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人力资本权益的会计研究 人力资本权益的会计研究 摘要 作者简介：孙宸，男，1 9 7 1 年生，1 9 9 9 年从师于徐国君教授，2 0 0 3 年7 月中国海洋大学会计学专业获会计学硕士学位。 人力资本在经济增长中的核心作用已越来越得到社会的公认，但人力资本 的权益却没有得到足够的重视和维护，现行的企业理论和企业制度、会计理论 和会计制度都未赋予人力资本应有的地位，其权益得不到制度性的保障。尤其 是作为人力资本主体的广大普通劳动者的权益不但受到理论研究者的忽视，在 现实经济生活中更时常受到侵犯。因此建立一个人力资本权益的理论框架和制 度框架，对人力资本权益予以足够的保障十分必要。 人力资本是以赢利为目的，投入生产经营的劳动力的价值。衡量人力资本 的价值应以它在价值生产中的贡献为依据。其价值应是其未来的创造价值即能 物化在商品或劳务上的价值。 人力资本权益是指人力资本所有者在资本运营中所应享有的权力和利益，包 括所有权安排、剩余索取权及保值增值权。人力资本和物力资本应以平等的身 份订立新合作契约，建立新的企业制度。新的企业制度应承认人力资本拥有企 业所有权，和物力资本依据资本额享有平等的剩余索取权，并承担相应的风险。 与物力资本不同，人力资本保值增值的实质是人力资本创造新价值能力的保持 和提高。生产成果的分配不能体现人力资本豹保值增值，剩余索取权不能保障 人力资本的保值增值权。人力资本的保值增值必须通过自觉的人力资本投资来 实现。所有权是剩余索取权的前提，保值、增值权是剩余索取权的基础。唯有 保值才能维护其基本剩余索取权，唯有增值才能使人力资本享有不断增大的剩 余。而且人力资本的保值、增值意味着劳动者创造价值能力的维持和提高，印 意味着财富的增长和经济的发展，保证物质资本的不断保值、增值：同时也体 现为劳动者素质的提高，实现了劳动者个人的发展和完善，体现了经济发展人 本主义。 人力资本权益的会计处理设及会计确认、会计计量、会计核算、会计披露。 重新阐释了人力资产概念，建立了人力负债和递延人力资产概念，重构了会计 等式。人力资本权益会计核算的核心是核算人力资本的价值贡献。可利用价值 链原理，在现有财务会计基本框架下，将企业经营活动的每一个环节、每一个 劳动者视为“独立”的核算主体，对每一环节、每一个人的经济活动直接单独 核算计量其劳动贡献。对每一环节经济活动直接计量成本和成果价值，将价值 生产过程中每一环节的资产流出计为该环节的成本，资产或权益的流入计为该 环节的收益，成本与收益直接配比，核算该环节和该劳动者所创造的价值。 会计披露也就是编制反映会计信息的会计报表。对反映有关人力资本权盏 的报表格式、内容进行了设计。 关键词：人力资本人力资本权益保值增值会计安排 人力资本权益的会计研究 a c c o u n t i n gr e s e a r c ho nt h eh u m a nc a p i t a l e q u i t i e s a b s t r a c t a u t h o r s t m c h e r km a l e ，b o mi n 1 9 7 1 ，b e g a nt ob et h es t u d e n to fp r o f e s s o rx u g u o j u nf r o m1 9 9 9 ，a n dg o tt h en l a s t e rd e g r e ei na c c o u n t i n gi nt h eo c e a nu n i v e r s i t v o fc h i n ai nj u l v 2 0 0 3 t h e s o c i e t yi si n c r c a s i n g l yr e a l i z i n ga n da c k n o w l e d g i n gt h ek e yr o l eb yt h eh u m a n c a p i t a li nt h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t i t i se s s e n t i a lt oe s t a b l i s haf r a m e v r o r ko f t h e o l - v - a n d r e g u l a t i o nt o 画v es u f l i c i e n tp r o t e c t i o nt ot h eb u m a nc a p i t a le q u i t s h u r n a nc a p i t a lr e f e rt ot h ev a l u eo f 也el a b o r e rv d a of l e ei n v o l v e di nt h e p r o d u c t i o na n do p e r a t i o nw i t ht h ea i m t om a k e p r o f i t s ，啊1 i sv a l u es h o u l db eb a s e do n t h ec o n t r i b u t i o n 也eh u m a nr e s o u r c eh a sm a d ei n t h ep r o c e s so f v a l u e p r o d u c t i o n h u m a nc a p i t a le a u i t i e sr e f e rt o 也cr i g h t sa n di n t e r e s t ss h a r e db y 也eh u m a n r e s o u r c ep o s s e s s o ri nt h eo p e r a t i o no ft h ec a p i t a l i n c l u d i n gt h ea r r a n g e m e n to f 山e o w n e r s h i p ，d e m a n d i n gr i g h t so f t h es u r p l u sv a l u ea r , dt h er i g h t sf o rt h em a i n t e n a n c e a n di n c t e a s i n go f 血ec a p i t a lv a l t i e an e wb u s i n e s ss y s t e ms h o u l db ee s a b l i s h e d w h i c hs h o u l dr e c o 画z et h ef a c tt h a t 也eh u m a nc a p i t a ls h a r e st h eo 、w l e r s h i po ft h e e n t e r p r i s ea n dt h ee q u a ld e m a n d i n gr i g h t so ft h es u r p l u sv a l l l ew i mt h em a t e d a l c a p i t a l a tt h es a m et i m e i tm u s ta l s os h a r et h ec o r r e s p o n d i n gr i s k s d 强f e r e n tf r o m 也em a t e r i a lc a p i t a l t h ed e m a n d i n gr i g h t so f t h es u r p l u sv a l u ec a l l te m b o d yt h ef i g h t s f o rt h em a i n t e n a n c ea n di n c r e a s i n go ft h eh u m a n c a p i t a i tm u s tb em l 衄l e db yt h e c o n s c i o u sh u m a ni n v e s t m e n t t h e a c c o u n t i n gp r o c e s s i n go f 也e h u m a n c a p i t a le q u i t i e si n c l u d et h ea c c o u n t i n c o r d u - m a r i o n , a c c o u n t i n gm e a s u r i n g a c c o u n t i n gc a l c u l a t i n g a n d a c c o u n l ：i n g p u b l i c a t i o n r e l e v a n te l e m e n t so fh u m a nc a p i t a le q u i t i e s s h o u l db ec o n f i r m e da s a c c o u n t i n ge l e m e n t s h u i n a na s s e tc o n c e p t s a r ef l i 曲e r e x p l a i n e d a n dt h ec o n c e p t o f h u m a nr c s o u l ed e b ta n dr e c u r s i o nh u m a na s s e ti ss e tu d 。i 五ea c c o u n t i n gf o r m u l ai s r e - e s t a b l i s h e d t h ec o r eo f a c c o u n t i n gc a l c u l a t i n gi sc o u n t i n gt h ev a l u ec o n t r i b u t i o n o fh u m a n1 - & o o l l e e a c hl i n ki nt h eb u s i n e s so p e r a t i o na n de v e r yl a b o r e rc a nb e r e g a r d e d a sa n i n d e p e n d e n t c o u n t i n gb o d yi nt h ef r a n 3 e - o r ko ft h ep r e s e mf i n a n c e a c c o u n t i n gi nt h ep r i n c i p l eo fv a l u ec h a i n 1 1 1 ee c o n o m i ca c t i v i t i e so f e a c hl i n ka n d e v e r yl a b o r e ra r ed i r e c t l yc a l c u l a t e da sl a b o r i n gc o n t r i b u t i o n c o s ta n da c h i e v e m e m v a l l u ea r ec a l c u l a t e df o re c o n o m i ca c t i v i t i e sa te a c hl i n k 卫1 ec a p i t a lo u t f l o wi nt h e v a l u ep r o d u c t i o ni ne a c hl i n ki sc a l c u i a t e da st h el i n k sc o s ta n dt h ei n f l o wo fc a p i t a l o rr i g h t s 鹊t h ee a m i n g 卫1 ec o s ta n dt h ee a r n i n ga r cd i r e c d ym a t c h e dt oc a l c u l a t et h e v a l u ea tt h i sl i n kf o rt h ec e r t a i nl a b o r e r a c c o u n t i n gp u b l i c a t i o ni st ov v o r ko u tt h e a c c o u n t i n gr e p o r tr e f l e c t i n g t h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n t h i sp a p e rd e s i g n st h ef o r m a t a n dc o n t e n to f t h er e p o r te x p l a i n i n gr e l e v a n th u m a n1 1 渤u r c ec a p i t a lr i g h t s k e yw o r d ：h u m a nc a p i t a i a n di n c r e a s i n go ft h ev a i u o h u m a nc a p i t a i e q u i t i e s g a i n t e n a n c e a c c o u n tin gp r o c e s sin g 人力资本权益的会计研究 o 引言 2 0 世纪后半期，以信息技术为代表的新技术革命极大推动了全球经济的发 展变化，科学技术日益成为经济发展的决定性因素。当人类社会迈进2 l 世纪的 时候，知识经济已扑面走来。所谓知识经济就是直接依据知识和信息的生产、 分配和使用的经济。它是继农业经济、工业经济之后的又一种经济形态。科学 和技术的研究开发日益成为知识经济的重要基础：信息和通讯技术在知识经济 的发展过程中处于中心地位；服务业在知识经济中扮演了主要角色：人力的素 质和技能成为知识经济实现的先将条件。因此，在知识经济社会里，知识、技 术、信息成为最重要的经济资源，人力资本是企业的核心资本。经济的发展、 社会的进步越来越依赖于人的发展：国家问的竞争、企业间的竞争同益体现为 人才的竞争。 农业经济以土地为核心经济资源，土地所有者的权益得到充分的维护和保 障；工业经济以稀缺的物质资本为核心经济资源，资本所有者的权益得到充分 的维护和保障；知识经济是以高素质的人力资本为核心经济资源，人力资本所 有者的权益理应得到维护和保障。 我国正处于社会主义现代化建设初级阶段，工业化仍是我国当前及今后一 段时期的主要任务。但推进工业化不等于忽视知识经济的潮流，而是要充分利 用知识经济所给予的先进科学技术高质量、高速度、高效益地推动我国工业化 进程。正如工业经济的发展可推动农业经济的飞跃一样，知识经济的发展可推 动工业经济的大跨越。正是在这个意义上，我国确立了科教兴国和走新型工业 化道路的发展战略。当前，我国国有企业改革正进入攻坚阶段，建立什么样的 企业制度才能既保障资方一国家的利益，又能体现广大职工的主人翁地位， 维护劳动者的权益，是一个值得认真探索的问题。获国是世界头号人力资源大 国，在全面建设小康社会、推进我国社会主义现代化建设的历史进程中，充分 发挥我国人力资源优势，不断提高人力资本的质量，充分调动广大劳动者的积 极性、主动性、创造性，切实维护劳动者的经济权益，具有十分重要的意义。 虽然人在经济增长中的核心作用已越来越得到社会的公认，但人力资本的 权益却没有得到足够的重视和维护，现行的企业理论和企业制度、会计理论和 会计制度都未赋予人力资本应有的地位，其权益得不到制度性的保障。尤其是 作为人力资本主体的广大普通劳动者的权益不但受到理论研究者的忽视，在现 实经济生活中更时常受到侵犯。因此建立一个人力资本权益的理论框架和制度 框架，对人力资本权益予以足够的保障十分必要。 o 1 人力资本理论的产生与发展 在经济学说和会计学说史上，人力资本理论是近几十年的事情，但作为一种 思想确源远流长，从古典经济学家亚当斯密、大卫李嘉图，到西方古典经 济学派创始人马歇尔都提出了人力资本思想。现代人力资本理论一般认为是由 美国经济学家西奥多w 舒尔茨始创。1 9 6 0 年，美国经济学家西奥多w 舒 尔茨在他著名的演讲中，首次提出并解释了“人力资本”概念。从此人力资本 理论应运而生，并在以后几十年中不断发展。 o 1 1 西方人力资本理论 现代西方研究人力资本的经济学家主要有西奥多w 舒尔茨、加里贝克 尔、爱德华丹尼森、雅各布明塞尔、罗默、卢卡斯等。舒尔茨第一次明确 人力资本权益的会计研究 地阐述了人力资本理论，他主要侧重于宏观分析，提出一个外生的人力资本摄 念，探讨了人力资本形成的四大途径。舒尔茨认为，人力是社会进步的决定性 因素，但人力资本的取得不是无代价的，人力资本包括知识和人的技能的形 成是投资的结果，并非一切人力资源，而只有通过一定的投资方式、掌握了知 识和技能的人力资源才是人力资本。人力资本的形成有教育、培训、医疗保健、 迁移等方式。贝克尔沿用了舒尔茨的人力资本概念，但他主要侧重微观分析。 他在人力资本一书中分析了正规教育的成本和收益问题，重点讨论了在职 培训的经济意义。贝克尔还将人力资本理论引入家庭经济学，探讨了人力资本 与个人收入分配的关系。爱德华丹尼森的最大贡献在于对舒尔茨的教育对美 国经济增长的的贡献率傲了修正，他将经济增长的余数分解为规模经济效用、 资源配置和组织管理改善、知识应用上的延时效应以及资本和劳动力质量本身 的提高等，从而论证出1 9 2 9 1 9 5 7 年间的美国经济增长中，2 3 的份额归属于 美国教育，而非舒尔茨所讲的3 3 。雅各布明塞尔则首次将人力资本投资与 收入分配跃系起来，并给出了完整的人力资本收益模型，从而开创了人力资本 研究的另一分支。新经济增长的代表者卢卡斯和罗默尔直接把对人力资本的研 究纳入知识、企业、规模收益的模型研究中，揭示了人力资本的知识存量即一 般知识可以产生企业规模经济，专业化知识与一般知识的结合，不仅使知识、 技术、人力资本自身产生递增的收益，而且也使其它追加的生产要素和资本、 劳动的收益递增。特殊的知识和专业化人力资本是经济增长的主要因素。这一 成果开始把人力资本理论同企业人力资本直接挂钩，初步形成了人力资本理论 与企业理论、企业人力资本理论融为一体的新的理论构架。 人力资本理论的产生和发展对会计学最大的影响是推动了人力资源会计的产 生和发展。人力资源会计产生于2 0 世纪年代，7 0 年代初开始引入人力资本 理论，由此进入迅速发展阶段。经过几十年的摸索，逐步形成了包括人力资源 成本会计和人力资源价值会计在内的比较成型的模式。人力资源成本会计是至 今为止关于人力资源会计比较成熟的一种设想。西方最具代表性的著作是弗兰 霍尔茨的人力资源管理会计) 。人力资源成本会计是从投入的角度来确认和计 量因取得、开发和重置企业入力资源而引起的成本支出的会计程序和方法。由 于计量人力资源成本的基础不同而形成三种方法：历史成本法、重置成本法和 机会成本法。目前已形成了以历史成本为基础、重置成本为补充的较成型的计 量模型。人力资源价值会计是从产出的角度来确认和计量人力资源为企业创造 的经济价值的人力资源价值计量模式。耳前主要有货币性价值和非货币性价值 两种模式。相对于人力资源成本会计，人力资源价值会计在西方尚欠成熟。 总之，人力资本理论虽然产生于西方，并在西方得到大力发展，但砥方学者 仅局限于对人力资本的形成、人力资本投资的收益、人力资本对经济增长的影 响及对个人收入分配的影响，基本没有涉及人力资本权益的研究。人力资源会 计始终作为管理会计的子系统存在，而没有纳入财务会计范畴，也没有将人力 资本的权益作为会计要素和研究范围。 0 1 2 我国人力资本研究现状 我国学者在吸纳西方人力资本理论的基础上，对人力资本产权进行了开拓 性研究。经济学界的部分学者在研究现代企业理论的过程中对人力资本产权理 论作了阐述。张维迎在企业的企业家一契约理论) ( 上海人民出版社1 9 9 5 ) 中，首先把不同的人力资本所有者分为两类，经营者人力资本和生产者人力资 本，认为把企业所有权安排给“经营者”最优化。并且把企业家才能与个人财 2 人力资本权益的会计研究 富结合起来，应用风险不对称原理证明，那些有财产也有企业家能力的人被授 予拥有企业所有权，成为企业的主人，从而证明了资本雇用劳动的古老命题。 周其仁强调人力资本与所有者的不可分割性，提出对“资本雇用劳动”的置疑， 认为应当人力资本与非人力资本分享所有权。方竹兰等学者也论证了人力资本 拥有企业所有权是历史发展的趋势。在承认人力资本所有权的基础上，我国学 者对人力资本收益分配理论也进行了有益探讨。但目前所发表的大部分文章主 要集中在高层次人力资本尤其是企业家人力资本权益的探讨上。所探讨的权益 方式基本上是目前发达国家企业中较流行的企业家激励模式一年薪剜和股票期 权制。如魏杰强调在企业内部，对企业发展战略以及经营管理具有决定作用的 职业经理人和技术创新者，虽没有出资人身份，但却应当具有出资人地位，与 出资人一样，是企业资本的拥有者。人力资本的经济衬益激励，叫薪酬制度， 人力资本的薪酬应当由5 部分构成：岗位工资、年终奖、股票期权、职务消费、 福利补贴。李宝元认为在现代公司制企业中，人力资本通过股权化分享拥有企 业剩余和控制权，既是必然合理的又是现实可能的。m b o ( 管理者收购) 和e s o ( 股票期权) 分别是实现企业经营者人力资本股权化的制度操作杠杆和一般实 现形式( 李宝元企业经营者人力资本股权化，制度意义与实现途径2 0 0 2 中国 经济学人网h t t p l l w v v i c e i g o v e n e e o n o m i s t ) 。近年来国内部分学者开始试图建 立一个人力资本理论框架，在理论框架内探讨人力资本的权益问题。如李忠民 博士在人力资本个理论框架及其对中国一些问题的解释) ( 经济科学出 版社1 9 9 9 ) 中，把人力资本划分为四种类型：一般型人力资本、技能型人力资 本、管理型人力资本、企业家垄人力资本。并认为“严格地讲，并不存在人力 资本产权问题。产权制度关心的是在这种组合资产中，剩余索取权和剩余 控制权，应如何在人力资本所有者和非人力资本所有者之间安捧，使法人财产 价值最大化。因此对任何单个的所有权资本( 非人力资本或人力资本) 来说， 产权都没有什么实际意义。”在此基础上，通过利用一般均衡理论探讨人力资本 的配置问题，提出了不同类型人力资本的收益模式：一般型人力资本的分配原 则是传统经济学中的边际生产力原则，实行固定工资制，工资决定于边际收益 等于边际成本。技能型人力资本根据不同情况实行固定效率工资制、锦标制或 最优税率制、利润分享制。管理型入力资本实行产权分享制( 固定工资+ 超额 利润分成) 。企业家人力资本实行产权激励制度即年薪制和股票期权制。冯子标 教授在 ( 经济科学出版社2 0 0 0 ) 中将劳动者分为两类：人 力资本所有者和劳动力商品所有者。认为人力资本是指在知识、技术、信息与 能力同劳动力分离成为独立的商品，且在市场交换中起主导作用的条件下的高 级劳动力，主要由知识、技术与信息组成。劳动力则是指简单劳动能力或体力 劳动能力。在此基础上，建立了新的分配模式。他认为在物质经济时代向知识 经济时代过渡时期，是“四位一体”的分配公式： 土地所有者一地租物质资本所有者一利息+ 利润1 人力资本所有者 一利润劳动力所有者一工资 在知识经济时代，劳动力已全部转化为人力资本，物质资本稀缺性被人力 资本稀缺性代替，物质资本退出利润分享，只作为一个要素参与价值形式，分 配模式变为： 土地所有者一地租物质资本所有者一利息人力资本所有者一利润 几乎与经济学者研究人力资本的同时，我国会计学者在引进介绍西方人力 资源会计的基础上，针对传统人力资源会计模式的不足，对人力资本的权益问 入力资本权益的会计研究 题进行了有益的探索和研究，形成了劳动者权益会计和以生产者剩余为基础的 人力资源会计模式。徐国君教授建立的劳动者权益会计理论通过提出人力资产 投资、人力资产、人力资本和劳动者权益等概龛，对传统会计等式进行了重构， 并论述了人力资本参与企业盈余价值分配的均衡机理和基本原则。设计了劳动 者权益会计核算方法和会计报表格式。从而，通过劳动者权益明确人力资源的 产权归属，从根本上调动劳动者的内在积极性，初步解决了传统入力资源会讦 模式的不足。刘仲文教授提出的建立在生产者剩余为基础上的人力资源会计模 式通过分析企业所获得的经济剩余，明确指出企业剩余价值中的消费者剩余部 分为企业投资者所有，剩余价值中的生产者剩余部分应归生产者所有。人力资 本作为能够获得剩余价值的人力资源价值，表现为人所具有的创造剩余价值的 潜在能力或生产能力。在此基础上，人力资本参与企业分配的形式可以有劳力 股、职工股、效益工资和生产者权益股等。 总之，关注人力资本的权益是我国学者研究人力资本理论的特色，但目前 为止，对人力资本权益理论的研究比较侧重于人力资本参与企业分配的形式， 对人力资本的保值、增值理论探讨不多。 o 2 本文的主要内容和篇章结构 本文依然以人力资本的产权为切入点，在建立、维护人力资本所有权和收 益分配权的基础上，提出入力资本保值、增值理论，建立一个融经济学理论、 企业产权理论和会计学理论于一体的人力资本权益理论体系和实施办法。 本文共分三大部分： 第一部分：人力资本的本质。这一部分关键是解决两个问题，是人力姿 本的撅念，这是当前人力资本理论分歧最多的一个问题。人力资本的概念还内 含着一个人力资本的范围问题，即什么的人具有人力资本。不同范围的人力资 本，其权益有不同的维护理论和揞麓。当前，我国许多学者倾向于稀缺观的人 力资本概念，将入力资本与劳动截然分开，认为企业中只有企业家和技术创新 者或具有较大知识含量的人才是人力资本。从而力图移植西方的年薪制、股票 期权、管理者收购等方案解决入力资本的企业所有权和剩余索取权闯题。 本文则从分析资本的本质属性入手，建立一个基于劳动力的人力资本橛 念，从而扩大了人力资本范围。人力资本与劳动不再是相对立的概念，企业劳 动者都是人力资本所有者。从而为探索新的人力资本权益理论建立了新的平台。 本部分解决的第二个问题是人力资本的价值问题。从分析人力资本的特点 入手，建立产出观的人力资本价值理论。从而为后文提出的剩余索取权不能自 然解决人力资本的保值增值理论奠立了基础。 第二部分，人力资本权益的内容和实现形式。本部分从分析传统产权制度 的缺陷和人力资本产权特征入手，论证了建立人力资本产权的必要性，探索了 企业人力资本产投实现形式，提出了入力资本保值增值理论。本部分也是重点 解决两个问题：一是人力资本产权实现形式，本文通过对当前所倡导的年薪制、 股票期权、管理者收购等形式进行分析后。指出这几种形式仍然没有摆脱传统 物权的范畴，不足以作为人力资本产权的实现形式。从而提出应彻底改革传统 企业产权制度，打破物权束缚，人力资本所有者应依据人力资本而不是通过拥 有物力资本才能拥有企业产权，为第三部分的会计理论建立了产权基础。 第二个问题是人力资本的保值增值问题，指出物力资本通过盈余分配自然 实现了保值增值，人力资本则不能，人力资本必须通过有意识的投资才毹实现 4 人力资本权益的会计研究 保值增值。 第三部分，人力资本权益的会计安排。这部分是本文的核心和重点。企业 产权制度的变革，必然引起会计理论和制度的变革，传统的财务会计和人力资 源会计无法适应新的企业产权制度的需要。从而对传统财务会计公式进行了重 构，运用价值链理论，对传统会计核算方式进行了改革，对人力资本权益的会 计确认、会计计量、会计核算和会计披露进行了探讨。 1 人力资本的本质 1 1 人力资本的概念 目前，国内外尚未有统一的人力资本概念。不同的经济学家和会计学者依 据自身理论的特点，从不同的角度对人力资本予以不同的界定。正确把握人力 资本的内涵，关键要遵循两条原则。第一，界定人力资本的概念应反映资本的 本质特征：第二，界定人力资本应贯穿以人为本的思想。应尊重人自身的特点， 不能机械照搬物力资本的理论概念。 1 1 1 资本的本质属性 资本理论是经济学的核心理论。在经济学说史上有关资本理论的争论从未 停止，我们可以从资本理论的历史轨迹中发掘出资本的本质属性。 资本原意是指贷款的本金，与利息相对应，其含义指生息金额。早期的重 商主义者认为只有货币资本才能产生一种剩余，这种瘸余表现为货币形式，是 社会新财富的表现，因此只有货币形式的资本才是资本。古典经济学的重农学 派开始将资本的研究重心从流通领域转移到生产领域。法国重农主义者杜尔阁 是把资本一词从日常用语转变为经济学术语的完成者。他认为资本是积累起来 的流通的价值，是垫支的货币，是支配劳动和赚取利润的手段。英国古典经济 学家亚当斯密认为资本是为了生产而积蓄起来的财富，即积累起来供生产工 人使用的生产资料和生活资科。资本的作用就在于推动和协助劳动，使生产得 以进行。资本是一种权力，它要求获取利润是一种客观必然。在资本出现后， 资本所有者将不可避免地参与分配。亚当斯密的资本观突出了资本的生产性， 开辟了广义资本范畴的研究思路。大卫李嘉图则指出“资本是国家财富中用 于生产的部分，包括实现劳动所必需的实物、衣服、工具、原料、机器等等”。 即将资本等同于生产资料和劳动者的生活资料。庞巴维克认为资本是迂回生产 的结果，同时又是迂回生产过程的重要条件。杰文斯认为资本是用来便利生产 的财富，这些财富不过是许多日用品的集合体。克拉克则认为资本这一概念涵 盖了两种意义：一种是抽象的、一般的资本，叫纯资本：二是具体的、实在的 资本品，叫生产资科。二者的区别表现在：前者具有永久性，其生产将永远存 在；后者则是资本的暂收形式，可以毁灭；前者具有绝对的流动性，后者不具 备。瓦尔拉斯则把一切生产资源定义为资本，资本是产生收入或服务的源泉。 凯恩斯虽然否认资本是生产要素，但仍然承认资本是生产要素( 劳动) 的辅助 手段。凯恩斯之后的主流经济学派新古典综合派坚持资本是生产要素的观点， 认为资本具有生产力，与劳动、土地一样共同创造收入( 部分资料参阅李忠民 人力资本一个理论框架及其对中国一些问题的解释经济科学出版社 1 9 9 9 ) 。 马克思在其不朽巨著资本论中则重点研究了资本的二重性。他认为资 本不是外生的经济变量，它内生于经济发展。它是同一定社会经济发展相一致 人力资本权益的会计研究 的产物。资本是能够带来剩余价值的价值。资本不能从流通中产生，又不能不 从流通中产生。资本不是物，而是体现了一定社会关系。 一部经济学说史就是一部资本理论发展史，无论经济学家们对资本理论的 分歧有多大，争论有多激烈，但有两点是公认的：第一，资本是与生产紧密联 系在一起，是一种生产要素：第二，资本能为所有者带来经济利益。因此资本 的本质属性是生产性、盈利性。我们界定人力资本的概念应依据这两个本质属 性。 1 1 2 人力资本的本质是劳动力的资本化 人力资本是体现在人身上的资本，其实质是人的一种能力，是人通过与生 产资料相结合，改造自然、征服自然，创造财富的能力，这种能力是人类所独 有的，我们称之为劳动能力。马克思将人类拥有的这种劳动能力称为劳动力。“我 们把劳动力或劳动能力，理解为人的身体即活的人体中存在的，每当人生产某 种使用价值时就运用的体力和智力的总和”( 马克思资本论第一卷人民 出版社1 9 7 5p 1 9 0 ) 。所以人力资本的内核是劳动力，其本质就是劳动力的资本 化。劳动力与人体天然不可分割，随人活性个体的存在而存在，随人活性个体 的消失而消失。劳动力既伴随活性个人的自然发育、成长而产生、发展，也伴 随人类社会整体的发展而进步，劳动力的大小，既取决于个人的生理素质状况， 也取决于社会整体发展水平，尤其是社会经济、科技、教育发展水平。所以人 力资本虽受外界的影响，但必须内生于人体。界定人力资本的概念也必须基于 人力资本的这特性。 现代人力资本理论产生以来，界定人力资本的概念通常依据资本的另外两 个属性：投资性、稀缺性。西方人力资本理论将人力资本视为投资的产物。如 舒尔茨认为“并非一切人力资源，而只有通过一定的投资方式、掌握了知识和 技能的人力资源才是人力资本”。我国部分学者在接受人力资本是投资的产物这 一概念的同时，又利用稀缺性加以限制，认为只有稀缺的人力资源才是人力资 本，并以稀缺作为区分人力资本与传统劳动的标志。以投资性界定人力资本是 将人力资本视为纯粹外生的产物，忽视了人力资本根源于劳动力的本质。以稀 缺性界定人力资本是对稀缺性的片面理解。稀头是现代经济学的分析基础。稀 缺是指经济资源的稀缺，是指人们不能无偿取得、使用，而必须花费一定代价 的经济资源特性。稀缺的经济资源包括资本、土地和劳动。所以稀缺不仅是资 本的基本属性，也是劳动的基本属性，以稀缺界定人力资本与劳动的区别显然 是不成立的。 综上所述，人力资本可以表述为以赢利为日的，投入生产经营的劳动力的 价值。这表明： 第一，人力资本属于价值范畴。这与马克思的资本概念同出一辙，是它的 逻辑延伸。其形态表现为劳动力。因此人力资本与劳动者一人、劳动均不是同 一概念。劳动者指运用劳动力进行劳动的人，是人力资本的载体和所有者。劳 动则是劳动者对劳动力的使用过程。 第二，人力资本表现为劳动力，但并不是所有的劳动力都是资本，正如货 币本身不是资本，纺纱机就是纺纱的机器，只在一定条件下才成为资本一样， 劳动力转化为资本也需要两个条件：首先劳动力必须投入生产经营，不从事生 产的劳动力不是人力资本：其次，投入生产经营的目的是赢利，只在自己家里 从事家务劳动的劳动力也不是资本。 第三，劳动力成为资本的条件是劳动力成为以赢利为目的的生产要素。这 6 人力资本权益的会计研究 一条件是充要条件。这就表明企业全体劳动者都具有人力资本。当前我国不少 经济学家在研究人力资本时，常常关注两类人；企业家或职业经理人、技术创 新者，强调只有这两类人才是稀缺的人力资源，才具有人力资本，却把广大企 业生产人员捧除在外，这不仅对企业广大劳动者是不公平的，而且实际上也难 以严格界定人力资源的稀缺程度。研究人力资本权益的目的就是恢复劳动者( 包 括体力劳动和脑力劳动在内的一切劳动) 是价值创造者的应有地位，消除长期 以来人( 劳动者) 附属于物( 资本) 的不正常现象，消除价值创造过程中劳资 对立的内耗局面，恢复人在价值创造中的主体地位，建立劳资和谐发展的新局 面。把企业广大劳动者排斥在人力资本范围之外，显然具有很大局限性。 第四，劳动力成为资本代表了一种权力，反映了不同所有者之间新的法权 关系。在生产资科与劳动力分属不同所有者的现代生产条件下，生产资料与劳 动力的相结合是通过各自所有者之间的契约关系实现的。生产资料所有者在传 统契约关系中处于主动和核心地位，劳动力所有者处于被动和附属地位。虽然 契约签订前，二者都是平等的市场交易主体，签订后，情况立刻发生了变化：“原 来的货币所有者成了资本家，昂首前行；劳动力所有者成了他的工人，尾随于 后。一个笑容满面，雄心勃勃；个战战兢兢，畏缩不前。象在市场上出卖了 自己的皮一样，只有一个前途让人家来鞣”( 马克思资本论第一卷人 民出版社1 9 7 5p 2 0 0 ) 。物力资本所有者独享剩余索取权，成为联合生产组织一 一企业的所有者和统治者。在这种法权关系下，劳动力在价值增值运动中的作 用与主体地位被掩盖和否定，劳动以雇佣形式存在，被剥夺了剩余索取权和联 合生产组织的所有权和控制权，只能获得固定的补偿性收入一工资。因此马克 思将劳动力称为劳动力商品，是资本雇佣、奴役的对象。劳动力成为资本则是 对劳动力在价值增值运动中主体地位和作用的肯定，要求建立新的法权关系， 即作为契约的两极，人力资本所有者与物力资本所有者是平等的市场主体，共 享剩余索取权及联合生产组织企业的所有权和控制权。 1 2 人力资本的特征 1 2 1 依附性 人力资本天然依附于活性人体，不能脱离人体单独存在。随活性人体的存 在而存在，随活性人体的迁移而迁移，随活性人体的消失而消失。 1 2 2 能动性 人力资本依附于活性人体。人是有意识、熊动的高级生物，他在从事生产 活动时不是消极的被动的与生产资料发生联系，而是以能动的主导性力量，来 适应利用、控制支配、创造决定外在因素。“最憋脚的建筑师从一开始就比最灵 巧的蜜蜂高明的地方，是他在用蜂蜡建筑蜂房以前，已经在自己的头脑中把它 建成了。劳动过程结束时得到的结果，在这个过程结束时得到的结果，在这个 过程开始时就已经在劳动者的表象中存在着，即已观念地存在着”( 马克思资 本论第一卷入民出版社t 9 7 5p 2 0 2 ) 。人力资本的能动性决定了其在价值创 造中的主体地位和作用。 1 2 - 3 本性的多元性 无论是物力资本，还是人力资本，就其作为资本而言都是非生命体，本身 不会有需求和欲望。我们常说的利润最大化是物力资本的永恒追求，实际上是 指资本所有者的追求和期望。相对于盈利性是物力资本所有者对资本的唯一要 求和期望，人力资本所有者对其的需求和欲望要复杂得多。由于人力资本与人 7 人力资本权益的会计研究 本身天然不可分割，所有者对人力资本的期望实际上代表了人本身的欲望和需 求。人不是纯粹的经济动物，“人的本质，在其现实性上，是一切社会关系的总 和”，人的本质是社会人。人作为活性生物，为求得生存和发展，必须获取一定 量的物质生活资料，因此，在市场经济条件下，必然要追求最优的货币价值， 这是人力资本最基本的本性。但作为社会人，其欲望不仅是追求经济利益，而 是呈现出多元性和层次性。美国著名心理学家马斯洛认为，人类有五种基本需 要，即生理、安全、社交、尊重和自我实现。这五种需要按照先后次序捧列成 如下层次图： 自我实现需要：发挥潜力、自我发展、成就、创造性 尊重需要：自尊、受别人尊重 社交需要：交往、友谊、感情、归属 安全需要：人身安全、财产安全、工作保障、医疗保险 生理需要：实物、水、御寒、睡眠 马斯洛认为，一般情况下，人们按照上述层次逐级追求自身需要的满足， 占主导地位的优势需要会随着人们经济状况的变化而变化。 我们可以看到，这五种基本需要中，最低层次的是生理需要，实质也就是 生存的需要，这种需要直接和一定量的生活资料相联系。也就是说经济利益是 最基本、最低层次的需要。处在需求层次顶端的是自我实现的需要，即人类的 最高需求是个人的完善与发展，实现自我价值。 这种欲望的多元化和层次性实际上体现出人力资本在追求货币价值的同 时，更关注自身的发展和完善，实现人力资本自身的增值。 1 2 4 循环周期与物力资本不同 商品交换是资本的起点，货币是物力资本最初的表现形式。货币既是物力 资本运动的起点，也是一个运动周期的终点，即g 卜w g 。g 、与g 形式 相同，只是价值不同，g 是增大了的g ，增大的部分为g ，g 是物力资本 运动的目的和结果。最大化的g 是物力资本永恒的追求。人力资本运动的起 点不是货币，而是劳动力( l ) ，其运动周期为l p _ 瞩，_ 电_ l 。但资本联合 ( 人力资本与物力资本) 运动的终点是g ，即资本运动到g ，意味着一个生产周 期的结束，物力资本实现了自己的目标，在顺利收回原价值g 的基础上，得到 了增大的价值a g 。人力资本也实现了部分目标，获得了补偿劳动力再生产的 消耗价值( v ) 和一部分剩余价值o 讧) ，二者之和为g 。( 在此预先假设人力资本 也拥有剩余索取权，后文还将详细探讨这一问题) 。显然，g l _ 叱的过程脱离了 生产循环，g 不能自然完全转化为l 。其中v 作为补偿劳动力再生产的消耗 性价值可以自然转化为l 的一部分，但m 不可能也不需要全部转化为l 的组 成部分，也就是说m 只能有一部分转化为l 或者一点没有，能转化的部分也 不能自然转化，而是需要自觉的、有意识的人力资本投资。 1 3 人力资本的价值 价值这一概念在不同的领域有不同的含义，本文所要探讨的是经济学领域 的价值。但即使在经济学领域，马克思主义经济学的价值与西方经济学的价值 也是两个不同的概念。在马克思看来价值是指凝结在商品中的一般的无差别的 人类劳动，是市场交换的基础，即商品价格以价值量为基础，实行等价交换。 8 人力资本权益的会计研究 西方经济学则认为价值是指财富、物质对人来说是有用且是稀缺的特性，这种 特性影响其市场价格。但马克思认为物质的有用性是其使用价值，使用价值是 交换的前提但不是市场价格的基础。尽管马克思主义经济学和西方经济学对 价值的认识并不一致，但均将价值作为影响或决定市场价格的要素进行探讨， 即价值是通过市场价格来衡量的。本文分析人力资本的价值也以此为出发点， 探讨如何界定人力资本的价值。 1 3 1 马克思的人力资本价值观 在马克思看来，资本是一个特定的概念，与劳动相对立，因此，在马克思 那里没有人力资本的概念，丽是劳动力商品。劳动力商品同一切其它商品一样， 也具有价值。马克思从劳动价值论出发，认为“同任何其它商品的价值一样， 劳动力的价值也是由生产从而再生产这种特殊物品所必须的劳动时间决定的。” “生产劳动力所需要的劳动时间，可化为生产这些生活资料所需要的劳动时间， 或者说，劳动力的价值，就是维持劳动力所有者所需要的生活资料的价值”。“和 其它商品不同，劳动力的价值规定包含着一个历史的和道德的因素。”“生产劳 动力所必需的生活资料的总和，要包括工人的补充者即工人子女的生活资料”。 “劳动力的教育费包括在生产劳动力所耗费的价值总和中。”“劳动力的价值 可以归结为一定量的生活资料的价值。因此；它也随着这些生活资料的价值即 生产这些生活资料所需要的劳动时间量的改变而改变。”“和其它任何商品的价 菹一样，它的价值在它进入流通以前就以确定，因为在劳动力的生产上已经耗 费掉了一定量的劳动”( 马克思资本论第一卷人民出版社1 9 7 5p 1 9 3 1 9 5 ) ： 1 3 2 西方人力资本理论的人力资本价值观 在西方产生的现代人力资本理论将人力资本视为投资的产物。如现代人力 资本理论的创始人舒尔茨认为人力资本是社会组织和个人投资的产物，其质量 完全取决于投资的多少。他把人力资本视为资本的一种类型，一种生产出来的 生产资料。因此，这种人力资本概念，实质指的就是将对人力资源垫付的资金 资本化处理，其价值取决于垫付的价值量。 可见，无论是马克思的劳动力商品价值观，还是传统人力资本理论，人力 资本的价值均是一种生产性耗