（企业管理专业论文）公允价值计量属性及其运用的研究.pdf

摘要 摘要 计量一直是会计的核心问题。传统的会计模式是以历史成本计量为基础的， 但2 0 世纪7 0 年代以来，尤其是进入9 0 年代，会计环境发生了一系列巨大的变 化，传统的计量模式已难以适应经济发展的需要，要求对其进行改进乃至彻底改 革的呼声越来越高。为适应这一要求，以f a s b 为首的会计准则制定机构提出了 “公允价值 这一全新的计量模式，并随之逐步应用和推广至会计准则中。 我国的会计准则制定机构在1 9 9 8 年颁布的部分具体准则中开始涉及公允价 值，在随后几年的实际运用中由于现实国情的限制如市场经济发展程度不够、国 内相关法律尚未健全、高级经理人和会计从业人员的素质参差不齐，因而造成了 公允价值计量属性滥用，甚至有些经理人和财会人员利用公允价值进行非法操 作，以获取违法利益，给公允价值的应用带来了一定的难度。财政部在2 0 0 1 年 颁布的会计准则中减少并限制了公允价值的运用。 但是在市场创新、金融创新层出不穷的环境下，尤其是衍生金融工具的出现， 使历史成本没有了用武之地，公允价值成了衍生金融工具唯一相关的计量属性。 回避公允价值的运用也显然与国际潮流相左。基于上述历史背景下，我国财政部 于2 0 0 6 年2 月1 5 日颁布了全新的会计准则，其中对公允价值的全面运用是新准 则的一大亮点。 我国新会计准则中对公允价值计量属性的全面引入一方面体现了我国加入 w t 0 之后，为融入世界经济一体化而建立完整的会计准则体系的迫切要求；另一 方面也反映了我国会计准则实现国际趋同化的趋势。当然，新准则重新启用公允 价值，势必面临着许多问题，包括如何防止管理当局利用公允价值操纵利润，如 何建立健全与公允价值运用匹配的市场环境，完善监管和评估机制成为当前要解 决的首要问题。 本文通过研究公允价值计量属性的定义、本质、与其他计量属性的关系以及 公允价值的理论基础，为后文的开展做好理论铺垫。同时，对公允价值计量属性 在国内外的发展及运用状况展开详细介绍，尤其对公允价值计量属性在我国经历 了“用 、“弃”、“用 的过程以及我国新会计准则中对公允价值计量的全面引入 的背景进行了深入研究，将论文置身于一个清晰的发展背景之下。通过分析公允 价值计量属性的引入对新会计准则具体准则产生的影响，具体对投资性房地产、 非货币性资产交换和金融工具相关准则产生的影响展开研究，归纳出公允价值计 量属性在实际运用中给企业及投资者带来的影响。由于公允价值在我国的运用还 未成熟，处于推广及完善阶段，因此在实践中存在一定的现实障碍，因此，针对 这些存在的障碍提出了相应的对策。 本文共分为五个部分： 摘要 第一章，绪论。对本文的研究意义、研究的背景以及创新之处展开论述。 第二章，公允价值计量属性概述。对与公允价值的相关定义、概念、特征等 进行整理。本章分为四节阐述。第一节，对会计计量的各国定义、计量属性的定 义及我国新会计准则对计量属性的分类进行研究；第二节，比较各国对公允价值 的定义，探讨公允价值的本质；第三节，探讨公允价值计量属性的三大基本特点； ，第四节，阐述公允价值与其他计量属性之间的关系。 第三章，公允价值计量属性的理论基础。本章按三项理论基础分三节进行阐 述。三项理论基础分别为：符合财务会计报告目标的决策有用观；符合经济收益 概念以及符合相关性和可靠性质量特征。 第四章，公允价值的运用现状。对公允价值计量属性在国内外的运用现状的 进行研究，本章分为四节。其中第三节对公允价值在我国的运用，着重介绍了公 允价值在我国“用”、“弃 、“用 的过程，探讨了公允价值在现时背景下运用的 意义：第四节对新准则体系中引入有关公允价值的部分重点准则，进行新旧准则 比较研究，分析其造成的影响。 第五章，在我国推行公允价值的相关问题探讨。探讨公允价值计量在我国实 际运用中存在的现实障碍，并就此提出相应的对策。 关键词：计量属性公允价值公允价值运用 i i a b s t r a c t m e a s u r e m e n ti so n eo ft h ec o r ep a r t so fa c c o u n t i n g t r a d i t i o n a la c c o u n t i n g m o d e li sb 弱e do nh i s t o f i c a lc o s tm e a s u r e m e n t b u ts i n c e19 7 0 s ，e s p e c i a l l y19 9 0 。s ， g r e a tc h a n g e sh a v e t a k e n p l a c ei na c c o u n t i n g e n v i r o n m e n ta n dt r a d i t i o n a l n l e a s u r e r n e n tm o d e lc a l l tm e e tt h en e e do fe c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n ym o r e s ot h e t r a i d “i o r l a lm e a s u r e m e n tm o d e li sr e q u i r e dt ob em o d i f i e d ，a n de v e nt ob ei n n o v a t e d t oa d a p tt h e s ec h a n g e s ，s o m ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sm a k i n go r g a n i z a t i o n sb r o u g h t f o 删a r dan e wk i n do fm e a s u r e m e n tm o d e lw h i c hi sn a m e d f a i rv a l u e a n da p p l i e d a n dp o p u l a r i z e di tt on e wi s s u e sa c c o u n t i n gs t a n d a r d ss t e pb ys t e p s o m ep a r t i c u l a rs t a n d a r d sw h i c hw e r ep u b l i s h e db yo u rm i n i s t r yo ff i n a n c ei n 19 9 8r e f e r r e df a i rv a l u e ，b u to w i n gt ot h el i m i t a t i o no fo u rc o u n t r i e s s i t u a t i o ns u c ha s o u re c o n o m i cm a r k e td o e s n th i g h l yd e v e l o p e d ，r e l a t e dl a wi s n tr o u n da n ds o m e s e n i o rm a n a g e r sa n da c c o u t e r sa r el a c ko ft h ep r o f e s s i o n a le t h i c s ，t h en e wc o n c e p t 、惴a b u s e da n dw a se v e nu s e di l l e g a l l yt og e ti n t e r e s t sb ys o m em a n a g e r sa n d a c c o u t e r s t h i sb r o u g h td i f f i c u l t i e sf o ru s i n gf a i rv a l u e o u rm i n i s 衄o ff i n a n c e r e d u c e da n dl i m i t e dt h eu s eo ff a i rv a l u ei na c c o u n t i n gs t a n d a r d sw h i c hw e r e p u b l i s h e di n2 0 0 1 b u tn o w a d a y si nt h ee n v i r o n m e n to fi n n o v a t i o no fm a r k e ta n df i n a n c e ，e s p e c i a l l y t h et i 弛s a c t i o no fd e r i v a t i v e sm a d et h eh i s t o r i c a lc o s tu s e l e s sa n df a i rv a l u eh a s b e c o m et h eo n l yi n t e r r e l a t e dm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e i tw a so b v i o u st h a tt h ea v o i d a n c e o ff a i rv a l u ew a s n tc o n f o r m e dt oi n t e r n a t i o n a lt r e n d u n d e rt h i sb a c k g r o u n d ，o u r m i n i s t r yo ff i n a n c ep u b l i s h e da n e ws e to fa c c o u n t i n gs t a n d a r d so n15 t h , f e b ，2 0 0 6 w h i c hb r o u g h tf a i rv a l u e t h ea 1 1 a r o u n du s eo ff a i rv a l u ei no u rn e ws e to fa c c o u n t i n gs t a n d a r d sr e f l e c t s o u rp r e s sf o re s t a b l i s h i n gac o m p l e t es e to fa c c o u n t i n gs t a n d a r d st or e a l i z ee c o n o m y i n t e g r a t i o na f t e ro u re n t r yi n t ow t o ；a n di ta l s or e f l e c t st h et r e n d t h a to u ra c c o u n t i n g s t a n d a r d si sg e t t i n gt or e a l i z ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o n h o w e v e r , t h eu s eo ff a i rv a l u es t i l l f a c e sal o to fp r o b l e m si n c l u d i n gh o w t op r e v e n tm a n a g e m e n tc o n t r o lp r o f i t ，h o wt o s e tu pam a r k e te n v i r o n m e n tm a t c h i n gf a i rv a l u ea n dc o n s u m m a t i n gm e c h a n i s m so f s u p e r v i s i o na n de v a l u a t i o n n l et h e s i ss t u d i e st h ed e f i n i t i o n ，e s s e n c eo ff a i rv a l u ea n di t sr e l a t i o n s h i pw i t h o t h e rm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e sa n dt h et h e o r e t i c a lb a s i so fi tf o rt h ef o l l o w i n gs t u d y m e a n w h i l e ，t h et h e s i si n t r o d u c e sd e v e l o p m e n ta n da p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ea b r o a d a n di n l a n d ，e s p e c i a l l ys t u d i e st h ep r o c e s so ft h eu s eo ff a i rv a l u ei no u rc o u n t r ya n d i a b s t r a c t t h eb a c k g r o u n do fi t sa p p l i c a t i o ni no r d e rt op l a c et h et h e s i su n d e rt h ec l e a r d e v e l o p m e n tb a c k g r o u n d b ya n a l y z i n gt h ei n f l u e n c e sw h i c ht h ea p p l i c a t i o no ff a i r v a l u ew i l lb r i n gt ot h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，e s p e c i a l l yt h ea p p l i c a t i o no ff a i r v a l u ei ns o m ep a r t i c u l a rs t a n d a r d s ：r e a le s t a t ef o ri n v e s t m e n t ，n o n e - m o n e t a r ya s s e t s w a p a n ds t a n d a r d sr e l a t e dw i t hf i n a n c i a li n s t r u m e n t st os u m m a r i z ei n f l u e n c e sw h i c h t h ef a i rv a l u ew i l lb r i n gt oe n t e r p r i s e sa n di n v e s t o r s a tl a s t ，a st h ea p p l i c a t i o no ff a i r v a l u es t i l ln e e dt ob ep e r f e c t e da n dt h e r ee x i s t sd i f f i c u l t i e si na p p l i c a t i o n , s ot h et h e s i s g i v e ss o m es u g g e s t i o n s t h et h e s i si sd i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s ： c h a p t e ro n e ，t h ei n t r o d u c t i o n , t h i sp a r tm a i n l yd i s c u s s e st h es t u d ym e a n i n ga n d b a c k g r o u n do ft h et h e s i sa n di n t r o d u c e si n n o v a t i o no f t h et h e s i s c h a p t e rt w o ，t h eb a s i ct h e o r yo ff a i r v a l u e i tc o n c l u d e sf o u rp a r t sw h i c h i n t r o d u c i n g ：t h ed e f i n i t i o no fa c c o u n t i n gm e a s u r e m e n ta n dm e a s u r e m e n ta t t r i b u t eb y d i f f e r e n ti n s t i t u t i o n s ，f i v ek i n d so fm e a s u r e m e n ta t t r i b u t ei no u rn e wa c c o u n t i n g s t a n d a r d s ；s t u d y i n gt h ee s s e n c eo ff a i rv a l u e ；t h r e eb a s i cc h a r a c t e r i s t i c so ff a i rv a l u e a n di t sr e l a t i o n s h i pw i t ho t h e rm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e s c h a p t e rt h r e e t 1 1 e o r e t i c a lb a s i c so f f a i rv a l u em e a s u r e m e n ta t t r i b u t e t h i sc h a p t e r i sd i v i d e di n t ot h r e ep a r t sw h i c hi n c l u d e st h r e et h e o r e t i c a lb a s i c s c h a p t e rf o u r , t h ea p p l i c a t i o no ft h ef a i rv a l u ea b r o a da n di nc h i n a a n di ti n c l u d e s f o u rp a r t s t h et h i r dp a r tr e v i e w st h eu s eo ff a i rv a l u eb e f o r et h en e wp r i n c i p l e t h e l a s tp a r tc o m p a r e st h en e wa n do l ds t a n d a r d sa b o u tf a i rv a l u ei ns o m ep a r t i c u l a ri t e m s a n da n a l y z i n gi t si n f l u e n c e s c h a p t e rf i v e ，s o m ei s s u e sa b o u tc a r r y i n go u tf a i rv a l u ei no u rc o u n t r y i ti s d i v i d e di n t ot w op a r t s ：s t u d y i n gs o m ee x i s t i n gd i f f i c u l t i e sb yu s i n gf a i rv a l u ea n d g i v i n go u ts o m es u g g e s t i o n s k e yw o r d s ：m e a s u r e m e n ta t t r i b u t e ，f a i rv a l u e ，a p p l i c a t i o no ff a i rv a l u e i v 学位论文独创性声明 笔者所呈交的学位论文是我在导师的指导下进行的研究工作及 取得的研究成果。据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文 不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重 要贡献的个人和集体：均已在文中作了明确说明并表示谢意。 作者签名： 了凑磊 学位论文授权使用声明 笔者完全了解华东师范大学有关保留、使用学位论文的规定，学 校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电 子版和纸质版。有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论 文进入学校图书馆被查阅。有权将学位论文的内容编入有关数据库进 行检索有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在 解密后适用本规定。 学位论文作者签名：1 兹砖 翩斟哥拨 日期：如星121 多 第一章绪论 1 1 研究背景 第一章绪论 自公允价值提出以来，以公允价值为计量属性的会计模式( 称为公允价值会 计) 引起了许多国家和地区会计界的高度重视。据统计，美国财务会计准则委员 会( f a s b ) 从1 9 9 0 年1 2 月到2 0 0 6 年9 月发布的5 5 份财务会计准则公告中，直 接涉及公允价值的就有4 l 份，约占发布准则总数的7 5 ；2 0 0 2 年，国际会计准 则中运用现值和公允价值的比例约占7 5 ( 谢诗芬，2 0 0 3 ) ，2 0 0 3 和2 0 0 4 年由 国际会计准则委员会( i a s b ) 发布的准则中，有关资产、负债确认与计量的准则 直接运用公允价值的比例已超过9 0 。 2 0 0 6 年2 月1 5 日，我国财政部在对原企业会计准则进行修订的基础上， 发布了包括1 项基本准则和3 8 项具体准则在内的新的一整套企业会计准则体系， 要求上市公司从2 0 0 7 年1 月1 日起实施。这是继1 9 9 3 年会计改革后我国又一次 具有重大意义的会计改革，标志着中国与国际财务报告准则趋同的企业会计准则 体系正式建立，对于完善我国社会主义市场经济体制、提高对外开放水平和加速 中国融入全球经济都具有重要意义。新颁布的企业会计准则中的一大亮点是明确 地将公允价值作为一种会计计量属性，并在1 7 项具体会计准则中运用了公允价 值，占会计要素计量准则( 共3 0 个) 的比例高达5 7 。 1 2 研究目的和意义 长期以来，我国都是以历史成本为基本计量原则，历史成本是传统会计计量 的核心。历史成本是指据以入账的原始交易价，其账面价值是历史成本最确切的 表述，历史成本的运用体现了会计原则的可靠性及谨慎性。 但是随着经济活动的日趋复杂，大量的兼并、重组、联营行为使资产价值频 繁变动；通货膨胀时期货币币值剧烈变动，使各个时期以历史成本计量失去了可 比性；金融工具不断创新，期权、期货等衍生金融工具给传统的会计计量提出了 新的挑战；商誉、人力资源等隐性资产在一些企业中变得越来越重要。这对历史 成本形成了较大的冲击，其自身缺陷也暴露无疑。公允价值正是由于历史成本满 足不了新经济形式的需求被提出的，其运用体现了会计的实质重于形式原则。不 难发现，公允价值会计实践代表了会计发展的国际趋势，因此，本文的研究不仅 具有重大的理论意义并且具有迫切的实践要求。 本文拟从公允价值计量属性的定义、本质、与其他计量属性的关系以及公允 价值的理论基础作为理论铺垫出发，回顾公允价值计量属性在国内外的运用现 状，重点研究公允价值在我国新会计准则部分具体准则中的运用及产生的影响， 第一章绪论 来归纳公允价值计量在我国会计实践运用中存在的障碍及对应的策略。 1 3 研究方法和创新点 本文在介绍相关概念和理论时采用归纳的方法，即在获取大量的国内国外文 献资料，认真了解前人的相关研究成果后，归纳总结了相应的概念和理论。同时 采用分析的方法，重点分析了公允价值运用中的几个难点问题，试图加以解决。 采用对比的方法，结合我国公允价值运用的现状，发现同国际上的差距，指出了 我国未来会计计量属性的发展趋势。 本文最大的特色在于对公允价值计量属性的理论探讨结合了其在我国新会 计准则中的运用分析，尤其是结合了公允价值计量属性在金融工具这一具体会计 准则中的运用，来说明我国在公允价值计量属性方面与国际会计准则相比较的趋 同性。同时在此基础上，对公允价值计量属性在实际运用中的难点提出自己的对 丝 歹ro 具体而言，本文的创新之处主要在于： ( 1 ) 将对公允价值在我国会计准则中的研究置身于2 0 0 6 年财政部颁布了最 新的企业会计准则，并将公允价值作为计量属性之一列入基本准则这一历史背景 之下； ( 2 ) 将对公允价值计量属性的理论研究结合其在具体会计准则中的影响， 指出实际运用中的难点并提出自己的对策。 2 第二章公允价值计量属性概述 第二章公允价值计量属性概述 2 1 会计计量与计量属性 2 1 1 会计计量简述 会计计量是会计循环最重要的一个环节，具有十分重要的地位。由于财务会 计信息是一系列定量化的信息，资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润等 会计要素都需要经过计量才能在财务会计中得到反映，因此会计计量也是财务会 计的一个基本特征。可以说财务会计的核心问题是会计计量。 国际会计准则委员会( i s a c ) 制定的概念框架中对计量的概念进行了界定， 指出计量是为了在资产负债表中和收益表中确认和列示有关财务报表的要素而 确定其货币金额的过程。而我国基本准则未对计量做出明确的定义，仅指出企业 在将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于会计报表及其附注时，应当按照 规定的会计计量属性进行计量，确定其金额。 2 1 2 会计计量属性简述 会计计量属性是会计计量的基本要素之一，是指用货币符号对各会计对象要 素进行量化表述的信息。i s a c 概念框架中列出了历史成本、现行成本、可变现 价值和现值等四种计量属性。我国企业会计准则基本准则( 2 0 0 6 ) 中指出 的会计计量属性及其定义列示如下： 1 、历史成本在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金 等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因 承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金 额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额 计量。 2 、重置成本在重置成本计量下，资产按照现在购买相同或者相似资产 所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。负债按照现在偿付该项债务所需支 付的现金或者现金等价物的金额计量。 3 、可变现净值在可变现净值计量下，资产按照其正常对外销售所能收 到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的 销售费用以及相关税费后的金额计量。 4 、现值在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产 生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净 现金流出量的折现金额计量。 3 第二章公允价值计量属性橇述 5 、公允价值在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉 情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。 我国基本准则中同时指出企业对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成 本。采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当确保所确定的会 计要素金额能够取得并可靠计量。 可见，我国的会计实务中采用的是以历史成本计量为主的多重计量属性并用 的混合计量模式。相对于历史计量属性，其他四种计量属性反映的是资产或负债 的现值，属于现行价值属性的范畴。 其中，公允价值计量属性由我国财政部于2 0 0 6 年6 月发布的新会计准则的 基本准则中明确提出并在1 7 个具体准则中得到了不同程度的运用。 2 2 公允价值的定义与本质 2 2 1 公允价值的定义 国际会计准则委员会( i s a c ) 在1 9 9 5 年颁布的第3 2 号准则中对公允价值所 作的定义是：熟悉情况并自愿的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或债务 结算的金额。 其他各国的会计准则中对公允价值也分别作了定义。例如，英国会计准则委 员会( a s b ) 在第7 号财务准则中指出：公允价值是指熟悉情况的自愿双方在一 项公平而非强迫或清算销售中，交换一项资产或负债的金额；美国财务会计准则 委员会( f a s b ) 在财务会计准则第7 号准则中明确指出：资产或负债的公允价值 是指在自愿双方所进行的当前交易中，即不是在被迫或清算的销售中，能够购买 ( 或发生) 一项资产( 或负债) 或售出( 或清偿) 一项资产的金额。 我国于1 9 9 9 年颁布的企业会计准则的具体准则债务重组、投资、非 货币性交易中首次使用并定义了公允价值，其定义参照了各国对公允价值的阐 述，指出公允价值是在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债 务清偿的金额。由于在实际运用中，公允价值使用引发的严重的会计信息失真现 象使得随后颁布的企业会计制度以及2 0 0 1 年修订企业会计准则减少并限制 了公允价值的使用。然而，随着经济活动的日趋复杂，同时为了顺应国际会计准 则的趋势，我国于2 0 0 6 年2 月颁布了新企业会计准则，在基本准则中明确了公 允价值作为计量属性的使用，并对其作了定义。 上述各国对公允价值的表述不尽相同，但明显都基于一种假定即假定企业出 于持续经营状态，不打算或不需要清算，不打算大幅度削减其经营规模，或以不 利的条件进行交易。因此，公允价值是基于自愿的交易，交易的金额是公平的， 4 第二章公允价值计量属性概述 而不是在强制性交易、清算或拍卖中收到或支出的金额。 2 2 2 公允价值的本质 任何一种计量属性都是对资产或负债进行量化表述的方式，均是对其以交易 价格或市场价格作为基础的一种度量。不同之处在于历史成本着眼于初始确认及 后续期间的成本分摊，而其他计量属性( 包括重置成本、可变现价值、现值和公 允价值) 则着眼于初始确认及后续期间的新起点计量。也就是说历史成本是基于 实际的交易价格确定的，而其他计量属性则是基于假设的交易及所能够达成的交 易价格确定的。 相对于其他计量属性，由于公允价值更强调假定交易及其价格的市场属性， 即要求作为公允价值的价格必须是市场参与者对资产或负债价值的客观评价，公 开、公平、活跃的市场上的交易价格代表了公允价值的最佳度量。公允价值既可 以表现为一种投入价值即成本，如在正常情况下不准备出售的固定资产、无形资 产，或用于生产其他商品的原材料等资产项目；也可以表现为一种产出价值即市 价，如已完工待销售的产成品、准备随时变现的短期投资等资产项目。因而，公 允价值对资产或负债价值的反映具有较高的准确度。 因此，“公允价值在本质上是对资产或负债市场价值的一种体现和度量，在 完全、有效的市场中，公允价值就是资产或负债的内在价值。”1 佩顿( p a t o n ，1 9 4 6 ) 教授指出，“成本和价值并不是对立的和相互排斥的术 语。在取得日，至少对于大多数交易而言，成本和价值在本质上是一致的。 在支付中介是财产而非现金的情况下，取得财产的成本是以某一其他财产的公允 价值计量的。事实上，成本起初是重要的，因为它近似于取得日的公允市场价格。 这里的公允市场价格就是公允价值，同成本一样，都是市场对资产价值的一种度 | 邑 里。 正是公允价值的这种本质属性，使其能够在诸多反映现实的计量属性中，日 趋受到重视和推崇。 2 3 公允价值的基本特征 从对公允价值的定义中可以看出，公允价值强调“公平”、“自愿 的交易价 格，公允价值实质上是完全市场对资产或负债价值的评估，历史成本、重置成本、 可变现价值、现值等计量属性都没有采用市场为标准，因此可将公允价值的基本 特征归纳为如下三点： 夏成才，邵天营，公允价值会计实践的理论透视，会计研究，2 0 0 7 年2 月，第2 5 页 5 第二章公允价值计量属性概述 2 3 1 公允性 上文对公允价值的定义阐述中已经指出公允价值是基于公平交易产生的，体 现的是一种公平、自愿的交易价格，反映了公允的内涵，而公平交易也正是公允 价值与市场价格的区别所在。 结合各种公允价值的定义，对公平交易的条件可做如下的概括：( 1 ) 双方的 交易是自愿的，不受干扰或胁迫；( 2 ) 交易公平，即交易的目的是出于正常的商 业考虑，关联方之间的转移价格，企业清算过程中的清算价格均不包括在内：( 3 ) 交易价格公平，双方能达成共同都可以接受的交易价格，且遵循价值规律的客观 要求；( 4 ) 交易双方的地位平等，即双方掌握的交易信息是对称的。 一般说来，活跃市场中的市价是公允价值最好的代表，按照i a s c ( 2 0 0 0 ) 公布的国际会计准则中的定义，活跃市场“指满足以下所有条件的市场：( 1 ) 市场中交易的项目的是同质的；( 2 ) 通常可在任何时候找到自愿的买方和卖方； ( 3 ) 价格公开。 如果不存在活跃的市场，那么只要符合公平交易的条件，交易 价格也可被认作公允价值。 以在公平交易中形成的交易价格进行计量所产生的经济后果对企业各利益 相关者往往是最为公允的，因此，公允性是公允价值所具备的最为基本的特征。 2 3 2 现时性 金融工具准则制定工作组( j w g ) 2 在金融工具与类似项目：准则草案与结 论基础中对公允价值所作的定义为：在计量日，由正常的商业考虑推动的，按 照公平交易出售一项资产时企业应收到的或解除一项负债时企业应付出的价格 的估计。结合上文已提及的f a s b 对公允价值的定义，从j w g 的“计量日”及f a s b 的“当前交易 的表述中，我们不难发现两者均强调了时间因素。而且，i a s b 在修订的i a s 3 9 ( 2 0 0 4 ) 号金融工具：确认与计量实施指南中规范公允价值 的计量时也体现了时态观，如该实施指南第7 5 段指出：使用估价技术的目标是 确定“计量日 出于正常商业考虑所进行的公平交易中的交易价格。 由此可见，立足现实是公允价值区别于其他计量属性的根本特点。在初始计 量时，由于时间基础的一致性，此时的历史成本与公允价值往往是相同的，也就 是说过去某一时点公平交易中的价格可能是过去某一时点某一资产或负债的公 允价值。但是随着时间的推移，在后续计量及重新计算时，历史成本已经不能再 代表现在公平交易的价格，也不再是公允价值了。当然，不排除特殊情况，在物 价相对稳定且其他相关因素亦未发生明显变动的情况下，历史成本即过去时点的 2j w g 是为建立国际协调的金融工具国际准则而于1 9 9 7 年1 1 月成立的准则制定机构联合工作组，其成员 包括i a s c 和一些国家的准则制定机构。 6 第二章公允价值计量属性概述 公平交易价格与公允价值在数量上可能会基本相同，但是这并不能掩盖两者在时 间上的差异。 国际会计准则及我国的会计准则的会计信息质量要求中都明确提出了相关 性和及时性的要求，公允价值现时性的特征满足了企业众多利益相关者对企业信 息相关、及时的决策需求。 2 3 3 估计性 井尻雄士博士认为：“公允价值通常由市价决定，但在下述意义上，公允价 值的含义比市价更宽广，当资源常常不在市场上交易时，公允价值包括一个假设 的市价。 3 也就是说，除非计量日与实际交易日重叠，公允价值一般都不是实际 发生的价格。如前所述，在初始计量日，公允价值可以是实际发生的交易价格， 但随着时间的推移，在对资产或负债进行后续计量时，实际的交易价格并未发生， 那么此时的公允价值一般是假设的交易价格或靠估计得出的交易价格。 因此，公允价值可以是建立在实际交易基础上的实际交易价格，也可以是建 立在假定发生的交易基础上的估计价格。 2 4 公允价值与其他计量属性的关系 “公允价值是一种全新的复合会计计量属性，它并非特指一种计量属性， 而可以表现为多种形式。”( 谢诗芬，2 0 0 1 ) 这表明公允价值计量属性与其他计量 属性之间既有联系，也有区别。 表1各计量属性特点比较4 爰 时间 入账脱手价值市场交易 计量属性 公允价值计量日脱手价值参考市场有序交易 历史成本购置时点入账价值市场中的实际交易 现行成本现在入账价值参考市场 可变现净值现在脱手价值参考市场正当经济活动 现行市价现在 脱手价值 参考市场有序的清理交易 现值现在脱手价值参考市场 其中，参考市场参照市场( t h er e f e r e n c em a r k e t ) “指主体交换该资产或 负债的有利的市场，可以在以下市场中加以考虑：( 1 ) 主体从事交易的商业活动； 3 i j i r i ，t h e o r yo f a c c o u n t i n gm e a s u r e m e n t , 1 9 7 5 ，a ss t u d i e si na c c o u n t i n gr e s e a r c hn o 1 0 ( a a a ) ，第9 0 页 4 王建成，胡振国，我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析，会计研究，2 0 0 7 年5 月，第1 3 页 7 第二章公允价值计量属性概述 资产或负债有多个市场具有不同价格，该资产或负债为主的市场假定能代表最有 利的市场。 5 分析上表，可以分析得出从时间角度出发，历史成本是基于过去的某一时点， 而其他的计量属性均基于现在或者计量日的时点，( 现值是未来时点的折现，也 可认为是现在时点) ；从入账脱手价值角度出发，可以得出历史成本和现行成本 是基于入账价值，而剩余的其他计量属性包括公允价值、可变现净值、现行市价 和现值则都是基于脱手价值；另外，从市场和交易角度出发，仅公允价值对此进 行了较为详细的界定。 ， 2 4 1 公允价值与历史成本的关系 历史成本是指资产取得或负债形成时的入账价值。市场经济是动态经济，市 场价格也在经常地变化，市场价格按照变化地时态可以分为过去的、现在的和未 来的三种。按照过去的市场价格作为在交易和事项发生时的交换金额，将转化为 历史成本。 我国的会计准则中对历史成本概括为：在历史成本计量下，资产按照购置时 支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价 值计量。负债按照因承担现时义务丽实际收到的款项或者资产的金额，或者承担 现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者 现金等价物的金额计量。 具体来说，公允价值与历史成本的联系体现在：在初始计量日也就是资产购 置时点上，公允价值与历史成本是等同的。在物价相对稳定及其他条件( 如技术 的进步等) 保持不变的情况下，在后续计量过程中，公允价值与历史成本在数量 上也是一致的，此时历史成本可代替公允价值。 两者的区别主要体现为：首先，公允价值计量的时态观是动态的，而历史成 本计量的时态观是静态的。企业在持有按照成交时的市场价格转化为历史成本的 资产期间，除非投入生产被耗用或直接销售以及按其他方式处置( 如交换其他资 产，出租，作为担保物等) 外，其价值量( 金额) 始终保持最初的历史成本不变， 严格地反映取得该资产时地历史价格。而对于公允价值来说，上文已经指出，在 初始计量时，历史成本与公允价值是可以相互替代的，但是随着时间的推移，今 天的公允价格到了明天可能成了历史成本，也就不公允了。正是由于公允价值动 态地、及时地反映了企业各项资产和负债的价值变化，才使得会计报表的信息更 加相关，对决策才会更有用。 5 葛家澍，徐跃，会计计量属性的探讨市场价格、历史成本、现行成本与公允价值，会计研究， 2 0 0 6 年9 月，第1 3 页 8 第二章公歹醐 值计量属性概述 其次，在获取方法上的不同。如表一所列，历史成本是建立在实际交易中的 价格，是以实际发生的交易为前提的，其有明确的事实凭据，而公允价值既可以 基于实际的交易，也可以是假定的，并不要求站在企业的角度来区分投入和产出， 而是站在市场的角度采用公平成交价来计量。 再次，井尻雄士( 1 9 7 5 ) 指出，在历史成本会计下，根据定义，资源a 和b 合 在一起的历史成本就是a 的历史成本与b 的历史成本之和。但在公允价值会计中， 我们通常没有这种可加性。大量机器的处置价值不一定等于其各部分的处置价值 之和。一个个体的公允价值相当不同于它所拥有的各资源的公允价值之和。缺乏 可加性意味着，各资源必须被多次评估，以得到一个恰当的估价，因为，这些价 值取决于与被评估资源一起买卖的其他资源。 2 4 2 公允价值与现行成本的关系 现行成本又称重置成本，是指现时取得相同的资产或与其相当的资产将会支 付的现金或现金等价物。对现行成本的涵义往往有三种不同的理解：第一种观点 认为现行成本是重新购置相同或同类新资产的市场价格；第二种观点认为现行成 本是重新购置相同或同类新资产的市场价格扣除持有资产已使用年限的累计折 旧后的净值；第三种观点认为现行成本是购置具有相同生产能力的资产的市价。 i a s c 在1 9 8 9 年公布的编制财务报表的框架所下的定义是：“资产的列报， 按照现在购买同一或类似资产所需支付现金或现金等价物的金额。负债的列报， 按照现在偿付该项债务所需支付现金或现金等价物的不予折现的金额。刀可见， 这一定义与上述第二种观点相同。 公允价值与现行成本的联系主要表现在：两者都是的计量时点是完全相同 的，都是指现时；就获取方法而言，两者都不是以实际发生的交易作为基础，因 而其获取方法都是以估计为主；就价值变动差异的处理而言，两者对在资产重新 计价时都会涉及未实现持有资产利得或损失的确认和计量。 两者的区别主要体现为：从归属范畴侃，现行成本属于成本范畴，而公允价 值既可以是成本，也可以是市价；从环境要求看，公允价值对公平交易条件有严 格的规定，而现行成本则未对此作明确的限定；从计量重点看，现行成本往往强 调的是同类资产的重置，它看重的是该资产或类似资产的购置成本，而公允价值 强调的是资产为企业创造未来收益的能力；强调的内容不同，现行成本是强调站 在企业的角度的入账价值，而公允价值强调站在独立于企业主体的市场角度的市 场价值( 对于买方而言是投入价值，对于卖方而言是产出价值) 。 9 第二章公允价值计量属性概述 2 4 3 公允价值与可变现净值的关系 可变现净值是在常规的业务中，一项资产可望换得的、未经贴现的现金或现 金等价物，扣除转换时倘若发生的直接成本。可清偿净值是在常规的业务中，为 清偿一笔债务预期付出的、未经贴现的现金或现金等价物，包括偿付时可能发生 的直接