（会计学专业论文）商业银行不良贷款成因及解决方案探讨.pdf

中文摘要 中文摘要 ，世界范围内银行经营失败的案例揭示了一个不容忽视的问题一 一锭行不良贷款问题。长期以来，这一问题一直困扰国际银行业， 成为导致银行经营失败的主要原因，并严重束缚全球金融机构的发 展。8 0 年代以来，我国银行体系中不良贷款问题日益严峻，严重威 胁着我国金融体系稳定和国民经济的健康发展。只有深入剖析我国 银行不良贷款问题的现状，分析其成因及根源，才能探索到切实可 行的解决方案。本篇硕士论文是作者在进行深入的学习和研究基础 上完成的0 全文共分四章；约四万字。) 在第一章中，作者首先简要分析了世界范围内银行不良贷款问 题的严重性，得出银行不良贷款是导致银行经营失败的主要原因的 结论。然后分析了我国银行体系中不良贷款的现状，由此引入第二 章对我国银行不良贷款成因的探讨。在第二章中，作者分别从政治 因素、内部因素、企业因素三方面对导致银行不良贷款产生的原因 进行了分析。随后，在本章的最后一节，作者深入分析了银行不良 贷款产生的深层次原因一一产权制度改革滞后，得出了正是我国传 统的国有产权制度才导致了目前银企债务危机这样一个结论。在第 三章中，考虑到国外处理银行不良贷款问题的实践对我国的借鉴价 值，作者以波兰、日本为例，简要介绍了这两个国家解决银行不良 贷款问题的实践及其对我国的启示。在第四章中，作者首先从银行 不良贷款对我国经济金融的严重影响出发，揭示了解决银行不良贷 款问题的必要性，然后转入对银行不良贷款问题解决方案的探讨。 文章分别从银行不良贷款存量问题、银行不良贷款增量问题两方面 展开讨论，经过深入分析、客观论证，最后提出了解决我国银行不 良贷款问题的方案。 关键词：商业银行不良贷款 英文摘要 a b s t r a c t t h ei s s u eo fn o n p e r f o r m i n gl p a n sd o m i n a t e st h eh i s t o r yo ft h e f a i l u r ei nt h ei n t e r n a t i o n a lb a n k i n gf r o mt h e19 8 0 s t h ei s s u eo fn o n p e r f o r m i n gl p a n si nc h i n e s eb a n k i n gs y s t e mh a sb e c o m em o r ea n dm o r e s e v e r e 、w h i c hh a st h r e a t e n e dt h es t a b i l i t yo fc h i n e s ef i n a n c es y s t e ma n d t h ed e v e l o p m e n to ft h en a t i o n a le c o n o m yb a d l y o n l yb ya n a l y z i n gt h e p r e s e n ts i t u a t i o no fn o n - p e r f o r m i n g1 0 a n s a n da n a l y z i n gt h ec o u r s eo f i t s f o r m a t i o n 、c a nw ee x p l o r et h ef e a s i b l ea c t i o np l a nt os o l v et h i si s s u e t h i s t h e s i si sf i n i s h e do nt h eb a s i so fs e r i o u sr e s e a r c ht h ew h o l ea r t i c l e c o n s i s t so ff o u rc h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e rr e v i e w st h es e r i o u s n e s so fn o n p e r f o r m i n gl o a ni n t h ew o r l d w i t hac o n c l u s i o nt h a tt h en o n p e r f o r m i n gl o a ni st h em a i n r e a s o nl e a d i n gt ot h eb a n kf a i l u r e ，a l t h o u g ht h e r ee x i s t so t h e r si nt h e c h a p t e rt w o t h ec o u r s eo ff o r m a t i o no fn o n p e r f o r m i n gj o a nj sa n a l y z e d ， w h i c hc o n s i s t so f t h r e ea s p e c t s ：p o l i t i c s ，b a n k sa n de n t e r p r i s e si nt h ef i n a l p a r t o ft h i s c h a p t e r t h e e s s e n t i a lc o u r s eo fn o n p e r f o r m i n gl o a ni s d i s c u s s e d w h i c hi st h e l a g g i n gr e f o r m o fp r o p e r t yr i g h t s y s t e m a c o n c l u s i o ni s p u tf o r w a r dt h a t i ti st h et r a d i t i o n a ls t a t e o w n e dp r o p e r t y r i g h ts y s t e mt h a tr e s u l t s i nt h ed e b tb e t w e e nb a n k sa n de n t e r p r i s e s c o n s i d e r i n gt h ev a l u eo ft h ee x p e r i e n c eo fd e a l i n gw i t hn o n p e r f o r m i n g i o a ni no t h e rc o u n t r i e s t h ep r a c t i c eo fp o l a n da n dj a p a na r ed e s c r i b e d b r i e f l yi nt h ec h a p t e rt h r e e i nt h ec h a p t e rf o u r 、t h ea r t i c l eb e g i n sw i t ht h e h a r m f u le f r e c to fn o n p e r f o r m i n gl o a no nt h en a t i o n a l e c o n o m ya n d f i n a n c e 、r e v e a l i n gt h en e c e s s i t yo fd e a l i n gw i t hn o n p e r f o r m i n gl p a n o n t h eb a s i so f d e e pa n a l y s i sa n do b j e c t i v ed e m o n s t r a t i o n ，t h ea c t i o np l a ni n d e a l i n g w i t hn o n p e r f o r m i n gl p a ni sp u tf o r w a r d f i n a l l y k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k n o n - p e r f o r m i n g l o a n 概述 1 概述 1 1 全球银行业不良贷款问题不容忽视 回顾世界银行经营史，我们不难发现银行因经营失败的案例几 乎存在于每个时代，从1 4 世纪最早的弗罗伦萨银行因为英吉利政府 没能偿还该银行的巨额贷款，而导致其倒闭，到2 0 世纪9 0 年代日 本北海道拓殖银行因为不良贷款问题严重，引起大量亏损，最终破 产。几个世纪以来，全球银行破产案例屡屡发生，尤其进入2 0 世纪 8 0 年代以来，整个世界处于一个金融危机频发不断的时期。进入9 0 年代，日本首先因“泡沫经济”破灭而爆发金融危机；接着，1 9 9 4 1 9 9 5 年发生了英国巴林银行倒闭，法国里昂银行巨额亏损等一系列 事件：1 9 9 7 - 1 9 9 8 年，遍及东南亚、东北亚尤其是日本和韩国的金融 危机发生，使金融危机呈现深化的迹象。在这个过程中，银行业累 积问题日益暴露出来，全球银行不良贷款触目惊心，己越来越多地 引起人们关注。表卜l 所列的是一些国家银行业不良贷款占全部贷 款的百分比。 表1 - 1 一些国家银行业不良贷款占全部贷款的百分比。 8 0 年代高峰值9 0 年代的百分比( ) 国家年份百分比( ) 1 9 9 01 9 9 41 9 9 51 9 9 61 9 9 7 捷克 5 0 03 3 02 3 0 匈牙利 2 65 0 02 9 0 阿根廷1 9 8 53 0 31 6 08 61 2 3 委内瑞拉1 9 8 31 5 63 02 4 71 0 6 墨西哥1 9 8 24i2 31 9 01 9 1 哥伦比亚1 9 8 42 5 32 22 22 71 6 51 6 5 印度2 3 61 9 51 6 61 6 5 印度尼西亚1 2 01 0 41 1 2 马来西亚 1 9 8 83 2 92 0 61 0 2 6 13 53 6 泰国1 9 8 3 1 9 8 8 1 5 09 77 57 77 o1 24 乌拉圭1 9 8 64 5 9 意大利5 28 81 0 3 日本3 33 41 0 2 2 5 芬兰8 o8 o4 63 9 挪威9 15 44 5 瑞典u 06 04 0 。资料来源：哪r n a t i o n a lf i n a n c i a ls t a t i s t i c s ，1 9 9 0 、1 9 9 6 、1 9 9 7 ：银行通 览1 9 9 8 年第6 期 北方交通大学硕士学位论文 东欧的转轨国家，由于国家银行非商业银行化和信贷配给制， 在9 0 年代转轨时期遗留了相当比例的历史的不良贷款，虽然其中一 部分在9 0 年代初的经济转轨中已初步清除，但这些国家近两年却又 新发生了不少不良贷款。尽管统计口径各有不同，但基本上不良贷 款比率都很高。1 9 9 5 年底，捷克的不良贷款比率达2 3 ，匈牙利则 高达2 9 。 发展中国家，其中包括新兴市场经济国家的情况也不乐观。 1 9 9 0 年，阿根廷银行业的不良贷款比率达1 6 ，1 9 9 4 年，委内瑞拉 为2 4 7 ，墨西哥为1 9 。在亚洲，尽管中国台湾省、香港特区情况 较好，如香港1 9 9 5 年不良贷款比率为2 ，1 9 9 6 年为2 1 ，1 9 9 7 年 为2 o ，但其他国家和地区的情况也不好。1 9 9 0 年，马来西亚的不 良贷款比率达2 0 6 ，泰国为9 7 ；1 9 9 4 年，印度达2 3 6 ；1 9 9 6 年，印度尼西亚为1 1 2 ，商业银行整体的不良贷款达到1 2 3 万亿 印度尼西亚盾；1 9 9 7 年初，韩国后来居上，逐渐暴露出银行贷款的 严重问题，到下半年，问题急剧恶化，银行不良贷款成为韩国金融 危机的重要根源。据韩国金融监管委员会保守估计，整个银行的不 良债权为i 0 0 兆韩元，占韩国银行总资产的二成以上，预计其中半 数难以收回。到1 9 9 8 年8 月，韩国破产公司已达2 2 0 0 0 家，这些倒 闭企业从银行获得的巨额贷款大多数也随着它们的倒闭而付之东流 了。 在工业化国家，银行不良贷款也不少见，大多数国家还相当严 重，因不良贷款而倒闭的银行也很多。其中，北欧国家的银行呆坏 帐很严重，1 9 9 0 年，芬兰、挪威、瑞典三国的不良贷款比率分别为 8 、9 1 、1 1 。1 9 9 6 年，瑞士联合银行发生了l 万亿瑞士法郎的亏 损。在丹麦，从1 9 8 5 年以来，有5 家银行面临经营问题，其主要问 题是它们的贷款过分集中在某些客户。例如，丹麦第七大银行克罗 南银行，把大景贷款贷给一家机械工程公司，另外一家银行c + g 银 行则把贷款集中在一家建筑公司，该公司后来破产，致使银行大量 贷款无法收回。在芬兰，从1 9 9 1 年以来有3 家银行经营失败，主要 原因是大量的呆帐贷款以及在股市投资的失败。 从1 9 8 0 年开始到9 0 年代初，美国大约有1 5 0 0 家商业银行倒 闭。其中比较著名的有如下几家银行：第共和国银行，它是得克 萨斯州最大的银行，1 9 8 8 年3 月亏损严重，其房地产贷款损失达5 0 亿美元，荚国联邦存款保险公司要求其进行重组，最后被北卡罗莱 纳国民银行收购。1 9 8 8 年第一城市银行宣布经营失败，其中主要原 因是贷款过分集中在能源部门，同时这些贷款一般用房地产作担 保。当房地产价格下降，贷款收益锐减时，银行便蒙受巨额损失。 新英格兰银行在1 9 9 。1 年破产，其主要原因是大量的呆帐坏帐损失。 表卜2 美国银行出现问题和倒闭情况。 陶r ! 竺1 9 8 01 9 8 11 9 8 21 9 8 31 9 8 41 9 8 51 9 8 61 9 8 71 9 8 81 9 8 91 1 9 9 0 怀良贷款较严重的银行( 个 2 1 72 2 33 6 9 6 4 2 8 4 8l1 4 0 i1 4 8 4 i1 5 7 51 4 0 61 1 0 91 0 4 6 f f , j l 羽的银行数( 个) 1 ll o4 24 88 01 2 0 1 4 52 0 32 2 i2 0 41 5 8 例闭银行的存款数( 亿美圆： 5 23 89 95 42 9 98 l6 68 63 7 2 在加拿大，1 9 8 5 年秋，加拿大商业银行被迫关闭，主要原因仍 然是贷款质量问题，其贷款过分集中在房地产和能源部门。1 9 8 2 年 的调查表明，该银行2 3 未收回的利息源于房地产贷款，另外1 6 分 布在能源贷款。1 9 8 5 年夏，官方调查表明，其贷款总体的4 0 为不 良贷款。 综上所述，我们可以看出，银行不良贷款问题已成了困扰和束 缚全球金融机构发展的桎梏，己到了相当危险的边缘。处理银行不 良贷款已经到了不能再拖下去的地步，需要引起全球金融当局、理 论界、实务界以及社会各层的高度重视，防患于未然，避免造成难 以挽回的损失。虽然导致银行经营失败的原因有很多，但是银行不 良贷款问题却是导致银行经营危机的首要原因。由此可见，对银行 不良贷款问题进行研究是很有必要的。 1 2 银行不良贷款的涵义及其分类 1 2 1 银行不良贷款的涵义 银行不良贷款，一般指贷款偿还出现困难的贷款，尤其是指预 期的偿还资金来源不能或不足于用来偿还利息和本金的贷款。对不 良贷款的另一种定义是，借款人超过合同预定期限未能偿还，即将 蒙受损失的贷款。银行不良贷款还可以定义为，其担保品的价值贬 抑，贷款的担保受到威胁，贷款损失可能性增加的贷款。由于贷款 的质量与借款人的信用可靠性是息息相关的，因此，对不良贷款还 。资料来源于美国财政1 9 9 1 年各期，转引自何仕彬：银行不良资产重组的国际比 较中国金融出版社 。参见何仕彬：国际经验对我国银行债权重组的启示，中国人民银行金融研究所金融 研究报告1 9 9 6 年第2 6 期 北方交通大学硕士学位论文 可以这样定义，即那些因借款人信用可靠性恶化，未能如期偿还的 贷款。这里需要强调的是，现实中不良贷款与不良资产经常是混用 的，其实，不良贷款和不良资产是两个内涵不同的概念。在商业银 行资产负债表上，“资产”一栏有国夕 资产、储备资产、对中央政 府债权、对企业或其他部门债权和对货币金融机构债权五大类，而 “贷款”仅指债权中以贷款形式表现的一部分。显然，“不良贷 款” “不良资产”，因此在统计口径上将两者视为同一是不合适 的。 对银行不良贷款的界定国际上尚没有统一的标准。目前一般沿 用的是两个标准：一是时间标准，二是质量标准。按时间标准，一 般是合同到期三个月未能偿还的贷款，就被认为是不良贷款。按照 质量标准，则要取决于对贷款的分析，凡是贷款损失的可能性大于 2 0 的贷款都被认为是不良贷款，其中包括可疑的贷款，即损失的可 能性超过5 0 的贷款和坏账贷款，即那些无法收回的贷款。无论从 时间标准，还是从质量标准看，银行不良贷款的质量比较低下，对 银行造成损失的可能性极大，银行不良贷款问题已成为银行经营管 理中一个相当重要的问题。 1 2 2 银行不良贷款的分类 我国银行界习惯上直把银行不良贷款分为以下三类：逾期贷 款、呆滞贷款和呆帐贷款。其定义分别是： 第一类，逾期贷款：指因借款人经营不善等原因造成的，到期 ( 含展期后到期) 后未能偿还的贷款( 不含呆滞贷款和呆帐贷 款) 。 第二类，呆滞贷款：指逾期( 含展期后到期) 2 年或2 年以上仍 未归还，或者贷款期限未到，或逾期不到2 年，但借款已经停止建 设，停止正常生产经营，实际上已经无还款能力的贷款( 不含呆帐 贷款) 。 第三类，呆帐贷款：指那些已经无法收回，成为死账，需要冲 销的贷款。具体包括以下几种情况：i 、借款人或担保人被依法宣告 破产，清偿后仍不能还清的贷款；2 、借款人死亡或者依照中华人 民共和国民法通则的规定宣告失踪或宣告死亡，以死亡财产或遗 产清偿后未能还清的贷款；3 、借款人遭受重大自然灾害或意外事 故，损失巨大而且不能获保险补偿，确实无力偿还的贷款，或获得 4 保险补偿仍不能还清的贷款；4 、贷款人依法处置贷款抵押物、质物 所保价款不足以补偿抵押、质押贷款的部分；5 、经国务院批准专案 核销的贷款。 虽然从逻辑上讲逾期贷款应包括呆滞贷款和呆帐贷款，而呆滞 贷款又包括呆帐贷款，但在统计上将它们三者视为并列关系。也就 是说，不良贷款包括逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款三类，逾期贷 款不包含呆滞贷款、呆帐贷款，呆滞贷款也不包含呆帐贷款。 为了加强银行业信贷管理，改进贷款分类方法，提高信贷资产 质量，中国人民银行于1 9 9 8 年4 月2 3 日制定下发了贷款风险分 类指导原则( 试行) 。该指导原则所指的贷款分类，是指按 照风险程度，把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后 三类合称为不良贷款。国际上大多数国家的银行贷款就是按风险程 度分为这五类。它们的定义分别如下： 第一类，正常类：指借款人能够履行合同，有充分把握按时足 额偿还本息。 第二类，关注类：指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但 存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。 第三类，次级类：指借款人的还款能力出现了明显的问题，依 靠其正常经营收入已经无法保证足额偿还本息。 第四类，可疑类：指借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押 或担保，也肯定要造成部分损失。 第五类，损失类：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程 序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。 指导原则指出，贷款风险分类法是对贷款分类的最低要 求，也是判定商业银行贷款质量的基础。使用贷款风险分类法对贷 款质量进行分类，实际上是判断借款人及时足额归还贷款本息的可 能性。指导原则还要求，通过分类应达到三个目标：其一，揭 示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映贷款的质 量；其二，发现贷款发放、管理、监控、催收以及不良贷款管理中 存在的问题，加强信贷管理；其三，为判断呆帐准备金是否充足提 供依据。目前，贷款风险分类法正处于推广实施的过程中。 北方交通大学硕士学位论文 1 3 我国银行体系中不良贷款的现状 在我国银行体系中，不良贷款状况如何呢? 中国人民银行曾经 公布过1 9 9 4 年年底四大专业银行不良贷款情况，当时，四大专业银 行不良贷款占全部贷款的比例为2 0 5 ，大致为5 3 2 3 亿元人民币， 其中逾期贷款占1 1 5 、呆滞贷款占7 7 、呆帐贷款占i 3 。由于 顾忌对资信和考核的影响，一些基层经营银行往往不愿意过多暴露 自身的信贷风险，常常通过借新还旧、贷款多次展期等手法将逾期 贷款转为正常贷款。据1 9 9 4 年对8 7 0 0 多家县以上金融机构清产核 资的结果，银行不良贷款比例为3 1 4 。之后两年，银行不良贷款 没有官方统计数据。 截止到1 9 9 7 年年底，据统计，我国商业银行的各项贷款余额为 7 4 9 万亿元。1 9 9 8 年1 月1 6 日，中国人民银行行长戴相龙在国务 院新闻办举行的记者招待会上曾披露：“我国将贷款分为正常和不 良两大类。不良贷款又分为三类：逾期贷款、呆滞贷款、呆帐贷 款，三类加总，到1 9 9 7 年底己达2 5 ，其中大部分是逾期贷款和呆 滞贷款。呆帐贷款只占2 ，若加上呆滞贷款中的一部分我国真正收 不回来的贷款( 占总贷款的比例) 也只有5 一6 。”按此比例测 算，1 9 9 7 年年底，在我国所有商业银行7 4 9 万亿元的总贷款中，约 有1 8 7 2 5 万亿元的不良贷款，其中，无法收回的贷款按6 的比率计 算，为4 4 9 4 亿元。而据同期金融统计资料，9 7 年商业银行的所有者 权益为3 9 9 2 亿元，可提呆帐准备金为5 7 8 亿元，整个商业银行系统 的不良贷款相当于所有者权益的4 倍有余，显然，银行资本金和呆 帐准备金不抵不良贷款，也不抵呆滞呆帐贷款的情况已相当严重， 更不可能有更多重新贷款创造利润的机会。 另据统计，截止1 9 9 8 年年底，我国四大国有商业银行各项存款 总额为6 0 3 6 8 0 6 亿元，全国银行贷款资产总额为8 6 5 2 4 1 亿元，其 中四大国有商业银行贷款资产总额为6 1 4 2 2 亿元，四大国有商业银 行不良贷款总额估计为1 5 0 0 0 亿元。由此可以看出，我国国有独资 商业银行自身不良贷款率至1 9 9 8 年年底仍然高居2 4 4 2 。 1 9 9 9 年我国银行不良贷款情况又怎样呢? 中国人民银行行长戴 相龙2 0 0 0 年7 月表示，9 9 年我国国有银行的不良贷款比例已经超过 2 5 。他强调，这个不良贷款包括逾期贷款、逾期一年以上的贷款及 呆帐等，并不全是无法收回的“坏账”。他还提到，2 0 0 0 年上半年 。引自经济工作者学习资料1 9 9 6 年第6 3 期银行不良债权问题研究 6 我国四大国有独资商业银行共获利润1 0 3 亿元，实现了增盈减亏， 在不良贷款比例如此高的情况下，这还是让人感到欣慰的消息。 2 0 0 0 年9 月在厦门举行的中国金融资产重组与处置研讨会上传 来消息，中国现在至少有1 万亿元人民币以上的金融资产需要进行 重组和处置。中国现已成立信达、华融、长城、东方四家金融资产 管理公司，专门负责银行不良资产的重组和处置。有消息说，这四 家金融资产管理公司从中国四家国有独资商业银行接收的国有企业 资产金额高达1 3 0 0 0 多亿元人民币，其中股权约占四分之，债权 所占比重较大，物权所占比重较小。 同国际银行业相比较，中国银行业的情况有喜也有忧。2 0 0 0 年 7 月银行家杂志根据1 9 9 9 年财务指标，对世界1 0 0 0 家大银行进 行了排名。表1 - 3 所列的是排名前1 0 位的大银行以及中国的另两家 排名居前的银行的指标情况。可喜的是，中国一共有9 家银行入围 1 0 0 0 家大银行的行列，较1 9 9 8 年又增加了两家，在前2 0 家大银行 中，中国仍占两席。让人忧虑的是，虽然在1 0 0 0 家大银行中中国的 表1 - 31 9 9 9 年全球大银行排名表。金额单位：亿美元 一级资资本回报资产回不良贷款 名次银行名称及国别本额资产总额税前盈利报率 l 花旗银行( 美) 4 7 6 9 97 1 6 9 3 71 5 9 4 83 5 6 02 2 2i 4 0 2 美洲银行( 美) 3 8 1 7 66 3 2 5 7 41 2 2 1 53 2 6 01 9 3o 8 5 3 汇丰银行( 英) 2 8 5 3 35 6 9 1 3 97 9 8 22 8 o o1 4 04 0 0 4 水尿= 壶银仃( 目j2 6 0 1 9 6 7 8 2 4 43 8 3 11 5 0 00 5 64 8 4 5 大通银行( 美) 2 5 5 0 44 0 6 1 0 58 4 2 43 4 o o2 0 7lo o 6 第一劝业银行( 日j2 3 5 2 5 4 7 1 9 7 71 7 0 47 9 003 6 无统计 7 农业信贷银行( 法)2 3 3 3 54 4 1 5 2 4 4 0 9 51 7 9 0o 9 3 无统计 8 樱花银行( 日)2 3 0 5 74 4 3 3 6 71 1 9 25 2 0o 2 7无统计 9 富士银行( 日)2 2 6 5 45 3 1 1 8 42 6 7 41 1 9 00 5 04 3 7 l o 中国工商银行( 中)2 1 9 1 9 4 2 7 5 4 64 9 82 3 00 1 2 无统计 2 0 中国农业银行( 中)1 6 2 8 6 2 4 4 2 9 31 1 01 o oo 0 5 无统计 2 l 中国银行( 中) 1 5 2 7 03 1 6 2 1 45 2 43 5 00 1 71 4 8 6 银行数目增加了，但从成本、收益状况、盈利能力和不良贷款等多 种指标综合评价中国银行业，与国际大银行的差距是在进步扩大 的。就不良贷款而言，世界前2 0 家大银行的不良贷款比率大多不超 过5 ，而在花旗银行、美洲银行的不良贷款比率不到2 ，从中国进 入1 0 0 0 家大银行中公布的数字看，华夏银行状况稍好，但不良贷款 比率也达到了6 。不良贷款的高比率不仅限制着银行业的盈利能 。表1 - 3 中数据引自w w wf i n a n c e ，c h i n ac o r n 北方交通大学硕士学位论文 力，而且也在积聚着风险。就这一点而言，中国银行业的现状并不 是十分理想的。 综上所述可见，进入9 0 年代以来，我国银行业不良贷款日益累 积的问题已经突出出来，当前我国银行体系中不良贷款存量令人关 注。银行资本金和呆帐准备金不抵呆滞呆帐贷款，更不抵银行不良 贷款。这种状况，严重影响了国有银行的经营信用，阻碍了其商业 化改造，加大了潜伏的金融风险，不利于中国入世后国有商业银行 的有效立足与市场竞争。从某种程度上讲，它已威胁到金融安全、 高效、稳定地运行，成为国民经济持续、快速、健康发展的一个重 大隐患。总之，银行不良贷款严重威胁着我国银行体系的健康发 展，银行不良贷款问题已变得非常严峻了。 我国银行不良贷款成因分析 2 我国银行不良贷款成因分析 2 1 我国银行不良贷款产生的政治因素 2 1 1 - 转轨型经济改革对利益格局进行了巨大调整，使风险 集中于银行 在中央计划经济体制下，我国对国有企业实行的是统收统支的 财务体制，企业的收入全都交给国家，包括税收、利润，甚至把大 部分折旧也上缴给财政；国企的资金需求由财政拨给，财政每年在 预算支出中安排5 0 多亿元拨给国有大中型企业作为资本金，给国家 银行拨付8 亿信贷基金( 作为资本金) 等；固定资产投资全都由财 政拨款，流动资金也主要来自财政，只有少部分流动资金或季节性 临时所需资金才从银行贷款。改革后，我国国民收入最终分配格局 发生了深刻的变化，并由此引起国内储蓄积累结构发生变化，表2 一l 反映的即是1 9 7 9 年以来我国国民收入最终分配结构和国内储蓄积累 结构的变化情况。 表2 - 1国民收入最终分配结构和国内储蓄积累结构变化。 国民收入最终分配( )国内储蓄积累结构( ) 年份政府企业个人政府企业个人 1 9 7 92 3 51 2 16 4 44 2 83 372 3 6 1 9 8 81 1 71 0 87 7 5 1 9 9 1402 5 o7 1 0 1 9 9 51 2 01 0 07 8 05 02 5 07 0 0 t 9 9 73 04 2 05 5 0 国民收入按政府、企业和个人三大主体，1 9 7 9 年初始分配为 1 2 2 、3 7 和5 0 8 ，而1 9 9 5 年改革为1 0 、2 5 $ h6 5 ；国民收入 再分配的比例1 9 7 9 年为2 3 5 、1 2 1 和6 4 4 ，到1 9 9 5 年为1 2 、 1 0 和7 8 。由这种分配格局变化带来的国内储蓄积累结构变化是： 政府、企业、个人1 9 7 9 年为4 2 8 、3 3 7 和2 3 6 ，1 9 9 5 年为 5 、2 5 和7 0 ，其结果是政府、企业作为宏观经济供给主体自我积 累能力下降，个人作为需求主体自我储蓄能力上升。 与此同时，国民收入的投资比重没有什么变化，1 9 7 9 年三大主 体的投资比重分别为4 7 2 、4 0 和l1 7 ，到1 9 9 5 年为2 0 、6 5 $ n 。资料来源：中国经济年鉴1 9 9 5 年卷、1 9 9 6 年卷、1 9 9 7 年卷 北方交通大学硕士学位论文 1 5 。很明显，政府和企业的投资大于其储蓄，但其差额越来越大。 按抵补渠道，通常有两个：一个是向银行借款，另一个是向金融市 场融资。但由于我国金融体制改革相对滞后，居民储蓄除用于购买 国库券和少量股票、债券外，大量是存入银行，很少渠道能直接进 入企业：而企业也没有相应能力面向市场直接融资，最简单最廉价 的办法是向银行借款。因此，银行信贷几乎成为将居民储蓄转化为 企业投资的唯一通道，导致了银行对居民高负债和企业对银行高负 债的格局，这种风险基本上集中于国有专业银行。 2 1 2 “拨改贷”实施过程中产生负效应，导致银行不良贷 款的产生 1 9 8 3 年，银行统一管理企业流动资金，固定资产和基本建设投 资也全部改成贷款的形式，企业的融资渠道已由财政拨款转为依靠 银行贷款，这实际上是企业资金供应由财政为主体向银行为主体过 渡的阶段。在这个过程中，也产生了一些负效应和不协调因素。 一方面，银行贷款构成了企业资金来源的主体，银行在贷款管 理上成为主要角色，各银行开始独立进行经济核算。这就意味着， 银行经营已经开始有了为自己创造利润的思想。另外，政府允许各 银行有权对各种贷款进行调剂，这就导致银行的趋利动机化作信贷 资金的集中化，使得银行资产结构畸形。特别是，对特区银行的特 殊规定，“吸收的存款全部留用，利率由特区银行白行确定，银行 可以多业经营”，这使得开发区热有了资金支持，“可以多业经 营”，则导致银行把资金集中到房地产上，使银行资产质量恶化。 例如，1 9 9 3 年的基本投资从上年的5 5 0 0 亿元达到1 0 0 0 0 亿元，增长 7 0 多。在房地产热中，全国淤积了7 0 0 0 多万平方米的闲置商品 房，价值5 0 0 0 亿元左右。那个时候的钱加上利息到现在要翻一番， 这些都挂在银行的账上。这些房屋的闲置，实际上就是银行资金的 损失，不少资金已经成为坏账，使银行背上了沉重的包袱。 另一方面，由于企业流动资金、基本建设投资以及设备投资的 相继由财政拨款改为银行贷款政策的实施，企业的负债基本上是已 被贷款化，贷款成了企业负债的主体。企业负债的贷款化给企业带 。引自“理顺我国储蓄投资转化机制的战略思考”刘新宏、褚伟金融体制改革1 9 9 6 年第l o 期 l o 我国银行不良贷款成因分析 来了沉重的利，g 负担，同时，随着经济体制改革的深化，企业承担 改革的成本负担也与日俱增。1 9 7 8 年3 月，国家要求所有国营企业 提取的折旧基金的5 0 上缴国家财政，由财政统一支配：1 9 8 0 年1 月，国家规定企业利润由金额利润留成改成基数利润留成和增长利 润留成的办法，企业利润大部分上缴财政，自身留成大大减少； 1 9 8 4 年十二届三中全会以后，价格改革和体制改革逐渐铺开，企业 购买材料的价格上涨，企业支付工人的工资和福利待遇增加，各种 税收开始向企业征收。上述这些规定，严重制约着国有企业的留利 水平与自有资金投入能力，其结果是：企业的负担大大增加了，企 业经营的积极性大大降低了。企业负担加重，必然会直接影响企业 的经济效益，削弱企业的偿债能力，这成为导致银行不良贷款产生 的直接原因。 此外，由于体制上的原因，我国银行与企业长期以来形成了难 以解开的“钱”结，虽然随着经济体制改革的推进，企业资金也由 财政拨款转为银行贷款，经济体制已经转轨，但一些企业吃银行资 金“大锅饭”的观念还没有转变。为了保持经济的增长，银行必须 不断地为企业输血，企业缺资金理直气壮地向银行要，把对资金的 需求建立在对银行的依赖上，“敢借、敢花、敢不还”，反正都是 国家的钱。这样一来，银行统一管理企业流动资金实际上几乎成了 银行包企业的流动资金，甚至亏损企业发不了工资，也要银行发放 救济性贷款；而财政应给新开工国有企业拨付的为数不多的流动资 金电拨付不了，也只有靠银行贷款，即使拨付了，由于国企缺乏长 远战略，也很快就转成了固定资金。 2 1 3 政府对银行贷款的干预导致银行不良贷款的产生 从8 0 年代持续到现在，我国国家政策对银行贷款干预仍然存 在，国家银行贷款相当比例为政策性贷款。例如，为了支持国营企 业的技术进步，对企业的技术开发提供贷款支持，而且贷款利息极 低；为了支持开发区的建设，提供专项贷款，并且降低贷款利率； 为了支持贫困地区经济发展，国务院要求中国农业银行对贫困地区 的发展提供扶贫贷款等等。这些政策性贷款，在贷款的审批上一般 受政策的命令影响，在项目的评估上，把关也不严。并且，由于贷 款的政策性，缺乏必要的经济约束力，银行和贷款人对贷款的管理 和使用都缺乏足够的严肃性。 北方交通大学硕士学位论文 此外，由于这些贷款属于政策性的贷款，其利息一般都比较 低，这样就降低了贷款使用的经济效益。而且，国家有时为了支持 某一行业或产业的发展，还多次出台政策，要求银行降低利息。例 如，1 9 8 6 年7 月，国家规定，对能源、交通、通信和一部分原材料 的基本建设项目，大幅度降低利率，这种人为降低贷款利率，造成 贷款企业不珍惜贷款资金，降低了贷款使用的经济效益。地方政府 为了本地区的经济利益对金融机构进行行政干预也是造成银行不良 贷款严重的重要原因。据湖南省金融学会的一项调查表明，某市商 业银行由于行政干预而形成的不良债权就达4 4 9 4 4 万元，占不良债 权总额的3 8 1 ；有家建筑企业十年间先后取得银行贷款1 2 笔计 8 7 0 万元，竟全是领导说情批贷的，当银行追要全部逾期贷款时，经 理却说：“找市长要吧，我没有钱。” 总之，在以前传统计划经济体制下和现实部门、地方保护主义 影响下的政策性贷款、摊派性贷款和对企业投资决策的干预导致了 国企经营者的惰性，不考虑有效利用回收资金，投资缺乏风险约 束，因而决策失误，重复建设，规模效益差，投资效益低下等现象 屡见不鲜。根据对“七五”时期2 0 0 多个国家重点建设项目的调 查，在近3 5 0 0 亿元的总投资额中，银行贷款就占1 0 0 0 亿元，而这 些贷款中，目前有1 4 根本无法归还。跟不上改革步伐的国有企 业，由于种种固有的弊端，或亏损，或濒f 临破产，为了维持社会安 定和企业生存，防止过多失业和过低工资福利，政府考虑经济社会 稳定等复杂因素，又行政指定银行继续向这些债务沉重、经营困难 的国企发放低利率贷款、救济性工资贷款，作为经济转轨的利益补 偿方式。这些贷款无效益且使企业债务负担越背越重，更别说按期 归还贷款，自然成为银行的不良贷款。 2 2 我国银行不良贷款产生的内部因素 2 2 1 国有银行资产负债结构是银行不良贷款产生的内部原 因 银于亍的资产负债结构是银行经营行为的综合反映，通过分析银 行的资产负债状况，可以很好地把握银行的经营状况、风险程度以 及银行的经营策略。表2 - 2 中所列的是我国国有银行从1 9 8 0 年改革 开放开始，到1 9 9 5 年为止这一阶段的资产负债状况。 我国银行不良贷款成因分析 表2 2国有银行的资产负债状况。单位：亿元 年份存款总额贷款总额资本总额资产总额 1 9 8 01 6 6 1 2 02 4 1 4 3 04 9 6 9 02 ，6 2 4 3 0 1 9 8 l2 ，0 3 5 6 02 7 6 4 6 0 5 2 2 7 0 3 ，0 7 5 1 0 1 9 8 22 ，3 6 9 9 03 1 8 0 6 0 6 7 4 5 0 3 ，6 1 8 4 0 1 9 8 32 ，7 8 8 6 03 5 8 9 9 07 2 0 7 04 1 2 4 9 0 1 9 8 43 5 8 3 9 04 7 6 6 1 07 7 6 1 05 3 ，3 7 0 3 0 1 9 8 54 ，2 6 4 9 05 9 0 5 6 08 5 6 4 0 6 ，3 7 45 0 1 9 8 65 ，3 5 4 7 07 5 9 0 8 09 5 1 8 08 1 1 1 4 0 1 9 8 76 5 1 7 o o9 0 3 2 5 0 1 ，0 7 4 0 09 ，8 7 0 4 0 1 9 8 87 4 2 5 8 01 0 5 5 1 3 01 、1 9 6 9 01 1 4 8 5 3 0 1 9 8 91 0 7 8 6 2 0j 4 3 6 0 1 0】4 3 4 9 0】5 5 2 9 7 0 1 9 9 01 4 0 1 2 6 01 76 8 0 7 01 6 0 7 2 01 9 3 7 7 0 0 1 9 9 l1 8 0 7 9 0 02 1 3 3 7 8 0 1 8 3 0 4 02 3 ，9 7 3 0 0 1 9 9 22 3 ，4 6 8 0 0 2 6 ，3 2 2 9 02 2 6 7 3 02 9 1 0 6 6 0 1 9 9 32 9 6 2 7 0 03 2 9 4 3 1 03 、2 5 1 9 03 7 0 5 6 、4 0 1 9 9 4 4 0 ，4 7 2 5 04 0 ，6 5 8 3 03 6 0 5 0 04 9 1 1 2 7 0 1 9 9 55 3 8 6 22 0 5 0 ，3 9 4 2 03 ，3 9 4 9 06 2 4 8 4 8 0 为了对这一时期的银行资产负债做进一步的分析，我们可以根 据表2 2 中的相关数据计算以下几个比率： ( 1 ) 贷款对资产比率= 贷款资产总额，这一比率用来反映银行资 产的贷款化程度，显然，该比率越高，说明贷款化程度越高，银行 资产的结构就越单调。 ( 2 ) 债务对资产比率= 存款和其他负债资产总额，这一比率用 来反映银行的负债水平，该比率越高，说明负债水平就越高。同 时，它也间接地反映了银行的经营风险水平。 ( 3 ) 资本对资产比率= 资本总额资产总额，这一比率用来考察 银行经营的稳健程度，该比率能够反映出银行抵御风险的能力。该 比率也称为杠杆比率，比率越小，风险越大，安全程度也越差。因 为资本与资产的比率愈小，意味着资产旦损失，给予补偿的能力 也就越小。 表2 3 反映的是根据表2 - 2 资料计算的我国国有银行在1 9 8 0 1 9 9 5 年这一期间的贷款化水平、债务比率以及资本充足情况。 。表2 - 2 中数据来源于中国金融年鉴l9 8 5 年卷，1 9 8 9 年卷，1 9 9 5 年卷 北方交通大学硕士学位论文 表2 - 3 国有银行的贷款化水平、债务比率及资本充足情况9 年份贷款资产存款资产资本资产 1 9 8 00 9 2o6 3o 1 9 1 9 8 1o 9 2o 6 60 1 7 1 9 8 20 8 8o 6 50 j 9 1 9 8 30 8 70 6 8o 1 7 1 9 8 4o 8 90 6 7o 1 3 1 9 8 50 9 30 6 7o 1 3 1 9 8 6o 9 40 6 6o 1 2 1 9 8 70 9 2o 6 6o “ 1 9 8 8o 9 20 6 5 0 1 0 1 9 8 9o 9 20 6 9o 0 9 1 9 9 00 9 1o 7 2 00 8 1 9 9 lo 8 90 7 50 0 8 1 9 9 2o 9 0o 8 1 o 0 8 1 9 9 30 8 90 8 000 9 1 9 9 4o 8 30 8 2 o 0 7 1 9 9 5o 8 lo 8 6 o 0 5 通过表2 3 中的数据，我们可以看到，从1 9 8 0 年以来，我国国 有银行的贷款与资产比率是明显下降的，从1 9 8 0 年的9 2 ，下降到 1 9 9 5 年的8 1 ，银行贷款化水平的降低，意味着银行资产结构趋于 多样化。表中同时显示，我国国有银行的负债率是逐渐上升的趋 势，从1 9 8 0 年的6 3 ，上升到1 9 9 5 年的8 6 ，银行债务水平的提 高，意味着银行经营风险的增强。此外，1 9 8 0 1 9 9 5 年同时期，我国 国有银行的资本充足水平却是在下降的，1 9 8 0 年资本与资产比率为 1 9 ，到1 9 9 5 年，资本与资产比率已经下降到5 ，资本充足水平的 下降，说明银行抵御风险的能力减弱了。由此我们可以看出，进入 8 0 年代以来，随着我国银行商业化经营程度的不断提高，银行在追 求自身利益的驱动下，在负债管理和资