（企业管理专业论文）多业务组合决策模型——BCG矩阵法的局限及其改进.pdf

摘要 摘要 随着公司业绩的增长，规模的由小变大，管理能力的提升，许多公司开始尝 试进行跨行业的经营。由于专业化的行业知识，财务预算变得越来越复杂，各项 业务的平衡与发展对企业管理提出了更高的要求。与世界5 0 0 强公司相比，国内 企业在多业务管理方面，大多数公司仍然停留在依靠经验决策的水平上，基本上 没有一套合理的战略分析工具作为依据，或者分析方法工具不完善，企业经营过 程中决策风险过高，始终达不到高效、稳定经营的目的。 首先，关于多业务组合决策的分析工具，一般按照各个业务协同性的强弱来 分，可分为两类，就业务协同性相对较强( 在企业的经营过程中各个业务之问的 共享程度较高) 的决策模型来讲，主要是以作业成本法( a c t i v i t y - b a s e dc o s t i n g , a b c ) 和约束理论( t h e o r yo fc o n s t r a i n t s ，t o c ) 为基础的产品组合决策模型。就业 务协同性相对不强( 企业经营过程中各个业务之间的共享程度较弱) 的业务来讲， 其中有g e 经营分析矩阵，壳牌公司提出的政策性指导矩阵，阿瑟d 利特尔 ( a r t h u rd e h o nl i t t l e ，a d l ) 公司2 0 世纪7 0 年代提出a d l 矩阵。以上模型 在特定的前提下都能作为很好的决策工具应用到企业中。其次，由于决策是一个 系统解决问题的过程，这些工具应用的前提以及需要结合考虑的其他工具仍然需 要进一步探索。在理论界受到广泛关注的b c g 矩阵是常用的业务投资组合工具， 是波士顿咨询集团的主要贡献之一，将复杂情况转化为简单易懂形式是波士顿矩 阵法的特点，本文就矩阵法存在的假设前提简化、决策参考因素不充分、战略选 择方案有限等问题，运用战略管理理论，通过相关分析方法与企业案例，进行了 系统化的分析。 最后，本文就各类模型的特点进行比较分析，并从三个视角对b c g 矩阵法做 了一定的分析与改进：引入行业竞争、范围经济，战略联盟、本土化方法，完善 了决策因素，提出了一个改进的多业务投资组合战略分析流程；结合动态分析、 弹性概念解决了矩阵分析的定态化问题；运用层次分析法将定性问题与定量问题 综合起来，增加了决策的准确性与有效性。 【关键词】决策因素多业务投资组合战略分析业务分析流程层次分析 a b s t r a c t a b s t r a c t w i t ht h ec o m p a n ya c h i e v e m e n tg r o w t ha n dt h ep r o m o t i o no fm a n a g e m e n tl e v e l , m a n yd o m e s t i cc o m p a n i e ss t a r tt oc a r r yo nt h em u l t i s e r v i c e sw h i c ha r en o tr e l a t e dt o i t sm a i nc a m ps e r v i c e a sar e s u l to ft h es p e c i a l i z e dp r o f e s s i o nk n o w l e d g ea n dt h e f i n a n c i a lc o n t r o l sb e c o m em o r ea n dm o r ec o m p l e x ，e a c hs e r v i c eb a i a n c ea n dt h e d e v e l o p m e n ts e tah i g l l e l r e q u e s tt ot h eb u s i n e s sm a n a g e m e n t , c o m p a r e sw i t ht h e w o r l d5 0 0s t r o n gc o m p a n i e s 。i nm u l t i - b u s i n e s sm a n a g e m e n ta s p e c t , o n fc o u n t r y e n t e r p r i s em a n yc o m p a n i e ss t i l lm a d ed e c i s i o n sb a s e do ne x p e r i e n c e ，w i t h o u ta s e to f s c i e n t i f i cs t r a t e g i e sa n a l y s i st o o l , o rt h ea n a l y s i sm e t h o dt o o li si m p e r f e c t , t h e e n t e r p r i s eg r o w st ot h ec e r t a i ns t a g et h eb e n e f i ts t a r t st og l i d ed o w nc a u s e db yt h e c o m p l e x i t yo fm n l t i - s e r v i c ec o n t r o l s t h ep o l i c y - m a k i n gt i s ke x c e s s i v e l yt ob eh i g h d u r i n gt h eg r o w t h , c a n n o ta c h i e v et h eh i g h l ye f f e c t i v et h eg o a lo fm a n a g e m e n t f i r s t ，a tp r e s e n tt h e r ea r em a n ys t r a t e g i ca n a l y s i st o o lf o rt h em u l t i - s e r v i c e s i n v e s t m e n tp o r t f o f i o s ，a c c o r d i n gt oe a c hs e r v i c ec o r r e l a t i o ns t r o n go rw e a k , m a y r o u g h l yd i v i d ei n t ot w ok i n d s ，a st ot h es t r o n gc o r r e l a t i o ns e r v i c e 。a c t i v i t y - b a s e d c o s t i n gm a i n l y ( a b c ) a n d t h e t h e o r yo fc o n s t r a i n t s ( t o oc o n s t i t u t e st h e d e c i s i o n - m a k i n gm o d e l a st ot h ew e a kc o r r e l a t i o ns e r v i c e t h e r ea r eg em a t r i x s h e l l m a t r i x ，a d lm a t r i xw h i c hi ss u g g e s tb ya t h u rdl i t t l e ，b o s t o nm a t r i xi st h e c o m m o n l yu s e ds e r v i c ei n v e s t m e n tp o r t f o l i oa n a l y s i st o o l ，w h i c hi so n eo fb o s t o n c o n s u l t a t i o ng r o u p sm a i nc o n t r i b u t i o n s ，t h i sm a t r i xi so n ek i n do fs t r a t e g i ca n a l y s i s t o o lf o rt h eh i 曲e l m a n a g e ri ne n t e r p r i s et om a k end e c i s i o no fe x p a n d i n go rt h e p 凇- i si n c r e a s e t h eo b j e c to ft h em a t r i xi sf o r m i n gao p t i m u mc o m b i n a t i o no fs b u ( s t r a t e g i cb u s i n e s su n i t e ) t h eb o s t o nm a t r i xt e c h n i q u ec h a r a c t e r i s t i ci st r a n s f o r m s t h ec o m p l e xs i t u a t i o nt oas i m p l ew a y b u ta st h em a t r i xa n a l y s i ss u p p o s i t i o np r e m i s e s i m p l i f i e s ，t h ef a c t o rf o rd e c i s i o n - m a k i n gn o ta d e q u a t e ，a n dt h es t r a t e g i cc h o i c ep l a n l i m i t e d , t h em a t r i xu s a b i l i t yr e c e i v e st h eq u e s t i o n t h i sa r t i c l em a k e sas y s t e m a t i c a n a l y s i sw i t hs t r a t e g i ct h e o r ya n ds o m er e l a t i v ec l a s s i c a tl a s t , t h i sa r t i c l ec a r r i e so nt h ea n a l y s i so ft h e s es t r a t e 画cm e t h o d s ，m a k ea s p e c i f i c a l l ya n a l y s i sf o rb c gm a t r i x , i n c l u d i n gt oi t ss u p p o s i t i o np r e m i s es c i e n t i f i c n a t u r e , t h ef l a ww h e ni ti se x p l i c a t e d , t ot h ef l a ww h i c he x i s t sa b o v e c o m b i n e dw i t h p r o f e s s i o n a la n a l y t i cm e t h o d s ，i n c l u d i n gt h es c o p ee c o n o m i ca n a l y s i s ，t h es t r a t e g i c a i l i a n c e ，t h el o c a l i z a t i o na n a l y s i sa n ds oo n , s n g g e s ta ni m p r o v e dm u l t i - s e r v i c e s i n v e s t m e n tp o r t f o l i o ss t r a t e g ya n a l y s i sf l o w , a n dt h ei n t r o d u c t i o nd y n a m i ca n a l y s i s m e t h o da n dt h em e t h o do fa n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s sm a k et h ea p p l i c a t i o no fm a t r i x t ob em o r ea c c u r a t ea n dr e a s o n a b l e k e yw o r d s f a c t o ro fd e c i s i o n ；i n v e s t m e n tc o m b i n a t i o n ；s t r a t e g i cm e t h o d ： a n a l y s i sf e w ；a n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解学校有关保护知识产权的规定，即：研究生在校攻 读学位期间论文工作的知识产权单位属于西北大学。学校有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许论文被 查阅和借阅。学校可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学 位论文。同时，本人保证，毕业后结合学位论文研究课题再撰写的文 章一律注明作者单位为西北大学。 保密论文待解密后适用本声明。 一击。 学位论文作者签名： 盼导教师签名；呈鲎 年月日d 年6 月纠日 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特i i ：i i 以标注和致谢的地 方外，本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含 为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我 一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的 说明并表示谢意。 学位论文作者签名：欢苟移 年月 日 多业务组合决策模型的应用b o g 矩阵法的局限及其改进 1 导论 1 1 问题的提出 随着经济的全球化，国家的竞争实力越来越体现在其所拥有的企业的竞争优 势，尤其是大型跨国集团对国家经济发展的影响日益加强，培育、发展国内的大 型跨国集团成为提升民族企业竞争地位的必然趋势。从企业成长的路径来看，主 要有两种，一种是内生积累发展模式，另外一种是重组并购的发展模式，后者是 企业在短期内迅速成长的主要方式。对于多元化经营的企业来讲，在企业规模扩 大以后又带来了对企业多业务控制能力的挑战，业务的增多的同时，企业的风险 也随之增加，集团企业内部多业务的投资组合是否科学合理已经成为企业成长， 甚至企业生命能否延续的关键。选择一个合理的多业务投资模型进行决策才能保 证企业的稳定与成长。目前有关分析多业务投资组合的模型很多，每一种模型既 有一定的科学性，也有其不能克服的缺陷，如何建立和构建一种系统化的解决方 案以及科学合理的决策模型成为迫切需要解决的问题。 1 2 国内外研究现状 就目前多业务投资组合决策模型来看，包括定性的决策模型，也包括定量的 数理决策模型，定性的决策模型主要有，波士顿咨询集团提出的b c g 矩阵法和美 国通用电气公司创立的g e 经营分析矩阵模型。b c g 模型以产品生命周期与经验 曲线作为各项业务鉴定的理论假设前提，通过两个变量指标来判断企业内部各业 务的发展趋势，帮助企业进行业务的筛选。b c g 矩阵法有两个变量指标，一个指 标是市场增长率，另一个指标是市场份额，两个指标不同的测算方法会得到不同 的结果。美国通用电气公司创立的g e 经营分析矩阵模型，与b c g 矩阵分析不同 的是，该模型偏向于分析业务的现状与未来的发展趋势。壳牌( s h e l l ) 公司针 对g e 矩阵的不足提出了指导性政策矩阵模型，通过外生变量( 市场吸引力) 与 内生变量( 公司竞争力) 来对各项业务进行界定，著名的管理咨询公司阿瑟d 畸寺 里尔( a d l ) 则是从行业成熟度与及竞争地位两个角度来对业务进行筛选。 定量的决策模型主要有应用线性规划方法的作业成本法a b c ( a c t i v i t y b a s e d c o s t i n g ) 和约束理论t o c ( t h e o r yo fc o n s t r a i n t s ) 。定量分析方法在卖方市场的 情况下比较实用，没有考虑产品竞争的影响，同时需要引入产品受欢迎度因子进 多业务组合决策模型的应用墨c g 矩阵法的局限及其改进 一步完善。由于对某项业务需要进行四维度分析，经济效益、技术含量、市场状 况、网络关联，这四项指标具有不确定性的特点，通过传统的数学建模反而使决 策不合理，于是之后提出了模糊优选模型来解决四项因素的模糊性问题，此外也 有引入母合优势的思想对量化分析进行的改进。 由于多业务分析所需要的决策要素越来越复杂并且处于时刻动态变化之中， 单纯进行定量化或定性化的分析容易导致决策的失误，而将定量与定性化的方法 模型进行综合，提高决策的科学性是多业务投资组合研究的热点。 1 3 写作思路和基本框架 本文从多元化经营的公司业务投资组合决策常用管理工具入手，分析比较了 各类多业务组合分析工具，包括偏定性分析的g e 经营矩阵、壳牌公司的政策指 导性矩阵、阿瑟d 利特尔公司提出的阿瑟d 利特尔模型，在业务协同性 较高的情况下，公司常用的作业成本法( a c t i v i t y o b a s c d c o s t i n g , a b c ) 和约束理论 ( t h e o r yo f c o n s t r a i n t s ，t o c ) 进行决策。在分析比较各个产品组合模型的优缺点 之后，探讨b c g 矩阵的改进方法，从b c g 矩阵法的基本原理分析开始，通过对该 方法假设前提的分析，指出其不足之处，以及引用案例分析其在企业实际当中的 应用存在的局限，结合行业分析、范围经济、战略联盟、本土化等战略因素，构 建了多业务决策的一般分析流程。针对8 c g 矩阵分析业务的定态化缺点引入时间 概念以及弹性概念进行了动态分析，提出了一个改进的多业务投资组合分析程 序，完善了多业务投资组合决策的系统问题，运用层次分析法解决了具体业务的 筛选的优先次序问题。 2 多业务组合决策模型的应用- - b c g 矩阵法的局限及其改进 图1 - 1 论文基本框架 3 多业务组合决策模型的应用o c g 矩阵法的局限及其改进 1 4 研究方法 1 4 1 层次分析法 层次分析法( a h p ) 是将与决策有关的元素分解成目标、准则、方案等层次， 在此基础之上进行定性和定量分析的决策方法。该方法是美国运筹学家匹茨堡大 学教授萨蒂于本世纪7 0 年代初，在为美国国防部研究“根据各个工业部门对国 家福利的贡献大小而进行电力分配”课题时，应用网络系统理论和多目标综合评 价方法，提出的一种层次权重决策分析方法。这种方法的特点是在对复杂的决策 问题的本质、影响因素及其内在关系等进行深入分析的基础上，利用较少的定量 信息使决策的思维过程数学化，从而为多目标、多准则或无结构特性的复杂决策 问题提供简便的决策方法，并尤其适合于对决策结果难于直接准确计量的场合。 1 4 2 弹性分析方法 弹性概念是指一个变量相对于另一个变量发生一定比例的改变属性。弹性的 概念可以应用在所有具有因果关系的变量之间。本文在分析业务变化，以及与竞 争对手的业务比较时，本文在第六章针对“相对市场份额”的不足设计一个“相 对市场份额弹性”，针对“市场增长率”反映市场竞争环境过于绝对化，简单化 的缺陷设计一个。市场增长率孤弹性”。 1 4 3 动态分析法 本文在第六章弹性分析方法的基础上加入时间因素，使决策者能够对未来的 发展做出预测。动态分析法是以客观现象所显现出来的数量特征为标准，判断被 研究现象是否符合正常发展趋势的要求，探求其偏离正常发展趋势的原因并对未 来的发展趋势进行预测的分析方法。动态分析法主要包括两个方面。第一，编制 时间数列，观察客观现象发展变化的过程、趋势及其规律，计算相应的动态指标 用以描述现象发展变化的特征；第二，编制较长时期的时间数列，在对现象变动 规律性判断的基础上，测定其长期趋势、季节变动的规律，并据此进行统计预测， 为决策提供依据。 4 多业务组合决策模型的应用- - b c g 矩阵法的局限及其改进 1 4 4 案例分析法 针对8 c g 矩阵存在的缺陷，本文在第五章运用了案例来证伪。在某些管理学 的未知领域，如果我们还没有足够的经验和理论积累可以作为研究的基础时，案 例分析是一个非常有效的方法。通过挑选合适的例子进行强化深人的研究，从表 面现象中得出一些假设和结论，作为今后进一步研究的基础。案例分析的目的经 常是开拓性地发掘，而不是检验已经存在的理论或假设，它通过透视被研究对象 的表面，发现其背后的特征 5 多业务组合决策模型的应用_ b c g 矩阵法的局限及其改进 2 相关理论基础 2 - 1 管理学研究方法 2 1 1 定性研究方法 管理学研究方法有定性研究和定量研究两大类，定性研究( q u a l i t a t i v e r e s e a r c h ) 包含了若干种相互之间有可能很不相同的研究方法。所有的定性研究 方法都有两个特点：它们都关注发生在自然界的真实现象；它们注重研究这 些现象的复杂性。定性研究从不设法简化所观察到的事物。一般认为，所研究的 问题有多个层面，所以设法用多种方式多种角度来对问题加以描述。 然而，这种方法只有在自然科学研究中是适用的，在包含有人文科学的管理 学研究过程中这种方法的效果就会打折。因为研究人员对于自己所看见事物的阐 述与理解能力对其正确理解任何社会现象是至关重要的，这也是为什么管理学个 体创新对社会贡献较小的原因。另外，历史研究也是定性研究的一种，是研究者 通过对贯穿随机事件主线的探索，来对这些事件发生的原因做出合理的解释，并 推断它们对周围社会和个人所产生的影响。 2 1 2 定量研究方法 定量研究方法有描述性研究方法、实验法、统计方法三种。描述性研究方 法在绝大多数情况下只能确定所观察到的现象的特征，或者是发掘两个或者更多 现象之间可能的相关性，但是不能改变或者变更正在调查的情况，也不能找出因 果关系。实验研究的基本目的是考察一种因素或环境对另一种因素或环境可能 产生的影响，或者说它检验的是彼此间的因果关系。理想状态下，它通过控制住 影响研究的主导因素以外的所有因素来实现。利用统计方法，我们能对大量的 数据进行归纳，预测未来的趋势，并能确定不同的实验方法会带来明显不同的结 果。因此，对一个研究者来说，统计是最为重要的工具之一。 2 1 3 管理学研究方法的特点 管理学作为一门自然科学与社会科学的交叉学科，存在定性与定量研究方法 共存的特点。管理就是决策( h e r b e r t 丸s i m o n ) ，就决策来说，决策的步骤是一 致的，但是方法却是灵活的。决策过程中可能会涉及到统计学的方法，也可能涉 6 多业务组合决策模型的应用b c g 矩阵法豹局限及其改进 及到历史研究方法，这要以前提信息的完全程度以及准确程度来区别对待的；并 且，决策假设前提的不同，以及前提的可信度，都可能会导致运用不同的分析工 具，最终决策结果大相径庭。 2 2 业务组合决策的分析方法 2 2 1g e 矩阵 g e 经营分析矩阵( b u s i n e s ss c r e e nm a t r i x ) 的基本原则可以追溯到2 0 世纪3 0 年代，传统的管理工具只能应付一半的资本预算决策，而且仅适用于单个的业务 模型。2 0 世纪6 0 年代后期通用电气公司与麦肯锡公司合作，决定建立一个正式 的战略规划结构，用于对每个部门的外部环境进行有效的分析。1 9 7 1 年，m i k e a l l 曲麦肯锡咨询公司的咨询师开发出的一个经营分析矩阵。该矩阵是按照 行业吸引力( 高、中、低) 、经营优势( 强、中、弱) 两个指标将各个业务的划 分到九个不同的区域，并根据企业拥有资源对各个业务做出战略决策。 高 r 督中 船 低 经营优势 高中低 奖励选择保护 挑战前提( 市重建 场细分) 机会( 获机会( 收收获或 取收益)获、维者放弃 持) 图2 - 1g e 经营分析矩阵 g e 矩阵的优势是考虑了大量的分析变量，使得经营分析更加有效和准确也 使得分析人员考虑到大量的彼此相关的变量，g e 矩阵还考虑了一系列将来潜在 的应用变量。g e 矩阵可以提高分析人员在分析时的灵活性，比如在界定经营优 势和行业吸引力时，包括了不同的变量，因而可以进一步的进行详细的分析；另 外，在分析时，可以赋予已选择好的变量不同的权重。但是矩阵也存在以下明显 7 多业务组合决策模型的应用- - b c g 矩阵法的局限及其改进 的缺陷，g e 矩阵假设用于界定经营优势和行业吸引力的变量是准确的、可以理 解的。但是，在权衡每个变量时容易有偏差和错误。由于在分析时相对主观，有 时使得分析小组在选择、权衡和定位时较难达成一致。及至对每一个战略经营单 位，也有可能采用不同的变量。当只使得每个战略经营单位有唯一的情况时，就 很难比较两个彼此相似的战略经营单位，因为有可能他们会处在不同的方格中， 会有不同的投资前景。 2 2 2 政策性指导矩阵 壳牌( s h e l l ) 公司指导性政策矩阵模型( d i r e c t i o n a lp o l i c ym a t r i x ) 是荷兰壳 牌公司在2 0 世纪7 0 年代对于波士顿咨询矩阵进行了修正，g e 公司和麦肯锡公 司对这项技术的发展也有贡献，因此该模型也叫做g e - m c k i n s e y 模型。它采用了 行业市场前景和企业竞争能力构成的九宫图，如下图所示市场吸引力因素通常被 视为外生变量，企业无法控制。企业竞争能力可视为内生变量，企业可以加以控 制。指导性政策矩阵将市场吸引力的三种标准战略对策细化为九种对策，然后对 企业的每项业务依盈利能力、市场增长率、市场质量和法规形势等行业因素，以 及市场地位、生产能力、研究开发能力等企业实力因素作分析，最后综合确定其 在矩阵中的位置，分别采取相应的对策。 图2 - 2s h e l l 矩阵 2 2 3 阿瑟d 利特尔模型 模型著名的咨询管理公司阿瑟d 利特尔( a r t h u r d e h o n l i t t l e ) 公司( a d l ) 8 多业务组合决策模型的应用- - b c g 矩阵法的局限及其改进 2 0 世纪7 0 年代提出a d l 矩阵。它把组织自身在市场上的优势与劣势同该市场的 生命周期阶段相结合。特别地，它集中于： 业务市场成熟阶段从一个年轻和快速增长的业务市场到一个成热和衰 退的业务市场。 竞争地位从一个占主导地位并能控制行业的公司到一个较弱、勉强能生 存的公司。 作为一个起点图中的矩阵反映了可以做出的选择。例如，如果一个公司业务 处于一个成熟市场的强大地位，那么矩阵的战略逻辑就会建议它：寻求成本领先， 或更新它的核心战略，或在竞争中进行差异化，同时与企业一起成长。因此如果 存在该业务和竞争联合的其他战略选择并且它们与上述的一条不符就应该摒弃 它们。然而，当发生重大的技术变革和营销攻击时，这种分析是有缺陷的。 表2 - 1a d l 公司的业务管理矩阵 竞争地位产业成长初期产业成长期产业成熟期产业衰退期 保持地位，试图提保持地位，保卫市保持地位，与行业保持地位，与行业 高市场渗透，轻度场分额，投资以确共同成长，根据需共同成长，根据需 优势 投资，比市场要求保增长率 要进行再投资要进行再投资 的投资快 试图提高市场渗试图提高市场渗保持地位，根据需保持地位，根据需 透，按市场要求的透，投资提高增长要进行再投资要进行再投资或 强大 速度投资率( 并提高地位)者进行最低限度 投资 试图选择提高地 试图有选择的提保持地位，找到适收获，退出或进行 位，逐渐或有选择高地位，有选择的当位置，并试图保必要的最小投资 有利 的渗入市场，有选渗入市场，有选择护它进行最小或有 或不投资 择的投资的投资选择的投资 有选择的提高地找到适当位置并找到适当位置或在在阶段中撤退或 有防御 位，有选择的投资保护它，有选择投阶段中撤退进行最者放弃，不投资或 可能 资小投资或不投资舍弃 提高地位或撤退， 转移或放弃投资转移或在阶段中撤放弃地位舍弃 弱小 投资或舍弃或不投资退，有选择的投资 或不投资 9 多业务组合决策摸型的应用- b c g 矩阵法的局限及其改进 2 2 4 以作业成本法和约束理论为基础的产品组合决策模型 以上模型是对协同性不高的业务的一种决策方法，当各个业务之间的协同性 高时( 即从原料的供应到最终产品的营销之间存在一定的共享占用) ，为了克服 传统的产品组合决策理论方法的缺陷，国外一些学者分别以作业成本法 ( a c t i v i t y - b a s e dc o s t i n g , a b c ) 和约束理论( t h e o r yo fc o n s t r a i n t s ，t o c ) 为基础， 提出了不同的产品组合决策模型。 a b c 认为，作业消耗资源，产出消耗作业，因此瓷源耗费应首先通过资源动 因分配给作业，形成作业成本。作业成本再通过作业动因分配给产出即成本标的。 这里，作业动因是产出消耗作业的量化基准，资源动因是作业消耗资源的量化基 准，a b c 涉及两个阶段的费用分配：( 1 ) 把各项资源耗费归集到各作业中心，形 成作业成本；( 2 ) 通过作业动因将作业成本库中归集的成本分配到产品或服务( 成 本标的) 中去，最终得到产出成本。依据a b c 对成本性态的认识，企业总成本不 仅随产量变动而变动，还要受到作业量的影响。因此在决策时除了要考虑成本与 产量的关系外，还要考虑作业活动的增减对总成本的影响，变动成本和作业成本 都作为与决策相关的成本来考虑，使决策更加全面、科学。 t o c 提出了在制造业生产经营活动中定义和消除制约因素，支持企业实现“持 续改进”目标的些规范化方法。t o c 的目的是揭示企业生产经营管理的内在规 律，寻求一种分析生产经营问题的科学的逻辑思维方式和有效方法，强调必须把 企业看成是一个系统，从整体效益出发来考虑和处理问题。每一个系统都至少有 一个约束条件，当企业规模扩充的一个瓶颈被解除时，企业将发展到更高的水平 并相应制定更高的目标，那时企业将会遇到一个或更多新的瓶颈，瓶颈的出现和 解决循环往复，最终使企业取很持续不断的进步t o c 的焦点就是管理那些约束 企业经营的瓶颈作业。 期：a b c 的产品组合模型为：m a x z 一艺( p ；一b i b n z c ，劬x 。z 公式( 2 一1 ) 。 i j 约束条件是：互：岛，聊，x 。q x m v i ，x ；，20 ，石，：- o 或1 j 式中：z 为目标函数；b 为f 产品的市场销售价格；为i 产品单位变动成本；x ；。为 i 产品的产量：c j 为j ! 乍业单位作业成本；q i 为i 产品消耗j 作业的作业量；x 。是一 多业务组合决策模型的应用- - b o y , 矩阵法的局限及其改进 个o - 1 变量；q j 为约定作业能力( 即司提供的作业量) ；d i 为f 产品的币场需求 量。设式( 1 ) 的最优解为z ，那么，基于a b e 的最优产品组合的作业毛益为 z 一- b i - b x 一c j q i i x 擎 基于t o c 的产品组合模型为m a x z 一q ；一岛f t - 一c j q ，公式( 2 2 ) 约束条件为z t ：劬q ，z ns 见工i 2 ，v i ，石n o , v i ，x ，2 。0 或1 ，v i 式( 2 ) 的最优解为x ，那么，基于t o c 的最优产品组合的作业毛收益为 z 一一瓴一b , ) x u 一c q ， 因为z 。是式( 1 ) 的最优解，所以必有z 一七( p t t ) z 一z c ，q # x n m c ， 即z 一2 萃 一屯弘一莩c ，q ，】+ 【莩c ，位，一罩磴】，即z 一2 【萃 一屯弘一莩q q ，j + 【莩勺嗡一罩磴j 舭庐弦吨灯一莩鸣怍c ，鼢罩劬垮j l i j li ， 1 l 得z 脚z 一+ c ，吗一劬x ) 式中z 。为企业对资源完全可控的假设下基于a b c 计算得到的最优产品组 合作业毛益；z 。为企业对资源完全不可控的假设下基于t o c 计算得到的最优 产品组合作业毛益；右边第二项为t o c 下的产品组合决策中未用作业能力成本。 由于未用作业能力成本不为负值，可得z 。z 。即若分别满足两个模型的假 2 2 5 以上几种模型的评析 g e 模型和s h e l l 模型都试图用定量地分析来取代仅仅凭主观印象来进行决 策，它们在2 0 世纪7 0 年代风行一时，但它们都存在着不同程度的缺陷。首先， 过于追求精细的定量分析会使得企业陷入“数字的怪圈”中无法自拔，由于受到 市场、环境、定值以及权数的影响，企业所得到的数据往往不完整或有偏差，各 个业务的定位也会因此产生偏差。其次，这两种模型的应用受到了很大的限制， 它们都适用于大企业；但不适合中小企业。同时，它们的分析对于企业现有业务 l l 多业务组合决策模型的应用- - b c g 矩阵法的局限及其改进 很有帮助，但对于企业的潜在业务则无能为力。最后，它们都比较注重于静态分 析，将企业现有业务依据市场前景和企业竞争能力予以定位，再根据业务定位采 取相应的战略决策。市场因素在模型中被看作外生变量，实际上，市场也是不断 变化和发展的，也存在萌芽、成长、成热和衰退的周期。为了克服这一缺陷，a d l 咨询公司推出了a d l 模型，a d l 模型从产业的动态分析出发，按照生命周期理论 指导企业在产业不同阶段根据自身竞争实力选择相应的战略决策。不过当产业周 期不明显或产业界限划分不明晰时这种理论的应用便受到了很大的局限 针对协同性高即生产经营共享程度高的业务，用线性规划的方法是目前普遍 产品组合决策。以作业成本法和约束理论为基础的产品组合决策模型是以不同理 论为基础的产品组合决策模型，都是运用“作业管理”的基本思想和线性规划的 解题思路，在市场需求及作业能力的约束下，寻求目标函数的最大值。二者的根 本区别在于对制造费用的处理方法不同，前者视其为可控作业资源，即企业管理 层可以通过自由调配和处置这些可控作业资源来控制制造费用，因此未用作业能 力成本不包括在产品成本中，产品成本包括的作业成本仅是产品生产中实际耗用 的作业成本：而后者根据约定作业成本是“公司预先签订协议购入资源而形成的 成本”，而视制造费用为不可控成本，即不区分已用作业能力成本和未用作业能 力成本，一并记人产品成本之中。从上述分析中可以看出，a b c 和t o c 下的产 品组合决策模型的前提假设是两种极端情况，即a b c 假设制造费用资源是完全 可控的，而t o c 则假设制造费用资源是完全不可控的，而在现实中，需要分析 企业管理层对这些资源的控制程度，区分可控作业资源和不可控作业资源。 此外该方法由于只针对原料供给、生产线、营销等共享性较高的产品进行分 析，按照一般的标准，在企业划分好s b u 后，在各个s b u 之间的协同性往往很 差。 多业务组合决簧模型的应用1 抡g 矩阵法的局限及其改进 3b c g 矩阵简介 3 1b c g 矩阵概念 波士顿增长份额投资组合矩阵，又称波士顿矩阵( 以下简称b c g 矩阵) ， 是由波士顿咨询集团创立，用来帮助各事业部经理或跨国部门经理对各个战略经 营单位( s t r a t e g i cb u s i n e s su n i t ，s b u ) 做出分析，并针对结果提出相应投资决策 的一种战略性分析工具。b c g 矩阵为决策者提供产品组合是否合理的咨询，分 析企业产品的走势并针对不同产品确定发展目标，帮助企业确定和平衡各项业务 的经营发展方向，为每项业务确定相应的市场战略，并在此基础上形成最优的业 务组合矩阵。对各项业务的评估要建立在对公司所处行业的吸引力和公司的相应 竞争位置分析的基础上。公司应依据每项业务单元在投资组合矩阵中的位置采取 相应的战略。也就是说为企业领导者进行关系企业长远利益的重要的投资组合决 策提供战略评估手段。是一种基于企业已有的各类业务、资源的市场定位分析， ( 主要是针对各个业务单元的利润潜力的分析) ，从而为企业将来战略发展确定方 向的投资组合分析工具。 波士顿矩阵的运用分三个步骤： ( 1 ) 定义s b u ； ( 2 ) 确定每一个s b u 的相关数据并用矩阵的手段进行相互对比； ( 3 ) 为每一个s b u 开发出合适的战略目标，从而构成整个公司的一个相互 关联的战略且标体系。 3 2 定义企业中的s b u 它要求公司为它所从事的每一个在经济上属于不同的业务领域的部分设立 一个对应的s b u 。通常一个公司是以它所从事的该产品市场的术语或特性来界 定它的s b u 的，比如通用电子公司将它的业务区分为4 9 个战略业务单元。一个 战略业务单元至少具有以下三个特点：它楚一个单一的业务或许多相关联业务 的集合，这一业务，业务集合能和公司的其余业务进行区别性的战略规划设计。 它有自身的一系列竞争者。它有自己的一个主管经理，对战略规则和利润绩 效进行负责，并控制着影响利润的大多数因素。 多业务组合决策模型的应用- - b c g 矩阵法的局限及其改进 3 3 对每个s b u 确定矩阵角色 确立了s b u 以后，针对每一个s b u 寻求其各自市场增长率和相对市场占有 份额的数据，并用圆的面积大小代表每一个s b u 的业务的现金值的大小( 可以简 单的理解为现金流量的大小，或业务规模的大小) ，根据以上的三个变量在b c g 矩阵中确定其相应的图形位置，从而确定每一个战略业务单元的矩阵角色。关于 波士顿矩阵，它是一个以“市场增长率”为纵轴变量，以“相对市场占有份额” 为横轴变量的坐标系“市场增长率”表示该s b u 所在的相应业务市场的年度市 场增长率，波士顿矩阵以1 0 为分界线，1 0 以上年增长率它认为是高的，反映 出该市场中有一个较好的竞争环境和较好的长期发展前景；相反，1 0 以下它认 为是较低的年增长率，这样的市场竞争环境比较恶劣，发展前景也不好。“相对 市场占有份额”是指该s b u 的市场份额与在这个产品市场上的其它最大的竞争 者的市场份额之比，它反映了公司在该业务市场上的力量的强弱，波士顿矩阵以 1 为分界点，1 以下表示该公司在该产品市场上的竞争力相对较弱，越接近1 贝l j 代表其竞争力越强；反之，1 以上表示该公司在该产品市场上的竞争力相对较强， 数值越大表示其竞争力越强。根据“市场增长率”的1 0 和“相对市场占有份额” 的1 这两个数值将坐标平面分为四个区域，每一个区域都有自己的一个矩阵角 色，具体如下： 市场增长率- 当生立雩蚕高曩奏笋x 1 0 0 。公式( 2 - ， 相对市场份额- 聂妄凳等等罕曩筹x 1 0 0 公式c z 2 ， 市场增长率 额 图3 - i b c g 矩阵 ( 1 ) 问号业务是指公司在该业务的产品市场相对份额小于1 ，但是该产品市 场的市场增长率却高于1 0 。公司在涉及一个新的业务领域时，往往开始阶段都 1 4 多业务组合决策模型的应用- - b c g 矩阵法的局限及其改进 是这样，由于该业务市场的高增长性，所以吸引公司进入该市场，但在开始阶段 其规模或能力必然不如己有的市场领先者。“问号业务”这个术语是相当恰当的， 因为作为公司来讲必须认真考虑是不是要持续没有回报的向该业务投入资金，购 买厂房、设备、雇人等生产要素以使该业务能够赶上快速发展的市场的要求，并 有可能最终赶上或超过该行业或该产品市场的领先者，从而变为下一步的明星业 务。 ( 2 ) 明星业务是指当问号业务能够成功的快速发展成为该产品市场的领先 者后，公司在该快速增长的市场上( 增长率大于1 0 ) 成为最大的市场份额占有 者( 相对市场占一地有率大于1 ) 。此时该业务不一定就会给公司带来正向现金 流，相反由于要在这个快速增长的市场不断打败竞争者的进攻，所以，公司必须 仍要保持向该业务的持续的资金投入，直到该业务足够强大，随着市场增长潜力 的下降，不再有竞争者愿意或敢于向其发起挑战，此时明星业务将转变为下一步 的金牛业务( 现金牛业务) 。 ( 3 ) 金牛业务的显著特点是市场的年度增长率下降到1 0 以内，增长潜力 己经近竭尽，同时公司在该业务的产品市场的强大地位己经没有竞争者能够动 摇。此时该s b u 由于竞争活动的减少，业务规模又比较大，也具有了规模经济 效益，已不需要公司再给予其大量的资金投入，相反，会给公司带来大量的正向 的超过一般社会平均现金流的流入。这时，公司在前期的大量资金投入才有了回 报。 ( 4 ) 瘦狗业务，是指该产品市场由于技术进步或其它市场因素已完全丧失 了继续高速增长的可能，市场增长率小于1 0 ，而公司的相应s b u 在该市场的 地位由于公司认识上的改变或公司内部运作上的问题而不再继续追加投资所导 致的竞争力越来越弱，竞争地位越来越差，其相对市场占有份额己越来越低于1 很远，这时公司对该s b u 所要考虑的只是如何尽可能多地将公司前期的资源投 入收回来。 3 ，4 为每一个s b u 制定合理的战略发展目标 经过上一阶段的数据分析，将不同的s b u 归入不同的矩阵角色中，根据每 一个s b u 的矩阵角色的不同用该投资组合分析矩阵来达到使公司的现金资源得 多业务组合决镱模型的应用电c g 矩阵法的局限及其改进 到最好的运用，确定出最有利于公司未来的战略发展目标体系。具体如下四种： ( 1 ) 建设( 投入) ，目的是增加该业务在相应的产品市场的市场份额，扩大 增强该s b u 在相应市场的竞争优势和地位，如果必要，将短期内的公司全部收 入投入也是可以的。这一战略决策的运用只适合于有前途的问号业务和明星业 务。 ( 2 ) 持有( 保持不变) ，其目的是维持该业务在相应的产品市场上的市场份 额和优势。这一方法用于能够产生大量正向的现金流入的强大的金牛业务，以取