（企业管理专业论文）股份制银行优化中小企业信贷产品的策略研究.pdf

s t r a t e g yr e s e a r c ho nj o i n t s t o c kb a n k so p t i m i z i n gs m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s ec r e d i tp r o d u c t s at h e s i ss u b m i t t e dt o d a l i a nm a r i t i m eu n i v e r s i t y i np a r t i a lf u l f i l l m e n to ft h er e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m a s t e ro fm a n a g e m e n t b y y a n g y a n gc a o e n t e r p r i s em a n a g e m e n t t h e s i ss u p e r v i s o r ：p r o f e s s o re n c a ig u o m a y 2 0 1 1 大连海事大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重声明：本论文是在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果， 撰写成硕士学位论文：题丛剑堡堑垡丝虫趟! 全些堡货亡晶的筮喳硒窥= = 。除论文 中已经注明引用的内容外，对论文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文 中以明确方式标明。本论文中不包含任何未加明确注明的其他个人或集体已经公 开发表或未公开发表的成果。本声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名：瓤 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完全了解大连海事大学有关保留、使用研究生学 位论文的规定，即：大连海事大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论 文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权大连海事大学可以将本 学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，也可采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编学位论文。同意将本学位论文收录到中国优秀博硕士 学位论文全文数据库( 中国学术期刊( 光盘版) 电子杂志社) 、中国学位论 文全文数据库( 中国科学技术信息研究所) 等数据库中，并以电子出版物形式 出版发行和提供信息服务。保密的论文在解密后遵守此规定。 本学位论文属于：保密口在年解密后适用本授权书。 不保密衫( 请在以上方框内打“，) 论文储虢阳导师繇州 i 竖才 日期山，年多月毒泊 中文摘要 摘要 本文名为“股份制银行优化中小企业信贷产品的策略研究”，通过对我国1 3 家股份制银行的中小企业信贷产品的比较分析，引出我国股份制银行发展中小企 业信贷产品的现存问题，并在此基础上探讨股份制银行优化中小企业信贷产品的 策略。本文主要涉及以下内容： 第一章主要分析了本文选题的背景和意义、国内外研究综述和课题研究的内 容，以及在文章的创作过程中所采用的研究方法。 第二章着重从理论的角度对股份制银行的中小企业信贷产品进行了概述。对 课题研究中所涉及的主要概念进行了界定，包括股份制银行、中小企业和中小企 业信贷产品。 第三章首先分析了我国股份制银行发展中小企业信贷产品的必要性，然后通 过分析我国1 3 家股份制银行的中小企业信贷产品得出我国股份制银行发展中小企 业信贷产品的现状和存在的问题。其存在的问题主要包括产品未成体系、审批流 程繁琐、缺乏科学合理的定价机制、缺乏考核激励机制以及担保方式单一等，并 对这些问题存在的原因进行了分析。 第四章主要针对第三章股份制银行发展中小企业信贷产品的现存问题提出了 相应的解决对策，以促进股份制银行中小企业信贷产品的可持续发展。 第五部分通过文章以上几部分的研究得出结论，并指出文章存在的不足以及 在未来的研究中需要解决的问题。 关键词：股份制银行；优化；中小企业；中小企业信贷产品；策略研究 英文摘要 a b s t r a c t t h i st h e s i s ，a n a l y z e st h e13j o i n t - s t o c kb a n k ss m ec r e d i tp r o d u c t si nc h i n aa n d p u t sf o r w a r dt h ee x i s t i n gp r o b l e m s ，t oe x p l o r et h ej o i n t s t o c kb a n k so fs m ec r e d i t p r o d u c t sd e v e l o p m e n ts t r a t e g y t h i st h e s i sm a i n l yi n v o l v e sm a i nc o n t e n t sw h i c ha r e s h o w nb e l o w ： f i r s tc h a p t e rm a i n l ya n a l y z e st h eb a c k g r o u n do ft h et o p i cs e l e c t i o na n dm e a n i n g ， t h er e s e a r c hr e v i e w sa th o m ea n da b r o a d ，t h er e s e a r c hc o n t e n t sa n dt h em e t h o d su s e di n t h ep r o c e s so fc o m p o s i n gt h ea r t i c l e s e c o n dc h a p t e ro v e r v i e w st h es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s ec r e d i tp r o d u c t s o f j o i n t s t o c kb a n k sf r o mt h ep o i n to ft h e o r y t h ea u t h o rd e f i n e sm a i nc o n c e p t sr e l e v a n t t ot h et o p i cr e s e a r c h e d ，i n c l u d i n gj o i n t s t o c kb a n k s ，s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e a n ds m ec r e d i tp r o d u c t s t h i r dc h a p t e rf i r s t l ya n a l y z e st h en e c e s s i t yo fd e v e l o p i n gs m a l la n dm e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s ej o i n t s t o c kb a n k sc r e d i tp r o d u c t s ，a n dt h e nf i g u r e so u tt h ep r e s e n ts i t u a t i o n s a n dt h ee x i s t i n gp r o b l e m sb a s e do nt h ea n a l y s i so ft h e13j o i n t - s t o c kb a n k ss m ec r e d i t p r o d u c t s i nc h i n a t h ee x i s t i n gp r o b l e m si n c l u d e p r o d u c t sn o ti n t os y s t e m ，t h e e x a m i n a t i o na n da p p r o v a lp r o c e s st r i v i a l ，l a c ko fs c i e n t i f i ca n dr e a s o n a b l ep r i c i n g m e c h a n i s m ，l a c ko fe v a l u a t i o ni n c e n t i v em e c h a n i s ma n dt h es i n g l eg u a r a n t e ep a t t e r n f o u r t hc h a p t e rp u t sf o r w a r ds o l u t i o n st ot h ep r o b l e m so fs m ec r e d i tp r o d u c t s a c c o r d i n gt o l a s tc h a p t e r , i no r d e rt op r o m o t et h ej o i n t - s t o c kb a n k ss m a l la n d m e d i u m - s i z e de n t e r p r i s ec r e d i tp r o d u c t s s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t t h el a s tc h a p t e rc o m e st oac o n c l u s i o nt h r o u g ht h er e s e a r c ha b o v e ，p o i n t so u tt h e s h o r t c o m i n g so ft h ea r t i c l ee x i s ta n dp r o b l e m sn e e dt ob es o l v e di nt h ef u t u r e k e yw o r d s ：j o i n t - s t o c kb a n k s ：o p t i m i z i n g ；s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e ； s m ec r e d i tp r o d u c t s ；s t r a t e g yr e s e a r c h 目录 目录 第1 章绪论1 1 1 研究背景和意义1 1 1 1 研究背景1 1 1 2 研究意义3 1 2 文献综述4 1 2 1 国外研究现状4 1 2 2 国内研究现状4 1 3 研究内容和方法5 1 3 1 研究内容5 1 3 2 研究方法6 第2 章股份制银行中小企业信贷产品概述7 2 1 股份制银行7 2 1 1 股份制银行的界定7 2 1 2 股份制银行的特点8 2 2 中小企业8 2 2 1 中小企业的界定9 2 2 2 中小企业的特点1 0 2 2 3 中小企业的生命周期及其各阶段的融资方式1 2 2 3 中小企业信贷产品1 3 2 3 1 中小企业信贷产品的概念1 3 2 3 2 中小企业信贷产品的分类1 4 第3 章股份制银行发展中小企业信贷产品的现状和问题1 8 3 1 股份制银行发展中小企业信贷产品的必要性1 8 3 1 1 金融脱媒分流大企业贷款18 3 1 2 利率市场化将冲击大企业贷款的盈利水平1 8 3 1 3 分散贷款集中度，降低风险1 9 3 1 4 调整银行资产结构，防范经营风险2 0 3 2 股份制银行发展中小企业信贷产品的现状2 0 3 2 1 针对不同的发展阶段2 1 3 2 2 针对不同的生产经营环节2 3 3 2 3 针对不同的细分市场2 4 目录 3 2 4 其他2 5 3 3 股份制银行中小企业信贷产品的现存问题及原因分析2 6 3 3 1 产品未成体系2 6 3 3 2 审批流程繁琐2 7 3 3 3 缺乏科学的定价体制2 8 3 3 4 缺乏考核激励机制2 9 3 3 5 担保方式单一2 9 第4 章股份制银行优化中小企业信贷产品的策略分析。3 1 4 1 建立标准化的中小企业信贷产品体系31 4 2 简化审批程序。3 2 4 3 建立适合中小企业的信贷管理模式3 3 4 3 1 注重对中小企业经营环境的分析。3 3 4 3 2 注重对中小企业信贷客户的非财务信息的收集3 4 4 4 设立专门的中小企业信贷部门和客户经理团队3 5 4 4 1 各分行建立专门的中小企业信贷部门3 5 4 4 2 建立专门的营销团队3 6 4 4 3 建立专门的激励考核体系3 7 4 5 丰富抵押担保手段3 8 第5 章研究结论与展望4 1 参考文献。4 2 致谢4 4 研究生履历4 5 股份制银行优化中小企业信贷产品的策略研究 1 1 研究背景和意义 第1 章绪论 1 1 1 研究背景 首先，四大国有商业银行的股份制改造带来了新的竞争和挑战。2 0 0 4 , - , 2 0 1 0 年， 按照国务院的安排和银监会确立的总体目标，中国银行、中国建设银行、中国工 商银行和中国农业银行这四家国有商业银行相继完成了股份制改造。这标志着四 家国有商业银行将以其拥有的垄断地位和资源优势，按照市场机制来参与市场竞 争。这样，股份制商业银行凭借其独特的组织结构所拥有的在经营机制、银行服 务、高效决策、激励机制等方面的竞争优势将逐渐被弱化，这无疑给股份制商业 银行的发展带来新的竞争和挑战。 其次，我国股份制商业银行不仅面临着四大国有商业银行的新的竞争，而且 将越来越受到外资银行的多层次冲击。2 0 0 6 年1 2 月1 1 日中国加入w t o 已经5 周年，标志着中国入世五年保护期的结束。中国金融业全面开放，中国向外资银 行全面开放人民币零售业务，外资银行大举进入中国市场。根据银监会2 0 1 0 年年 报的统计数据显示，截至2 0 1 0 年底，4 5 个国家和地区的1 8 5 家银行在华设立2 1 6 家代表处。1 4 个国家和地区的银行在华设立3 7 家外商独资银行( 下设2 2 3 家分行) 、 2 家合资银行( 下设6 家分行，1 家附属机构) 、1 家外商独资财务公司。另有2 5 个国家和地区的7 4 家外国银行在华设立9 0 家分行( 见表1 1 ) ，其中，台湾土地 银行、第一商业银行、合作金库银行和彰化银行成为首批进入大陆地区设立分行 的台资银行。截至2 0 1 0 年底，4 4 家外国银行分行、3 5 家外资法人银行获准经营 人民币业务，5 6 家外资银行获准从事金融衍生产品交易业务。 截至2 0 1 0 年底，在华外资银行营业性机构资产总额( 含外资法人银行和外国 银行分行) 1 7 4 同比增长2 9 1 3 ( 见表1 2 ) ；各项存款余额1 0 6 增长4 3 9 9 ； 各项贷款余额9 ，1 3 7 亿元，增长2 6 2 6 ；流动性比率6 1 4 9 ；实现税后利润7 7 8 5 亿元；不良贷款率0 5 3 ；资本充足率1 8 9 8 ，核心资本充足率1 8 5 6 。总体上 看，在华外资银行营业性机构主要指标均高于监管要求，基本面健康。 第1 章绪论 表1 1 在华外资银行业金融机构情况( 截至2 0 1 0 年底) t a b1 1s i t u a t i o n so ff o r e i g nb a n k i n gi n d u s t r yf i n a n c i a li n s t i t u t i o n si nc h i n a ( b yt h ee n do f2 010 ) 外国银行独资银行合作银行独资财务公司合计 法人机构总行 3 72l 4 0 法人机构分行及附属机构 2 2 372 3 0 外国银行分行 9 0 9 0 总计 9 02 6 0913 6 0 资料来源：中国银行业监督管理委员会2 0 1 0 年报 表1 2 在华外资银行营业机构数与资产情况( 2 0 0 4 - - 2 0 1 0 ) t a b1 2n u m b e r so ff o r e i g nb a n k so p e r a t i n gi n s t i t u t i o n si nc h i n a a s s e t s ( 2 0 0 4 - - - 2 010 ) 单位：家，亿元，百分比 目2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年2 0 0 7 年 2 0 0 8 年 2 0 0 9 年 2 0 1 0 年 年劳 营业性机构数1 1 8 82 0 72 2 42 7 43 1 l3 3 83 6 0 资产5 ，8 2 37 ，1 5 59 ，2 7 91 2 ，5 2 51 3 ，4 4 81 3 ，4 9 21 7 ，4 2 3 占银行业金融 1 8 41 9 12 1 12 3 82 1 61 7 11 8 5 机构总资产比 资料来源：中国银行业监督管理委员会2 0 1 0 年报 由表1 1 和表1 2 可以看出，外资银行业金融机构在华业务发展迅速。随着外 资银行大规模进入中国市场，逐渐的使中国的金融环境与国际接轨。面对这一新 的经济形势与外部环境，中国的银行业将面对世界范围内的银行间竞争。外资银 行拥有先进的技术和管理优势，其实力远远超过四大国有商业银行。如花旗银行、 汇丰银行等多家外资银行，其在经营理念、经营模式、服务品质等方面的优势是 值得我国股份制商业银行学习的。然而，从矛盾的对立面而言这些优势也恰恰是 我国股份制商业银行在竞争中的劣势所在。 2 股份制银行优化中小企业信贷产品的策略研究 另外，股份制商业银行之间为了争夺客户，也使得竞争更加激励。因此，在 国有银行实施股份制改造，外资银行全面进入的情况下，受到冲击和挑战最多的 就是处于内外夹击中的股份制商业银行。股份制商业银行为了在激烈的竞争中占 有市场，开始转变经营管理模式、进行差异化转轨、重塑核心竞争力，纷纷进行 产品的创新发展。因此，避免同质化的竞争已成为近几年股份制商业银行的共同 任务。而中小企业在国民经济中发挥着举足轻重的作用，又由于其自身的特点很 容易成为股份制银行在激烈竞争中的新的利润增长点。在这种情况下，股份制银 行发展中小企业信贷产品将有利于其自身的差异化转型。本文正是在这种国内外 的现实背景及同业竞争的压力下，将目前我国1 3 家股份制银行的中小企业信贷产 品作为课题的重点研究对象，通过分析研究得出更加完善的发展股份制银行中小 企业信贷产品的策略方案。 1 1 2 研究意义 我国股份制银行的收入主要来源于存贷息差，与国有商业银行相比缺少竞争 优势。在国有银行实施股份制改造，外资银行全面进入在即的情况下，受到冲击 和挑战最多的就是处于内外夹击中的股份制商业银行。因此，寻找新的利润增长 点成为股份制银行未来发展的主要战略选择。究竟是满足于加息所带来的息差增 长，还是探索新的盈利模式，这是摆在各家股份制银行面前的一个非常严峻的现 实问题。 无论是国有商业银行还是非国有商业银行，都开始重视并主动发展中小企业 信贷产品，它们已经看到了发展中小企业信贷业务的必要性。尽管过去很长时间 里中小企业并不受各家商业银行的重视，但如今它们已经认识到中小企业信贷业 务对于未来发展的重要性，并纷纷将将中小企业信贷产品的发展创新作为其重要 的战略选择。 本文研究意义在于激励股份制银行积极发展中小企业信贷产品，优化信贷结 构，转变经营管理模式，塑造股份制银行的核心竞争力，走可持续发展之路。通 过对我国1 3 家股份制银行中小企业信贷产品的比较分析，发现我国当前股份制银 3 第1 章绪论 行发展中小企业信贷产品的现存问题，并在此基础上探寻适合于中小企业发展的 信贷产品，使我国股份制银行的中小企业信贷产品更加完善。 1 2 文献综述 1 2 1 国外研究现状 国外学者关于中小企业及商业银行信贷融资的研究都先于我国。在学者们的 大量专题研究中，其内容重点主要涉及两个方面：一方面是中小企业的融资需求 研究，另一方面是商业银行对中小企业的融资结构的研究。 中小企业的融资需求这个问题，早就因为“麦克米伦缺口 的提出儿备受关 注。m a c l n i lj a n 早在经济危机爆发后，于1 9 3 1 年向英国国会提交关于中小企业问 题的麦克米伦报告。报告中指出：中小企业在在英国现存的金融制度下，筹 措必要的长期资本时即使有担保其资本供给也存在短缺。后来，将这种金融制度 中存在的对中小企业的融资壁垒现象称为“麦克米伦缺口 。 而现代经济学对企业融资结构的研究，始于m o d i g h a n i 和m i l l e 产提出的m _ m 定理。随后，m y e r s 在( ( t h ec a p i t a ls t r u c t u r ep u z z l e ) ) 中又进一步指出企 业对其资本结构的选择取决于它所要达到的目标，从而提出了静态权衡理论 ( s t o ) ，即企业要在负债的收益和成本之间进行取舍。一般来说，任何规模的企业 在进行融资选择时都应该遵循这一取舍关系；当具体到中小企业时，则存在着一 定的特殊性。 1 2 2 国内研究现状 国内学者对商业银行中小企业信贷的研究主要集中在中小企业融资难的症结 分析与融资渠道的选择上。下面，主要从中小企业融资难的原因和融资渠道的选 择两个方面对国内学者的观点进行总结。 林毅夫、李永军小金融机构发展与中小企业融资中肯定了中小企业在我 国现阶段经济发展中的重要性，指出我国劳动力相对丰富、资本相对稀缺的要素 享赋特色，使得劳动密集型中小企业在很长一段时间里会是我国企业组织中最有 活力的构成部分。但在计划经济时期，我国建立了以大银行为主的高度集中的金 4 股份制银行优化中小企业信贷产品的策略研究 融体制，事实证明这一金融体制并不适合对中小企业服务。对此，他们提出应大 力发展和完善中小金融机构来解决我国中小企业信贷困境。 徐洪水在中小企业融资难题的成因研究与政策路径认为中小企业存在着 刚性的金融缺口，主要源于中小企业群体信用的短缺，政府的努力不对称，国有 银行收益不对称和激励不对称，资金的过度需求等原因，并论证通过降低银企交 易成本来缩小金融缺口的重要性。他还认为解决我国中小企业融资难问题的有效 途径是尽快建立中小企业征信系统，有效降低银行的信息成本；实行企业信用合 作，增加中小企业的信用度；提高担保抵押制度效率，降低银企交易成本：强化 中小企业的金融支持系统，有效解决金融缺口；积极探索融资制度的创新，缓解 金融缺口压力。 此外，国内学者还就解决中小企业信贷困境的命题进行了大量的实证研究。 赵江、冯宗宪在伯特兰德寡头模型的框架下分析了关系型借贷对信贷配给的解决 效果，得出结论：当借贷市场的银行全部采用关系型借贷时，贷款利率会高于财 务报表型贷款与关系性贷款并存时的情况，且对大型企业的贷款利率要低于对中 小企业的贷款。因此解决信贷配给问题的关键因素应从中小企业自身素质的完善 出发，规范财务制度、提高信用水平，争取获得财务报表型贷从而降低中小企业 整体的信贷利率。 1 3 研究内容和方法 1 3 1 研究内容 本文主要研究股份制银行优化中小企业信贷产品的策略，其具体内容由以下 几方面构成： 第一章绪论部分首先分析了文章的选题背景及意义和国内外的研究现状，从 而提出所要研究的问题，并简要的介绍了本文的研究内容和方法。第二章对课题 研究中所涉及的主要概念进行了界定，围绕股份制银行、中小企业和中小企业信 贷产品这三个概念展开论述。第三章首先分析了我国股份制银行发展中小企业信 贷产品的必要性，然后通过分析目前我国1 3 家股份制银行的中小企业信贷产品得 5 第1 章绪论 出我国股份制银行发展中小企业信贷产品的现状和存在的问题。其存在的问题主 要主要包括产品未成体系、审批流程繁琐、缺乏科学合理的定价机制、缺乏考核 激励机制以及担保方式单一等，并对这些问题存在的原因进行了分析。第四章主 要针对第三章股份制银行发展中小企业信贷产品的现存问题提出了相应的解决对 策，以促进股份制银行中小企业信贷产品的可持续发展。第五部分通过文章以上 几部分的研究得出结论，并指出文章存在的不足以及在未来的研究中需要解决的 问题。 1 3 2 研究方法 文献法，是调查研究中最基础、最广泛的搜集资料的一种方法。是指搜集和 分析各种现存的文件、图书、原始记录等文献资料，从中选取确实可用的信息， 以达到实现某种调查研究目的的方法。本课题的研究自始至终都是是建立在已有 的研究成果之上的，并参考和借鉴了国内外诸多专家、学者的先进成果。 比较研究法，是指通过对比某种现象在不同的时期、不同的地点、不同的情 况下的不同表现，来揭示事物的普遍规律及其特殊表现。文章在第三章中主要运 用了该方法，通过对比分析目前我国1 3 家股份制银行的中小企业信贷产品，得出 了我国股份制银行发展中小企业信贷产品的现存问题。 统计法，是在数理统计的基础上，通过观察、测验、实验，把得到的数据资 料进行统计分类以得出对研究对象作出数量分析的结果。 逻辑分析法，是指对所收集的材料进行分析研究的方法，主要包括分析、综 合、概括、抽象、归纳、演绎等具体的方法。 6 股份制银行优化中小企业信贷产品的策略研究 第2 章股份制银行中小企业信贷产品概述 2 1 股份制银行 2 1 1 股份制银行的界定 根据中国银监会2 0 1 0 年报，我国银行业金融机构包括政策性银行及国家开发 银行3 家，大型商业银行5 家，股份制商业银行1 3 家，城市商业银行1 4 7 家，农村商 业银行8 5 家，农村合作银行2 2 3 家，农村信用社2 6 4 6 家。 本文所涉及的股份制银行亦即股份制商业银行，是除了中国工商银行、中国 农业银行、中国建设银行、中国银行、交通银行五家国有大型商业银行以外的非 国有资本参股银行。是相对国有商业银行公有制性质来说的，股份制商业银行属 于股份制。截止2 0 1 0 年，中国通过银监会批准成立的股份制商业银行共有1 3 家， 包括：中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银 行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行 以及平安银行。本文将以这1 3 家股份制银行的中小企业信贷产品为研究对象，探 索股份制银行如何进一步完善中小企业信贷产品的策略。从表2 1 我们可以清楚的 了解我国商业银行的构成体系以及我们所要研究的股份制银行在整个商业银行体 系中得地位。 表2 1 我国的商业银行体系 t a b2 ic o m m e r c i a lb a n ks y s t e mi nc h i n a 银行属性 所属银行 国有大型商业银行中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行 中小商业银行中国光大银行、中信实业银行、华夏银行、招商银行、中国民生银行、 ( 股份制商业银行) 深圳发展银行、广东发展银行、兴业银行、上海浦东发展银行、恒丰银 行、浙商银行、渤海银行、平安银行 地区性商业银行城市商业银行、农村商业银行、农村合作社 其他银行金融机构外资( 合资) 商业银行、外国商业银行分行、农村信用社、城市信用社 7 第2 章股份制银行中小企业信贷产品的理论概述 我国的股份制商业银行产生于改革开放以后的8 0 年代中后期。自1 9 8 7 年4 月8 日招商银行成立之后，我国的股份制商业银行就如雨后春笋般相继成立。从 此，我国商业银行的改革和发展进入了一个崭新的阶段。我国股份制商业银行从 创建之初，就以一个企业的角色定位于市场，完全以企业方式按照市场准则来运 作。董事会是其最高决策机构，实行资产负债比例管理、独立核算、自负盈亏， 有着明晰的产权和股权分配。因此，这就使得股份制商业银行与计划经济条件下 建立的四大国有商业银行有着显著得差异。短短十几年来，这些股份制商业银行 紧紧以市场为导、以客户至上为经营理念，展现给社会的是其主动的贴身服务、 相对灵活的经营机制和现代化的银行管理，赢得了社会的广泛认同并获得了快速 的发展。 2 1 2 股份制银行的特点 ( 1 ) 股份制银行与工商企业相比，经营对象不同。股份制银行拥有一般工商 企业的基本特点，以其自有资金依法合规经营、自负盈亏、依法纳税，并以获取 利润为最终目标。但是，股份制银行的经营对象与一般工商企业不同。工商企业 的经营对象是有价值的商品和服务，从事的是商品生产和商品流通；而股份制银 行的经营对象是金融资产和金融负债，是一种特殊的商品货币和货币资本。 ( 2 ) 股份制银行与一般金融企业相比，其业务更综合、功能更全面。从股份 制银行的性质这个角度来讲，它与其他银行和非银行金融机构并无本质区别，都 属于金融企业并发挥着金融媒介的作用。但是，股份制银行拥有更综合的业务和 更全面的功能。股份制银行力求为客户提供最全面的金融服务，经营一切零售和 批发业务。股份制银行以其自身独特的优势，在金融体系中发挥着越来越重要的 作用。 2 2 中小企业 哪个国家或地区中小企业得到发展和重视，哪个国家或地区的经济增长就快、 经济发展的后劲就足。据国家相关部门统计，目前我国中小企业约占企业总数的 9 9 5 ，中小企业的工业总产值和实现利税分别占全国总数的6 0 和4 0 ，提供了 8 股份制银行优化中小企业信贷产品的策略研究 大约7 5 的城镇就业机会，全国出口总额中约有6 0 来源于中小企业。因此，中 小企业是我国经济发展的主力军。 2 2 1 中小企业的界定 中小企业和大企业的划分标准，是我们研究股份制银行中小企业信贷产品问 题的一个重要基础。目前，对中小企业的界定世界各国并没有一个统一的标准。 中小企业是一个相对的概念，很难通过简单的文字进行描述，国际上通常采用若 干个定量指标来界定。 目前，我国对中小企业的划分标准依据的是2 0 0 3 年国家经济贸易委员会、国 家计委、财政部、国家统计局四部委联合制订并颁布的中小企业标准暂行规定。 文件中明确规定，中小企业必须同时满足一下两个标准： ( 1 ) 不对外筹集资金。即不公开发行股票和债券。 ( 2 ) 经营规模较小的企业。即按照原国家经济贸易委员会、国家纪委、财政 部、国家统计局四个部门联合发布的关于印发中小企业标准暂行规定的通知 ( 国经贸中小企业 2 0 0 3 1 4 3 号文) 确定的小型企业。其划分标准如表2 2 所示。 表2 2 我国中小企业划分标准 t a b2 2d i v i s i o ns t a n d a r d so fs m ei nc h i n a 项目 职工人数销售额资产总额备注 行业 中型企业必须同时满足三项 工业3 0 0 - 2 0 0 0 人 3 0 0 0 万一3 亿4 0 0 0 万一4 亿 指标下线，其余为小型企业 建筑业 6 0 0 - 3 0 0 0 人3 0 0 0 万一3 亿 4 0 0 0 万一4 亿同上 中型企业必须同时满足两项 批发业 1 0 0 - 2 0 0 人3 0 0 0 万一3 亿 指标下线，其余为小型企业 零售业 1 0 0 - 5 0 0 人1 0 0 0 万一1 5 亿同上 交通运输 1 0 0 - 3 0 0 0 人3 0 0 0 万一3 亿同上 邮政业4 0 0 - 1 0 0 0 人3 0 0 0 万一3 亿同上 住宿和餐饮 4 0 0 - 8 0 0 人 1 0 0 0 万一1 5 亿 同上 资料来源：关于印发中小企业标准暂行规定的通知( 国经贸中小企 2 0 0 3 1 4 3 号) 9 第2 章股份制银行中小企业信贷产品的理论概述 对于上述标准，关于印发中小企业标准暂行规定的通知做了如下说明： 第一，工业包括采矿业、制造业、电力、煤气及水的生产和供应。其他行业 如房地产业、服务业等的标准另行规定( 国家目前尚未制定) 。 第二，职工人数以现行统计制度中的年末从业人数代替；工业企业的销售额 以现行制度中的年产品销售收入代替；建筑企业的销售额以现行统计制度中的年 工程结算收入代替；批发和零售业以现行统计制度中的年销售额代替；交通运输 和邮政业、住宿和餐饮业的销售额以现行统计制度中的年营业收入代替；资产总 额以现行统计制度中的资产合计代替。 从表2 2 可以看出，国家主要采用了职工人数、销售额和资产总额三个定量指 标来划分中小企业。在这三个指标中，资产总额仅限于于工业和建筑业，对与交 通运输、邮政业、批发业、零售业、住宿和餐饮业都没有资产总额的限制。主要 是由于这些行业属于服务性行业，因此对其划分主要依据职工人数和销售额。但 是，这个划分标准只是对我国的主要行业进行了划分，并没有涵盖目前的所有行 业。对于目前中小企业数目较多的旅游行业、i t 行业都未做规定。 2 2 2 中小企业的特点 我国的中小企业是在一定的经济和社会背景下发展起来的，在经济转轨时期 崛起的，带有一定的时代特征。 ( 1 ) 投资主体多元化 在我国，大中型企业多为国家投资兴建的国有企业。相比较而言，我国的中 小企业既有国家投资建设的国有企业，又有劳动人民集体所有的企业，也有部分 的个体( 私营) 企业。一般来讲，大型企业多为国有企业，小型企业多为非国有 企业。根据1 9 9 4 年的相关数据显示，在独立核算工业企业的大型企业中，国有企 业占7 7 ，非国有企业占2 3 ；中型企业中，国有企业占6 9 ，非国有企业3 1 ； 小型企业中，国有企业占1 4 5 ，非国有企业占8 4 5 。乡镇企业除少数已发展为 大型企业外，绝大多数企业是非国有的中小企业，其中个体的和集体的企业分别 占8 2 和1 8 。 ( 2 ) 生产规模小，多数为劳动密集型产业 1 0 股份制银行优化中小企业信贷产品的策略研究 我国的中小企业由于资本存量低、资信程度不高、融资困难等问题，导致技 术创新能力弱，生产规模扩张缓慢，在质量、标准和技术含量等方面都难以和大 型企业相媲美。在现代化的进程中，我国的中小企业未能像发达国家的中小企业 那样实现了小企业的巨人化发展。技术装备率低，产出规模小，产品的技术含量 低、附加价值低，多为劳动密集型产业。另外，我国的中小企业是在就业压力和 国内市场需求旺盛的条件下发展起来的，这也使得中小企业的发展主要集中在劳 动密集型产业上。但是，近几年来由于科学技术的进步和发展，一些高新技术中 小企业的技术含量大大提高，办出了特色。 ( 3 ) 经营方式灵活，受市场调节 我国的中小企业具有投资少、见效快、体制灵活的特点，其经营范围相对较 宽，经营项目也较为丰富。随着改革开放的进展和市场机制作用的扩大，中小企 业得到了长足的发展。中小企业具有“船小好调头 的优势，当经济波动时能够 紧跟时代步伐，快速适应市场的变化。这比组织层次复杂、管理层次多的大型企 业更具快速反应的优势，能够及时的适应市场环境的变化。 ( 4 ) 组织程度差，竞争力弱 我国的企业具有这样的特点：大企业“大而全”，小企业“小而全 。在生 产领域专业化协作程度差，在销售领域销售渠道不固定。特别是在政府管理方面， 缺乏专门的法律和相应的扶持政策，也缺少发达国家所具有的良好的社会服务体 系。因此，中小企业的竞争能力弱，寿命也相对较短，停业破产率也较高。尽管 中小企业具有“船小好调头 的优势，但要在生产经营中获得有利地位，还需要 学习借鉴大型企业的优势。 ( 5 ) 中小企业主要面向国内市场 我国正处于社会主义发展的初级阶段，国内经济的发展主要来自三个反面的 压力：就业的压力，资金短缺的压力，素质低下的压力。我国的经济相对不发达、 人口多劳动力相对过剩是我国当前乃至长期存在的压力，为了缓解就业压力，需 要多开办中小企业。我国的中小企业由于资金短缺主要集中在劳动密集型的产业 上，技术进步缓慢，也决定了其产品的成本高、档次低，很难挤进国内市场，面 第2 章股份制银行中小企业信贷产品的理论概述 向的主要是国内市场。同时，我国中小企业的自身素质低下，从而决定了他们的 生产、服务必须面向国内市场。即使近年来出现了一批面向国外市场的中小企业， 也因为自身素质不过硬和体制方面的原因，难以适应激烈的国际市场的竞争，最 终还是将企业的生产服务面向国内市场。 然而，资金困难则是目前中小企业面临的最紧迫的问题，严重制约着中小企 业的发展。一方面，大型企业凭借其在市场上的强势地位长期拖欠中小企业的货 款，造成中小企业的资金困难；另一方面，中小企业的授信程度低、融资渠道单 一，大量依靠内部集资和间接融资，从而造成中小企业融资难的现状。本文则从 股份制银行的角度出发，将中小企业作为客户来考虑，研究股份制银行中小企业 信贷产品的发展策略。这也从另一个方面解决了中小企业融资难的问题，有利于 中小企业更好更快的发展。 2 2 3 中小企业的生命周期及其各阶段的融资方式 每一个企业都会经历一个与产品生命周期相类似的生命周期，即起步期、成 长期、成熟期和衰退期四个阶段。因此，中小企业的发展也遵循这样的规律，应 该根据不同阶段的特点确定企业的发展战略和融资方案。目前，本课题研究的股 份制银行的中小企业信贷产品大多都是根据企业的不同发展阶段来进行产品设计 的。企业在不同的发展阶段呈现出不同的特点，相应的也要采取不同的融资方式 以满足企业的资金需求。 ( 1 ) 起步期的融资方式 企业在起步阶段应以权益融资为主，债务融资为辅，吸引新的投资者或机构， 特别是吸引风险资本以战略合作伙伴的身份进入企业。从长远来看，风险资本的 引入有助于中小企业不断完善自身的治理结构，建立现代企业制度、加强内部管 理，从而为未来的成功上市融资打下良好的基础。 ( 2 ) 成长期的融资方式 处于成长期的中小企业主要采取权益融资与债务融资相结合，包括使用企业 内部留存收益、创业者和主要股东的增资、吸引新的投资者加入、银行贷款、发 1 2 股份制银行优化中小企业信贷产品的策略研究 行债券等。如果企业良好的成长性为资本市场所认可，企业还可以通过创业板发 行股票进行融资。 ( 3 ) 成熟期的融资方式 处于成熟期的中小企业发展较为稳定，在此阶段既可以采用债务融资又可以 采用权益融资，适度的债务融资可以降低财务成本。发展较好的中小企业在成熟 期的工作重点是实现企业上市，创业板将为中小企业提供良好的融资契机。 股份制银行在根据中小企业的不同发展阶段进行中小企业信贷产品的设计研 究时，应该对中小企业的发展阶段进行科学合理的界定。这样，可以在日常的业 务操作过程中节省必要的时间，提高股份制银行中小企业信贷业务的效率。本文 在对目前我国1 3 家股份制银行中小企业信贷产品的研究中发现，大多数股份制银 行并未对中小企业的发展阶段进行量化的界定，只有根据企业不同发展阶段进行 产品设计的兴业银行对中小企业的发展阶段进行了指标化的界定。表2 3 为兴业银 行对中小企业的初创期、成长期和成熟期的指标化界定。 表2 3 兴业银行对中小企业不同阶段的描述 t a b2 3d e s c r i p t i o n so fi n d u s t r i a lb a n ko i ls m e sd i f f e r e n ts t a g e s 阶段 存续期销售收入 净资产 近两年累计 指标 ( t ，年) ( s r ，万) ( n a ，万)净利润( n i ，万) 初创期 t 2s r 3 0 0 0n a 1 0 0 0 成长期 2 t 5 3 0 0 0 s r 5 0 0 0 1 0 0 0 n a 3 0 0 05 0 0 5 0 0 0n a 3 0 0 0n i 1 0 0 0 资料来源：h t t p ：l l w w w c i b c o m c n 2 3 中小企业信贷产品 2 3 1 中小企业信贷产品的概念 信贷，是指债权人贷出货币，债务人按期偿还本息的一种信用活动，体现了 一定经济关系中不同所有者之间的借贷行为。信贷有广义和狭义之分。广义的信 贷是指以存贷为主体、银行为中介的信用活动的总称，主要包括存款、贷款和结 1 3