（企业管理专业论文）论会计报告的革新——报告全面收益.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人程导师的指导下，独立进 行疆究耩取褥的残暴。除文巾邑经注明引建的志骞终，本论文不包含经德 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律责僚由本人承担。 论文作者签名：塞遂级。日期：蒯塑= 望 关于学位论文使用授权懿声暖 本人完全了解出寒大学有关像馨、使用学位论文的规定，同意学校保 爵或向网家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库遴行检索，可浚采用影窜、缩印或其他复制手段傈存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文东解密后应遵守此规定) 一撇；粗摊名译一 摘要 2 0 世纪9 0 年代以来，高科技推动了社会经济的迅猛发展，金融创新的日新 月异则带来了极大的风险。由于一些资产负债表外业务和表外项目的不断增加， 传统的财务报表已不能充分披漏有用的会计信息了，尤其是损益表，遭到来自会 计学术界和会计专业用户的批评最多。他们认为目前的损益表只是流于形式，体 现的是狭隘的经营成果观，不能充分披漏投资人所需要的会计信息，影响了他们 的投资、信贷及其他经济决策。这些舆论给会计理论界和实务界造成了巨大的压 力，因此，改革传统的损益表内容和格式并要求企业对其全部财务业绩进行报告 势在必行。 本文共分四章对会计报告的改进展开研究和探讨：第一章主要从三个角度对 会计报告改进动因进行分析。其一，从会计理论角度，财务会计目标的内在推动 力所使然：其二，从外部经济环境特别是金融环境的角度出发，指出了传统会计 报告受到的挑战；其三，来自财务报告使用者和来自学术界的巨大压力和呼声。 第二章主要提出了现行的传统收益报告与全面收益报告的区别以及报告全面收 益的意义所在。具体涉及到全面收益的概念以及报告全面收益下现行财务目标实 现的内含假设、资本保持观念、所解决的理论与实务间的矛盾等诸多问题。第三 章主要介绍了自9 0 年代开始，国际会计准则委员会及英、美、澳大利亚、新西 兰等国的会计组织纷纷颁布实施了业绩报告准则，要求报告全面收益。第四章分 别从四个方面分析了在我国报告全面收益的必要性，并对我国的全面收益报表框 架和制订全面收益准则等问题进行了研究和探讨。 关键词：会计报告全面收益内含假设资本保持全面收益准则 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t s i n c e19 9 0 s ，h i g ht e c h n o l o g yh a si m p u l s e dt h eq u i c kd e v e l o p m e n to ft h es o c i a l e c o n o m y , b u tt h eq u i c ka n dc o n t i n u e sc h a n g i n go ft h e f i n a n c i a li n n o v a t i o n sh a s b r o u g h tw i t hg r e a tr i s k s a tt h es a m et i m e o w i n gt ot h ec o n t i n u i n gi n c r e a s eo ft h e o u t s i d e - t h e f o r mb u s i n e s s e sa n dt h eo u t s i d e - t h e f o r mi t e m s ，t h et r a d i t i o n a lf i n a n c i a l s t a t e m e n t sh a v en o tb ea b l et op r o v i d et h eu s e f u la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nf u l l ya n d s u f f i c i e n t l y , e s p e c i a l l yt h ei n c o m es t a t e m e n t ，w h i c hh a se n c o u n t e r e dt h em o s tc r i t i c i s m f r o mt h ea c a d e m i cw o r l do f a c c o u n t i n ga n dt h eu s e r so fa c c o u n t i n g t h e yb e l i e v et h a t t h ec u r r e n ti n c o m es t a t e m e n ti sn o t p r a c t i c a l ，i te m b o d i e s t h ei n s u l a r p e r s p e c t i v e o ft h e o p e r a t i n g r e s u l t sa n di tc a n n o tp r o v i d et h ef u l l a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nt h a tt h e i n v e s t o r sw a n t ，w h i c hh a si n f l u e n c e dt h e i ri n v e s t m e n t d e c i s i o n m a k i n g c r e d i t d e c i s i o n m a k i n ga n do t h e re c o n o m i cd e c i s i o n - m a k i n g s t h e s ep u b l i co p i n i o n sh a v e m a d et h ea c c o u n t i n gt h e o r yw o r l da n dt h e a c c o u n t i n gp r a c t i c e w o r l du n d e rg r e a t p r e s s u r e t h e r e f o r e ，i ti so n l yn e c e s s a r yt or e f o r mt h ec o n t e n t sa n df o r mo ft h e t r a d i t i o n a li n c o m es t a t e m e n ta n di ti sa l s on e c e s s a r yt or e q u i r et h ec o m p a n i e st or e p o r t a b o u ta l lt h e i rb u s i n e s sr e s u l t s t h i st h e s i sc o n s i s t sf o u rc h a p t e r s i nc h a p t e r o n e ，ib r i e f l ya n a l y z et h er e a s o n sf o r a c c o u n t i n gs t a t e m e n tr e f o r mf r o mt h r e ep o i n t so fv i e w f i r s t ，i n t e r n a li m p e t u sc o m i n g f r o m a c c o u n t i n go b j e c t i v e i n d u c e st h e r e f o r m ；s e c o n d ，e x t e r n a le n v i r o n m e n to f e c o n o m i c s ，e s p e c i a l l yi n t e r n a t i o n a lf i n a n c ec h a l l e n g e st r a d i t i o n a la c c o u n t i n gs t a t e m e n t ； t h i r d ，e n o r m o u sp r e s s u r ea n da p p e a lf r o mf i n a n c i a ls t a t e m e n tu s e r sa r ea n o t h e rr e a s o n s i nc h a p t e rt w o ，im a i n l yd i s c u s st h ec o n c e p to f c o m p r e h e n s i v ei n c o m e ，u n d e r l y i n g a c c o u n t i n ga s s u m p t i o n ，c a p i t a lm a i n t e n a n c ea n dt h ec o n t r a d i c t i o nb e t w e e na c c o u n t i n g t h e o r y a n d p r a c t i c e i nd e t a i l i n c h a p t e rt h r e e ，s i n c e t 9 9 0 s ，m a n ya c c o u n t i n g o r g a n i z a t i o n sr e f o r mt r a d i t i o n a li n c o m es t a t e m e n tt or e p o r tc o m p r e h e n s i v ei n c o m e f o re x a m p l e ，a s bf a s b ，i a s ca n ds o o i l f i n a l l y , ia n a l y z et h en e c e s s i t i e so f r e p o r t i n gc o m p r e h e n s i v e i n c o m ea n d s t u d y t h es o l u t i o na n d p r i n c i p l e o n c o m p r e h e n s i v ei n c o m ea c c o u n t i n gs t a n d a r d s k e vw o r d s ： a c c o u n t i n g s t a t e m e n t c o m p r e h e n s i v e i n c o m e u n d e r l y i n ga c c o u n t i n ga s s u m p t i o n c a p i t a lm a i n t e n a n c e c o m p r e h e n s i v e i n c o m e a c c o u n t i n g s t a n d a r d s 3 山东大学硕士学位论文 a a a a p b f a s b 符号说明 美国会计学会a m e r i c a n a c c o u n t i n g a s s o c i a t i o n 会计原则委员会( 美) a c c o u n t i n gp r i n c i p l eb o a r d 财务会计准则委员会( 美) f i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d s f a cn o n第n 号财务会计概念公告e n 乜o f f i n a n c i a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d s f a s n a i m r i a s c i a sn 第n 号财务准则公告f i n a n c i a l a c c o u n t i n g s t a n d a r d 投资管理与研究协会( 美) a s s o c i a t i o nf o ri n v e s t m e n tm a n a g e m e n t a n dr e s e a r c h 国际会计准则委员会i n t e m a t i o n a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d sc o m m i s s i o n n 号国际会计准则i n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sn i a s cf r a m e w o r k 国际会计准则委员会编制财务报表的框架f r a m e w o r kf o rt h e s e c a s b f r sn p r e p a r a t i o na n d p r e s e n t a t i o no f f i n a n c i a l a c c o u n t i n gs t a t e m e n t s 美国证券交易委员会u n i t e ds t a t e ss e c u r i t i e sa n de x c h a n g e c o m m i s s i o n 会计原则委员会( 英) a c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d s n 号财务报告准则( 英) f i n a n c i a l r e p o r t i n gs t a n d a r d n 4 雩l言 缀鼹各莺会计发震懿历史，一个国家静会计浚革与发震都与箕所楚游经济环 境有着不可分割的联系。世纪之交，世界各国都掀起了一股改革或改进财务会计 沟浪灞，特鄹是美国等疆方国家，其致攀懿步伐稿显翔浚。遥一、二卡车来，秘 学技术成为一国经济发展的第一推动力，飞速的发展变化也营遗了新的环境，在 这释丽缓下，蕊绞的企照会计掇卺攥益表或隽久翻攒责懿焦点，要求教革懿 呼声也一浪高过浪。批评者认为：如今是一个全新的经济环境，与2 0 世纪7 0 年代数蘸褶良，笈生了缀大交纯。其俸翻一个众建来讲，金韭豹经济活动呈臻多 样化趋势，不再是关起门来搞单一的生产活动。人员培训、产品研究开发、广告 设诗、澎豢策划等售惑技术活动大蕹攀舞，形成了大鬃豹所镶“软资产8 ( s o f t a s s e t s ) 。与传统的“硬资产”( h a r da s s e t s ) 相比，他们舆有一魃新的特点，并且 在疆大程度土壤定金篷弱盈稳戆力。霉嚣就是秘徐交动，一毫嚣莸着各黼会计骥 论界和实务界，因为它巅接导致了企业所持有资产的现行价值与账面保持的历史 艘本之澜懿差辩，这鏊差雾逶霉被称为势鸯蘩l 褥羁授失 h o l d i n gg a i n s a n d l o s s e s ) 。还有像金融工具创新带来的财务影响及不可忽视的风险价值。所有这些， 在传统懿监续掇蠹攒盏表中，都来髓得蓟掇告察爱浚，严羹影酶了德稻( 髅 息使用者) 的投资决策和判断，间时也给资本市场带来隧大的冲击。面对指责、 疆力鞍形势鹤霰装，美鬻黠务会诗准餮薅委员会 融s b ) 、莺舔会诗蕊辩委员会 ( i a s c ) 和英蹦会计准则委员会( a s b ) 等都纷纷做出了反应，要求企业报告全 瑟狡盏。翠在1 9 8 0 年，美藿f a s b 赣谨琢第3 号财务会计概念公告( 嚣被第6 号公告取代) 中提出了企面收益概念，并作了理论上的界定，为报告全撇收益提 供了有豢兹指嚣。 近几年来，我国的会计也并不是“风平浪静”，而是进彳亍了多次实质性的改革。 毽是，每一次改孳 娃乎圭要壹按针对传统的嚣产受续表、对务敬况变动袭( 鲡今 是叫现众流量表) ，而对传统的企业业绩报告损益袭一直没有进行必要的改 革。帮後有些交凌，氇怒 实袋往靛。豁手攥告全嚣收益在嚣方各国已经成荛瑗 实，我豳也不能漠然视乏，而威积极结合我国的国情，适时适度地改革我国的传 统会诗缀告，本文正是麓芎：遮一考虑，豢要对报告全面敢益的有关理论进行了探 讨，对我国损益表的改肇作些尝试，期勰对我国的企业会计报铹改革有所启示。 第一章企业会计报告改进的动因分析 在过去的几卡年鐾，会计乔翻建了一个不仅完美僵一煮沿用至今鲍l 陂簸确定 模式，这个模式是个建立在历史成本原则和实现配比原则基础之上，并在 传统的可靠思想和稳健主义中得到相互支持和证明的体系。但是今天，企北面临 的环境发生了急剧的变化，企业经济涯动静复杂优、物价变动、金融剖毅以及使 用者对会计信息要求的不断提高，都迫使会计界不断反恩多年来固守的会计原 则，茏冀楚震要改革建统戆牧益确定模式。 1 。 会计强标的内在推动力 会计瓣撼是在人我约头舷中形成豹一个主鼹摄念，楚会计实践活动掰期望 达到的境地或结果。在2 0 世纪6 0 年代，信息论和系统论被广大会计理论工作者 竣受之爱，会诗鑫舔身1 俸为一拿橇念被提爨来。它蹩指会诗蔫怠系统在运行过程 中应有一定的方向和目的，或是会计应达到的境地线标准，或者理解成为诬会计 驳能范围肉，依掇会计信惑使用者静主蕊要求褥爨蹬的标准，是会计职髓黪其体 化。会计肖了目标，从而为会计活动指明了方向。7 0 年代之后，人们开始燕视对 会计目标的研究。从西方会计学界的研究情况看，惫觅尚采完全统一。流行的会 计目标理论有两大流派：一是受托责任学派；二是决策有用学派。下面对这嬲大 流派的观点及有关认定作下简要回顾。 1 1 + l 受援责经学派 受托责任学派的代表人物井尻雄士( y u j i l j i r i ) 和沙埃特( r m c y e r t ) 他们 予t 9 7 3 年共弱笈袋论文瓣务投裘翡理论棰桨，谈鸯会诗静蘩零嚣标憝薅缲 受托责任，是管理当局向商关联的各方面交代受托责任的执行情况。他们认为： “禳据代璜毽论，受托责任可医蹇法、法律、舍丽组织静栽娲、风俗、哥壤甚至 口头合约丽产生。个公司对它的股东、馈权人、雇员、政府或有关联的缀织、 公众帮承趱受托责任。在一个公司内部，一个部门的负责入对部门经理有激托责 任，丽部门经理对更高一滕的负赛人也承掇受托责任，就这个意义来说，将我们 今天的社会建立在一个巨大的受托责任网络之上，是毫不过分的。”可以鬻出， 6 山东大学硕士学位论文 受托责任学派的重要理论基础就是委托代理理论( p r i n c i p a l - a g e n tt h e o r y ) 在 它看来，受托责任之所以存在，原因在于资源所有者与经营者相分离，否则，就 谈不上受托责任。它作为一个会计理论学派，形成于股份公司盛行之时，它的发 展与股份公司制和现代产权理论的发展休戚相关。按照产权理论，资源的所有者 将其资源委托给受托者，同时赋予受托者以资源的保管权和运用权：受托者接受 委托者的委托有权对资源进行自主的经营，通过有关组织的规则，如公司章程和 公司制度等约束机制，明确规定委托者和受托者之间形成一种“委托受托” 权利责任关系。在股份公司制度下，从一个具体的企业来看，资源的委托和受托 责任关系十分明显，客观上要求会计反应这种受托责任。根据受托责任观，会计 的首要目标是计量受托业绩，其注意力应放在客观、可靠的信息上。既不损害委 托者也不损害受托者，并把记录和报告作为两种工具来实现这个目标。 传统会计学收益又称为利润或盈利，通常是指来自期间交易的已实现收入和 相应费用之间的差额。它基于企业的实际发生交易，主要是通过销售产品或提供 服务的收入扣减为实现这些销售所需的成本。传统的损益表恰恰反映传统会计学 收益，但并不能反映企业的全部收益，即无法反映在既定期间内持有资产的价值 增减。传统的损益表所反映的会计信息的最突出的特征就是客观和可靠。对企业 来讲，这就是实实在在的收益。首先，传统会计使用“历史成本”来计量资产和 费用，除非有新的交易发生或消耗，否则，就不再调整资产的账面价值。由于历 史成本具有易确定和较强的历史客观性与可验证性等优点，而在会计实务中广为 使用。著名会计学家井尻雄士认为：计量必须以可验证的事实为依据，以假定或 不可验证的事实作为依据将会导致计量的不确定性。可以推断，受托责任学派是 极其推崇历史成本的，因为这种计量属性以发生的事实为依据，代表着真实的交 易，具有高度可验证性。因此可以说，传统损益表反映的历史成本信息对于报告 受托者的受托责任是至关重要的。它可以说明受托者是否履行了受托责任，如何 履行及履行情况如何等会计信息。没有这些建立在事实基础上的具有说服力的会 计信息，经营者是很难“洗脱”自己所承担的受托责任的，正如葛家澍教授所说： “传统会计学收益概念的好处在于它有助于反映管理当局对受托资源的使用情 况，便于其控制和报告既定的受托责任”。其次，从时间观念上看，传统的损益 表所确认和反映的会计信息立足于过去，符合报告受托责任会计目标的要求。受 托责任学派所表述的会计目标是以恰当的方式有效地反映资源受托者的受托责 任及其履行情况。因此，会更多地要求损益表提供面向过去的会计信息，这样也 能便于资源委托者更好地了解受托者，来稳固已经建立的“委托代理”关系。 1 1 2 决策有用学派 l 、决策有用观的基本含义。最早提出财务会计的目标( 决策有用性) 是1 9 5 3 年由斯朵伯斯( g j s t a u b u s ) 提出来。1 9 6 6 年，a a a ( a m e r i c a na c c o u n t i n g a s s o c i a t i o n ，美国会计学会) 出版的基本会计理论一书中再次提出：“会计的 目标是提供有关信息”。此时，会计理论界已经普遍把会计视为一个信息系 统。1 9 7 0 年，a p b ( a c c o u n t i n gp r i n c i p l eb o a r d ，会计原则委员会) 发表的第4 号报告认为：“财务会计和财务报表的基本目标是向财务报告使用者( 特别是所 有者和债权人) 提供有助于他们进行经济决策的数量化的财务信息。”特别是到 了2 0 世纪7 0 年代末，f a s b ( f i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ，财务会计准 则委员会) 发布了概念公告以后，这种观念得到进一步加强，取得会计界的广泛 认可，并成了会计目标理论的主流学派。在决策有用学派看来，财务报表的目的 就是向信息使用者提供对他们决策有用的信息。f a s b 在s f a c n o 1 ( s t a t e m e n t s o ff i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sn o 1 ，第l 号财务会计概念公告) 企业财务会 计的目标中将这一概念表述为以下几个方面：1 、财务报告应提供对现在的和 可能的投资者、债权人以及其他使用者做出合理的投资、信贷及类似决策有用的 信息。这类信息对那些相当了解经营和经济活动并愿意相当勤勉地研究这类信息 的人来说，应该是全面的：2 、财务报告应提供有助于现在的和可能的投资者、 债权人以及其他使用者评估来自销售、偿付、到期证券或借款等的实得收入的金 额、时间分布和不确定性信息；3 、财务报告应能提供关于企业的经济资源、对 这些资源的要求权以及使资源和对这些资源的要求权发生变动的交易、事项和情 况影响的信息。决策有用学派作为一个会计目标理论流派是在资本市场日益扩大 化和规范化的经济大环境的背景下形成的。我国会计学者刘峰博士认为，由于资 本市场的介入，所有者和经营者不再是直接进行沟通交流，从而使委托代理 关系不再清晰，而是变得很模糊，资源的所有者对受托资源的管理变得淡化，即 对报告受托责任方面的会计信息变得淡化。资源的所有者为了使自己的投资不受 损失或少受损失，他们可以关注整个资本市场的平均风险与相应的报酬水平，通 山东大学硕士学位论文 过买卖“股权”或分散投资来尽量使自己减少风险增加收益。具体的说，可能是 现金股利、利息及投资的升值与所承受风险的程度。而对某一个具体的企业的资 本保值、增值( 受托责任) 不再感“兴趣”。再者，伴随着资本市场的高速发展， 一些股份公司的股权高度分散，在很大程度上也使得委托代理关系更加模 糊。因此，决策有用的会计信息一但被提供出来，面向的是众多的投资者，包括 现有的和潜在的投资者。而这种代理关系的模糊性，不仅要求会计信息对现有投 资者有用，而且要对潜在的投资者同样有用。会计信息直接被众多的投资者在资 本市场上利用，其有用性也直接在资本市场的反映中得到体现。在比较发达和正 常的市场条件下，投资者进行决策需要大量相关的会计信息，因此，会计系统必 须以为投资者决策提供服务为目标取向。 决策有用学派所要求的会计目标与传统的损益表反映的会计信息的冲突是 很明显了，表现在：l 、从信息的质量特征上看，决策有用学派认为会计所提供 的信息必须相关，并兼顾到可靠性，否则，就不能很好地为投资者服务。这种观 念在西方会计界特别是美国会计界表现得尤为明显，正如f a s b 在s f a cn o 2 会计信息的质量特征中所说：“不相关的信息为取得它而耗费的精力等于白 费。”沃尔曼( w a l l m a n ) 把相关性等同于有用性，并把会计信息的这一质量特征， 当作压倒其他会计信息质量的前提。他提出的彩色报告模式中第2 层面可以牺牲 可靠性，但不可以牺牲相关性，第4 层面只考虑相关性，其他的信息质量都可以 不考虑。可以说，他是把相关性作为至高无上的信息质量。而在我国把可靠性视 为会计信息的首要质量特征，这在损益表中表现得较为突出。因此，传统的损益 表所提供的会计信息的最大特征就是客观和可靠，即便是再相关的会计信息，如 果不能做到客观和可靠计量，也无法在损益表中得到反映，当然，在这里我们不 能将相关性和可靠性对立起来。实际上，可靠性象其他任何事物一样，并不是绝 对的，而是相对的。从本质上讲，可靠性可以理解成为：人们对会计信息偏离如 实反映、可验证性和中立性等方面所允许的程度或可以容忍的限度。2 、从信息 的数量特征上看，根据决策有用观，会计向决策者提供的信息是多多益善。而传 统的损益表信息提供的重点在于能说明受托责任履行情况的一些客观和可靠的 信息上，从数量上看，信息也是不全面的和极其有限的。3 、从时间观念上看， 决策有用会计学派所要求的会计信息要更多地面向未来，因为面向未来的会计信 9 山东大学硕士学位论文 息有利于增加使用者的预测能力，而传统的损益表所反映的会计信息主要立足过 去。正如葛家澍教授所说：“由于财务会计在很大程度上继承了传统会计，主要 是立足于过去的交易与事项，结果：所提供的信息主要是面向过去的历史信 息，而使用者的决策总是面向未来；过去的交易和事项是一些确定性的经济活 动，而企业不少的经济活动具有不确定性；一些有用的信息例如持有资产的价 值变动由于尚未实现、尚未形成交易或事项，便不能在报表中进行确认和报告。 4 、从会计信息使用者的范围上来看，决策有用学派要求会计提供的信息要不仅 照顾到现有的投资者，而且要充分考虑“潜在的”信息使用者，即资本市场中可 能的资金供应者。而传统损益表所提供的会计信息由于主要为了报告受托责任， 几乎不考虑资源委托方以外的信息需求。 综上所述，受托责任观与决策有用观的主要区别可以归纳为以下几方面： ( 1 ) 为谁提供信息? 受托责任观认为，会计信息主要是向资源的所有者即 现有的投资者和债权人报告的，经营者没有义务考虑潜在的投资者和债权人对信 息的需要；而决策有用观认为，所有使用者，包括现在的和潜在的投资者、债权 人以及其他使用者，都有权获得会计信息。 ( 2 ) 提供什么信息? 受托责任观认为，会计信息只要能够客观地反映经营者 的历史经营业绩，就能够基本满足所有者的信息需要了；而决策有用观认为，由 于外部使用者是广泛的，他们的决策又是多样的，因此，向他们提供的信息必须 是全面的( 当然不能超出会计信息系统的范围) ，尤其需要提供对他们预测未来 盈利能力和现金流量有用的信息。 ( 3 ) 提供怎样的信息? 受托责任观认为，所有者与经营者之间存在利益冲突， 为了防止经营者的随意操纵，会计信息必须是客观和确定的；而决策有用观认为， 对于使用者的经济决策而言，他们更需要相关的会计信息，更强调信息的及时性、 预测价值和反馈价值。 ( 4 ) 如何提供信息? 受托责任观认为，经营者只负责提供评价受托责任所需 要的信息，至于所有者如何利用信息，是他们自己的事；而决策有用观认为，信 息提供者应当充分了解信息使用者的信息需求，并按照最有利于使用者决策的方 式提供信息。 受托责任观与决策有用观对于会计信息的不同要求，又会进一步导致会计确 山东大学硕士学位论文 认、计量和报告方法上的差异。因此，既然决策有用观是现代会计目标的主导观 点，那么，就必然要求相应地改革受托责任观下所形成的传统会计程序与方法， 以满足广大使用者的信息需求。 1 2 企业经济活动的多样化对传统收益的冲击 在工业时代里，企业的经济活动主要集中于生产制造过程。企业从投入原材 料到生产出产品并最终销售出去，完成一个生产经营周期的时间通常比较短，而 且企业的生产经营是不断循环、持续进行的。因此，以历史成本原则、实现 配比原则和稳健原则为特征的传统收益确定模式是与工业时代的经济环境和会 计目标相适应的。 然而，如同1 8 世纪工业革命彻底改变了人类的生产和生活方式一样，近年 来，人类正在经历着另一场新的革命信息技术革命，全新的知识经济时代正 在到来。此时谁拥有最先进的技术、谁掌握最新的信息，谁就占有市场份额并取 得巨额收益。因此，与工业时代比较单一的生产经营活动相比，现代企业在人员 培训、产品研发、广告设计、形象策划等信息技术活动上的投入比重大幅上升。 这些所谓“软资产”( s o f ta s s e t s ) 事实上已开始逐步替代实物资产即“硬资产”( h a r d a s s e t s ) 而成为企业最重要的财富，正日益成为决定企业未来盈利能力与市场价值 的主要因素。 大部分“软资产”对企业的影响是巨大和长期的，甚至在企业整个存续期间 发挥效用，按照历史成本原则、实现配比原则和稳健原则进行确认、计量和 报告，必然导致“软资产”不能入账，其后的价值变动不能予以确认，使得大部 分“软资产”价值要么被完全排除在传统财务报表之外，要么被严重低估，并使 得价值变动期间与收益报告期间完全分离，大大损害了信息的相关性和反映真实 性。一个典型的例子是企业收购和合并时产生的惊人的商誉( g o o d w i l l ) 。商誉实 际上代表一个企业由于过去的交易、事项或情况而带来的未来创造超额有利现金 流量的能力。谁都清楚，这些商誉并非是在收购和合并时才产生的，而是在企业 经营过程中早已产生了，只不过尚未形成收购商誉的交易( 简称“产权交易”) 。 由于没有实现，而不能在会计上进行确认。另一个例子是资产负债表中净资产账 面价值与其股票市值常常是“脱节”的。比如象微软公司这样大型的软件公司， 山东大学硕士学位论文 他们的股票市值达数百亿美元，而其资产负债表上的净资产额却使得他们看上去 像是些小型的公司。产生这些现象的根本原因，就是由于许多“软资产”的价值 及其变动未能及时在资产负债表和收益表中得到确认，结果导致财务报表完全相 同的两家企业，在现实中很可能具有完全不同状况和盈利能力。这些都说明按照 传统的计量方式计量“软资产”是不恰当的，传统的损益表面临着根本变革的必 要。 1 3 衍生金融工具的不断创新与发展对传统收益的冲击 8 0 年代以来，通货膨胀的浪潮虽然暂告平息，而科技和金融浪潮又开始影响 财务会计。大家可以看到，在近2 0 多年中，科学技术( 特别是高新技术) 的进 步很快，信息和金融正成为今天社会的支柱产业。当今市场经济的一个重大特点 是：竞争加剧、风险加大。除高技术产业突飞猛进外，金融创新也层出不穷，比 如，由于金融创新，大量名目繁多、风险与报酬转移的不确定性愈来愈高的衍生 金融工具日新月异。所有这些都标志着金融社会即将到来，再一次向财务报表和 财务报告提出了挑战。 金融工具( f i n a n c i a li n s t r u m e n t s ) 也称金融商品，是用于交换、结算、投资和 融资的各种货币性手段。基本的金融工具( 第一代的) 主要有现金、银行和商业 票据、债券、股票等。但是，金融工具在不断的创新，出现“衍生”的金融工具 ( 第二代的) ( s e c o n d a r yo r d e r i v a t i v ei n s t r u m e n t s ) ，也称“新金融工具”( n e w f i n a n c i a l i n s t r u m e n t s ) 。比如，“期权”( o p t i o n s ) 、“期货”( f u t u r e s ) 、“互换”( s w a p s ) 、 “远期合约”( f o r w a r dc o n t r a c t s ) 、“利率上限”( i n t e r e s tr a t ec a p ) 、“利率下限” ( i n t e r e s tr a t ef l o o r ) 等。 这些新金融工具的产生和发展，是从二十世纪七、八十年代以后开始的。起 初，在金融和外汇市场上，传统的金融业务面临着巨大的利率、汇率等价格变动 的风险，作为避险( h e d g e ) 和出于对金融资产进行保值的目的，新的金融工具便 得以产生，并且迅速发展起来，而且种类越来越多，形式也日趋复杂。可以这样 说，只要金融和外汇市场上存在需求，相应品种的衍生金融工具就会出现。新金 融工具的大量涌现，确实能起到回避风险和达到对资产进行保值的目的。但在这 些金融工具迅速得以运用的同时，也引发了“投机”( s p e c u l a t i o n ) ，即通过这些 山东火学硕士学位论文 金融工具和金融期货的买卖来谋取价差、 含着惊人的风险，即所谓高收益高风险。 利差，从而获得巨额收益，但其中也蕴 在市场经济中，风险总与收益并存。由 于新金融工具既可用于避险又可用于投机，两者有时很难区分。有些金融工具只 需交纳少量的保证金，就可操作1 0 倍甚至2 0 倍的金融资产和同等金额的金融负 债( 权益证券) 。 由于新金融工具这种高收益高风险的特征，对企业的价值影响很大。人们自 然对新金融工具的报告极为关注。但是，衍生金融工具由于具有自身非常特殊的 特征，要使传统业绩报告对其进行反映是非常困难的，与传统的金融工具相比， 大量的衍生金融工具在产生时并不发生现金流出或只发生少量的现金流出，所 以，由金融工具所引起的交易的完成与相应的风险和报酬的转移发生了完全分 离，即风险和报酬的转移不是在交易完成之日，而是在合约签订之时。但由于传 统的损益表坚守历史成本原则和实现配比原则，因此，这些新的金融工具无 法在报表中加以反映。如果以历史成本( 账面价值) 对这些新金融工具进行计量， 可能金额小到可以“忽略”，但它对企业价值的影响却是巨大的。比如，在2 0 世 纪8 0 年代，美国2 0 0 0 多家金融机构因从事金融工具交易而陷入财务困境，但是 传统的财务报表却显示着“良好”的经营业绩。之后，许多投资者指责，传统的 财务报告不仅未能为金融监管部门和投资者发出预警信号，甚至误导了投资者对 这些金融机构的判断。对此，a i m r ( a s s o c i a t i o nf o ri n v e s t m e n tm a n a g e m e n ta n d r e s e a r c h ，美国投资管理与研究协会) 在2 0 世纪9 0 年代的财务报告及其未来 ( f i n a n c i a lr e p o r t i n gi nt h e1 9 9 0 sa n db e y o n d ) 论文中也持同样的观点。 l 托德约翰逊( i 。t o d dj o h n s o n ) 和彻里l 里思( c h e r il r e i t h e r ) 两 人作为f a s b 的成员认为，会计报告改革与衍生金融工具的会计处理有着密切的 联系。要想解决衍生金融工具的会计处理问题，进行会计报告改革对全面收 益进行报告是一个前提。在其一篇论文报告全面收益中，对该委员会为什么 在其议事日程中添加报告全面收益项目以及在该项目进行过程中将讨论些什么 问题作了说明。“现在考虑报告全面收益的一个原因来自于金融工具的会计处理 问题。在f a s b l 9 9 5 年8 月2 1 日那期立场报告( s t h t u sr e p o r t ) 中有一篇反映该委 员会的观点、题为建立金融工具会计准则的原则的文章，在此文中，该委员 会的三位委员莱申尔( l e i s e n r i n g ) 、诺思科( n o r t h c u a ) 和斯维尔林格( s w i e f i n g a ) 认为应在可操作的范围内聚用公允价值来计量金融工具。他们还认为，由于金融 工具公竞馀篷熬变动嚣产生戆磁褥与损失应攘告为全嚣牧豢浆一令爨分，褥不是 作为权益的组成部分列报于资产负债表中。据此，他们指出我们确信要想在解 决写金藏工其有关懿许多阔题上取得奏正豹进震，麴侮掇卺全瑟浚麓及其缀藏部 分娥其中酋先必须提出和予以解决的一个问题” 。 可以看出，新产生静衍生金融工兵给众监带来的风险和价值影响是巨大的， 而且，它与传统的会计报告有着密切的联系，可以说，衍生金融工县的出现对传 统会计报告形成巨大冲击，但同时它也必然成为改进传统会计报告的外在推动 力。可以谈，在曰菠其异的经密环境孛，不报告愆壹蔓金融王具风险价值的财务擐 表会严重降低财务报表本身的有用性。 1 4 外界臌力迫使会计界作出反应 迫使会计界做如反应的外界聪力来自于两个方面： i 。4 1 来窦财务摄籍使翔袭灼压力 美国会计信息使用者们一致呼吁改革传统的损盏表，以容纳绕过损益淡直接 奁瓷产受搂表中掇告熬寒实现剩褥粒攒失，回爨照绩掇告戆“瑟瑟浚盏”慕爨， 让损益表反映企业全部的念计信息。 a i m r 在题为2 0 毽纪9 0 年代的财务报告及蕤未来( f i n a n c i a lr e p o r t i n gi n t h e1 9 9 0 sa n db e y o n d ) 中认为：“阻碍接受盯市( m a r k t o m a r k e t ) 会计的主要障 碍之一就怒它会增大报告撤余的变动性。”该报告显示，全面收豁报告对于为在 几个领域内提供更好和更褥用的财务报告来说是必凄的，这其中包摆报告爨价证 羚公允价俊变动的影响以及报告目前在权益调整中予以报告的所有其他爿 业主 引起麴权慈变动。该报告鞠嚣还认为：“掇告全瑟牧盏魏镬瑷在没学在损靛表中 报告的项目变得更加透明，使得财务报告使用者熨容易理解。这些项目对于财务 掇告豹僮溺者译徐企韭过蠢瓣鼗续浚及预测来来豹建绩+ 分重要，势逶鬻撬蔻与 传统的损益表报告的项目媳有不同的性质。”同时他还指出：“财务报表使用者需 要所有报告一个企妲经济活动的数据，这样绝们才能实现备自的酲的；分析家们 应花更多的精力去对所有影响他们预测企业的价值和未来的收益表项目进行定 位与评价”。a i m r 认为：“报告全面收益程许多方面是更好和更有用的财务报表 1 4 山东大学硕士学位论文 所必需的，这些方面包括可销售证券公允价值变动的影响以及与业主交易无关的 目前直接在所有者权益中进行报告的其他权益变动项目。”a i m r 宣称：“本报告 的大部分内容有助于整理支持我们立场的证据与意见，我们的立场是f a s b 应当 将全面收益从理论推向应用。我们相信这些意见是强有力的，并希望在不太远的 将来能看到在这一问题上取得进展。” 1 4 2 来自学术界的压力 实证会计研究是相对于规范会计研究而言的，其目的在于解释所观察到的会 计现象，并寻求这些会计现象发生的原因，纵观近几十年的会计改革，不难发现， 会计上的大多数次变革无不与实证会计研究的发展和变化息息相关。尽管实证会 计由于自身的缺陷遭到了来自方方面面的批评，但是它作为一种研究方法，在推 动会计改革与发展方面确实做出了不小的贡献，包括在传统损益表方面的改进。 关于盈余有用性的实证研究由美国会计学者本斯顿( b e n s t o n ) 于1 9 6 6 年发 起，后来，鲍尔( b a l l ) 、布朗( b r o w n ) 和比弗( b e a v e r ) 等人又作了大量的实 证研究，他们发现：证券价格变动信号与盈余变动信号是显著关联的。随后，关 于同一样本的类似实证研究不断被重复，研究手法、分析手段也不断改进研究 所产生的结果常常成为制定会计政策、选择会计方法和进行会计改革的直接动力 和依据。 会计学术界认为传统损益表的改进源于以下实证研究结果的支持。 在1 9 9 5 年雷麦什k ( r a m e s h ，k ) 和萨加简r ( t h i a g a r a j a n ，r ) 与 利弗( l e v ) 在1 9 9 7 年都作了大量的实证研究，结果表明：传统收益表的相关性 随着时间持续而降低。虽然从财务报表的对外提供会计信息整体上看，会计信息 的相关性没有下降，但收益表的相关性确实有所下降。由于人们对资产、负债计 价真实性的关注，采用多种计量属性对资产和负债进行计量。比如，用公允价值 进行计量，从而大大提高了资产负债表的相关性。而收益表还是恪守历史成本原 则，有些资产和负债项目虽然用了公允价值进行列示，但其后发生的价值变动并 末进入损益表，而直接反映在资产负债表的权益部分，因而降低了损益表的相关 性。 我国自1 9 9 0 年股票市场初步形成以来，关于盈余数字有用性的实证研究几 乎是空白。分析原因主要有两个方面：第一，由于诸多因素的影响，中国股市是 山东大学硕士学位论文 否达到市场有效尚未形成一致意见，而市场有效是研究盈余数字有用性的前提假 设条件。第二，在1 9 9 3 - - 1 9 9 5 年间，中国上市公司数目虽有明显增加，但由于 时间跨度短，样本容量十分有限，对盈余数字的有用性进行实证研究仍存在着诸 多困难。经过几年的发展，中国的股票市场已经从各方面逐步走向成熟，愈来愈 多的研究表明中国股市