（工商管理专业论文）民生银行公司业务竞争力研究.pdf

题目：民生银行公司业务竞争力研究 专业：工商管理 学员姓名：张伟斌 导师姓名：赵守国 两要 公司业务是现代商业银行业务的重要组成部分，公司业务所带来的收益是银 行效益的基础。现代商业银行的绝大部分利息收入与中间业务收入都来源于公司 客户，可以说，公司业务的发展直接决定了银行的效益状况。本文根据银行公司 业务的经营特点，并结合对其他主要竞争力评价范式，提出了针对银行公司业务 竞争力状况的评价范式一s p a b 分析范式。本文以民生银行公司业务的竞争力 状况作为研究对象，运用s p a b 分析范式从规模竞争力、产品竞争力、绩效竞争 力以及品牌竞争力四个方面对民生银行公司业务的竞争力状况进行了实证分析。 通过分析，本文认为民生银行的竞争优势主要体现在民生银行的规模经济水 平更高、民生银行对部分公司业务的开展更为有效以及部分业务的产品设置更加 全面。而民生银行的竞争劣势则主要体现在整体规模竞争力不足、整体绩效水平 不高、业务收入水平偏低等几个方面，其中整体规模竞争力不足尤为突出。 从总体上看民生银行的竞争优势主要是一种结构性优势，即在整体比较的过 程中，通过某几项效益指标或产品指标凸显出结构竞争优势；而民生银行的竞争 劣势则主要是一种整体劣势，即在整体性指标的比较上往往显现出不足。 因此，提升民生银行公司业务竞争力的关键则在于进一步巩固结构优势，通 过结构优势的发展和积累以及其他有效措施的实施以弥补整体规模劣势，最终缩 小与其他银行的差距 【关键词】公司业务竞争力s p a b 分析范式竞争优势竞争劣势 【研究类型】应用研究 t h ea n a l y s i s c o m p e t i t i v e n e s so ft h ec o m p a n yb u s i n e s so f c h i n am i n s h e n g b a n k i n g s p e c i a l t y ? b u s i n s sa d m i n i s t r a t i o n n a m e ：z h a n gw e i b i n g t u t o r ：z h a os h o u g u o a b s t r a c t s i g n a t u r e ： s i g n a t u r e ： c o m p a n yb u s i n e s s i sa n i m p o r t a mc o m p o n e n t o ft h em o d e m c o m m e r c i a lb a n k i n gb u s i n e s s ，t h er e v e n u ef r o mt h ec o m p a n yb u s i n e s si s t h eb a s i so ft h er e v e n u eo ft h em o d e mc o m m e r c i a lb a n k t h ev a s t m a jo r i t yo ft h ei n t e r e s ti n c o m ea n di n t e r m e d i a t eb u s i n e s si n c o m eo ft h e m o d e mc o m m e r c i a lb a n ki sf r o mc o m p a n yc u s t o m e r s ，a n di tc a nb es a i d t h a tt h ei n c o m el e v e lo fb a n ki sd i r e c t l yd e p e n d e do nt h es i t u a t i o no ft h e c o m p a n yb u s i n e s s 1 1 1 i sa r t i c l er a i s e d an e wa n a l y s i sp a r a d i g m ( s p a b a n a l y s i sp a r a d i g m ) t h a te v a l u a t et h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h ec o m p a n y b u s i n e s sb ya n a l y z i n gt h ef e a t u r e so fc o m p a n yb u s i n e s sa n do t h e r a n a l y s i sp a r a d i g m sf o rc o m p e t i t i v e n e s s t h j sa r t i c l ef o c u s0 n t h es i t u a t i o n o ft h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h ec o m p a n yb u s i n e s so fc h i n am i n s h e n g b a n k i n g t h i sa r t i c l em a d eap o s i t i v ea n a l y s i so ft h es i t u a t i o no ft h e c o m p e t i t i v e n e s so ft h ec o m p a n y b u s i n e s so fc h i n am i n s h e n gb a n k i n g f r o mt h e c o m p e t i t i v e n e s s o f s c a l e ，c o m p e t i t i v e n e s s o f p r o d u c t s ， c o m p e t i t i v e n e s so fa c h i e v e m e n t sa n dc o m p e t i t i v e n e s so fb r a n db yu s i n g t h es p a ba n a l y s i sp a r a d i g m t h i sa r t i c l ec o n s i d e r e dt h a tt h ea d v a n t a g eo ft h ec o m p a n yb u s i n e s s o fc h i n am i n s h e n gb a n k i n gi sr e f l e c t e di nt h e h i g h e rl e v e lo fs c a l e e c o n o m i e s ，t h e h i g h e re f f i c i e n c yo ft h ed e v e l o p m e n to fc o m p a n y b u s i n e s sa n dt h ee s t a b l i s h m e n to fp r o d u c t si sm o r ec o m p r e h e n s i v e t h e d i s a d v a n t a g eo ft h ec o m p a n yb u s i n e s so f c h i n am i n s h e n gb a n k i n gi s r e f l e c t e di nt h ei n s u f f i c i e n to ft h ec o m p e t f f i v e n e s so fw h o l es c a le ，l o w e r i l e v e lo fw h o l ea c h i e v e m e n t a n dl o w e rl e v e lo fb u s i n e s si n c o m e a n dt h e t h e1 n s u 士_ f l c i e n to ft h ec o m p e t i t i v e n e s so fw h o l es c a l el so u t s t a n d i n g l y g e n e r a l l ys p e a k i n g ，t h ea d v a n t a g eo ft h ec o m p a n yb u s i n e s so f c h i n a m i n s h e n gb a n k i n g i sc o n s t i t u t i v e a d v a n t a g e ，n a m e l y i s h i g h l i g h t i n gc o n s t i t u t i v ea d v a n t a g eb ys o m ea c h i e v e m e n ti n d i c a t o r sa n d p r o d u c ti n d i c a t o r sa c c o r d i n gt ot h ew h o l ec o m p a r i n g t h ed i s a d v a n t a g e o ft h ec o m p a n yb u s i n e s so fc h i n am i n s h e n gb a n k i n g i sw h o l e d i s a d v a n t a g e ，n a m e l yi si n s u f f i c i e n ti nt h ew h o l ei n d i c a t o r sc o m p a r e d s o ，t h ek e yt 0f u e lt h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h ec o m p a n yb u s i n e s so f c h i n am i n s h e n gb a n k i n gi sc o n s o l i d a t et h ec o n s t i t u t i v ea d v a n t a g e ，a n d n a r r o wt h eg a pf r o mo t h e rb a n k sb ya c c u m u l a t i n gt h e a d v a n t a g e sa n d t a k i n ge f f e c t i v em e a s u r e s 【k e yw o r d s 】c o m p a n yb u s i n e s sc o m p e t i t i v e n e s ss p a ba n a l y s i sp a r a d i g m c o m p e 打f i v ea d v a n t a g ec o m p e t i t i v ed i s a d v a n t a g e r e s e a r c ht y p e a p p l i e dr e s e a r c h 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解学校有关保护知识产权的规定，即：研究生在校 攻读学位期间论文工作的知识产权单位属于西北大学。学校有权保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许 论文被查阅和借阅。1 学校可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存 和汇编本学位论文。同时，本人保证，毕业后结合学位论文研究课 题再撰写的文章一律注明作者单位为西北大学。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：牲指导教师签名：刍望圣 虱 l 彬年，胡叩日五朋年，矿月v 曰 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含 为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我 一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的 说明并表示谢意。 学位论文作者签名：乡物务刹 l 舻年，胡印日 1 导论 1 1 选题背景与研究意义 公司业务是现代商业银行的重要业务组成部分，公司业务开展的情况对银行 的整体经营状况有着重要的影响，民生银行作为中国知名股份制银行，公司业务 j 的重要性更加明显。而关注公司业务状况，首先就要关注其竞争力状况，只有具 有竞争力的公司业务才能为银行提供稳定的收益来源，因此，对民生银行公司业 务的竞争力研究无论从现实背景出发还是从研究意义出发，都具有明显的必要 性。 1 1 1 选题背景 公司业务是现代商业银行业务的重要组成部分，公司业务所带来的收益是银 行效益的基础。现代商业银行的绝大部分利息、收入与中间业务收入都来源于公司 客户，可以说，公司业务的发展直接决定了银行的效益状况。作为一家现代股份 制商业银行，在民生银行的经营中，公司业务也同样具有举足轻重的作用。截止 2 0 0 7 年6 月，公司业务已经占到了民生银行业务总量的9 0 以上，在近6 年里 ( 2 0 0 1 2 0 0 7 年) ，民生银行的公司业务取得了快速的发展，不到6 年增长了 近1 4 倍。 。 但是同时也必须看到，国内外依然存在着诸多竞争性因素使得民生银行的公 司业务的进一步发展面临着巨大的挑战。首先，随着我国加入w t o ，外资银行大 举进军国内市场。外资银行凭借自己雄厚的竞争实力和先进的管理理念、丰富的 管理经验以及新颖的服务方式，在人民币业务、外币业务、贷款业务、中间业务 和优质客户方面与国内商业银行相比都具有比较明显的优势，如何在同外资商业 银行的竞争中保持公司业务的持续健康发展，是民生银行面临的重大挑战：其次， 由于证券市场的发展，一些业绩优良的大公司通过股票或债券市场融资，对银行 的依赖性逐步降低，使得银行公司客户群体的质量趋于下降，对银行业的公司业 务发展产生了一定的影响；许多大型企业集团财务公司迅速崛起，资产规模庞大， 资金调配能力加强，不仅分流了公司客户在银行的存、贷款量，而且开始替代银 行提供财务顾问、融资安排等服务，这些都己对银行公司业务造成了强有力的冲 击。 4 数据来源：h t t p ：b u s i n e s s s o h u c o m 2 0 0 7 0 8 3 0 n 2 5 1 8 7 2 1 6 7 s h t m l l 总之，尽管民生银行的公司业务在过去的几年中保持了持续、健康、快速发 展的势头，但是依然面临来自国内外的巨大挑战。如何在激烈的竞争中，保持公 司业务的竞争力，将是民生银行面临的重要问题。 i 1 2 研究意义 第一，本文希望通过对民生银行的公司业务竞争力的研究，为民生银行进一 步保持与提升公司业务竞争力提供科学依据。任何决策的作出都必须建立在对事 实的科学研究的基础之上，只有对民生银行的公司业务的竞争力有了科学客观的 研究，才能够使得针对其提出的对策建议具科学性、有效性，从而真正提升民生 银行的公司业务竞争力，并进一步使得民生银行在激烈的市场竞争中立于不败之 地。 第二，本文希望通过对民生银行的公司业务竞争力的研究，为企业业务的竞 争力研究提供一个较为科学的分析范式。竞争力研究一直以来都是学术界的研究 热点，但是以往的研究大都针对的是企业竞争力研究，而针对某一企业的某一具 体业务的竞争力研究尚不多见，因此本文希望能够尝试在某种程度上弥补这一空 缺，为企业业务的竞争力研究提供一个较为科学的分析范式。 1 2 研究对象与研究方法 1 2 1 研究对象 本文将以民生银行公司业务的竞争力状况作为研究对象，希望通过对民生银 行公司业务竞争力的研究，对民生银行公司业务现状与竞争力情况有一个科学、 客观的判断，确定其竞争优势与竞争劣势之所在，为提升民生银行公司业务竞争 力提供科学而有针对性的决策依据。 1 2 2 研究方法 本文主要采取的研究方法有两种，即比较的研究方法与实证研究方法。 ( 1 ) 比较的研究方法：竞争力是一个比较的概念，因此本文在对民生银行公 司业务的竞争力研究中，选取招商银行、浦发银行和华夏银行作为比较对象，通 过与这三家银行特别是与招商银行的比较来对民生银行公司业务的竞争力进行 客观、科学的分析。 ( 2 ) 实证的研究方法：以往关于银行竞争力的研究主要都以定性的规范分析 为主，而规范分析由于缺乏足够的数据支撑，得出的结论往往缺乏说服力，因此 本文的分析将以定量的实证分析为主，使得结论的得出都是建立在对事实数据的 分析基础之上，增强研究的说服力。 1 3 研究思路与结构 1 3 1 研究思路 ： 本文首先将对民生银行与民生银行公司业务的概况进行分析，从而提出问 题。接下来将在对已有的关于银行竞争力分析范式的基础之上，提出更有针对性 的s p a b 分析范式，并利用s p a b 分析范式从规模竞争力、产品竞争力、绩效竞 争力以及品牌竞争力几个方面对民生银行公司业务的竞争力进行实证分析，最后 根据分析结果提出对策建议。具体思路如图1 1 所示。 1 。3 2 结构安排 本文结构安排如下：第一部分是对已有的竞争力理论的评述；第二部分是 对民生银行与民生银行公司业务的概况的分析；第三部分是运用s p a b 分析范式 对民生银行公司业务的竞争力进行分析；第四部分是提升民生银行公司业务竞争 力的对策建议；第五部分是基本结论和研究中存在的不足。 1 4 本文可能的创新 ( 1 ) 研究对象创新：以往的关于金融领域竞争力问题的研究，研究对象大 多以国家、行业、企业为主，而以某一银行的某一业务的竞争力作为研究对象在 已有的研究中并不多见，本文将尝试以民生银行的公司业务的竞争力作为研究对 象，对其进行深入分析。 ( 2 ) 研究范式创新：以往的关于金融领域竞争力问题的研究经常套用一些 已有的经典分析范式，但是这些分析范式的针对对象大多并非是银行业务，因此 如果简单套用必然无法科学客观的解决业务竞争力问题，因此，本文针对银行公 司业务尝试提出了s p a b 分析范式，并将以此作为主要分析工具对公司业务的竞 争力进行深入研究。 3 4 图卜1本文研究思路示意图 2 文献综述 2 1 竞争及竞争力涵义 竞争一词在新帕尔格雷夫经济学大辞典中的定义为：一种发生在个人( 或 团体、或国家) 间的争胜行为，只要有两个或两个以上的不同利益团体在为某种 o 大家都达不到的目标而奋斗，就会有竞争。 从竞争力在经济学上的基本含义来看，竞争力的理论基础就是竞争理论。早 在古希腊时期，亚里士多德的政治学一书中就出现了“竞争”和“垄断”的 概念，并指出垄断就是没有人去同他竞争。不过直到亚当斯密1 7 7 6 年所著的国 富论问世，竞争和垄断才被赋予深刻的经济学含义。他提出了绝对利益理论， 强调在国际间，一个国家的出口要有竞争力、要获得绝对利益就必须有相对较低 的生产成本。李嘉图则强化了这一理论，与1 8 1 7 年在其著作政治经济学及赋 税原理中提出了著名的比较利益理论( c o m p a r a t i v ea d v a n t a g et h e o r y ) ，即 国与国之间只要生产和出口成本较低的商品；进口本国生产成本高的商品，就可 实现贸易互利，这在某种意义上展开了国际竞争的研究。2 0 世纪初，约瑟夫熊 彼德引入创新概念，构建出动态和不断进化的竞争论点。他突出的强调了企业家 精神是扮演经济发展引擎的关键角色。 随着经济的不断发展，竞争理论也在不断演变和完善。其中主要有核心竞争 力理论、产业竞争力理论、美国哈佛大学教授迈克尔波特在其专著竞争战略、 竞争优势等著作中提出了相对成熟的竞争力理论。波特的企业竞争力理论认 为，如果把企业作为一个整体来看，则无法认识企业竞争优势的来源。波特为此 引入了“价值链”的概念，把企业的价值创造过程分解为一系列的互不相同但又 相互关联的经济活动，其总和即构成企业的价值链，每一项的经营管理活动就是 这一价值链上的一个环节，包括设计产品的物质创造及其销售、储运和售后服务 等各项活动；其二为企业的辅助活动，包括企业的组织建设、人事管理、技术开 发和采购管理等。虽然同一产业内的企业往往具有相似的价值链，但竞争对手之 间的价值链有所差别，价值链的差异是企业竞争优势的一个关键来源。波特进而 认为在价值链的众多活动中，那些真正创造价值的经营活动才是企业价值链上的 战略环节，企业的竞争优势主要体现为企业在价值链战略环节上的竞争优势。 2 2 国内外银行竞争力理论综述 2 2 1 国外银行竞争力理论综述 国外银行竞争力研究的主要成果是提出了三个竞争力评价范式：一是世界经 济论坛( w o r l de c o n o m yf o r u mw e f ) 和瑞士洛桑国际管理发展学院 ( i n t e r n a t i o n a li n s t i t u t ef o rm a n a g e m e n td e v e l o p m e n t ，i m d ) 国家竞争力 中的金融体系指标及其测评；二是国外金融监管机构和金融分析师所广泛采用的 c a m e l s 评级模型；三是有相关专业报刊，如英国银行家( t h eb a n k e r ) 杂志、 欧洲银行家等对世界大银行的指标排名和比较。 ( 1 ) 瑞士洛桑国际管理发展学院( i m d ) 与世界经济论坛( w e f ) 设立的国 际竞争力评价标准 世界经济论坛( w e f 和i m d ) 是最权威的竞争力研究机构，其竞争力的评价原 则、方法和指标体系等已经逐渐得到国际社会的认可，其公布的世界竞争力报 告，对国际社会产生了巨大的影响- 。，设立的金融体系竞争力评价标准，主要根 据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量一国金融业的整体竞争力。 ( 2 ) 银行家杂志的世界1 0 0 0 家大银行排行榜 老牌的英国银行家杂志是一家久负盛名的金融专业杂志。它每年对全世 界的i 0 0 0 家最大银行的排名极具权威性，被各国政府、实务界、研究部门主为 采纳。该排行榜的评估指标主要包括： 1 ) 一级资本； 2 ) 资产( 总资产、比上年增长比例) ： 3 ) 资本资产比率； 4 ) 利润( 税前利润总额、比上年增长比例、实际利润增长) ； 5 ) 经营状况( 年资产收益、资产回报论) ： ( 3 ) 国外银行监管部门的评级系统 西方政府部门通常会从监管的角度出发对商业银行进行评价，这种评价一般 侧重于银行体系的稳健性，其中以美国的银行评级体系( c a m e l s ) 最为完善。 c a m e l s 评级系统，即骆驼评价系统，也称为“统一金融机构评级系统”，目 前已被国外主要金融监管机构和国际金融分析师广泛采用。该系统主要是监测和 评估金融机构经营的六个方面：资本充足率( c ) 、资产质量( a ) 、管理能力( m ) i 收 6 入及赢利性( e ) 、流动性( l ) 、对市场风险的敏感程度( s ) 。 2 0 0 1 年以来，中国监管当局参照美国的c a m e l s 风险评价体系，结合国内银 行业实际，开始设计中国商业银行风险评级系统。2 0 0 6 年1 月，银监会正式出 台商业银行风险监管核心指标，将商业银行风险监管核心指标分为三个层次， 即风险水平、风险迁徙和风险抵补，并设置了一系列指标对每个层次的状况进行 衡量。 国外对银行竞争力的研究相对成熟，例如闻名世界的美国的c a m e l 评价法、 穆迪和标准普尔评级等等。而在国内，研究银行竞争力评价也就是近几年的事， 很多评价指标体系和方法只是停留在理论研究，实证评价体系和方法还比较少。 总体上来说，我国商业银行竞争力的评价体系建设还处在初级阶段，缺少全面、 系统的评价系统。主要存在如下几点问题：一是商业银行竞争力的定义不一，商 业银行竞争力的核心尚未明确。二是研究方法。较多采用单项指标评价，这往往 只能反映商业银行在某方面的竞争力，缺少整体性的综合评价。三是指标选取和 权重问题。指标选取和权重是整个评价体系是否具有合理性的关键。有不少评价 体系只依据定性分析选择指标，较少从定量分析上说明所选评价指标的合理性， 具有随意性。 2 2 2 国内学者对商业银行竞争力研究 国内的学者中专门研究商业银行的竞争力问题的文献并不多，研究成果也是 散见于零星的学术文章中。但从银行效率的角度来研究银行的竞争实力的文献相 对丰富。而在一些对银行效率研究的文献中，国内学者对银行效率的研究通常是 将其包括在金融效率之内研究。 黄兰提出了商业银行竞争力评价的指标体系，具体为：资源要素( 物质资源、 人力资源、无形资源) 、能力要素( 盈利能力、风险管理能力、发展能力) 、环境 要素( 宏观环境、微观环境) 。 邵新力提出，商业银行竞争力指标应包括以下方面：反映银行经济成果的经 济效益指标；反映银行避免风险和承受风险能力的安全性能力指标；反映银行经 营管理以及金融创新能力的业务能力指标；反映用人有效性的人力资源指标以及 文化建设能力指标。 张向著、金麟对银行竞争力的内容界定如下：( 1 ) 、银行竞争力是指银行获 7 取竞争优势的能力，表现为高于行业平均水平的经济利润水平；( 2 ) 、银行竞争 力是个复杂的系统，由其构成要素交互作用同时与外部环境互相影响而成，是个 动态的、交互的、复杂的概念。同时，竞争力还包含了企业资源和能力与竞争优 势的动态转换关系；( 3 ) 银行竞争力的作用机理可以用传统的战略分析框架s w o t 来解释。 鲁志勇、于良春把商业银行竞争力定义为：商业银行在特定的市场结构下， 受供求关系、公共政策影响，进行设计、营销各金融产品，并获得比竞争对手更 多的即财富转换的能力；是某一银行成功地将现有资产转化为提供更优质服务的 能力。该定义把银行的竞争力当成比较优势，而没有意识到比对手具有优势只是 竞争力的一个方面。 李元旭、黄岩、张向菁( 2 0 0 0 ) 以财务分析的角度，从经济效益( 包括股权 收益率、资产收益率、经营能力、获利能力四个指标) 、安全能力( 资产风险指 标、流动性指标) 、业务能力( 存贷款业务、表外业务) 等三个部分地对中国国 有银行与外资银行的竞争力进行了比较研究。 李营( 2 0 0 0 ) 也做了国有商业银行竞争力比较研究。一方面比较了国有商业 银行与国内新型股份制商业银行在市场份额、经营业绩、人员素质等方面的竞争 优劣，另一方面，比较了国有商业银行在世界1 0 0 0 强大银行的各项指标进行了 对比分析。尽管这两者都是直接以银行竞争力为主要研究对象，但与上面以银行 为视角的文献资料的分析并无多少差异，都只是结果分析，不是原因分析。没有 指出影响银行竞争力的一般因素，不能给出增进银行竞争力的具体措施与方法。 殷雷从波特的竞争力理论出发，提出商业银行竞争力主要是指商业银行在兼 顾其社会责任和公众服务义务的同时，拓展市场、开创未来的能力。这种能力可 以分为三个层次，由表及里分别是：商业银行竞争力的表层，指过去和现在的竞 争表现；竞争潜在能力指竞争优势的重要来源和根本所在，是商业银行竞争力的 深层；竞争战略管理能力指竞争潜在能力化为行动能力和竞争优势的能力，是商 业银行竞争力的中层。在商业银行竞争力的三个构成层次中包含有六个方面的构 成要素：组织形式、战略管理能力、营销管理能力、研究开发与人力资源管理能 力、风险管理能力、资本运营与资产负债管理能力。这种定义方式提出了商业银 行竞争力包括商业银行自身实力和潜力，但是却忽视了外部环境变化对商业银竞 争力的影响。 国内外银行竞争力进行过系统研究并发表专著的人是中国人民银行高级经 济师焦瑾璞。其先后所著的民生银行业国际竞争力研究和民生银行业竞争 力比较以竞争力一般理论为理论依据，认为商业银行竞争力是银行综合能力的 ， 体现，是在市场经济环境中相对于其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发展 能力的综合。他将民生银行业竞争力分解为现实竞争力、潜在竞争力和竞争环境 等三个方面的内容，在此基础上设计了银行业竞争力评价指标体系，并对四大国 有商业银行的现实竞争力进行了定量分析。他对民生银行业的竞争力进行了全面 系统的研究，对于国内银行竞争力的研究具有重要的借鉴意义。 周立、戴志敏从商业银行竞争力形成来源分析，提出了商业银行竞争力的概 念，并以商业银行竞争力形成机理的公式为依托，构建了一个包括环境竞争力、 基础竞争力、潜在竞争力和核心竞争力四个方面的商业银行竞争力评价指标体 系，该体系注重商业银行竞争力构成要素之间的联系和影响，同时又突出关键要 素，对影响中小商业银行竞争力的因素做了比较全面的分析。 ， 2 3 评价 通过对以上竞争力相关理论的整理分析，我们看到，之前对银行的竞争力的 研究都局限在某一银行整体的竞争力的研究上，相关理论已经比较成熟。但是具 体到银行的某一业务方面的竞争力研究，研究几乎没有。本文认为，当前公司业 务作为商业银行的资产的主体构成部分和主要利润来源，对其竞争力的研究很有 必要。因此本文基于竞争力理论及银行竞争力的相关理论对民生银行的公司业务 进行了具体的分析和研究。 9 3 民生银行公司业务现状分析 在对民生银行公司业务的竞争力进行分析研究之前，必须对民生银行公司 业务的基本情况进行分析，由此才能够为进一步对民生银行公司业务竞争力的研 究提供现实基础。下面本文将从民生银行的基本状况和民生银行公司业务的基本 状况两个层面对民生银行公司业务的基本情况进行分析。 3 1 民生银行现状分析 3 1 1 概述 中国民生银行于1 9 9 6 年1 月1 2 日在北京正式成立，是我国首家主要由非公 有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照公司法和商业 银行法建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实 现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为 国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立1 2 年多来，一步一个脚印走 过了它不断夯实基础、发展壮大的历程。成立至今，业务不断拓展，规模不断扩 大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。2 0 0 0 年1 2 月1 9 日，中国民生 银行a 股股票( 6 0 0 0 1 6 ) 在上海证券交易所挂牌上市，由此跨入了中国的资本市场， 壮大了实力，改善了资本结构，获得了各项业务发展的新契机。2 0 0 3 年3 月1 8 日，中国民生银行4 0 亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2 0 0 4 年1 1 月8 目，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了5 8 亿元人民币次级债券，成 为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。 据2 0 0 4 年出版的英国银行家杂志公布，按一级资本等项指标综合排序 的全球前10 0 0 家商业银行中，中国民生银行位列第31 0 位；2 0 0 2 年4 月，根据 国际通行蓝筹股标准评选出的“我心中的蓝筹股”，民生银行位列“十佳蓝筹股” 第6 位。2 0 0 2 年6 月，上市公司杂志评出的2 0 0 1 年度“上市公司5 0 强， 民生银行由上年度第1 3 位上升为第8 位。2 0 0 3 年全球竞争力组织对国内上市公 司企业竞争力评价中，中国民生银行位居第三位。2 0 0 4 年在“中国最具生命力 企业”评选中，中国民生银行排名第十八位，获得了“2 0 0 4 年中国最具生命力 百强企业”称号。2 0 0 5 年初，在( ( 银行家杂志公布的中国商业银行竞争力报告 中，中国民生银行综合竞争力排名第二，其中资产质量、人力资源竞争力、公司 治理竞争力排名第一；金融创新竞争力、服务质量竞争力排名第二；科技竞争力、 1 0 内控机制竞争力排名第三。 自19 9 6 年1 月1 2 日成立到2 0 0 4 年末，资产规模从8 6 亿元到9 1 9 8 亿元，1 2 年 增长1 0 6 倍；不良率降至1 - 3 。民生银行发展面临的三个阶段：第一阶段是生 存阶段，核心是解决民生银行的生存问题；第二阶段是调整与提升阶段，转变经 营理念，调整组织机构、业务流程、营销模式，逐步实现核心竞争力的全面提升； 第三阶段是成熟阶段，在实现调整提升后，以高科技为平台，以银行价值为中心， 真正成为国际市场的合格竞争者。 下面本文将从银行规模、收入状况以及营利性三个方面对民生银行的现状进 行分析。为了更好的说明问题，本文将选取招商银行、上海浦发银行以及华夏银 行一起与民生银行进行比较分析。 3 1 2 银行规模 a 总资产 图3 12 0 0 7 年四家股份制商业银行总资产规模比较 数据来源：根据四家股份制商业银行历年年报整理 从总资产来看，截止2 0 0 7 年，在四家主要股份制商业银行中，招商银行的 总资产规模最大，而民生银行仅次于招商银行排在第二位，浦发银行和华夏银 行分别排在第三和第四。值得注意的是招商银行的总资产规模十分突出，超过 民生银行近4 0 0 0 亿。 b 存款额 9 0 0 0 8 0 0 0 7 0 0 0 6 0 0 0 s 0 0 0 4 0 0 0 3 0 0 0 图3 22 0 0 7 年四家股份制商业银行存款额比较 数据来源：根据四家股份制商业银行历年年报整理 从存款额来看，截止2 0 0 7 年，在四家主要股份制商业银行中，招商银行的 存款额规模依然最大，而浦发银行仅次于招商银行排在第二位，民生银行和华 夏银行分别排在第三和第四。 c 分支机构数 图3 32 0 0 7 年四家股份制商业银行分支机构数比较 数据来源：根据四家股份制商业银行历年年报整理 从分支机构数来看，截止2 0 0 7 年，在四家主要股份制商业银行中，招商银行 的分支机陶数最多，浦发银行排在第二位，民生银行和华夏银行分别排在第三和 0 o 0 0 0 0 0 2 1 。ll 第四。其中浦发银行与民生银行相对而言十分接近。 d 员工数 图3 42 0 0 7 年四家股份制商业银行员工人数数比较 数据来源：根据四家股份制商业银行历年年报整理 从员工数来看，截止2 0 0 7 年，在四家主要股份制商业银行中，招商银行的 员工数最多，而民生银行仅次于招商银行排在第二位，浦发银行和华夏银行分 别排在第三和第四。 e 小结 从总资产、存款额、分支机构数、员工数四个方面的比较来看，在四家主 要股份制商业银行中，招商银行的规模最大，民生银行与浦发银行比较接近， 而华夏银行规模最小。 3 1 3 收入状况分析 a 业务收入 图3 42 0 0 7 年四家股份制商业银行业务收入比较 数据来源：根据四家股份制商业银行历年年报整理 从图3 4 可以看出，截止2 0 0 7 年，在四家主要股份制商业银行中招商银行 的业务收入最高，民生银行位居第二，而浦发银行和华夏银行分别排在第三和 第四。 1 4 b 。非利息收入 图3 52 0 0 7 年四家股份制商业银行非利息收入比较 数据来源：根据四家股份制商业银行历年年报整理 图3 - 62 0 0 7 年四家股份制商业银行非利息收入占业务收入比重比较 数据来源：根据四家股份制商业银行历年年报整理 从图3 5 可以看出，截止2 0 0 7 年，在四家主要股份制商业银行中民生银行 的业务收入最高，招商银行落后民生银行不到1 0 亿元，而华夏银行和浦发银行 分别排在第三和第四。这说明民生银行的非存货业务开展的最为成功。图3 - 6 显 示，2 0 0 7 年四家主要商业银行中，非利息收入占业务收入比重最高的是华夏银 行，这在很大程度上是由其本身总收入水平比较低造成的。 c 小结 从上述分析可以看出，在四家主要股份制商业银行中，招商银行的收入水 平最高，但是民生银行的非利息收入却最高，这说明民生银行的非存贷业务较 之于其他三家银行开展的最为成功。 3 1 4 盈利性分析 a 净资产收益率 釉躺 民兰银行埔冀锟行招两银行韭夏银行 图3 72 0 0 2 2 0 0 5 年四家股份制商业银行净资产收益率比较 数据来源：根据四家股份制商业银行历年年报整理 从图3 7 中对2 0 0 2 2 0 0 5 年四家主要商业银行净资产收益率比较来看， 四家主要商业银行的净瓷产收益率之间的差距并不是十分明显，截止2 0 0 5 年， 民生银行、浦发银行与招商银行基本处于在相同的水平，但是民生银行与招商 银行都保持了比较平稳的持续增长势头。 b 资本收益率 篚蓥藏舔 图3 - 82 0 0 2 2 0 0 5 年四家股份制商业银行资本收益率比较 数据来源根据四家脸衔裁商业银行历年年搬牡理 从匣3 - 8 中对2 0 0 2 2 0 0 5 年四家主要商业银行资本收益率比较来看 家辛要而业银行的资本收益率之甸的差距同样不是十丹明显，截止2 0 0 5 年 6 四 民 晒 眦 嘶 叭 l 耋 。 口 o 吡 o 生银行、浦发银行与招商银行依然基本处于在相同的水平，并且民生银行、招 商银行与浦发银行都保持了比较平稳的持续增长势头。 c 资产增长率 ：琴_ ：二 蕾藩蠢纛i 2 0 i 0 2 图3 - 92 0 0 2 2 0 0 5 年四家股份制商业银行资产增长率比较 数据来源：根据四家股份制商业银行历年年报整理 从图3 - 9 中对2 0 0 2 2 0 0 5 年四家主要商业银行资产增长率比较来看，四 家主要商业银行的资产增长率现的差距波动比较大但差距有逐年缩小的趋 势，截止2 0 0 5 年，民生银行、浦发银行的资声增长率最高，招商银行排第三。 d 不良贷款率 ； 叠曩羲瓢 图3 一1 02 0 。2 2 0 0 5 年四家股份制商业银行资产增长车比较 数据来源：根据四家股份制商业银行历年年报整理 图3 1 0 表明，各家银行的不良贷款率都成逐年下降的趋势，在四家主要商业 银行中民生银行的不良贷款率始终保持在一个最低的水平上。 3 1 5 小结 第一，从规模上看，在四家主要商业银行中，民生银行的规模基本上仅次于 招商银行，而优于浦发银行和华夏银行，是一家比较有实力的大型商业银行。 第二，从收入情况来看，在四家主要商业银行中民生银行的收入规模同样仅 次于招商银行，而优于浦发银行和华夏银行，但是从收入结构上看，民生银行的 非利息收入水平则位居第一，甚至略优于招生银行，说明民生银行的收入结构更 加优化，对传统存贷业务的依赖较少。 第三，从赢利性来看，民生银行的赢利性水平也位居四家主要商业银行前列， 特别是其不良贷款率非常低，表明民生银行的资产质量更好。 总的来看，民生银行是一家比较有实力的大型商业银行，尽管总体规模上距 招商银行还有不小的差距，但是在收入结构、资产质量等方面具有比较突出的比 较优势。 3 2 民生银行公司业务现状分析 3 2 1 商业银行公司业务的界定 “公司业务”的概念是随着我国商业银行改革的逐步深入，吸收西方商业银 行业务分类方法的经验，在对原有的业务流程进行重整的过程中出现的：它是商 业银行以公司客户为服务对象的银行业务，是相对于个人零售业务而言的批发业 务，主要包括资产、负债和中间业务。 公司业务产品是商业银行按照一定的价格向公司客户提供的实物、服务和知 识，它是商业银行从事公司业务最直接的工具。按照产品种类它可以划分为广义 的公司业务产品和狭义的公司业务产品。狭义的公司业务产品是指在分业经营的 情况下，商业银行为公司业务提供的融资性、存款类、资金交易、结算等产品； 广义的公司业务则包含了商业银行自身所经营的投资银行业务类产品等。考虑到 目前中国商业银行分业经营的现状，除特别说明外，本文所指公司业务产品均为 狭义的公司业务产品。 ， 2 杨明生、张云：两业银行公司业务实务【m 】，北京：中国金融出版社2 0 0 2 年第一版9 11 页 1 8 3 2 2 民生银行公司业务产品组成 相对应于公司业务的分类，公司业务产品也相应划分为资产类产品、负债类 产品和中间业务产品三大种类。 a 姿产类产品 ： 公司资产业务是为公司客户办理的融资性业务，资产类产品主要涉及各类公 司贷款，所以公司业务资产类产品也可以称作贷款类产品。民生银行公司业务资 产类产品主要包含：外汇买汇及贴现、人民币银团贷款、外汇银团贷款、人民币 批发贷款、外汇批发贷款、人民币贸易融资、外汇贸易融资、外汇代筹资金贷款、 外汇三贷贷款、人民币买汇及贴现、外汇特种贷款、人民币特种贷款等数项产品。 b 负债类产品 公司负债业务是对公司客户的主动和被动的负债的总和，是资产负债表中涉 及公司客户的负债项目部分。负债类产品主要涉及各类公司存款，因此公司负债 类产品又可以称为存款类产品。民生银行存款类产品主要包括人民币单位活期存 款、人民币保证金存款、外币单位活期存款、外币保证金存款、人民币单位定期 存款、外币单位定期存款等数项产品。 c 中间业务产品 中间业务指不运用或者较少运用自己的资金，利用其在资金、技术、信息。 机构网络和信誉等方面的优势，为客户提供各种金融产品和服务并收取手续费的 业务。民生银行的中间类产品比较复杂，共分支付结算类、外汇交易类、银行卡 类、担保及承诺类、代理业务类、托管业务类、其他收入类、融资顾问类等几大 类产品，具体又可以细分为外汇交易等数项产品。 3 2 3 民生银行公司业务现状 a 资产类产品 ( 1 ) 公司贷款 民生银行的公司贷款总额( 不含贴现) 为4 ，2 0 8 3 8 亿元，占客户贷款总额 的7 5 8 3 ，比上年末增加7 5 2 9 4 亿元，增幅达2 1 7 9 ； 表3 1民生银行2 0 0 7 年公司存贷款概况 公司贷款总额( 亿元)占客户贷款总额比重 4 2 0 8 3 87 5 8 3 企业客户存款总额( 亿元)占客户存款总额比重 5 4 5 4 9 98 1 2 7 数据来源：根据民生银行历年年报整理 ( 2 ) 票据贴现 民生银行高度重视票据贴现业务的发展，2 0 0 7 年成功开立国内第一张电子 银行商业承兑汇票。2 0 0 7 年，电子票据业务开票1 9 亿元，贴现9 亿元：票据管理 存票量1 4 8 亿元，比上年同期增长1 11 亿元，增长3 0 1 ；实现托收业务量4 5 亿元， 资产业务量2 2 亿元。截至2 0 0 7 年1 2 月3 1 日，票据贴现余额3 4 6 6 2 亿元，累 计发生额5 ，9 7