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浙江大学博士学位论文中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 摘要 中国大陆改革开放之后，为数众多的家族企业逐渐成为推动中国国民经济发展的 重要力量。如何延续家族企业强大的活力，获取持续竞争力，保持它们良好的发展势 头不仅关系到中国的经济发展，而且也关系着中国的社会与文化的进步。因此，9 0 年 代以来，中国学术界和实务界对家族企业的关注与日俱增，并且取得了许多重要的研 究成果。 本论文从匹配的思路出发，就家族企业中在位者与继承者的匹配、家族企业继承 模式、继承模式与发展策略的组合以及继承的效能等问题进行了实证研究。 研究一用半结构化访谈的方法，对2 9 家不同地区、行业的企业中的2 9 名高管人员 进行了半结构化的访谈研究。研究发现，中国家族企业主要有项目拓展、业务延续、 业务创新以及明星传位四种模式，继承者发展策略有继承者能力培养、业务熟悉、网 络构建和新团队建设四种。这为后续研究作了概念开发，奠定了初步的理论构思框架。 研究二采用问卷研究的方法，深入研究了在位者一继承者管理风格匹配度对继承 模式的影响机制。研究发现：( 1 ) 在位者一继承者的匹配度越高越倾向于采用业务延 续继承模式，在位者一继承者的匹配度越低越倾向于采用业务创新继承模式，而与项 目拓展和明星传位这两种模式关联度较低。( 2 ) 行业对在位者一继承者的管理风格匹 配度与继承模式的关系有普遍的调节效应。( 3 ) 家族企业文化导向的缓冲效应集中表 现在人群关系维度的匹配度与明星传位继承模式之间，以及开放系统维度上的匹配度 与业务延续继承模式之间。 研究三对继承模式与发展策略的组合效应进行了实证研究。采用问卷研究的方法， 对1 5 2 个家族企业获得的数据进行了统计分析。研究结果发现：( 1 ) 继承模式与发展策 略间存在组合效应。在项目拓展和业务创新两种继承模式条件下，没有发现效果非常 突出的发展策略组合。业务延续条件下，效果显著的发展策略是继承者能力培养和业 务熟悉；明星传位模式下，效果显著的发展策略是业务熟悉，其次是网络构建。( 2 ) 继承模式和继承者的发展策略对家族企业继承效能有影响。继承模式对继承过程的满 意度没有显著影响。明星传位继承模式下的企业绩效显著高于项目拓展继承、业务创 新模式下的企业绩效。继承者的培养发展策略对企业绩效和对继承满意度都有显著的 影响，但继承者能力培养策略条件下的企业绩效显著高于新团队建设策略下的企业绩 效，业务熟悉发展策略下的满意度显著高于新团队建设策略条件下的满意度。家族企 业文化导向对企业继承绩效和继承计划的满意度都有显著的影响。 研究四对中国家族企业继承模式的选择及其与发展策略的组合效应进行了案例研 究。本研究以四家家族企业为典型样本，对这四家企业的继承模式、继承模式与发展 策略的组合效应进行了较深入的案例探讨。研究结果发现，不同的继承模式与相应的 发展策略组合，会产生较好的效果。具体来说，对于项目拓展模式，主要的发展策略 有网络建构、继承者能力培养以及新团队建设；对于业务延续模式，主要的发展策略 浙江大学博士学位论文 中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 有继承者能力培养和业务熟悉；对于明星传位模式，主要的发展策略有业务熟悉、网 络建构以及继承者能力的培养；对于业务创新模式，主要的发展策略有业务熟悉、网 络建构以及新团队建设。 最后，本论文总结了主要的研究结论和取得的理论进展，说明了研究存在的局限 性，并对未来研究进行了展望。 关键词：家族企业匹配继承模式发展策略满意度 a b s t r a c t s i n c et h eo p e n i n ga n dr e f o r m ，al a r g en u m b e ro ff a m i l yb u s i n e s s e sh a v eg r o w nu pa n d h a v eb e e np l a y i n gam o r ea n dm o r ei m p o r t a n tr o l ei nc h i n a sn a t i o n a le c o n o m yg r o w t h e v e nf r o ma l o n g t e r mv i e w , f a m i l yb u s i n e s sc a n n o tb ei g n o r e di nc h i n a sm a r k e t o r i e n t e d e c o n o m y t h e i rg r o w t ha n di n h e r i t a n c ei s s u e sa r en o to n l yr e l a t e dt oc h i n a se c o n o m i c c o m p e t i t i v e n e s s ，b u ta l s oh a v ea ni m p a c to nt h ed e v e l o p m e n to fi t ss o c i e t ya n dc u l t u r e s u c h i s s u e sh a v ea t t r a c t e dm a n yc h i n e s er e s e a r c h e r sa n dp r a c t i t i o n e r s ，a n dm a n yi m p o r t a n t r e s e a r c hf i e l d sh a v eb e e ne x p l o r e d b a s e do nt h ei d e ao ff i tt h e o r y , o u rr e s e a r c hf o c u so nt h ef i tb e t w e e nt h es u c c e s s o ra n d i n c u m b e n t ，f a m i l yb u s i n e s s s u c c e s s i o np a t t e r n ，t h ec o m p o s i t ee f f e c tb e t w e e nt h es u c c e s s i o n p a t t e r na n dd e v e l o p m e n ts t r a t e g y , a n dt h ee f f e c t i v e n e s so ft h es u c c e s s i o n i ns t u d yi ，2 9t o pm a n a g e r si nf a m i l i yb u s i n e s s e si nd i f f e r e n td i s t r i c t sa n di n d u s t r i e s w e r ei n v e s t i g a t e dv i as e m i s t r u c t u r e di n t e r v i e w t h er e s u l ti n d i c a t e dt h a tf o u rs u c c e s s i o n p a t t e r n se x i s t e di nc h i n e s ef a m i l yb u s i n e s s e s t h e ya r ed i v e r s i t y , r e p r o d u c t i o n ，n e wv e n t u r e a n db u s i n e s ss t a rs u c c e s s i n g t h er e s u l t a l s oi n d i c a t e dt h a tt h e r ea r ef o u rd e v e l o p m e n t s t r a t e g i e si nc h i n e s ef a m i l yb u s i n e s s e s t h e ya r ea b i l i t yd e v e l o p i n g ，b u s i n e s sf a m i l i a r i z i n g ， b u s i n e s sf a m i l i a r i z i n ga n dn e t w o r ks t r u c t u r e t h er e s u l te s t a b i l i s h e dap r e p a r a t o r yc o n s t r u c t f r a m e w o r kf o rf o l l o w i n gs t u d i e sa sw e l l b a s e do nt h ei d e ao ff i tt h e o r y , s t u d yi ia n a l y z e st h ei n f l u e n c eo ff i tb e t w e e ns u c c e s s o r a n di n c u m b e n to nt h es u c c e s s i o np a t t e r n t h i sr e s e a r c hi n d i c a t e dt h a t ( 1 ) t h ef i tb e t w e e n s u c c e s s o ra n di n c u m b e n ti sp o s i t i v e l yr e l a t e dt ot h ep a t t e r no fr e p r o d u c t i o n ；t h ef i tb e t w e e n s u c c e s s o ra n di n c u m b e n ti sn e g a t i v e l yr e l a t e dt ot h ep a t t e r no fn e wv e n t u r e ( 2 ) t h ei n d u s t r y i sav a r i a b l em o d e r a t o rb e t w e e nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nf i t n e s sa n ds u c c e s s i o np a t t e r n ( 3 ) t h ec u l t u r eo ft h ef a m i l yb u s i n e s sm o d e r a t et h er e l a t i o n s h i pb e t w e e ns o c i a lr e l a t i o n s h i pa n d t h ep a t t e r no fb u s i n e s ss t a rs u c c e s s i n g ，a sw e l la st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e no p e ns y s t e ma n d t h ep a t t e r no f r e p r o d u c t i o n s t u d yi i ie x p l o r e st h ec o m p o s i t ee f f e c tb e t w e e nt h es u c c e s s i o np a t t e r na n dd e v e l o p m e n t s t r a t e g y , a n dt h es u c c e s s i o ne f f e c t i v e n e s s a d o p t i n gt h eq u e s t i o n n a i r em e t h o d ，w ea n a l y z e 1 5 2f a m i l ye n t e r p r i s e s ，t h er e s u l ts h o wt h a t ( 1 ) t h ec o m p o s i t ee f f e c tb e t w e e ns u c c e s s i o n p a t t e r na n dd e v e l o p m e n ts t r a t e g y i nt h ep a t t e r n so fd i v e r s i t ya n dn e wv e n t u r e ，t h e r ei sn o b e s td e v e l o p m e n ts t r a t e g y i nt h er e p r o d u c t i o np a t t e r n ，t h eb e s td e v e l o p m e n ts t r a t e g yi st h e a b i l i t yd e v e l o p i n ga n d b u s i n e s sf a m i l i a r i z i n g ：t h eb e s td e v e l o p m e n ts t r a t e g yi nt h ep a t t e r n o fb u s i n e s ss t a rs u c c e s s i n gi sb u s i n e s sf a m i l i a r i z i n ga n dn e t w o r ks t r u c t u r e 。( 2 ) t h e e f f e c t i v e n e s so ff a m i l yb u s i n e s ss u c c e s s i o nd e p e n d so ns u c c e s s i o np a t t e r n & s u c c e s s o r d e v e l o p m e n ts t r a t e g y t h es u c c e s s i o np a t t e r nh a v en op o s i t i v ei n f l u e n c eo nt h es a t i s f a c t i o n o fs u c c e s s i o np r o c e s s t h ep e r f o r m a n c eo fb u s i n e s ss t a rs u c c e s s i n gi ss i g n i f i c a n tb e t t e rt h a n t h ep e r f o r m a n c eo fd i v e r s i t y 、n e wv e n t u r ep a t t e r n s t h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g yh a sap o s i t i v e i n f l u e n c eo nt h ef i r mp e r f o r m a n c ea n ds a t i s f a c t i o no fs u c c e s s i o n a n dw ea l s of i n dt h a tt h e p e r f o r m a n c eo fa b i l i t yd e v e l o p i n gs t r a t e g yi ss i g n i f i c a n tb e t t e rt h a nt h ep e r f o r m a n c eo fn e w i i i 浙江大学博士学位论文中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 t e a mb u i l d i n gs t r a t e g y t h es a t i s f a c t i o no fs u c c e s s i o np r o c e s si nt h eb u s i n e s sf a m i l i a r i z i n g s t r a t e g yi ss i g n i f i c a n tb e t t e rt h a nt h es a t i s f a c t i o no fn e wt e a mb u i l d i n gs t r a t e g y t h ec u l t u r e o ft h ef a m i l ye n t e r p r i s ea l s oh a sa ni n f l u e n c eo nt h es u c c e s s i o np e r f o r m a n c ea n ds a t i s f a c t i o n a d o p t i n gc a s es t u d y ，s t u d yi va n a l y z i e st h ed y n a m i cc o m p o s i t ee f f e c tb e t w e e nt h e s u c c e s s i o np a t t e r n sa n dt h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g i e s w ed os o m er e s e a r c ho nf o u rc h i n e s e f a m i l yb u s i n e s s ，a n a l y z et h e i r s u c c e s s i o n p a t t e r n s ，t h ec o m p o s i t ee f f e c tb e t w e e nt h e s u c c e s s i o np a t t e r n sa n dt h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g i e s t h i sr e s e a r c hi n d i c a t e dt h a tt h e r ea r e d i f f e r e n td e v e l o p m e n ts t r a t e g i e s i nt h ep a t t e r no fd i v e r s i t y , t h em a i nd e v e l o p m e n ts t r a t e g i e s a r en e t w o r ks t r u c t u r e ，a b i l i t y d e v e l o p i n ga n dn e wt e a mb u i l d i n g ；i n t h e p a t t e r no f r e p r o d u c t i o n ，t h em a i nd e v e l o p m e n ts t r a t e g yi sa b i l i t yd e v e l o p i n ga n db u s i n e s sf a m i l i a r i z i n g ； i nt h ep a t t e r no fb u s i n e s ss t a r s u c c e s s i n g ，t h em a i nd e v e l o p m e n ts t r a t e g i e sa r eb u s i n e s s f a m i l i a r i z i n g ，n e t w o r ks t r u c t u r ea n da b i l i t yd e v e l o p i n g a n di nt h ep a t t e r no fn e wv e n t u r e ， t h em a i nd e v e l o p m e n ts t r a t e g i e sa r eb u s i n e s sf a m i l i a r i z i n g ，n e t w o r ks t r u c t u r ea n dn e wt e a m b u i l d i n g f i n a l l y , t h e m a i nc o n c l u s i o n so ft h i s p a p e rw e r es u m m a r i z e d t h et h e o r e t i c a l d e v e l o p m e n t sa n dp r a c t i c a li m p l i c a t i o n sw e r ed i s c u s s e d ，a sw e l la st h el i m i t a t i o n so ft h e p r e s e n ts t u d ya n dt h ed i r e c t i o n sf o rf u r t h e rr e s e a r c h k e y w o r d s ：f a m i l yb u s i n e s s ；f i t ； s u c c e s s i o np a t t e r n ；d e v e l o p m e n ts t r a t e g y ； s a t i s f a c t i o n i v 浙江大学博士学位论文中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 图目录 图2 1 人一组织匹配度的概念结构( k is t o f ，1 9 9 6 ) 1 6 图2 2 家族企业继承过程满意度的理论模型4 7 图2 3 继承过程满意度研究4 8 图3 1 研究总体构思框架图5 3 图5 1 家族企业继承模式验证模型图7 5 图5 2 缓冲效应分析示例8 0 图6 1 家族企业继承者培养发展模式验证模型图8 9 图8 1 中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应模型1 1 8 v i i i 浙江大学博士学位论文中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 表目录 表2 1 东亚与欧洲部分国家或地区上市公司家族持股比例8 表2 2 东亚与欧洲部分国家或地区上市公司家族控股方式比重 表2 3 创业者与继承候选人不同匹配水平对继承人选择的影响1 4 表2 4 继任计划演化的三个阶段总结2 1 表2 5 继任计划模型2 3 表4 1 访谈样本描述5 6 表4 2 家族企业继承模式访谈内容分类系统5 9 表4 3 家族企业继承发展策略访谈内容分类系统5 9 表4 4 中国文化背景下家族企业继承模式概念构思访谈内容编码表6 0 续表4 4 中国文化背景下家族企业继承模式概念构思访谈内容编码表。6 1 表4 5 中国文化背景下发展策略概念构思访谈内容编码表6 2 表4 6 中国文化背景下家族企业继承模式概念构思访谈内容编码一致性程度6 3 表4 7 中国文化背景下发展策略概念构思访谈内容编码一致性程度6 3 表5 1 受访者的背景信息( n = 3 6 1 ) 6 6 表5 2 样本企业的背景信息( n = 1 2 0 ) 6 7 续表5 2 样本企业的背景信息( n = 1 2 0 ) 6 8 表5 3 受访者的背景信息( n = 4 7 2 ) 6 9 表5 4 样本企业的背景信息( n = 1 5 2 ) 7 0 续表5 4 样本企业的背景信息( n = 1 5 2 ) 。7 1 表5 5 基于四类价值观的管理风格分类7 2 表5 6 继承者与传位者关系( n = 1 5 2 ) 7 3 表5 7 旋转后的因子矩阵7 4 表5 8 家族企业继承模式验证性因素分析拟合指数( n = 1 5 2 ) 7 6 表5 9 家族企业继承模式各种可能模型的拟合指数( n = 1 5 2 ) 7 6 表5 1 0 样本中传位者的背景信息( n = 1 5 2 ) 7 7 表5 1 1 继承者的背景信息( n = 1 5 2 ) 7 8 续表5 1 1 继承者的背景信息( n = 1 5 2 ) 7 9 表5 1 2 继承者一传位者管理风格匹配度( 自变量) 与继承模式的回归分析7 9 表5 。1 3 行业对管理风格匹配度与剩余三类继承模式之间关系的调节效应分析8 1 表5 1 4 企业文化导向对管理风格匹配度与继承模式间关系的调节效应分析8 2 表5 1 5 企业文化导向对人群关系匹配度与明星传位继承模式间关系的调节效应分析8 2 表5 1 6 企业文化导向对开放系统匹配度与业务延续继承模式间关系的调节效应分析8 3 表6 1 旋转后的因子矩阵。8 8 表6 2 家族企业继承模式验证性因素分析拟合指数( n = 1 5 2 ) 。9 0 表6 3 家族企业继承模式各种可能模型的拟合指数( n = 1 5 2 ) 9 0 表6 4 培养发展策略对项目拓展继承模式的逐步回归分析9 1 表6 5 培养发展策略对业务延续继承模式的逐步回归分析9 1 表6 6 培养发展策略对业务创新继承模式的逐步回归分析9 1 表6 7 培养发展策略对明星传位继承模式的逐步回归分析9 2 浙江大学博士学位论文中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 表6 8 业务延续继承模式下四种继承人发展策略的事后比较( d u n c a n ) 9 3 表6 9 明星传位继承模式下四种继承人发展策略的事后比较( d u n c a n ) 9 3 表6 1 0 明星传位继承模式下四种继承人发展策略的事后比较( d u n c a n ) 9 4 表6 1 1 不同继承模式下企业绩效平均数的多重比较( t u c k e yh s d ) 9 4 表6 1 2 不同企业文化导向下企业绩效平均数的多重比较( t u c k e yh s d 9 5 表6 1 3 不同企业文化导向下继承过程满意度平均数的多重比较( t u c k e yh s d ) 9 5 表6 1 4 不同条件下继承模式与发展策略的匹配情况比较9 6 续表6 1 4 不同条件下继承模式与发展策略的匹配情况比较9 6 表7 1 多案例比较表1 1 0 x 浙江大学博士学位论文中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 1 绪论 1 1 相关背景 家族企业是商品生产中出现最早的企业形式，也是当今企业群体中数量最为庞大、 内部关系最富特色、规模差异最大的一种企业形态。迄今为止，家族企业制度不仅在 家庭价值观浓厚的泛东亚儒家文化圈内的国家占主要地位，而且在崇尚个人主义、社 会信息传递渠道通达、企业制度比较规范的欧美现代市场经济国家里，家族企业仍然 是种普遍而重要的组织形态之一。据o e r s i c k ( 1 9 9 8 ) 的研究，认为最保守的估计，由 家族所有或经营的企业在全世界企业中占6 5 至8 0 之间，世界5 0 0 强企业中有4 0 由家族所有或经营。许多声名显赫的大公司如杜邦、福特、柯达、安利、摩托罗拉等 都是或曾经是家族企业。家族企业创造了美国国民生产总值的一半，雇佣的劳动力也 占一半。在欧洲，家族企业支配着中小规模的企业，并在一些国家里占较大企业的大 多数。在拉美，由家族建立和控制的大型企业在绝大多数产业部门中都占主导地位。 当今中国的私营企业，普遍采用家族( 家庭) 拥有的形式，在企业内部管理上广泛存 在着家族制管理( 张厚义、明立志，1 9 9 9 ) 。经过二十几年的发展，中国家族企业已经成 为国民经济的重要组成部分。据统计，2 0 0 5 年民营经济占全国g d p 的6 5 ，城镇就 业人口中的7 5 在民营经济工作，而中国得民营经济主要是以家族企业为主体的私营 企业。 以西方的社会制度与文化传统为前提和背景而逐渐发展起来的组织研究，发展至 今所获颇丰，形成了比较完善精致的理论体系和深入详实的实践原则及策略。这些理 论和原则在过去往往被认为是“放之四海而皆准 的真理条文。然而伴随着世界经济 格局的不断变化，大量的华人家族企业迅速发展起来，华人企业管理在任何一门现代 企业管理课程中都无法找到，但是他们又不得不承认“这种似乎不合乎现代科学管理 原则的管理方式，却使华人企业获得成功”( 蔡鹏鸿，1 9 9 6 ) 。中外学者纷纷致力于华人 企业的研究，如1 9 9 7 年美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院就正式成立了“全球华人企 业研究中心”。 在中国大陆，改革开放之后迅速崛起、已经表现出强大活力、为数众多的家族企 业，不仅在当前中国国民经济中发挥着重要作用，即使从长远发展来看，也将是中国 市场经济发展中不可忽视的重要企业群体( 郭跃进，2 0 0 3 ) 。它们的成长，不仅关系到 中国的经济发展，而且也关系着中国的社会与文化的进步。由于特定的历史和文化因 素的影响，中国家族企业发展不仅历史短暂，与发达市场经济国家的家族企业比较规 模较小、技术落后，而且“富不过三代”的现家在中国家族企业的发展历程中表现得 格外突出，家族企业中上演的悲喜剧不断地反复。对家族继承、产权结构、治理结构 浙江大学博士学位论文中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 等一些家族企业生存、发展的关键性问题，还缺乏深入系统的研究。这与家族企业在 国民经济中扮演重要角色相比，反差是巨大的。只是在近几年，学术界才开始重视家 族企业问题并引发一些争论( 储小平，2 0 0 0 ) 。 我国学术界对家族企业这一常见的经济现家忽视的原因值得反思。陈凌( 1 9 9 8 ) 对其 原因做了较系统的分析：( 1 ) 学者对于家族企业这种本身内容极其丰富、现实千差万别 的企业组织形式缺乏足够的知识与研究；( 2 ) 学者r , - j 家族企业存在一种可称之为“意识 形态歧视”的简单判断，即简单地将家族企业宣判为低效率和没有前途的，认为家族 企业作为一种企业模式必然要被所谓的现代企业制度所替代；( 3 ) 深层次的原因还在于 学术界严重的理论脱离实践倾向、简单的研究思路和静态的贴标签式的研究方法。 由于家族企业研究的一个突出特征是与其所处的经济、社会、历史、文化环境“高 度相关”。本研究将在充分借鉴西方发达国家家族企业研究成果的基础上，把对象界定 为当代中国大陆家族企业。 1 2 相关概念界定 家族企业的内涵至今尚未形成一个确切的界定。现有文献对家族企业概念的界定， 多是从所有权和控制权着眼，定义的口径从窄到宽主要有以下几种： 吴宣恭( 2 0 0 1 ) 认为，家族企业归业主个人或家庭、家族所有，由个人或家庭、家族 直接经营管理。这一定义虽然体现出了所有权与控制权这两个关键要素，但定义的内 涵与外延出现了两方面问题：一是混淆了家族企业与个人独资企业的区别。二是范围 过窄，只包含了最原始和经典的家族企业。 c h a n d l e r ( 1 9 8 7 ) 在对大量家族企业进行实证研究的基础上，给出的定义是：企业创 始人及其最亲密的合伙人( 和家族) 一直掌有大部分股权，他们与经理人维持紧密的关 系，且保留高层管理的重要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配和高层管理人 员的选任方面。这个定义强调了家族企业的股权和控制权为一家族掌握这一最为重要 的特征，可以看成是关于家族企业的一个经典定义。不过它的不足之处就是忽略了家 族企业在不同的阶段，具有控股权与控制权的家族的拥有状态具有相当大的差别。因 此，可以认为，c h a n d l e r 所指的更多的是处于发展初期的家族企业。在现代社会，在 许多家族企业中，家族不仅没有完全拥有企业的所有权，而且有些甚至连绝对控股权 都未拥有，但它们依然被人们视为家族企业。 潘必胜( 1 9 9 8 ) 认为，当一个家族或数个具有紧密联盟关系的家族拥有全部或部 分所有权，并直接或间接掌握企业的经营权时、这个企业就是家族企业。他还根据家 族关系深入企业的程度及其关系类型，把家族企业分为三种类型： ( 1 ) 所有权与经营权全部为一个家族所掌握； 2 浙江大学博士学位论文中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 ( 2 ) 掌握着不完全所有权，却仍能掌握主要经营权； ( 3 ) 掌握部分所有权而基本不掌握经营权。 这一定义的第三种类型的家族企业与一般的公众企业实际上并不存在清晰的界 限，因此，这一定义显得过于宽泛。 叶银华( 1 9 9 9 ) 根据以前学者的研究，提出以“临界持股比率 ( 家族持有的股权刚 好可以保证对企业控制的最低的股权比率) 。根据公司的股权结构的差异性与家族的控 制程度，具备以下三个条件就可认定为家族企业： ( 1 ) 家族的控股比率大于“临界持股比率 ； ( 2 ) 家族成员或具“二等亲 以内之亲属担任董事长或总经理： ( 3 ) 家族成员或具“三等亲 以内之亲属担任公司董事席位超过公司全部董事席位 的一半以上。 这个定义虽然仍是以所有权和控制权做为基本定义变量，但比所有权和控制权思 想更进一步的是引入了临界持股比率指标和公司治理结构分析方法。就第一个条件而 言，首先是给出临界控制持股比率，接着以这一比率为关键性变量，识别出公司股权 结构的差异性和家族控制程度，进而认定家族企业。这一界定的极其可贵之处在于一 方面给家族企业一个质的规定性和量的界限。另一方面把家族企业看成是一个动态的 变化、发展过程，从股权、经营控制权的角度把家族企业看成是一个连续分布的状况。 从家族全部拥有两权到临界控制权，都是家族企业。一旦突破了临界控制权，家族企 业就蜕变为公众公司。这一定量的界定方法虽然较精确，易于操作，然而又过于刻板。 刻板的定量指标并不能将人们观念中的家族企业全部包括进来。 以上定义以所有权与控制权做为认定家族企业的主要变量，一些学者在此基础上， 做了拓展，从不同角度给出了家族企业定义。 美国哈佛大学的学者d o n e r l y ( 1 9 9 9 ) 认为，同一个家族至少有两代参加这个公司 的经营管理，并且这两代衔接的结果，使公司政策和家族的利益与目标又相互影响， 且满足如下七个条件中的一个或数个条件，即可构成家族企业： ( 1 ) 家族成员将企业视为一生的事业； ( 2 ) 家族成员在企业的职位决定其在家族中的地位； ( 3 ) 家族成员并非仅仅以利益为目的持有企业的股票； ( 4 ) 即使该家族成员没有正式参与企业的管理，其行为也会影响企业的形象； ( 5 ) 企业与家族的整体价值观合而为一； ( 6 ) 现任或前任董事长、总经理的妻子或儿子位居董事； ( 7 ) 家族有决定企业经营者的影响力( g e r s i c k ，1 9 9 8 ) 。 d o n e r l y 对家族企业的界定尽管是描述性的，不够精炼，但他的描述中隐含了家族 3 浙江大学博士学位论文中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 企业的两个核心特质：家族所有与家族控制，而且强调家族企业的社会特征，即家族 企业与家族自身发展之间的相互影响关系，如家族成员将家族企业看成是个人或家族 的事业，家族的价值观对家族企业的结构、经营发展方向的影响。 于立等( 2 0 0 3 ) 认为，家族企业是以婚姻和血缘关系为纽带而形成的经济组织，企业 资本的来源和积累或企业的经营建立在家族的背景之上。根据家族企业成员对企业的 所有权和经营权掌握状况的不同，他把家族企业分为3 种类型：( 1 ) 家族所有型。在这 种类型的家族企业中，家族是企业的所有者，但不参与企业的经营。企业的具体运作 由非家族成员进行。这种情况不多见。( 2 ) 家族经营型。这种类型的家族企业中，家族 成员不是企业的所有者，只负责对企业进行经营。例如，家族成员通过对某一企业的 承包，在一定时期内和一定程度上拥有较大的经营权。这种情况在中国的集体乡镇企 业中，曾比较常见。( 3 ) 混合型。这类家族企业的成员既拥有( 全部或部分) 所有权，又( 完 全或部分) 控制经营权。根据对“两权”的拥有或控制比例，又可分为三种基本情况： 一是家族企业的所有权和经营权完全一体化。二是家族有所有权但只有部分经营权。 三是家族有经营权，但只有部分所有权。 f u k u y a m a ( 1 9 9 8 ) 把亚洲存在的家族企业分为“家族式与“准家族式 ，中国的家 族企业属于前者，而日本的家族企业则属于后者，原因是日本的家族式企业已经突破 了传统的血缘关系。虽然这一观点不甚准确，因为中国的家族式企业也不一定局限于 血缘关系，但是他认识到日本的企业制度与英美国家不同，其本质仍然属于家族式企 业。 从上述所列举的定义来看，虽然中外学者的各种定义相互之间存在一些差异，但 是基本核心还是一致的：家族企业是一个家族所有并控制的企业。 本研究将家族企业定义为：由一个或数个具有紧密联盟关系的家族拥有全部或部 分所有权，并直接或间接掌握控制权，家族规则与企业规则相互融合的企业组织。 从两个方面理解这个定义： 第一，关于所有权与控制权。这个定义仍是以所有权与控制权为关键变量，分别 以“全部或部分所有权”、“直接或间接控制权 来概括各种家族企业形态。根据所有 权与控制权掌握状况的不同，于立等( 2 0 0 3 ) 已做出了明确而具体的分类，本论文着重研 究其第三种类型( 混合型) 家族企业。 第二、“家族规则与企业规则相互融合体现了这一定义的核心和根本。家族企业 具有两方面含义：一是经济含义，二是非经济含义，或者说文化含义，它强调特殊的 人际关系及相应的观念和规范。这两方面含义相辅相承，将企业和家族这两个“关键 词 有机融合在一起。家族企业实际上是一种混合型组织形式，它既有经济组织的特 征，又具备非经济组织的特征。就其作为一个有着正式制度安排的企业而言，家族企 4 浙江大学博士学位论文 中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 业具有自己鲜明的经济和管理特征，具体包括技术特征、产权特征等；而就其作为一 个扩大的家庭而言，家族企业又一系列非正式制度安排的集结，“内嵌”于特定文化传 统之中的家族关系作为一种非正式制度安排恰恰是企业正式契约的边界。某种意义上 说，正是家族企业的非经济特征或称文化特征，将它与其他类型的企业区别开来( 张 钢，于小涵，2 0 0 2 ) 。 5 浙江大学博士学位论文 中国家族企业继承模式及其与发展策略的组合效应研究 2 文献综述 2 1 家族企业研究总体进展 2 1 1 西方家族企业理论研究现状 自2 0 世纪6 0 年代以来，西方家族企业的研究越来越受到研究者的重视，大学、 家族企业咨询业、金融服务业以及大型家族企业是西方家族企业研究的主要推动力。 理论界对家族企业的关注最早出现于美国。2 0 世纪6 0 年代家族企业研究的热点是家族 企业继承问题；7 0 至8 0 年代，随着家族企业咨询业将其实践经验带入理论研究，为家 族企业研究打造了一个更广阔的理论框架体系；8 0 年代中期，大学、产业界、大型家 族企业纷纷创建了家族企业研究中心；到9 0 年代早期时全美已有1 0 0 多所大学制定并 实施针对家族企业的教育计划。1 9 9 6 年以后，家族企业成为西方国家，甚至世界范围 内的研究热点防；= 启林等，2 0 0 2 ) 。回顾家族企业的研究文献，主要有以下几个研究热点。 2 1 1 1 家族企业的治理结构研究 n e u b a u e r 等( 1 9 9 8 ) 对家族企业治理结构的研究结果发现，家族企业的公司治理结构 要比非家族企业更加复杂，非家族企业仅面临由所有者、董事会与管理者3 个治理机构 所组合成的7 种角色定位，包括企业主本身、董事会本身、管理者本身、企业主一董事 会、企业主一管理者、董事会一管理者、企业主董事会一管理者；而家族企业却还要增 加家族因素，从而导致家族企业要面临1 5 种复杂的角色定位。 l e a c h 等( 1 9 9 9 ) 的研究发现，家族在企业发展当前与未来的作用与企业主、董事会 ( 组成、功能与目标) 以及管理者( 能否与上一代、这一代和下一代所掌握的所有权与管 理权分离，是否有能力吸引有才能的非家族成员担任高级经理) 三者之间能否整合，能 否构建一个优化的公司治理结构是家族企业成长的关键所在。虽然有研究者提出，作 为企业股东的家族成员应该与其他股东平等地参加公司会议并发表意见，但 c a d b u r y ( 2 0 0 0 ) 认为，家族企业区别于其他企业的重要特点在于家族应成为发展的原动 力。而上述争论明显弱化了家族与企业的联系，所以应在家族企业治理结构中引入家 族理事会，家族理事会由企业内的家族成员组成，定期非正式( 也可正式) 讨论家族企业 事务，发挥家族在企业中的积极作用。c a