（企业管理专业论文）中国上市家电企业多元化经营行业选择研究.pdf

究成 人已 的学 已在 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的舰定，即：学校自权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅：学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：蟑导师签名：舷同期：尘扯 ， 摘要 皇詈曼曼曼曼曼曼苎! 曼! ! ! ! ! ! ! 曼! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 曼! ! ! ! 竺! ! 詈! ! ! ! 竺! ! ! 鼍! ! ! ! ! 詈詈詈詈! ! ! ! 曼 摘要 随着世界各国经济的不断融合，中国改革开放的不断推进，国内家电企业面 临着市场竞争激烈、行业利润下降与成本上升的严峻挑战，加上2 0 0 8 年以来席 卷全球的金融危机的影响，给企业的发展带来了很大的影响。为了有效应对外部 激烈的竞争，许多企业利用内部的剩余资源，开展了多元化经营。但是，并不是 每个企业都适用多元化发展战略，企业在采用多元化发展战略时必须考虑自身的 内外部环境、多元化进入的行业、时机、进入模式等。 本文针对企业多元化经营中选择进入行业的问题，依据相关理论，对影响企 业多元化经营行业选择的要素进行了整理，之后通过分析行业选择的特点，得到 影响行业选择四个方面共十五个关键影响要素，并运用解释结构模型，将这些关 键影响因素分成四个层次，剖析了其作用机理；构建了行业选择的指标体系，并 运用熵权法和t o p s i s 法对企业多元化经营行业选择进行应用性研究；通过对近 二十年中国家电制造企业多元化经营的实践进行了分析，将家电企业多元化经营 行业选择进行了模式分类，按照进入的行业是否与企业原来的主业相关和企业多 元化经营后主业是否变化两个维度，将行业选择的模式分为四类：集中扩张型、 分散扩张型、集中转移型和分散转移型，并选取每个模式的典型企业，总结行业 选择不同模式发展的特点，分析其适用环境。 一 研究结果表明，影响企业多元化经营行业选择的表层因素是企业的内部整合 能力、外部协调能力和行业的可进入性，中层影响因素是行业相关性、决策能力、 企业多元化倾向、技术资源投入、人力资源投入、创新能力、行业成长性、行业 获利性、资金投入与企业文化，深层因素是国家行业政策与国家宏观管理；熵权 法结合t o p s i s 方法是企业多元化经营进入新的行业的可行的方法；家电企业多 元化经营行业选择的模式方面，就选择的四个案例企业而言，海尔集团经营效果 最好，其次是格兰仕集团、联想集团、春兰集团；其它三个企业在后期都采用了 海尔集团的集中扩张模式，取得不错的业绩，在目前中国的经济环境下海尔集团 的行业选择模式相对来说是家电企业多元化行业选择的较优模式。 基于上述研究，本文取得了一些可供参考的研究结论，对多元化经营中行业 选择问题研究有一定的学术价值，对我国家电企业多元化经营行业选择决策有一 定的应用意义。 关键词家电企业；多元化；行业选择；影响因素；模式 a b s t r a c t a b s tr a c t w i t ht h ec o n t i n u i n gi n t e g r a t i o no fw o r l de c o n o m ya n dc o n t i n u o u sp r o g r e s s c h i n a sr e f o r ma n do p e n i n gu p ，d o m e s t i ch o u s e h o l da p p l i a n c ee n t e r p r i s e sa r ef a c i n g t h es e r i o u sc h a l l e n g eo ff i e r c em a r k e tc o m p e t i t i o n ，d e c l i n i n gi n d u s t r yp r o f i t sa n d r i s i n gc o s t s a f t e r2 0 0 8t h eg l o b a lf i n a n c i a lc r i s i sh i te c o n o m i cf o u n d a t i o n ，w h i c h g r e a t l ya f f e c t e dt h ed e v e l o p m e n to ft h ee n t e r p r i s e i no r d e rt oc o p ew i t l le x t e r n a l c o m p e t i t i o nm a n ye n t e r p r i s e sh a v eu s e di n t e r n a lr e s o u r c e sa n dl a u n c h e dd i v e r s i f i e d h o w e v e r , t h ed i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yi sn o tau n i v e r s a lm o d eo fd e v e l o p m e n t w h e n e n t e r p r i s e s c h o o s et h ed i v e r s i f i c a t i o n s t r a t e g yt h e ym u s ta n a l y s i s t h ei n t e m a l r e s o u r c e sa n de x t e m a le n v i r o n m e n t ，t a k ei n t oa c c o u n tt h ei n d u s t r yc h o i c ea n dt h e m o d e t h i se s s a yf o c u s e so ni n d u s t r yc h o i c ei s s u ei nt h ec o u r s eo fd i v e r s i f i c a t i o n ，a n d a n a l y s e sc o n s t i t u e n tf a c t o r so fi n d u s t r yc h o i c ei s s u e si nt h ec o u r s eo fd i v e r s i f i c a t i o n u n d e rt h et h e o r yo fr e s o u r c eb a s ea n dc a p a b i l i t i e s a f t e rt h ea n a l y s i so fc h a r a c t e r i s t i c s o ft h e i n d u s t r yc h o i c e ，w eg e tf i f t e e nc o n s t i t u e n tf a c t o r s u s i n gi n t e r p r e t a t i v e s t r u c t u r a lm o d e l i n g ，t h ee s s a yd i v i d e st h e s ek e yf a c t o r si n t of o u rl e v e l sa n da n a l y z e s i t sm e c h a n i s m t h e nt h i se s s a yb u i l d st h ei n d u s t r yc h o i c ei n d e xs y s t e m u s i n ge n t r o p y m e t h o da n dt o p s i sm e t h o d ，t h i se s s a ys t u d yi n d u s t r yc h o i c ef o rc o r p o r a t ed i v e r s i t y ， a n du s ec a s e st ov e r i f yd e c i s i o nm e t h o df o ra p p l i c a b i l i t y t l l i se s s a yc l a s s i f i e s i n d u s t r yc h o i c eo fc h i n e s eh o u s e h o l da p p l i a n c e si nt h ec o u r s eo fd i v e r s i f i c a t i o ni n t o f o u rm o d e st h r o u g ha n a l y s i n g i n d u s t r y c h o i c e p r a c t i c eo fc h i n e s eh o u s e h o l d a p p l i a n c em a n u f a c t u r e r si nn e a r l yt w od e c a d e s a c c o r d i n gt ow h e t h e rt h en e w i n d u s t r yi s r e l a t e dt om a j o ri n d u s t r ya n dw h e t h e rt h em a j o ri n d u s t r y c h a n g e si n e n t e r p r i s e ，t h i se s s a yc l a s s i f i e si n d u s t r yc h o i c ei n t of o u rc a t e g o r i e s ：f o c u s e x p a n s i o n ， u n r e l a t e d e x p a n s i o n ，f o c u s t r a n s f o r m a t i o na n du n r e l a t e d t r a n s f o r m a t i o nm o d e s t h e n t h i se s s a ys e l e c t st h et y p i c a le n t e r p r i s eo fe a c hm o d et os u mu pt h ec h a r a c t e r i s t i c so f d i f f e r e n ti n d u s t r yc h o i c em o d e sa n da n a l y s i st h e i ra p p l i c a t i o ne n v i r o n m e n t t h er e s u l t ss h o wt h a tt h es u r f a c ef a c t o r sw h i c ha f f e c t i n gi n d u s t r yc h o i c eo f d i v e r s i f i c a t i o na r et h ec o m p a n y 。si n t e m a li n t e g r a t i o na b i l i t y ，e x t e r n a lc o o r d i n a t i o n a b i l i t ya n di n d u s t r ya c c e s s i b i l i t y ，t h em i d d l ef a c t o r s a r e t h ei n d u s t r yr e l e v a n c e ， e n t r e p r e n e u r sd e c i s i o n m a k i n ga b i l i t y ，c o r p o r a t ed i v e r s i f i c a t i o nt e n d e n c y , t e c h n i c a l r e s o u r c e s ，h u m a nr e s o u r c e s ，i n n o v a t i o na b i l i t y ，i n d u s t r yg r o w t h ，i n d u s t r yp r o f i t a b i l i t y ， c a p i t a li n v e s t m e n ta n dc o r p o r a t ec u l t u r e ，d e e pf a c t o r sa r et h en a t i o n a li n d u s t r yp o l i c y a n dn a t i o n a lm a c r o m a n a g e m e n t t o p s i sm e t h o d 谢t l le n t r o p ym e t h o di sf e a s i b l e m e t h o df o ri n d u s t yc h o i c eo fd i v e r s i f i e de n t e r p r i s e i nt h ea s p e c to fh o u s e h o l d a p p l i a n c ee n t e r p r i s e s i n d u s t r yc h o i c em o d e ，t h eh a i e rg r o u po p e r a t e st h eb e s t ， f o l l o w e dg a l a n zg r o u p ，l e n o v og r o u p ，c h u n l a na m o n gt h ef o u rc a s ee n t e r p r i s e s t h e o t h e rt h r e ec o m p a n i e sh a v ea d o p t e dh a i e rg r o u p sf o c u s e x p a n s i o nm o d ei nt h el a t e r ， i i i 北京工业大学管理学硕士学位论文 a n da c h i e v e dg o o dr e s u l t s i nt h ec u r r e n te c o n o m i ce n v i r o n m e n ti nc h i n ah a i e r g r o u p sf o c u s e x p a n s i o nm o d ei sr e l a t i v e l yg o o dm o d eo fi n d u s t r yc h o i c ei n h o u s e h o l da p p l i a n c ee n t e r p r i s e s b a s e do nt h ea b o v es t u d i e s ，t h i se s s a yh a sm a d es o m er e s e a r c hf i n d i n g st h a th a d a c a d e m i cv a l u ef o ri n d u s t r yc h o i c eo fd i v e r s i f i c a t i o nt os o m ee x t e n t t k se s s a yh a d s o m ep r a c t i c a ls i g n i f i c a n c ef o ri n d u s t r yc h o i c ed e c i s i o no fd i v e r s i f i c a t i o ni nc h i n e s e h o u s e h o l da p p l i a n c e s k e y w o r d s h o u s e h o l da p p l i a n c e e n t e r p r i s e s ；d i v e r s i f i c a t i o n ；i n d u s t r yc h o i c e ； f a c t o r s ；m o d e i v 第1 章绪论1 1 1 研究背景1 1 1 1 多元化经营已经成为企业成长发展趋势1 1 1 2 多元化经营在中国企业界的兴起l 1 1 3 多元化理论研究与多元化悖论2 1 2 研究意义2 1 2 1 理论意义3 1 2 2 现实意义3 1 3 研究内容、方法、创新点与研究框架4 1 3 1 研究内容4 1 3 2 研究方法4 1 3 3 研究的创新点5 1 3 4 研究框架5 1 4 相关研究概念界定6 1 4 1 多元化的概念6 1 4 2 行业及家电行业的界定6 1 5 小结7 第2 章文献综述9 2 1 多元化战略的基本概念9 2 1 1 多元化战略的涵义9 2 1 2 多元化战略的测量1 0 2 1 3 多元化战略的分类1l 2 2 多元化经营的理论研究1 2 2 2 1 企业边界理论与企业多元化经营1 2 2 2 2 规模经济理论、范围经济理论与企业多元化经营1 2 2 2 3 业务转型理论与企业多元化经营1 3 2 3 行业选择的理论与方法研究1 3 2 3 1 产业组织学派的行业吸引力理论1 3 2 3 2 战略管理学中行业选择理论1 4 2 3 3 多元化经营行业的进入模式研究1 5 2 3 4 多元化经营行业选择的方法研究1 6 2 4 中国家电企业多元化经营的研究1 7 2 5 小结1 8 第3 章企业多元化经营行业选择的影响因素1 9 3 1 影响企业多元化经营行业选择的内部因素1 9 3 1 1 企业资源1 9 3 1 2 企业能力1 9 3 1 3 企业家素质2 0 3 2 影响企业多元化经营行业选择的外部因素2 l v 结论与展望5 1 参考文献5 3 附录5 7 攻读硕士学位期间所发表的学术论文5 9 致j 射6 1 v i 第l 章绪论 1 1 研究背景 第1 章绪论 随着中国改革开放政策的推进，市场经济体制的逐步建立，企业制度改革不 断深化，许多企业纷纷开展多元化经营，通过资本市场、技术市场等不断进入新 的行业，尤其在中国市场化程度最高、竞争最为激烈的家电制造行业，多元化经 营近年来已经成为中国家电企业的一个发展趋势。虽然国内外关于企业多元化经 营的理论研究的文献已经很多，但相对于企业多元化经营的实践发展，理论研究 在实践中的应用还存在一些不足，尤其是在关于企业多元化经营的动因、时机、 行业选择与效果上还存在较大的争议。 1 1 1 多元化经营已经成为企业成长发展趋势 二战的结束以后，西方资本主义国家百废待兴，和平发展的环境和第三次科 学技术革命为西方国家的企业的大规模扩张成长提供了便利的条件，许多企业纷 纷走向了多元化经营的道路，多元化成长已经成为一些大公司迅速扩张的重要方 式，欧美一些企业实施的多元化发展战略造就了许多跨越地域、行业和市场的国 际化企业集团。据统计在财富5 0 0 强中，1 9 4 9 年时有7 0 的公司是单一业务 或主导业务公司；而至u 1 9 7 4 年仅有3 7 的公司属于这两种类型。与此同时，实施 相关或不相关多元化发展战略的企业却从1 9 4 9 年的3 0 增加到1 9 7 4 年的6 3 1 t 1 。 正如惠廷顿和麦耶在欧洲公司战略、结构和社会科学一书中所写的那样，“战 后欧洲各国大企业的出现与多元化发展战略的兴起密切相关。2 0 世纪9 0 年代早期 至中期，超过2 3 的英国和德国的大型公司采用多元化战略，法国多元化公司的 比例也不低，可以把多元化发展战略称之为这些当代经济发达国家大企业的本质 特征【2 1 。 1 1 2 多元化经营在中国企业界的兴起 伴随着中国的改革开放进程的不断加深加快，中国企业受西方经济发达国家 企业多元化发展战略热潮的影响，加上市场机会的拉动和政府的推动，纷纷实施 多元化发展战略，开展多元化经营。据统计，在2 0 0 0 年底以前上市的全部非金 融类上市公司中，2 0 0 1 2 0 0 4 年，多元化化经营的上市公司占全部上市公司的比 例分别为6 4 0 7 、6 5 0 7 、6 8 4 1 、6 9 4 1 t 3 1 。在传统的家电制造行业，这 个特点体现的尤为明显。对于许多日益壮大的家电企业来说，走多元化经营道路 北京t 业大学管理学硕上学位论文 是企业发展壮大的行之有效的办法。传统的彩电三巨头长虹、康佳、t c l 都进入 了白色家电或i t 领域，以制造白色家电闻名的海尔、科龙、美的也把经营范围扩 展到了黑色家电或小家电领域。由于中国企业进入多元化时机、选择的多元化的 类型、多元化的程度、多元化进入的行业不同，产生了不同的多元化经营结果， 有的企业通过多元化经营而不断发展壮大，而有些企业则走向衰败甚至破产。从 2 0 0 1 年开始，作为中国融入全球经济一体化的标志，中国加入了w t o ，国际性 跨国企业集团不断进入中国市场，中国经济不断与世界融合接轨，同时国家宏观 经济政策的不断调整，中国企业面临着多元化发展的机遇与挑战。在这个过程中， 如何运用多元化发展战略把企业做大做强，提升企业经营业绩是迫切需要解决的 问题。企业采用多元化经营的方式成长，必然要涉及到多元化进入的时机、进入 的程度、进入的模式与进入的行业，尤其是进入行业的选择，对企业来说关系重 大。 1 1 3 多元化理论研究与多元化悖论 自从1 9 5 7 年a n s o 臃哈佛商业评论发表第一篇研究多元化的论文多 元化战略以来，研究企业多元化战略的文献日益增多。p e n r o s e 、c h a n d l e r 、g o r t 、 w r i g l e y 、r u m e l t 等许多学者都对企业多元化战略进行了深入的研究，得到了一 些有理论意义和应用价值的研究成果。但是从总体上看，关于多元化研究的核心 问题如多元化进入时机与行业、多元化的效果等还存在较大的争议。 多元化理论研究中存在着“多元化悖论 的问题，即企业多元化实践往往与 多元化理论研究结论相悖。很多学者都通过实证研究认为无关多元化有损企业绩 效，但是仍有许多企业热衷于无关多元化经营，而且也有一些企业取得了不俗的 经营业绩。这个问题的存在说明企业多元化战略研究是一个复杂的问题，是一个 多学科交叉研究的问题。杨林在其博士学位论文多元化发展战略与企业价值关 系、理论、实证及其战略调整研究中归纳了研究企业多元化所涉及的学科，包 括：产业组织经济学、战略管理学、制度经济学、财务金融学、社会认知学等 4 1 。 正因为“多元化悖论”的存在，需要更多的研究学者对企业多元化战略进行 更进一步的研究，多元化经营的动因、时机、行业选择以及多元化后果都是目前 多元化战略研究的热点。基于此本文以中国家电企业为研究对象，研究企业多元 化经营行业选择的影响因素、行业选择方法以及行业选择模式，为国内家电企业 在多元化经营行业选择方面提供参考。 1 2 研究意义 多元化经营的企业如何实现持续性的成长一直是理论研究和企业经营中关 第1 章绪论 注的焦点问题，多元化战略本身无好坏之分，关键在于如何决策与实施。在多元 化战略的决策阶段，如何选择多元化的进入时机与行业成为十分重要的问题。2 0 世纪9 0 年代以来，随着外部世界网络化的发展，世界经济一体化不断推进，中 国社会主义市场经济体制的建立，中国企业经营的环境发生了翻天覆地的变化， 如何在快速多变的外部环境中抓住机会，实现企业的又好又快的成长成为企业发 展中最具有挑战性也是企业最迫切需要解决的问题。本文针对国内家电企业在多 元化经营过程中行业选择的实践，采用模型与案例的研究方法研究企业多元化行 业选择的问题，对于国内企业来说，提高行业选择的准确性，促进企业可持续发 展有一定的理论与现实意义。 1 2 1 理论意义 ( 1 ) 行业选择涉及多元化战略、企业成长等理论，研究这一问题可以对这 些理论的研究和发展提供新的思路。本文将企业多元化行业选择理论与企业成长 理论结合起来，运用解释结构模型从而更全面、更深入地剖析影响家电企业多元 化行业选择的影响因素及其之间的相互作用关系，从而在理论研究上提供新的思 路。 ( 2 ) 本文采用构建指标体系与决策模型的方法，探讨企业在多元化经营的 过程中采用量化的指标进行行业选择的问题，为企业多元化经营行业选择提供了 新的方法。 ( 3 ) 本文在对中国家电企业多元化经营中行业选择的现状进行总结和评价 的基础上，对国内家电企业行业选择进行了模式分类，采用案例的方法探讨不同 模式中企业行业选择的特点，总结不同行业选择模式的适用环境，为进一步研究 行业选择提供了基础性材料。 1 2 2 现实意义 实施多元化战略是大多数企业成长过程中必经的阶段，多元化经营已经成为 国内企业发展的趋势，因此基于中国国情，研究符合中国企业发展状况的多元化 行业选择问题可以为企业实践提供一些可借鉴的方法和思路，是本文研究的重要 现实意义。 企业多元化发展战略自其诞生起就一直受到学界和业界的高度关注，许多学 者也对其进行了卓有成效的研究。但是从总体上来看，研究成果在许多方面还远 没有达成一致。另一方面，这些研究大都是以美国等发达国家的企业为研究背景， 研究成果并不适用于像中国这样的转型经济国家的企业多元化战略。国内学者开 展企业多元化战略理论研究还不足2 0 年，基本上处于起步阶段。因此，在全球 北京工业大学管理学顾十学位论文 经济一体化进程中，在复杂多变的经营环境下，中国企业该如何选择多元化经营 进入的行业，多元化经营中如何获得较好的经营绩效是目前急待解决的重要问 题，这些问题的解决对于目前正在积极开展多元化经营中国家电企业来说具有重 要的现实意义。 1 3 研究内容、方法、创新点与研究框架 1 3 1 研究内容 本文立足中国家电企业多元化经营的现状，充分借鉴国内外有关的研究成 果，以企业多元化经营的行业选择为重点研究问题，主要研究内容有： 行业选择的影响因素研究。分析企业多元化经营行业选择各影响因素之间的 相互关系，识别行业选择时的关键因素。首先在行业吸引力理论、资源基础与核 心能力理论等研究框架下，分析影响行业选择的企业内部资源与能力因素、行业 因素与一般环境因素，剖析各个因素对行业选择的影响，然后将各因素分类，在 此基础上，运用解释结构模型，分析企业多元化行业的影响因素及其之间的相互 作用关系。 行业选择的方法研究。针对企业多元化经营中行业选择在定量研究上的不 足，建立企业多元化经营行业选择的因素分析框架，构建企业多元化行业选择的 评价指标体系，运用熵权法与t o p s i s 法对企业多元化经营行业选择进行应用性 研究。 行业选择的模式研究。根据国内家电企业多元化经营中行业选择的实践，按 照进入的行业是否与企业原来的主业相关和企业多元化经营后主业是否变化两 个维度，将行业选择的模式分为四类：集中扩张型、分散扩张型、集中转移型和 分散转移型。结合案例分别总结行业选择模式的特点，分析其适用的环境。 1 3 2 研究方法 ( 1 ) 解释结构模型研究方法。在分析影响企业多元化经营行业选择的各个 因素的基础上，运用解释结构模型识别影响行业选择的关键因素。 ( 2 ) 决策模型研究方法。通过对影响企业多元化行业选择的因素分析，建 立企业多元化行业选择的评价指标体系，然后运用熵权法与t o p s i s 法对企业多 元化经营行业选择进行定量研究。 ( 3 ) 案例分析研究方法。通过总结近年来中国上市家电企业多元化经营行 业选择的实践情况，将行业选择的模式分为四类，通过案例分析对不同模式的特 点进行比较，归纳总结行业选择模式适用的环境。 1 3 3 研究的创新点 ( 1 ) 运用解释结构模型将影响企业多元化经营行业选择的因素进行层次分 解，分析企业多元化行业的影响因素之间的相互作用关系，识别行业选择时的关 键因素。 ( 2 ) 运用定量的决策方法研究企业多元化经营行业选择。建立企业多元化 经营行业选择的因素分析框架，构建企业多元化行业选择的评价指标体系，运用 熵权法与t o p s l 8 法对企业多元化经营行业选择进行应用性研究。 ( 3 ) 根据国内家电企业多元化经营中行业选择的实践，按照进入的行业是 否与企业原来的主业相关和企业多元化经营后主业是否变化两个维度，将行业选 择的模式分为四类：集中扩张型、分散扩张型、集中转移型和分散转移型。结合 案例总结行业选择模式的特点，分析行业选择模式的适用环境。 1 3 4 研究框架 根据本文的研究背景、研究内容、研究意义与研究创新点，总结本文的研究 的框架如下图1 - 1 ： r r ”。： | 研究背景i 研究问题、研究 l ； i 企业多元 化经营实 践中行业 选择中存 在的问题 企业多元 化经营行 业选择理 论研究的 不足 理论：多元化战 略，企业成长 行业选择 研究方法；模型， 比较、案例分析 i 运用解释 结构模型，分析影 响企业多元化行 业选择的影响因 素及其相互作用 关系 2 、构建企业 多元化行业选择 的评价指标体系， 运用熵杈法与 t o p s i s 法对企业 多元化经营行业 选择进行应用性 研究 3 ，结合案例 分别分析企业多 元化经营行业选 择四种模式的多 元化程度与效益 变化趋势，指出国 内家电企业在多 元化经营中行业 选择的应遵循的 模式 行业选 择的影 响因素 研究 绪论 1 一 主 文献综述 行业选 择的方 法研究 行业选 择的模 式研究 中国家电企业多元化经营行业选择的建议 卜- 1 结论 图i - i 综合研究框架 f i g u r cl 一1c o m p r e h e n s i v er e s e a r c hf r a m e w o r k 北京工业大学管理学硕士学位论文 1 4 相关研究概念界定 1 4 1 多元化的概念 多元化，对应的英文为d i v e r s i f i c a t i o n ，常被称作多角化、多样化、跨行业经 营、多种经营等，其基本含义指一个企业同时在两个或两个以上的行业或市场中 从事经营活动，主要指同时向不同行业或市场提供产品或服务。迄今为止，许多 经典文献已经对多元化的内涵做出了描述和界定。 美国战略学家a n s o f r 在“产品一市场战略组合矩阵”中最早提出多元化概 念，根据产品市场的不同组合，他把企业的成长分为四种成长战略，即：市场 渗透、市场开发、产品开发和多元化发展战略。其中的多元化战略指指用新的产 品开发新的市场的战略【5 j 。后来随着二战后欧美经济的复苏，以并购为主要发展 手段的跨地区、跨行业的大型企业集团不断涌现，多元化战略在西方十分盛行， 英国学者p e n r o s e 、美国学者g o r t 等都对企业多元化战略的含义提出了各自的观 点。 本文认为的多元化是指企业在不同行业或市场中经营，向不同的市场或消费 者提供不同的产品或服务。 1 4 2 行业及家电行业的界定 行业是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会的经营单位或者个 体的组织结构体系，它是由一些企业构成的群体，这些企业的产品或服务有着许 多相同的属性，以至于企业为争取同一个买方群体而展开激烈的竞争，如家电业、 汽车业，银行业等。在多元化战略的研究中也有一些学者用业务( b u s i n e s s ) 的 概念来说明企业经营涉及的范围。 随着科技的发展，许多新发明、新材料、新技术的使用，许多产品之间清晰 的区别界限不再那么清晰，交叉产品、交叉行业不断出现。为规范产品的分类， 世界各国政府纷纷出台产品分类标准，例如联合国的国际标准产业分类编码i s i c ( i n t e r n a t i o n a ls t a n d a r di n d u s t r yc o d e ) ，美国的标准行业分类编码s i c ( s t a n d a r d i n d u s t r yc o d e ) 。中国也从1 9 8 4 年起首次颁布了国民经济行业分类标准，迄今 先后经历了三次大的修改。根据国家统计局2 0 0 3 年6 月1 2 日发布的国民经济 行业分类与代码( g b t 4 7 5 4 9 4 ) 的标准，通常所说的家用电器行业指代码为 4 0 6 、4 1 4 、4 1 7 的三个中类下的行业，其中4 0 6 日用电器制造业多为洗衣机、电 冰箱、空调等白色家电，而4 1 7 日用电子器具制造业多为电视机、录像机等黑色 第1 章绪论 家电，考虑到现代社会信息网络的发展，电子计算机的普及，将4 1 4 电子计算机 制造业也看作家电行业的一部，成为本文的研究对象。 1 5 小结 在本节中，首先对本文的研究背景和研究意义进行了阐述，分析了企业多元 化经营中行业选择研究的可行性和必要性，指明了本文的研究问题；然后对本文 的研究内容、方法及结构进行了说明，并结合之前学者的研究成果，对本文中的 重要概念：多元化、行业及家电行业进行了界定说明，明确了研究对象。 于企业多元化的动因、企业多元化的效果也没有统一的认识。本文认为企业多元 化通俗的理解是一个企业同时在两个或两个以上的行业或市场中从事经营活动。 1 9 5 7 年，a n s o f 艉出“产品一市场战略组合矩阵”理论，他认为企业多元化 是指用企业生产新的产品并开发新的市场，提出“多元化是公司发展到一定阶段， 为寻求长远发展而采取的一种成长或扩张行为”p j ；1 9 6 5 年，他在企业战略 一书中对其“产品市场矩阵图”做了迸一步完善，将多元化战略分为水平多 元化、垂直多元化、同心圆多元化、混合多元化四类。因为当时产品种类没有那 么丰富，采用产品种类来度量多元化是合适的，但是随着科技的发展，许多新发 明、新材料、新技术的使用，产品种类数空前膨胀，以中国国民经济行业分类与 代码( g b t 4 7 5 4 9 4 ) 为例，其中涉及包含的产品种类包括2 0 个门类，9 5 个大类，3 9 6 个中类矛d 9 1 3 个小类，每个小类下还分若干种产品。显然，仅仅以产品种类的多 少来定义公司的多元化是不适应现代企业发展的实践，也不适用于科学研究中关 于企业多元化的定义。 1 9 5 9 年，p e n r o s e 将多元化战略定义为“包括了各种最终产品的增加，垂直 一体化程度的增加，以及企业运营的生产领域数目的增加。最后一项对多元化的 度量是最重要的【6 】。 彭罗斯是从企业成长角度考察了企业多元化，认为企业多 元化是企业成长过程中的正常现象。二战后随着欧美经济的复苏，企业之间竞争 明显更加激烈，科技革命的发展使企业的技术创新速度也不断提高。彭罗斯认为 在此背景下高度集中化企业是非常危险的，先不说成长壮大，即使生存也很困难。 因此，为了企业的发展必须考虑采取多元化发展战略。同时，在日常的经营活动 中，企业总会不断拥有一些没有得到充分利用的资源，它们给企业提供了进一步 扩张的空间和多元化发展的基础。 1 9 6 2 年，c h a n d l e r 出版了战略与结构工业公司发展的历史阶段一书。 在书中他通过研究美国杜邦、通用汽车等大公司的发展过程，得出“多元化是企 北京工业大学管理学硕士学位论文 业最终产品线的增加 和“结构追随战略”的结论。通过产品线的数量来定义多 元化战略，区分了公司多元化战略与差异化策略。同时，他运用编年记事的方法， 最早研究了多元化战略与绩效的关系，指出公司组织结构的相应调整是公司多元 化经营成功的关键【7 j 。同年，g o r t 撰写了美国工业中的多元化和一体化一书， 他以美国标准行业分类和代码( s l c ) 中的四位数行业分类为依据，来计量公 司多元化程度。书中将多元化定义为“单个公司服务的市场异质性的增加”， 他在四年后进一步明确指出多元化的含义“是一个公司所活动的行业数目的增 加”【8 j 。1 9 7 4 年，r u m e l t 将多元化定义为：“企业本身具有多元化的性质，然后 通过结合有限的多元化的实力、技能或目标，与原来活动相关联的新的活动方式 表现出来的战略 9 1 。”1 9 7 7 年p i t t s 在多元化战略和组织结构一文中将多元化 战略定义为企业业务同时涉足一个以上的不同领域【l0 1 。 综上所述，虽然研究学者关于多元化战略的表述不尽相同，但是纵观他们的 论断，不难发现，大家都认为企业多元化战略的含义中首先要包括“企业要经营 两个或者两个以上产品”，区别在于产品如何定义、分类以及多元化战略如何分 类。 2 1 2 多元化战略的测量 多元化程度的测量是多元化战略的进一步深入研究，通过测量多元化程度可 以区分企业不同的多元化经营深度与广度。目前理论界较为成熟的测量方法主要 有三种，分别是： ( 1 ) 业务产品计数法。即以企业生产经营的产品数量的多少来度量企业多 元化的程度。虽然这种测度方法简单，但它不能很好的反映企业多元化经营的真 实情况，现在研究者已经很少使用了。 ( 2 ) 赫芬达指数法。b e r r y 和m c v e y 分别独立提出用赫芬达指数来测量企业 on2 的多元化水平，其公式为：“一台- ，。【1 1 11 1 2 1 。如果企业仅有一项业务，那么该企 业的赫芬达尔指数就是l ，如果企业经营涉足1 0 项业务，且每项业务销售额占全 部销售额的比例都相等，那么，该企业的赫芬达指数就等于o 1 。为了使赫芬达 指数和企业多元化程度变化方向一致，在实际应用中常常使用求倒数或减l 的处 理方法。 ( 3 ) 熵值计算法。j a c q u e m i n 和b e r r y 将产业组织经济学中研究产业结构复杂 程度的熵值指标用来测量多元化发展战略水平与企业成长之间的有关系【1 3 1 。此 后，p a l e p u y 运用熵值指标研究了多元化发展战略与企业收益率之间的关系【1 4 】。 这种方法考虑了企业多元化发展战略三方面因素：一、企业经营的产品种类数量； 二、企业各种产品销售收入在总销售收入中的分布情况：三、企业不同种类产品 第2 荦文献绿述 的相关程度。与其它多元化发展战略度量指标相比，熵值计算法的独特之处在于 考虑了企业不同种类产品之间的相关性程度，将企业总多元化战略程度分解为相 关多元化战略程度和非相关多元化战略程度，从而克服先前的多元化发展战略度 量指标所存在的局限性【4 】。它一般以四位数s i c 编码为基础，假定产业群内的行 业比产业群间的行业更具相关性。为了反映多元化的异质性特征，需要计算两种 多元化水平，即相关多元化水平d r 和不相关多元化水平d u ，则总体多元化水平 d t 等于上述两种多元化水平之和。企业总的多元化程度计算公式是： n d t ：yp i l n p i 智 ，无关多元化程度d u 计算公式同上，但采用的是二位s i c 编码衡量， 相关多元化程度d r = d t d u 。 西方的学者还提出了一些其他的测度方法，如广义赫芬达指数【l 引、中心指数 法【l6 】等，由于需要的原始数据较多，计算过程复杂，一般在研究中采用较少。 2 1 3 多元化战略的分类 h n s o f f 用定性的方法将企业多元化分为水平多元化、垂直多元化、同心多元 化及混合多元化四类。w r i g l e y 用定量的方法对多元化进行了分类。他对财富 5 0 0 强进行了实证研究，并根据专业化比例将随机抽取的1 0 0 家企业分为四类【l 。 r u m e l t 根据利格列的研究成果，加入了一个新的衡量指标相关性比例，将多元化 分类九类，即将相关业务型分为主导业务型与非主导业务型，进一步将主导业务 型分为垂直一体主导业务、限制性主导业务、联系性主导业务和不相关主导业务 四类，将非主导业务型分为垂直一体相关业务、限制性相关业务和联系性相关业 务三类【9 1 。w r i g l e y 关于多元化战略类型的具体分类如表2 1 所示。 表2 1 利格列多元化战略分类体系 t a b l e 2 - 1w r i g l e y sd i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g yc l a s s i f i c a t i o ns y s t e m 多元化战略分类分类标准 单一业务s r 9 5 主导业务 9 5 s r 7 0 相关业务 s r 7