（会计学专业论文）上市公司会计寻租行为研究.pdf

硕士学位论文 摘要 作为一篇规范性论文，本文借鉴实证研究的成果和博弈模型，运用企, i k 币f j 益 相关者理论和行为科学的基本原理与方法，对会计制度变迁过程、会计准则制定 过程以及准则执行过程中的会计寻租行为进行分析。在深化对会计寻租行为认识 的基础上，结合我国实际，为改革丌放和会计准则的制定与完善提供一个新的途 径。 会计能够引起社会财富的非生产性转移和会计事实上难以做到中立，通过影 响会计准则的制定或会计政策的选择就能将社会财富转移到自己身上来，此时就 会有利益相关者受损、也有利益相关者受益，这种会计行为正好就体现出现代经 济学中的寻租思想。 会计准则具有经济后果，会计准则的制定是利益相关者集团之间利益冲突与 协调的结果。在会计制度变迁过程中，原有会计制度的均衡状态被打破，与准则 相关的利益集团围绕新的会计准则制定展开新一轮的博弈。在我国，会计制度的 “双轨制”是利益相关者的利益冲突重新协调与折衷的结果，会计寻租起到了推 动作用：而“双轨制”反过来又进一步促进了会计寻租行为的发生，并且利益相 关者集团之间的多重博弈可使会计寻租达到纳什均衡状态，从会计寻租的均衡状 态可以看出会计寻租行为往往具有“双刃性”。 会计准则的经济后果在2 0 世纪6 0 年代就受到利益相关者集团的广泛关注， 使准则制定过程具有浓厚的政治色彩，其表现就是政府和企业都参与到制定的过 程巾，而这就会导致社会经济资源租值的耗费和腐败行为的产生。本文利用博弈 理论，通过建立三方博弈模型来分析政府、会计准则制定机构以及企业之间的博 弈，求解出纳什均衡。同时，比较中美上市公司管理当局所处的环境对会计寻租 行为，尤其是对会计准则制定过程中的寻租行为的影响，结合博弈模型均衡解的 理论意义，系统地指出了上市公司在会计准则制定过程中会计寻租行为的具体表 现形式。也将寻租的思想引入到国际会计准则，分析国际会计准则制定过程中的 会计寻租行为。 围绕会计准则的寻租行为还延伸到会计准则的执行过程巾。完全遵守会计准 则并不能实现上市公司所有利益相关者转移社会财富的目的，就要进行会计政策 选择或者违反准则要求进行操作，这些会计行为需要得到审计师的鉴证认同才会 实现，从而也就构成会计准则执行过程中的会计寻租行为审讣意见购买。 文章的最后，根据会计寻租的“双刃性”的特征，结合前面几部分的分析， 认为只能对会计寻租行为进行适度遏制，并提出了治理办法。 关键词：会计准则寻租行为；会计准则游说行为；国际会计准则；审计意见购买 上i i j 公司会计寻租行为研究 a b s t r a c t a san o r m a t i v ea r t i c l e ，i ta n a l y s e st h ea c c o u n t i n gr e n t - s e e k i n gi nt h ep r o c e s s e so f t h ec h a n g eo fa c c o u n t i n g s y s t e m s ，e s t a b l i s h i n go ft h ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n d e x e c u t i n gt h ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sb yu s i n gt h ea c h i e v e m e n to fd e m o n s t r a t i o nr e s e a r c h ， g a m em o d e l ，t h eb a s i ct h e o r ya n dm e t h o d so fp r e s s u r ee n t e r p r i s e st h e o r ya n db e h a v i o r s c i e n c ef o rr e f e r e n c e i to f f e r san e wm e t h o df o r “r e f o r m i n ga n do p e n i n g a n dt h e e s t a b l i s h i n ga n dp e r f e c t i n go ft h ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sa c c o r d i n gt oc h i n a ss i t u a t i o n a n dt h eb a s eo fd e e p e n i n gc o g n i t i o no fa c c o u n t i n gr e n t - s e e k i n g a c c o u n t a n ti sa b l et ot r a n s f e rs o c i a lw e a l t h n o n p r o d u c t i v e l yb yi m p a c t i n g e s t a b l i s h m e n to fa c c o u n t i n gs t a n d a r d so rc h o i c eo fa c c o u n t i n gp o l i c ya n da c t u a l l y a c c o u n t a n ti sh a r dt ob en o n a l i g n e d s o m ep r e s s u r eg r o u p sa r es u f f e r e dw h i l es o m e p r e s s u r eg r o u p sa r eb e n e f i t e d r e n t s e e k i n gt h o u g h to fm o d e m e c o n o m i c si si n c a r n a t e d b yt h i sk i n do fa c c o u n t i n gb e h a v i o rf i t l y a c c o u n t i n gs t a n d a r d sh a si t se c o n o m i cc o n s e q u e n c e s t h ee s t a b l i s h m e n to f a c c o u n t i n gs t a n d a r d si sar e s u l to fc o n f l i c t i n ga n dh a r m o n i z i n go fi n t e r e s ta m o n g p r e s s u r eg r o u p s d u r i n gt h ep r o c e s so ft h ec h a n g eo fa c c o u n t i n gs y s t e m s ，t h eb a l a n c e d s t a t eo ff o r m e ra c c o u n t i n gs y s t e m sw a sb r o k e n an e wg a m ee n c o m p a s s i n gt h e e s t a b l i s h m e n to fn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d sw a ss t a r t e db yt h ep r e s s u r eg r o u p st h a t i n t e r r e l a t e dt h es t a n d a r d s i nc h i n a ，“d o u b l et r a c ks y s t e m ”o fa c c o u n t i n gs y s t e m si sa r e s u l to fi n t e r e s tr e a d j u s t i n ga n dc o m p r o m i s em a d eb yp r e s s u r eg r o u p s ，a c c o u n t i n g r e n t - s e e k i n ga c t s a p o s i t i v er o l ei nt h ep r o c e s s o nt h ec o n t r a r y ，“d o u b l et r a c k s y s t e m ”a c c e l e r a t e st h eo c c u r r e n c eo fa c c o u n t i n gr e n t s e e k i n gf u r t h e r t h er e p e a t e d g a m e sa m o n gp r e s s u r eg r o u p s t h a ti n t e r r e l a t e d a c c o u n t i n gs t a n d a r d s w i l lm a k e a c c o u n t i n gr e n t - s e e k i n ga c h i e v i n gt h es i t u a t i o no fn a s he q u i l i b r i u m ，a c c o r d i n gt ot h e “d o u b l e e d g e d ”c h a r a c t e r i s t i co fa c c o u n t i n gr e n t s e e k i n g t h ee c o n o m i cc o n s e q u e n c eo fa c c o u n t i n gs t a n d a r d si sc o n c e r n e dw i d e l y b y p r e s s u r eg r o u p s ，a n di tm a k e st h ep r o c e s so fe s t a b l i s h i n gs t a n d a r d sh a sh e a v yp o l i t i c a l t i n t g o v e r n m e n ta n de n t e r p r i s ep a r t i c i p a t ei nt h ee s t a b l i s h m e n tp r o v e di t t h e p a r t i c i p a t i o no fg o v e r n m e n ta n de n t e r p r i s ec a u s et h ew a s t eo fs o c i a le c o n o m i cs o u r c e r e n ta n dc o r r u p t i o n t h i sa r t i c l ea n a l y z e st h eg a m eb e t w e e ng o v e r n m e n t ，e s t a b l i s h i n g o r g a n i z a t i o no fa c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n de n t e r p r i s ea n dw o r k so u tn a s he q u i l i b r i u mb y s e t u pt h r e es i d e sg a m em o d e l a t t h es a m et i m e ，a c c o r d i n gt ot h er e s u l tt h a tc o m p a r i n g w i t ht h em a n a g e m e n t so fc h i n e s ea n da m e r i c a nl i s t e dc o m p a n i e sa f f e c ta c c o u n tr e n t - 硕十学位论文 s e e k i n gb e h a v i o re s p e c i a l l y t h er e n t s e e k i n gb e h a v i o ra p p e a r s i nt h e p r o c e s so f e s t a b l i s h i n ga c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，t h ea r t i c l ep o i n t so u tt h ec o n c r e t ee x p r e s s i v ef o r m a l o fa c c o u n t a n tr e n ts e e k i n gb e h a v i o rs y s t e m i c a l l y ；a n a l y z e st h ea c c o u n t i n gr e n t s e e k i n g b e h a v i o ra p p e a r si nt h ep r o c e s so fi n t e r n a t i o n a le s t a b l i s h i n ga c c o u n ts t a n d a r d sb yi n d u c t r e n t - s e e k i n gt h o u g h ti n t oi n t e r n a t i o n a la c c o u n ts t a n d a r d s t h er e n t - s e e k i n gb e h a v i o re n c l o s i n ga c c o u n t i n gs t a n d a r d sa l s oe x t e n d si n t ot h e p r o c e s so fe x e c u t i n ga c c o u n t i n gs t a n d a r d s a l lp r e s s u r eg r o u p so fl i s t e dc o m p a n i e sa r e n o ta b l et oa c t u a l i z et h ep u r p o s eo ft r a n s f e r r i n gs o c i a lw e a l t hb yk e e p i n ga c c o u n t i n g s t a n d a r d sa b s o l u t e l y ，s ot h a tt h e yc h o o s ea c c o u n t i n gp o l i c yo re x e c u t eb yb r e a k i n g a c c o u n t i n gs t a n d a r d s t h ea c t u a l i z a t i o no ft h o s ea c c o u n t i n gb e h a v i o rm e n t i o n e da b o v e n e e dt h ea p p r a i s a la n da g r e e m e n to fa u d i t o r ，i tm a k e st h ea c c o u n t i n gr e n t - s e e k i n g b e h a v i o r 一“o p i n i o n - s h o p p i n g ”a p p e a ri nt h ep r o c e s so fe x e c u t i n ga c c o u n t i n gs t a n d a r d s f i n a l l y ，a c c o r d i n gt ot h e “t w o e d g e d ”c h a r a c t e r i s t i co fa c c o u n t i n gr e n t s e e k i n ga n d t h ea n a l y s i so fa b o v ep a r t s ，t h ea r t i c l ec o n s i d e r st h a tw ej u s tc a nk e e pa c c o u n t i n g s t a n d a r d sw i t hl i m i t sm o d e r a t e l y k e yw o r d s ：a c c o u n t i n gs t a n d a r d s r e n t - s e e k i n gb e h a v i o r ；a c c o u n t i n gs t a n d a r d s l o b b y i n gb e h a v i o r ： i n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n g s t a n d a r d s ； o p i n i o n - s h o p p i n g i l l 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名：a 挑罐日期：。叼年，月一日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 奉学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以 = 相应方框内打“”) 作者签名： 导师签名： 姓延 镭糯 日期：由莎年，7 月够日 日期：勿够年7 月狮日 硕士学位论文 1 1 研究背景与意义 第1 章导论 1 1 1 研究背景 寻租( r e n t s e e k i n g ) 理论是2 0 世纪中叶以来西方经济学界最具挑战的领域之 一，这种利用资源通过政治过程获得特权从而构成对他人利益的损害大于租金获 得者收益的行为，已成为经济学的一个研究主题。会计的经济后果学说首先由斯 蒂芬a 泽弗( s t e p h e na z e f f ，1 9 7 8 ) 在其一篇著名论文中首先提出，认为经济 后果就是指“会计报告对企业、政府、工会、投资人、债权人决策行为的影响”1 1 】， 但却只引起了人们对会计准则最终运行结果的公平性的重视。当把寻租理论和会 计的经济后果观结合起来考虑会计行为时，人们注意到会计能引起财富的非生产 性转移以及会计事实匕难以做到中立，而通过影响会计准则的制定或会计政策的 选择就能将财富转移到自己身上来，此时就会有人受损有人受益，这种会计行为 i 卜好体现了会计经济后果观和寻租理论的结合。因此，除盈余管理o 、会计政策选 择等会计行为继续为人们所关注外，会计准则的制定过程及其中的会计准则游说 行为也逐渐进入人们的研究视野，并且根据会汁寻租行为的特征，将审计意见购 买( o p i n i o ns h o p p i n g ) 作为会计准则执行过程中的会计寻租行为来看待。 会计的经济后果学说在美国提出后，使人们更加注意到会计准则及其制定过 程的公平性、公开性，会计界也明显感觉到在准则制定过程中日益增加的“外来 力量”的影响。1 9 6 2 年，美国会计原则委员会通过了第2 号意见书，要求对投资 贷项按“递延法”进行处理。所谓“投资贷项”，就是公司在进行固定资产投资 时，政府给予的税收减免，这是美国国会为刺激当时处于低谷的美国经济、增强 美国企业在国际上的竞争力，而采取的一项措施。但是，按“递延法”处理就会 使得政府的减税政策在企业财务报表上得不到充分体现，达不到用政策刺激经济 发展的目的。为此，国会通过证券交易委员会( s e c ) 施加压力，迫使原则委员会 发布了第4 号意见书，允i q ：企业在“递延法”和“流尽法”中选择。同样，在外 币折算、石油天然气行业勘探失败的成本、证券的公允价值等会计准则制定过程 中，不但有议员们参与了准则的制定和评论过程，还有许多与准则有利益关系的 利益集团的参与，使得会计准则制定过程成为一个政治博弈过程。 在我国会计制度改革前，与原有高度集中的计划经济体制相适应，我国实行 。奉史所指的盈余管理是广义上的，包括存会计准则范崩内进行的选择，在会计规范空 j 地带进行的选择以 及违背会计准则进行的会计选择。 上市公司会计寻租行为研究 一统到底的会计制度。在这种制度下，企业管理当局确定会计制度安排的权利被 剥夺了，会计制度制定权和会计信息使用权都属于政府。对于企业和单个利益相 关者来说，在会计准则的制定与执行方面没有选择的可能和空间。同时，企业和 个人没有独立的经济利益可言，其经济福利大小及其增量都被国家的统制度完 全界定，没有理性经济人的特征。因此，高度统一的会计制度安排在理论上几乎 没有会计寻租的需要与可能。 随着市场化改革的深入，政府逐渐减少对经济的直接干预并努力培育市场主 体，企业和单个利益相关者的经济福利与增量逐渐与其创新能力直接相关。同时， 高度统一的会计制度安排的内在缺陷逐渐暴露出来，政府在推进经济体制改革的 过程中，也逐渐认识到原有会计制度的弊端。从1 9 8 7 年开始对会计准则问题进行 研究，并于1 9 9 2 年底出台了企业会计准则。1 9 9 3 年企业会计准则和1 3 个行业会计制度的实施，标志着我国会计制度双轨制变迁的开始。在这个会计制 度变迁过程中，上市公司特别是国有控股公司，出于不同的目的就出现了利用会 计法规本身的匮乏与漏洞，以及谋求政府对特殊会计政策特许的行为，而这个行 为过程便是对管制机构的寻租、对会计规则制定过程的“游说”与对会计规则利 用的自我“辫护”。 这些会计寻租行为之所以引起人们的注意，关键在于会计寻租行为的存在可 以引起财富的非生产性转移，并在转移过程中导致社会经济资源租值的耗散，从 而损害公司管理当局以外的其他企业利益相关者的利益，进而导致社会福利的次 优化和资源配置的扭曲。 1 1 2 研究意义 w a t t s z i m m e r m a n ( 1 9 7 9 ) 认为，在完全竞争和完美的市场中，财务披露并 无实质性作用，因而就无法产生对会计和会计管制的需求，也没有会计的经济后 果之说【2 。然而，现行市场并非不完全有效的市场，也就产生了会计、会计准则的 经济后果和会计管制；会计及会计准则的经济后果为会计寻租提供了一种可能性， 会计管制则是会计寻租产生的直接导因。政府通过制定一系列会计运行规则柬达 到会计管制的目的，然而依靠政治程序制定的规则很难做到绝对公平，所以谁能 够对会计运行规则施加有利于自己的影响，谁就能攫取社会经济资源配置过程中 的“公共租”，于是雷光勇等( 2 0 0 1 ) 认为会计寻租就成为作为“经济人”的各 社会经济主体进行非生产性财富转移的直接手段1 3 1 。而会计寻租的存在会导致社 会经济资源租值的耗散，从而引起社会福利的损失。2 0 世纪8 0 年代初，美国储蓄 与贷款协会行业业绩普遍恶化，其上级管理机构为了避免该行业的崩溃，游说 硕士学何论文 f a s b 为其出台“管制性会计原则”以及同意其直接向会员发放股票股利以增加储 蓄与贷款协会的规定资本，仅此一例就使纳税人承担了7 5 0 ( 0 - - 1 0 0 0 0 亿美元的未 来福利损失。在我国，因统一会计制度安排缺乏应有的灵活性，不能对新业务做 出合适处理，使得企业管理当局能与某些政府官员达成“默契”，大量侵占幽有 资产进而形成一些既得利益集团。由于统一会计制度有利于维护既得利益集团的 利益，因此在会计制度改革过程中他们就会极力维护旧有会计制度，极大的限制 了社会福利的提高。 因此，研究我国上市公司在会计制度变迁、会计准则制定以及会计准则执行 过程中的会计寻租行为，对改革现行的会计准则制定制度，使其公开化、独立化， 让更多的与准则相关的各利益集团参与会计准则的制定，进而使会计准则制定过 程演变成一个多方反复博弈的政治过程，即让各利益集团的会计寻租行为在制定 过程中达到均衡状态，以完善我国的会计准则：规范审计师监督企业执行会计准 则情况的行为，提高会计信息的质量，治理会计寻租行为有重要意义。 1 2 研究现状概述 在2 0 世纪7 0 年代，s t e p h e na z e f f 在“经济后果”学说的兴起一文中提 出了经济后果观，并认为所谓的“经济后果”就是指“会计报告对公司管理当局、 政府、投资者以及债权人等的决策行为的影响”j 。经济后果观提出后，这种引起 财富非生产性转移的会计行为受到了广泛关注，国内外不少学者都对此展丌了研 究。 国外学者认为上市公司管理当局的会计准则游说行为是受某项会计政策改变 的影响，管理当局的报酬、信息的生产成本、政府管制、税收以及政治成本等， 都是影响管理者做出游蜕会计准则决策的因素( w a t t s & z i m m e r m a n ，1 9 7 8 ) 1 4 j 。 他们进一步认为，上市公司进行准则游说和盈余管理都是管理当局基于利益最大 化动机而采取的行动( w a t t s & z i m m e r m a n ，1 9 8 6 ) 1 5 1 ；h i l l 、s h e l t o n s t e v e n s ( 2 0 0 2 ) 通过实证分析上市公司对基于股票薪酬的会计处理方法( 即s f a s l 2 3 ) 的游说行 为，也证明了这点【6 】。同时，也有研究表明，会计准则游说的决策是管理当局根据 会计准则对公司或公司管理当局经济利益的影响程度做出的，尤其是当会计契约 安排是根据会计数据签订的，这就意味着会计方法能够影响公司及其管理当局的 经济福利( e d w a r db d e a k i n ，1 9 8 9 ) 1 7 1 。 与人们刚开始注意会计准则制定过程中的会计寻租行为不同，会计准则执行 过程中的寻租行为早就引起了人们的关注，如审计意见的购买。审计意见是用来 评价财务信息是否得到真实、公平的披露，并且能引起投资者对某些重要会计信 上市公司会计寻租行为研究 息的注意。非标准无保留审计意见( m o d i f i e da u d i t i n g o p i n i o n ，包括带说明段的无 保留意见、保留意见、否定意见和拒绝表示意见，以下都简称“非标准审计意见”) 会导致公司股价的下降( f l e a k & w i l s o n ，1 9 9 4 ) 1 8 j ，因为其中隐含了公司即将破 产的信息( c h e n & c h u r c h ，1 9 9 6 ) 1 9 ，并且提高了公司筹集资金的难度( f i r t h ， 1 9 8 0 ) 1 1 0 】。非标准审汁意见同样可以导致上市公司管理当局薪酬的下降或者管理 当局的变更。因此，这些实证研究表明，审计意见具有间接影响资本市场资本配 置、进而影响上市公司管理当局预期收益的功能，说明审计意见具有间接的经济 后果性质。 一直以来，在得到合适审计意见之前的审计师变更就己得到充分关注，注意 到这些变更可能是出于购买审计意见的动机，而这导致了控制潜在的审计意见购 买行为的规则颁布。有两份研究对比了上市公司前任和继任审计师的审计意见， 但并没有发现审计师变更与审计意见购买之侧有实质性的联系( c h o w & r i c e ， 1 9 8 2 ；s m i t h ，1 9 8 6 ) 1 1 1 j 【12 】：另一份研究检验了那些变更审计师的公司的审计意见， 发现继任审计师在第一年进行审计时比前任审计师的态度更加保守( k r i s h n a n ， 1 9 9 4 ) 1 1 3 j 。所以，有学者提出要么缺乏成功的审计意见购买，要么日益增加的审 计师变更并不完全源于审计意见购买，同时指出变更审计师的其他原因可能是上 市公司为了增加公司财务报告的可信度，以及资本市场自身的强制性使得即使在 缺乏管制的情况下，新任审计师也能保持独立性( k r i s h n a n & s t e p h e n s ，1 9 9 5 ) 【1 “。 另外，些学者在研究这一问题时认为：上市公司在收到除无保留意见时，更易 发生审计师变更；变更审计师增加了改变审计意见的可能性( l e n n o x ，2 0 0 0 a ，2 0 0 0 b ) 【1 5 】1 1 6 j 。并且l e n n o x 的结果认为，通过对比前后任审计师出具的审计意见，来检 验审计意见购买是否成功的方法是不正确的，而应该对比在相反的审计师变更情 况下被出具的审计意见，并且通过这种对比他发现英美的上市公司成功购买了审 计意见【1 5 】1 1 6 l 。 b r y a n 、t i r a s & w h e a t l y ( 2 0 0 1 ) 提出，对于处于财务困境的公司，尽管解聘 审计师不一定能达到公司的预期目的，但通过阻碍审计程序、延缓向利害相关方 传递财务困境信息的时机，有可能推迟提交破产申请并对相关方造成进一步的利 益侵害i ”】。f r a n c i s & w i l s o n ( 1 9 8 8 ) 则认为，审计师级差需求表现在变更前后的 规模变化和声誉变化上，这种审计师级差的变化也能达到上市公司管理当局购买 审汁意见的目的【1 8 l 。在1 9 7 8 年a 1 c p a 的一份研究报告中曾指出，后任审计师在 接任初期，通过降低审计收费并希望在以后的审计年度内得到补偿的行为，将导 致审计意见购买、甚至审计合谋行为的发生。 在我国，会计寻租行为最近几年成为人们关注的研究领域。在雷光勇等人的 4 硕十学位论文 经济后果、会汁管制与会汁寻租一文中，首次提出了“会计寻租”这一术语， 并做出初步解释和运用，认为会计寻租在一定条件下只能被适度控制而不能被彻 底消除1 3 】。此后，就有人认为国内的企业已参与了会计准则的制定过程( 吕博，2 0 0 0 ； 李征，2 0 0 0 ) 1 1 9 11 2 0 l 。然而，有人认为，由于我国会计准则对管理当局的报酬不存 在“敏感性”的影响，致使我国。卜市公司管理当局对正在制定的会计准则儿乎保 持一种“理智的冷漠”态度。进一步推演出可能是因为管理当局的报酬与企业经 营业绩好坏无关；或者即使有关，也因会计准则对管理当局报酬的影响幅度不足 以对管理当局形成应有的激励作用，促使他们去参与正在制定中的会计准则( 杜 兴强，2 0 0 3 ) 。以后的研究也表明，利益相关者对会计准则制定的关注和参与 程度不高( 綦好东、杨志强，2 0 0 3 ；吴联生，2 0 0 4 ) 2 2 列。然而，这并不能说明 上市公司管理当局没有参与会计寻租行为，他们既是企业的利益相关者之，也 是企业控制权的实际拥有者，因此其处环境必定会对上市公司管理当局的行为产 生影晌，这其中就包括了会计寻租行为。我国学者总结的会计寻租行为产生的主 要原因，包括：( 1 ) 会计制度安排“双轨制”模式的存在( 林钟高、赵宏，2 0 0 1 ) i 州，然而这种观点忽视了会计寻租对“双轨制”形成的反向作用； ( 2 ) 证券市场 差额的客观存在( 颜敏等，2 0 0 4 ) 1 2 5 】。他们认为，证券市场差额= 股票市值之和 公司真实的经营业绩之和，且在一定时期内这个差额是不变的，而每个上市公司 分到的差额是可以变化的，公司股价决定了可得差额的大小，上市公司披露的业 绩决定了其公司股票价值，披露业绩的好坏完全由管理当局决定，因此披露出的 业绩往往向有利于市值提高方面倾斜的趋势，这便是上市公司寻租或管理当局寻 租；( 3 ) 我国政治经济生活中的民主化进程将促进寻租规模扩大1 3 j 。上述研究都 只停留在理论阐述或问卷调查上，缺乏严格的实证分析，而且一般都认为会计寻 租会带来负面效益，忽略了会计寻租的纳什均衡特征，即适度的会计寻租行为， 有助于会计准则的完善，可以促进社会福利的增加。 比较而言，会计准则执行过程中的寻租行为审计意见购买行为却有经验 证据的支持。谢德仁( 1 9 9 7 ) 以交易成本为分析工具，提出了现代企业会计规则 制定权合约安排的范式是政府、企业经营者与审计师共享，即，政府享有一一般通 用的会计规则的制定权，经营者享有剩余会计规则的制定权，由审计师来监督经 营者对一般通用会计规则的遵循和对剩余会计规则制定权的适当行使【2 6 】。盈余管 理其实是公司管理当局不遵守一般通用会计舰则以及滥用剩余会计舰则制定权的 结果。既然审计师被安排来监督管理当局行使这些权利，那么收买审计师的监督 结果就可以掩盖不遵守一般通用会计规则以及滥用剩余会计规则制定权的行为， 也就是盈余管理行为，因此有必要综述一下对盈余管理行为的研究。a h a r o n y ，l e e 上市公司会计寻租行为研究 & w o n g ( 2 0 0 0 ) 检查了e 市公司在发行b 股或h 股过程中的财务包装行为，发现 在i p o 当年，上市公司的资产收益率达到最高水平，然后逐渐下降，从而意味着 i p o 公司存在一定的盈余管理行为；并且中国证券监管部门要求上市公司在i p o 时必须进行盈利预测，若年度报告的利润数在预测数2 0 以f ，上市公司管理者 将受到处罚，因此，他们存在粉饰财务报表的动机幽i 。陈小悦等( 2 0 0 0 ) 发现具 有配股权的临界公司应计利润总额显著高于非临界公司，意味着管理者存存利用 应计项目进行财务舞弊的可能1 2 8 】。 由于审计意见，特别是不“清洁”审计意见，对于上市公司可能造成重大影 响，审计师在出具审计意见时将不得不面对来自上市公司方面的压力，这时审计 师就可能通过牺牲审计质量来迎合上市公司的要求或屈从其压力。李东平等人 ( 2 0 0 1 ) 的研究发现，在我国目前的审计市场中，竞争的压力使会计师事务所不 愿意放弃本来就不多的客户【”】。孙铮和土跃堂( 1 9 9 9 ) 的实证研究表明，c p a 在 对上市公司出具的审计报告中，确实存在着运用说明段改变审计意见性质的倾向， 而且这种操纵审计意见的倾向随着审计风险的趋小而明显变大，c p a 存在通过变 更审计意见来迎合上市公司管理者要求的可能性，从而有审计合谋的嫌疑【3 0 】。 c h e n ，c h e n & s u ( 2 0 0 1 ) 认为，为迎合监管者在盈利上的要求，进行的盈余管理 显著增加了审计师发表非标准无保留意见的频率【”】。反过来，审计师出具“非干 净”审计意见本身是导致我国资本市场中审计师变更的主要原因，而公司盈余管 理所导致的潜在诉讼风险并没有引起审计师的足够重视，这就意味着审计师变更 很可能是独立审计质量降低的标志【2 9 l 。耿建新、杨鹤( 2 0 0 1 ) ，李爽、吴溪( 2 0 0 2 ) 的研究说明，处于财务困境下的公司更倾向于变更审计师【3 2 l 【蚓。然而，陈武朝、 张泓( 2 0 0 4 ) 通过检验每一个变更上市公司的可操控性应计利润，证明在一定程 度上，公司变更审计师并没有达到预期的目的( 即购买审计意见) ，前任、后任 审计师的独立性均很强【3 4 i 。 结合寻租的本质特征及其在会计实务中的表现，颜敏等( 2 0 0 4 ) 将会计寻租 定义为：在社会总财富水平和企业真实业绩( 即经济收益) 并未改变的前提下， 通过改变会计信息( 即财务报告收益数字) 来进行财富的非公平性转移和资源的 不恰当配置，从而对其他社会主体利益造成损害的一种非生产性寻利活动1 2 i 。然 而，这个定义未能将会计准则执行过程中的寻租行为包括在内。 1 3 研究方法与结构安排 1 3 1 研究方法 研究方法是“驶达真理彼岸的航船，是打开科学宝库的钥匙”：研究方法是 l 市公司会计寻租行为研究 w o n g ( 加0 0 ) 检查了七市公司在发行b 股或h 股过程中的财务包装行为，发现 在i p o 当年，上市公司的资产收益率达到最高水平，然后逐渐下降，从而意味着 i p o 公刮存在一定的盈余管理行为；并且中固证券监管部门要求r 市公司存i p o 时必须进行盈利预测，若年度报告的利润数在预测数2 0 以_ f ，上市公司管理者 将受到处罚，因此，他们存在粉饰财务报表的动机口”。陈小悦等( 2 0 0 0 ) 发现具 有配股权的临界公司应计利润总额显著高于非临界公司，意味着管理者存存利用 应计项目进行财务舞弊的可能【2 ”。 由于审计意见，特别是小“清清”审计意见，对于上市公司可能造成重大影 响，审计师在出具审计意见时将不得不面对来自上市公司方面的压力，这时审计 师就可能通过牺牲审计质量来迎合上市公司的要求或屈从其压力。李东平等人 ( 2 0 0 1 ) 的研究发现，在我国目前的审计市场中，竞争的压力使会计师事务所不 愿意放弃本来就不多的客户1 2 。孙铮和王跃章( 1 9 9 9 ) 的实证研究表明，c p a 在 对上市公司出具的审计报告巾，确实存在着运用说明段改变审计意见性质的倾向， 而日这种操纵审计意见的倾向随着审计风险的趋小而明显交人，c p a 存在通过变 更审计意见来迎合上市公司管理者要求的可能性，从而有审计合谋的嫌疑【3 。 c h e r t ，c h e n s u ( 2 0 0 1 ) 认为，为迎合监管者在盈利上的要求，进行的盈余管理 显著增加了审计师发表非标准无保留意见的频率【3 ”。反过来，审计师出具“非干 净”审计意见本身是导致我国资本市场中审计师变更的主要原冈，而公司鼐余管 珲所导致的潜在诉讼风险并没有引起审计师的足够重视，这就意味着审计帅变更 很可能是独立审计质量降低的标志【凹】。耿建新、杨鹤( 2 0 0 1 ) ，李爽、吴溪( 2 0 0 2 ) 的研究说明，处于财务困境下的公司更倾向于变更审计帅倒 3 3 j 。然而，陈武朝、 张泓( 2 0 0 4 ) 通过检验每一个变更上市公司的可操控性应计利润，证明在一定程 度上，公司变更审计师并没有达到预期的目的( 即购买审讣意见) ，前任、后任 审计师的独立件均很强i “i 。 结合寻租的本质特征及其在会计实务中的表现，颜敏等( 2 0 0 4 ) 将会计寻租 定义为：在社会总财富水平和企业真实业绩( e l i 经济收益) 并未改变的前提下， 通过改变会计信息( 即财务报告收益数字) 来进行财富的非公平性转移和资源的 不恰当配置，从而对其他社会主体利益造成损害的一种非牛产1 峰寻利活动口“。然 而，这个定义未能将会计准则执行过程中的寻租行为包括在内。 1 3 研究方法与结构安排 1 3 1 研究方法 研究方法是“驶达真理彼岸的航船，是打开科学宝库的钥匙”：研究方法是 研究方法是“驶达真理彼岸的航船，是打开科学宝库的钥匙”：研究方法是 硕士学位论文 一门学科最有生命力的学说，是认识和掌握该学科的最有力的武器。会计理论研 究方法本身就是会计理论的熏要组成部分，而且是一种更为本质的理论，它是会 计理论的最高层次”。 本文采用规范研究方法展开论述，使用演绎的方法构建了会计寻租行为的基 本理论，以分析出会计寻租行为的表现形式及其治理对策；采用描述性方法，根 据现实中的情况归纳了会计寻租行为的基本类型；利用博弈理论的方法，分析了 会计准则制定过程中会计寻租行为各方之间的博弈。 在采用规范性方法构建会计寻租行为的基本理论时，本文运用了行为科学、 利益相关者理论以及制度变迁理论的基本思想，来研究会计寻租行为的基本前提 和动机。当然，在论述本文的某一部分时，有可能是综合运用了多种会计研究的 方法。 1 3 2 结构安排 本文内容共分五章，主要安排如下： 1 第一章，导沦。主要概述本文的研究背景与意义、将要研究的问题、综述了 迄今为止国内外有关会计寻租问题研究及相关研究文献的主要观点、所采用的研 究方法以及全文的结构安排，最后对会计寻租的概念进行了界定。 2 第二章，会计制度变迁与会计寻租行为。主要利用制度变迁理论和利益相关 者思想，通过对会计制度变迁进行成本分析，重新诠释了我国会计制度“双轨制” 与会计寻租之间的关系，探寻了会计寻租的纳什均衡特征。 3 第三章，会计准则制定中的会计寻租行为。主要研究会计准则制定中会计寻 租行为各方之间的博弈规则；根据行为科学的基本原理，指出了会计寻租环境对 中美一k 市公司会计寻租行为的影响；并且详细阐述了上市公司在会计准则制定中 的寻租表现。进一步分析了国际会计准则制定中的会计寻租行为。 4 第四章，会计准则执行中的会计寻租行为。从寻租理论的角度分析了审计意 见购买行为产生的两个主要原因，并综述了国内外有关会计准则执行中的会计寻 租行为问题研究及其主要观点，以及上市公司此类行为的行为特征。 5 第五章，会计寻租行为的适度控制。提出了适度遏制会计寻租行为的政策建 议。 1 4 会计寻租概念的界定 在进一步展开分析之前，有必要对会计寻租的概念进行界定。 。是岱明：科学研究方法学，绎济科学出版社，1 9 9 3 年，第3 2 页。 7 上市公r 日会计寻租行为研究 会计作为社会经济资源配置的重要制度装置之一，其运行具有直接的经济后 果，而规范会计配置资源的运行规则的制定权通过合约安排由政府、企、【k 经营者 以及审计师共享。人的自利本性使得会计运行规则制定和执行过程不可能做到绝 对公平，谁能对会计规则施加有利于自己的影响，谁就能攫取社会经济资源配置 过程中的“公共租”。既然这些“公共租”被制度安排给了政府、企业经营者以 及审计师，那么会计寻租就是寻租者攫取这些“公共租”的直接手段。因此，我 们可以将会计寻租定义为：那种根据会计规则制定权的合约安排，利用经济资源 对会计规则的制定以及实旌施加有利于自己的影响，以获得会计在配置资源过程 中产生的“公共租”，并对其他社会经济主体利益造成损害的行为。 谢德仁于1 9 9 7 年提出会计规则制定权合约安排包括，一般通用的会计规则的 制定权、剩余会计规则的制定权以及一般通用会计规则的遵循和剩余会计规则制 定权的适当行使的监督