供应链中的资金流的协调管理。虽 然供应链各节点企业拥有各自独立的决策权，但是，供应链是作为一个整体来完 成其目标的，各个节点企业内部的资金流管理，仅是对供应链的各个部分的资金 流管理，而且，资金流管理在供应链管理中占有相当重要的地位，有必要在第一 层次的对资金流的分块管理的基础上，对整个供应链中的资金流进行协调。 因此，本文的研究对象就是在整个供应链条下加强企业资金管理，推动以资 金管理带动整个供应链化经营理念。在整个供应链条上做到统一资金调度、统一 资金计划、集中结算，监督资金的使用情况，加速资金周转，提高企业对资金的 调控能力，以便使有限的资金得以充分利用并获取最佳的经济效益。 1 4 论文的研究方法 从供应链管理的定义可以看出，供应链管理涉及到物流、信息流以及资金流， 目前针对物流管理和信息流管理的研究己经比较多，但对资金流的研究却比较 少。实际上，资金流管理在供应链管理中也起着举足轻重的作用。企业无论采用 “纵向一体化”模式或是采用“横向一体化 模式，其最终目的都是实现企业价 值最大化。纵向一体化模式要实现的是整个企业集团的价值最大化，不同的是， 4 广东商学院硕士学位论文供应链资金流管理体系构建研究 供应链各节点企业之间的目标就是供应链的价值最大化，共享最大利润，实现共 赢。因而，横向一体化模式下，要实现供应链各节点企业的绩效目标，就要加强 对供应链管理中“三流”之一的资金流的管理，资金流管理是供应链管理中的一 项重要内容。 因此，本文谈及的供应链下资金流的管理，主要是指对与供应链资金流管理 以及其他有关资金流方面的管理。由于供应链中各节点企业是具有自主决策权的 主体，互相之间不像在传统的组织形式下那样其有高度集权和控制关系，供应链 中的资金流管理模式理所当然与传统的管理模式有所区别。 由于各节点企业之间的关系比一般企业的所有权关系及上下级关系要松散， 如果要在供应链协议的要求下，实现供应链的整体目标，实现共赢，就必须由主 导企业对整个供应链整体的资金流协调管理。然而由于各个节点企业自主经营， 为了自身效益最大化而生存，如果主导企业对其管理太过集中，难免为了整体利 益而牺牲部分个体的部分利益，这样会造成各节点企业为了自身利益导致供应链 的瓦解。因此主导企业对整个供应链的管理主要集中在协调方面，而不是像在传 统企业中对其各个组成部分的集中管理上。本文的意义在于进一步阐述和完善供 应链资金流管理的内容，以及在目前的供应链管理环境中实现资金流管理的途 径。 本论文将使用理论分析的研究方法，采用比较研究法。理论分析部分包括借 鉴现有的研究成果，如查阅国内外书籍、杂志，收集相关内容的报纸，从网上检 索相关信息等，同时加入自己的理论思考，并获取对相关的理论与实践信息，使 得理论分析具有可行性。本论文将以理论研究为主导，同时结合国内外有关的实 践经验来完成论文的写作。 广东商学院硕士学位论文供应链资金流管理体系构建研究 2 供应链管理理论研究综述与应用现状 2 1 现代供应链管理理论回顾 2 1 1 供应链管理概念 供应链的概念最早出现在二十世纪八十年代左右，在“价值链”概念的基础 上提出的，但到目前为止没有形成统一的定义。早期的观点认为供应链是制造企 业中的一个内部过程，它是指把从企业外部采购的原材料和零部件，通过生产转 换和销售等的活动。 传统的供应链概念局限于企业的内部操作上，注重企业自身的资源利用。l i n f r 等认为供应链是包括供应商、制造商、销售商在内，涉及物流、资金流、 信息流的企业网络系统。 s t e v e n s 认为，供应链是通过价值增值过程和分销渠道控制从供应商的供应 商到用户的用户的整个过程，它始于供应的源头，终于消费的终点。哈理森 ( h a r r i s o n ) 进而将供应链定义为：“供应链是执行采购原材料、将它们转换为中 间产品和成品、并且将成品销售到用户的功能网链”。 我国学者对供应链的认识也不尽相同。马士华认为供应链是围绕核心企业， 通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间商品以及最 终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的供应商、制造商、分销商、零 售商，直到最终用户连成一个整体的功能网链结构模式。蓝伯雄等认为，供应链 是原材料供应商、零部件供应商、生产商、分销商、零售商、运输商等一系列企 业组成的价值增值链。陈国权认为，企业从原料和零部件采购、运输、加工制造、 分销直至最终送到顾客手中的这一过程被看成是一个环环相扣的链条，这就是供 应链。 关于供应链管理的定义有多种不同的表述。美国s g s c f ( s t a n f o r dg l o b a l s u p p l yc h a i nf o r u m 斯坦福全球供应链论坛) 将供应链管理定义为“从供应( 商) 、 制造( 商) 、分销( 商) 到客户的物流和信息流的协调与集成”。e v e n s 定义为“供 应链管理是通过前馈的信息流和反馈的物料流及信息流，将供应商、制造商、分 销商、零售商，直到最终用户连成一个整体的管理模式。 陈国权认为，供应链 管理是对整个供应链系统进行计划、协调、操作、控制和优化的各种活动和过程。 其目标是要将顾客所需的正确的产品( r i g h tp r o d u c t ) 、能够在正确的时间 ( r i g h tt i m e ) 、按照正确的数量( r i g h tq u a n t i t y ) 、正确的质量( r i g h tq u a l i t y ) 和正确的状态( r i g h ts t a t u s ) ，送到正确的地点( r i g h tp l a c e ) 即“6 r ”， 并使总成本最小。 6 广东商学院硕士学位论文供应链资金流管理体系构建研究 马士华认为，供应链管理是通过前馈的信息流( 需方向供方流动，如订货合 同等) 和反馈的物料流及信息流( 供方向需方的物料流及伴随的供给信息流，如 提货单、入库单等) ，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一 个整体的模式。h a r l a n d 认为，供应链管理是管理以下范围的企业活动和关系： 组织内部、直接供应商、第一层第二层供应商及供应链上的顾客、整个供应链。 虽然定义不同，但基本思想是一致的，都强调一种集成的管理思想和方法，把供 应链上的各个环节有机结合，实现供应链整体效率最高。 国内外关于供应链管理的文献较多，与本论文相关的理论研究主要以下几个 方面。 供应链的财务、成本问题。h a ul l e e ( 1 9 9 2 ) 等人对供应链中的物流成本 作了系统研究，并提出了总成本法( t o t a l - - c o s ta p p r o a c h ) 来计算成本。a r c h i e l o c k a m yl i t ( 1 9 9 3 ) ，w i l b u ri s m i t h ( 1 9 9 1 ) ，p i l i pr o o d h o o f t ( 1 9 9 6 ) 等 都强调了在供应链中财务与成本问题的重要性。 供应链战略合作关系问题。前期供应链管理的研究主要解决供应链管理的效 率问题。随着战略管理的兴起，越来越多的学者把供应链管理看作一种战略性的 管理体系，偏重于研究所有节点企业的战略合作关系，偏向于长期计划的研究， 而不再局限于短期的、基于某些业务活动的经济关系研究。因此，供应商制 造商之间的战略合作关系研究得到重视，其中包括以下三个方面。第一、供应链 合作关系( s u p p l yc h a i np a r t n e r s h i p s ) 的概念研究。e l l r a m ( 1 9 9 1 ) 、s t u a r t ( 1 9 9 3 ) 、g r a h a m ( 1 9 9 4 ) 、l a n d e r o s ( 1 9 9 5 ) 、h e n d r i c k s ( 1 9 9 5 ) 等都提出了 各自对供应链合作关系的定义，并都强调了承诺和效力( p r o m i s ea n d e f f e c t i v e n e s s ) 在优化关系中的重要性。第二、供应商联盟( s u p p l i e r a l l i a n c e s ) 问题。m a t t h y s s e n s ( 1 9 9 3 ) 、v a n d e nb u l t e ( 1 9 9 4 ) 和m a n o o c h e h r i ( 1 9 9 4 ) 等人研究并总结出通过供应商联盟能实现双赢( w i n - w i n ) 、整体供应链 的高效率等优势，f l a ns t u a r t ( 1 9 9 7 ) 则研究了供应商联盟的优势及其实施失 败的影响因素。第三、供应链战略合作关系的制约因素研究。d w y e r ( 1 9 8 7 ) ，e l l r a m ( 1 9 9 1 ) ，l a n d e r o s ( 1 9 9 5 ) 等指出并阐述了在通过供应链实现真正的双赢优势 的过程中的各种制约因素。 何明珂( 2 0 0 4 ) ，详细论述了物流学科体系框架中的9 个具体内容：研究对 象、研究内容、学科性质、研究目的、研究方法、基本假设、基本概念、基本原 理和基本技术等。提出了“物流五要素”，即流体、载体、流向、流量和流程， 并提出从这五方面进行物流研究的主张。 张建军( 2 0 0 5 ) 认为财务管理绩效的提高将更加有利于企业整体价值链竞争 力的提升，完善供应链的财务管理将是提高制造业水平的关键，并对供应链中财 7 广东商学院硕+ 学位论文供应链资金流管理体系构建研究 务管理的重点及财务管理系统作了探讨。供应链管理所提出的要求使现行财务管 理系统面临挑战和机遇，迫切需要重构财务管理体系，即借助于信息技术( i t ) 、 电子数据交换( e d i ) 等的应用发展，创建以培育和发展企业核心竞争力，获取 竞争优势的财务管理体系。 目前，为了评价供应链整体运营绩效，许多学者从不同角度考察供应链并提 出了相应的评价指标体系，总体上可以将这些评价体系划分为基于供应链运作参 考模型的评价体系、基于供应链平衡记分卡的评价体系和b e a m o n 提出的r o f ( 资 源、输出及柔性，r e s o u r c e s ，o u t p u t ，f l e x i b i l i t y ) 体系三大类。 2 1 2 供应链管理的目标 每一个供应链的目标都是使整体价值最大化。一条供应链所创造的价值，就 是最终产品对于顾客的价值与供应链为满足顾客的需求所付出的成本之间的差 额。对于大多数商业性供应链来说，它们的价值与所谓供应链赢利有很大关系， 供应链赢利就是从顾客那里赚取的收入与供应链的全部成本之间的差额。供应链 赢利越高，这条供应链就越成功。成功与否应该根据“供应链赢利”而不是每一 个环节的赢利来较量。 今天的“供应链管理”实际上已经包含了这样的意义：产品发展过程中的战略 资源提供和各种资源供应者的衔接。原本，供应链管理注重于存货的合理配置能 力，现在，它更注重于企业之间及其内部部门之间产生的冲突所引发的配置能力。 1 供应链信息实时可视性 这种实时可视性，是指要在整条供应链上实现信息的实时、完全的可视。从 业务角度来说，这些信息包括分布于供应链网络上的库存、事件、计划、日程以 及绩效指标等诸多要素，通过对这些信息的实时、整体把握，企业就能够保证决 策的实时性和快速性，更好地应对变化莫测的市场。 2 整个供应链精细化协同 在供应链信息实时可视基础上，s c m 更多强调的应该是协同，这种协同应当 是整个供应链网络的精细化协同。供应链管理是一个网络，由方方面面的环节共 同组成，在这些环节中，有一个环节出现协同上的问题，就会影响整个供应链网 络的生存状态。本质上，s c m 要完成的工作是：创建一个良好的网络环境，通 过市场需求拉动整个供应链上下流厂商精细化协同、完成生产。 3 快速响应客户需求 当整个供应链网络具备良好的精细化协同能力时，企业就能够快速响应市场 上客户的需求。这种快速响应能力也往往就决定了一个企业的生死存亡，因此也 就成为企业部署s c m 的最重要目标之一。从信息管理角度来看，这时的s c m 应当具备与c r m 进行整合的能力，实现与客户关系管理信息的无缝集成。 8 广东商学院硕士学位论文供应链资金流管理体系构建研究 4 系统架构灵活适应性 s c m 系统要具备良好的适应性。这种适应性是指s c m 应当能够根据市场模式 的改变快速更改适应，而不是推倒整个系统重新建设。并且这种灵活适应的能力 直接决定企业能否快速响应客户需求。毕竟，快速响应客户需求是一个静态指标， 这个指标是建立在已经存在的s c y 系统基础上的。 我们根据整条供应链的赢利性确定供应链的成功性。供应链管理包括了对供 应链各环节内部和各环节之间信息流、产品流和资金流的管理，以实现整体利润 最大化。在一条供应链中，只有顾客能够带来真正的利润。这种利润行为表现为 企业的资金流，资金流贯穿企业采购、生产、营销的方方面面，并且资金尤其是 现金流是评价企业长期、短期偿债能力的指标，它从一个方面反映了一个企业的 经营和周转情况。 在企业中，顾客购买产品的行为才能给供应链带来真正的现金流，其他的现 金流只是在供应链中发生的资金转移。当公司付款给供应商的时候，它拿走了顾 客所付款项的一部分，同时将另一部分资金转移给供应商。资金转移成本将计入 供应链成本。所有信息流、产品流和资金流都将增加整条供应链的成本。因此， 如何合理地管理资金流，是供应链取得成功的关键。 2 1 3 供应链管理的现状 二十世纪九十年代以后，随着科学技术的进步和生产力的发展，顾客消费水 平的不断提高，企业之间的竞争日益加剧，加上政治、经济、社会环境的巨大变 化，使得整个市场需求的不确定性大大增加。“3 c 是用户需求多样性与市场变 化不确定性的根源，同时也是促进企业不断提高自身竞争能力的外在压力。企业 面对一个变化迅速且无法预测的买方市场，为了提高竞争力，采取了许多先进的 制造技术和管理方法。 在这种市场环境中，一切都要求能够快速响应用户需求，而要达到这一目的， 仅靠一个企业所拥有的资源是不够的。多年来，企业出于管理和控制上的目的， 对为其提供原材料、半成品或零部件的其他企业一直采取投资自建、投资控股或 兼并的“纵向一体化 管理模式。在市场环境相对稳定的条件下，采用“纵向一 体化”战略是有效的，但是，在高科技迅速发展、市场竞争日益激烈、顾客需求 不断变化的今天，“纵向一体化 战略已逐渐显示出其无法快速、敏捷地响应市 场机会的薄弱之处。并且，“纵向一体化 战略迫使企业从事自身并不擅长的业 务，既达不到最佳的效果，又浪费了资源。 供应链与供应链管理提出的时间虽不长，但已引起了广泛的关注。特别是国 际上一些著名企业，如惠普公司、i b m 公司、戴尔公司等，在供应链的实践中 取得的成就，更使人坚信供应链是进入2 1 世纪后企业适应全球竞争的一个有效 9 广东商学院硕士学位论文供应链资金流管理体系构建研究 途径。有人预测，2 1 世纪的竞争不是企业与企业之间的竞争，而是供应链与供 应链之间的竞争。 成功的供应链管理需要做出许多与信息流、产品流和资金流相关的决策。要 获取供应链战略与竞争战略之间所有重要的战略匹配，公司必须确保其供应链能 力能够支持其满足目标顾客群的能力。首先，公司必须理解每一个目标顾客群的 顾客需要，它能帮助公司确定预期成本和服务要求。企业还应当理解供应链。供 应链有很多种类型，每一种都设计用来完成不同的任务。公司必须明确其供应链 设计用来做什么。最后，如果一条供应链运营良好，但与预期顾客需要之间不相 匹配，那么，公司或者重新构建供应链以支持其竞争战略，或者改变其竞争战略， 以适应供应链。供应链反映能力是指供应链完成下一任务的能力，对大幅度变动 的需求量的反映；满足较短供货期的要求；提供多品种的产品；生产具有高度创新 性的产品：满足特别高的服务水平的要求。 企业物流运动过程中，没有采用e r p 时，制造业内部经常遇到以下一些管理 问题：交货期不能保证、原材料采购不及时或库存积压等等；这种情况下，企业的 物流运动过程是不均衡的，要么原材料、在产品库存积压，要么产品无法按时生 产出来。它对企业所造成的危害除造成企业的生产秩序紊乱外，更重要的是造成 了资金在增值环节上的滞留，进而在一定程度上降低了资金周转率。 在这种情况下，必然引起许多学者和企业界人士对供应链管理进行深入的研 究和实践。但是，目前相关文献对供应链管理的探讨基本上集中于对物流管理和 信息技术的运用问题，而对于同样是供应链三“流”中的资金流却涉及很少。 2 2 资金流在供应链管理中的现状 2 2 1 资金流的发展过程 资金流，反映在供应链中，即贯穿于整个供应链中的资金活动的整个流程。 又因为核心企业对自身资金流的管理属于上述供应链资金流管理的第一层次，所 以，供应链管理中资金流管理的对象实际上是战略合作伙伴中的属于供应链中的 资金流。由此也定义了供应链管理中资金流管理的客体是战略合作伙伴。由于战 略合作伙伴具有地理上的分散性、职权上的自主性和自治性等特征，供应链资金 流管理与传统意义上的企业资金流管理有较大的差别。 传统的资金流管理，侧重于企业生产经营过程中的购买、生产、销售三阶段 的管理，目的是使企业资金在三个阶段的循环中畅通无阻。而供应链资金流管理， 要从市场环境出发，企业的生产经营活动不是独立进行的，而是同环境有着密切 的联系，它同供应商、销售商一起构成了一条生产供应链，而生产企业仅是供应 1 0 广东商学院硕士学位论文供应链资金流管理体系构建研究 链的一环，生产企业资金流的运行状况，直接受其上游( 供应商) 和下游( 销售 商) 的影响，上游企业和下游企业的资金流运行效率以及动态优化程度，直接关 系到生产企业资金流的运行质量，上游( 供应商) 的资金流成本上升，会导致生 产企业资金流的成本上升；下游链( 销售商) 的资金流运行效率，直接决定着生 产企业资金流运行能否畅通，上下游企业的资金如果停止运行，生产企业资金流 的运行也会随之停止，导致生产经营活动的中断。 在这种背景下，建立物流、资金流和信息流的同步化管理模式，有利于提高 企业的经济效益和提升企业的竞争力。制造业采购、生产和销售三个过程的“三 流统一管理模式，是指企业在实现信息化管理的基础上，通过建立必要而有效 的内部机制，实现物流、资金流和信息流的同步化管理模式。 从企业的角度看，随着资金管理重要性的日益显著，企业管理者和决策者希 望能及时追踪和分析企业的支出、成本、收益的来源。原有模式下对资金流的事 后核算功能已经不能满足企业的需求，必须将企业资金管理功能予以扩充，实现 与物流控制的结合。在对企业资源系统集成管理的基础上，不仅实现对生产经营 活动客观反映和监督，同时形成资金流盘活物流、物流拉动资金流的良性循环运 营过程。 2 2 2 资金流在供应链管理中的应用 企业的供应链系统包含着三“流”，即物流和资金流，还有信息流，建立物 流资金流和信息流的同步化管理模式，有利于提高企业的经济效益和提升企业 的竞争力。资金流管理是企业管理的核心，因为它晟能体现现代企业管理的实效， 企业运作过程中所有环节的人、财、物变化都可以通过资金流体现出来。面对日 益严峻的市场竞争力，企业为了以最低的成本、最短的制造周期、最好的质量，生 产出顾客满意的产品来赢得竞争力，不得不改变现有的管理模式，采用现代化的 管理手段，提高人力、物力、财力等制造资源的利用效率。 在供应链设计阶段，对资金流的决策制定主要考虑是如何在供应链内进行投 资、如何保障资金流在整个供应链内通畅流动，使资金成本最小，以及如何使用 相关金融工具、杠杆保证资金收益最大化，从而合理安排资金计划与物料生产计 划，消除物料的积压与资金的浪费，保证物流与资金流的平衡运动，进一步促进 企业资源的有效利用，提高企业的经济效益。 传统上，公司所做出的决策主要包括：建多少家工厂、建多大规模的工厂， 采购或租用多少辆卡车，建造仓库还是租用仓库等。这些决策一旦做出，涉及到 相应资金投放的规模、时限等因素，在短期内往往不能随便更改，一般要持续几 年，并限制供应链的活动范围。通过对资金流分析，可以观察企业供、产、销等 活动是否正常，并可根据存在的问题，采取相应的措施，使资金流与物流相结合， 广东商学院硕士学位论文供应链资金流管理体系构建研究 从而提高生产经营的效益。 不难看到，e r p 在物流方面已经通过闭环e r p 计算逻辑基本实现了销售( 预测 十订单) 计划牵引下的平衡生产，而在资金流方面只是偏重于资金的事后计量和 客观反映，没有像物流一样在企业的整个生产经营过程中形成计划、执行和反馈 的全面闭环控制体系。现有的e r p 系统在资金流管理上只是偏重于记录，从现金 流角度看尤为明显：企业通常在一个经营周期的末尾( 通常为年底) 才编制现金流 量表对现金进行分析。这仅仅是一种事后的统计分析行为，没有起到应有的管理 决策的作用，用美国著名的经济学家道格拉斯的话来说就是：会计报表是历史的。 由于供应链管理关心的不仅仅是物料实体在供应链中的流动，因此将供应链 管理中信息流和资金流、物流的统一整合，重点加强对资金流的管理。物流与资 金流是相互转化、相互作用、相互统一的关系，要实现资金流的闭环控制和资金 的增值，必须拓展系统的资金控制功能。因此对资金流的管理，对供应链管理发 展战略性供应商和用户合作伙伴关系管理、供应链产品需求预测和计划管理、企 业内部与企业之间物料供应与需求管理、企业间资金流管理( 汇率、成本等问题) 等内容有着积极重要的意义。 供应链整体效益最大化这一目标将物流与信息流管理都统一到了资金流管 理之中，并且，资金流的不顺畅，资金的短缺或周转不灵，必然造成物流和信息 流的不顺畅，这些都充分反映了资金流管理的核心地位。有鉴于资金运动在生产 经营中如此重要的地位，在供应链管理中，若只重视物流和信息流，忽视资金流 的管理，必然会导致严重的后果，甚至使供应链设计断裂。 1 2 广东商学院硕士学位论文 供应链资金流管理体系构建研究 3 资金流管理理论研究综述与应用现状 3 1 资金流管理理论研究综述 资金流量是企业财富的载体，是企业生命之河，它滋养着企业供、销、产等 生产经营活动的每一个环节。企业想获得持续发展，就必须树立市场经济的理财 观念，盘活自身的现金流量，不断提高企业整体的资金运作效益，实现良性循环， 只有这样才能确保企业自身的生存和发展。 3 1 1 资金概念 什么是资金，简言之，资金就是财产物资价值的货币表现，也就是说，资金 表现为一系列货币，但在这些货币的背后，却代表着一系列的物质，拥有资金就 拥有对物的支配权，资金的运动实质上就是物的运动。现金流对企业是至关重要 的。企业不一定因为没有盈利而破产，却会因为缺乏现金而破产。公司破产的真 正原因就是没有能力支付账单。 从静止的角度看，资金的物质形态是各种资产，抽象来源是负债与股东权益； 从运动角度来看，所有的资产要不停运动，转化为下一个运动状态，一旦在某种 资产形态上凝固，则要发生资产损失，严重时就会影响近期债务的偿还，从而导 致企业陷入财务困境。各种资产仿佛是多米诺骨牌上的牌，或者像自行车链条上 的崩链子”，一旦某张牌倒下或者某个链子出事，这个系统将出现问题。 我们结合会计上的观点，从横向看，企业的日常资金流循环过程主要分为两 大元素，包括固定资产和流动资产，流动资产是指库存现金、银行存款、存货等 等，占用在流动资产上的资金就是流动资产，固定资产主要是指那些房屋建筑物， 不动产、机器设备等等。这些因素在企业的会计账务上都有很好的分类和定义以 及确认和计量。 同时，从纵向看，对于供应链资金管理包括两个层次： 第一层次是各个节点企业对于自身内部供应链的资金流管理。各个节点企 业拥有包括财务决策权，因此也就拥有了相对其他节点企业而言的资金流管理的 独立性。 第二层次是对整个供应链中的资金流的协调管理。我们可以把这一块分为 三个部分：资金筹资或者投资阶段，资金消耗阶段，资金增值回收阶段。资金筹 集或投资是企业为了解决周转过程中资金不足或者周转剩余的问题而进行的经 济活动，这一阶段的自己运作主要表现为现金借贷。资金消耗阶段是企业把现金 转换为原材料、在制品和产成品，固定资产折旧的过程，相应的占用在原材料上 的资金成为储备资金，占用在在制品上的资金成为生产资金，占用在产成品上的 广东商学院硕士学位论文供应链资金流管理体系构建研究 资金成为成本资金。这一阶段的资金主要是成本和费用。回收阶段是指企业的产 成品销售出去的阶段，销售分为现销和赊销两种，现销的部分收回为现金，赊销 是指产品销售出去，资金暂时还没有回笼，这部分资金以应收账款的形式存在。 资金由现金状态变成原材料或外购零件的过程是企业的采购过程完成的； 资金变成产品形态是由生产制造过程完成的，此时的资金成为成本；资金由产品 形态转变成货币形态是由销售收入过程完成的。除此以外，资金消耗过程中的资 金还包括采购、销售过程中的作业费用和由于维持企业的运转而消耗成为管理费 用的部分。资金流过程的控制就是对三阶段中资金元素的计划、执行和核算反馈。 虽然供应链各节点企业拥有各自独立的决策权，但是，供应链是作为一个整 体来完成其目标的，各个节点企业内部的资金流管理，仅是对供应链的各个部分 的资金流管理，而且，资金流管理在供应链管理中占有相当重要的地位，有必要 在第一层次的对资金流的分块管理的基础上，对整个供应链中的资金流进行协 调。 3 1 2 资金流管理的起源和发展 现金管理可以追溯到半个多世纪前，从宏观上来说，资金流量分析是建立在 资金流量账户基础上的一种经济分析方法。资金流量账户在社会核算领域，乃至 在整个经济统计学领域，已经取得了令人尊敬的地位，并成为联合国在世界各国 推广的“新国民经济核算体系”的五大组成部分之一。 在国民经济核算体系中，关于国民收入和产出核算的思想可以追溯到威 廉配第、亚当斯密等经济学家，而关于资金流量核算和分析的研究，一般被 认为是c o p e l a n d 的独创性工作。1 9 4 4 年，c o p e l a n d 应美国国家经济研究局( n b e r ) 之邀，开始了资金流量核算研究的先驱性工作。1 9 4 7 年，c o p e l a n d ( 1 9 4 7 ) 在n b e r 宣读了论文通过美国经济追踪货币流通一文，使得资金流量核算引起了广泛 的关注。1 9 5 2 年，c o p e l a n d 发表了公认的对资金流量分析具有最大贡献的经典著 作美国货币流量的研究一书，标志着资金流量分析的正式创立。 最早以资金流量账户作为数据来源的实证分析，毫无疑问当属 c o p e l a n d ( 1 9 5 2 ) 。他利用货币流量数据描述了1 9 3 6 1 9 4 2 年美国经济的发展。 g o l d s m i t h ( 1 9 6 5 ) 认为：账户以及在此基础上产生的资金流量分析方法，为填 补这个空缺提供了一种可能性。因为资金流量账户提供了一个系统的、综合的、 一致的描绘和分析事实的框架，它在经济中各种金融行为彼此之间，以及产生收 入和支出的非金融行为的数据之间，引入了详细的统计关系。 s t o n e ( 1 9 6 6 ) 、s t o n e 与r o e ( 1 9 7 1 ) 最早提出基于资金流量的投入产出模型，并 且尝试在英国应用这一模型。根据投入产出分析的逻辑起点，这种模型假设在各 部门的资产负债表之间存在某种固定的系数( 即联系) 。 1 4 广东商学院硕士学位论文 供应链资金流管理体系构建研究 f e r r a r i 等( 2 0 0 1 ) 使用了资金流量方法研究了1 9 9 7 1 9 9 9 年的意大