（会计学专业论文）供应链管理——基于财务供应链的视角.pdf

北京工商大学硕+ 学位论文 中文摘要 供应链管理基于财务供应链的视角 上世纪9 0 年代以来，世界经济面貌在不断提高的科技水平影响下发生了巨 大变化，全球化信息网络和全球化市场形成使企业面临着更加复杂的市场环境， 而顾客需求的多样化要求企业必须进一步持续研发创新、降低营运成本、缩短响 应周期、提高服务水平，以获取市场认可。在这种情况下，大而全的纵向一体化 战略已经越来越无法适应经济运行的快节奏，以供应链为代表的横向一体化模式 被许多企业接受他们选择同一条产业链的上下游厂商组成供应链，共同应对 市场竞争。本文就是从供应链管理这个热门话题出发，探讨供应链的重要组成部 分财务供应链的运作模式和对供应链的支持功能。 本文首先回顾了近几年供应链和供应链管理的主要研究成果，并对财务供应 链的研究进展作了简要评述，作为全文的g l 言即第一章。 本文第二章从博弈合作以增加收益、外包业务以保持核心竞争力、追求无边 界组织以实现提高组织效率等三个新视角揭示新经济条件下企业构建供应链的 出发点和目的。但是供应链运行的目标能否实现还要强大的支持系统。沿着这个 思路本章后半部分引入了财务供应链的概念，介绍了其运行的流程结构，并且提 出了作为供应链运行重要支持系统的财务供应链具有的三个功能维度，分别是流 程控制、金融服务和经济关系协调，它们之问彼此联系，又与供应链的共赢目标 契合。他们共同作为财务供应链的功能体系为供应链运行保驾护航、添砖加瓦。 第三章至第五章是一个并列结构，分别论述了财务供应链三大功能维度。财 务供应链的支持作用首先表现在交易控制功能卜i 。流程控制功能又分为组织控 制、成员分析和程序控制三个子功能。组织控制从组织架构上保证供应链资金流、 票据流、信息流的集成和高效；成员分析为供应链构建和伙伴选择提供决策支持； 稃序控制则将资金流的运行过程纳入实时监控体系，保证了其安令。奉章在论述 过程中参照了海尔集幽的流程摔制机制。 本文第口u 章探讨了财务供应链的金融服务功能，根据提供主体不同分成内部 金融服务和外部金融服务两类。前者是i ! 业银行为供应链提供的融资支持，深圳 供应链管理基于财务供应链的视角 发展银行的“1 + n ”方案就是很典型的例子。后者则表现为核心企业的财务公司 为供应链提供的金融服务体系，通用汽车金融服务公司在汽车工业中无疑是提供 优质金融服务的典范。 接着本文在第五章论述了财务供应链对供应链节点企业之间经济利益关系 的协调作用。由于合作博弈的主体又都是理性经济人，如果产生利益冲突必将影 响供应链目标的实现。财务供应链的自协调机制和收益分配机制是理顺合作和实 现共赢目标的保障。国美、格力和宝洁公司各自的做法都是对此机制的典型注解。 至此本文已经对财务供应链的三大支持功能维度作了详细论述，第六章则是 第三、四、五章的延伸，论述了财务供应链的信息支持系统。本章首先定义了财 务供应链共享信息的范围和质量特征，而后介绍了当前三种主流的财务供应链信 息系统结构和运行模式。 在结论和建议部分本文对财务供应链的作用作了小结，并对我国从财务供应 链角度优化供应链提出了一些个人建议和看法。 本文创新点在于较为系统的论述了财务供应链的运行框架以及模式。从财务 管理的视角探讨了供应链管理的实现机制，这有别于传统的供应链研究角度，即 从契约或是物流理论切入供应链理论。本文的不足之处是对理论和案例的分析都 还不够深入，如何从更深层次揭示财务供应链的作用和运行机理也是笔者今后的 改进方向。 谨以本文作为我国财务供应链实践的美芹之献。 关键词：财务供应链供应链共赢核心企业节点企业 北京工商大学硕士学位论文 a b s t r a c t s u p p l yc h a i nm a n a g e m e n t f r o m t h e p e r s p e c t i v eo f f i n a n c i a ls u p p l yc h a i n 舡t h ed e v e l o p m e n to fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g y , g l o b a le c o n o m yh a sb e e n c h a n g e dg r e a t l ys i n c e2 0 t hc e n t u r y9 0 s t h ei n f o r m a t i o nn e t w o r ka n dt h em a r k e t t h r o u g h o u tt h ew o r l dm a k e st h ee n t e r p r i s e s i nm o r ec o m p l e xe n v i r o n m e n t ，a n d c u s t o m e r s d i v e r s i f i e dd e m a n dr e q u i r et h a te n t e r p r i s e ss h o u l dk e e pr & d ，r e d u c e w o r k i n gc o s t ，s h o r t e nr e f l e c t i n gc y c l ea n di m p r o v et h e i rs e r v i c es oa st og a i nm a r k e t r e c o g n i z e i nt h i sc a s e ，t h eb i ga n dg e n e r a ls t r a t e g yw ec a l l e d v e r t i c a li n t e g r a t i o n a p p e a r sm o r ea n dm o r eu n s u i t a b l ef o rt h es w i f tr h y t h mo fe c o n o m y , w h e r e a s t h es o c a l l e d h o r i z o n t a l i n t e g r a t i o n i sa d o p t e db ym o s tf i r m s - - - t h e y c h o o s eu p r i v e r s u p p l i e r sa n dd o w n r i v e rr e t a i l e r st oc o m p o s e a s u p p l yc h a i ni no r d e rt ow i nm a r k e t i n g c o m p e t i t i o n s t h i sa r t i c l es t a r tw i t ht h i sh o tt o p i ct om a k e sd i s c u s s i o no ft h em a i n s t r u c t u r eo fs u p p l yc h a i n - - f i n a n c i a ls u p p l yc h a i na n di t sf u n c t i o nm o d ea sw e l l i nf i r s tt h i sa r t i c l el o o k sb a c kf o rt h em a i nr e s e n tr e s e a r c hp r o d u c t i o no fs u p p l y c h a i na n ds u p p l yc h a i nm a n a g e m e n t ，a l s or e v i e w ss o m er e s e a r c he v o l v e m e n t so f f i n a n c i a ls u p p l yc h a i n ，w h i c hi sc h a p t e ri f r o mc h a p t e rl it h ea r t i c l ee n u m e r a t e st h r e en e wo r i g i n a li n t e n t i o n so fs u p p l y c h a i nb u i l d u p ，w h i c ha t ec o o p e r a t i v eg a m i n gf o ri n c r e a s i n gi n c o m e s ，k e e p i n gc o r e c o m p e t i t i v e n e s sb yo u t s o u r c i n ga n dp u r s u i n gb o u n d a r y l e s so r g a n i z a t i o n b u tt h ea i m o fs u p p l yc h a i nd e p e n d sd e e p l yo nas t r o n gs u s t a i n i n gs y s t e m a l o n gw i t ht h i s t h o u g h t ，t h ea r t i c l eb r i n gi nt h ec o n c e p to f f i n a n c i a ls u p p l yc h a i n w ed i s c u s si t sf l o w s t r u c t u r e ，a l s ot h r e ef u n c t i o n a ld i m e n s i o n sa r em e n t i o n e di n t h i sc h a p t e r ：f l o w c o n t r o l l i n g ，f i n a n c i a ls e r v i c ea n de c o n o m i cr e l a t i o n s h i p h a r m o n i z a t i o n t h e d i m e n s i o n sc o n t a c tw i t he a c ho t h e ra n dc o r r e s p o n dt ot h ew i n w i na i mo fs u p p l y c h a i n t h e yt o g e t h e r p l a yi m p o r t a n tr o l e so f i n s u r a n c et ok e e ps u p p l yc h a i n i 供应链管理基于财务供应链的视角 c i r c u l a t i n gs u c c e s s f u l l y c h a p t e r it ova r ep a r a t a c t i ci ns t r u c t u r e a n dd e s c r i b et h r e ef u n c t i o n a l d i m e n s i o n sr e s p e c t i v e l y t h ef i r s tf u n c t i o no ff i n a n c i a lc h a i ni sr e p r e s e n t e db yf l o w c o n t r o l l i n g t h ef u n c t i o no ff l o wc o n t r o l l i n gi s d i v i d e di n t ot h r e es u b f u n c t i o n s ， w h i c ha r eo r g a n i z a t i o nc o n t r o l ，l e a g u e ra n a l y z i n ga n dp r o c e s sc o n t r 0 1 o r g a n i z a t i o n c o n t r o le n s u r e sc a s hf l o w s ，n o t e sf l o w sa n di n f o r m a t i o nf l o w sc o m p o s i t i v ea n d e f f i c i e n t ；l e a g u e ra n a l y z i n gp r o v i d e sd e c i s i o n m a k i n gs u p p o r t i n go fs u p p l yc h a i n b u i l d u p ；p r o c e s sc o n t r o lr e g u l a t e sa n ds u p e r v i s et h ec a s hf l o w so fs u p p l yc h a i nt o k e e pt h e i rs a f e t y t h i sc h a p t e rr e f e r st oh a i e rc o r p o r a t i o ni no r d e rt oe n r i c ht h e t h e o r y t h ef i n a n c i a ls e r v i c ef u n c t i o ni sd i s c u s s e di nc h a p t e r1 v ，w h i c hi sd i v i d ei n t o t w os o r t s t h a ti si n t e r n a lf i n a n c i a ls e r v i c ea n de x t e r n a lf i n a n c i a ls e r v i c ea c c o r d i n gt o d i f f e r e n tm a i nb o d y t h ea n t e r i o ri ss e r v i c ep r o v i d e db yc o m m e r c i a lb a n k s ，w h o s e r e p r e s e n t a t i v ee x a m p l e i st h e 1p l u sn m o d ed e v e l o p e db yt h es h e n z h e n d e v e l o p m e n tb a n k t h el a t e rr e p r e s e n t sa st h ef i n a n c i a ls e r v i c es y s t e mp r o v i d e db y c o r e e n t e r p r i s e s f i n a n c i a lc o m p a n i e s t h e g e n e r a lm o t o r c a p i t a lc o m p a n y ( g m c c ) i sa l le x c e l l e n te x e m p l a ri nm o t o rf i n a n c i a ls e r v i c ef i e l d a n dt h e n c h a p t e r vd e s c r i b et h ef u n c t i o nt h a th a r m o n i z e se c o n o m i c r e l a t i o n s h i p sa m o n gs u p p l yc h a i nn o d ee n t e r p r i s e so f f e r e db yf m a n c i a ls u p p l yc h a i n b e c a u s eo fr a t i o n a le s s e n c eo fg a m i n gb o d i e s ，c o n f i i c t i n gf o rb e n e f i tw i l lt a k ed e e p i n f l u e n c ei ns u p p l ya i m t h ea u t o - h a r m o n i z i n gm e c h a n i s ma n di n c o m e d i s t r i b u t i n g m e c h a n i s ma r eg u a r a n t e e so fs e t t l i n gr e l a t i o n s h i p sa n da c h i e v ew i n - w i na i m g o m e ， s u n i n ga n dp & g sp r a c t i c e sa r ec o m m e n t so f t h e s em e c h a n i s m s ol o n gw eh a v ed i s s e r t a t e dt h r e ef u n c t i o n a ld i m e n s i o n so ff i n a n c i a ls u p p l yc h a i n s u s t a i n i n gs y s t e m c h a p t e rv i i se x t e n s i o no fc h a p t e ri l lt ova n dd i s c u s st h e i n f o r m a t i o ns y s t e ms t m c t u r eo ff i n a n c i a ls u p p l yc h a i n f i r s tw cd e f i n et h ec o n t e n ta n d c h a r a c t e ro fi n f o r m a t i o ns h a r e dw i t hn o d ei nf i n a n c i a ls u p p l yc h a i n s e c o n dw e i n t r o d u c e dt h r e em a i n s t r e a m so fi n f o r m a t i o ns t r u c t u r ea n dt h e i rm o d ei nf i n a n c i a l s u p p l yc h a i n i nt h ec o n c l u s i o na n ds u g g e s t i o np a r t ，t h ea r t i c l eg i v e sas h o r tc o n c l u s i o nt ot h e l v 北京工商大学硕士学位论文 o m c t i o no ff i n a n c i a ls u p p l yc h a i n ，a l s og i v e ss o m ep r o p o s a lf o ro p t i m i z i n gc h i n e s e c o m p a n i e s f i n a n c i a ls u p p l yc h a i n t h ei n n o v a t i o no ft h i sa r t i c l et i e si nd i s s e r t a t i o no ff i n a n c i a ls u p p l yc h a i n f u n c t i o n sa n di t sm o d e d i s c u s s i n gs u p p l yc h a i nm a n a g e m e n tf r o mt h ev i e w p o i n to f f i n a n c i a lm a n a g e m e n ti sd i f f e r e n tf r o mt r a d i t i o n a lr e s e a r c hp o i n t s ，w h i c hi n t r o d u c e s u p p l yc h a i nf r o mc o n t r a c tt h e o r yo rl o g i s t i c st h e o r y t h es h o r tc o m i n go ft h i sa r t i c l e i st h et h e o r ya n dc a s e sa r en o ts op r o f o u n d s ot h e r ei sm u c ht od oi ne x p l o r i n gt h e d e e pm e c h a n i s ma n dm o v e m e n t t h i sa r t i c l ei ss i n c e r e l yf o rc h i n e s ec o m p a n i e s f i n a n c i a ls u p p l yc h a i np r a c t i c e k e yw o r d s ：f i n a n c i a ls u p p l yc h a i n ，s u p p l yc h a i n ，w i n w i n ，c o r e e n t e r p r i s e s ， n o d ee n t e r p r i s e s v 北京工商大学学位论文原刨性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作所 取得的研究成果。除了文中已经注明引用的内容外，论文中不包含其他个人或 集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体， 均已在文中以明确方式标明。本声明的法律后果完全由本人承担。 学位论文作者签名：日期：御年月f 珀 北京工商大学学位论文授权使用声酣 本人完全了解北京工商大学有关保留和使用学位论文的规定，即：研究生 在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属北京工商大学。学校有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许学位论文被查阅和借 阅：学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复 制手段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后遵守此规定) 学位论文电子版同意提交后，可于口当年口一年口二年后在学校图 书馆网站上发布，供校内师生浏览。 一躲翠b 臌名：趁l 醐矽年占赢 北京工商大学硕士学位论文 第一章引言 一、选题背景和思路框架 ( 一) 选题背景 2 0 世纪9 0 年代以后，随着科学技术的进步和生产力的发展，顾客消费水 平不断提高，企业之间的竞争日益加剧，加上政治、经济、社会环境的巨大变 化，使整个市场需求的不确定性大大增加。这种市场环境要求企业能够快速响 应用户需求。而要达到这一目的，仅靠一个企业所拥有的资源是不够的。在这 种情况下，供应链( s u p p l yc h a i n ，s c ) 以及供应链管理( s u p p l yc h a i n m a n a g e m e n t ，s c m ) 应运而生。供应链就是在全球范围内与供应商和销售商建立 战略合作伙伴关系，形成一种长期的战略联盟，共同应对变化的、复杂的市场。 为了使供应链的运作获得最大效益，使加盟企业实现共赢( w i n - w i n ) ，就必须 加强对供应链构建及运作的研究，由此形成了供应链管理这一经营与运作模式。 供应链与供应链管理提出的时间虽不长，但己引起了广泛的关注。特别是 国际上一些著名企业，如惠普公司、i b m 公司、戴尔公司等，在供应链的实践 中取得的成就，更使人坚信供应链是进入2 1 世纪后企业适应全球竞争的有效途 径。有人提出，2 1 世纪的竞争不是企业与企业之间的竞争，而是供应链与供应 链之间的竞争。 这种情况必然引起许多学者对供应链管理进行深入的研究。但是，目前相 关文献对供应链管理的探讨基本上集中于物流管理和信息技术的运用，而对于 同样是供应链三“流”中的资金流以及整个供应链财务管理体系的架构很少涉 及。实际上，供应链财务管理是非常重要的支持系统，而现金流更是供应链不 可缺少的重要资源，是供应链的血液。良好的财务链条不仅能有效管理供应链 的财务流程、为供应链伙伴提供金融服务，还能理顺供应链的利益关系，确保 供应链整体收益最大化这一目标的顺利实现，达到伙伴之间的共赢。作为一名 会计学的学生，笔者冀望能从财务供应链的角度切入供应链管理，讨论供应链 的财务流程管理、金融服务和利益关系协调问题，以达到提高效率、增强企业 竞争力、实现共赢的良好效果。 供应链管理基于财务供应链的视角 本文将对供应链管理中的财务整合进行初步的探讨，主要回答以下几个问 题： l 、全球化竞争和信息经济时代下供应链构建的初衷有哪些? 2 、财务供应链的定义和作用有哪些? 3 、财务供应链对供应链的交易控制是怎样实现的? 4 、财务供应链如何为供应链提供金融服务? 5 、财务供应链如何协调供应链节点企业的经济利益关系? 6 、财务供应链的信息支持系统如何设计? 7 、财务供应链理念对我国企业有什么启示? ( 二) 写作思路和研究方法 本文首先在回顾供应链管理理论的基础之上，介绍近几年提出的财务供应 链理论，然后从三个新的视角切入供应链构建问题，探讨新经济条件下供应链 构建的特点。而后引入财务供应链的概念，将其作为供应链的重要支持系统， 探讨它和供应链运营目的、供应链“三流”整合以及供应链企业间利益关系的 联系。接着分别就高效财务供应链对供应链的流程控制、金融服务和节点企业 利益关系协调的作用等三个方面展开论述，表明财务供应链对供应链管理的重 要性。再者将介绍供应链信息技术对财务供应链的技术支持。最后将针对我国 企业财务供应链的发展现状，提出优化财务供应链的管理对策。其中拟采用夹 叙夹议的写法，在理论论述中穿插大量案例，力争使行文更为生动。 本文主要采用规范研究并结合典型案例分析的方法对当前企业供应链管理 中的财务供应链体系提出自己的看法，首先通过理论上的阐述演绎出供应链环 境下财务供应链的作用和运行机理以及具体技术，而后穿插典型案例深入分析 该模式的可行性，为企业界提供可以借鉴的理论依据。 以下是本文的逻辑结构图： 2 北京工商大学硕士学位论文 图1 1 本文逻辑结构 二、供应链管理的研究回顾和理论简述 ( 一) 供应链的相关概念 供应链的正式研究始于2 0 世纪6 0 年代。j a yf o r r e s t e r 被认为是供应链 设计之父，他最先提出了一种简化的供应链模型，也就是生产分配系统模型。 供应链管理真正成为- h 完整的学科则不早于2 0 世纪9 0 年代初期，国内外都 涌现出许多以供应链管理为研究对象的管理学、财务学、经济学专家。近几年 供应链管理的理论更是得到不断的丰富和发展，为企业界提供了很多积极的指 导思想。 尽管供应链管理是一门方兴未艾的理论学科，但是至今为止对于什么是供 应链，国内外学者还没有统一的定义。几种有代表性的观点是： 3 供应链管理基于财务供应链的视角 英国物流专家m a r t i nc h r i s t o p h e r ( 1 9 9 8 ) 对供应链的定义为：供应链是 指涉及将产品或服务提供给最终消费者的过程和活动的上游及下游企业组织所 构成的网络。 美国西北大学的s u n i lc h o p r a ( 2 0 0 1 ) 等人认为：供应链包括满足顾客需 求所直接或间接涉及的所有环节，不仅包括制造商和供应商，而且包括运输商、 仓库、零售商和顾客，在每个组织机构如制造商内部，供应链包括满足顾客需 求的所有职能部门。 2 0 0 1 年我国发布实施的物流术语国家标准( g b t 1 8 3 5 4 2 0 0 1 ) 对供应 链的定义是：生产及流通过程中，涉及将产品或服务提供给最终用户的上游与 下游企业所形成的网链结构。 国内学者马士华( 2 0 0 5 ) 认为：供应链是围绕核心企业，通过对信息流、 物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后 由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商、分销商、零售商、直到最终用 户连成一个整体的功能网链结构模型。 陈祥锋、朱道立( 2 0 0 2 ) 认为，供应链是指围绕核心企业，通过物流、信 息流、资金流将供应商、制造商、分销商和最终用户组成一个整体的功能链。 供应链中每一个节点企业既是后一个节点企业的供应商，又是前一个节点企业 的采购商，供需关系贯穿整个供应链。 柴跃廷，刘义( 2 0 0 1 ) 则强调由于供应链的环境是不可预测、持续变化的， 所以其定义中必须有动态的、具有快速响应能力的特征描述。也即，供应链是 在竞争、合作、动态的市场环境中，由若干供方、需方等实体( 自主、半自主 或从属) 构成的快速响应环境变化的动态供需网络，也叫做敏捷供需链。 从以上定义可看出，供应链是一个范围更广的企业结构模式，它包含所有 加盟的节点企业，从原材料的供应开始，经过链中不同企业的制造加工、组装、 分销等过程直到最终用户。供应链不仅是一条联接供应商到用户的物料链、信 息链、资金链，而且是一条增值链，物料在供应链上因加工、包装、运输等过 程而增加其价值，给相关企业都带来收益。供应链管理不同于传统的企业结构 模式只注重于企业内部流程，而更关注企业与外部的联系与合作。 关于供应链的结构，目前学术界公认的观点是供应链的组成从最初的原料 4 北京工商大学硕十学位论文 供应商、零部件供应商、产品制造商、分销商、零售商直至最终客户，是一个 企业群体结构。其中，在这一网状链条上的企业可以分成两大类，分别是核心 企业和节点企业。 核心企业的定义是：根据供应链的实际运行情况，在一个供应链系统中， 有一个企业处于主导地位，它通过自身的绝对支配力和市场的巨大影响力对于 供应链上的信息流、物流和资金流起着调度和协调中心的作用，这个企业就是 供应链中的核心企业。核心企业可以是链条中间的制造型企业如汽车制造商通 用公司，也可以是链条末端的零售型企业如沃尔玛公司。其他根据供应链契约 加盟供应链的企业称为节点企业( 核心企业也是供应链的节点，但是一般不称 其为节点企业) ，这些企业在供应链中各自扮演一个特定角色，他们在核心企业 需求信息的驱动下，通过供应链的职能分工和合作( 生产、分销、零售等) ，以 资金流、物流或服务流为媒介实现整个供应链的不断增值( 马士华、林勇，2 0 0 6 ) 。 需要指出的是，此处以及本文以下部分中所称的“节点企业”不仅指处于供应 链中的单个企业，还包括其内部供应链中的从属实体和半自主实体。也就是说， 在当前的市场环境中，“节点企业”已经是一个企业集团的概念，囊括自主生产 的分公司和子公司，相对于供应链中的其他节点企业而言，属于自主实体的范 畴。 由核心企业和节点企业组成的供应链网状结构可以用下图表示： 5 供应链管理基于财务供应链的视角 供应商的供应商用户的用户 图1 2 由核心企业和节点企业组成的供应链网状结构模型 ( 参考马士华、林勇供应链管理，2 0 0 6 ，有改动) 从上图可以看出，供应链是一个网链状结构，由围绕核心企业的供应商、 供应商的供应商和用户、用户的用户组成。一个企业是一个节点，节点企业和 节点企业之间依据供应链契约形成特定的供需关系。其特征主要有以下四点： 1 复杂性：因为供应链节点企业组成的跨度( 层次) 问题，供应链往往由 多个、多类型甚至多国家的企业构成，所以供应链结构模式比一般的企业模式 更为复杂。 2 动态性：供应链管理因为战略管理和市场需求变化的需要，其中节点企 业需要动态的更新，同时实时动态信息的存在使得供应链更具动态性。 3 面向用户需求：供应链的形成、存在、重构，都是基于一定的市场需求 而发生，并且供应链运作当中，用户的需求拉动供应链中物流、信息流、资金 流的运作。 4 交叉性：节点企业可以使这个供应链的成员，同时又是另一个供应链的 成员，众多的供应链形成交叉结构，增加了协调的难度。 6 北京工商大学硕士学位论文 ( 二) 供应链管理理论研究回顾 供应链管理的思想是基于供应链特征而产生的旨在最大化供应链收益的管 理需求。进入2 1 世纪以来，经济全球化、市场竞争全球化等浪潮一浪高过一浪， 原先组成的自发性企业供应链存在的种种弊端开始显现。供应链中的企业必须 寻找更有效的方法才能在这种形势下生存和发展下去。因此人们发现必须对供 应链这一复杂系统进行有效的协调和管理，才能取得更好的整体绩效，才能从 整体上降低产品服务成本。于是，供应链管理的思想应运而生。 从本质上说，供应链管理是一种集成的管理思想和方法，它执行供应链从 供应商道最终用户的物流的计划和控制等职能。和供应链的定义一样，供应链 管理的含义也是多种多样。根据研究的视角不同，我们可以将他们大体上分成 两个流派： 一是认为供应链管理注重流程管理。这些理论大多强调供应链是所有企业 所有流程的集合，必须对这些流程( 增值作业) 进行全面整合和优化，才能发 挥最大效能。这种观点主要有： 美国生产和库存控制协会( a p i s c ) 认为，“供应链管理是计划，组织和控 制从最初原材料到最终产品及其消费的整个业务流程，这些流程链接了从供应 商到顾客的所有企业。供应链包含了由企业内部和外部为顾客制造产品和提供 服务的各职能部门所形成的价值链。”定义的前半部分认为供应链管理不是后勤 管理的新名词，供应链管理更着重于从原材料供应商到最终用户所有关键业务 流程的集成，许多非后勤管理的流程也必须集成到整个供应链中；定义的后半 部分说明价值增值是供应链的基本特征，有效的供应链必定是一个增值链。 f r e da k u g l i n 在其以顾客为中心的供应链管理一书中，把供应链管 理定义为：“制造商与它的供应商、分销商及用户也即整个“外延企业”中的所 有环节协同合作，为顾客所希望并愿意为之付出的市场，提供一个共同的产品 和服务。这样一个多企业的组织，作为一个外延的企业，最大限度地利用共享 资源( 人员、流程、技术和性能评测) 来取得协作运营，其结果是高质量，低 成本，迅速投放市场并获得顾客满意的产品和服务。 p h i l l i pw b a l s m e i e r 和w e n d e l lj v o i s i l l 认为供应链管理不是供应商管 理的别称，而是一种新的管理策略，它把不同企业集成起来以增加整个供应链 7 供应链管理基于财务供应链的视角 的效率，注重企业间流程的系统化和科学化。 总部设在美国俄亥俄州立大学的全球供应链论坛将供应链管理定义为：供 应链管理包括从最初供应商一直到最终用户的向顾客提供增值的产品、服务和 信息的业务流程一体化管理。具体说来，是通过前馈的信息流和和反馈的物料 流及信息流，将供应商、制造商、分销商、零售商，直到最终用户连成一个整 体的模式。 我国著名物流专家马士华的观点是：供应链管理是使供应链运作流程达到 最优化，以最少成本，令供应链从采购开始，到满足最终顾客的所有过程，包 括工作流( w o r kf l o w ) 、实物流( p h y s i c a lf l o w ) 、资金流( f u n d sf l o w ) 和 信息流( i n f o r m a t i o nf l o w ) 等均高效率运作，把合适的产品以合适的价格及 时送到消费者手上。 我们看到，上述供应链管理的定义无不遵从了集成管理的思想，是从供应 链四个特征出发演绎的具体运作思想，其中包含着库存理论、物流理论、信息 技术、流程再造等具体的操作性理论。 另一方面，随着供应链管理实践的发展，人们发现供应链的各个企业往往 以各自利益为最大化，从而无法实现整体的最优，于是更多学者开始把研究目 光转向整个供应链的协调机制，从供应链企业关系入手研究供应链管理，希望 通过对供应商、分销商和零售商之间的交易进行安排和约定，使得个体和整体 同时达到最优。这就是供应链中的企业契约关系协调理论。随着组织学说和契 约经济学的发展，供应链契约关系协调理论也不断丰富。 首先提出供应链契约概念的人是美国管理学教授p a s t e r n a c kb a ，他认为 供应链契约是参与供应链的企业根据需求信息做出的生产和分享收益的安排 ( 1 9 9 5 ) 。而后c h a r l e sj c o r h e t t 、d a v i db o d d k 、r i c h a r da l a n c i o n i 等 学者针对供应链契约进行了大量的前沿性研究，他们认为供应链是否能够实现 收益最大化，不在于节点企业的流程组合，而关键在他们的初始契约签订。根 据他们的研究，目前常见的供应链契约大致分为以下3 种： 1 批发价格契约( w h o l e s a l ep r i c ec o n t r a c t ) 。这种契约是指零售商根 据市场需求和批发价格决定订购量，上游制造商根据这个定量组织生产。这样， 在这种契约中，供应商的收益一定，而零售商完全承担市场风险。目前大多数 8 北京工商大学硕士学位论文 供应链是依照这样的协议建立起来的。 2 收益共享契约( r e v e n u es h a r i n gc o n t r a c t ) 。这是指在签订合同时供 应商就给零售商提供一个较低的价格，并分享一部分零售商收益的协议种类。 特许经营是收益共享契约的典型表现。 、 3 回购契约( b u y b a c kc o n t r a c t ) 。也就是指供应商以一个合理的价格从 零售商手中回购剩余产品，从而刺激零售商增加订购量，扩大产品销售。这是 一种典型的激励性契约，j e u l a n d ( 1 9 9 3 ) 等人发现这是一种可以有效协调节点 企业关系的协议形式，尽管上游企业要承担部分风险。 除此之外，还有数量折扣契约、期权契约、延迟补偿契约等等形式，都是 在以上三种常见契约的基础上衍生而出的。供应链契约理论发展十余年以来， 已经能够解释大部分供应链企业结合的方式和内部机理，从理论上阐述了供应 链企业关系协调对于供应链整体绩效的重要性。 ( 三) 财务供应链研究现状述评 在众多供应链管理理论中，供应链的财务管理一直不是核心内容，但是自 从财务供应链提出之后，这种情况发生了变化，供应链财务日益引起人们的重 视。 财务供应链( f i n a n c i a ls u p p l yc h a i n ，f s c ) 是近几年流行的财务名词， 是随着e r p 、电子商务和供应链管理理论的发展而出现的一个财务管理概念。 财务供应链的定义就和供应链一样没有形成学术界的统一，对其研究的视角也 非常多样。 首先提出财务供应链概念的是基伦联合公司( k i l l e n a s s o c i a t e ， i n c 2 0 0 1 ) ，他们在对世界五百强企业的供应链管理和电子商务运用作了详细调 研之后，公布了研究报告财务供应链最佳化白皮书，引入了f s c 的概念：财 务供应链是代表与现金流通有关的所有交易活动，从客户下订单、冲账、到买 方付款，其功用和实体或物资的供应链同等重要。在报告中他们主要考察了这 些巨型企业基于供应链的财务运作，认为以现金交易为主的财务链条是供应链 实物链条的同步支持系统，财务链条是否顺畅直接关系到整个供应链运作效率 的高低和节点企业关系的好坏。 9 供应链管理基于财务供应链的视角 在这之后，s a p 公司的新理念“超越e r p ”开始流行，他们也提出了财务供 应链的观点( s a p 研究院，2 0 0 2 ) ，认为财务供应链是比e r p 系统更为高效的供 应链整合工具，其主要好处在于可以将财务链条沿着供应链关系铺开，并且提 供多种服务，不像传统的e r p 系统在企业外部业务处理中作用有限。他们将财 务供应链更多的看作一种流程，集中体现了现金、票据和财务信息的处理过程。 到2 0 0 4 年之前学术界都一直将财务供应链看作只是纯粹基于信息化和自动 化的财务流程，例如t o m a s t u c k e r ( 2 0 0 3 ) 将财务供应链的实施分成四个部分， 纸张文档电子化、财务交易自动化、负债管理自动化和流动资金管理，该观点 已被国内大多数企业接受。但是随着供应链研究的深入，学者们发现财务在供 应链中的作用局限于核算与监控已经远远不够，必须涵盖对供应链的金融支持， 这也是从g e 、g m 等大型产融结合企业中得到的启示，也就是说将金融功能赋予 财务供应链，实现一体化管理服务，而不是将财务和金融割裂开来。这样，f s c 的概念外延就被大大拓展了。近两三年的研究成果基本已经围绕财务供应链的 财务和金融以及信息系统架构角度展开。典型如t r a d ec a r d 公司台湾地区经理 魏凯对财务供应链的定义已经相当宽泛了：财务供应链流程的核心是各式各样 的文件，有订单、发票、信用保证( 透过信用状、应收账款受让与其它方式) 、 融资担保、争议调解、付款决策与授权、分析与报告等等( 魏凯，2 0 0 5 ) 。作为 资深金融服务人士，他的观点应该是有深度的。我国学者杜胜利也提出了类似 的观点，他在对财务公司现状的研究中提出财务公司的职能应当向产融结合方 向发展，不仅管理本集团的资金，还要为供应链中企业提供金融服务，通过服 务理顺供应链关系( 杜胜利，2 0 0 5 ) 。我国学者贺碧云( 2 0 0 6 ) 认为财务供应链 f s c 是指运用信息技术手段，通过供应链上下游及金融机构问的业务整合，优 化收付流程和减少支付成本，有效降低企业的营运资本运用，也就是供应链中 的现金流。财务供应链使供应链理论更为完善，在战略、营运、成本之外，关 注到现金资本的效率。 最具有影响力的观点来自s a p 研究院的学者们( c r e a d 、h s c h e u e r m a n n 等，2 0 0 5 ) ，他们认为财务供应链包含着直接影响现金流和营运资本的流程与交 易，它是从供应商或购买者的选择出发，通过支付流程、信息报告和分析以及 现金流预测进一步向外延伸的财务( 金融) 活动和资源链条；其中包含两个要 1 0 北京丁商大学硕士学位论文 素，分别是交易流量和交易关系。本文也将采用这个定义解释财务供应链。 财务供