（公共管理专业论文）我国中小企业融资“瓶颈”分析与创新对策.pdf

我国中小企业融资“瓶颈”分析与创新对策 摘要 中小企业融资难是一个世界性的课题。在我国，由于中小企业发展起步较晚， 市场机制还不完善，资本市场的价值总量占国民生产总值的比重还很小，风险投 资事业还不发达，中小企业融资所面临的困难更大。近年来，围绕国内中小企业 融资难问题的研究较多，主要从解决市场信息不对称、拓宽融资渠道、加强政府 扶持等角度出发，进行了大量而有益的理论分析和实践探索。但是在如何发挥政 府职能，通过健全信用体系和完善担保体系来破解中小企业的融资困境这一领域 的研究还较少，提出解决问题的建议和对策操作性不强。 笔者结合自己在国有商业银行的信贷管理工作实践，从调查分析中小企业融 资瓶颈入手，通过对3 5 0 家中小企业的抽样调查和问卷调查，深入了解现阶段中 小企业的融资渠道、融资结构和融资需求，以理论、实证和定性多角度归纳分析 中小企业融资难的成因。在此基础上，通过对我国目前信用体系和担保体系所存 在在问题的定性分析，有针对性地提出了对策和建议，并在以下四个方面进行了 理论创新：一是政府部门通过建立社会化信用体系，有效整合各部门的信用信息 资源，完善信用调查和评价机制；二是建立健全中小企业社会化服务体系，采取 以政府部门兴办为主、动员社会力量、充分发挥行业组织功能的方法联合共建， 形成多元化、多层次的社会化服务体系；三是鼓励和引导中小企业互助担保组织 的建立和发展，进一步完善中小企业担保体系，实现政府担保和民间担保的合理 分工；四是完善资金补偿机制和风险分散机制，增强担保机构的持续担保能力。 本文对于推动国内中小企业融资难问题的解决和国内商业银行发展中小企业授 信业务具有理论意义和实践价值。 关键词：中小企业；融资；风险；创新 f i n a n c i n gb o t t l e n e c ka n a i j y s i so ft h e 姬d i u m a n d s m a i ，le n t e r p r i s e sa n di t s i n n o 、厂a t i o na p p r o a c h es a bs t r a c t t h ed i f f i c u l t yi nf i n a n c i n go ft h em e d i u m a n ds m a l le n t e r p r i s e si saw o r l d w i d e s t u d yt o p i c i nc h i n a , a st h em e d i u m a n ds m a l le n t e r p r i s e ss t a r t e dt od e v e l o pv e r yl a t e ， t h ep r e s e n tm a r k e tm e c h a n i s mi sn o tp e r f e c t ，t h eg r o s sc a p i t a lm a r k e tv a l u eo c c u p i e s l i t t l ei ng d pa n dt h ev e n t u r ei n v e s t m e n ti sn o tf l o u r i s h , t h em e d i u m a n ds m a l l e n t e r p r i s e sn o wc o n f r o n t sag r e a t e rd i f f i c u l t yi nf i n a n c i n g i nr e c e n ty e a r s ，t h r o u g ha g r e a ta m o u n to fh e l p f u lt h e o r e t i c a la n a l y s i sa n dp r a c t i c ee x p l o r a t i o n ，al o to f r e s e a r c h e so nf i n a n c i n gd i f f i c u l t yo ft h em e d i u m a n ds m a l le n t e r p r i s e s ，m a i n l yi n s u c hp e r s p e c t i v e sa ss o l v i n gt h ep r o b l e mo fa s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ，p e r f e c t i n gt h e g u a r a n t e es y s t e m ，w i d e n i n gt h ef i n a n c i n gc h a n n e l sa n ds t r e n g t h e n i n gg o v e r n m e n t s s u p p o r t ，h a v eb e e nd o n e h o w e v e r , l i t t l es t u d yh a sb e e nc a r r i e do u ti nt h ea s p e c to f e x e r t i n gt h eg o v e m m e n t sf u n c t i o nt oh e l pt h em e d i u m a n ds m a l le n t e r p r i s e st og e t o u to ft h ef i n a n c i n gp r e d i c a m e n tb yp r o m o t i n gt h ec r e d i ts y s t e ma n dp e r f e c t i n gt h e g u a r a n t ys y s t e m m o r e o v e r ，t h ep r o p o s a l sa n dc o u n t e r m e a s u r e sa r en o ts of l e x i b l e c o m b i n i n g w i mt h e p r a c t i c a le x p e r i e n c e o fc r e d i t m a n a g e m e n t i nt h e s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ，t h ew r i t e r i n v e s t i g a t e s 35 0m e d i u m a n ds m a l l e n t e r p r i s e sb ys e l e c t i v ee x a m i n a t i o na n dq u e s t i o n n a i r et os t u d yt h ep r e s e n tf i n a n c i n g c h a n n e l s ，f i n a n c i n gs t r u c t u r e a n df i n a n c i n gd e m a n do ft h em e d i u m a n ds m a l l e n t e r p r i s e s ，a n di n d u c et h er e a s o n sf o rt h ef i n a n c i n gd i f f i c u l t yo ft h em e d i u m - a n d s m a l le n t e r p r i s e st h r o u g ht h e o r y , p r a c t i c ea n dq u a l i t a t i v ea n a l y s i s o nt h i sb a s i s ，t h e w r i t e r b r i n g s f o r w a r dc o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n sp e r t i n e n t l yb ym a k i n g i i q u a l i t a t i v ea n a l y s i so ft h ep r o b l e m se x i s t i n gi nc u r r e n tc r e d i ts y s t e ma n dg u a r a n t y s y s t e mi nc h i n a , a n di n n o v a t e st h et h e o r yi nf o l l o w i n gf o u ra s p e c t s ：f i r s t l y , t h e g o v e r n m e n tg a t h e r i n ga l lc r e d i ti n f o r m a t i o nr e s o u r c e so fd i f f e r e n td e p a r t m e n t st o p r o m o t et h em e c h a n i s mo fc r e d i ti n v e s t i g a t i o na n de v a l u a t i o nb ye s t a b l i s h i n ga s o c i a l i z e dc r e d i ts y s t e m ；s e c o n d l y , e s t a b l i s h i n ga n d p e r f e c t i n gad i v e r s i f i e da n d m u l t i - - l e v e ls o c i a l i z e ds e r v i c es y s t e mo ft h em e d i u m - a n ds m a l le n t e r p r i s e si nt h ef o r m o fm a i n l ys e tu p b yt h eg o v e r n m e n t ，m o b i l i z i n gt h es o c i a lp o w e r , a n d w h o l l ye f f e c t i n g t h ef u n c t i o no ft h ei n d u s t r y o r g a n i z a t i o n ；t h i r d l y , e n c o u r a g i n ga n dl e a d i n gt h e m e d i u m a n ds m a l le n t e r p r i s e st oe s t a b l i s ha n dd e v e l o pam u t u a l l ya i dg u a r a n t y s y s t e m ，p r o m o t i n gt h eg u a r a n t ys y s t e mo ft h em e d i u m a n ds m a l le n t e r p r i s e sa n d d i v i d i n gt h eg o v e r n m e n tg u a r a n t yf r o mt h en o n g o v e r n m e n ta p p r o p r i a t e l y ；f i n a l l y , p e r f e c t i n gt h ec a p i t a lc o m p e n s a t i n gm e c h a n i s ma n dr i s kd i s p e r s i n gm e c h a n i s m ，a n d s t r e n g t h e n i n gt h ep e r s i s t e n tg u a r a n t ya b i l i t yo fg u a r a n t yi n s t i t u t i o n s t os u l r lu p ，t h i s p a p e rh a sg r e a ts i g n i f i c a n c ei nt h e o r ya n dp r a c t i c et os o l v et h ef i n a n c i n gp r o b l e mo f t h em e d i u m a n ds m a l le n t e r p r i s e sa n dd e v e l o pt h ec o m m e r c i a lb a n k sc r e d i t - a w a r d i n g b u s i n e s so ft h em e d i u m a n ds m a l le n t e r p r i s e si nc h i n a k e yw o r d s ：m e d i u m - a n d - s m a l le n t e r p r i s e ；f i n a n c i n g ；r i s k ；i n n o v a t i o n i i i 浙江师范大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其他机 构已经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均己在 论文中作了明确的声明并表示了谢意。本人完全意识到本声明的法律结果由本人 承担。 作者签名：日期：年月日 学位论文使用授权声明 本人完全了解浙江师范大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留并向国家有关机关或机构送交论文的复印件和电子文档，允许论文被查阅和 借阅，可以采用影印、缩印或扫描等手段保存、汇编学位论文。同意浙江师范大 学可以用不同方式在不同媒体上发表、传播论文的全部或部分内容。 保密的学位论文在解密后遵守此协议。 作者签名：导师签名：b 期： 年月b 二l _ j - - 刖吾 中小企业在世界各国的经济社会发展中占据着重要地位，发挥着大企业难以 取代的作用。它们不仅是一个国家技术创新的重要主体、开展专业化协作的基本 环节和创造劳动就业机会的主要力量；而且是促进经济增长和市场机制完善的重 要动力源泉。从最直观的数据统计来看，近年来，无论是在发达国家还是发展中 国家，中小企业在企业总数中的占比、创造就业岗位数量中的占比、生产总值在 国民经济中所占的份额、出口贸易额中所占的份额等方面均占有较大比重，成为 各国经济发展和社会稳定的重要支柱。 改革开放以来，经过2 0 多年的发展，我国中小企业呈现蓬勃发展的良好态 势，已经成为我国社会主义市场经济中最具生机、活力的群体和推动我国经济增 长的一支重要力量。据有关部门最新的统计数据显示，目前我国中小企业的数量 已占全国企业总数的9 9 3 ，7 5 的城镇就业岗位和9 0 的新增就业机会是由中小 企业提供，中小企业所创造的产值占我国国民生产总值的5 5 6 ，中小企业在纳 税额和出口额这两项指标中的占比分别达到4 6 2 和6 2 3 。这些数据充分说明 我国的中小企业在解决就业和农村劳动力转移、创造社会财富、增加国家税收、 活跃市场经济、促进经济增长等方面发挥着重要作用，是支持我国经济持续、快 速增长的重要力量。 ( 一) 中小企业普遍存在融资困境 中小企业在经济社会发展中的重要地位决定了促进中小企业发展是一个世 界性的课题，高度重视中小企业发展是现代市场经济国家的普遍做法。世界各国 都将促进中小企业发展作为整个国家发展战略的重要组成部分，把扶持中小企业 发展作为一项重要的经济政策。 从世界各国中小企业的发展历史和发展现状来看，在中小企业创建、生存和 发展过程中，融资困难一直是各国中小企业面临的主要问题之一。根据世界商业 前言 环境2 0 0 3 年调查数据库中的有关资料显示，世界各国中小企业在融资方面都存 在不同程度的困难：在西方部分发达国家中，融资最为困难的是法国的中小企业 ( 近六成的受调查企业表示存在中等以上的融资困难) ，德国、英国、意大利等 国家的中小企业融资也面临一定的困难。在亚洲部分发展中国家中，融资最为困 难的是中国( 八成左右的受调查企业表示存在中等以上的融资困难，其中：表示 存在中等困难的占1 2 ，表示存在较大困难的占6 9 3 ) ，其次是泰国、印度尼西 亚、菲律宾等国的中小企业。 目前，中小企业的融资主要分两种：内源融资和外源融资。内源融资主要包 括资本金和留存盈余，外源融资主要包括银行间接融资、资本市场直接融资和政 策性融资。在我国，由于资本市场体系不完善，准入门槛较高，对于绝大多数 的中小企业而言，无法通过资本市场发行股票或债券来实现直接融资；而由政府 提供的政策性融资则只能起到市场导向性作用。因此，内源融资和外源融资中的 银行间接融资成为我国中小企业在现阶段以及未来较长时期内的主要融资渠道。 从上述两种融资渠道的有效性上看，内源融资主要包括股东在企业创建时的资本 投入以及企业自身在发展过程中的盈余积累，其资金供给是无法有效满足中小企 业快速发展的需要，况且我国中小企业的内源融资在其融资结构中的比例已达到 较高水平，约为6 0 左右。而在通过商业银行进行间接融资的过程中，中小企业 对银行融资的满足率和满意率不高，除了中小企业自身所存在的公司治理机制不 健全、抗风险能力不强等先天不足之外，当前信用体系不健全和中小企业担保体 系不完善是造成银行融资难的主要原因。综上所述，从融资结构的角度看，我国 中小企业的融资难主要表现为银行融资难，也正是笔者通过调查、分析和研究所 要解决的问题。 ( 二) 健全信用体系和完善担保体系是破解银行融资难的有效途径 我国银行业经过多年的金融体制改革，基本形成了国有银行为主、多种金融 机构共同发展的局面。根据相关统计数据显示，截止2 0 0 6 年1 2 月末，我国银行 业金融机构总资产规模达到4 3 9 5 万亿，其中：工、农、中、建四大国有商业银 行的资产合计为2 2 5 万亿，占比达到5 1 3 ，股份制商业银行和城市商业银行 、d 政策性融资主要有：一是财税政策支持，具体措施为减税、免税、财政补贴；二是政策性银行贷款支持： 三是建立中小企业发展专项基金和中小企业信用担保基金 2 前言 的合计占比为2 2 ，商业银行在国内金融市场中的主渠道地位突出。同时，在市 场的变化和政策的引导下，中小企业授信必将成为国有商业银行的战略发展方向 和核心业务，其主要原因有以下三个方面：一是国内商业银行自身改革的深入， 特别是随着工商银行、中国银行和建设银行完成股份制改造成功上市后，产权模 式和法人治理结构的逐步完善带来了市场意识的增强和经营理念的转变，开始重 视中小企业这一最具活力和生机的经济群体，从而逐步调整发展战略、加大创新 力度、提高对中小企业的金融服务水平；二是随着金融市场开放程度的提高，外 资银行通过战略投资、设立分支机构、成立法人银行等形式逐步进入中国市场， 其坚持的“高端客户 战略必将进一步加剧银行间对于大客户的市场竞争，促使 国内商业银行着眼于未来，通过培育、支持优质中小企业发展来完善客户结构， 从而实现可持续发展；三是中国银行业监督管理委员会先后制定出台了银行开 展小企业贷款业务指导意见、商业银行小企业授信工作尽职指引、关于进一 步做好小企业贷款通知、建立和完善小企业贷款六项机制等指引性文件和管 理办法，为国内商业银行发展中小企业授信业务创造良好的管理机制和制度环 垃 。兑。 随着国内商业银行对中小企业关注度的不断提高，国内商业银行通过积极转 变经营理念，主动研究市场，金融产品创新已取得阶段性成果。但是，作为资金 借贷这一市场行为的两个主体，无论是银行，还是中小企业，均无法通过有效的 市场手段来解决在实践活动中因信用体系的不健全和担保体系的不完善所造成 的中小企业银行融资难问题，这就需要政府部门通过法律和行政手段来引导和完 善信用体系和担保体系。近年来，围绕国内中小企业融资难问题的研究较多，主 要从解决市场信息不对称、拓宽融资渠道、加强政府扶持等角度出发，进行了大 量而有益的理论分析和实践探索。但是在如何发挥政府职能，通过健全信用体系 和完善担保体系来破解中小企业的融资困境这一领域的研究还较少，提出解决问 题的建议和对策操作性不强。笔者结合自己在国有商业银行的信贷管理工作实 践，从调查分析中小企业融资瓶颈入手，通过对3 5 0 家中小企业的抽样调查和问 卷调查，深入了解现阶段中小企业的融资渠道、融资结构和融资需求，以理论、 实证和定性多角度归纳分析中小企业融资难的成因。在此基础上，对信用体系从 雹恨据中国银监会最新统计：截止2 0 0 7 年6 月末，工、农、中、建四大国有银行对中小企业的贷款总额超 过1 5 万亿元 3 前言 企业信用建设、信用评价体系和信用信息交流和共享这三个方面，对中小企业担 保体系所存在结构性缺陷和经营性缺陷这二个方面分别进行了剖析，从而有针对 性地提出了对策和建议，并进行了理论创新，为寻求解决中小企业融资困境的有 效途径进行积极而有益的探索。 ( 三) 主要研究方法 定性分析方法，运用该方法对中小企业的特征进行了概括性分析，并从不 同层面对我国中小企业融资瓶颈的成因进行了深入分析。 结构分析方法，运用该方法对我国中小企业的融资结构进行分析。 理论分析方法，在中小企业融资渠道的分析以及在健全信用体系和完善担 保体系的理论创新中运用了该方法。 比较分析方法，在中小企业融资结构的分析中运用该方法对我国中小企业 的融资结构与部分发达国家中小企业的融资结构进行了比较。 抽样调查方法，运用该方法，对浙江省金华市七个细分行业中的3 5 0 家中 小企业进行调查，为分析现阶段我国中小企业的融资结构、融资瓶颈和融资需求 提供实证分析。 ( 四) 课题研究的理论意义和实践价值 1 理论意义 我国中小企业融资困境的总体表现为融资渠道单一，难以满足中小企业创 建、经营和发展过程中的资金需求，这既有中小企业自身的因素，也有外部融资 环境的因素。因此，解决我国中小企业融资难问题是一个系统工程，必须从各个 领域、各个层面进行全面考察。近年来，我国的相关政府部门和金融学术界的专 家、学者在结全我国具体国情的基础上，借鉴国外在中小企业融资担保、法律法 规体系建设和政府扶持等方面的大量经验，主要从解决市场信息不对称、拓宽融 资渠道、加强政府扶持等角度出发，对破解中小企业融资困境这一热点和前沿问 题进行大量而有益的研究，对于推动我国中小企业融资难问题的解决具有积极作 用。 笔者结合自己在国有商业银行的信贷管理工作实践，通过对我国目前信用体 4 刖吾 系和担保体系所存在在问题的定性分析，有针对性地提出了对策和建议，并在以 下四个方面进行了理论创新：一是政府部门通过建立社会化信用体系，有效整合 各部门的信用信息资源，完善信用调查和评价机制；二是建立健全中小企业社会 化服务体系，采取以政府部门兴办为主、动员社会力量、充分发挥行业组织功能 的方法联合共建，形成多元化、多层次的社会化服务体系；三是鼓励中小企业互 助担保组织的建立和发展，进一步完善中小企业担保体系，实现政府担保和民间 担保的合理分工；四是完善资金补偿机制和风险分散机制，增强担保机构的持续 担保能力。对于有效解决中小企业融资难具有积极意义。 2 实践价值 近年来，随着我国经济金融体制改革的不断深入以及金融市场的逐步开放， 国内商业银行所面临的市场竞争也在逐步加剧，一是外资银行正逐步进入国内金 融市场，与之相比，国内商业银行在管理经验、技术水平、创新能力等方面的差 距明显，外资银行在国内市场坚持的“高端客户”战略已表露出咄咄逼人的气势 和实力；二是大企业融资渠道呈现多元化，可以通过发行股票、短期融资债券， 融资租赁及大型企业财团等方式进行融资，对于银行信贷的依赖性降低，金融脱 媒现象越来越明显。市场的变化使国内商业银行意识到在不断提高自身实力参 与市场竞争的同时，完善客户结构，扩大客户群已迫在眉睫，而发展中小企业金 融业务则成为重要的战略选择。 当然，经营理念的转变并不意味着放松对中小企业贷款业务的风险控制，在 实践活动中信用体系的不健全和担保体系的不完善则是造成中小企业银行融资 难的主要原因。作为资金借贷这一市场行为的两个主体，无论是银行，还是中小 企业，均无法通过有效的市场手段来解决上述问题，这就需要政府部门通过法律 和行政手段来引导和完善信用体系和担保体系。如果能解决好上述问题，不仅使 中小企业能够获得银行授信的支持，得以更好、更快的发展；而对于国内商业银 行而言，也将有效地介入中小企业融资这一巨大的市场，获得良好的经济和社会 效益，所以本课题的研究具有实践价值。 。金融脱媒主要表现为：一是商行银行存差逐年增大，存贷款比例有所下降；二是大型企业融资渠道呈多元 化，对银行信贷的依赖性下降。 一、中小企业的界定标准和特征 中小企业是企业规模形态的概念，是相对于大企业而言的，探讨中小企业融 资问题，首先必须清晰中小企业的界定原则和界定标准，进而较为准确地归纳这 一特定经济群体所具有的相同特征，这有助于我们对中小企业融资难问题展开深 入地探讨和研究。 ( 一) 中小企业界定的基本原则 中小企业是相对于大企业而言的，它是一个相对概念，因此，我们在研究界 定中小企业时必须坚持一个基本原则，即相对性原则，具体可表现为以下三个方 面： 一是地域相对性原则。地域相对性原则是指不同国家或地区对中小企业的界 定标准往往不同，这是因为世界各国或地区的历史渊源、文化背景、政治体制、 经济体制、自然资源的禀赋不同，以及经济发展阶段性差异较大，使得各国的中 小企业概念相去甚远。因此，目前世界上没有统一的中小企业划分标准，只是在 界定指标的选择上具有一定的共性，如从业人员数量是各国或地区界定中小企业 普遍选用的指标之一，但界定标准则大不相同：在英国，中小企业( 制造业) 从业 人员的界定上限为2 0 0 人，而在美国，这一界定标准则上升到了5 0 0 人。 二是时间相对性。时间相对性原则是指同一国家或地区在不同时期对中小企 业的界定标准也不相同。任何国家或地区对企业规模的界定标准都不是一成不变 的，而是随着经济的发展及社会的变化而与时俱进。这是因为随着科技发展速度 的加快，生产技术水平的提高，企业生产要素投入的要求也随之变化，尤其是对 资本投入的要求较高。于是导致按资本密集度表示的企业规模的标准提高。同时， 生产要素价格的变动也会引起要素投入比例的变动。因此，企业的划分标准与社 会经济发展阶段和社会的变化有着直接相关性。 以日本为例，1 9 4 0 年，日本将从业人员在1 0 0 人以下的企业称为中小企业； 第二次世界大战后，将这一标准提高到2 0 0 人以下；1 9 5 0 年引入资本这一界定 6 一、中小企业的界定标准和特征 指标，规定将资本在1 0 0 万日元以下，或从业人员在3 0 0 人以下的企业称为中小 企业：1 9 6 3 年，日本制定了中小企业基本法，详细规定了不同行业划分中小 企业的具体标准；1 9 7 3 年，则又根据需要对中小企业基本法的界定标准进 行了修订。 三是行业相对性原则。行业相对性原则是指即使处于同一时期，同一国家的 不同行业对中小企业的界定标准也各不相同。这是因为不同的行业对生产要素的 投入比例具有较大差异，所以，在不同行业中，大、中、小型企业的概念并不完 全致。如从业人员在3 0 0 人以下，如果在资本密集型行业可能就是大企业，而 在劳动密集型行业则可能是中小企业。以美国为例，一般制造业中从业人员在 5 0 0 人以下的企业是中小企业，而在航空、汽车、机械等制造业中从业人员在 1 0 0 0 - 1 5 0 0 人以下才是中小企业。至于以资本额或营业额作为界定标准的，则不 同行业间的差异就更为显著。所以企业规模具有行业相对性，不论采取何种界定 标准，中小企业的实际规模总是与行业差别有关，中小企业界定标准能充分反映 每个行业的特点。 ( 二) 国外中小企业界定标准的比较 对于中小企业的界定标准，不同国家因各自历史条件、社会形态、经济发展 水平、自然资源和产业结构存在差异，所以划分中小企业的标准不尽相同。但是， 在界定指标的选择上仍然具有一定的共性：一是从定量的角度来划分，将从业人 员、资本金、营业额等作为量化标准；二是将企业的经济特征、控制方式作为中 小企业界定的定性标准。 美国中小企业界定标准 美国对中小企业的界定是以企业的独立性和市场中的非支配地位为主要特 征，同时根据各行业的不同特点，分别用从业人员数量和销售额这两个指标作为 中小企业划分标准，进而按照行业部门的复杂性再进行量的界定叫。 从定性的角度，主要依据美国经济发展委员会对于中小企业的规定，任何企 业只要符合其公布的四个标准中的两个或两个以上即属于中小企业，这四个标准 为：企业的所有权与经营权相统一；企业的资本由一个或少数几个人提供：企业 。曹昱，中小企业：美国新经济的助推器，中国财经大学出版社，2 0 0 3 年 7 一、中小企业的界定标准和特征 在同行业中不占垄断地位；企业产品的销售范围主要在本地。 从定量的角度，美国划分中小企业的定量标准有两个：从业人员数量和销售 额，二者可取其一。 表i - i 美国中小企业界定标准 行业定量标准 定性标准 一般行业从业人员在5 0 0 人以下，汽 企业的所有权与经营权相统 制造业 车制造业在i 0 0 0 人以下，航空、机械一，企业的资本由个或少数 制造业在1 5 0 0 人以下 几个人提供，企业在同行业中 零售服务业年销售额在8 万美元以下 不占垄断地位，企业产品的销 售范围主要在本地 批发业 年销售额在2 2 万美元以下 农业 年销售额在1 0 0 万美元以下 英国中小企业界定标准 与美国不同，英国政府并没有给中小企业一个统一的界定标准，但学术界和 有关组织则提出了相关的研究成果。英国博尔顿委员会以三分法对中小企业所下 的定义，从定性的角度比较科学地揭示了中小企业的实质。一是中小企业一般占 有相关市场的较小部分，这意味着中小企业对价格、产品数量或所处环境具有很 小的影响力或根本没有影响力；二是中小企业一般没有固定的管理机构，也就是 说中小企业一般由业主自己当经理或几个业主联合管理，当企业规模扩大以后， 业主管理才会部分或全部地由专业管理部门所代替；三是中小企业不受母公司控 制，所有者独立于外部支配，有独立决策的自主权。从该委员会这三点定义中不 难看出它对中小企业的定义，强调了中小企业的市场份额、人格化管理和独立决 策的性质。当然，定性指标永远不能替代定量标准的划分，因此博尔顿委员会也 按照行业对中小企业从量的角度进行了细分。 表i - 2 英国中小企业界定标准 定量标准 行业定性标准 从业人员 营业额 制造业2 0 0 人以下1 0 0 万英镑以下 市场份额较小，一般没 建筑、采矿业2 5 人以下5 0 万英镑以下 有固定的管理机构，所 零售、服务业5 0 人以下 4 5 万英镑以下 有者独立于外部支配 批发业 5 0 人以下 7 3 万英镑以下 8 一、中小企业的界定标准和特征 日本中小企业界定标准 日本的中小企业十分发达，是日本经济中一支十分活跃而重要的力量，而且 在组织开展专业协作方面有自己的特点。对于本国中小企业的界定主要根据中 小企业基本法中的规定，依据数量指标而进行，常用的数量指标有从业人员数 量和资本金数额两个，通常将二者结合起来使用。 表1 - 3 日本中小企业界定标准 行业定量标准 一般行业和制造业 从业人员在3 0 0 人以下或资本金在l 亿日元以下 批发业 从业人员在1 0 0 人以下或资本金在3 0 0 0 万日元以下 零售、服务业从业人员在5 0 人以下或资本金在1 0 0 0 万日元以下 ( 三) 我国中小企业的界定标准 合理界定企业规模标准，不仅有利于客观地反映一国经济发展的基本状况和 企业的规模结构，而且也是实施企业政策和产业政策的重要依据。因此，我国从 开展社会主义经济建设的初期，就十分重视对企业规模划分标准的制定。通过制 定企业界定标准，为企业政策的调整和完善提供了重要的经济依据。我国对中小 企业的划分标准在不同的历史时期和不同的经济发展阶段也不尽相同，大体上 说，我国对中小企业的划分标准经历了以下五个阶段的演变历程。 1 新中国建立初期( 19 4 9 - 19 5 6 ) 中小企业界定标准 在新中国建立初期，除外国资本、官僚资本和部分民族资本的企业具有一定 规模外，绝大多数是以家庭为单位的个体经济，中国的企业可以说大多数是中小 企业。为恢复和发展国民经济，党和国家采取了一系列稳定经济的政策和调整工 商业的措施。由此，大中型企业数量明显增加，企业规模结构由以小型为主开始 向大中型企业过渡，同时，中小企业自身的规模也在发生变化。2 0 世纪5 0 年代 初规定中小企业的具体界定标准是：凡具有机器动力，工作人员总数在1 5 人以 下的企业为小型企业；没有机器动力，工作人员总数在3 0 人以下的企业为小型 企业。从中小企业的所有制性质来看，个体手工业、私营企业、公私合营、集体 。王振中小企业：日本经济活力的源泉【m 】北京：中国财经大学出版社，2 0 0 3 9 一、中小企业的界定标准和特征 所有制和全民所有制等形式都存在。 2 传统计划经济体制时期( 1 9 5 7 - 1 9 7 8 ) 中小企业界定标准 在这一时期，中国经济发展的主要特征是国家凭借行政力量，通过资金、人 员、物质和技术力量的高度指令性、密集性的外部注入，以创建大中型骨干企业 和优先发展重工业为主来启动和推动工业化。其基本特点是所有制结构由多种经 济成分并存向单一的公有制转变。在此条件下，中小企业的比重大幅度下降。企 业规模的标准制定主要是围绕企业的年综合生产能力，具体界定标准如下表： 表! - 4 传统计划经济体制时期中小企业界定标准 行业定量标准 钢铁行业年生产能力1 0 万吨以下 棉纺织行业拥有纱锭5 万锭以下 汽车制造业年生产整车5 0 0 0 辆以下 水泥厂年产量3 2 0 万吨以下 发电厂装机容量在2 5 万千瓦以下 轻工行业 固定资产原值在8 0 0 万元以下 3 改革开发初期( 19 7 9 - 19 8 7 ) 中小企业界定标准 在这一时期，国家经济委员会、国家计划委员会、国家统计局、财政部和劳 动人事部共同发布了大、中、小型工业企业划分标准。该标准按照企业生产 规模将工业企业划分为特大型、大型( 又分为大一、大二两档) 、中型( 又分为中 一、中二两档) 和小型四个档次。该标准规定：凡产品单一的行业，能以产品生 产能力划分的必须按产品设计生产能力或查定生产能力划分；凡产品品种繁多， 难以按产品生产能力划分的则以生产用固定资产原值作为划分标准( 有特殊规定 的除外) 。 4 体制转换时期( 19 8 8 - 2 0 0 1 ) 中小企业界定标准 随着市场经济体制的逐步建立，我国对企业规模的确定标准正在向国际惯例 1 0 一、中小企业的界定标准和特征 靠拢，即对大型企业，尤其是上市公司，更多的是根据营业额、市场价值等标准 确定；对中小企业主要依据从业人员数量、营业额等标准确定。1 9 9 2 年，国家 经济贸易委员会又重新制定并颁布了大、中、小型工业企业划分标准，作为 全国划分工业企业规模的统一标准。 表1 - 5 体制转换时期中小企业界定标准 行业名称中小企业标准行业名称 中小企业标准 钢铁联合企业 年产6 0 万吨以下独立铁矿年产2 0 0 万吨以下 煤炭开采企业 年产3 0 0 万屯以下合成纤维制造年产4 万吨以下 发电企业容量3 0 万千瓦以下磷肥企业年产5 0 万吨以下 氨化工企业年产1 5 万吨以下汽车制造企业年产3 万辆以下 水泥企业年产6 0 万吨以下通用设备制造固定资产5 0 0 0 万元以下 计算机制造吲定资产4 0 0 0 万元以下仪器仪表制造固定资产3 0 0 0 万元以下 汽车零件制造固定资产4 0 0 0 万元以下半导体制造固定资产5 0 0 0 万元以下 造纸企业年产3 万吨以下 平板玻璃制造 年产1 3 0 万箱以下 啤酒企业 年产6 0 万吨以下卷烟企业年产5 0 万箱以下 零售企业 年销售额1 2 亿元以下餐饮企业年销售额1 0 0 0 万元以下 5 市场经济全面发展时期( 2 0 0 1 年至今) 中小企业界定标准 为了改善中小企业经营环境，促进中小企业健康发展，扩大城乡就业，发挥 中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用。2 0 0 3 年1 月1 日，我国正式公 布实施中华人民共和国中小企业促进法；同时，为更好地贯彻执行该法律， 国家经济贸易委员会、国家计划经济委员会、财政部和国家统计局于2 0 0 3 年2 月研究制定了中小企业标准暂行规定。这一标准的出台，为各级政府、中小 企业服务机构明确扶持和服务对象，为进一步制定和落实中小企业的各项优惠措 施，为中小企业自身定位与发展提供了标准依据。该标准主要是依据企业职工人 数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定，适用于各类所有制和各种组 织形式的中小企业标准。职工人数作为各行业中小企业标准均采用的指标，简单 明了，容易界定企业规模，可突出中小企业在解决就业和稳定社会方面的重要作 用，也与世界主要国家的通行做法一致，具有国际可比性。销售额可以客观反映 、中小企业的界定标准和特征 企业在市场上的经营规模和市场竞争能力，也是我国现行统计指标中数据比较齐 全的指标，将其作为中小企业标准的指标，比较符合我国企业实际，容易操作。 资产总额可以从资源占用和生产要素投入的层面上反映企业规模。职工人数、销 售额、资产总额从不同的方面客观反映了企业规模，采用这三个指标体现了标准 的科学性和可操作性，也是各国和地区中小企业标准制定的主要指标。 表i - 6 市场经济全面发展时期中小企业界定标准 定量标准 企业类型 行业 职工人数( 人)销售额( 万元)资产总额( 万元) 工业3 0 0 - 2 0 0 03 0 0 0 - 3 0 0 0 04 0 0 0 4 0 0 0 0 建筑业6 0 0 - 3 0 0 03 0 0 0 - 3 0 0 0 04 0 0 0 - 4 0 0 0 0 零售业 1 0 0 - 5 0 01 0 0 0 1 5 0 0 0 批发业 1 0 0 2 0 03 0 0 0 3 0 0 0 0 中型企业 交通运输业 5 0 0 3 0 0 0 3 0 0 0 3 0 0 0 0 邮政业4 0 0 1 0 0 03 0 0 0 3 0 0 0 0 住宿业 4 0 0 - 8 0 03 0 0 0 1 5 0 0 0 餐饮业 4 0 0 - 8 0 03 0 0 0 。1 5 0 0 0 工业 3 0 0 以下3 0 0 0 以下4 0 0 0 以下 建筑业6 0 0 以下3 0 0 0 以下4 0 0 0 以下 零售业1 0 0 以下1 0 0 0 以下 批发业1 0 0 以下 3 0 0 0 以下 小型企业 交通运输业5 0 0 以下 3 0 0 0 以下 邮政业 4 0 0 以f 3 0 0 0 以下 住宿业4 0 0 以下3 0 0 0 以下 餐饮业4 0 0 以下3 0 0 0 以下 根据中小企业标准暂行规定划分企业规模类型的结果与国外中小企业的 相应比例基本一致。美国中小企业户数比例为9 8 5 ，英国、德国、日本的中小 企业户数比例都在9 9 以上，我国这- - l l 例为9 9 3 。欧盟成员国中小企业销售 收入占所有企业总销售收入的比例一般在6 0 - 7 0 ，我国这一比例为6 7 6 3 ；中 1 2 一、中小企业的界定标准和特征 小企业职工人数的比例一般在7 0 一8 0 ，我国这一比例为7 8 9 9 。因此，从总体 上看，我国的中小企业标准暂行规定既具有国际可比性，也充分考虑了我国 国情。本文中所指的中小企业，均为符合该界定标准的企业。 ( 四) 我国中小企业的主要特征 新中国成立初期，我国接受了前苏联的工业化思想，把目光主要盯在前苏联 援建的1 5 6 个大项目上，加之，中小企业往往不适合国有经营，而按照前苏联的 政治经济学理论观点，只有国有经济才是社会主义的经济基础，片面强调向国有 大型企业倾斜，将加强大企业同发展中小企业对立起来，对中小企业采取歧视性 政策，排斥其发展。尽管如此，我国中小企业在饱受磨难曲折之后，却顽强地生 存并走上发展壮大之路，表现出强大的生命力。特别是改革开发以来，经过2 0 多年的发展，我国的中小企业呈现出蓬勃发展的良好态势，已成为推动我国经济 增长的一支重要力量。近年来，各级政府都将促进中小企业发展作为工作的一个 重点。与大型企业不同，中小企业在所有制形式、经营方式等方面有着自己的特 点，而受到自身实力的限制，在发展中普遍面临生产要素短缺的困境。要更好地 指导和扶持中小企业发展，就必须了解和掌握中小企业的特征，从而有的放矢。 中小企业具有所有权与经营权的高度统一性，这是大多数中小企业的根本 特征。这种所有权与经营控制权主体合二为一的企业产权结构，通过所有权对经 营控制权的直接约束，在产权上有效地解决了所有者对经营控制者的激励约束问 题。同时，这种所有权的直接约束也在很大程度上解决了资源配置的合理性，即 中小企业的效率问题。与这种产权结构相对应，中小企业内部组织结构简单化， 即中小企业的组织化程度较低。组织化程度较低必须使得非程序化决策占据重要 地位，非程序化决策意味着企业家的作用更为突出，管理权力统一集中于所有者 手中，具有灵活多变的经营特点。 中小企业是市场机制的充分体现者。市场机制本质是竞争机制，竞争机制 的完善程度与企业的市场份额直接相关。中小企业一般进入壁垒低、竞争激烈的 行业。按照“马歇尔冲突 的理论，大企业通常因其规模庞大而在市场中占据 垄断地位，对竞争起到一定的限制作用。在行业中不占支配地位的市场份额是中 。经济学家马歇尔认为：自由竞争会导致生产规模扩大，形成规模经济，提高产品的市场占有率，又不可避 免地造成市场垄断，而垄断发展到一定程度又必然阻止竞争，扼杀企业活力，造成资源的不合理配置 1 3 一、中小企业的界定标准和特征 小企业不同于大企业的共同特征。 资源短缺是中小企业普遍面临的问题。相对于大企业而言，生产要素短缺 是中小企业的又一重要特