（会计学专业论文）公允价值计量模式的相关问题研究.pdf

中文摘要 二十世纪末，全球社会经济环境发生了一系列重大而深刻的变革，给会计学 带来了巨大的冲击和挑战。经济社会的变动性和风险性要求会计计量的基础从历 史成本基础转向更相关的价值计量基础。我国曾经发布过一些要求运用公允价值 的具体会计准则，如债务重组、投资、非货币性交易等，但是在2 0 0 1 年修订上述 准则时，又取消了以公允价值计量的要求。随着我国经济社会各方面的不断发展 完善，2 0 0 6 年2 月，我国财政部发布的企业l 项基本准则3 8 项具体准则中又广泛 涉及了公允价值的计量，丽具体规范公允价值计量的金融工具确认和计量暂行 规定( 施行) ( 以下简称规定) 也于2 0 0 6 年在上市和准备上市的商业银行中 试行。公允价值在我国会计准则体系应用中的“一波三折”突现出人们对公允价值计 量模式的陌生和怀疑。然而，目前对公允价值仍存在许多争议和忽视，包括公允 价值属性的确切定义、公允价值的相关性、公允价值确定方法、公允价值适用的 条件，等等。本文结合公允价值计量的理论、方法、国内外公允价值应用比较以 及执行了新会计准则后部分上市公司股东权益调节表年报的研究，进而辨证认识 公允价值计量属性，对公允价值在我国实施提出合理化建议，且前显得十分有必 要。 全文共分七个章节，各章内容如下： 第一章为导论。简要介绍了论文的研究背景及意义、研究的理论基础与方法、 研究的主要内容与框架以及国内外的研究现状和文献综述。 第二章为会计计量的概述。论述了计量的由来，分别从计量的概念、特点、 计量的定义引入会计理论和计量在财务会计中的重要性等方面进行分析；论述了 会计计量的含义与会计计量的五种属性，并在此基础上阐述了公允价值与其他传 统计量属性的关系。 第三章为公允价值计量在国内外形成及发展的历程。本章结合公允价值观念 在国内外产生的背景及历程，运用比较分析的方法，指出了公允价值在国内外应 用环境的差异及其原因。 第四章为公允价值计量属性的理论透视。本章主要阐述了公允价值的内涵和 实质、公允价值的理论前提以及公允价值在我国推广应用的理论基础。 第五章为公允价值的计量方法。本章阐述了公允价值的计量方法和如何运用 现值技术确定公允价值，并从现值技术的介绍、现值和公允价值之间的关系和预 计未来现金流量的现值与公允价值之间的关系等方面进行分析。 第六章为公允价值在新旧会计准则股东权益调节表中的运用。本章结合采用 公允价值计量的2 0 0 6 年年报中的新旧会计准则股东权益调节表的基本情况，分析 了与公允价值紧密关联的四项财务指标，即每股收益、每股净资产、净资产收益 率和净利润。并研究随机抽取的六十家上市公司的股东权益调节表，揭示了四项 财务指标呈现了平缓、下降_ 手上升的态势的原因。 第七章为对公允价值计量模式相关问题提出的展望和建议。本章介绍了公允 价值在我国应用的意义，并且针对公允价值计量模式中存在的问题，提出了展望 和建议，以期对公允价值在我国的运用提供一定的理论支持和借鉴作用。 本文的新意： 1 、不少专家都对公允价值概念进行了自己的分析，而他们没有联系到公允价 值所处的具体的条件和环境，是相对静态的、机械的分析。本文从马克思主义哲 学的发展观出发，对公允价值计量属性的概念进行分析，得出公允价值的实质就 是一种价值，是对计量对象的一种客观的价值( 即使用价值) 的反映。 2 、提取最新数据，进行关键数据分析。从截至2 0 0 7 年3 月2 0 日已公布的1 5 7 家上市公司股东权益调节表年报中，随机抽取了六十家，计算了每家公司的每股 收益、每股净资产、净资产收益率和净利润四个与公允价值计量密切相关的财务 指标。从中总结出，虽然在股东权益调节表年报中大量引入公允价值计量，并没 有在实质意义上改变上市公司估值，反而公允价值的运用将会使投资收益的会计 计量结果更加客观，而这种影响一般不会直接影响到企业的成长性和持续经营能 力。 关键词：公允价值；计量属性；会计准则；现值 n a b s t r a c t a tt h el a t eo ft h e2 0 t hc e n t u r y ，t h eg l o b a le c o n o m i ce n v i r o n m e n th a su n d e r g o n ea s e r i e so fm a j o ra n dp r o f o u n dc h a n g e s ，a c c o u n t i n gf o rb r i n g i n gat r e m e n d o u si m p a c ta n d c h a l l e n g e s e c o n o m i ca n ds o c i a lc h a n g e sa n dr i s km e a s u r e m e n tr e q u i r e m e n t so ft h e a c c o u n t i n gb a s i sf r o mh i s t o r i c a lc o s tb a s i st oa m o r er e l e v a n tm e a s u r eo f t h ev a l u eb a s i s c h i n ah a si s s u e dan u m b e ro fr e q u e s t st 0u s et h ef a i rv a l u ea c c o u n t i n gr u l e s ，s u c ha s d e b tr e s t r u c t l n i n g ，i n v e s t m e n t ，n o n m o n e t a r yt r a n s a c t i o n s ，b u ti n2 0 0 1a l la m e n d m e n tt o t h eg u i d e l i n e s ，t h ea b o l i t i o no faf a i rv a l u em e a s u r e m e n tr e q u i r e m e n t s a l o n gw i t h c h i n a se c o n o m i ca n ds o c i a la s p e c t so ft h ec o n t i n u o u s l yd e v e l o p e d ，i nf e b r u a r y ，2 0 0 6 c h i n a sm i n i s t r yo f f i n a n c ei s s u e dae n t e r p r i s e sb a s i cn o r m so f3 8s p e c i f i cg u i d e l i n e s a r ea l s oe x t e n s i v e l yi n v o l v e di nt h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n t ，a n dt h es p e c i f i cs t a n d a r d m e a s u r e m e n to ft h ef a i rv a l u eo f ”f i n a n c i a lt o o l st oi d e n t i f ya n dp r o v i d ep r o v i s i o n a l n l g a s u r e s ( i m p l e m e n t e d ) ”( h e r e i n a f t e rr e f e r r e dt oa s ”r e g u l a t i o n ”) ，a l s oi n2 0 0 6i n p r e p a r a t i o nf o rt h el i s t i n ga n dt h el i s t i n g o ft h ec o m m e r c i a lb a n k st r i a l f a i rv a l u e a c c o u n t i n gn o r n l si no u rs y s t e ma p p l i c a t i o no ft h e “s n a g s ”s u d d e n l ye m e r g e dp e o p l et o t h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n to ft h eu n f a m i l i a rm o d ea n dd o u b t s h o w e v e r , t h ef a i rv a l u e i ss t i l lm u c hc o n t r o v e r s ya n dn e g l e c ti n c l u d i n gf a i rv a l u ea t t r i b u t e st h ee x a c td e f i n i t i o n f a i rv a l u eo ft h er e l e v a n c e t h ef a i rv a l u em e t h o dt od e t e r m i n et h ef a i rv a l u eo ft h e a p p l i c a b l ec o n d i t i o n s ，a n ds oo n b a s e do i lt h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n to ft h et h e o r y , m e t h o d s ，d o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lf a i rv a l u ec o m p a r i s o na n dt h ei m p l e m e n t a t i o no f t h en e wa c c o u n t i n gc r i t e r i ao ft h ei n t e r e s t so ft h es h a r e h o l d e r so fl i s t e dc o m p a n i e s r e c o n c i l i a t i o n sa n n u a lr e p o r to ft h es t u d y a n dt h e ns y n d r o m ea w a r e n e s sf a i rv a l u e m e a s u r e m e n ta t t r i b u t e ，f a i rv a l u ei nt h ei m p l e m e n t a t i o no fo u rp r o p o s e dr a t i o n a l i z a t i o n p r o p o s a l s ，a tp r e s e n t , i ti se x t r e m e l yn e c e s s a r y i i i t h ep a p e ra m o u n t st os e v e nc h a p t e r s c h a p t e ro n ei st h ei n t r o d u c t i o n i ti n t r o d u c e st h e 也e s i sr e s e a r c hb a c k g r o u n da n d s i g n i f i c a n c e ，t h et h e o r e t i c a lb a s i sa n dm e t h o d so ft h em a i nc o n t e n t so ft h ef r a m e w o r k a n dt h er e s e a r c hs t a t u sa n dl i t e r a t u r er e v i e w c h a p t e rt w oi st h ea c c o u n t i n gm e a s u r e m e n t m e a s u r e m e n td i s c u s s e st h eo r i g i n ， f r o mt h e c o n c e p to fm e a s u r e m e n t , c h a r a c t e r i s t i c s ，m e a s u r a b l ed e f i n i t i o n o ft h e i n t r o d u c t i o no fa c c o u n t i n gt h e o r ya n dm e a s u r e m e n to ff i n a n c i a l a c c o u n t i n gi nt h e i m p o r t a n c eo fe d u c a t i o n a n da n a l y s i s ；a c c o u n t i n gd i s c u s s e dt h em e a n i n ga n d m e a s u r e m e n to ft h ea c c o u n t i n gm e a s u r e m e n to ft h ef i v ea t t r i b u t e s ，a n do nt h eb a s i so f t h i ss e to f f a i rv a l u ea n do t h e rt r a d i t i o n a lm e a s u r e m e n ta t t r i b u t er e l a t i o n s c h a p t e rt h r e ei st h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n ta th o m ea n da b r o a df o r m a t i o na n d d e v e l o p m e n tc o u r s e t 1 l i sc h a p t e rw h i c ha b o u tf a i rv a l u e sa th o m ea n da b r o a dh a st h e b a c k g r o u n da n dh i s t o r y ，u s i n gc o m p a r a t i v ea n a l ，s i sm e t h o dt h a tt h ef a i rv a l u eo ft h e a p p l i c a t i o ne n v i r o n m e n ta th o m e a n da b r o a da n dt h er e a s o n sf o rt h ed i f f e r e n c e c h a p t e rf o u ri s t h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n ta t t r i b u t et h et h e o r yp e r s p e c t i v e n i s c h a p t e rd e a l sm a i n l yw i t ht h ef a i rv a l u eo ft h ec o n t e n ta n de s s e n c e ，f a i rv a l u ea n dt h e t h e o r e t i c a lp r e m i s eo f f a i rv a l u e ，t h ea p p l i c a t i o no f t h e o r e t i c a lb a s i s c h a p t e rf i v ei st h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n tm e t h o d t h i ss e c t i o nd e s c r i b e st h ef a i r v a l u em e a s u r e m e n tm e t h o da n dt h eu s eo ft e c h n o l o g yt od e t e r m i n et h ep r e s e n tv a l u eo f f a i rv a l u e ，a n dt h ec u r r e n tv a l u eo ft h et e c h n o l o g yi n t r o d u c e d ，a n dt h ep r e s e n tv a l u eo f t h ef a i rv a l u ea n dt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ee s t i m a t e df u t u r ec a s hf l o w sa n dp r e s e n t v a l u eo f t h ef a i rv a l u eo f t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e ns u b a r e a ss u c ha sa n a l y s i s c h a p t e rs i xi s t h eo l da n dn e wf a i rv a l u ea c c o u n t i n gg u i d e l i n e sr e g u l a t i n gt h e i n t e r e s t so f t h es h a r e h o l d e r st a b l eu s e i n t r o d u c t i o no f t h i sc h a p t e rw i t ht h ef a i rv a l u eo f t h e2 0 0 6a n n u a lr e p o r to f t h eo l da n dn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d sr e g u l a t i n gt h ei n t e r e s t s o ft h es h a r e h o l d e r so ft h eb a s i ct a b l e ，a n dt h ea n a l y s i so fc l o s e l yr e l a t e dt ot h ef a i r i v v a l u eo f t h ef o u rf i n a n c i a li n d i c a t o r s ，n a m e l y , e a r n i n g sp e rs h a r ea n dn e ta s s e t sp e rs h a r e n e tr a t eo fr e t u r na n dn e tp r o f i t a n ds t u d yar a n d o ms a m p l eo f6 0l i s t e dc o m p a n i e si n t h ei n t e r e s t so fs h a r e h o l d e r sr e c o n c i l i a t i o n s ，r e v e a l i n gt h ef o u rf i n a n c i a li n d i c a t o r ss h o w as l o w ，d e c l i n ea n dt h er i s i n gt r e n do f r e a s o n s c h a p t e rs e v e ni st h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n tm o d e l sr e l a t e dv i s i o np r o b l e m sa n d s u g g e s t i o n s t h ec h a p t e rd e s c r i b e st h ef a i rv a l u ei no u ra p p l i c a t i o no fs i g n i f i c a n c e ，a n d a g a i n s tf a i rv a l u em e a s u r e m e n tm o d eo f t h ep r o b l e m st h a te x i s t ，r a i s e de x p e c t a t i o n sa n d r e c o m m e n d a t i o n sw i t hav i e wt of a i rv a l u ei no u ra p p l i c a t i o nt op r o v i d eat h e o r e t i c a l s u p p o r ta n dr e f e r e n c e i nt h i sp a p e r , t h e n o v e l t ya sf o l l o w s ： 1 al o to f e x p e r t sa r eo nt h ec o n c e p to f f a i rv a l u eo f i t sa n a l y s i s ，a n dt l l e yh a v en o t l i n k st ot h ef a i rv a l u eo fw h i c ht h es p e c i f i cc o n d i t i o n sa n dt h ee n v i r o n m e n t ，i sa r e l a t i v e l ys t a t i ca n dm e c h a n i c a la n a l y s i s t h i sp a p e rf r o mt h em a r x i s tp h i l o s o p h yo f d e v e l o p m e n t ，t h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n to ft h ec o n c e p to fa t t r i b u t ea n a l y s i s ，c o m et o t h ee s s e n c eo ff a i rv a l u ei sav a l u e ，f o rt h em e a s u r e m e n to ft a r g e ta no b j e c t i v ev a l u e ( v a l u e ) r e f l e c t e d 2 t h el a t e s td a t ae x t r a c t i o na n da n a l y s i so fc r i t i c a ld a t a a sf r o mm a r c h2 0 ，2 0 0 7 h a v e b e e nr e l e a s e db yt h e1 5 7l i s t e dc o m p a n i e sr e c o n c i l i a t i o n si n t e r e s t so ft h e s h a r e h o l d e r sa n n u a lr e p o r t , r a n d o mt e s t i n gf o rt h e6 0 ，t h ec a l c u l a t i o no fe a c h c o m p a n y se a r n i n g sp e rs h a r ea n dn e ta s s e t sp e rs h a r en e t r a t eo f r e t u r na n dn e t p r o f i to f f o u rw i t ht h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n tc l o s e l yr e l a t e dt ot h ef m a n c i a lt a r g e t s i ti s c o n c l u d e dt h a t ，a l t h o u g ht h ei n t e r e s t so ft h es h a r e h o l d e r si nt h ea n n u a lr e p o r t r e c o n c i l i a t i o n sl a r g es c a l ei n t r o d u c t i o no f t h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n t , a n dn or e a ls e n s e t oc h a n g et h ev a l u a t i o no fl i s t e dc o m p a n i e s i n s t e a d ，t h ef a i rv a l u eo ft h ei n v e s t m e n t w i l lu s et h ep r o c e e d so fa c c o u n t i n gm e a s u r e m e n tr e s u l t sm o r eo b j e c t i v e ，t h i sw i l ln o t d i r e c t l ya f f e c tt h eg e n e r a li m p a c to ft h eg r o w t ho fe n t e r p r i s e sa n dt h ec o n t i n u e d v v i a b i l i 锣o f t h es y s t e m k e y w o r d s ：f a i rv a l u em e a 翻l r e m e n ta t t r i b u t e c u r r e n tv a l u e a c c o u n t i n g s t a n d a r d v i 关于学位论文独立完成和内容创新的声明 本人向河南大学提出硕士学位中请。本人郑重声明：所呈交的学位论文是 本人在导师酌指导下独立完成妁，对所研究拍课题有新酌见解。据我所知，除 文中特别加以说明、标注和致谢的地方外，论文中不包括其他人已经发表或撰 写过酌研究成果，也不包括其他人为获得任何教育、科研机构酌学位或证书而 段保存、汇编学位论文( 甄质文本争电子文本) 。 ( 涉及保密内容酌学位论文在解密后适用本授权书) 学位获得者( 学位论文作者) 签名：一壅蕉一 弧西吼毯 学住论文指导教师签名：至趁鸯差 1 导论 1 1 研究背景及意义 随着经济全球化竞争的不断加剧，多元筹资的股份制企业的发展，尤其是上 市公司的大量增加、资本市场的快速发展，使得会计的目标由主要为政府宏观经济 管理提供可靠信息，转向为投资者、债权人、供应商等主要信息使用者的决策提 供相关信息。无论如何，在可靠性的基础上，努力提高会计信息的相关性是对会 计信息质量的必然要求。公允价值因为能够公允地反映企业的财务状况和经营业 绩等信息，已经被认可作为提高会计信息相关性的重要计量属性。国际会计准则 及美国等一些市场经济发达国家的会计准则，纷纷将公允价值作为重要甚至是首 选的计量属性加以运用，以提高会计信息的相关性。从计量属性角度看，公允价 值在某种程度上代表着财务会计的发展方向。因此，其运用的范围和程度也就成 了衡量一个国家或一个地区、一个组织会计国际化程度的重要标志。 公允价值在国际会计准则和美国会计准则中日益显现其重要地位，其应用范 围一再扩展。我国于2 0 0 6 年2 月1 5 日公布的新企业会计准则基本准则 明确地将公允价值作为会计计量属性之一，并在1 7 个具体会计准则中不同程度地 运用了这一计量属性，这表明我国会计向国际趋同迈出了实质性一步。公允价值 的全面引入被评价称作“革命性的重大突破”，公允价值也被学者预言为“2 1 世纪的 计量模式”。公允价值的广泛运用，意味着我国传统意义上单一的历史成本计量模 式被历史成本、公允价值等多重计量属性并存的计量模式所取代。尽管我国曾在 1 9 9 8 年的非货币性交易和债务重组两个具体准则中短暂地运用过公允价值( 后被 取消) ，但将其作为一种计量属性正式写入对具体准则具有统驭作用的基本准则， 还是第一次。由于国际会计准则和美国会计准则体系中只有不具强制约束力的“概 念框架”，并没有具有强制约束力的“基本准则”，因此，将公允价值写入对具体准 则具有统驭作用的新基本准则，也是一个世界性的突破。 1 2 研究的理论基础与方法 1 2 1 理论基础 决策有用观是本文研究的主要理论基础。关于会计目标，存在受托责任观和决 策有用观两种观点。开始占主导地位的是受托责任观，它的理论基础是委托代理 理论，在这种观点下，主要采用历史成本计量属性。但是近年来，随着会计环境 的转变，历史成本原则开始受到人们的批评。以历史成本为基础编制的会计报表 既无法反映资源受托者的真实经营业绩，也不能提供对经济决策有用的信息，而 决策有用观出现较晚，它是在资本市场得到长足发展并成为企业的主要筹资场所 之后才在会计理论界被人们认同的。决策有用观强调会计信息对企业以外的各利 益主体的重要性，即会计的目标是向信息使用者提供对他们决策有用的信息。所 以“决策有用观”更强调会计信息的相关性和有用性。会计目标的这种转变，是 公允价值这一计量模式产生的重要条件。八十年代后半期美国有2 0 0 0 多家银行因 从事衍生金融工具交易造成巨大损失而陷入财务困境甚至破产，而建立在历史成 本计量属性上的财务报告，在这些金融机构陷入财务危机之前，往往还显出良好 的经营业绩和财务状况。因此，很多投资者认为，以历史成本为计量属性的财务 报告可能会误导投资者的决策。在此背景下，1 9 9 0 年9 月，美国证监会主席理查 德国c 布雷登提出对衍生金融工具应该采用“公允价值”进行确认计量。 1 2 2 研究方法 本文主要采用规范研究的方法对公允价值的有关理论、概念、实质进行了阐 释，具体通过文献综述的方法，对公允价值在国内外的研究现状进行梳理；通过 运用比较分析的方法，对公允价值在国内外运用的环境差异进行总结；通过运用 案例分析的方法，结合随机抽取深沪两市的六十份2 0 0 6 年年报中新旧会计准则股 东权益调节表对新会计准则下公允价值的运用进行详细的分析。 1 3 研究的主要内容与框架 全文共分七个章节，各章内容如下： 2 第一章为导论。简要介绍了论文的研究背景及意义、研究的理论基础与方法、 研究的主要内容与框架以及国内外的研究现状和文献综述。 第二章为会计计量的概述。论述了计量的由来，分别从计量的概念、特点、 计量的定义引入会计理论和计量在财务会计中的重要性等方面进行分析；论述了 会计计量的含义与会计计量的五种属性，并在此基础上阐述了公允价值与其他传 统计量属性的关系。 第三章为公允价值计量在国内外形成及发展的历程。本章结合公允价值观念 在国内外产生的背景及历程，运用比较分析的方法，指出了公允价值在国内外应 用环境的差异及其原因。 第四章为公允价值计量属性的理论透视。本章主要阐述了公允价值的内涵和 实质、公允价值的理论前提以及公允价值在我国推广应用的理论基础。 第五章为公允价值的计量方法。本章阐述了公允价值的计量方法和如何运用 现值技术确定公允价值，并从现值技术的介绍、现值和公允价值之间的关系和预 计未来现金流量的现值与公允价值之间的关系等方面进行分析。 第六章为公允价值在新旧会计准则股东权益调节表中的运用。本章结合采用 公允价值计量的2 0 0 6 年年报新旧会计准则股东权益调节表的基本情况，分析了与 公允价值紧密关联的四项财务指标，即每股收益、每股净资产、净资产收益率和 净利润。并研究了随机抽取的六十家上市公司的新旧会计准则股东权益调节表， 揭示了四项财务指标呈现了平缓、下降和上升的态势的原因。 第七章为对公允价值计量模式相关问题提出的展望和建议。本章介绍了公允 价值在我国应用的意义，并且针对公允价值计量模式中存在的问题，提出了展望 和建议，以期对公允价值在我国的运用提供一定的理论支持和借鉴作用。 1 4 国内外研究现状及文献综述 1 4 1 国外的研究现状及文献综述 w i l l i a m r s c o t t ( 1 9 9 7 ) 认为：历史成本是一种“平滑”本年现金收益的方 法，它使这些现金流量所代表的收入与费用在一个长期持续的期间内得到均衡的 计量。o 人们可能喜欢阅读这种收益“平滑”的财务报表，但是，企业的收益变动是 客观存在的，要提高会计信息的相关性，最根本的做法就是在收益计量中推行公 允价值，使财务报表反映这种变动：( 1 ) 公允价值是无形资产最相关的计量属性。 商标、智力资本、专利、研发支出、人力资源等无形资产为企业创造了大量的财 富，但传统财务报表无法客观、真实地反映企业的无形资产价值，导致报表信息 的相关性下降。无形资产的计量要考虑它们提供未来经济效益的能力，这就要依 靠公允价值计量属性。( 目前我国新准则中无形资产对公允价值的运用还没有特别 强调。) ( 2 ) 公允价值是金融工具最相关的计量属性。w i l l i a mr s c o t t 在2 0 0 1 年的其( f i n a n c i a la c c o u n t i n gt h e o r y ) 一文中在“决策有用性的计量观”中提出 财务报告中有很多项目在采用公允价值，公允价值采用带来的相关性的效益增加 超过了可靠性降低所带来的不利因素。众多的研究结果，也很好的支持了部分采 用公允价值对决策是有用的，它在一定程度上揭示了公司财务状况和前景的重大 变化。 奥尔森( 0 h i s o n ，1 9 9 5 ) 提出“净盈余理论”( c s t ) ，这是一个连接公允价 值和决策有用的理论。这个理论认为公司的市场价值p a t 可以用财务报告的中的 一些变量表示，即p a t = b v t + g 。，其中b v t 是每期资产负债表公司的账面净值，g 。 是未来非常盈利的期望现值。这个公式说明应该尽可能准确的报告b v t ，这样就可 以减少g 。估计的压力，虽然我们可以通过市场的其他信息渠道来估计出g 。如若 有合理可靠性的保证，将至少部分资产与负债以市价进行计量，并将诸如广告费 用与研究开发费用等无形资产入账，从而可以使投资者受益。因为这样，更多的 公司价值将被包含在b v t 中，更少的包含于g 。里。 从1 9 7 5 年开始的三十年来，美国财务会计准则委员会( f a s b ) 对公允价值 计量体系的研究始终没有间断过，公允价值在美国会计准则中的运用也越来越广 泛。截止2 0 0 4 年1 2 月底，f a s b 共发布了1 5 3 个财务会计准则，与公允价值有关 的会计准则有6 0 个。 4 美国财务会计准则委员会( f a s b ) 继2 0 0 4 年6 月2 3 日发布“公允价值计量” ( f a i r v a l u e m e a s u r e m e n t s ) 征求意见稿后，经过十几次会议讨论，于2 0 0 5 年1 1 月2 1 日正式向外界发布“公允价值计量公告工作草案”( f a i r v a l u e m e a s u r e m e n t s s t a t e m e n tw o r k i n gd r a f t ) ，公允价值计量工作草案提供了一个统一指导公允价值会 计实务的理论框架，阐明了公允价值计量的目标、范围、计量、披露、生效期等， 并对公允价值的定义、在初始确认和后续期间的公允价值估价、估价技术、市场 投入、公允价值等级( f a i r v a l u ch i e r a r c h y ) 做了较为详细的描述，为了解公允 价值计量提供了一个较为全面、清晰的概略图。o 美国财务会计准则委员会( f a s b ) 已经于2 0 0 7 年3 月完成了有关金融资产 和金融负债公允价值选择权的最终准则。o 1 4 2 国内的研究现状及文献综述 1 公允价值的概念和发展前景方面的述评 吴水澎指出，公允价值概念是会计环境变化的产物，而决不仅仅是现有几个 会计计量属性的简单汇总。 谢诗芬指出“公允价值计量是绿色g d p 和环境会计核算中最重要的核算方 法。”，o 并结合我国实际提出，公允价值是中国引入绿色g d p 理念和环境会计审 计的重要前提；她还于2 0 0 5 年研究并总结了公允价值审计国际研究动态，提出了 企业确定公允价值计量和披露的过程和有关的控制程序，以及评价公允价值计量 和披露的恰当性。 卢永华、杨晓军指出“公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而 不是其他主体对资产和负债价值的认定”， 并且在经济形势的不断发展和经济环 境逐渐完善的过程中，会计按公允价值计量必将得到普遍的推广等等。 伍刚对公允价值计量理论进行了梳理，从战略层面和战术层面对公允价值的 实施进行深入剖析，并从新的视角提出了历史成本、重置成本和可变现净值都可 称为公允价值。 黄学敏将公允价值按广义和狭义进行划分。广义地讲，公允价值可以涵盖其 5 他几个计量属性，因为从会计的本质职能来看，会计必须反映经济真实，特别是 交易或事项的实质，所以公允价值可以作为企业外界相关利益者，特别是大多数 的决策者对会计计量属性的一个内在要求，以有利于他们针对真实的企业内在信 息根据各自不同的风险偏好进行不同的决策。狭义地讲，公允价值作为独立的一个 计量属性，它所反映的是一种模拟市场的价格，在尚未交易和非清算的情况下， 采用各种估价技术对缺乏有效市场的资产或负债项目的价值进行近似市场定价方 式的评估，从而试图得到相对公允、合理的价格，以反映报表截止日各项资产或 负债项目的静态价值。 2 关于公允价值计量所具有的优越性的评述 徐培红指出，推广公允价值计量属性的优越性体现在：一是符合会计的相关 性、配比原则、稳健性和一致性等会计原则要求；二是能合理地反映企业的财务 状况和经营成果，从而更确切地反映企业的盈利能力、偿债能力、资产运营能力 及所承担的财务风险；三是我国经济形势发展的需要。当今经济形势发展的特点 是竞争激烈、风险加大，高新技术产业、市场创新、金融创新发展极快，传统会 计对此无能为力，而采用公允价值计量属性却能很好地解决这个问题。 刘燕忠指出“金融工具确认和计量”的新准则规定，交易性金融资产将按公允价 值计量，由此形成的利得或损失，应当计入当期损益。此类资产的已实现收益和 未实现收益都将反映在当期损益表上，和原来的方法相比，对交易员的交易行为 具有较强的约束力。 于永生通过历史成本计量与公允价值计量的比较指出，尽管实证研究者对“公 允价值计量的信息更相关”的说法褒贬不一，但是在理论界，认为公允价值具有相 关性优势的观点始终是主流：( 1 ) 资产和负债的公允价值信息更具有决策相关性。 随着全球经济一体化和知识经济的发展，会计的环境发生了巨大的变化，物价稳 定这一假设不再成立，资产和负债的价值随时间和市场条件的变化而变化，而且 变化的幅度也越来越大，历史成本信息的相关性逐渐降低，对决策的有用性也大 打折扣。公允价值计量是面向市场的，它强调公平交易和市场完善，并且能够客 6 观地反映当前经济环境下资产和负债的真实价值，决策的相关性很高。( 2 ) 收益 的公允价值信息更具有决策相关性。在历史成本会计下，会计核算是以收入与费用 的配比来决定收益的。西 3 关于公允价值理论基础的文献综述 葛家澍认为，公允价值的理论基础包括：符合现代会计目标( 决策有用观) 的要求；符合会计信息的相关性和可靠性的质量特征；其重要组成部分一现值计 量属性，符合经济学关于资产、收益的概念和价值计量的要求，是会计计量的关 键；符合未来会计确认的基础( 权责发生制和现金流动制的融合) ；符合计量观和 净盈余理论；符合财务报表的逻辑关系。 谢诗芬和戴子礼指出，公允价值有深厚的十大理论基础，它符合经济收益概 念、全面收益概念、现金流量制和市场价格会计假设、现代会计剐示、相关性和 可靠性质量特征、会计要素的本质特征、未来会计确认的基础、现值和价值理念、 计量观和净盈余理论以及财务报表的本原逻辑。 4 其他关于公允价值的文献综述 葛家澍曾在f a s b 第7 号财务会计概念公告的基础上，研究并规范了如何通过 未来现金流量的现值去估计公允价值，提出现值计量要用传统法与预期现金流量 两种方法来反映恰当的公允价值。 路晓燕比较系统和全面的回顾了公允价值会计在国际上的运用，还对公允价 值问题进行了实证研究。在评价公允价值运用于会计准则的基础上，提出由于公 允价值的高度相关性，公允价值极有可能成为2 1 世纪资产和负债的计量基础。 夏文贤、吴益兵认为：某些新行业、新领域和新业务中，历史成本计量属性 难以满足会计核算需求。如衍生金融工具，由于其不要求初始净投资，或要求很 少的净投资，历史成本对其无能为力，只有公允价值才能对其进行准确地确认和 计量。再如，投资性房地产的处理也使用了“公允价值”计量。这样，使新准则从原 来重点关注工商企业，扩展到其他新领域。 7 2 会计计量概述 2 1 计量的概述 2 1 1 计量的由来 “计量”一词在字典中的解释，是量值准确一致的测量。计量过去在我国被称之 为度量衡，上世纪五十年代后才逐渐以“计量”取代沿用了两千多年的度量衡。度量 衡其原始含义为长度、容积、重量的计量，主要计量器具为尺、斗、秤。随着社 会的发展其含义也在不断地变化和发展，计量是度量衡的发展，计量就是现代度 量衡，计量比度量衡更确切、更广泛、更科学。 从概念上说，计量学是关于测量理论与实践的知识领域，换言之有关测量的 一切，都是计量学研究的对象，都包含于计量学之中。如何才能使量值准确一致， 这就需要有公认、约定或法定的计量单位、计量器具、计量人员、计量检定系统 ( 过去曾称为量值传递系统) 、检定规程等。计量具有准确性、一致性、溯源性 和法制性的特点。 早在1 9 0 7 年，c h a r t e se s p r a g