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基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究 中文摘要 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究 中文摘要 随着我国高等教育体制改革的不断深化，高校扩招和高等教育收费使得高校 贫困生数量急剧增大。为了减轻贫困生的经济压力，实现教育公平，1 9 9 9 年起我 国开始实施国家助学贷款政策。国家助学贷款是由政府倡导，国家和各省及地方 政府共同推动，通过招标方式确定商业银行，由其提供贷款的一种利国利民的资 助制度。在九年的发展历程中，政策几经调整，可谓一波三折，但运行效果始终 差强人意。 我国国家助学贷款开展于2 0 世纪9 0 年代后期，经过多年来众多学者的辛勤 研究取得一定的成果，但基于信贷风险对国家助学贷款管理机制的研究还比较少。 有鉴于此，本文以国家助学贷款管理机制为主线，以阐述国家助学贷款理论为基 础，从透析国家助学贷款的现状入手，针对我国国家助学贷款实施中存在的问题， 探讨国家助学贷款信贷风险的具体表现及其原因，并通过对国外学生贷款化解信 贷风险的经验借鉴，分别从政府、学校、银行、学生四个方面，提出了完善当前 国家助学贷款管理机制的政策建议。 关键词：国家助学贷款信贷风险管理机制 作者：季晶 指导教师：黄鹏 s t u d i e so nm a n a g e m e n ts y s t e mo f n a t i o n a lg o v e r n m e n ts u b s i d i z e dl o a n - - w i t ht h ea n a l y s i so f c r e d i tr i s k sa b s t r a c t s t u d i e so nm a n a g e m e n ts y s t e mo fn a t i o n a lg o v e r n m e n t s u b s i d i z e dl o a n - - w i t ht h ea n a l y s i so fc r e d i tr i s k s a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h eh i g he d u c a t i o n a ls y s t e mr e f o r m ，t h ee n l a r g i n g e n r o l l e m e n ta n dt h eh i g he x p e n s e so nh j i g he d u c a t i o nm a k et h en u m b e ro fp o o rs t u d e n t s i n c r e a s er a p i d l yi nt h eu n i v e r s i t i e s i no r d e rt or e l e a s et h o s es t u d e n t sf r o me c o n o m i c p r e s s u r ea n dr e a l i z et h ee q u a l i t yo fe d u c a t i o n ，o u rc o u n t r yh a s s t a r t e dt h en a t i o n a l g o v e r n m e n ts u b s i d i s e de d u c a t i o n a ll o a ns i n c e 19 9 9 n a t i o n a lg o v e r n m e n ts u b s i d i z e d l o a ni sap o l i c yi n i t i a t e db yt h en a t i o n a lg o v e r n m e n ta n ds u p p o r t e db yp r o v e n c i a la n d l o c a lg o v e r n m e n t s b yb i d d i n g ，t h ec o m m e r c i a lb a n ki ss e tt oo f f e rl o a nt ot h ep o o r s t u d e n t s i nt h ep a s tn i n ey e a r s ，t h ep o l i c yh a sa d j u s t e ds e v e r a lt i m e s ，b u ti ts e e m ss t i l l u n s a t i s f a c t o r y t h en a t i o n a lg o v e r n m e n ts u b s i d i z e dl o a np o l i c yc a r r i e do u ti nl a t e9 0 sh a sm a d e s o m ee f f o r t so nh i g he d u c a t i o n ，h o w e v e r , s t u d i e so nm a n a g e m e n ts y s t e mo fn a t i o n a l l o a np o l i c ya r ef e wd u et oc r e d i tr i s k s t h e r e f o r e ，t h i sp a p e ri s g o i n gt os t u d yt h e m a n a g e m e n ts y s t e mo fg o v e r n m e n ts u b s i d i z e de d u c a t i o n a ll o a no nat h e o r e t i c a lb a s i s ， a n a l y z et h ec u r r e n ts i t u a t i o na n de x i s t i n gp r o b l e m so ft h ep o l i c ya n de x p l o r et h e s p e c i f i cr e a s o n so ft h ec r e d i tr i s k so ft h el o a np o l i c yr e c o m m e n d e db yt h ee x p e r i e n c e o fr e d u c i n gr i s k so fs t u d e n t s c r e d i tr i s k so ff o r e i g nc o u n t r i e s ，t h ep a p e rp u tf o r w a r d s u g g e s t i o n so nm a n a g e m e n ts y s t e mi nt e r m so fg o v e r n m e n t ，u n i v e r s i t i e s ，b a n k sa n d s t u d e n t s k e yw o r d s ：n a t i o n a lg o v e r n m e n t s u b s i d i z e dl o a n , c r e d i tr i s k s ，m a n a g e m e n ts y s t e m l i w r i t t e nb yj ij i n g s u p e r v i s e db yp r o f e s s o rh u a n gp e n g 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权的声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进 行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含 其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏州大学 或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律 责任。 研究生签名：盔益日期：皇! z ：! ! 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论文 合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本 人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文 外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分 内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 日期： 日期： 0 口夕7 9 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第1 章导论 1 1 研究背景及意义 第1 章导论 1 1 1 研究背景 2 0 世纪9 0 年代，我国高等教育领域发生了两大变革：高校扩招和教育收费。 为了满足国家对高端人才的需求和广大人民群众接受高等教育的愿望，为我国社 会主义现代化建设事业和中华民族的伟大复兴提供足够的人才和智力支持，党中 央、国务院于1 9 9 9 年作出了进步扩大高等学校招生规模的重大决策。全国高校 连续扩招，使得我国高等教育规模发生了历史性变化。2 0 0 6 年，全国各类高等教 育总规模超过2 5 0 0 万人，高等教育毛入学率达到2 2 ，已经是世界上第一位，进 入了世界上公认的高等教育大众化的阶段。 基于人力资本理论 和高等教育成本分担理论 ，我国逐渐实行高校收费制度 改革。1 9 8 9 年国家教委报请国务院批准的关于高等学校毕业分配制度的报告 中首次提出学生上学除特殊规定外，一般要交纳学杂费，标志着我国缴费上学制 度正式出台。1 9 9 4 年9 月，国家教委、国家计委联合发文批准了3 7 所高校进行招 生收费制度改革试点，实行“公费 和“自费 招生“并轨，1 9 9 7 年全国高校实 现并轨收费。 我国的高校扩招和高校实行收缴学费制度对于扩大高等教育规模、拉动内需、 弥补我国高等教育投入不足、刺激经济增长等方面确实发挥了很大的作用。但是， 随着我国高等学校在校生规模的不断扩大，高校中贫困家庭学生的人数迅速增加， 据教育部财务司调查统计，普通高等学校中经济困难学生占学生总数的1 5 一3 0 ， 其中经济特别困难学生占学生总数的8 1 5 。收费使得经济困难和中低收入家 庭不堪重负，引起新的教育不公平现象。原有的资助政策和措施已难以覆盖和完 全解决所有贫困家庭学生的问题。国家助学贷款，正是在社会主义市场经济体制 下，国家利用金融手段加大对高校贫困家庭学生资助力度而采取的一项重要措施， o2 0 0 6 年全国教育事业发展统计公报，2 0 0 7 年5 月 。人力资本理论认为投资于人力资本与投资于物力资本一样会产生经济回报，人力资本投资的回报高于物力 资本投资回报，教育投资是一种生产性投资，是使隐藏在人体内的能力增长的一种生产性活动，这种投资的 结果使资本增值，它使投资者未来收入增加。 西文章第2 章将进行详细阐述 。崔邦炎、徐孝民：把资助困难学生工作抓实抓好( j ) ，中国高等教育，2 0 0 0 年1 1 月，2 3 i 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第1 章导论 也是进一步完善高校资助政策体系的新探索。为保证国家助学贷款工作的顺利进 行，1 9 9 9 年先在北京、上海、天津、重庆、武汉、沈阳、西安、南京等八个城市 进行了试点。从2 0 0 0 年9 月1 日起，在全国范围内全面推行，所有普通高等学校 均能申办国家助学贷款。在全国推开后，国家助学贷款工作取得了一定成绩，但 也同时暴露出政策设计和运行机制上存在的缺陷。经过反复调查、研究，认真分 析和总结国家助学贷款工作中存在的问题和矛盾，2 0 0 4 年6 月，教育部、财政部、 银监会和中国人民银行颁布了关于进一步完善国家助学贷款工作的若干意见， 该意见对国家助学贷款政策、实施机制、风险防范、组织领导等方面进行了 重大调整和完善，建立了以风险补偿机制为核心的国家助学贷款新政策、新机制。 从政策设计角度看，新机制的确有重大进步，人们因此对它寄于厚望。不料， 事与愿违，实施结果与预期差距甚大，以至于2 0 0 5 年8 月2 9 日教育部原副部长 张保庆在媒体上点名批评，海南、天津等8 个省市自治区在落实国家助学贷款上 “毫无作为 ，其中两个省市“一个也没贷出去 。来自教育部的数据显示，自2 0 0 4 年6 月国家助学贷款新机制实施至2 0 0 6 年6 月底，全国申请贷款人数2 1 1 1 万人， 银行审批人数1 5 4 3 万人，审批发放的比例为7 3 0 9 ；申请贷款金额1 7 1 8 亿元， 银行审批金额1 3 1 7 亿元，实际发放金额比例为7 6 6 6 。无论是从审批的人数还 是从审批的金额上看，申请助学贷款的贫困大学生中只有四分之三的人获得了银 行贷款，另有四分之一的贫困大学生因为种种原因没有获得国家助学贷款。 更何况，还有很多的高校贫困生由于宣传不到位、观念不更新等原因还没有 申请助学贷款。那么，助学贷款的实际社会需求如何呢? 截至2 0 0 5 年8 月，我国 普通本专科在校生数是1 5 6 1 万余人，其中贫困大学生4 0 5 万人，约占学生总数的 2 6 ，若按人均6 0 0 0 元计，年贷款需求2 4 0 亿。2 0 0 5 年8 月，原教育部副部长 张保庆说，“如果工作做得好 ，国家助学贷款“每年应贷出1 6 0 亿元左右，我的 估计是，如果每年能贷出1 0 0 亿元就比较理想了 。可见新机制实行的第二年， 贷出约7 0 多亿元，形势未见根本好转。助学贷款无论是对银行、对个人、对学校 还是对社会都具有积极作用，何以会让很多商业银行如此小心谨慎，甚至裹足不 前? 关键就在于已经显露的和潜在的信贷风险打击了银行发放助学贷款的积极 性，制约了助学贷款业务的发展。而信贷风险的产生正是管理机制不完善所造成， 我国资助高校贫困家庭学生政策体系介绍，中华人民共和国教育部网站，h t t p ：w w w m o c e d u e n e d o a s w e b s i t e i8 i n f 0 2 0 9 6 8 h u n ，2 0 0 6 年7 月2 5 日 。中国贫困生调查报告，中国青少年发展基金会，2 0 0 6 年 囝中国青年报，2 0 0 5 年8 月3 0 日 2 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第1 章导论 如果不深入研究并提出有效的解决方案，势必影响国家助学贷款政策的效果，甚 至会使之完全失效。 1 1 2 研究意义 学生贷款的研究是一件既有较深的理论意义又有很强的现实意义的研究课 题，约翰斯通教授认为“学生贷款是高等教育财政中最复杂、最具争议、经常被 误解，然而又可能是最重要的问题”。国际上有关组织和专家对我国国家助学贷 款工作非常关注，认为在我国这样的大国，助学贷款若能持续发展，是对世界高 等教育的一大贡献，因而这方面的研究成果可以为其它国家( 尤其是发展中的大 国) 开展学生贷款提供有益的借鉴。我国国家助学贷款自1 9 9 9 年试行以来，经历 了很多的困难与波折，虽然现在已有显著的发展，但是供不应求、发展不平衡等 现实问题还摆在我们面前，“停贷 、“流标”现象还时有发生，如何正确认识国家 助学贷款的信贷风险，如何从防范信贷风险的角度去完善国家助学贷款的管理机 制，使得国家助学贷款能够完全解决寒门学子的就学问题，是我们必须要认真思 考的问题。本文以国家助学贷款管理机制为主线，以阐述国家助学贷款理论为基 础，从透析国家助学贷款的现状入手，针对我国国家助学贷款实施中存在的问题， 探讨国家助学贷款信贷风险的具体表现及其原因，并通过对国外学生贷款化解信 贷风险的经验借鉴，分别从政府、学校、银行、学生四个方面，提出了完善当前 国家助学贷款管理机制的政策建议。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 国外对学生贷款的研究起步比较早，2 0 世纪初，有的国家就开始了实行学生 贷款，学生贷款的研究也几乎同时起步了。国外学生贷款研究多年来是一些国际 组织( 如w o r l db a n k ，切、i e s c o ) 和教育经济学家、教育政策学家、社会学家推 动和研究的一个热点问题。有的专家( 如w o o d h a l l ，z i d e r m a n ，j o h n s t o n e 等) 因学生贷款的研究而世界知名，可以说在国外一些国家学生贷款无论是理论研究 还是实践操作都比较成熟。特别是在美国，目前每年学生贷款的规模已超过5 0 0 亿美元，有一半多在校大学生借款读书，可以说学生贷款关乎美国高校的生存和 发展，当然这方面的研究者和研究成果也很多。美国还有这方面的专业杂志大 学生财政资助( ( ( j o u r n a lo f s t u d e n tf i n a n c i a la i d ) 。 o 赖德胜：教育与收入分配，北京师范大学出版社，1 9 9 8 3 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第l 章导论 国外的研究主要集中在学生贷款的有效运行机制研究和学生贷款的理论及目 标研究两个方面。 伍德霍尔( w o o d h a l lm a u r e e n ，英语伦敦大学教育学院) 研究助学贷款的成果 非常多，他的借款学习：为发展中国家设计学生贷款计划一书，从贷款的管 理、对象、规模、偿还等1 0 个方面详尽地分析了在发展中国家实施学生贷款计划 必须注意的“制度规定”，并试图设计一套学生贷款计划管理的计算机模型。 约翰斯通( j o h n s t o n ed b r u c e ，美国纽约大学校长、经济学家，联合国教科文 组织学生资助问题专家) 1 9 8 6 年出版的高等教育的成本分担提出了著名的“成 本分担 理论，认为高等教育成本应该由多方负担，包括政府( 纳税人) 、学生、 家长、高校和捐赠人等，他们可以用过去的收入( 如存款) 、现在的收入和未来的 收入来分担成本，为实施学生贷款提供了强有力的理论基础。此理论已被国际上 广泛接受，被认为是学生贷款的主要理论基础，而与之有密切联系的人力资本理 论和教育公平理论也是学生贷款的理论基础。 齐德曼( z i d e r m a n a d r i a n ，世界银行专家) 对世界上很多国家学生贷款的目 标进行归纳分析后认为，学生贷款的目标有五类：( 1 ) 以增加贫困家庭子女上大 学的机会，促进入学公平为目标的学生贷款；( 2 ) 以扩展高等教育为目标的学生 贷款；( 3 ) 以弥补高等教育财政不足为目标的学生贷款；( 4 ) 以满足特殊领域、 特殊地区劳动力需求为目标的学生贷款；( 5 ) 以减轻学生经济负担为目标的学生 贷款 。 1 2 2 国内研究现状 我国长期实行高等教育经费完全由政府承担的政策，对高等教育收费政策及 学生贷款的研究长期处于空白状态，从1 9 9 9 年国家助学贷款开始实施起，我国 在大学生资助政策的研究方面才开始丰富起来。最有影响的一是沈红和李文利提 交给联合国教科文组织亚太教育局( u n e s c ob a n g k o k ) 的课题报告( ( a r e v i e wo f t h es t u d e n tl o a n ss c h e m ei nc h i n a ，该报告分析和研究了我国学生贷款的背景和历 史发展、目的和意义、组织管理、公平性和有效性等，指出了我国学生贷款中存 在的主要问题，提出了诸如设立担保基金、延长还贷期限、明确核销程序等政策 。w o o d h a l lm a u r e e n ( 1 9 8 7 ) ： l e n d i n gf o rl e a r n i n g ：d e s i g n i n gas t u d e n tl o a np r o g r a m m ef o rd e v e l o p i n g c o u n t r i e ) ) ，l o n d o n ：c o m m o nw e a l t hs e r e t a r i a t 。赵海利：从公平角度看政府出资高等教育的合理性问题【j ，浙江社会科学，2 0 0 3 ，( 4 ) z i d e r m a na d r i d a n ( 2 0 0 2 ，7 ) ：a l t e r n a t i v eo b j e c t i v e so fn a t i o n a ls t u d e n tl o a ns c h e m e s ：i m p l i c a t i o n sf o rd e s i g n e v a l u a t i o na n dp o l i c y ，w e l s hj o u r n a lo fe d u c a t i o n ，i s r a e l 4 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第l 章导论 建议。此报告已于2 0 0 3 年由联合国教科文组织亚太教育局正式出版。二是马经 的助学贷款国际比较与中国实践，主要是分国别介绍分析了发达国家和发展中 国家学生贷款经验教训，重点分析了我国国家助学贷款的制度缺陷，提出了国家 助学贷款的改革方向。 其他的研究大多是关于外国学生贷款的比较研究，偏重对外国学生贷款的现 象描述，而对深层次的问题比如各国学生贷款的政治、经济、文化背景的分析不 多；对发达国家学生贷款的研究比较多，对发展中国家学生贷款的研究比较少。 当然，也有对我国国家助学贷款的研究成果，比如：沈红和张慧在国家助学贷 款：银行的风险与机遇一文中认为开展国家助学贷款银行既有较大的风险又有 较大的利益，银行要积极开展学生贷款工作，又要注意防范和化解风险；王飞、 韩贵秋在国家助学贷款：经济困难大学生的曙光中对大连市六所高校学生贷 款情况进行了调查，实证分析了学生贷款制度的诸多弊端( 如还款期限短、手续 繁杂等) 以及学生贷款巨大潜在需求，提出了相应的对策建议等等。这些研究成 果既有详细深入的理论分析，也有结合实际状况的解决措施，论述的是比较全面 的，但基于信贷风险对国家助学贷款管理机制的研究还比较少。 1 3 研究思路及创新之处 1 3 1 研究思路 本文以国家助学贷款管理机制为主线，以阐述国家助学贷款理论为基础， 从透析国家助学贷款的现状入手，针对我国国家助学贷款实施中存在的问题， 探讨国家助学贷款信贷风险的具体表现及其原因，并通过对国外学生贷款化解 信贷风险的经验借鉴，分别从政府、学校、银行、学生四个方面，提出了完善 当前国家助学贷款管理机制的政策建议，力图能对我国国家助学贷款的运行和 发展有所贡献。 文章的主要逻辑关系如图1 所示： dh o n g s h e n ，w 钿l il i ( 2 0 0 3 ) ：a r e v i e wo f t h es t u d e n tl o a n ss c h e m ei nc h i n a ，b a n g k o k ：u n e s c o b a n g k o k l l e p 。马经：助学贷款国际比较与中国实践【m 】，北京：中国金融出版社，2 0 0 3 1 5 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第l 章导论 图l 文章的主要逻辑关系 1 3 2 创新之处 本文以国家助学贷款管理机制为主线，以阐述国家助学贷款理论特别是机制 理论为基础。经济机制设计理论是研究对于任意给定的一个经济或社会目标，在 自由选择、自愿交换的分散化决策条件下，能否并且怎样设计一个经济机制( 即 制订什么样的法律、法则、政策条令、资源配置等规则) 时的经济活动参与者的 个人利益和设计者既定的目标一致。在我国国家助学贷款发展过程中，管理机制 是在不断的变化中的，通过机制评价、机制分析、机制设计去完善现有的管理机 制，使得国家助学贷款的每个参与者：政府、银行、学校、学生的利益和国家助 学贷款既定的目标一致，是本文的创新之处。 6 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第2 章国家助学贷款及其信贷风险的理论基础 第2 章国家助学贷款及其信贷风险的理论基础 2 1 国家助学贷款的高等教育理论 2 1 1 公共产品理论 萨缪尔森在1 9 5 4 年发表的公共支出的纯理论( t h ep u r et h e o r yo fp u b l i c e x p e n d i t u r e ) 中给公共产品下了一个严格定义。按照他的定义，公共产品是指消费 过程中非竞争性和非排斥性的产品。非竞争性又称为非对抗性，指一些人对这一 产品的消费( 受益) 不会影响另一些人对这一产品的消费( 受益) ，也即增加消费 者的边际成本为零。非排斥性是指产品在消费过程中产生的利益不为某个人或某 些人所专有。这些特点是由公共产品的技术性质决定的，在技术上，不能将公共 产品的利益分割，也不能排除利益覆盖范围内的社会成员对公共产品的享受。像 国防、行政管理、立法与司法、治安、环保等是公共产品的例子。 与公共产品相对的是私人产品，它是指消费过程中同时具有竞争性和排斥性 的产品。现实生活中更多的产品是介于公共产品和私人产品之间的准公共产品， 它们具有公共产品和私人产品的部分特点。准公共产品又分为两类，一类是具有 外部效应的产品，即个人享受消费该产品利益的同时，社会公众也享受了消费利 益。这类准公共产品还是倾向于私人产品，因为它是在首先个人收益的同时才产 生外部效应的，称谓非纯私人产品；另一类准公共产品是指在公共消费中具有私 人产品的性质，在现实生活中存在许多产品在消费时是不可分的，但如果同时有 许多人都消费它，则其容量很快被充分利用而变得供不应求，称为非纯公共产品。 由于公共产品与私人产品在消费上的不同特征，决定了各自具有不同的、最 有效率的提供方式。对于私人产品，从效率角度讲，应采取私人提供的方式，即 通过市场来提供；对于公共产品，则采用通过政府征税，由公共政府提供的方式 是最有效率的。比较有争议的是准公共产品的提供方式，由于非纯公共产品容易 变得超负荷或供不应求，所以需要用某些排斥性技术去限制参与此类产品消费的 人数，如通过对使用的人收费等来解决问题，西方经济学家形象称为“俱乐部理 论 ，即以俱乐部为例来说明对非纯公共产品的供给和消费：而对于具有外部效应 的非纯私人产品，如果采用私人提供，购买者根据个人从产品消费中得到的收益 来决定购买量，所达到的产出水平低于整个社会符合效率的产出水平，从整个社 7 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第2 章国家助学贷款及其信贷风险的理论基础 会来看受到了一定损失。如果采用公共提供，即社会免费提供给消费者，该产品 在消费上就会失去价格上的约束，人们将会尽情地享用，直到边际效用为零。无 论是消费者个人的边际效用还是社会的边际效用都会大大低于生产该产品的边际 成本，效率损失将会发生。因此，具有外部效应的准公共产品应该根据外部收益 大小，决定公共提供份额，主要由市场提供，但政府按照外部收益的大小通过价 格补贴等方法改变需求曲线为整个社会需求曲线，由此达到最大化目的。 根据公共产品理论高等教育是一种非常典型的准公共产品，而且是非纯私人 产品。其特点是具有明显的外部效应，即个人消费该高等教育产品的同时，社会 公众也享受了其消费利益；它首先是私人产品，因为它是在首先个人受益的同时 才产生外部效应的。经济分析证实纯粹由市场来提供和调节具有外部效应的产品 将产生一定的效率损失，出现“市场失灵问题。高等教育具有外部效应，所以 政府应该承担起自己的责任，在实施高等教育收费改革的同时推出各种方式资助 经济困难学生完成学业，在实施国家助学贷款工作中，政府也应该在其中发挥核 心作用，协调各方关系，出台相关公共政策推动国家助学贷款的良性发展。 2 1 2 高等教育成本分担理论 高等教育是有很高的教育成本的，所谓“免费的高等教育是不存在的，只 是承担的主体不同而已。教育成本是伴随着西方人力资本理论而产生的一个概念， 是指学生在学校接受教育期间所支付的直接与间接的教育费用。它包括两层基本 含义：1 、是指国家用于教育过程的一切直接与间接劳动( 包括活劳动与物化劳动) 消耗的总和；2 、是指培养一个学生消耗的全部费用，即单位产出的消耗量。 那么高等教育的成本应该由谁来承担呢? 1 9 8 6 年，美国纽约州立大学总校前 校长、高等教育财政专家约翰斯通出版了著名的高等教育的成本分担：英国、 联邦德国、法国、瑞典和美国的学生财政资助一书，提出了著名的高等教育成 本分担理论，认为高等教育的成本应由纳税人( 政府) 、学生、家长、捐赠人和学 校共同分担。由学生和家长分担高等教育成本的形式有多种：( 1 ) ，收取学费或增 加学费；( 2 ) 政府取消对学生生活费的补贴，按实际成本收费；( 3 ) 减少助学金 资助，代之以学生贷款。 高等教育的成本分担理论依据的价值基础是：高等教育是有投资、有收益的 活动，满足了多个主体的需要，其收益人包括国家、受教育者个人、纳税人( 雇 函所谓“市场失灵”是指利用市场法则的结果造成对市场发展的阻碍 8 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第2 章国家助学贷款及其信贷风险的理论基础 主) 、企业、家庭、大学，根据市场经济的基本原则，谁受益谁付款，高等教育的 成本必须由这些主体承担。而高等教育价值的多元化是教育成本分担理论的思想 基础。 从长远和宏观看，成本分担符合教育机会公平理论，每个大学生的培养费部 分由学生或家庭负担，在政府等其他经费来源总量不变的情况下，学费收入有所 增加，高等教育的总经费增加，可以为更多的人提供上大学的机会，能促进高等 教育由精英化向大众化过渡，有利于促进高等教育机会均等 。从微观角度考虑， 高等教育成本分担也有负面的影响，实行成本分担，会对低收入家庭的学生产生 不利影响，减少他们接受高等教育的机会，甚至可能因此丧失接受高等教育的机 会。因此，国家助学贷款的推行正是为了减少高等教育成本分担带来的教育机会 不公平现象。 2 2 国家助学贷款信贷风险的财务金融理论 2 2 1 非对称信息理论 信息经济学是近年来重要和充满活力的经济研究领域1 9 9 6 年诺贝尔经济学奖 获得者、英国剑桥大学教授詹姆斯米尔利斯和美国哥伦比亚大学教授威廉维 克里研究了在信息不对称条件下如何激励经济的理论，为信息经济学做出了开拓 性的贡献。确实，在我们的现实经济生活中，并不存在新古典经济学假定的基本 前提之一，即信息是充分、完全的，行为是确定的。决策者所获得的信息往往是 不充分、不完全的，非对称信息是非常普遍的现象。 所谓非对称信息就是在市场交易中，当市场的一方无法观测和监督另一方的 行为或无法获知另一方行动的完全信息；或观测和监督成本高昂时，交易双方掌 握的信息所处的不对称状态。国家贷款是商业性贷款，它与消费信贷等借贷行为 样具有金融业务的共性。因信息不对称在金融制度上造成的问题，可能发生在 两个阶段：交易之前和交易之后。 一方面，贷款发放前的信息不对称会导致逆向选择( a d v e r s es e l e c t i o n ) ，即那 些最可能造成信贷风险的借款者，通常就是那些寻找贷款最积极，而且最可能得 o1 9 9 8 年1 0 月，联合国教科文组织在巴黎召开了世界高等教育会议，在其纲领性的文件 2 1 世纪的高等教 育：展望和行动中写到：“能否被高等院校录取应根据那些想接受高等教育的人的成绩、能力、努力程度、 锲而不舍和献身的精神，任何人不得因其种族、性别、语言、宗教，也不得因其经济、文化或社会差 别或身体残疾而被拒绝接受高等教育，应不加歧视地尽可能为中学毕业生或各年龄段具有相同学历的 人或具有上大学资格的人提供接受高等教育的机会” o 孙玲：高等教育的成本补偿政策与社会公平性问题研究【j 】，教育研究，2 0 0 0 ，( 7 ) 9 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第2 章国家助学贷款及其信贷风险的理论基础 到贷款的人。比如，一些具有超前消费意识的大学生，利用财政贴息的优惠政策 “搭便车 ，尽管其家庭经济并不困难，但他可能是最努力获得贴息贷款的申请者； 反之，一些家庭经济确实困难、品学兼优的大学生，有可能出于“自尊而消极 对待国家助学贷款。由于逆向选择使得金融机构可能招致信贷风险，贷款者于是 就可能决定不发放任何贷款，或者大量缩减信贷规模。此类问题可以通过信号传 递，也就是向银行传递关于学生的信号来解决。由于我国实行的助学贷款政策是 个人信用助学贷款( 无担保) 制度，它没有直接的质押物，学生是以其人力资本 ( 无形资本) 为抵押来获取贷款的，申请贷款时，在校学生必须提供详细的个人 资料以证明自己未来的偿还能力。如何确保学生个人的“信号传递 不是虚假的 信号是关键的问题。银行如果要对个人提供的信息一一核查，所花费的信息收集 成本、监督管理成本是相当高的。即银行对申请贷款学生资料核查后的边际收益 很可能小于核查过程中所花费的边际成本。所以，在我国政府和高校作为第三方、 第四方力量参与进来，相互沟通，各负其责，确保“信号传递 的真实性来弥补 非对称信息而使助学贷款达到帕雷托最优状态。 另一方面，贷款发放后的信息不对称会导致道德风险( m o r a lh a z a r d ) ，即借款 者从事那些从银行看来并不期望进行的活动，使得贷款归还的可能性降低。在国 家教育贷款业务中，道德风险突出表现在：获得国家助学贷款的大学生，有可能 改变贷款的用途，用这笔钱去从事高风险的经商活动，或者有可能不遵守纪律、 不认真学习，以至受到学校开除等处罚，甚至还有少数人毕业后隐瞒个人的就业 信息和联系方式，故意逃避还贷义务。由于国家助学贷款中的道德风险降低了贷 款归还的可能性，增大了信贷风险，经办金融机构因而会产生宁愿不做贷款业务 的思想。对于贷款发放后的信息不对称导致的道德风险问题，一般可以通过激励 机制来解决。 2 2 2 信贷风险管理理论 商业银行的信贷风险又称违约风险，是指借款人未能按期履行还本付息的责 任而使银行授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主 要类型。由于贷款在商业银行资产结构中占据非常重要的地位，信贷风险是商业 。帕累托最优是指资源分配的一种状态，在不使任何人境况变坏的情况下，而不可能再使某些人的处境变好。 帕累托最优是以提出这个概念的意大利经济学家维弗雷多帕雷托的名字命名的，通俗一点讲就是，1 条船 最多能载1 9 个人，如果有1 9 个人上船，这就是达到了帕雷托最优状态。如果2 0 个人上船，船就超载了， 那么最后上船的那个人就会给另外1 9 个人带来危险。相反，如果船上只上了1 6 个人，也不符合帕雷托标 准，因为这条船没有得到充分利用。 1 0 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究 第2 章国家助学贷款及其信贷风险的理论基础 银行面临的危害最大的风险。信贷风险具有客观性、传染性、可控性和周期性等 特征，有效地规避信贷风险对商业银行来说，其意义不言而喻。 信贷风险产生的原因是多方面的，既有外部因素如国家经济状况的变化、自 然灾害的发生、借款人的道德品质和经济状况等，也有内部因素即银行经营管理 者对待信贷风险的态度。它直接决定银行信贷资产质量的优劣和信贷风险的大小。 如果我们用n l l ( n e tl o a nl o s s e s ) 代表银行信贷风险，e c y 代表国家经济状 况( 通过个人收入或g d p 来考察) ，f a i l 代表一定时期公司破产的数量，v o l 代 表银行贷款的规模，l a r 代表贷款对资产比率( 1 0 a n t o a s s e tr a t i o ) ，c & i 代表消 费信贷占贷款总额的比率，i n c 代表银行营业收入，c r t 代表借款人信用状况， 则银行信贷风险函数可写成： + n l l = f ( e c y ，f a i l ，v o l ，l a r ，c & i ，i n c ，c i t t ) 括号内每个变量上面的符号表示该变量与信贷风险之间的关系，“号表示负 相关，“+ 号表示正相关。e c y 和c r t 与银行信贷风险成负相关关系：即国家经 济繁荣，则银行信贷风险较小，反之则信贷风险较高；借款人信用状况良好，银 行信贷风险较低，反之则信贷风险高。f a i l 、v o l 、l a r 、c & i 和i n c 分别与银 行信贷风险成正相关关系：即一定时期内，破产的公司数量越多，银行贷款损失 的可能性越大，信贷风险越大，反之信贷风险越小；随着消费贷款数量的增加、 贷款规模的扩大、贷款对资产的比率上升，银行信货风险会逐渐增大，反之信贷 风险会降低。 信贷风险管理是指商业银行对信贷风险进行识别、衡量、分析，并在此基础 有效地加以处置，以最低成本实现最大保障的科学管理方法，其目标是以尽量小 的成本保证银行处于足够安全的状态。 ( 1 ) 信贷风险管理的内容包括： 信贷风险识别，指商业银行在复杂的内外部环境中，对可能给其带来的损 失和收益的各种现实的和潜在的信贷风险因素进行系统的归类和全面的识别。它 是信贷风险管理的最基础的一步，也是最重要的一步。风险识别的方法有多种， 如宏观领域的决策分析、可行性分析、统计预测法、投入产出分析等；微观领域 中的生产流程法、因果分析、专家调查法等。 o 李小平：助学贷款运行中的问题与对策研究，西南农业大学2 0 0 3 届硕士学位论文 1 1 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究 第2 章国家助学贷款及其信贷风险的理论基础 信贷风险分析与评估，信贷风险分析是风险识别的深入和细化工作，是对 导致信贷风险因素的追踪与探索。信贷风险评估则是在风险分析的基础上，预计 信贷风险因素发生的概率及其损失范围与程度进行估计与衡量。一般来说风险识 别与风险分析中定性分析方法较多，而风险评估则较多采用定量的分析方法，以 便确切的评价风险程度的大小。 信贷风险控制，指在信贷风险尚未发生时采取的预先防范措施或风险发 生时采取的补救措施，以达到减少风险损失，增加风险收益的目的的一系列经 济活动。 信贷风险决策，指管理者在众多不确定的因素条件下，根据风险的分析与 评估和对风险的偏好程度，选择是承担风险还是回避风险的方案的全部思维过程。 ( 2 ) 信贷风险管理的控制方法包括： 信贷风险的分散，主要是指商业银行的信贷资产要多样化。信贷风险分 散的策略主要有随机分散和有效分散两种。随机分散是单纯依靠资产组合中资 产种类的增加来分散风险，而资产的选择是随机的，并不是根据资产的风险和 收益的对应关系进行精心选择：有效分散策略则是运用相关的资产组合理论和 模型对各种资产进行选择分析，以达到某种理想的资产组合。信贷风险分散的 具体方法主要有：各分支机构的分散、金额的分散、地区的分散、行业的分散、 期限的分散等。 信贷风险的抑制和转移，银行在进行信贷风险决策后，决定是承担信贷风 险而不回避信货风险后，就要注意对信贷风险因素的观测，一旦有不利情况出现， 就要在信贷风险爆发之前采取防止信贷风险恶化或尽量减少损失的措施，这就是 信贷风险的抑制，其方法有追加担保人和担保金额，把信用贷款转为担保贷款， 追加抵押资产，减少追加贷款额，及早收回原贷款或者对客户提供管理指导等； 信贷风险转嫁是指将信贷风险转嫁给第三者，其具体方法有担保、信贷资产证券 化等。 信贷风险的保险与补偿。信贷风险的保险是指以商业银行信贷资产为对象 向保险公司投保，从而在发生损失时，可根据保险合约得到补偿。风险的补偿是 指商业银行用资本、利润、拍卖抵押品收入等形式获取的资金补偿因信贷风险所 带来的损失，信贷风险补偿的方法主要是采用抵押贷款和提取呆帐准备金。 ( 3 ) 信贷风险防范体系： 1 2 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第2 章国家助学贷款及其信贷风险的理论基础 防范信用风险应从其产生的根源入手，建立和完善信用制度与信用风险约束 机制，实现内部控制与外部监管的有机结合。主要措施有：建立信用资金的风 险与收益对称的产权制度安排和风险约束机制，完善信用制度，规范信用行为； 健全信息披露制度，改善信用过程的信息条件，减少不确定性，尽量避免逆向 选择和道德风险行为的发生；通过先进的管理方法和计算机系统，建立和完善 风险预警体系，提高决策精度；从根本上来说，要防范信用风险，必须要遵循信 贷资金运动规律的客观要求，由此就要注意信贷资金运动各个阶段的密切联系， 由信贷资金运动的各个阶段具有不同的特征所决定，各阶段工作的内容和侧重点 也各异。第一阶段是贷款的投向和投量的问题，第二阶段是如何发挥信贷资金的 职能作用，第三阶段是如何收本收息的问题。第一阶段具有决定意义，第二阶段 则具有关键作用，第三阶段是信贷资金得以继续进行的前提。 在国家助学贷款工作中，银行应该从信贷风险的控制、信贷风险的保险与补 偿、信贷风险的防范入手，制订可行的策略，以确保合理的贷款收益率。 2 3 国家助学贷款风险管理的机制理论 2 3 1 博弈论 博弈论又称“对策论 ，所谓“博弈”( 6 a m e ) ，是指某些个人或组织作出相 互有影响的决策，它不仅包括扑克、桥牌等游戏，也包含现实生活中大量的合 作和冲突现象。博弈论认为：一、人是理性的，即人人都会在约束条件下最大 化自身的利益；二、人们在交往合作中有冲突，行为互相影响，而且信息不对 称。博弈论研究人们的行为，在直接相互作用时的决策，以及决策的均衡问题。 换句话说，博弈论研究如何使得人们在市场经济中，自愿做出大家都遵守和实 施的有效制度安排，以增进社会的福利的机制。博弈论强调用互惠策略( 一报 还一报) ，促进行为人之间的合作，形成基于个体理性( 利己动机) 的集体理性 结局( 正的外部性或者利他行为) ，形成社会的道德共识。简单说就是：你对我 好，我就对你好；你对我不好，我也对你不好。我对你好，是为了你能继续对 我好。我对你不好，不是睚眦必报的互相损害，而是要将对方重新拉回合作的 轨道。实现的机制是，通过对恶劣行为的惩罚，驱使行为人合作。因为从多次 博弈和演进的角度看，合作比不合作的收益大于成本，不合作比合作的收益小 于成本。这就是博弈论应用于经济制度设计的原理之一，也可以看做是可供选 择的人类社会道德共识演进的机制。 基于信贷风险：国家助学贷款管理机制研究第2 章国家助学贷款及其信贷风险的理论基础 在国家助学贷款实施过程中，参与者有政府、学校、银行、学生，但主要的 行为主体是银行和借贷学生，我们可以把借贷学生与银行之间的借贷看成是一种 博弈行为。银行有两种战略：发放贷款和拒绝贷款；学生有两种战略