（企业管理专业论文）股权结构、董事会治理与上市公司社会责任关系的实证研究.pdf

一 原创性声明 帆y 吣1 7 帆9 叭眦0 帆9 吣8 3 眦 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名： ；茁震 日期：冱坦：! 箩 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件 和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：三竖查、_ 导师签名：日期：鲨坐 岁 一 山东大学硕士学位论文 目录 摘要5 a b s t r a c t 7 l 绪论9 1 1 研究背景9 1 2 研究意义10 1 3 研究内容及框架 l l 1 3 1 研究内容。l l 1 3 2 研究框架。1 l 1 4 研究方法及主要创新点1 2 1 4 1 研究方法1 2 1 4 2 主要创新点1 2 2 相关文献述评l4 2 1 公司社会责任概念及模型1 4 2 1 i 公司社会责任概念演变。1 4 2 1 2 公司社会责任模型1 6 2 2 公司社会责任衡量方法1 8 2 2 1 声誉指数法19 2 2 2 内容分析法1 9 2 2 3 问卷调查法19 2 2 4 基于专业机构数据库的测量1 9 2 2 5 污染指数法2 0 2 3 公司社会责任相关影响因素的研究2 0 2 4 股权结构与公司社会责任2 3 2 5 董事会治理与公司社会责任2 4 本章小结2 9 3 上市公司社会责任评价3 0 3 1 公司社会责任概念界定3 0 3 2 上市公司社会责任指数设计3 l 3 3 上市公司社会责任指数衡量丰成分分析3 4 t i j 一 c o n t e n t s a b s t r a c ti nc h i n e s e 5 a b s t r a c ti ne n g l i s h 7 1i n t r o d u c t i o n 。9 1 1r e s e a r c hb a c k g r o u n d 9 1 2r e s e a r c hs i g n i f i c a n c e 10 1 3r e s e a r c hc o n t e n ta n df r a m e w o r k 1 1 1 3 1r e s e a r c hc o n t e n t 。j 。11 1 3 2r e s e a r c hf r a m e w o r k 11 1 4r e s e a r c hm e t h o d sa n dt h em a i ni n n o v a t i v ep o i n t s 。12 i 4 1r e s e a r c hm e t h o d s 12 1 4 2m a i ni n n o v a t i v ep o i n t s 12 2r e l a t e dl i t e r a t u r er e v i e w 1 4 2 1c o n c e p ta n dm o d e lo f c s r 1 4 2 1 1e v o l u t i o no f t h ec o n c e p to f c s r 14 2 1 2c s rm o d e l 一16 2 2m e a s u 他m e n t so f c s r i 8 2 2 ir e p u t a t i o ni n d e x 19 2 2 2c o n t e n ta n a l y s i s 19 2 2 3q u e s t i o n n a i r es u r v e ym e t h o d 1 9 2 2 4m g a s ；u r e m e n to fd a t a b a s eo np r o f e s s i o n a li n s t i t u t e s 19 2 2 5p o l l u t i o ni n d e x 2 0 2 3c s ra n dr e l a t e df a c t o r s 2 0 2 4o w n e r s h i ps t r u c t u r ea n dc s r 2 3 2 5b o a r do f d i r e c t o r sg o v e r n a n c ea n dc s r 2 4 c h a p t e rs u m m a r y 2 9 3e v a l u a t i o no fc s r 3 0 3 i c o n c e p t d e f t n i t i o no f c s r 3 0 3 2d e s i g no fc s r i “31 3 3m e a s u r e m e n to f c s r i p r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i s 3 4 3 3 。ib a s i ci d e ao f p r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i s 3 5 3 3 2c a l c u l a t i o no f c s r i 3 5 c h a p t e rs u m m a r y 4 0 3 山东大学硕士学位论文 i i 4r e s e a r c hh y p o t h e s i sa n dt h e o r e t i c a im o d e i 4 1 4 1r e s e a r c hh y p o t h e s i s 41 4 1 1o w n e r s h i ps t r u c t u r ea n dc s r 4 1 4 1 2b o a r do f d i r e c t o r sg o v e m a n c ea n dc s r 4 l 4 2v a r i a b l e ss e l e c t i o n 4 4 4 2 1d e p e n d e n tv a i l a b l e 。z 4 2 2i n d e p e n d e n tv a r i a b l e s 4 4 4 2 3c o n t r o lv a r i a b l e s 4 4 4 3t h e o r e t i c a lm o d e l 4 6 5e m p i r i c a la l i a i ：y s i sb a s e do np a n e ld a t aa n dp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s 4 8 4 8 5 2e m p i r i c a lr e s u l t sd e s c r i p t i o n _ 1 9 5 4p o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s 5 7 6 2 5 a ir e c o m m e n d a t i o n sa b o u to w a e n h i ps m u c a u r e 5 4 2r e c o m m e n d a t i o n sa b o u tb o a r d 或冈d 嘶他 5 4 3r e c o m m e n d a t i o n sa b o u td i r e c t o 岱i n c e n t i v e 5 4 3r e c o m m e n d a t i o n sa b o u tb o a 以 c h a p t e rs u m m a r y 6m a i nr e s e a r c , hf i 越i n g sa n dl i m i t a t i o n s 6 1m a i nr e s e a r c hf i n d i n g s 6 2l i m i t a t i o n s r e f e r e n c e s 。 4 6 2 6 3 6 4 6 5 6 5 7 ：； o ， 协 c - 山东大学硕士学位论文 摘要 上市公司履行社会责任己经越来越为理论界和实践界所重视，本文基于公司 治理视角以及以往研究的基础上，辅以实证，检验了股权结构以及董事会治理对 上市公司履行社会责任的影响。 本文的主要内容包括文献综述、上市公司社会责任指数的设计计算及实证研 究三大部分。首先，对公司社会责任思想的起源、发展、公司社会责任的衡量、 股权结构与上市公司社会责任及董事会治理与上市公司社会责任等方面进行了 全面和深入的探讨；其次，从利益相关者理论出发，结合我国实际情况设计出一 套衡量上市公司社会责任的指标体系，并通过丰成分分析方法计算出上市公司社 会责任指数；最后，选取2 0 0 6 - 2 0 0 8 - - 年在深圳和上海交易所上市的a 股上市公司 共3 3 0 1 个样本作为研究对象，实证研究了股权结构以及董事会治理的各要素对我 国上市公司履行社会责任的影响。 研究结果显示：股权集中度、股权制衡度及审计委员会设置与上市公司社会 责任指数呈显著正相关关系；董事会议次数与上市公司社会责任指数里显著负相 关关系；董事会规模、独立董事比例、董事长与总经理两职分设，董事前三名薪 酬总额及持股董事比例与上市公司社会责任指数呈负相关关系，但均不显著。根 据以上研究发现，就我国上市公司股权结构及董事会治理的完善与发展提出了几 点建议，股权结构方面，股权制衡机制为上市公司履行社会责任提供了基础，但 其作用的发挥需要相关配套制度、政策环境的完善；董事会结构方面，控制合理 的董事会规模，进一步提高独立董事比例，加快建立董事的市场任免机制，形成 两职之问的真正制约；董事激励方面，建议上市公司逐步改善董事的激励结构， 可将一部分的实物激励转为股权激励；董事运作方面，充分发挥董事会会议的重 要作用，并建立健全审计委员会的相关规章制度。 本文创新在于研究全面考虑了有可能与上市公司社会责任有关的各项内部 气 山东大学硕士学位论文 治理因素、上市公司社会责任指数的设计与计算以及实证研究的重要发现；局限 性在于基于数据获取的可能性，本文主要考虑了与上市公司密切相关的六大类利 益相关者，未能完全反映上市公司社会责任。 关键词：董事会治理：股权结构：上市公司社会责任；实证研究 6 慷 蟑 i i 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ep r o b l e mo fl i s t e dc o m p a n i e st of u l f i l lt h e i rs o c i a lr e s p o n s i b i l i t i e sh a sb e e n m o r ea n dm o r ee m p h a s i so nt h et h e o r ya n dp r a c t i c e ，t h i sp a p e rs t a n di nt e r m so f c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，a sw e l la so nt h eb a s i so fp r e v i o u ss t u d i e s ，s u p p l e m e n t e db y e m p i r i c a la p p r o a c h ，a n dt e s t sh o wt h eo w n e r s h i ps t r u c t u r ea n db o a r dg o v e r n a n c e i n f l u e n c et h el i s t e dc o m p a n i e st of u l f i l lt h e i rs o c i a lr e s p o n s i b i l i t i e s t h i sa r t i c l em a i n l yc o n s i s t so ft h r e ep a r t s ：t h el i t e r a t u r er e v i e w , l i s t e dc o r p o r a t e s o c i a l r e s p o n s i b i l i t yi n d e xd e s i g na n dc a l c u l a t i o n s ，e m p i r i c a ls t u d i e s f i r s t l y , t h e a r t i c l et a k e sac o m p r e h e n s i v ea n di n - d e p t hd i s c u s s i o ni ns o m ea s p e c t s ，c o v e r e dt h e i d e ao fc o r p o r a t es o c i a l r e s p o n s i b i l i t y t ot h e o r i g i n ，d e v e l o p m e n t ，t h el i s t e d m e a s u r e m e n to fc o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y , c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t yo ft h e r e l e v a n tf a c t o r s ，a sw e l la so w n e r s h i ps t r u c t u r e 、b o a r do fd i r e c t o r sg o v e r n a n c ea n d l i s t e dc o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y ；s e c o n d l y , f r o mt h es t a k e h o l d e rt h e o r y , c o m b i n e d w i t ht h ea c t u a ls i t u a t i o no fc h i n e s el i s t e dc o m p a n i e st od e v i s eai n d i c a t o r ss y s t e mo f c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t ya n dt h r o u g hp r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i sm e t h o dt o c a l c u l a t et h ec o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t yi n d e x ；f i n a l l y , t h ep a p e rs e l e c t e dat o t a l s a m p l eo f3 3 0 1a s h a r el i s t e dc o m p a n i e si n2 0 0 6 2 0 0 8t h r e ey e a r si ns h e n z h e na n d s h a n g h a is t o c ke x c h a n g el i s t e da st h eo b j e c to fs t u d y , e m p i r i c a ls t u d i e so nt h e r e l a t i o n s h i p sb e t w e e no w n e r s h i ps t r u c t u r e 、b o a r do fd i r e c t o r sg o v e r n a n c ea n d c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y t h er e s u l t ss h o w e dt h a t ：e q u i t y c o n c e n t r a t i o n 、e q u i t yr e s t r i c t i o na n da u d i t c o m m i t t e ea r es i g n i f i c a n tp o s i t i v e l yc o r r e l a t e dw i t hc s r i ；t h en u m b e ro fb o a r d a n n u a lm e e t i n g si ss i g n i f i c a n tn e g a t i v e l yc o r r e l a t e dw i t hc s r i ；t h eb o a r ds i z e 、t h e p r o p o r t i o no fi n d e p e n d e n td i r e c t o r s ，c h a i r m a na n dg e n e r a lm a n a g e ro ft w ol e v e ls e t ， d i r e c t o r s r e m u n e r a t i o n sa n dt h ep r o p o r t i o no fs h a r e h o l d i n gd i r e c t o r sa r en e g a t i v e l y c o r r e l a t e dw i t hc s r i ，b u tt h er e s u l t sa r en o ts i g n i f i c a n t b a s e do nt h ea b o v ef i n d i n g s ， t h i sp a p e rp r o m o t e sm a n ys u g g e s t i o n st oc o n s u m m a t ea n di m p r o v et h eo w n e r s h i p s t r u c t u r ea n db o a r do fd i r e c t o r si nc h i n e s el i s t e dc o m p a n i e s ：i nt h ea r e ao fo w n e r s h i p s t r u c t u r e ，e q u i t yr e s t r i c t i o nm e c h a n i s mp r o v i d e sab a s i sf o rl i s t e dc o m p a n i e st of u l f i l l t h e i rs o c i a lr e s p o n s i b i l i t y , b u tt h er e l e v a n ti n s t i t u t i o n sa n d p o l i t i c a le n v i r o n m e n tn e e d 7 山东大学硕士学位论文 t 0b ei m p r o v e d ；i nt h ea r e ao fb o a r ds t r u c t u r e ，t h eb o a r do fd i r e c t o r sm u s tb e c o n t r o l l e do nar e a s o n a b l es i z e ，t h ep r o p o r t i o no fi n d e p e n d e n td i r e c t o r sr e q u i r e s f u r t h e re n h a n c ea n da c c e l e r a t et h ee s t a b l i s h m e n to ft h em a r k e tm e c h a n i s mf o r d i r e c t o r s a p p o i n t m e n ta n dr e m o v a l ，t h el e a lc o n s t r a i n t sb e t w e e nt h et w ol e v e ls e t s n e e d sb ef o r m e d ；i nt h ea r e ao fd i r e c t o r s i n c e n t i v e ，p r o p o s et oi m p r o v et h ei n c e n t i v e s t r u c t u r e ，a n dc h a n g es o m ep a r to ft h ei n k i n di n c e n t i v e st oe q u i t y b a s e di n c e n t i v e s ； i nt h ea r e ao f b r o a d so p e r a t i o n ，# a ya ni m p o r t a n tr o l ei na n n u a lm e e t i n go f t h eb o a r d ， e s t a b l i s ha n di m p r o v er e l e v a n tr u l e sa n dr e g u l a t i o n sf o ra u d i tc o m m i t t e e t h cp o s s i b l ei n n o v a t i o n sa t et h i s s t u d y c o n s i d e r st h e p o s s i b l e i n t e r n a l g o v e r n a n c ef a c t o r sr e l a t e dw i t hc s r 、t h ec s d e s i g na n dc a l c u l a t i o na n dt h ek e y f i n d i n g so fe m p i r i c a lr e s e a r c h ；t h el i m i t a t i o ni sb a s e do nt h ep o s s i b i l i t yo fd a t a a c q u i s i t i o n ，t h i sa r t i c l em a j o rs t u d i e da b o u ti i s t i e dc o m p a n i e sw i t ht h es i xm o s t r e l e v a n ts t a g e h o l d c r s , a n d 黼i e dt or e f l e c tc s r f l i l i y 8 k e yw o r d s ：b o a r do fd i r e c t o r sg o v e r n a n c e ；o w n m a i j ps t r u c t u r e ； c o r p o r a t es o c a l 删b i l i t y ；e f n p 赫酬r e s e a r c h o 一 f ( 恤 ， 山东大学硕士学位论文 1 1 研究背景 1 绪论 2 0 0 8 年的“三鹿奶粉事件”，举国上下引起了巨大震动，众多知名国产奶粉 品牌都查出含有三聚氰胺，刺痛了国人的心。之所以会出现三鹿事件，根本原因 在于三鹿集团并没有履行必要的社会责任。招商银行行长马蔚华在北京举行的 “2 0 0 8 中国全球公益慈善论坛”上说“金融海啸发生的重要根源之一就是企业 过分追求利润，未尽到其社会责任”。这些公司社会责任的大事件，必将引发我 国对公司社会责任的深思。在改革开放后，我国企业取得了飞速发展，对社会的 影响力逐渐增强，t 只很多企业却出现不承担社会责任的问题，比如工人和消费者 权益受到侵害问题、环境污染问题、三角债问题等等，这些问题不但影响经济的 良性运行，而且威胁社会的稳定和发展。一位专家在分析公司履行社会责仃的利 弊时说过一句话，公司履行社会责任的好处不一定都能计算得出来，但是忽视社 会责任的代价却会是实实在在的。公司社会责任的概念正在不断的颠覆“股东至 上”的传统价值观念，在欧美许多发达国家甚至已经把公司社会责任上升到了战 略性管理层面。2 0 世纪8 0 年代以来，西方学术界有关公司社会责任的研究就已 成为热点，相关研究成果也大量涌现出来。 对于我国来讲，公司社会责任的研究虽与西方发达国家相比尚处于起步阶 段，但其重视程度正在不断加强。2 0 0 7 年中央经济t 作会议，胡锦涛总书记明 确提出“引导企业树立现代经营理念，切实承担起社会责任”的战略要求，表明 公司社会责任问题已经成为我国经济、社会发展的重大问题之一。随着国家进一 步贯彻落实科学发展观、建设和谐社会的战略部署，社会公众迫切要求和期待广 大企业能够承担社会责任，努力促进经济、社会的和谐协调发展。我国的公司 法( 2 0 0 5 ) 第五条第二款规定：“公司从事经营活动必须遵守法律、行政法规， 遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责 任”。这部公司法是世界上第一部对公司制的现代企业要承担的社会责任进行强 制性规定的基本商事法律。截至目前，我国已经发布的企业社会责任规范或指导 意见主要有：中国纺织企业社会责任管理体系( 2 0 0 5 ) ，深圳证券交易所上市 9 山东大学硕士学位论文 公司社会责任指引( 2 0 0 6 ) ，中央企业履行社会责任的指导意见( 2 0 0 8 ) ，中 国工业企业及工业协会社会责任指南( 2 0 0 8 ) ，关于加强上市公司社会责任承 担工作的通知( 2 0 0 8 ) ，中国有色金属工业企业社会责任指南( 2 0 0 8 ) 。这些 法律及相关文件的发布实施充分反映了我国政府和行业协会对公司社会责任的 重视和决心。 ， 肇 公司社会责任现在已经成为学术界的研究焦点，关于公司社会责任的界定也 随着理论的发展不断的完善，利益相关者理论的介入明确了公司社会责任的定 义，找到了衡量公司社会责任的正确方法，为公司社会责任提供了一种理论基础。 而公司社会责任研究又在实证检验方面弥补了利益者相关理论，这两大理论在2 0 世纪9 0 年代出现了全面结合的趋势公司社会责任也逐渐成为公司治理研究的新 领域，并将进一步成为完善公司治理机制的一项重要内容，而利益相关者理论则 是衔接公司治理与社会责任的纽带。如何从公司治理的角度来强化公司的社会责 任意识，便是当今和今后我国公司治理中所要研究和解决的重大问题。股权结构 是公司治理结构的基础，董事会是公司治理的核心，恰当的制度安排有助于降低 复杂系统中的协调成本，有助于限制并尽可能消除相关利益者之问的冲突，从而 更好地协调公司各方面的利益，有利于公司更好地履行社会责任，促进公司健康 长久的发展，可以说股权结构及董事会治理是上市公司履行社会责任的关键，并 在上市公司履行社会责任的过程中，有其重要且不可替代的作用 那么，本文研究的目的就是基于利益相关者理论探究公司治理中股权结构、 董事会治理对上市公司社会责任的影响。通过对以往理论及相关研究的综述，构 建假设及模型，辅以实证，以期网答以上闯题。 1 2 研究意义 在现代社会，上市公司要实现可持续发展，不能仅关注股东利益最大化，还 必须关注各利益相关者的利益，自觉履行相应的社会责任，而在社会责任这个目 标的实现过程中，股权结构及董事会的作用至关重要，并且上市公司社会责任的 履行情况，应视为董事会治理效果的重要指标。本文从股权结构及董事会治理的 角度去理解和分析上市公司社会责任的履行，有助于合理规范股权结构、董事会 规模，完善董事激励、独立董事制度及加强董事会的有效运作。 本文在衡量上市公司社会责任时，是基于利益相关者理论建立的指标体系， l o 晴 0 ， _ ： ， i 憎 山东大学硕士学位论文 有利于促进公司社会责任理论和利益相关者理论的全面结合，以及更好地诠释和 丰富这两大理论，且为上市公司如何通过股权结构以及董事会治理的完善，提升 其社会责任的履行程度提供一定的指导。 总之，股权结构、董事会治理与上市公司社会责任的实证研究不仅对公司社 会责任与利益相关者的理论研究具有学术价值，而且对于在我国实践和发展公司 社会责任，树立科学发展观，建设和谐社会具有现实意义。 1 3 研究内容及框架 1 3 1 研究内容 第一章：绪论，本部分主要说明研究的提纲，具体包括研究背景、研究意义、 研究内容、研究框架、研究方法及主要创新点等内容： 第二章：相关文献述评，主要是对公司社会责任相关领域进行综述，包括对 公司社会责任的概念回顾与模型发展、公司社会责任的衡量、公司社会责任对相 关因素的影响、股权结构与公司社会责任以及董事会治理与公司社会责任的相关 文献述评； 第三章：上市公司社会责任评价，基于利益相关者理论界定公司社会责任的 概念，并且设计出一套公司社会责任的指标体系，并运用丰成分分析得到公司社 会责任指数； 第四章：研究假设与理论模型，丰要包括提出研究假设、选取研究变量并构 建理论模型； 第五章：基于面板数据的实证分析与政策建议，主要包括样本选取、实证结 果描述与分析以及相关的合理化建议： 第六章：主要研究结论与研究局限，包括主要研究结论及本研究的局限性。 1 3 2 研究框架 本文的研究框架如图卜1 所示。 山东大学硕士学位论文 选题背景与研究意义 上 相关文献述评 l 茬震墓囊蚕 公司社会责公司社会责任股权结构与公董事会治理与 任衡量方法相关因素影响司社会责任公司社会责任 1r 上市公司社会责任评价 l j 假设、变量选取与理论模型 毒 样本选取、数据来源 l 实 l 证 上 研 l 实证结果描述、分析及建议广 究 上 |主要研究结论与研究，望i 图i - i 本文研究框架 1 4 研究方法及主要创新点 1 4 1 研究方法 采取规范研究与实证分析相结合的方法。先依据现有理论及研究成果提出研 究假设及理论模型，然后通过模型进行检验与分析，对股权结构、董事会治理与 上市公司社会责任的关系进行了系统的实证研究。 在具体分析过程中，主要运用了主成分分析、多元回归分析、单因素方差分 析等方法。并通过e x c e l 以及s p s s 统计软件对相关数据进行分析。 1 4 2 主要创新点 1 本文的研究全面考虑了有可能与上市公司社会责任有关的各项内部治理 因素，以期通过本研究能够对现有研究成果进行完善； 一 傅 山东大学硕士学位论文 2 上市公司社会责任指数的设计与计算，本文基于利益相关者理论建立上 市公司社会责任指标体系，并采用主成分分析得出上市公司社会责任指数，能够 做到更合理、更客观地衡量上市公司社会责任； 3 实证研究的重要发现，本文实证部分发现了股权结构及董事会治理各因 素与上市公司社会责任的相关关系。 山东大学硕士学位论文 2 相关文献述评 2 1 公司社会责任概念及模型 2 1 1 公司社会责任概念演变 在西方，公司社会责任观念可以追溯到古希腊时期，那时社会就要求商人在 经商时关注社会福利和公共道德。在中国，早在春秋时期，诸子百家所进行的“义 利之辩 ，就已经涉及了商人在个人私利和社会公益之间的取舍问题。从广义上 看，这些都可以理解为公司社会责任的萌芽。不过，比较严格意义上的公司社会责 任，或者说公司社会责任真正作为一种理念被提出，却是2 0 世纪二三十年代的事 情。英国学者欧利文谢尔顿( 0 1 i v e rs h e l d o n ) 于1 9 2 3 年在其著作管理的 哲学中，最早提出了。公司社会责任”概念，但并没有引起人们的关注。b o w e n ( 1 9 5 3 ) 的划时代著作商人的社会责任( s o c i a lr e s p o n s i b i l i t i e so ft h e b u s i n e s s m a n ) 被公认为标志着现代公司社会责任概念构建的开始。综合起来， “商人的社会责任”是指搿商人具有按照社会的目标和价值观去确定政策、做出 决策和采取行动的义务 一是强调了承担公司社会责任的主体是现代大公司： 二是明确了公司社会责任的实施者是公司管理者；三是明晰了公司社会责任的原 则是自愿圆。而随后二十五年的观察和经历增加了他对自愿原则的怀疑，所以， 他放弃了“自愿原则一，转而提出，公司社会责任概念的有效性建立在社会控制 公司的基础上，。是公众而不是公司控制的控制者”嘲。 自2 0 世纪7 0 年代开始，随着弗里德曼的观点逐步失去统治地位，公司应当承 担社会责任的思想逐渐为社会所普遍接受，由此公司社会责任概念引起各方的广 泛关注。c a r r o l l 于1 9 7 9 年提出了一个广义的公司社会责任概念，即“企业社会 责任包含了在特定时期内，社会对组织在经济上、法律上、伦理上和自行裁量的 期望”h 1 ，这一定义至今仍被广为引用。在此基础上，c a r r o l l 于1 9 9 1 年进一步 提出了公司社会责任概念的“金字塔 模型，将在公司社会责任模型部分中详细 介绍。值得关注的是，随着利益相关者理论的出现与发展，2 0 世纪9 0 年代开始公 司社会责任和利益相关者理论出现全面结合的趋势，人们在定义公司社会责任时 利用利益相关者去代替“社会 。关于公司社会责任的讨论，进一步深化，变成 1 4 山东大学硕士学位论文 全球公司社会责任的问题。世界银行将公司社会责任看作公司与关键利益相关方 的关系、价值观、遵纪守法以及尊重人、社区和环境有关的政策和实践集合，是 公司为改善利益相关方的生活质量而贡献于可持续发展的承诺旧1 。欧盟对公司 社会责任概念有两个发展：其一，将公司社会责任与可持续发展结合起来，建立 三角模型，经济、社会和环境分别为三边，有社会责任感的公司在其经营活动中 通过与这三方面相联系，支撑起社会的可持续发展，同时经济、社会与环境互相 依存；其二是将公司社会责任与利益相关者思想结合，公司社会责任在利益相关 者管理的过程中实现( 沈洪涛，2 0 0 5 ) 。j a m e sw e b e r ( 2 0 0 5 ) 认为，公司社会 责任意味着一个公司应该为其影响到他人、社会和环境的所有行为负有责任嘲。 s a 8 0 0 0 社会责任标准( s o c i a lh c c o u n t a b il i t y8 0 0 0 ) ，是全球首个道德规范 国际标准，主要包括：核心劳工标准；工时与工资；健康与安全：管理系统。 。对于公司社会责任的真正研究，我国相对西方国家起步较晚，从而导致我国 对公司社会责任概念的理解和研究长期处于引进、消化、吸收的阶段。到了2 0 世纪9 0 年代初期，随着公司社会责任理论研究专著的出现，对公司社会责任概念 的研究相对规范和深入。袁家方( 1 9 9 0 ) 认为：企业在争取自身的牛存与发展的 同时，面对社会需要和各种社会问题，为维护国家、社会和人类的根本利益，必 须承担的义务盯3 。刘俊海( 1 9 9 9 ) 认为：公司社会责任，是指公司不能仅仅以最 大限度地为股东们营利或赚钱作为自己的唯一存在目的，而应当最大限度地增进 股东之外的其他所有社会利益隅3 。该定义强调企业社会责任是对公司绝对营利性 的一种修正，要求超越单纯的股东利益最大化目标。卢代富( 2 0 0 4 ) 在梳理和回 应传统企业主流理论基础上，界定了：企业社会责任，乃指企业在谋求股东利润最 大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务旧3 。该定义主张企业社会责任是创 设于企业经济责任之外，独立于企业经济责任并与经济责任相对应的另一类企业 责任。我国台湾学者刘连煜( 2 0 0 1 ) 认为，“公司社会责任者，乃指营利性公司， 于其决策机关确认某一事项为社会上多数人所希望者后，该营利性公司便应放弃 营利之意图，俾符合多数人对该公司之期望”n 0 1 。周祖城( 2 0 0 5 ) 认为，“企业 2 0 0 1 年7 月1 8 日欧盟委员将公司社会责任定义为：公司在自愿的基础上，将社会和环境问题与公司 经营活动结合在一起，与公司和相关利益者的合作结合在起”。2 0 0 2 年7 月2 日，欧盟义公布了“关 于公司社会责任：企业对可持续发展的贞献”，其中依然沿用原来关于公司社会责任的定义，但同时还明 确公司的作用是“通过创造社会所需的产品和服务，特别是通过持续地创造就业机会，为其所有者和股东 创造利润并同时增加社会福利”。 山东大学硕士学位论文 社会责任是指企业应该承担的，以利益相关者为对象，包含经济责任、法律责任 和道德责任在内的一种综合责任 n ，利益相关者理论同公司社会责任理论逐渐 结合。近年来，李冬生、阳秋林( 2 0 0 6 ) ，李淑英( 2 0 0 7 ) ，张建同、朱立龙( 2 0 0 7 ) ， 李伟阳、肖红军( 2 0 0 8 ) 等学者在期刊中也对公司社会责任进行了定义，主要 意思都是指企业不能仅以利润最大化作为唯一的存在目的，而应该最大限度地维 护和增进社会利益。 公司社会责任的概念，近年来正逐渐成为一门显学，其发展经历了漫长和多 样化的阶段，且这个趋势仍在持续中。正如沃陶所说，“公司社会责任具有一定的 含义，但对每个人来说，并不代表相同的意思川1 2 1 。广义而言，公司社会责任是 指公司对社会合于道德的行为。特别是指公司在经营上须对所有的利益相关