（会计学专业论文）以财务报告为目的无形资产评估研究.pdf

独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得塑皇垦盔些盘堂或其他 教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任 何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：营钡炽 签字日期：修，f 年r 月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解塑苎垦壅些盘鲎有关保留、使用学位论文的规 定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查 阅和借阅。本人授权塑兰堡盛些盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：营锨飒 导师签名： 签字t ：ta a 讼i 年岁月如e l签字同期： 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 孤毫，沁 锄i f 年，月少日 电话： 邮编： 摘要 随着评估业务的不断延伸，评估领域和会计领域在不断进行交融，以财务报告 为目的评估业务应需而生，尤其是以财务报告为目的无形资产评估更具有独特的特 点。以财务报告为目的评估业务就是评估领域中新兴的业务，加之无形资产自身所 具有的特殊性，使得以财务报告为目的无形资产评估在理论上和实践中都遇到了许 多困难。究其原因在于没有系统的分析以财务报告为目的无形资产评估的理论特殊 性和评估方法特殊性。 本文共分为六个部分。第一部分，指出了本文的研究背景、国内外研究现状、 研究的思路以及本文的主要创新点和不足。第二部分，清楚的界定以财务报告为目 的无形资产评估的相关概念，并在以财务报告为目的评估特殊性的基础上，分析得 出以财务报告为目的无形资产评估的特殊性。此部分为本文进行以财务报告为目的 无形资产评估研究的理论基础。第三部分，在第二部分对以财务报告为目的无形资 产评估特殊性进行总体分析和概括后，本部分对其基本理论问题进行了研究，分析 了以财务报告为目的无形资产评估的特殊性在评估对象界定、评估对象范围、评估 假设和评估价值类型方面的表现。第四部分，本部分主要是解决评估方法在以财务 报告为目的无形资产评估中的应用。不同的评估方法适用不同的无形资产。在此主 要研究收益法在此项业务中的应用。并针对以财务报告为目的无形资产评估的特殊 性指出了收益法下收益额、折现率以及收益期的确定过程中如何考虑和量化。第五 部分，通过应用案例对于本文中提出的相关参数确定的思路和方法予以具体展示和 体现。第六部分，针对以上主要研究内容，提出了本文的研究结论。 本文从理论和方法上系统地研究了以财务报告为目的无形资产评估。从理论上， 针对以财务报告为目的无形资产评估的特殊性，探讨了以财务报告为目的无形资产 评估的评估对象和评估范围的界定标准、评估假设的具体内容和评估价值类型等基 本理论问题，澄清了以财务报为目的无形资产评估中存在的模糊认识。在方法上， 本文主要在以财务报告为目的无形资产特殊性分析的基础上，引入修正系数剔除收 益额中非理性的因素，保证收益额的可靠性。本文研究从理论上丰富我国以财务报 告为目的评估理论，在方法上，促进我国以财务报告为目的无形资产评估方法的研 究。 关键词：无形资产；公允价值：特殊性；以财务报告为目的 i n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o n r e s e a r c hf o rp u r p o s eo ff i n a n c i a lr e p o r t a u t h o r ：c a px i n - x i n m a j o rt u t o r ：p r o f e s s o rw e ij i n g - h o n g m a j o r ：a c c o u n t i n g a b s t r a c t w i t ht h ee x t e n s i o no ft h ea s s e s s m e n t ，e v a l u a t i o n a n da c c o u n t i n ga r e a sa r e o o n t i n u o u sb l e n d i n g , t h er e s e a r c ho nt h ev a l u a t i o nf o rf i n a n c i a lr e p o r ti sb o m e s p e c i a l l y i n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o nr e s e a r c hf o rm ep u r p o s eo ft h e f i n a n c i a lr e p o r ti s m o r e s p e c i a lc h a r a c t e r i s t i c s t h er e s e a r c ho nt h ev a l u a t i o nf o rf i n a n c i a lr e p o r ti st h ee m e r g i n g b u s i n e s s a n di n t a n g i b l ea s s e t so w nt h e i rp a r t i c u l a r i t i e s ，m a k i n gi n t a n g i b l e a s s e t s e v a l u a t i o nr e s e a r c hf o rt h ep u r p o s eo ft h ef i n a n c i a lr e p o r t h a se n c o u n t e r e dm a n y d i f f i c u l t i e si nt h e o r ya n dp r a c t i c e t h er e a s o ni st h a tw ed o n ts y s t e m a t i c a l l ya n a l y z et h e p a r t i c u l a r i t i e so fi n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o nr e s e a r c hf o rt h ep u r p o s eo ft h e f i n a n c i a l r e p o r ti nt h e o r ya n dp r a c t i c e t h i se s s a yb a s e do nt h ep o i n tm e n t i o n e da b o v e ，i n c l u d e ss e v e np a r t s t h ef i r s tp a r t p o i n t so u tt h er e s e a r c hb a c k g r o u n d ，t h ed o m e s t i ca n df o r e i g nr e s e a r c hp r e s e n ts i t u a t i o n ， t h er e s e a r c hi d e a ，m a i nc o n t e n ta n dm a j o ri n n o v a t i o n sa n di n s u f f i c i e n t t h es e c o n dp a r t p o i n t so u tt h er e l a t e dc o n c e p t sa b o u ti n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o nr e s e a r c h f o rt h ep u r p o s e o ft h ef i n a n c i a lr e p o r t ，a n dp a r t i c u l a r i t i e so fi n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o nr e s e a r c hf o r t h e p h r p o s eo ft h ef i n a n c i a lr e p o r t t h i ss e c t i o ni s t h et h e o r e t i c a lb a s i so fi n t a n g i b l ea s s e t s e v a l u a t i o nr e s e a r c hf o rt h ep u r p o s eo ft h ef i n a n c i a lr e p o r t t h et h i r dp a r tp o i n t si t sb a s i c t h e o r e t i c a lp r o b l e mo nb a s i so ft h es e c o n dp a r t ，a n dd i f f e r e n t m a n i f e s t a t i o n so n e v a l u a t i o no b j e c t s 、e v a l u a t i o na s s u m p t i o n s 、e v a l u a t i o nv a l u et y p e s t h ef o r t hp a r t p o i n t st h ee v a l u a t i o nm e t h o df o ri n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o nr e s e a r c hf o rt h ep u r p o s e o f t h ef i n a n c i a lr e p o r t d i f f e r e n ta s s e s s m e n tm e t h o d s f i td i f f e r e n ti n t a n g i b l ea s s e t s t h i sp a r t m a i n l yp o i n t st h ea p p l i c a t i o n so fi n c o m em e t h o di nt h i sb u s i n e s s ，a n dh o w t oc o n s i d e r a n dq u a n t i f i c a tt h e 、a n du s ea g e t h ef i f t hp a r t ，t h r o u 曲t h ea p p l i c a t i o nc a s e s ， s p e c i f i c a l l yd i s p l a y sa n dr e f l e c t st h ei d e a sa n dm e t h o d sh o w t od e t e r m i n e do ft h ea b o v e f a c t o r sa n dr e l a t e dp a r a m e t e r s t h es i x t hp a r t ，i nv i e wo ft h ea b o v et h em a i nr e s e a r c h c o n t e n t s ，p u t sf o r w a r dt h er e s e a r c hc o n c l u s i o n t h i sp a p e r ss y s t e m a t i c a l l ya n a l y z e si n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o nr e s e a r c h f o rt h e p u r p o s eo ft h ef i n a n c i a lr e p o r ti nt h e o r ya n dp r a c t i c e i nt h e o r y ，a c c o r d i n g t ot h e p a n i c u l a r i t i e so fi n t a n g i b l ea s s e t sv a l u a t i o nr e s e a r c hf o rp u r p o s eo ff i n a n c i a lr e p o r t ，i t p o i n t st h eb a s i ct h e o r e t i c a lp r o b l e m so fi n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o nr e s e a r c hf o rp u r p o s e o ff i n a n c i a lr e p o r t i np r a c t i c e ，t h i sp a p e r sm a i n l yp o i n t si n c o m em e t h o di ni n t a n g i b l e a s s e t se v a l u a t i o nr e s e a r c hf o rp u r p o s eo ff i n a n c i a lr e p o r t i ni n c o m ea m o u n t ，a c c o r d i n g t ot h ep a r t i c u l a r i t i e so fi n t a n g i b l e a s s e t sv a l u a t i o nr e s e a r c hf o rt h ep u r p o s eo ft h e f i n a n c i a lr e p o r t w es h o u l d i n t r o d u c ec o r r e c t i o nc o e f f i c i e n t t h i sp a p e r sr i c h e s t h e i n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o nr e s e a r c hf o rt h ep u r p o s eo f t h ef i n a n c i a lr e p o r ti nt h e o 吼l n p r a c t i c e ，p r o m o t e st h em e t h o d so f t h ei n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o nr e s e a r c hf o rt h e p u r p o s eo f t h ef i n a n c i a lr e p o r t k e yw o r d s ：i n t a n g i b l ea s s e t s ；f a i rv a l u e ；p a r t i c u l a r i t y , t h ep u r p o s e f o rf i n a n c i a lr e p o r t 目录 l 弓l 言1 1 1 研究背景。l 1 2 研究意义2 1 3 国内外研究现状3 1 3 1 国外研究现状。3 1 3 2 国内研究现状5 1 4 研究方法及技术路线，7 1 5 主要创新点8 2 以财务报告为目的无形资产评估概念及特殊性1 0 2 1 以财务报告为目的无形资产评估概念界定1 0 2 1 1 资产1 0 2 1 2 无形资产1 0 2 1 3 资产评估1 l 2 1 4 无形资产评估1 1 2 1 5 以财务报告为目的评估1 l 2 1 6 以财务报告为目的无形资产评估1 l 2 2 以财务报告为目的资产评估的特殊性1 2 2 3 以财务报告为目的无形资产评估特殊性1 5 3 以财务报告为目的无形资产评估基本理论问题分析1 8 3 1 评估对象界定标准1 8 3 2 评估对象范围2 0 3 3 评估假设2 l 3 4 评估价值类型2 2 4 以财务报告为目的无形资产评估方法及难点问题2 3 4 1 以财务报告为目的无形资产评估方法选择2 3 4 2 收益法在以财务报告为目的无形资产评估中关键参数确定2 5 4 2 1 收益额2 5 4 2 。2 折现率2 7 4 2 3 使用年限2 8 5 以财务报告为目的无形资产评估案例2 9 5 1 案例基本情况2 9 5 2 以财务报告为目的无形资产评估过程3 0 5 3 案例点评3 l 6 结论3 3 6 1 主要结论3 3 6 2 局限性3 3 参考文献3 4 在读期间论文发表情况3 6 作者简介3 7 致谢3 8 以财务报告为目的无形资产评估研究 1 1 研究背景 1 引言 2 0 0 6 年1 2 月，新会计准侧最大的亮点就是引入了公允价值，并在企业会计 准则一基本准则中明确指出：“企业应当编制财务会计报告( 又称财务报告) ，财 务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金 流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告 使用者作出经济决策，财务会计报告使用者包括投资者、债权人、政府及其有关部 门和社会公众等 【l 】。在西方国家中，美国对公允价值会计的研究和应用一直走在 前列，i a s b 、澳大利亚、英国等在制定会计准则时也不同程度地采用公允价值作为 其计量基础f 2 】。我国颁布的新会计准则对公允价值的运用主要体现在：一是在金融 资产及与金融资产同质的资产计量中将公允价值作为首选计量模式；二是大部分会 计准则都将公允价值作为备选或辅助计量模式；三是只有与报表的编制和调整相关 的会计准则对公允价值没有涉及。公允价值的运用已成为我国未来会计计量的必然 趋势。公允价值不同程度地运用在1 9 个具体会计准则中，以使按照新会计准则体系 编制的财务报表能够更加真实、公允地反映企业的价值p j 。 在公允价值的获取方面，美国会计准则所构建的三个层次的“公允价值层级” ( f a i r v a l u eh i e r a r c h y ) ：首先是换入或换出资产存在活跃市场。对于存在活跃市场 的存货、长期股权投资、固定资产、无形资产等非货币性资产，应当以资产的市场 价格为基础确定其公允价值。其次是换入或换出资产本身不存在活跃市场、但类似 资产存在活跃市场。对于类似资产存在活跃市场的存货、长期股权投资、固定资产、 无形资产等非货币性资产，应当以同类或类似资产市场价格为基础确定其公允价 值。最后是换入或换出资产不存在同类或类似资产的可比市场交易，应当采用估值 技术确定其公允价值。显然，公允价值的第二、三个层次的确定是需要专业技术来 确定的，由此提出了对资产评估的强烈要求，资产评估是确定公允价值的重要途径 专一【4 】 ，l o 2 0 0 6 年，为适应我国以财务报告为目的评估理论发展的需要，中央财经大学与 中国资产评估协会共同举办了“国际会计准则对资产评估与财务报表影响”的研讨 会，重点从理论上探讨了资产评估服务于财务报告中资产公允价值计量的问题，展 开了我国资产评估服务于财务报告业务领域的理论研究【5 j 。2 0 0 7 年，中国资产评估 协会发布了以财务报告为目的的评估指南，对注册资产评估师执行以财务报告 为目的评估业务作出了规范要求，成为我国资产评估服务于会计公允价值计量要求 的重要文件，也为推动我国资产评估由以交易为目的的评估向以财务报告为目的评 估业务领域拓展发挥了重要作用【6 】。近几年，我国为满足财务报告中资产公允价值 计量的要求，以财务报告为目的的评估业务需求不断增多，但到目前为止真正能开 展此类评估业务的评估机构和注册资产评估师却非常少，能够针对财务报告中无形 河北农业人学硕士学位( 毕业) 论文 资产进行评估的则更少。究其原因，一方面是因为无形资产自身具有许多特殊性， 评估风险大，难度高，尽管有资产评估准则形资产( 2 0 0 1 年7 月由财政部 颁布，2 0 0 8 年进行了修订) 的规范，但目前仍然是评估实践中的棘手问题；另一方 面，更是因为以财务报告为目的的评估与通常的以交易为目的的评估还存在很大的 差异，评估中既要遵循资产评估准则的要求，又要遵循会计准则的要求，无论在评 估对象的界定、价值类型的确定方面，还是在评估方法和参数选取、评估结果的确 定等方面都存在许多特殊性，实践中评估师很难把握。 本文旨在通过对以财务报告为目的无形资产评估的特殊性分析，澄清以财务报 告为目的无形资产评估的几个基本理论问题，探索收益法在以财务报告为目的无形 资产评估中应用的基本技术难点问题，为我国广泛开展以财务报告为目的无形资产 评估提供理论支持。 1 2 研究意义 以财务报告为目的无形资产评估是以财务报告为目的评估领域中比较特殊的 一种业务。对其进行研究有着重要的理论意义和现实意义。 理论意义，我国资产评估理论经历了数十年发展，已经形成较完善的体系，但 是随着评估业务的不断延伸，评估领域和会计领域在不断进行交融，以财务报告为 目的评估业务应需而生，尤其是以财务报告为目的无形资产评估更具有独特的特 点。所以本文针对以财务报告为目的无形资产评估的特殊性，探讨以财务报告为目 的的无形资产评估对象的确认、评估价值类型、评估假设等基本理论问题，分析以 财务报告为目的无形资产评估方法的特殊构成要素及实现途径，最终解决以财务报 告为目的无形资产评估理论和评估方法难点问题。 对以财务报告为目的无形资产评估方法研究，将有助于丰富以财务报告为目的 无形资产评估的理论。在方法上，本文主要是考虑收益法在此类评估业务中的应用， 对传统的收益法进行了改进。希望通过本文的研究能为以财务报告为目的无形资产 评估理论提供经验和证据，促进我国以财务报告为目的无形资产评估方法的研究， 进而丰富我国以财务报告为目的评估理论。 现实意义，无形资产具有无实物、未来收益不确定等特性，这就给以财务报告 为目的无形资产评估实践活动带来困难。这些不确定性可能造成不能评估出企业无 形资产正常的价值，因此，对以财务报告为目的无形资产进行研究，发现相关问题， 提出改进的措施，使以财务报告为目的无形资产评估逐步规范化和合理化。同时， 也有助于评估人员系统地全面地学习以财务报告为目的无形资产评估的最新理论 和方法，提高其评估水平。本文将为我国以财务报告为目的无形资产评估献出微薄 之力。 以财务报告为目的无形资产评估研究 1 3 国内外研究现状 1 3 1 国外研究现状 ( 1 ) 无形资产评估 国外无形资产评估的发展程度与我国无形资产评估发展相比要成熟的多，相对 于历史发展较早的不动产评估而言，无形资产评估在国际上也是属于新兴的、尚未 发展成熟的专业领域，即使是与动产评估、机器设备评估等相比，无形资产评估也 属于年轻的学科。 在无形资产评估理论研究方面，在评估界取得较大进展的是美、英等国，尤其 是美国评估行业既在评估理论又在实践方面极大地促进了无形资产评估学科的发 展。无形资产评估和企业价值评估课程在许多大学的商学院都丌设了，并形成了许 多专著和论文。美国评估理论研究人员对无形资产评估进行了大量的论述在企业价 值评估著作中，并且出版了许多无形资产评估专著1 7 。 在无形资产评估准则制定方面，目前美国制定了规范无形资产评估的准则性文 件。在美国评估师协会制定的企业价值评估准则中，无形资产评估得到了规范。 1 9 8 1 年成立的国际评估准则委员会为适应国际评估行业的发展需要，改变国际评 估准则单一发展的状况，努力实现国际评估准则的综合化发展。于2 0 0 0 第 一次将无形资产评估纳入到国际评估准则的规范体系中，并制定了评估指南 四无形资产。 在美国4 0 年代中期，会计准则规定商誉可以列示到资产负债表，在无形资产 得到摊销的情况下。1 9 5 3 年，在会计准则的修订版本中规定了无形资产价值的损耗 及摊销均应在帐面中得到体现；1 9 5 4 年税法第1 6 7 节阐述了无形资产分摊的基础， 由此无形资产评估被单独分离出烈引。 近代，在高新技术及智力密集型产业创造出来的财富中，所占比重越来越高的 是知识与技术，无形资产的作用也同益扩大，无形资产评估在资产评估领域中也日 益得到重视。 现在，国外无形资产评估工作己列入评估行业的规范之中，如美国评估基金会 自1 9 8 7 年起负责解释和修订并出版的美国专业评估惯例的统一标准，1 9 9 4 年版 第9 条准则和第1 0 条准则就是美国无形资产评估应该遵循的准则。 ( 2 ) 以财务报告为目的资产评估 在国际上以财务报告为目的评估理论发展比较成熟的主要是以美国和欧盟为 主。美国和欧盟都基本形成自己的理论框架，但其对以财务报告为目的无形资产评 估的研究还是比较少，同样增加了这项业务实际操作的困难。 1 9 9 0 年9 月，美国证券交易管理委员会( s e c ) 的主席理查德布雷登第一次提 出金融工具的计量属性应当是公允价值。s e c 、f a s b 以及美国注册会计师协会 ( a i c p a ) 不久举行了联席会议，并决定有关公允价值会计准则可以由a i c p a 下属的 会计准则执行委员会负责制定和研究1 9 】。 3 河北农业大学硕十学位( 毕业) 论文 威廉姆r 同可脱( w i l l a m r s e o t t ) 在其财务会计理论一书中分析了美国现 行的导向准则是以公允价值为核心的，并指出：“公允价值在财务报告中得到多次 使用，部分使用公允价值对决策是有用的，它在一定程度上揭示了公司财务状况和 前景的重大变化【i 川。 从开始，会计与评估之问的关系就引起了英国资产评估行业的关注，使得以财 务报告为目的评估业务得到了充分的发展，在7 0 年代英国皇家特许测量师学会 ( r i c s ) 便开始制定以财务报告为目的的评估操作规范，而且专门对涉及固定资产重 估、投资性房地产评估等方面作出了详细的规定【l 。 2 0 0 6 年9 月，美国的会计准则制定机构发布了1 5 7 号公告，使得现有会计准则 中所涉及公允价值的计量和披露得到了统一，并于2 0 0 8 年起生效。2 0 0 7 年初，f a s b 就以财务报告为目的的评估指南而征求意见，f a s b 还没就其中许多内容做出最后 的决定，例如评估指南的具体程序，专门的公允价值计量评估规范以及谁来参与制 定评估指南等。最关键的一点就是，评估业务是迫切需要得到规范的【1 2 】。因此，在 2 0 0 7 年6 月fa s b 宣布了相应的咨询机s t j ( v a l u a t i o nr e s o u r c e sg r o u p ) ，即公允价值 评估咨询组，并于2 0 0 7 年1 0 月j 下式启动工作，以财务报告为目的评估方面的事项 得到了专门探讨，讨论的主要内容包括评估领域中与会计师有关的事项，是否应该 发布类似指南性的文件。美国证监会f 聘用、引进更多有关评估方面的资源，在涉 及复核与公允价值有关文件的工作时，需要有评估背景的专业人士对每一个申请的 案件进行相关的审核工作。从9 0 年代起，f a s b 颁布了一系列旨在促进公允价值会 计向前发展的财务会计准则【l 引。 在欧洲，1 9 7 8 年7 月欧共体制定的第四号法令标志着以财务报告为目的的评估 的诞生。该法令第七章第3 5 条规定了出于财务报告目的对固定资产进行估价的规 则，对欧洲地区评估与会计业的发展有着深远的影响。 在欧盟，由于缺乏统一的公允价值评估规范，公允价值计量使用以后，在公允 价值计量评估和审计之间出现了一些问题，比如审计无法判定评估结果是否为公允 价值，为解决这个问题，具有规模的一些评估、审计机构组织起来制定评估的具体 操作规范和公允价值计量的操作规范，这样可以统一公允价值计量和评估的操作， 也有利于公允价值计量的审核【l4 1 。 国外无形资产评估有着非常悠久的历史。但是由于各种历史社会的原因，研究 无形资产评估及制定准则性文件的工作在各国的发展极不均衡。只是美、英资产评 估有着较久远的历史，尤其是美国评估行业在此领域的研究极大地促进了无形资产 评估学科的发展。虽然在国际范围内人们越来越广泛的认同无形资产评估的重要 性，然而作为一个新兴的评估领域，无论从理论上还是在实践上无形资产评估在世 界各国的发展都存在着很大的不成熟性。对于无形资产评估目前国际上还没有形成 统一的认识，对于无形资产评估理论和方法的讨论各国也是见仁见智。 ( 3 ) 以财务报告为目的无形资产评估 2 0 0 0 年以后，国际评估准则委员会确立了从重视不动产的评估，转向以财务报 告为目的评估、企业价值评估、无形资产评估等并重，以此做为国际评估准则综合 4 以财务报告为目的无形资产评估研究 发展的方向。 2 0 0 7 年7 月，最新的第八版国际评估准则由国际评估准则委员会出版了，前述 相关部分与第七版内容基本相近；同时，发布了以财务报告为目的的无形资产评 估指南讨论文件【l5 1 。2 0 0 8 年下半年国际评估准则委员会基本完成了改组工作，更 名为国际评估准则理事会。国际评估准则理事会下属的国际评估准则委员会( i v s b ) 在以财务报告为目的的无形资产评估指南讨论文件的基础下，发布了两份征求 意见稿，拟对国际评估准则中的无形资产评估指南进行修订并新增以财 务报告为目的的无形资产评估指南。 通过分析以上资料，我归纳出以下问题：第一，在国外，以财务报告为目的评 估对涉及不动产评估等方面作出了规定，但对无形资产评估的研究还是比较少，在 目前看来也只有美国就无形资产评估制定了相应的规范准则性文件。在美国评估师 协会制定的企业价值评估准则中，无形资产评估得到了规范，而且在美国评估 促进会制定的专业评估执业统一准则中，也有两个准则对企业价值和无形资产 的评估和报告进行了统一规范。第二，对以财务报告为目的无形资产评估方法本身 没有争议，但具体对方法中各参数的确定还没有形成统一的认识，只是采用一般评 估目的时所使用评估方法，在具体参数确定是所考虑的因素没有特殊问题特殊对 待。总之，对以财务报告为目的评估的研究，目前国内外都停留在很表面的层次。 实务中也是得过且过的做法，没有推动理论研究的开展。这一状况的存在使得本文 的研究有了许多现实意义和理论意义。 1 3 2 国内研究现状 ( 1 ) 无形资产评估 席清海，赵利平，王常民( 2 0 0 7 ) 认为无形资产价值应该区分劳动创造价值和“垄 断聚能场效应”价值两种，其价值也表现为价值和价格，劳动创造价值量由“两种 社会必要劳动时间 决定，“垄断聚能场效应”价值准确地说应是“价格 ，其价格 是收益的资本化。无形资产的经济价值只是科技管理创新劳动广义价值中的一部 分，是在市场竞争背景下凸显出的部分【l6 1 。 陈明海( 2 0 0 7 ) 从会计准则、评估准则、相关监管文件中构建评估业务监管体 系提出了建议。对公允价值估算过程中会计师、审计师和评估师的责任进行研究， 对各自应当承担的会计责任、审计责任和评估责任进行阐述【1 7 】。 姜楠( 2 0 0 1 ) 认为无形资产评估价值属于“价格 范畴，无形资产是一类特殊商 品，其价值并不完全是由凝结在无形资产中的社会必要劳动时间所形成的。所以其 市场价值或价格并不完全是其内在劳动价值的货币表现，而是其内在获利能力的资 本化【1 8 】。 于冬，王元地( 2 0 0 4 ) 结合传统资产评估的收益法，将无形资产价值评估同经济 增长模型结合起来，采用基于马克思劳动价值论下的经济增长模型，构建了一种新 的无形资产评估模型【1 w 。 5 河北农业人学硕十学位( 毕业) 论文 陈艳辉( 2 0 0 1 ) 提出了无形资产评估的新方法( 成本收益双折现法) 。它指在无形 资产评估时，按被评估无形资产的历史成本折的现值，加上其使用过程中的价值积 累和超额预期收益现值，减去应扣损耗或贬值，来确定被评估无形资产价格的一种 方法【2 0 】。 张棍，刘贵生，万虎高( 2 0 0 2 ) 从期权的角度考察高科技企业具有期权性质的无 形资产，并试图运用期权定价模型对高科技企业的无形资产进行估价，对传统的无 形资产的估价方法有益补充和创新【2 1 1 。 杜黎( 2 0 0 4 ) 在他的博士论文中，以网上拍卖为背景讨论顾客最优报价策略、影 响顾客投标行为的一些外生因素，通过在双向拍卖模型里引入一个合作条件以描述 交易双方的合作意向提出了一种无形资产转让和合作中关于无形资产定价的新的 研究思路，并讨论了交易双方的均衡报价策略及其影响因烈2 2 1 。 陈艳蓉( 2 0 0 7 ) 提出用层次分析法对无形资产价值进行评估，可以解决分项无形 资产价值分解的问题【2 引。 苑泽明通过分析成本法、市场法、收益法缺点的基础上，提出用期权法评估技 术性无形资产【z 4 j 。 ( 2 ) 以财务报告为目的评估 财政部2 0 0 6 年2 月1 5 日发布了修订后的企业会计准则，引入了公允价值 计量的要求是新企业会计准则最突出的特点，公允价值的引入可以促进企业提供给 投资者和资本市场较为真实的会计信息数据【2 列。2 0 0 7 年1 月，在上市公司范围内 3 8 项具体会计准则得以实施，公允价值的会计计量模式进入了实际的操作阶段。审 计、会计等相关业内人士关注确定公允价值的途径，尤其关注在不存在活跃市场的 市价时如何得到公允计价的技术。由于评估行业在确定公允价值方面具有一定的优 势，比如专业优势、独立的组织和身份，评估行业其理所当然地承接这一业务。越 来越多的评估业内人士也开始在学术和心理上准备迎接这次展业新机遇。 刘萍在从经济学角度分析公允价值与市场价值一文中认为，市场价值与公 允价值有着不同的含义，不同之处主要体现在资产使用的假设条件、市场营销期、 市场假定、取得方法、采用的技术手段等方面。不过，此文虽然指出了二者的不同， 但从文中的分析可以看出，市场价值和公允价值并没有实质性的差异。我们从二者 的内涵来看，其差异主要体现在所考虑交易成本方面的因素不同，然而交易成本是 具体业务中的特殊因素，从两个概念的本质来看并的没有实质性的不同【2 6 】。 通过分析以上资料，本文归纳了以下问题：第一，以财务报告为目的的评估 指南是根据中国资产评估协会资产评估准则一基本准则制定的，指南只是在 宏观方面指导注册资产评估师如何进行财务报告为目的评估，而在具体操作性上并 没有明确的说明，如何应用公允价值计量模式更加的科学，如何在财务报告中列报 会计要素的公允价值，己成为现阶段国内外探讨的热点话题。第二，以财务报告为 目的无形资产评估理论难点问题研究甚少。尤其是评估对象界定标准、评估范围确 定、评估假设确定、评估价值类型确定。第三，无形资产的方法大都直接借鉴无形 资产评估方法，而对以财务报告为目的的前提无形资产评估方法的研究甚少。 以财务报告为目的无形资产评估研究 1 4 研究方法及技术路线 ( 1 ) 研究方法 文献研究法 主要通过阅读文献资料，查询网络资源信息，总结分析国内外研究现状与实践 经验，得出发展我国以财务报告为目的无形资产评估方法。 比较研究方法 通过分析以财务报告为目的评估理论与一般评估理论进行比较，得出以财务报 告为目的资产评估的特殊性和以财务报告为目的无形资产评估的特殊性分析 运用案例分析法 运用案例分析，验证本文提出以财务报告为目的无形资产评估的方法的可行 性。 ( 2 ) 技术路线 本论文主要研究收益法在以财务报告为目的无形资产评估中的应用，在阅读国 内外相关文献资料、在现有的研究成果的基础上，分析出以财务报告为目的无形资 产评估的特殊性和理论难点问题和方法难点问题。理论难点问题主要体现在评估对 象界定标准问题、评估范围确定问题、评估假设确定问题、评估价值类型确定问题。 评估方法难点问题主要体现在参数的确定方面。并根据收益法的一般原理，指出收 益法在以财务报告为目的无形资产评估中的应用。 本文研究的总体框架如图1 - 1 所示。 7 1 5 主要创新点 图卜1 研究总体框架 f i g l - 1t h eb a s i cs t r u c t u r eo f t h i st h e s i s 主要创新点： ( 1 ) 针对以财务报告为目的无形资产评估的特殊性，探讨了以财务报告为目 的无形资产评估的评估对象和评估范围的界定标准、评估假设的具体内容和评估价 值类型等基本理论问题，澄清了以财务报为目的无形资产评估中存在的模糊认识： ( 2 ) 对收益法在以财务报告为目的无形资产评估时三个参数指标的确定进行 8 以财务报告为目的无形资产评估研究 了详细的分析，提出了解决参数难题的对策。主要在收益额方面，本文在以财务报 告为目的无形资产特殊性分析的基础上，引入修j 下系数剔除收益额中非理性的因 素，保证收益额的可靠性。 9 河北农业人学硕十学位( 毕业) 论文 2 以财务报告为目的无形资产评估概念及特殊性 2 1 以财务报告为目的无形资产评估概念界定 2 1 1 资产 资产是一个涉及众多领域的概念，资产的概念有着各种不同的理解。在会计领 域中，资产被定义为：“资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资 源，该资源预期会给企业带来经济利益”。在经济学中，资产泛指一切财产，即一 定时点的财富总量，由一定数量的物质资料和权利构成。在法学中，资产主要强调 财产主体的财产权利，即对财产享有的所有权、使用权、收益权和处置权等一组权 利。可见，会计、经济学和法学分别从不同的角度对资产进行了解释，经济学中对 资产的解释较会计学和法学中对资产的解释更为宽泛。会计中资产被认为是各种被 占用或运用的资金存在形态，强调的是资金的实际投入和运用，没有资金的占用或 者耗费就无法估计资产，则排除在资产核算之外了。法学中强调的资产是资产的所 有权及所有权所派生出的其他权利。 会计中的资产是指过去的交易或事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源 预期会给企业带来经济利益。会计中的资产主要指的是企业中的资产。资产评估中 的资产接近于经济学中的资产，是指特定经济主体拥有或控制的，具有内在经济价 值的实物和无形的权利。资产评估中的资产含义要宽于会计中的资产界定。 2 1 2 无形资产 美国会计准则委员会对无形资产下的定义是：“无形资产是不具物质实体的经 济资源，其价值由所有权所形成的权益和未来收益所确定”。1 9 9 2 年1 1 月3 0 日， 财政部发布了企业会计准则中无形资产的概念：“无形资产是指企业长期使用 但是没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技 术、商誉等”。2 0 0 1 年7 月2 3 同，财政部颁发的资产评估准则一无形资产对无 形资产的定义为：“无形资产，是指特定主体所控制的，不具有实物形态，对生产 经营长期发挥作用且能带来经济利益的资源”。在企业会计准则无形资产 中，对无形资产的定义是：“无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的 可辨认非货币性资产。”资产满足下列条件之一的，符合无形资产定义中的可辨认 性的标准：能够从企业中分离或者划分出来，并能够单独或者相关合同、资产或负 债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换；源自合同性权力或其他法定 权力，无论这些权力是否可以从企业或其他权力和义务中转移或者分离。一般认为 无形资产是指一定主体拥有或者控制的，长期使用但没有实物形态的，并预期会带 来经营效益、能够以货币计量的资产。 1 0 以财