（工商管理专业论文）欠发达地区农村信用社经营绩效分析.pdf

摘要 随着四大国有商业银行机构网点的战略收缩，广大中西部欠发 达地区县以下( 甚至包括部分县城区) 事实上形成了只有唯一的一家 金融机构农村信用社为广大农村地区提供金融综合服务的局面。 中西部欠发达地区农村信用社经营理念的正误、经营质量的好坏、经 营作风的稳健与否，都直接关系到广大农村地区的发展，关系到千家 万户农民的利益，关系到广大中西部地区的稳定。而农村信用社由于 其固有的、历史的和现实的种种原因，存在产权不明、法人治理结构 及制度不完善等种种困难和问题，所以农村信用社的改革，无论是在 理论界还是管理层，都一直是个热门话题。就一般人的常识来讲，落 后地区的农村信用社经营管理问题肯定特别突出，经营效益也最差， 而发达地区农村信用社的问题会相对较少，效益也相对较好。然而， 笔者身边却出现了这样一个令人奇怪的事实：一个省内相对最贫穷、 最落后的地级市巴中农村信用社，自2 0 0 2 年到2 0 0 3 年，连续两年赢 利，连续三年实现全省农村信用社系统综合管理评比第一名。而与其 较为邻近、较为发达的其他几个地区的农村信用社，其经营状况却不 甚理想，甚至连年严重亏损。一个落后地区的农村信用社系统，能够 在恶劣的经济条件下实现相对周边同类地区不错的经营效益，这不得 不令我们进行深入地思考：是什么原因导致了这个结果? 欠发达地区 的农村信用社有没有出路? 带着对问题的思考，本人在收集四川省巴 中市农村信用社和其周边相对发达地区有代表性的农村信用社具体 数据的基础上对其进行综合比较分析和研究，考察经营状况，并且结 合具体实际，进一步地分析是哪些因素，这些因素又是怎样影响农村 信用社经营绩效的。以期彻底搞清楚这些问题，旨在进一步研究欠发 达地区农村信用社今后的发展方向以及提出必要的改革措施和政策 建议。 本文把农村信用社视作追求最大利润的理性“经济人”看待，首 先分析其资产和负债结构，并据此建立绩效分析模型，考察2 0 0 1 2 0 0 3 年农村信用社经营绩效的变化情况。其次，在前面研究的基础 上进一步分析引起这种变化的内部因素和外部因素，以及这些因素的 具体影响途径和影响程度，最后提出相应的政策建议。 全文除了前言之外，根据研究的内容主要分为四大部分： 第一部分即第一章，其内容主要是回顾农村信用社的发展历程和 总结当前的经营现状，阐明信用社“准商业银行”的性质，以便理解 后文把农村信用社作为“经济人”的分析。 第二部分主要分析样本信用社的经营绩效差异，同时介绍了两者 在管理因素上的差异，其内容包括第二章、第三章和第四章。 第二章对样本信用社的资产结构、负债结构、存贷款结构进行了 分析，以便对信用社的来源和运用状况有一个初步的认识，同时也为 后文的绩效差异分析做好准备。 第三章介绍了样本信用社在管理方面存在的差异，以便在整体上 进一步把握两者的基本情况。 第四章分析样本信用社的经营绩效差异。通过建立模型，分析信 用社各项资产和负债分布的影响以及相应的影响机制。分析各种主要 因素所能带来的收益和获取资金的成本支出，以及最后的利润状况。 并在不同信用社间进行比较，力求找出影响绩效差异的原因和一些带 有共性和趋势性的因素来。 第三部分主要是分析影响信用社经营绩效的因素，其内容包括第 五章和第六章。 第五章和第六章负责从信用社自身的角度出发，分析影响经营绩 效差异的各种内部因素以及相应外部因素，并由此得出影响经营绩效 的分项结论，为第四部分的总结建议作铺垫。 第四部分是政策建议部分，即第七章。主要是根据影响信用社经 营绩效差异的各种内外部因素提出有针对性的政策建议，以求达到提 高农村信用社经营绩效的目的。 本文认为，要提高欠发达地区农村信用社的经营绩效必须从自我 变革、外部扶持和完善监管制度三个方面人手。在内部因素上，信用 社可以通过坚持正确的信贷投向，加强内部管理，扩大资产规模，降 低管理费用，加强电子联行和通存通兑建设，降低双呆贷款贷款比重， 提高呆帐准备金提取率，盘活存量，用好增量资产的管理等手段来提 高经营绩效，实现自我变革；在外部因素上，政府采取切实措施支农， 引导农民发展合理的产业，创造良好的金融环境，并适度提高农村信 用社的存款准备金利率和存贷款利差，加强对农村信用社的政策性金 融支持，改善信用社的存款结构；另外，必须进一步改善农村信用社 的外部管理和监督环境，配置以高效、明晰的监管制度并切实执行， 从而促进农村信用社的持续发展。 关键词：欠发达地区农村信用社金融资产和负债结构管理 差异经营绩效影响因素政策建议 a b s t r a c t w i mt h es t r a t e g i cr e t r e a to ft h ef o u rb i gs t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k s ，i nt h ev a s tm i d w e s tu n d e r - d e v e l o p e dd i s t r i c t s ，t h e r ei so n l yo n e f i n a n c i a li n s t i t u t i o n r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ( r c c s l 埘m a n y p l a c e s e v e n i n c l u d i n gs o m ec o u n t i e s ，w h i c hs u p p l yc o m p r e h e n s i v e f i n a n c i a ls e r v i c ef o rt h ev a s tu n d e r - d e v e l o p e dr u r a ld i s t r i c t s i nt h e s e d i s t r i c t s ，t h em a n a g e m e n t p h i l o s o p h y , t h eo p e r a t i n gq u a l i t y a n d a d m i n i s t r a t i o ns t y l eh a v eg r e a tr e l a t i o n s h i pw i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h e v a s tr u r a ld i s t r i c t s ，t h ei n t e r e s to fm i l l i o n so fp e a s a n t sa n dt h es t a b i f i t yo f t h ev a s tm i d w e s td i s t r i c t s w h i l ef o ra l lk i n d so fh i s t o r ya n dr e a l i s t i c r e a s o n s ，t h e r ea r ee x i s t i n g u n c l e a r p r o p e r t yr i g h t s ，n o n - p e r f e c t o f c o r p o r a t em a n a g e r i a ls y s t e ma n de t c i nr c c s s ot h a t ，t h er e f o r mo f r c c si sah o tt o p i ci nt h et h e o r e t i cf i e l da n dm a n a g e r i a ll a y e r w i t ht h e g e n e r a li d e ao fc o i n r n o np e o p l e ，t h er c c si nu n d e r - d e v e l o p e dd i s t r i c t s m u s th a v em o r em a n a g e r i a lp r o b l e m sa n do w na nu n s a t i s f i e do p e r a t i n g r e s u l t sw h i l et h er c c si nm o r ed e v e l o p e dd i s t r i c t sw o u n db eb e t t e r ， h o w e v e r , i to c c u r st h a tas t r a n g ef a c tb e s i d e sw r i t e r , o n er c c so fa r e l a t i v ep o o r e s td i s t r i c t sg a i n e dp r o f i ti n2 0 0 2a n d2 0 0 3c o n t i n u a l l y , a n d w o nt h ef i r s tp l a c ei nv a l u a t i o nt oa l lr c c so ft h ep r o v i n c ew i t h i n3 y e a r ss u c c e s s i v e l y , w h e n t h eo t h e rr c c si n n e i g h b o rr e l a t i v e l y d e v e l o p e dd i s t r i c t sg a i n e das e r i o u sl o s si no p e r a t i o n t h i sp h e n o m e n o n m a k e su st h i n kt h e s eq u e s t i o n s ：w h a tk i n d so ff a c t o r sc a u s e dt h i se f f e c t ? a r et h e r ea n yc h a n c e sf o rt h er c c si nu n d e r - d e v e l o p e dr u r a ld i s t r i c t s ? r e f l e c t i n gt h eq u e s t i o n s ，ig a t h e r e dm a n ya c t u a ld i g i t sa n di n f o r m a t i o no f b a z h o n gr c c sa n da n o t h e rr c c si nan e i g h b o rd i s t r i c t ，a n dm a d ea p r o f o u n da n a l y s i st ot h e i rd i f f e r e n c e m ya i mi st r y i n gt of m d w h a t k i n d s o ff a c t o r si n f l u e n c e dt h eo p e r a t i n gr e s u l to fr c c sa n df i n d s u g g e s t i v er e f o r m i n g m e a s u r e sa n d p o l i c i e s f o r t h er c c si n u n d e r - d e v e l o p e dd i s t r i c t s r e g a r d i n gr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ( r c c s ) a sa n ”e c o n o m i c m a n ”p u r s i n gt o i t sm a x i m u mp r o f i t s ，t h i sd i s s e r t a t i o nd i s c u s s e si t s a c c o u n ts t r u c t u r e so fa s s e t sa n dl i a b i l i t ya tf i r s t a c c o r d i n gt oi t sf i n a n c i a l s t r u c t u r e s ，a l le c o n o m i c sm o d e li sf u r t h e rb u i l tt ot e s t i f yi t so p e r a t i n g r e s u l tf r o m2 0 0 1t o2 0 0 3a n dt of i n ds o m ec o l n m o nt r e n df r o ms a m p l e si n d i f f e r e n tp l a c e s e c o n d l yt h ed i s s e r t a t i o na n a l y z e sm a n yf a c t o r st h a th a v e a ni m p o r t a n ti n f l u e n c eo no p e r a t i n gr e s u l to fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s d u et ot h e i rd i f f e r e n tm e c h a n i s m ，t h e s ef a c t o r sc a nb ed i s c r i m i n a t e di n t o i n n e ro n e sa n do u t e ro n e s a tl a s t ，t h ed i s s e r t a t i o ng i v e sal o to fa d v i c et o i m p r o v eo p e r a t i n gr e s u l to fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sb a s e do np r e v i o u s d i s c u s s i o n s b e s i d e s p r o l o g u e ，t h i sd i s s e r t a t i o ni n c l u d e sf o u rp a r t s i np a r t1 ，w h i c hi st h ef i r s tc h a p t e rt o o ，t h ed i s s e r t a t i o nl o o k sb a c k t h ed e v e l o p m e n tc o u r s eo fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sa n ds u m m a r i z e si t s r e c e n tc o n d i t i o n s i no r d e rt oc o n s i d e rc o o p e r a t i v e sa sa ne c o n o m i cm a n i ne c o n o m i c s ，t h i sc h a p t e re x p l a i n si t sm a n a g e m e n tm a n n e r sw h i c ha r ea s s a m ea st h o s e o fac o m m e r c i a lb a n k p a r t2c o n s i s t so fc h a p t e r2 ，c h a p t e r3a n dc h a p t e r4 ，w h i c ht r yt o t e s t i f yo p e r a t i n gr e s u l to fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s i nc h a p t e r2 ，t h i s d i s s e r t a t i o na n a l y z e st h es t r u c t u r e so fa s s e t s ，l i a b i l i t y , d e p o s i ta n dl o a no f s a m p l e dc o o p e r a t i v e s i nc h a p t e r3 ，t h e d i f f e r e n c eo fm a n a g e m e n t b e t w e e nt w or c c si si n t r o d u c e df o ro v e r v i e wt ot h e i ro v e r a l lo p e r a t i n g c o n d i t i o n i nc h a p t e r4 ，a ne c o n o m i c sm o d e li sb u i l ta n du s e dt oc a l c u l a t e p r o f i tr a t eb e f o r et a xo fs a m p l e dc o o p e r a t i v e s t h ec a l c u l a t i o n sw i l lb e c o n t r a s t e db e t w e e nd i f f e r e n tc o o p e r a t i v e s ，t h r o u g hw h i c hw em a yf i n d t h ef a c t o r st o e n f l u e n c e o p e r a t i n gr e s u l t ，a n d s o m ec o m m o nf i e n di s e x p e c t e dt oe x p o s e 。 t h i sd i s s e r t a t i o n a n a l y z e sd i f f e r e n t f a c t o r s i n f l u e n c i n go p e r a t i n g r e s u l to fr u r a l c r e d i tc o o p e r a t i v e si np a r t3 ，w h i c hi sm a d eu po f c h a p t e r5a n dc h a p t e r6 c h a p t e r5m a i n l yf i n d so u ts o m ei n n e rf a c t o r s a n dt h e i ra f f e c t i n gm e c h a n i s m ，a n do u t e 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e yw o r d s ：u n d e r - d e v e l o p e dr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e s ； f i n a n c i a la s s e t sa n dd e b i t s s t r u c t u r e ； m a n a g e m e n td i f f e r e n c e ；o p e r a t i n g r e s u l t ； a f f e c t i n gf a c t o r s ；s u g g e s t i n gp o l i c y 西南财经大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行调查和研究工作所取得的成果。学位论文中除正文对于直接引 用的文字、数据或事实资料已经加以注释外，本学位论文不包含他人 已经发表或撰写过的研究成果，也不包含他人为获得西南财经大学或 其他教育机构等的学位证书而使用过的材料。对本学位论文做出重要 贡献的单位、团体、企业和个人，均已在文中以明确方式表明。因本 学位论文引起的知识产权纠纷概由本人负责，并承担由此引起的法律 后果。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此申明 学位论文作者签名：周山 2 0 0 4 年1 1 月2 8 日 一、研究背景 刖旨 1 、问题的提出 随着四大国有商业银行机构网点的战略收缩，广大中西部县以下 ( 甚至包括部分县城区) 事实上形成了只有唯一的一家为农民提供信 贷支持服务的金融机构农村信用社为广大农村地区提供金融服 务的局面。中西部地区农村信用社经营理念的正误、经营质量的好坏、 经营作风的稳健与否，都直接关系到广大农村地区的发展，关系到千 家万户农民的利益，关系到广大中西部地区的稳定。而农村信用社由 于其固有的历史的、现实的种种原因，存在产权不明、法人治理结构 及制度不完善等种种困难和问题，所以农村信用社的改革，无论是在 理论界还是管理层，都一直是个热门话题。自5 0 年代初期我国试办 信用社以来，农村信用社历经了数次改革。从信用合作组织演变成农 行的基层机构，1 9 8 4 年开始又恢复“三性”建设，直至1 9 9 3 年才被 正式定性为合作金融组织。1 9 9 6 年又实现了与农行的彻底脱钩，从 此走上了一条自主经营、自我管理的道路。纵观这几次改革，初衷都 是好的，想尽可能地发挥出信用社对农村经济发展的金融支持作用， 但事与愿违，改革的效果却都不太理想。特别是进入9 0 年代中期以 后，随着我国农业发展转入了受资源和市场双重约束的新局面，农民 收入增长相比国民经济发展速度显得缓慢，农业面临着严峻的结构调 整压力。在这种情况下，如何改革农村信用社，以便它更好地为我国 农村经济发展、农民增收和农业结构调整提供金融服务也就再次成了 理论界讨论的热点。 而且，从农村信用社自身的经营状况来看，效果也不佳。 2 0 0 1 2 0 0 3 年，我国农村信用社总体上仍然资不抵债，亏损严重，好 转趋势十分缓慢。严重的亏损局势不仅使农村信用社发展乏力，影响 了其支农功能的发挥，特别是在广大的中西部农村地区，农村信用社 事实上已经成了农村经济发展的唯一金融支柱。如果还不及时扭转这 种亏损趋势，那极有可能使农村信用社失信于民，失去生存的土壤， 而且对农村持续稳定发展以及帮助几亿中西部地区贫穷农民脱贫致 富带来的严重影响。所以，从2 0 0 3 年开始，中国人民银行继续加大 了农村信用社的改革力度。目前，国内农村信用社改革基本上已经形 成了几种可操作的模式。其中比较典型的一种就是：成立归口省政府 管理的农村信用社统一管理机构，整合各地农村信用社组织机构，形 成各省独自统一管理的模式。 就一般人的常识来讲，落后地区的农村信用社经营管理问题肯定 特别突出，经营效益也最差，而发达地区农村信用社的问题会相对较 少，效益也相对较好。然而，笔者身边却出现了这样一个令人奇怪的 事实：一个省内相对最贫穷、最落后的地级市巴中农村信用社，自 2 0 0 1 年到2 0 0 3 年，连续两年赢利，连续三年实现全省农村信用社系 统综合管理评比第一名。而与其较为邻近、较为发达的其他几个地区 的农村信用社，其经营状况却不甚理想，甚至连年严重亏损。一个落 后地区的农村信用社系统，能够在恶劣的经济条件下实现相对周边同 类地区不错的经营效益，这不异于在当前暗礁密布的农村信用社改革 进程中给了我们一个令人惊喜的信息，不得不令我们进行深人地思 考：这其中有没有经营理念上的差别? 有没有管理制度上的差别? 有 没有管理环境的差别? 到底欠发达地区的农村信用社有没有一个适 宜的发展模式? 又是什么原因导致了这个结果? 这些因素又是通过怎 样一个机制传导的呢? 带着对这些问题的思考，本人在收集相关地区 农村信用社大量具体数据的基础上对其进行综合比较分析和研究，以 期彻底搞清楚这些问题，旨在进一步研究欠发达地区农村信用社今后 的发展方向以及提出必要的改革措施和政策建议。基于此，本文打算 从实地调查做起，考察四川省巴中市农村信用社和其周边相对发达地 区有代表性的农村信用社经营状况，并且结合具体实际；进一步地分 析是哪些因素，这些因素又是怎样影响农村信用社经营绩效的。 2 、国内研究现状综述 根据目前掌握的资料看，信用社的经营问题较多，理论界对此已 经达成共识。至于状况不佳的原因，则主要从两个角度进行了研究。 一个角度是从制度经济学出发，利用委托代理关系来研究法人治理结 构缺陷对信用社经营绩效的影响。 王定芳( 2 0 0 1 ) 认为农村信用社在产权关系、法人治理结构等方 面的缺陷才是问题的关键。由于产权不明晰，造成了信用社“资金难 互助、损失难共担、管理难民主、经营难独立、积累难量化”，而法 人治理结构的残缺，致使“信用社三会制度形同虚设、多级法人 多级管、社主任选举不民主、资不抵债实质上已不成为法人”等。据 此，王定芳提出了彻底清产核资、理顺行业管理系统、建立股份制合 作银行、帮助消化历史包袱等政策建议。 尹玉来( 2 0 0 2 ) 也分析了农村信用社的法人治理结构缺陷。认为： 理事会和监事会由社员大会选举产生，而社员大会又由理事会组织召 开的制度本身就是一个自相矛盾的程序。而且理事会没有常设机构， 理事长和社主任一肩挑的做法也危害极大。这种缺陷造成了信用社内 部人控制严重，管理混乱，风险增大，成为了制约农村信用社发展的 一个瓶颈。据此提出了改革农村信用社法人治理结构，建立健全理事 会、监事会的政策建议。 另一个角度是从各种历史原因形成的刚性管理风险出发，分析信 用社风险的成因，以及它们对信用社经营状况的影响。 朱厚志( 2 0 0 3 ) 在分析农村信用社风险成因时指出：既有历史的，也 有政策的，还有指导思想、内部管理、体制上的因素。农村信用社在 历史上承担过扶贫、水利建设等政策性贷款，9 0 年代时又承担了乡 镇企业的发展贷款。由于国家经济体制转型和经济结构调整，从而形 成了大量沉淀贷款，这些是产生风险的政策性原因；农村信用社市场 定位不准，脱离了合作制轨道，是产生风险的直接原因；内控机制不 严，“三会”制度流于形式，是产生风险的内部因素；外部环境不宽松， 没能享受到很多本应享受的政策优惠，在同国有商业银行的竞争中缺 乏公平竞争环境则加大了风险的程度。 也有部分的文章从财务的角度出发，通过实证研究，考察农村信 用社的可持续发展状况。这类文章的数量不是太多，但不乏一些很好 的建议。 杨军( 2 0 0 1 ) 乖u 用江苏8l 家农村信用社的数据对信用社的财务可 持续发展状况进行了研究，计算农村信用社的补助金依赖指数( s d i ) 。 如果指数为零，则意味农村信用社实现了财务上的可持续性。计算结 果表明；江苏省农村信用社的补助金依赖指数为1 4 3 ，高于国外同样 农金机构的水平。据此，提出了要继续加大对农村信用社的补贴，同 时通过保持较高贷款利率，实现高贷款回收率，保持较高存款利率为 贷款组合融资以及通过有效程序控制管理成本来实现财务可持续发 展目标的政策建议。文中也附带估算了江苏省农村信用联社的规模系 数，估算结果表明各联社规模系数平均值远小于1 ，所以，认为实行 统一法人的改革还有很大的潜力可挖。 吴川( 2 0 0 2 ) 对江苏常熟和泅阳两地1 9 9 8 年至2 0 0 1 年的资产负 债表和损益表进行了详细的分析，从财务的角度指出农村信用社应通 过扩大资产规模，用好增量和加强外部扶持的方式来提高经营效益水 平。 。 目前尚未发现有针对欠发达地区农村信用社之间的经营绩效进 行比较分析，进而在实证分析基础上提出针对性改革措施的文章。 二、研究的思路、方法和数据 1 、研究的思路 以上的几种分析思路固然正确，因为从总体上讲，信用社问题首 先是一个历史和制度问题。无论是政策性原因造成的刚性管理风险， 还是信用社内部法人治理机制不健全，都与我国经济体制改革的宏观 大背景密不可分。可以这样说，在由计划经济向市场经济体制转轨的 宏观环境变动中，信用社不是唯一的代价承担者，四大国有商业银行 和其他一些金融机构也出现了类似甚至于相同的问题，而且问题可能 更为严重。难道巴中农村信用社作为一个典型贫困山区的农村金融机 构就不存在类似问题吗? 因此，要全面地分析这些地区农村信用社问 题，必须具体地结合当时实际，并站在历史的高度全面、宏观地把握 原因所在。期间，要做到这一点，尤其是要进行相关的定量分析，掌 握大量的长期的而且是第一手的信用社原始数据是极其必要的。但这 项工作却相当困难。不仅在于繁重的数据整理、计算和分析，而且还 在于对样本信用社的长期观察和原始数据的可获得性。正是由于数据 收集方面的困难，我不得不在承认既成现实( 2 0 0 1 年前的既有状况) 的情况下，研究2 0 0 1 2 0 0 3 年农村信用社的经营状况，即从财务的角 度出发，辅之以经营理念、管理运行制度、外部环境等财务影响因素 来分析信用社的盈亏状况以及造成这种状况的原因。 这样就不得不把信用社当作经济学上的“理性人”来看待。即信 用社的最大目标就是追求利润的最大化，财务上的收入大于支出，而 且这种差额是越大越好；并追求管理上的规范、内控制度的严密，越 规范越严密越好。即使由于存在外部的不经济形成了亏损，这种亏损 也应该最小。如果没有达到利润最大，那只能说明信用社的经营机制 还存在一定问题，或是内部经营管理不善，或是资产负债的配置不合 理，或是存在外部环境障碍。这样，才有了改革的必要。另外，农村 信用社存在于特定的经济环境和制度环境下，有其与一般商业银行不 同的特殊历史使命，受国家政策、制度的影响更大，所以还应该从制 度经济学的角度对形成其经营现状的因素进一步分析，才有可能找到 问题的真正症结。 因此，从信用社众多业务中抽象出关键的因素，建立分析信用社 经营成果( 币l j 润) 的绩效分析模型也就很有必要。一则可避免陷入繁琐 的财务会计分析和文字论述；二则把信用社的经营绩效分析纳入了制 度经济学分析的范畴，而不是原本意义上的财务会计分析了。三则为 寻求经营管理制度差异分析打下了坚实的基础。只有在分析关键因素 的基础上，并从利润形成差距的原因来考察这个问题，才能考察各个 因素对利润的单独影响，尤其是可以在保持其他因素不变的情况下， 考察某一因素对利润的影响。如果这一因素的变动还能够带来利润总 额的增长，那才有了改变这一因素的必要。如果这一因素是信用社自 身的原因，那就有了内部改革的动力；如果是外生的，那就有了要求 政府优化外部环境的要求。 2 、研究方法 本文所采用的研究方法主要有： ( 1 ) 结构分析法，即分析样本信用社的资产负债结构、存贷款结 构等，总结信用社资金的来源和运用特点，以便对样本信用社的总体 经营状况有一个初步了解和建立相应的理论模型，也便于根据资产负 债结构计算相应的存贷款平均利率。 ( 2 ) 定量分析法。在分析信用社资产负债结构的基础上，通过经 济学抽象，归纳出影响信用社盈利的主要因素，并据此建立经济模型， 带入相关数据检验，判别信用社的经营绩效状况。并进一步分析各种 变量( 包括外生变量和内生变量) 通过怎样一种机制来影响信用社经 营绩效。 ( 3 ) 比较分析法，即通过对不同样本信用社资产运用结构和内部 管理制度的比较，找出它们在资产结构和发展趋势上的共同点，以及 这些共同点对各自经营绩效的影响程度，以便进一步分析产生这样结 果的根源所在。 ( 4 ) 增量分析法，即对信用社增量资产的使用效率进行单独分析， 以避免因为历史遗留问题而给信用社带来的负面影响，从而更有助于 说明造成信用社经营现状的原因和信用社为提高经营绩效努力改进 的程度。 3 、资料来源 至于论文数据的来源，主要是所考察的样本信用社的原始会计资 料，如2 0 0 1 2 0 0 3 年巴中市农村信用社联社和邻近a 市农村信用社联 社下属所有信用社的财务汇总资料，包括资产负债表汇总表、财务损 益表汇总表、信贷收支变动汇总表。除此之外，本文所涉及到的少量 数据来自于有关年份的中国统计年鉴和中国金融年鉴。也有 部分数据摘自于相关文章和论文。限于篇幅和本文学位论文的性质， 这些数据在引用时就不一一注明具体的引用文章、期刊、时间和页码。 ( 需要说明的是，选取2 0 0 1 2 0 0 3 年作为样本区间分析信用社的 经营状况，这主要是由于资料收集方面的困难。但因此也给分析带来 了两个便利。一个是防止了噪音的产生。因为在这段时间里，我国国 民经济运行平稳，国民生产总值稳定增长，其中非正常因素如非典的 影响并不大) 。 论文框架结构和主要结论 本文除了前言以外，根据研究的内容主要分为四个部分： 第一部分即第一章，其内容主要是回顾农村信用社的发展历程和 当前的经营现状，阐明信用社“准商业银行”的性质，以便理解后文 把农村信用社作为“经济人”的分析。 第二部分主要负责分析样本信用社的经营绩效差异，其内容包括 第二章、第三章和第四章。第二章对样本信用社的资产结构、负债结 构、存贷款结构进行了分析，以便对信用社的资金来源和运用状况有 一个初步认识，同时也为第四章的绩效分析做好准备。 第三章调查分析了样本信用社在内外管理环境以及经营理念和 内控机制方面存在的差异，以便进一步从总体上把握样本信用社的基 本情况。 第四章分析样本信用社的经营绩效差异。通过建立模型，分析信 用社各项资产分配所能带来的收益和获取资金的成本支出，计算出相 应的利润状况。并且在不同信用社间进行比较，力求找出一些带有共 性和趋势性的因素来。 第三部分主要是分析影响信用社经营绩效差异的因素，其内容包 括第五章和第六章。第五章负责从信用社自身的角度出发，分析影响 经营绩效差异和绩效增长的各种内部因素以及相应的影响机制；第六 章则从外部经济环境、经济政策的角度出发，考察各种外部因素的影 响以及相应的影响机制。 第四部分是政策建议部分，即第七章。主要是在前述分析的基础 上提出有针对性的政策建议，以求达到提高农村信用社经营绩效的目 的。 论文所得出的主要结论如下： ( 1 ) 通过对样本农村信用社的考察，可以发现我国欠发达地区农 村信用社2 0 0 1 2 0 0 3 年的经营绩效差异较大的主要原因，主要是信贷 资产质量的差异，而信贷资产质量的差异主要是信贷投向不同造成的 资产结构不同的影响。换句话说，农村信用社服务对象的不同造成了 经营绩效的较大差异。以小额信贷支农服务为主的巴中农村信用社效 益明显好于周边a 市农村信用社。这说明欠发达地区农村信用社若 能把经营重心放在支农服务上，坚持正确的信贷投向，不仅风险较小， 而且能产生一定的经济效益。所以应该转变经营理念，明确农村信用 社定位，继续加强支农信贷投放力度，只有这样，才能既支持了农村 经济的发展，又分享农村地区迅速发展的经济果实。 ( 2 ) 信用社内部决策机制的民主、公开化程度和管理水平的高低 对信用社经营绩效有重要的影响。民主化决策避免了重大决策的失 误。管理水平的高低体现在对政策制度执行力度上。执行内控制度和 政策有力的信用社，其经营失误明显要低得多。所以必须完善欠发达 地区农村信用社内部监督管理机制：完善法人治理制度，建立有效的 领导人激励与监督机制；完善内控制度的执行监督措施，严格强化内 部管理。 ( 3 ) 信用社消化历史遗留问题谋求长期健康稳定发展的重要途径 就是扩大资产负债规模，适度降低营业管理费用，加强电子联行和通 存通兑建设，降低双呆不良贷款比重，提高呆帐准备金提取率，加强 对增量资产的运用和对存量资产的管理，才能提高抵抗风险的水平， 才可以提高经营绩效。 ( 4 ) 欠发达地区农村信用社的进步发展还有赖于农村地区的经 济水平的提高。要防止落后地区经济上出现严重的“马太效应”，政 府必须继续采取切实措施支农，除了适当的产业引导和财政政策以 外，还必须在金融方面加强对农村信用社的政策性支持，例如，适度 提高农村信用社的存款准备金利率和存贷款利差等。这样，既有利于 农村经济的发展，又有利于农村信用社的发展。 ( 5 ) 农村信用社定位于政策性银行和商业性银行之间的合作金融 事实，决定了在未来若干年内( 可以说是在只要我国继续存在大量落 后的农村地区的时间段内) ，都很难建立起明晰的产权制约和现代企 业制度，只有充分利用制度经济学原理，认真分析研究，落实制度创 新，建立起一套全方位的外部监督制约机制，并用立法的形式规范其 制度环境和外部责任追究机制，严格执法，既避免某些部门权利过大 失去制衡，又避免权利监督机构之间推委扯皮现象发生，才能彻底根 治内外部权利腐败现象的不断发生，促使其经营效益持续好转。 四、可能的贡献和尚待完善之处 与同类研究相比，本研究可能的创新或者贡献之处在于： ( 1 ) 进一步完善了度量信用社经营绩效的模型，在把资产负债表、 信贷收支统计表和经营损益情况有机地结合在一起的基础上，增加了 对职工待遇这个重要影响因素的考察，并且把不良贷款中的双呆贷款 单独列出来纳入模型计算，这样使得模型计算更接近实际结果。根据 资产负债表和损益表中的费用开支数据，就可以计算出信用社的经营 成果来，从而避免了进行繁琐的财务会计分析。 ( 2 ) 找出了影响欠发达地区农村信用社经营绩效的众多内外因 素，通过绩效分析模型解释了这些因素影响经营绩效的传导机制和影 响程度，并分析了这些因素形成的原因，从而有利于我们对这些因素 有更加深刻的认识，也有利于我们根据传导机制制定出合理的政策措 施，进而促使人们重新思考农村信用社的内外部变革措施。 ( 3 ) 及时分析了目前农村信用社在严格监管环境下惜贷、慎贷与 农民急需资金支持的矛盾，并进一步分析了这种状况对农村信用社经 营效益的影响及制度设计上的应对措施。 尚待完善之处： ( 1 ) 模型的设计有待进一步地发展。一是由于简化模型和计算方 便的需要，在模型的设计过程中，未能把税收的因素纳入其中，从而 不能说明政府增减税所能给信用社经营绩效带来的影响。在今后的发 展中有待把税收的因素纳入其中。二是没有把农村信用社表外业务的 收入纳入模型考察。因为中西部落后地区的农村信用社表外业务的数 量和收入当前还微乎其微，但随着金融机构表外业务的发展，来自这 方面的收入在全部收入中所占的比重将越来越大，所以，还需要在模 型中进一步考察表外业务的收入和支出情况。 ( 2 ) 采用的数据和研究方法仍需改进。由于受资料限制，本文所 采用的是年终财务报表数据，所以反映的是年终存量状况，是静态数 据，这样必然影响数据的准确性和计算结果。如果能有更细的报表数 据( 如月报表) ，那采用一定时间( 最好三个月) 的移动平均数值或1 2 个 月的算术平均来带入模型，计算结果会更好。如此既能弥补时点数据 在模型分析中的不足，又能反映出一些动态的变化情况来。 第一章农村信用社的发展历程及经营现状 农村信用社的发展历程 农村信用社成为正式的金融机构源于1 9 世纪的德国。它的出现 是当时农村经济发展的必然产物。通过建立农村信用社，农民一方面 能把有限的资金集中起来，为农业生产和农民生活提供必要的信贷服 务，防止高利贷者的盘剥；另一方面，由于农户资金的使用存在小额 化、分散化和季节化的特点，很难获得金融机构的青睐，而合作金融 正符合小农经济分散性强、不稳定性大、数额小的特点。 我国信用社的发展历史可追溯到2 0 世纪2 0 年代。此后，无论是 在中国革命战争时期的中央苏区，还是在抗日战争时期的抗日根据 地，以及解放战争时期的解放区，都在一定范围内存在着各种信用合 作社。到1 9 4 7 年，全解放区已有8 8 0 多家信用社。建国之后，为了 帮助农民解决资金困难，中国人民银行总行在1 9 5 1 年召开的全国金 融工作会议上，决定发展农村信用组织。在重点试办的基础上，取得 经验，再逐步推广。到1 9 5 3 年底，各种形式的信用社已经发展到了 2 5 2 9 0 个。这对制止和打击当时的农村高利贷活动，解决农民生产和 生活中的经济困难以及支持农业生产发展都起到了积极作用。其后， 农村信用社又历经了各种整顿治理，在曲折中不断发展。先被并入人 民公社信用部，后又演变成农行基层组织，形成了“既是金融组织，