什么是信用制度,信用制度的概念.doc

什么是信用制度,信用制度的概念 篇一：各种信用制度的特点 一、各种信用制度的特点：1、商业信用：a、商业信用与特定商品交易紧密结合在一起；b、商业信用过程中债权人和债务人是工商企业；c、商业信用的动态与产业周期各阶段产业资本的动态一致；d、商业信用是一种直接信用具有社会普遍性、分散性和自发性2、银行信用：a、银行信用中提供的资本是从产业资本循环中游离出来的资本b、银行信用反映着以银行为一方以其他经济主题为另一方的信用关系c、银行信用的动态与产业周期各阶段产业资本的动态不同d、银行信用扩大了信用的界限3、国家信用：a、安全性高风险小b、具有财政和信用的双重性c、用途具有专一性4、消费信用：a、非生产性b、期限较长c、风险比较大5、国际信用：a、规模大b、风险大且具有双向性c复杂性d方向上不对称 二、为什么把股票集资看作一种信用关系首先股份公司的资本所有权和经营权在形式上分离股东即所有者一般不直接经营而是邀请经理经营经理虽有支配实际资本的权利但没有所有权其次股份公司筹集资金后投资者不必具体过问生产经营的过程而只获得股息和分红收入这一点类似于存款者的存款取息再次投资者如需要现金可以随时出售股票具有很强的流动性最后股份公司的存在以信用关系的普遍发展为前提条件三、利率的分类1、按市场规律划分2、按能否调整划分3、按期限划分4、按市场范围划分5、按实际经济的影响划分（名义实际）6、按利率的执行情况（一般优惠）7、按融资主体（再贴现率银行同业拆借利率银行存款利率银行贷款利率民间借贷利率） 五、影响利率的主要因素：1、平均利润率2、经济运行周期3、借贷资金的供求状况4、物价水平5、央行的货币政策6、银行的成本和贷款对象7历史利率水平8国际利率水平 六、利率对经济的调节作用：1、对宏观经济的调节：1）聚集社会闲置资金2）调节经济结构3）调节信贷和投资规模4）调节货币流通5）影响企业的生产、投资规模6）调节国际收支平衡2、对微观经济的调节：1）提高企业资金使用效率2）改变人们的储蓄和消费行为 八、货币供求均衡的概念及含义：概念：指示剂货币供给和货币需求基本一致表现为物价相对稳定经济稳定增长的长期趋势三层理解：1货币均衡是指货币供给和需求基本相等2均衡包括供求总量的相等和供求结构的一致各个主体在市场上提供的商品和劳务都能等价交换3货币供求在一定幅度内相互偏离的广义均衡 九、引发通胀的原因及治理对策：原因：1、财政性过量发行（财政赤字）；2、信用膨胀信用的过度扩张；3、投资规模扩大；4、外贸的巨额顺差和大量国外游资的涌入治理对策：1、财政金融紧缩政策：（需求拉上型）2、工资物价管制：（成本推进型）冻结、管制3、实施供给政策：减税削减政府公共开支限制货币供给增长率4、币制改革：（恶性通胀）5、结构调整：微观的财政/货币政策6、保持经济低速增长7、国际紧缩政策 十、通胀的分类：1、需求拉上型通胀；2、成推进型通胀：1）工资推进型2）利润推进型；3、心理预期型通胀：1）适应性预期2）合理预期；4、结构性通胀；5、输入型通胀 十一、商业银行：1、定义：是各国金融体系中最重要的组成部分是通过吸收单位存款和个人存款从事贷款发放、投资等获取利润的企业2、特点：利息水平相当信用功能扩大具备信用创造功能（最本质的特征）3、基本职能：信用中介支付中介信用创造调节经济金融服务4、商业银行经营管理的三性原则：安全性、流动性、效益性安全性：要求商银在经营活动中必须保持足够的清偿能力尽量避免各种不确定性因素的影响保证银行的经营与发展流动性：要求商银能够随时应付客户提存满足必要的贷款需求包括资产流动性和负债流动性效益性：要求商银在可能的情况下尽可能的追求利润最大化这是商银经营活动的主要动力和最终目标有其性质决定三者关系：既有统一的一面又有矛盾的一面必须寻求三者的最佳组合但往往只能在牺牲其它两项的基础上来使另一项增加如何在三者之间找到一个平衡点在保障银行资产安全的条件下将利润率提高到最大限度是商银经营管理的核心内容 十二、货币政策的含义：一国央行为了实现其既定的宏观经济目标针对货币供给量以及信用量进行调控所制定和采取的方针和措施其构成要素：货币政策工具中介目标最终目标三个要素之间的关系：正向传导、逆向制约货币政策的目标：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡我国中央银行货币政策的目标为：保持货币币值的稳定并以此促进经济增长十三、货币政策工具：1、一般性政策工具1）存款准备金政策：含义：央行在国家法律所赋予的权力范围内通过规定和调整商业银行等金融机构缴存央行的法定存款准备金率间接调节货币供给量的金融手段作用机制：法定存款准备金率的调整会影响货币乘数影响超额准备金影响社会公众信用需求的预期缺点：能量太大对经济的震动太大；法定存款准备金率上调可能会使超额准备金率较低的银行立即陷入流动性困境优点：主动权在央行对货币供给量产生迅速有力的影响对货币供给量的调控比较客观公平受外界干扰较小较准确地体现央行的政策2）再贴现率：含义：通过调整再贴现率来调整利率调节经济的手段作用机制：影响利率总的水平影响利率的结构产生一种告示效应防止金融恐慌的作用缺点：缺乏对商业银行的强制性影响其告示效应是相对的不确定的优点：有助于央行发挥最后贷款人的作用 具有调节的灵活性和微调性既能调节货币供给总量又能调节货币供给结构3）公开市场业务：含义：央行以某一时期的货币供给量指标为依据通过在金融市场上买卖有价证券来控制货币供给量影响利率水平的行为作用机制：影响利率、商银的超额准备金调节长短期证券市场的利率结构和利率水平缺点：缺乏对商业银行的强制性影响收效比较缓慢对技术要求比较高优点：央行始终处于主动地位灵活精巧的进行调节可以经常性持续性的操作产生一种连续性的效果具有极强的可逆性操作迅速2、选择性政策工具：证券投机的信用管理消费信用管理不动产放款管理优惠利率预缴输入保证金3、直接信贷管理：信用总额管理流动性比率管理利率管制直接干预4、其他政策工具：道义劝告窗口指导判断一个货币政策工具的好坏从5个方面判断：对利率、货币供给量、商业银行行为、大众心理预期的影响程度有一定的伸缩性 十四、货币政策的中介目标：1、制定目的：表明货币政策实施进度为央行提供追踪目标便于央行随时调整2、选择标准：1）可测性：经济变量数据容易收集且准确；2）可控型：经济变量数据央行可以容易控制；3）相关性：中介目标与最终目标具有密切的相关性央行通过对中介目标的控制和调节来促进最终目标的实现；4）抗干扰性：能准确传达央行的意愿3、政策目标包括货币供给量和利率1）货币供给量的特点：其变化直接影响经济活动央行对其控制力比较强与货币政策的意图联系紧不容易把政策性效果和非政策性效果相混淆；缺点：不能正确预测其效果货币供应量对经济调节滞后且是个多层次的概念2）利率的特点：央行容易控制数据容易获得与最终目标的相关性强；缺点：因缺乏对预期通胀率的计算难以控制其数值利率对经济活动的调节更多地依赖于经济主体对经济收益变化的敏感性容易把政策性效果和非政策性效果相混淆两个政策目标只能二选一不能同时选择4、操作目标包括银行准备金和基础货币5、关系：操作目标是货币政策工具的直接作用对象是货币政策工具传递的首个目标是短期调节；政策目标是操作目标的直接作用对象是政策传递的间接目标是中长期调节 十五、货币政策传导机制：1、机构传导：央行调整对银行的再贴现率商银的可贷资金量商银的存贷率调节市场资金供求关系使市场利率按央行调节的目标发生变动2、市场传导：央行通过公开市场业务调节市场资金供求状况商银利率和市场利率作用货币政策的时滞：内部时滞、中期时滞、外部时滞 四、主要的利率决定理论及基本内容1、马克思的利率决定理论：理论基础是剩余价值论以剩余价值在不同资本家之间的分割作为研究的起点内容：a、利息是货币资本家从只能资本家那里分割出来的剩余价值其表现为利润利息率取决于利润率该利润率为平均利润率b、由于利率取决于平均利润率利率有以下三个特点平均利率有不断下降的趋势平均利率在一定阶段内具有相对稳定性平均利率的决定具有必然性也有一定的偶然性2、西方利率决定理论：1）古典学派的储蓄投资理论（纯实物）：社会上存在单一利率水平在该利率水平下经济运行处于充分就业的平衡状态该状态不受任何货币数量变动的影响它强调非货币因素在利率决定中的作用2）流动性偏好理论（凯恩斯）：r取决于货币供求状况“流动陷阱学说”当G供给曲线M与L平行部分相交时r将不再变动G供给上升将导致S上升不会对r变动产生影响3）新古典学派的可贷资金理论：4）ISLM框架下利率的决定（希克斯汉森）：社会上存在实物市场与货币市场这两个市场只有两个市场同时达到平衡即LM与IS相交其交点才能决定利率和收入水平 七、主要货币需求理论的基本内容：1、马克思的货币需求理论：1）作为流通手段的货币流通量决定于一定期间内待实现的商品价格总额和货币流通速度2）货币的数量不影响价格水平商品的价值决定商品的价格；是一种定性的分析不是定量的研究；研究的是交易性的货币需求2、费雪的交易货币需求理论：1）假设：假设商品流通速度V是一个常数；假设商品交易数量T是一个常数；假设物价水平P是一个被动决定的值2）内容：物价水平会随流通中货币的数量变动而正比例的变动3、剑桥学派的先进余额需求理论：Md=kPy4、凯恩斯流动偏好理论（货币需求理论）1)货币需求是特定时期能够且愿意持有的货币的两人们之所以愿意持有货币原因是流动性偏好；2）三种动机诱发人们的货币需求：1交易动机（所得动机营业动机）2预防动机3投机动机：通过对市场利率的预测在现金和政权的选择中所获收益货币需求是交易需求和资产需求的总和5、弗里德曼的货币需求理论：认为影响人们货币需求的因素：1财富总额2物质财富占总财富的比例3货币和其他资产的预期收益率4人们持有货币所的效用及影响效用的因素Md/P=f(y,w,rm,rb,re,1/p,dp/dt,u)注意：1货币需求不仅是利率的函数亦是所有资产收益率达函数2引入了物价水平和物价变动率3他强调货币需求的相对稳定性货币供给增长速度要与GNP增长保持一个稳定的比例三者比较：马费：同持币动机相同；异物价水平与货币数量是否有关在；剑与费:（1）费强调的是货币的媒介功能；剑强调货币的资产功能（2）费是从宏观角度分析的关注经济改革等对货币的影响剑从微观角度分析货币需求关注人的心理主观与其对货币的影响是一重大进步 篇二：9、信用概念的制度分析 信用概念的制度分析: 摘要：信用的基本要义是对借的偿还利息作为信用的伴生物构成信用不可分割的一部分在以私有制为基础的市场经济国家中严格的信用关系是建立在对私有产权保护的基础上的这既是信用的经济基础也是它的法律基础传统计划经济中与其说有良好的信用关系不如说有严格的财经纪律中国信用危机的典型表现是商业银行的不良资产它加大了经济增长的边际成本降低效率改革的出路一是对国有商业银行体系进行改革二是转变政府职能 市场经济的基本特征是信用经济但在我国现阶段的经济生活中信用观念淡漠已成为银行产生不良贷款和制约信用制度发展的重要原因本文从分析信用的概念入手分析信用产生的经济基础和法律基础并对完善和发展我国的信用体系提出建议 一、什么是信用 在新帕格雷夫经济大辞典中对信用的解释是：“提供信贷(Credit)意味着把对某物(如一笔钱)的财产权给以让度以交换在将来的某一特定时刻对另外的物品(如另外一部分钱)的所有权” 牛津法律大辞典的解释是：“信用(Credit)指在得到或提供货物或服务后并不立即而是允诺在将来付给报酬的做法” 黄达主编的货币银行学对信用的解释是：“信用这个范畴是指借贷行为这种经济行为的特点是以收回为条件的付出或以归还为义务的取得；而且贷者之所以贷出是因为有权取得利息后者之所以可能借入是因为承担了支付利息的义务” 综上所述信用的基本要义是对借的偿还信用还有一个伴生物即利息它构成信用的不可分割的部分 但是信用偿还的经济基础?如果借款者到期拒绝偿还是否可以寻求法律保护?法律保护的依据何在? 二、信用的经济基础和法律基础 在西方的文献中不大容易找到为什么会产生信用的讨论如借钱为什么一定要还如果不还如何处置?这或许是因为在以私有制为基础的市场经济中保护私人产权是宪法的基本要义不同的财产所有者在交换其财产时必须实行等价交换的原则如果是价值的单方面转移必须用契约的形式约定偿还的时间和条件以保证财产的权利 新帕格雷夫经济大辞典解释说：“产权是一种通过社会强制而实现的对某种经济物品的多种用途进行选择的权力”产权是一系列权利的组合包括所有权、占有权、使用权、支配权、索取权、继承权和不可侵犯权对产权主体利益的保护在操作上直接体现为对侵权行为造成的损失加以赔偿主要有两种方式：一是法律赔偿二是衡平赔偿前者是指由法律裁定侵权人向权益人进行赔偿；后者是以“禁令”的形式禁止行为一旦侵犯要受到严厉处罚和制裁 信用关系是产权关系的延伸债务人不履行合同就是对债权人财产权利的侵犯也就是违背了宪法和法律 对产权的保护方式在深层次上实际是国家功能与产权的关系问题 因此以私有制为基础的市场经济国家中严格的信用关系是建立在对私有产权保护的基础上的这既是信用的经济基础也是它的法律基础 三、审视计划经济中的信用关系 改革开放之后有两次影响很大的信用危机一次是90年代初的三角债发生在企业之间；一次是90年代末的银行不良资产发生在企业与银行之间这在传统的计划经济中是没有发生过的这是否意味着计划经济中存在着良好的信用基础我们可以继续沿用计划经济的信用管理办法呢? 一是单一的银行信用没有资金的体外循环在传统的计划经济中实行大一统的银行信贷管 理体制银行系统虽然几经分合但基本上可以看做只有中国人民银行一家银行它既制定政策又办理业务；同时对企事业单位实行严格的现金管理工资发放由工资总额控制企业收支两条线不允许坐支100元以上的交易必须用支票这种制度保证了将整个社会资金的运行严密地控制在银行也就是政府的手里 二是托收承付的银行结算制度银行具有监督企业按时清偿债务的职能当时的大宗交易必须通过银行进行结算销售方将销售凭证交由自己的开户行委托银行为自己收款；银行再将有关凭证交由购货方的开户行；购货方承付后其开户银行就可以划款了在这一过程中银行有监督企业按时付款的职能 与之相关的还有银行信贷计划方面的保证在传统的计划经济中企业的生产计划、原材料调拨计划、工资水平、产品价格和销售由政府主管机构制定银行按照企业的生产计划制定其贷款计划分为定额流动资金贷款和超定额流动资金贷款(满足临时性资金需求)在卖方市场的经济环境中几乎不存在产品卖不出去的可能所以企业在生产、销售、分配甚至原材料购进等方面没有自由权的情况下主观上很难产生拖欠别人货款的意愿 因此虽然计划经济中不同的债权人和债务人在产权归属上高度统一但拖欠债务尤其是长期拖欠债务的现象极少发生 但这不等于在计划经济中存在着良好的信用关系因为在当时情况下企业之间的债权债务关系不是法律意义上的契约关系没有相应的法律来解释和保证债权人和债务人的权利义务而是靠诚信的道德和产权主体的行政手段来维系和调解因此传统计划经济中与其说有良好的信用关系不如说有严格的财经纪律 四、审视同一产权主体内部的信用关系 改革开放之后中国开始建立社会主义市场经济合同法、担保法、银行法和企业法等一系列法律文件的颁布在法律层面上明确了债权人和债务人之间的信用关系这里要讨论的问题是：在同一产权主体内部是否会建立真正的契约关系如果同属一个产权主体的两个企业之间出现了信用纠纷谁是最终仲裁者? 很显然从形式上任何法人和自然人都可以签订合同与对方建立契约关系但是如果出现了合同纠纷就涉及了财产的处置权问题国有企业和国有银行同属一个产权主体国家政府作为国家的代理人有权处理国有企业和国有银行的资产也就是说政府拥有国有企业和国有银行资产的处置权 信用是财产使用权和索取权在金融领域的体现金融运行的基本特征是GG当借款者不能按合同规定归还贷款时贷款者的财产索取权无法实现这时就可以寻求法律的保护也只有作为国家机器的司法机构才有权力对公民的财产纠纷进行仲裁但是如果借贷关系发生在一个产权主体内部即借贷双方同属一个产权主体那么产权主体就有权力对借贷双方的利益进行调节和仲裁尤其是司法不独立时政府的权利与法律的责任在很多领域是重叠的当履行和约的成本大于毁约的收益时产权主体会按照对自身利益最大化的原则处置财产纠纷而不会是将信用原则放在第一位这是符合经济学的逻辑的在现实经济生活中政府要求银行贷款给指定的企业或者要求银行豁免企业的债务这都是政府所有者权利的具体化换言之当国有银行和国有企业作为债权人和债务人之间的矛盾激化到必须进入法律程序有可能导致一方的破产或倒闭时他们共同的所有者政府(国家)就有权力出面制止这时政府就是债务纠纷的最终仲裁者 例如最近政府在处理国有银行不良资产时采取了两大举措：一是成立资产管理公司收购了国有商业银行14000亿的不良资