（公共管理专业论文）韩资企业对青岛直接投资动因及政府应对策略探析(1).pdf

摘要 本文在对国际产业转移和韩国直接投资动因研究成果进行评述的基础上，首先 分析了韩资企业对青岛直接投资的发展及特征。然后利用统计学中样本方差齐性一 - 非齐性检验，从企业对当地工资成本、工资增速和工资效率与母国比较值的平衡 态度、原材料及半成品来源构成差异、生产设备来源构成差异、技术来源构成差异、 产品生命周期构成差异、产品商标构成差异、目标市场构成差异、对当地韩资企业 销售比例差异等8 个方面，对青岛韩资企业直接投资动机进行了定量分析，从中发 现了入世前与入世后青岛韩资企业投资动机的变化。 由于独特的区位优势，自上个世纪8 0 年代以来，青岛的韩资企业逐渐形成集聚 发展的态势，形成了韩资在青岛独特的“韩流”景观。韩资企业在青岛投资之多、 规模之大、韩资企业对青岛城市发展的影响之深，在全国是空前的。为此，本文围 绕韩资企业在青岛集聚扩散的原因、作用、效应及存在问题和对策等进行了专题研 究，以期能发现韩资企业对青岛城市发展的促进与影响关系，揭示外资与城市发展 的内在诸多规律。最后根据青岛韩资企业直接投资动机的变化，结合青岛中心城市 发展战略目标，从公共政策等方面提出了相应的应对策略。 关键词：韩资企业：中心城市；投资动机；公共政策 a b s t r a c t t h i sa r t i c l ef i r s tm a k e sap r i m a r ya n a l y s i so ft h ei n t e r n a t i o n a li n d u s t r yt r a n s f e ra n d t h em o t i v a t i o no fk o r e a nd i r e c ti n v e s t m e n ti nq i n g d a oa n dt h e na n a l y s i st h ed e v e l o p m e n t a n dt h ec h a r a c t e r i s t i c so fk o r e a nd i r e c ti n v e s t m e n ti nq i n g d a o b a s i n go nt h i s ，w eu s et h e s t a t i s t i c a la p p r o a c ho fv a r i a t i o nt e s ti nt e s t i n gt h em o t i v a t i o no fk o r e a nd i r e c ti n v e s t m e n t i nq i n g d a ob e f o r ea n da f t e rc h i n ae n t e r sw t o w et e s ti tf r o me i g h ta s p e c t si n c l u d i n g c o m p a n i e s a t t i t u d et o w a r d st h es a l a r yc o s t , s a l a r yi n c r e a s i n gr a t ea n ds a l a r ye f f i c i e n c y , t h ed i f f e r e n c e so ft h er e s o u r c e sa n dm a k e u po fp r i m a r ym a t e r i a l ，s e m if i n i s h e dp r o d u c t s ， i n s t r u m e n t sa n dt e c h n o l o g y , l i f ec i r c u l a t i o no ft h ep r o d u c t ，b r a n d , t a r g e tm a r k e t , f r o m w h i c hw ef o u n dt h em o t i v a t i o nc h a n g e sb e t w e e np r e w t oa n da f t e r - w t op e r i o d s i n c e19 8 0 ，m o r ea n dm o r ek o r e a nc o m p a n ye n t e r e dq i n g d a oc i t ya n di tm a d ea g r e a tr o l e i nt h ed e v e l o p m e n to fq i n g d a oe n v i r o n m e n t i ti si m p o r t a n tt os t u d yt h e d e v e l o p m e n to fk o r e a nc o m p a n y t h u s ，t h i sa r t i c l ef r o mt h er e a s o n , e f f e c t ，p r o b l e m sa n d s o l v ew a y st os t u d yi no r d e rt of i n dt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ek o r e a nc o m p a n ya n dt h e d e v e l o p m e n to fq i n g d a oc i t yt od i s c o v e rt h er u l e s a tl a s ta c c o r d i n g t ot h i sc h a n g e ，t a k i n g q i n g d a oc e n t r a ld e v e l o p m e n tt a r g e ti n t oc o n s i d e r a t i o n , w ep o s e d r e l a t i v ep u b l i cp o l i c y k e yw o r d s ：k o r e a nc o m p a n y ic e n t r a lc i t y ；i n v e s t m e n tm o t i v a t i o n ；p u b f i cp o l i c y 青岛大学m p a 硕士学位论文 学位论文独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文系本人在导师指导下独立完成的研究成果。文中 依法引用他人的成果，均己做出明确标注或得到许可。论文内容未包含法律意义上 已属于他人的任何形式的研究成果，也不包含本人已用于其他学位申请的论文或成 果。 本人如违反上述声明，愿意承担由此引发的一切责任和后果。 论文作者签名：日期：年月日 学位论文知识产权权属声明 本人在导师指导下所完成的学位论文及相关的职务作品，知识产权归属学校。 学校享有以任何方式发表、复制、公开阅览、借阅以及申请专利等权利。本人离校 后发表或使用学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，署名单位仍然为 青岛大学。 本学位论文属于： 保密口，在年解密后适用于本声明。 不保密耐 ( 请在以上方框内打“4 ) 、 日期：年 月日 或未量许? 兰单位三何点不三自使用， 3 9 青岛大学y p a 硕士学位论文 选题的目的与意义 己i 吉 】l 嗣 ( 1 ) 研究的目的 目的一：分析青岛韩资企业投资的主要特点，研究韩资企业的投资动机类型， 揭示产业转移内容及特征，为提高青岛承接韩国产业转移效果提供依据。 目的二：利用统计学中样本方差齐性非齐性检验，从企业对当地工资成本、 工资增速和工资效率与母国比较值的平衡态度、原材料及半成品来源构成差异、生 产设备来源构成差异、技术来源构成差异、产品生命周期构成差异、产品商标构成 差异、目标市场构成差异、对当地韩资企业销售比例差异等8 个方面，对青岛韩资企 业直接投资动机进行了定量的实证研究。 目的三：根据韩资企业对青岛直接投资动因，从公共政策方面，提出中心城市 战略目标下青岛的应对策略。 ( 2 ) 研究的意义 伴随着国际直接投资( f d i ) 在我国的逐渐增多，外资对城市发展的作用和影响 也日显加大，这不仅引发了政府管理决策层的浓厚兴趣，也唤起学术与理论界的高 度关注，外资在我国所特有的集聚扩散效应现象，既为学界拓展应用经济理论研究 的空间提供了鲜活材料和模式，也为政府或企业的管理创新提出了极具发展价值的 实践课题。 由于独特的区位优势，自上个世纪8 0 年代以来，青岛的韩资企业逐渐形成集聚 发展的态势，形成了韩资在青岛独特的“韩流 景观。韩资企业在青岛投资之多、 规模之大、韩资企业对青岛城市发展的影响之深，在全国是空前的。为此，本论文 围绕韩资企业在青岛集聚扩散的原因、作用、效应及存在问题和对策等进行了专题 研究，以期能发现韩资企业对青岛城市发展的促进与影响关系，揭示外资与城市发 展的内在诸多规律。 青岛是我国重要的经济城市，亦是东北亚地区环黄海次区域经济合作的制造业 生产服务的中心城市。2 0 0 5 年5 月，山东省推出了山东半岛城市群总体规划，明 确提出要构筑以青岛为中心的山东半岛、韩国西海岸地区和日本九州地区组成的跨 国城市走廊，推动鲁日韩环黄海地三角合作区的形成，在全国范围内，成为黄河流 域的经济中心和龙头带动区域，与珠三角、长三角比肩的中国北方地区增长极之一。 规划还提出了半岛城市群按六个核心城市节点的发展思路，构建以青岛为对外开放 引言 的龙头城市和以青岛、济南为区域双中心城市的城市发展格局。发达国家的城市化 经验已经证明，中心经济城市对于带动周边地区，乃至整个国家发展都起到了巨大 的推动作用。当前，世界经济正向经济全球化、区域经济一体化的方向发展，2 1 世 纪是城市经济时代，建设山东半岛城市群，打造依托中心经济城市的集群优势是适 应这种新的发展要求的具有前瞻性的科学决策。 山东省把青岛发展成为区域中经济城市和带动山东发展的龙头城市的战略思 考，可上溯至1 j 1 9 9 2 年出台实施的“海上山东战略 。在此之后，2 0 0 0 年山东省政府 在山东城镇体系规划综合报告中提出的构建半岛城市群的发展思路，实际上就 是“海上山东战略”的扩展与提升。2 0 0 3 年，山东省政府推出了以“山东半岛制造 业基地”为中心内容的产业发展战略，要把山东半岛建设成为承接日韩产业转移的 加工制造业基地。同年1 2 月，山东省政府会同国家建设部共同论证了山东半岛城 市群发展战略研究报告，再次明确提出了城市群建设六大实施战略，其中把“携 手韩日是主线”作为首要战略提出。从加工制造业基地战略和半岛城市群战略的关 系来看，加工制造业基地可以为城市群战略的实现提供产业基础和联结纽带。多年 来，山东省乃至青岛市政府一直高度关注日韩产业转移，特别是对产业链较长、附 加值较高的大项目承接，一个很重要的原因就是为了构建纵横发达的产业纽带。 显然，青岛要发展成为辐射范围更大、集聚和扩散功能更强的区域中心经济城 市，离不开一个门类齐全、配套能力强、主干产业优势突出、高度发达的产业体系 的支撑。以青岛的现实条件来看，发展具有国际竞争力的制造业体系是关键。只有 具备了发达的制造业体系，才有可能同步带动金融、物流、旅游等服务型产业的发 达，这是增强青岛中心经济城市功能、扩大辐射范围、提高集聚作用的重要条件。 青岛的地理位置和城市功能，具备承接韩日产业转移的地缘优势，实施以韩日为主 要方向的经济国际化战略，构筑半岛城市群面向韩日的“跨国城市走廊 建设半岛 城市群经济圈，对于加快推进青岛的中心地位具有重要作用，应充分认识吸引韩日 产业转移的重要性。 韩国是青岛最大的投资来源国。截至2 0 0 5 年年底，青岛韩资企业已经超过5 0 0 0 家，实际投资额达n 8 6 亿美元，占山东省全部韩资1 6 3 亿美元的5 2 8 ，占全国韩资 3 1 1 亿美元的2 7 7 。按2 0 0 4 年基准，韩国企业实际投资额为2 1 亿美元，占青岛全部 外商投资额3 8 亿美元的5 5 3 ；实际投资项目1 5 4 3 件，占全部外商投资2 4 2 3 件的 6 3 7 。韩国企业的直接投资又带动了青岛与韩国贸易的快速发展。2 0 0 5 年青岛对韩 国出口2 3 4 亿美元，占青岛全部出口的1 2 0 9 6 ，对韩进口达至1 j 4 6 5 亿美元，占青岛进 口总额的3 4 2 。韩国成为青岛第一大进口国，第三大出口国。目前，长驻青岛的韩 国人数已超过6 万人，其中留学生3 2 4 0 人。2 0 0 5 年访问青岛的韩国人达到2 9 5 万人次， 促进了人员交流和文化方面的深度融合。 2 青岛大学肝a 硕士学位论文 韩国企业作为青岛最大的投资来源和贸易伙伴，对青岛的产业结构、贸易结构、 就业结构和收入结构产生了重要影响。近年来，随着韩资企业在提高青岛中心经济 城市的集聚效应和辐射功能方面的作用日渐明显，韩资企业问题成为研究的热点。 但是如何正确认识韩资企业在青岛投资的动机，如何正确引导和进一步发挥韩资企 业在青岛中心经济城市发展中的作用，构建互利和谐共赢机制是一个值得深入探讨 和亟待解决的课题。基于此，本文提出韩资企业对青岛直接投资动因及中心城市战 略目标下应对策略探析的研究。 2 国内外研究动态 从国际产业转移客体的角度分析，传统的国际产业转移模式主要有垂直顺梯度 型和水平型两类。垂直顺梯度型国际产业转移发生于要素禀赋差异较大的国家间， 主要表现为发达国家和发展中国家在垂直型产业间、垂直型产业内( 包括垂直型行 业间和垂直型产品间) 的国际转移。学界就垂直顺梯度型国际产业转移现象所提出 的更为具体的模型，有赤松要等人的“雁行形态论”基本型及其变型i 及i i ( 汪斌， 2 0 0 1 ) 、弗农( r v e r n o n ，1 9 6 6 ) 的产品生命周期理论以及z a t a n ( 2 0 0 2 ) 在弗 农基础上提出的更为动态化和系统化的产品生命周期理论等。水平型国际产业转移 则发生于要素禀赋相近的国家间，起因于各国在专业化分工、规模经济等后天获得 性优势方面的差异，包括水平型行业间和水平型产品间的转移。这两种传统的国际 产业转移模式，尽管在产业转移的客体结构及转移的对象国等方面的分析有所区别， 但从产品价值链的角度而言，都属于完整价值链的转移。由于两者均已无法完整描 述当代国际产业转移客体的演变，即工序型国际产业转移在当代的发展现象，因而， 亟需对两者进行补充。当然，迄今也有部分学者在其理论研究中，已涉足工序型国 际产业转移领域。国外学者中，较早的3 0 , 1 , 岛清( 1 9 8 7 ) 在其对外贸易论中已 涉及企业、生产工序的国际转移问题：关满博( 1 9 9 7 ) 在其提出的技术群体三角形 模型中，已从技术角度分析了东亚各国间相互依存的必要性：p e t e rg o u r e v i t c h 等 人( 2 0 0 0 ) 通过对计算机硬盘驱动器各个工序在全球布点状况的研究，从实证的角 度考察了生产的全球化及各国在工序间的国际分工现象：w a l t e rk u e m m e r l e ( 1 9 9 9 ) 及m a x i m i l i a nv o nz e d t w i t z 等。 近年来，中韩两国理论界围绕韩国企业的对华直接投资动机作了大量实证研究。 从国内研究来看，研究者们普遍认为，欧美企业的主要动机是占据和扩大在华的市 场份额；而日本企业的投资动机，一是建立生产基地，二是获得市场。与欧美日企 业比较，韩国企业的主要投资动机是把中国作为降低生产成本、提高生产效率的生 产加工基地。例如，魏后凯( 2 0 0 1 ) 采用单因子方差分析法研究了秦皇岛外资企业 引言 的投资动机与区位因素的关系，发现来自不同国家的外商企业在对母国和第三国出 口这一因子上具有显著差异，从而得出日韩企业的投资动机是把中国作为出口和生 产基地，而欧美企业的目的是占据和扩大在华市场份额。张文忠( 1 9 9 9 ) 依据对山 东日韩企业的调查研究得出韩国企业的对华直接投资动机，是优越的地理位置； 二是廉价丰富的劳动力；三是较好的政策环境；四是良好的运输条件；五是人际关 系以及较低的土地价格n 1 。姚战琪( 2 0 0 4 ) 利用对数线性回归方程分析了中国市场 潜力、投资企业母国与中国的工资水平差异、企业母国对华出口变化量以及中国经 济增长变化量对f d i 的影响程度。结果显示，解释变量中的中国市场潜力系数的统计 量f 值较小，但未得到统计检验，且与f d i 变化量呈负相关。由此给出韩资企业对华 投资动机是利用中国丰富廉价的劳动力，并不是进入中国市场的结论。蚴 从韩国的研究来看，韩国贸易协会1 9 9 3 年的调查研究表明，中韩建交初期的韩 资企业投资动机，首先是利用中国丰富廉价的劳动力，其次是看好中国市场及前景。 在接受调查的1 7 3 家企业中，具有这两种投资动机的企业分别占2 6 8 和1 8 7 。【1 3 大 韩商工会议所2 0 0 2 年对7 0 家在华企业的调查结果显示，以获取廉价劳动力和进入中 国市场为主要投资动机的企业均占2 5 5 ，两者比例达到l ：l 证1 。大韩贸易投资振兴 公社2 0 0 4 年的调查研究结果显示，在接受调查的5 2 9 家企业中，以获取廉价劳动力为 主要投资动机的企业占2 5 8 ，以开拓中国市场为主要投资动机的企业占2 6 8 ；但 在大企业中，两者分别占1 6 3 和3 4 9 1 。韩国对外经济政策研究院池晚洙2 0 0 4 年 的研究结果显示，在接受调查的2 9 8 家企业中，3 6 2 的企业主要是考虑中国当地劳 动力成本，2 5 6 的企业把进入中国市场作为主要投资动机；但在由韩国前3 0 位大企 业投资设立的3 4 家企业中，两者所占的比例则为2 6 6 和4 5 3 h 1 。 通过国内分析看出，国内外研究存在以下不足： ( 1 ) 从使用的资料来看，国内研究都使用了2 0 0 2 年以前的数据，而韩国大企业 投资多是发生在2 0 0 2 年，即中国入世之后。由于大企业比中小企业掌握较多的高等 级优势资源，因而投资动机会偏向当地市场，而分析中没有包含这部分大企业，对 分析结果可能会有影响。 ( 2 ) 从研究对象企业的范围来看，韩国的研究涵盖了在华韩资企业较为集中的 1 张文忠日资与韩资企业在华投资的产业结构和区位特征【j 】世界经济，1 9 9 9 ( 5 ) ：6 3 6 6 2 姚战琪，外商对华投资市场战略差异的实证分析【j 】山西财经大学学报，2 0 0 4 ，2 6 ( 2 ) ：4 3 、4 9 1 3 韩国贸易协会对华投资韩国企业经营实态与成果【j 】韩国首尔：韩国贸易协会，1 9 9 5 2 大韩商工会议所韩国企业对华投资与生产基地海外转移调查【j 】韩国首尔：大韩商工会议 所，2 0 0 2 3 大韩贸易投资振兴公社对华投资韩国企业经营实态【j 】韩国首尔：大韩贸易投资振兴公 社，2 0 0 4 4 池晚洙，南英淑，赵显君，李洪植，金恩菊等在华投资韩资企业经营实态及政策启示【j1 政策研究0 4 一1 4 韩国首尔：韩国对外经济政策研究院，2 0 0 4 4 青岛大学m p a 硕士学位论文 所有区域；而国内的研究则是局限于某一特定区域内的企业。 ( 3 ) 从分析方法来看，由于影响投资动机的因素较多、关系复杂，采用对数线 性化方程模拟各因素之间的关系，难免会出现偏差。单纯使用投资额作为回归分析 的因变量存在缺欠，不能反映由直接投资所引起的对进出口贸易产生的替代效应n 3 。 ( 4 ) 如何根据韩资企业对青岛直接投资动因，提出相应的应对策略，国内外缺乏 系统的分析。 研究的方法及技术路线 ( 1 ) 研究方法 方法一：采取理论研究和逻辑归纳的方法，借鉴顶层设计的思想，从不同层面 遴选出定量分析指标。 方法二：典型调查和全面调查相结合，重点突出全面调查。并结合前期的文献 调研法设计调查问卷，对进行广泛地调研。 方法三：比较实证研究，进行国内外的横向比较分析。 ( 2 ) 技术路线 技术路线图如下： 【1 】b r a i n a r d ，l a nf 狮p i r i c a la s s e s s m e n to ft h ep r o x l m i t y c o n c e n t r a t i o nt r a d eo f f b e t w e e nm u l t i n a t i o n a ls a l ea n dt r a d e , a m e r i c a ne c o n o m i cr e v i e 町1 9 9 7 ( 8 7 ) h a n s o n ， g r m a t a l o n ia n dm s l a u g h t e r 2 0 0 1 e x p a n s i o ns t r a t e g l e so f 改se u l t i n a c i o n a l f i r m s m i m e s ，u n i v e r s i t yo fm i c h i g a n 引言 图i 技术路线图 6 青岛大学m p a 硕士学位论文 研究内容 整篇论文共包括中、英文摘要与关键词、正文、参考文献、致谢等内容。其中， 正文共分为三章，各章主要内容如下： 第l 章研究韩资企业在青岛投资及发展概况。韩国是青岛最大的贸易伙伴 国。韩资企业在青岛的发展，从中韩两国建交前的1 9 8 9 年起到现在大体上可分为四 个阶段。青岛因其地域优势和良好的投资环境吸引外国企业家，实现了青岛市外向 型经济的迅速发展，并且成为韩国在中国投资最集中的城市。 第2 章探讨对青岛韩资企业直接投资动机类型问题，获得了几点发现：首 先，企业投资动机是为规避衰退产业劣势，实现边际产业扩张，从而为本企业已进 入或即将进入衰退期的产品寻找丰富廉价的劳动力。其次，投资企业在追求比较利 益的成本驱动型投资中，没有寻求当地廉价物化要素的动机。这一方面是由于投资 企业所掌握的资源等级较低所致；另一方面也说明当地上游配套行业门类不齐全、 配套能力低下。最后，韩资企业对青岛投资动机由过去单纯追求低劳动成本型向追 求低劳动成本和追随下游客户企业并存的复合型过渡。 第3 章探讨如何发挥韩资企业在青岛中心城市建设中作用的公共政策。给 出加大招商引资力度提高韩资企业在青岛的聚集度；加快引进韩国现代化服务业企 业，提高配套能力；加强投资环境建设，为韩资企业创造更好得生产和生活条件； 加强对韩资企业的后期管理；提高青岛的基础设施配套能力；适应市场经济的新形 势，提高利用韩资质量等政策含义。 结论部分主要对前述分析的主要成果进行梳理，进一步点明文中的创新点与不 足之处。 解决的主要问题： ( 1 ) 青岛市应当通过重视发展职业技能教育，提高劳动力素质； ( 2 )利用韩资企业集聚效应，积极拉动大项目招商，并提升产业环境，促进 本地关联； ( 3 )提高产业承接效益，改善青岛市的投资环境、提高韩资企业的经济效益、 引导韩资企业的产业投向、加强中韩企业高新技术合作； ( 4 )以进一步推进中国与韩国之间的经济贸易和文化交流，从而为环黄海经 济圈的建立和和谐发展奠定坚实的基础。 7 引言 5 研究创新点 ( 1 ) 系统分析青岛韩资企业投资的主要特点，提出韩资企业的投资动机类型， 揭示产业转移内容及特征 ( 2 ) 利用统计学中样本方差齐性非齐性检验，对青岛韩资企业直接投资 动机进行了定量的实证研究，分析入世前后韩国企业在青投资动机的变化。 ( 3 ) 根据韩资企业对青岛直接投资动因变化，提出青岛中心城市战略目标下的 应对策略。 8 青岛大学肝a 硕士学位论文 第1 章韩资企业在青岛投资及发展概况 1 1 青岛与韩国的贸易发展 韩国是青岛最大的贸易伙伴国。自1 9 9 2 年中韩建交以来，青岛对韩国累计进出 1 2 贸易总额为3 7 0 7 9 亿美元，其中对韩国出口为1 1 9 5 3 亿美元，对韩国进口为2 5 1 2 6 亿美元。2 0 0 5 年青岛与韩国的进出口贸易总额达到6 9 9 1 亿美元，其中对韩国出口 为2 3 o 亿美元，同比增长2 5 6 ，占青岛市出口贸易总额的1 3 3 ，韩国是青岛的 第三大出口国；从韩国进口达到4 6 5 4 亿美元，是青岛的第一大进口来源国。 从出口企业来看，主要是以外商投资企业中的韩资企业为主，出口额为1 8 5 l 亿美元，占青岛出口总额的7 9 2 ，这与韩资企业在青岛的投资动机基本吻合。 从贸易商品来看，青岛对韩国出口的主要商品是电子、电器产品( 4 9 0 亿美元) 、 服装( 3 3 0 亿美元) 、运输工具( 2 2 9 亿美元) 、纺织品( 1 4 5 亿美元) 、金属制品( 1 2 6 亿 美元) 、机械设备( 1 2 0 亿美元) 、及食品( 1 2 6 亿美元) 。从韩国进1 3 的主要商品是电 器电子产品( 9 4 7 亿美元) 、纺织品( 6 1 0 亿美元) 、钢铁制品( 5 3 0 亿美元) 、矿产品( 3 8 0 亿美元) 、成品油( 3 7 0 亿美元) 、机械设备( 3 3 1 亿美元) 、化工产品( 3 0 8 亿美元) 。 从贸易方式来看，青岛对韩国贸易逆差的主要原因是青岛韩资企业以加工贸易 为主。由于韩资企业的出口商品市场主要集中在欧美国家和日本，而原材料来源于 韩国，这种进出口商品市场结构的不一致是导致青岛对韩国贸易逆差不断增大的主 要原因。 ( 以下见表) 9 第1 章韩资企业在青岛投资及发展概况 表1 11 9 9 2 年建交以来青岛与韩国间的贸易状况 亿美元 年份 进出口额同比增长出口额同比增长 进口额同比增长 1 9 9 34 8 3 5 61 4 9 5 0 3 3 4 0 6 1 9 9 49 6 7 1 51 0 0 03 1 9 5 41 1 3 76 4 6 7 19 3 9 1 9 9 51 5 6 3 7 46 1 74 5 3 8 54 2 01 1 0 9 8 9 7 1 4 1 9 9 61 9 4 3 7 9 2 4 35 3 7 8 3 1 8 51 4 0 5 9 62 6 7 1 9 9 72 1 9 5 0 21 2 97 0 6 2 83 1 31 4 8 8 7 45 9 1 9 9 81 7 6 7 3 2 - 1 9 55 3 6 1 3- 2 4 0 1 2 3 1 1 9- 1 7 3 1 9 9 92 1 7 3 1 02 3 o6 0 3 2 61 2 51 5 6 9 8 42 7 5 2 0 0 0 2 8 8 3 8 23 2 78 5 4 2 34 1 62 0 2 9 5 92 9 3 2 0 0 13 0 0 9 3 34 49 2 0 1 i7 72 0 8 9 2 22 9 2 0 0 23 4 0 3 1 61 3 11 1 6 7 5 32 6 92 2 3 5 6 37 0 2 0 0 34 1 2 9 5 92 1 21 4 2 2 6 02 1 8 2 7 0 3 3 52 0 9 2 0 0 45 5 6 8 2 83 5 o 1 9 4 5 1 8 3 6 73 6 2 3 1 03 4 0 2 0 0 56 9 9 1 4 32 5 62 3 3 7 4 32 0 24 6 5 4 0 02 8 5 合计 3 7 0 7 9 2 91 1 9 5 3 4 72 5 1 2 6 2 8 数据来源：青岛市外经贸统计数据库 韩资企业在青岛的发展，从中韩两国建交前的1 9 8 9 年起到现在大体上可分为以 下四个阶段： 第一阶段( 1 9 8 9 1 9 9 2 年) ：这一阶段是中韩两国建交前的韩国企业在青岛投资 的起步探索阶段。这一时期，青岛市以加强民间交往的方式，引进建立了“青岛托普 顿电器有限公司”、“青岛韩菊胶带有限公司”、“青岛茶山人造首饰有限公司”等在中 韩颇有影响的样板企业和其他企业，共批准了7 0 余个韩国投资项目，实际韩资约1 亿美元。这一阶段韩资主要是以中小企业投资为主，大多数是投资3 0 0 万美元以下 的服装、鞋帽、箱包、食品等劳动密集型出口加工项目。 第二阶段( 1 9 9 2 1 9 9 7 年) ：这一阶段是中韩两国建交后至亚洲金融危机爆发前 韩资企业在青岛投资快速增长期，在这段时间，韩国在青岛的投资逐年稳步递增， 在项目数、合同韩资额、所涉及的行业等各方面取得全面发展。特别是在韩国纤维 行业较有影响的泰旺物产在青岛投资6 0 0 万美元成功后，带动了高丽合纤、东国贸 易、韩国合纤、三丰织物、维信纤维、大韩纺织、绵花实业等十几家纤维企业。同 时，韩国的仁成物产、信元、世原、三湖、交河、东国电子等企业的投资，在玩具、 电子、制鞋和塑料制品等行业形成规模性投资。从这一时期开始，韩国的跨国公司 l o 青岛大学m p a 硕士学位论文 如现代、大字、三星、鲜京、晓星等大企业开始到青岛设立办事机构和投资企业投 资项目由单纯劳动密集型开始转向与资金、技术密集型相结合。投资企业数成倍增 长，韩国成为青岛最大的外资来源国。 第三阶段( 1 9 9 7 2 0 0 0 年) ：这一阶段是韩资企业在青岛的调整期，受亚洲金融 危机的影响，韩国对青投资出现下降。同时，不少在青韩资企业受到韩国母公司破 产影响经营出现困难。为挽救这些企业，青岛市委市政府制定出台有针对性的帮扶 措施，主要包括协调银行发放贷款超过3 亿美元、对韩资企业有关税费实行减缓免、 允许韩资企业扩大内销比例等，帮助在青韩资企业顺利渡过难关，如青岛高合化纤、 韩周服装等公司尽管母公司破产，但企业继续发展壮大。在韩国国内实现经济复苏 后，对青投资快速增长，如1 9 9 9 年新批韩资项目数3 2 8 个，同比增长7 2 6 ：2 0 0 0 年新批项目数5 6 0 个，同比增长7 0 7 。 第四阶段( 2 0 0 1 年至今) ：2 0 0 1 年以后，韩国大企业对青岛投资迅速增长。现 代、大宇、世原、三星、l g 、高丽制钢、晓星钢帘线、浦项等大企业纷纷在青岛投 资设厂。如g s 精油( 总投资5 5 4 亿美元) 、浦项制铁( 总投资2 6 亿美元) 、高丽 制钢( 总投资1 7 9 亿美元) 、晓星集团( 总投资l 亿美元) 、耐克森轮胎( 总投资l 亿美元) 、l g 手机、新都理光等项目纷纷落户青岛。 ( 以下见表) 第1 章韩资企业在青岛投资及发展概况 表1 2 韩国企业在青岛历年投资及主要代表企业 亿美元件 实际投资 年度主要代表企业 投资额 件数 1 9 8 9 o 0 33 三养食品 1 9 9 00 14 爱思恩梯重工、韩菊胶带 1 9 9 1o 82 5 高合、韩松电子、交河塑料 1 9 9 2o 77 3南南、韩周服装、升元电子 1 9 9 31 61 2 6 三湖制鞋、二和纤维、世原鞋业、大农纺织、东星纤维 1 9 9 41 81 7 1 希杰食品、现代集装箱、棉花纤维、信五皮革 1 9 9 52 92 4 8 三莹电子、昌新鞋业、泰光制鞋、东亚轮胎、庆南毛纺、大明 皮革、永元运动服装 1 9 9 6 3 32 6 7 大宇汽车、锦湖食品、吉明美机械、东林毛皮、夫永塑料制品 1 9 9 72 62 6 1 l g 空调、锦湖照明、重元鞋业、高丽房地产、大同汽车配件 1 9 9 81 31 9 0 韩惠电子、永盛铝塑、世正服装 1 9 9 92 63 2 8 现代机械、信一皮革、成进不锈钢 2 0 0 03 55 6 0 三和电予、三旺金属、邦林纤维、釜纺电子、协成光学 2 0 0 1 4 86 6 3 高丽钢线、培明金属、永元体育、东一胶带、世正乐器、中城 电器 2 0 0 2 8 81 0 1 0浦项不锈钢、晓星钢连线、新都理光、耐克森橡胶、l g 电线、 成一化纤 2 0 0 31 3 91 3 5 6信诚开发、东永电子、l g 通讯、技能模具、新日线电子 2 0 0 42 11 5 4 3世正产业、高丽制钢、信一机电 2 0 0 5 1 7 9 81 6 9 1 耐克森轮胎、现代造船、盛文开发 数据来源：青岛市外经贸统计数据库 改革开放以来，青岛市的外向型经济蓬勃发展。特别是近几年青岛市的改革开 放步伐明显加快，对外经济取得重大进展，利用外资的规模、质量、方式和领域实 现新突破，对外贸易不断发展，口岸功能明显改善，对外交流和合作能力也得到提 高，对外开放正在向全方位、多层次、宽领域的方向进一步拓展。青岛因其地域优 势和良好的投资环境吸引外国企业家，实现了青岛市外向型经济的迅速发展，并且 成为韩国在中国投资最集中的城市。 2 0 0 5 年青岛市共批准韩资项目1 6 9 1 项、实际利用韩资1 7 9 亿美元，分别全市 外资比重6 6 8 、4 9 1 。截至2 0 0 5 年年底，全市累计批准韩资项目8 5 2 3 项、实际 1 2 青岛大学m p a 硕士学位论文 利用韩资8 6 亿美元，分别占全市外资比重的4 1 0 和3 7 0 ；分别占全省韩资比重 的5 2 0 和5 3 0 ，分别占全国韩资比重的2 2 o 和2 7 0 。 韩国著名的大企业团和高新技术企业开始逐渐进入青岛，g s 精油( 总投资3 8 9 亿美元) 、浦项制铁( 总投资2 6 亿美元) 、l g 手机( 总投资2 9 9 8 万美元) 、晓星集 团( 总投资1 亿美元) 、高丽制钢( 总投资1 7 9 亿美元) 、新都理光( 总投资2 0 0 0 万美元) 投资项目在青落户。同时，服务业领域韩资企业也开始加快进入，即国际 银行以后，韩国新韩银行、汉拿银行、中小企业银行、三星火灾保险、韩国产业技 术研究院等机构的落户，标志着投资领域已从一般制造业向金融、保险、技术等服 务贸易全面拓宽。 1 2 青岛韩资企业投资的主要特点 第一，从投资规模来看，在青岛投资的韩资企业以中小企业为主。尤其是在韩 国企业来青岛投资的初期，投资额在1 0 0 万美元左右的企业较多，以中小企业为主。 近年来，一些大的韩国企业开始投资青岛，总投资超过1 亿美元的韩资项目有7 个( 包 括增资) ，占全市过亿美元项目总数( 1 8 个) 的4 0 o ，目前已投产经营的有高合化 纤、三莹电子、高丽钢线、浦项不锈钢、晓星钢帘线、耐克森轮胎、g s 精油等，另 外韩国s t x 造船也正在考虑在青岛投资。中小企业占韩资项目总数的7 5 。规模扩大， 以中小企业为主的局面慢慢改变。 第二，投资方式以独资为主。韩国独资企业占其在青岛投资企业总数的9 0 左右。 韩资企业厂房主要是租赁的，购买土地建厂房的公司很少。其主要原因是为了适应 中国的经济环境，此外考虑到一旦与中国企业合作，产生在企业管理方面的问题， 会使原有难题更加深化。 第三，以劳动密集型项目为主。如纺织、玩具、服装、皮革、制鞋等需要很多 劳动力的产业占较大比重。近年，造船、i t 、化工等领域的大的企业落户青岛，在 青岛投资的韩国企业的技术含量和资本含量明显提高，并呈现向金、房地产、物流、 餐饮、娱乐等领域多元化投资的趋势。 第四，产品不在当地销售而是以出口为主。以加工贸易为主，利用青岛廉价的 劳动力生产的产品向市场价格较高的韩国、日本、欧洲等地出口。 第五，韩资企业非常重视企业文化。很多韩资企业重视对职工的教育，培养他 们创造性的企业精神和经营能力。企业的运营对地方城市的文明建设产生了影响， 为企业所在地城市的文化素质的提高作出了贡献。 第2 章韩资企业在青岛投资动机实证分析 第2 章韩资企业在青岛投资动因实证分析 以上具体分析了韩资在青岛投资的现状及其发展情况，以下将结合上面分析的 结论对韩资企业在青岛投资的动机进行定量分析。 2 1 研究变量 依据对外直接投资动机决定理论可知，在区位要素结构水平相同的条件下，企 业对外直接投资动机取决于其所拥有的可利用优势资源的等级。 一般而言，掌握较高等级优势资源的企业在对外直接投资时，投资动机会更多 地偏重当地市场，因而选择投资地点不会过多地考虑与母国的距离因素，而且还可 能适度调整母企业原有的生产模式以集约利用目的国的优势资源。其生产活动的主 要特征表现，一是当地子企业使用的原材料、半成品多以当地采购为主；二是以当 地市场为目标市场，因而所生产的产品不是母企业原有产品，而是按照当地市场需 求特点得到改造的产品；三是当地子企业的制造技术多来自母企业，但为满足当地 市场需要得到调整；四是产品技术含量较高，且处于成长期或成熟期；五是通常不 会过多地关注当地的劳动力成本、优惠政策等因素，而是侧重考虑当地的市场规模 及增长潜力。 与此相反，掌握较低等级优势资源的企业在进行对外直接投资时，其投资动机 往往注重降低成本，产品多是返销母国或出口到第三国市场，因而投资地点一般选 择离母国较近的国家或地区。这类企业的生产活动具有以下特征，一是当地子企业 多半沿袭母企业原有生产模式以降低投资风险；二是使用的原材料及半成品多以母 国供应商为主，当地子企业只是简单地加工或组装；三是行业特点一般是传统的劳 动密集型产业；四是产品多半进入成熟期或衰退期；五是生产技术和设备多来自母 企业。本土化水平较低；六是对当地劳动力成本及优惠政策反映较为敏感。 基于上述分析，本章将设定如表2 1 中所列出的当地子企业对当地劳动力成本 及工资增速与母国间差异的敏感度、当地子企业对当地工资效率与母国间差异的敏 感度、当地子企业使用母国原材料及半成品的比例、当地子企业使用母国设备的比 例、当地子企业对母企业技术的依赖程度、成熟期或衰退期产品比例、母企业商标 或o e m 商标使用比例、营业额中返销母国或出口第三国市场的比例、营业额中对 当地市场的销售比例、营业额中对当地韩资企业的销售比例等1 0 个变量，作为定量 测量投资动机的测度，对韩资企业的投资动机类型进行分析。 1 4 青岛大学m p a 硕士学位论文 表2 1 投资动机类型测定变量及表现特征 寻求比较利益追求成长的 变量名称 的成本驱动型市场驱动型 1 当地予企业对当地劳动力成本、工资增速与母国的差较强较差 异敏感度 2 当地子企业对当地工资效率与母国的差异敏感度较强 较差 3 当地子企业使用母国原材料及半成品的比例较高 前期高后期低 4 当地子企业使用母国设备的比例较高前期高后期低 5 当地子企业对母企业技术的依赖程度较高前期高后期低 6 成熟期或衰退期产品比例 较高较低 7 母企业商标或o e m 商标使用比例较高较高 8 营业额中返销母国或出口第三国的比例较高较低 9 营业额中对当地市场的销售比例较低较高 l o 营业额中对当地韩资企业的销售比例 较低较高 另外，现有研究对韩资企业投资动机变化特征的分析，大多是按照自然年度顺 序展开的。本研究考虑到各年度间的政策起伏不足以引起投资动机的较大变化，因 而选择了中国入世这一政策变量。中国入世的一个重要变化就是免除了外商投资企 业的出口义务，不难理解，这一变化对韩资企业的投资动机及其市场战略会产生重 大影响。本研究在采用独立样本t 检验和卡方检验法分析投资动机变化时，把中国 入世设为分组变量( m o d e r a t o rv a r i a b l e ) ，将样本企业划分为入世前投资企业和入世后 投资企业，分别对这两组企业的投资动机进行分析验证。 2 2 数据与分析方法 本章中使用的分析数据来自2 0 0 5 年7 8 月韩国经济新闻和大韩投资贸易振兴公 社( k o t r a ) “在华投资韩国企业经营实态调查g r a n ds u r v e y ”中的1 6 8 家青岛韩资 企业的调查资料。样本企业选取采用了投资行业和投资年限分层随机抽样。由于采 用了1 对1 的调查方式，故问卷回收率达1 0 0 。表2 2 是接受调查企业的分布资料。 从样本企业的投资年限分布来看，9 2 家为入世后投资企业，占样本总量的5 5 1 ， 7 5 家为入世前投资企业，占4 4 9 ，与入世前和入世后实际投资企业构成基本相符。 从样本企业行业分布来看，制造业为1 2 4 家，服务业为4 2 家，与韩资企业主要集中 在制造业的结构特点大体吻合。 本章将采用以下方法对调查问卷资料进行整理和分析。首先，利用描述统计分 析方法，计算均值、标准差和百分比来描述样本企业的特性与比例分配情况，以了 第2 章韩资企业在青岛投资动机实证分析 解样本企业的分布特征和样本企业在不同投资动机层面上的表现特点；其次，利用 独立样本t 检验，检验入世前与入世后两组企业的投资动机各表现层面的同质性是 否显著不同。由于事先无法确定两组样本企业在相同离散性和正态分布上是否满足 t 检验条件，故对方差齐性采用l e v e n e 检验法检验；三是利用列联分析和卡方检验 对中国入世这一分组变量与投资动机的独立性进行检定，以判断入世对韩资企业的 直接投资动机是否产生影响。 ( 以下见表) 。 1 6 青岛大学m p a 硕士学位论文 表2 2 样本企业分布构成 企业投资年限样本数( 个)构成比( ) 累计构成比( ) 入世后1 年以下 2 81 6 81 6 8 投资企业2 3 年 6 43 8 35 5 1 4 5 年2 81 6 87 1 9 入世前 6 7 年1 69 68 1 4 投资企业 8 年以上 3 1 1 8 61 0 0 0 企业行业类别样本数构成比( )累计构成比( ) 5 食品加工74 24 2 6 纺织类 1 69 61 3 。9 。7 服装类 1 16 62 0 5 【8 木制品及家具 6 3 6 2 4 1 【9 纸制品纸浆 l 6 2 4 7 2 0 印刷出版31 82 6 5 2 1 化学石油制品 1 16 63 3 1 2 2 医疗及化妆 21 - 23 4 3 制造业2 3 橡胶制品 21 23 5 。5 z 5 钢铁类 3 1 83 7 3 2 6 有色金属 163