（会计学专业论文）基于智力资本理论的会计核算及其应用研究.pdf

摘要 摘要 2 1 世纪是知识经济的时代，信息技术的进步和经济全球化的浪潮推动了知识 经济的迅猛发展。知识经济导致企业竞争同益加剧，企业竞争的焦点不再完全是 有形资源的竞争，而是渐渐转向无形的技术、智力与知识之间的竞争。智力资本 不仅成为企业竞争与发展最为稀缺的资源，也是企业增值的可持续发展的关键性 资源。 尽管国内外学者与企业都意识到了智力资本的重要作用和研究意义，但是目 前对智力资本的研究还只是起步阶段，实际工作中对智力资本的重视程度远远不 够。目前，理论界对智力资本概念的定义还没有统一，对智力资本内涵的界定还 存在分歧，加上智力资本本身的无形性、增值性等特点决定了不能以历史成本来 计量，而目前的会计体系还停留在主要以历史成本为计量基础的阶段，从而也未 形成容纳智力资本的会计体系。 因此，本文基于前人对智力资本的理论研究，在分析智力资本经济学与管理 学定义的基础上，提出了智力资本会计学定义；在分析智力资本结构与各要素关 系的过程中，建立了智力资本整体结构模型；并在此基础上进行智力资本价值运 动研究，分析智力资本各个要素的产权，提出了人力资本的产权需要被企业所拥 有或控制的情况下，才能拥有企业产权的观点；并讨论了结构资本、客户资本与 知识产权资本的产权归属问题，得出企业产权结构图；本文认为智力资本整体计 量方法无法与会计账户联系，着重讨论智力资本个别计量方法，提出了个别计量 应该体现资本价值运动过程的要求，提出在期权模型计量人力资本的内在价值的 基础上，应以模糊计量评价人力资本的效率，并结合结构资本、客户资本与知识 产权资本的增加值来全面评价人力资本的价值。并简要提出了结构资本、客户资 本与知识产权资本的增加值评估办法。本文在此基础上设计智力资本会计核算过 程，提出了对智力资本报告的要求，同时以案例为依托，实现智力资本个别计量 方法及会计核算过程的运用，将智力资本逐步融入会计体系的方式，形成一套以 智力资本理论为基础的会计核算体系。 关键词：知识经济；智力资本；人力资本；会计核算 a b s t r a c t a b s t r a c t 2 1c e n t u r yi st h ea g eo fk n o w l e d g ee c o n o m y t h ed e v e l o p m e n to fi n f o r m a t i o n t e c h n o l o g ya n dt h ew a v eo f e c o n o m yg l o b a l i z a t i o nh a v ei m p r o v e dt h er a p i dg r o w t ho f k n o w l e d g ee c o n o m y t h ec o m p e t i t i o na m o n ge n t e r p r i s e si sg r a d u a l l yi n t e n s i v e ，a n d t h ec o r eo ft h ec o m p e t i t i o ni sn ol o n g e rt h et a n g i b l er e s o u r c e s ，b u tt h ei n t a n g i b l e a s s e t ss u c ha st e c h n i q u e ，i n t e l l i g e n c ea n dk n o w l e d g e i n t e l l e c t u a lc a p i t a li sn o to n l y t h e “峭tr e s o u r c ei nt h ec o m p e t i t i o na n dd e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s e s b u ta l s ot h e c r i t i c a lr e s o u r c et oe n s u r es u s t a i n a b l ev a l u e - a d d e dd e v e l o p m e n to f e n t e r p r i s e s t h er e s e a r c h e r sa th o m ea n da b r o a dh a v er e a l i z e dt h ei m p o r t a n c ea n dr e s e a r c h s i g n i f i c a n c eo fi n t e l l e c t u a lc a p i t a l h o w e v e r , t h es t u d yo ni n t e l l e c t u a lc a p i t a li sj u s t a ti t sb e g i n n i n gs t a g e i ti sf a ra w a yf r o mt h er e q u i r e m e n to fi n t e l l e c t u a lc a p i t a l r e s e a r c hi nt h er e a lp r a c t i c e s s of a r , t h e r ei sn og e n e r a l l ya c c , e p t e dc o n c e p to f i n t e l l e c t u a lc a p i t a l ，a n dt h e r ea r ed i f f e r e n to p i n i o n so nt h ed e f i n i t i o no f t h ec o n t e n to f i n t e l l e c t u a lc a p i t a l a d d i t i o n a l l y , t h eu n i q u ei n t a n g i b l ea n di n c r e m e n t a l c h a r a c t e r i s t i c so fi n t e l l e c t u a lc a p i t a ld e c i d et h a ti tc a nn o tb em e a s u r e db yt h eh i s t o r y c o s t b u tt h ee x i s t i n ga c c o u n t i n gs y s t e mi ss t i l ls e t t l e do nt h em e a s u r e m e n tm a i n l y b a s e do nh i s t o r yc o s t t h u st h ea c c o u n t i n gs y s t e mi n c o r p o r a t i n gi n t e l l e c t u a lc a p i t a l h a s n o t b e e ns e t u p ， t h e r e f o r e ，b a s e do i lt h ef o r m e rt h e o r yr e s e a r c ho ni n t e l l e c t u a lc a p i t a l ，t h i sp a p e r p u t sf o r w a r dt h ea c c o u n t i n gc o n c e p to fi n t e l l e c t u a lc a p i t a lb a s e do nt h ea n a l y s i so f e c o n o m i ca n dm a n a g e m e n tc o n c e p to fi n t e l l e c t u a lc a p i t a l t h i sp a p e rs e t su pa s t r u c t u r em o d e lo fi n t e l l e c t u a lc a p i t a lb a s e do nt h ea n a l y s i so fs t r u c t u r ea n de l e m e n t s c o r e l a t i o n s h i p t h ep a p e rc a r r i e so u tar e s e a r c ho nt h ec a p i t a lv a l u em o v e m e n t ， a n a l y z e st h ep r o p e r t yr i g h to f e a c he l e m e n t ，a n dp u t sf o r w a r da ni d e at h a th u m a n c a p i t a lc a no w nt h ep r o p e r t yr i g h to f e n t e r p r i s eo n l yw h e n i ti su n d e rt h ec o n t r o lo f t h e e n t e r p r i s e i ta l s od i s c u s s e st h ep r o p e r t yr i g h to w n e r s h i po fs t r u c t u r a lc a p i t a l ， c u s t o m e rc a p i t a la n di n t e l l e c t u a lp r o p e r t yc a p i t a l ，a n dd r a w st h ep r o p e r t yr i g h t s t r u c t u r a lc h a r t t h i sp a p e rr e a l i z e st h ew h o l em e a s u r em e t h o d so fi n t e l l e c t u a lc a p i t a l c a nn o tb ec o n n e c t e dw i t ha c c o u n t s ，a n dp a y sal o to f a t t e n t i o nt ot h ei n d i v i d u a l m e a s u r e m e n to fi n t e l l e c t u a lc a p i t a lr e s e a r c h i tr e q u i r e st h a ti n d i v i d u a lm e a s u r e m e n t s h o u l dd e m o n s t r a t et h ec a p i t a lv a l u em o v e m e n tp r o c e s s b a s e do nt h ec o m p r e h e n s i v e o p t i o nm o d e l ，i ti sc l a i m e dt of u l l ya s s e s st h ee f f i c i e n c yo f h u m a nc a p i t a lt h r o u g h b l u r r ym e a s u r e m e n ta n dt h ev a l u eo f h u m a nc a p i t a li n c o r p o r a t i n gt h ei n c r e m e n t a l a b s t r a c t v a l u eo fs t r u c t u r a lc a p i t a l ，c u s t o m e rc a p i t a la n di n t e l l e c t u a lp r o p e r t y c a p i t a l m e a n w h i l e ，t h i sp a p e ra n a l y z e st h em e a s u r em e t h o da n da c c o u n t i n gp r o c e s so f i n t e l l e c t u a lc a p i t a lo nt h eb a s i so f c a s es t u d y i tp u t sf o r w a r dt h er e q u i r e m e n to f r e p o r to fi n t e l l e c t u a lc a p i t a l ，a n ds e taw h o l ea c c o u n t i n gs y s t e m0 1 1t h eb a s i so f i n t e l l e c t u a lc a p i t a lt h e o r y , w h i c hw i l lg r a d u a l l yi n c o r p o r a t et h ei n t e l l e c t u a lc a p i t a l i n t ot h ea c c o u n t i n gs y s t e m k e yw o r d s ：k n o w l e d g ee c o n o m y ；i n t e l l e c t u a lc a p i t a l ；h u m a nc a p i t a l ；a c c o u n t i n g m e a s u r e m e n t i 学位论文版权使用授权书 本人完全了解同济大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、 扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国家有 关部门或者机构送交论文的复印件和电子版；在不以赢利为目的的前 提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 学位论文作者签名： 椭钙 一g 年乒月彳日 同济大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行 研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任 由本人承担。 学位论文作者签名： 棚 硼g 年击月以日 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 智力资本会计研究的背景和发展现状 1 1 1 知识经济的发展与智力资本的兴起 2 l t 0 ：纪是知识经济的时代，信息技术的进步和经济全球化的浪潮推动了知识 经济的迅猛发展。经济合作与发展组织( o e c d ) 在1 9 9 6 年的年度报告中首次明 确提出知识经济( k n o w l e d g ee c o n o m y ) 的定义：知识经济是建立在知识和信息 的生产、分配与使用上的经济。其中包括了知识经济四大主要特征： ( 1 ) 科学技术同益成为知识经济的重要基础 ( 2 ) 信息产业在知识经济的发展中处于中心地位 ( 3 ) 服务业在知识经济中扮演了重要角色 ( 4 ) 智力资本成为知识经济实现的先决条件 一般认为。人类社会经历了农业经济和工业经济的发展，目前j 下进入知识经 济时代。生产要素的结合方式在不同的经济形态下明显不同，核心资源也在不断 变化中。农业经济时代，土地是最基本的生产要素，谁获得土地谁就会在社会经 济中处于支配地位，因此，土地是农业经济的核心资源。“土地雇佣体力劳动” 是这个经济形态的生产方式，资本和脑力劳动在这个时代显示不出任何作用。工 业经济时代，社会化大生产需要机器等固定资产的投入，因此资本显得尤为重要， 成为这个时代的核心资源，从而也形成了“资本雇佣劳动”的生产方式。到了知 识经济时代，社会经过工业经济的繁荣，资本供给f 1 益充裕，企业竞争同益加剧， 知识、技能和信息等智力资源同显稀缺。企业竞争的焦点不再是有形的物质资本 的竞争，而是渐渐转向无形的技术、知识与智力之问的竞争，使得智力资本不仅 成为企业竞争与发展的稀缺资源，也是企业可持续发展的关键性资源。因此逐渐 形成了“物质资本与智力资本合作”的生产方式，智力资本也成为知识经济的核 心资源。 全球性大公司超出想象的发展速度印证了这一点：1 9 8 5 年，微软市值才8 个 亿，营业额是1 。6 亿；3 1 f j 2 0 0 4 年，微软的市值已经达n 2 8 0 0 亿，增长3 5 0 倍，营业 额1 3 2 亿，增长8 0 倍。同时，市场价值与账面价值的悬殊差异，显示出公司的价 值状态已不能仅用物质资本来反映，智力资本这一价值驱动因素r 益凸现出来， 成为未来全球经济发展的新动力。 数据束源：中国般市5 0 0 0 点之历史钩沉，h t t p ：w w w w h x l f l c o r n 第1 章绪论 表1 1 全球前五大公司市场价值与账面价值对比表( 单位：亿美元) 2 市值排名 公司名称市场价值账面价值市账价值差额 1 埃克森一关乎 4 8 2 71 1 3 84 43 6 8 85 6 2通_ l j 电气 3 8 4 0 42 5 8 8 l3 5 8 15 9 3 微软 3 2 8 473 1 72 9 6 7 7 4花旗 2 8 4 0 57 0 4 6 72 1 3 5 8 3 5 壳牌石油 2 2 8 96 9 8 3 3 1 5 9 0 6 7 1 1 2 智力资本会计的发展 智力资本会计是在人力资源会计的基础上经过人力资本会计的过度而发展 起来的。 1 、人力资源会计 美国经济学家西奥多w 舒尔茨根据对美国2 0 世纪初至5 0 年代期间农业经 济问题的研究，发现促使美国农业生产量迅速增加和农业生产率显著提高的重要 因素，已经不再是土地、劳动者数量或资本投入量的增加，而是人的知识、能力 和技术水平的提高。并于1 9 6 1 年提出了人力资本投资经济理论，为人力资源会计 的产生奠定了基础。 1 9 6 4 年，赫曼森在人力资产会计一文中首次提出“人力资源会计”的概 念，认为人力资源构成了大多数组织最有效的经营资产，会计应对相关信息予以 全面的、专门的反映，提供人力资源信息，提高资产负债表的准确性和有用性。 这一文章被认为是人力资源会计理论研究的起点。 1 9 7 1 年，列夫和舒尔茨发表了论人力资本的经济概念在财务报表上的运用 一文，分析了如何将人力资本用专门的会计科目反映，并体现在财务报表上，人 力资源会计核算的专门方法j 下式被提出。 1 9 8 5 年，弗兰霍尔茨出版了人力资源管理会计，总结t 6 0 年代以来人力 资源会计的理论成就，并对7 0 年代以来的人力资源会计实践作了总结和案例分 析，设计出人力资源会计的规范操作指南，为人力资源会计的发展做出了卓越贡 献。 2 、人力资本会计 人力资源会计虽能部分解决传统会计难以充分降低交易费用的缺陷，但人力 资源成本会计按实际成本核算，未能反映出人力资源的实际价值，人力资源价值 会计虽能充分计量人力资源的价值，但无法与传统的财务会计融为一体只能作为 管理会计的一部分。并且由于缺乏明确的人力资产定义和可操作性的具体指标， 2 数据柬源：t e x t b i zb y s t e v e ns k i e n au p t 0 2 0 0 7 2 2 转引白r l i 晓文，和金生筚于a n p 的智力资奉计量研究 2 第1 章绪论 人力资源会计很难在实务界获得推广。 随着人力资本的技术创新与价值增值的作用只益凸现，人力资本j 下取代物质 资本成为真j 下意义上的稀缺资源，发展出符合现代企业制度的产权理论。劳动者 进入企业，意味着一份新的契约的成立。但这个契约的模式将不会再是“资本雇 佣劳动”，而是“资本与劳动的合作”。现代企业制度以产权清晰作为其首要特 征产权的核心问题，即为企业控制权与剩余索取权在多元产权主体之间的分配界 定，及处置物质资本所有者在投入物质要素的同时，将生产经营的实质控制权交 付于具有管理才能的经营者。而人力资本所有者通过其知识技能等要素掌握企业 控制权，并推动价值增值。因此，必须改变现行权益框架结构，一方面赋予物质 资本所有者让渡物质资本使用权而应获取的剩余，另一方面反映人力资本所有者 让渡人力资本而分享的剩余，形成物质资本所有者与人力资本所有者共同投资， 共同分享企业剩余价值的治理格局。 3 、智力资本会计 随着知识经济时代的到来，人们不仅认识到人在企业价值创造中的突出地位 和作用，也开始关注由员工的创造能力所带来的知识产权、组织所拥有的基础结 构以及组织与利益相关者的关系等智力资本。以人力资本为核心的智力资本体系 己经成为企业最具价值、最为重要的资源。 虽然人力资本使得现代会计制度由关注物质资本转向人物合作的治理结构， 人力资源会计与人力资本会计均未能解决智力资本产权归属和界定等实质性问 题，并未从根本上明确智力资本是企业的资本和财富，以及智力资本在企业中的 地位，无法从根本上解决和调动智力资本的积极性和创造性。因此，在知识经济 条件下，智力资本会计应运而生并将逐渐取代人力资本会计。 但是需要明确的是，他们两者并不互相矛盾或者相互否定，而是会计理论发 展到一定阶段的必然，有其深刻的社会经济基础，是一个螺旋式上升的过程。也 就是说，智力资本会计是对传统人力资本会计的提炼、继承和发展，是“人力资 本在知识经济条件下的自然升华”( 谭劲松，2 0 0 1 ) 。 1 1 3 智力资本会计的研究现状 目前国内外学者有关智力资本的研究主要为以下5 个方面： l 、智力资本概念的界定和智力资本分类 “智力资本”( i n t e l l e c t u a lc a p i t a l ) 这一名词最早由美国经济学家约翰卡纳 斯加尔布雷斯( j o h n k e n e t h g a l b r a i t h ) 于】9 6 9 年提出，但是由于其没有对智力 资本进行完整定义，后来的国内外学者对智力资本概念及内容进行了大量的研 究，形成了各种形式的阐述与理解。目前主要有价值创造、保持竞争优势和市账 第1 章绪论 价值差额三个角度的理解，但最终并未形成定论。国内外学者对智力资本分类的 理解也是各有见地，目前主要的分类方法有：将智力资本分为人力资本和结构资 本的两分法，分为人力资本、结构资本和客户资本的三分法，分为人力资本、基 础结构资本、客户资本和知识产权资本的四分法，也有少数学者提出的其他划分 方式，但无论怎样划分，都基本囊括了所有具有价值创造潜力的因素。 2 、智力资本要素关系及价值运动 对智力资本要素关系的研究主要是在智力资本分类的基础上进行的，尽管所 有的划分方式囊括了基本相同的具有价值创造潜力的因素，但分类不同，对智力 资本组成要素关系的研究也会大相径庭。目前多数学者是在将智力资本分为人力 资本、结构资本和客户资本的三分法基础上，认为人力资本、结构资本和客户资 本是相互补充、相互促进的关系。如侯建( 2 0 0 7 ) 认为智力资本的组成要素缺一 不可，各要素之自j 存在着互补性和协同效应。 3 、智力资本产权问题 目前对智力资本产权的讨论主要集中在对人力资本产权问题的讨论。主流观 点认为人力资本要素的稀缺性决定人力资本所有者可以拥有企业的剩余索取权 ( 杜兴强，李文，2 0 0 0 ) ，并且应该将之理解为人力资本所有者对企业的( 特殊) 投资，而不是企业的投资，人力资本所有者应与物资资本所有者共同搠j 有企业的 产权( 张文贤，周丽雯，2 0 0 5 ) ，进而有了对人力资本如何参与企业剩余收益的 分配问题的讨论。但是这些讨论都未能将人力资本放到智力资本体系当中来考 虑，忽略了人力资本对其他智力资本要素的作用与转化问题。智力资本产权问题 需要我们进一步的深入研究。 4 、智力资本计量或评价 对智力资本的计量一直是理论界研究的难点，主要从整体计量和个别计量角 度入手，建立了智力资本计量模型和方法。其中整体计量方法主要采用货币计量 的方法，有市账率、托宾系数q 、智力资本推算法( c i v ) 以及智力资本增值系 数法( v a i c ) 等。个别计量主要采用非货币的评价方法，如平衡计分卡、无形资 产监测器模型、斯堪的亚导航器模型等。这些方法各有各的优点，也有其不完善 的地方。目前尚未找出一种理想的方法来对智力资本进行准确的计量。 5 、智力资本报告与信息披露 在智力资本信息的披露方面，学术界和企业界都做出了应有的贡献。杨世忠 ( 1 9 9 9 ) 在评深圳华为公司的动力机制时提出在财务会计系统之外新建一个知本 会计系统来反映智力资本所有权及其变动情况。谭劲松( 2 0 0 1 ) 提出应当对资产 负债表进行改进，将智力资本信息进行披露。梁莱歆，官小春( 2 0 0 4 ) 提出在利 润及利润分配表中进行智力资本的信息披露方式。大多数的学者均认为应该将表 4 第l 章绪论 内反映智力资本财务信息与表外披露智力资本非财务信息相结合，达到信息披露 的完整性。实务方面，北欧国家一些大企业首先进行了智力资本报告的尝试，但 目前国内企业对智力资本信息的披露，普遍存在着严重不足的现象。 1 2 本文研究意义及分析思路 1 2 1 本文研究的目的和意义 由于会计理论的发展是反应性的，目前传统的以“物质资本”为中心的会计 模式已不能适应知识经济时代企业对智力资本信息的管理要求。在现有的会计体 系中，不仅只有少部分属于智力资本范围的资产列入无形资产的核算范围，并且 以实际发生的支出来衡量无形资产的价值，无法真实反映智力资本在企业的j 下常 经营过程中的效用。传统以物质资本为中心的会计模式无法准确反映企业的真正 价值，引起了国内外学者的关注。 尽管学术界和企业界都意识到了智力资本的重要作用和研究意义，但是目前 对智力资本的理论研究还只是起步阶段，实际工作中对智力资本的重视程度远远 不够。本文希望通过在现有研究成果的基础上对智力资本的进一步研究，从理论 上建立能反映智力资本中心地位的新的会计体系，为我国企业充分发挥智力资本 在经济增长和企业增值中的作用提供理论依据。其重要意义在于： l 、对建立和完善智力资本会计理论体系具有重要意义 在国外，智力资本理论研究起步较早，取得了一些进展。从已有的研究成果 来看，对智力资本的概念等原理性知识研究得较多，并且主要集中在智力资本概 念、分类、评估、报告等独立环节上，缺乏系统的企业智力资本会计理论，导致 智力资本理论无法指导企业实际运营。9 0 年代后期，我国国内开始引入智力资本 理论并对其进行研究，并在会计领域形成了一些有定代表性的理论观点。但仍 然没有研究出一套较为完善的、符合现代企业的智力资本计量模型和会计处理方 法。创新智力资本会计理论体系，为企业提供具有可操作性的智力资本管理指南， 从这个角度出发，构建一个企业智力资本会计的理论体系框架，具有重要的理论 价值。 2 、对知识经济时代促进企业成长具有重要战略意义 知识经济时代，企业面临的现实环境急剧变化，网络信息技术突飞猛进，智 力资本在企业资产中的重要地位闩益突出，企业价值远远超过现有会计模式所反 映的价值。研究智力资本会计理论和方法，可以为企业智力资本的积累提供合理 的解释，并为企业的发展提供核算依据。目前国内的深圳华为公司进行较为典型 第1 章绪论 的股权激励措施，在一定程度上显示了对智力资本会计的支持，但是未能对整个 智力资本或具体内容进行计量和评价，更没有在会计报告中得到体现。建立以 “智力资本”为中心的会计理论体系，完善知识企业会计信息内容，提高会计信 息质量，为知识企业利益相关者提供更有价值的信息。对国内企业进行智力资本 会计计量和报告，促进企业成长具有巨大的现实意义。 1 2 2 本文研究思路与框架 本文以智力资本的概念、结构、价值运动及产权研究为基础，以智力资本计 量、账务处理及报告研究为目标，进行智力资本会计体系的研究，主要内容与框 架结构如下： 主要思路 分析内容研究结论 智力资本概念 j 智力资本结构 i 智力资本产权 u l 智力资本l 1 个别计量l 智力资本 账务处理 智力资本报告 i 智力资本案例 总结对智力资本经济 学及管理学角度理解 分析智力资本各要素 内容特征及相互关系 分析智力资本价值运 动过程及产权门属 翌 l 计学概念1 个别计量席体现资本价值运动过捌，提山基丁- 期权模型的 模糊计量米评价人力资本的效率，并结合其他智力资本要 素的增加值米全面评价人力资本的价值 设计“智力资产智力资本”及其他相关账户，分析智力 资本初始计量、后续计量的账务处理方法 以应_ l i j 案例为依托，实现了智力资本会计计量方法应川、 账务处理过群及会计报告 图1 1 本文主要研究内容及框架结构图 6 第2 章智力资本概念发丰 ：f 成 第2 章智力资本概念及构成 2 1 智力资本的概念 2 1 1 国内外学者对智力资本的理解 智力资本( i n t e l l e c t u a lc a p i t a l ) 概念最早由美国经济学家约翰卡纳斯加 尔布雷斯( j o h n k e n e t h g a l b r a i t h ) 于1 9 6 9 年提出。他认为智力资本中的智力不再 是“纯粹智力”的含义，而是体现为一种智力性活动，智力资本在本质上不仅仅 是一种静态的无形资产，而且是一种有效利用知识的过程。然而，他没有给出智 力资本的完整定义，国内外学者因此对智力资本概念及界定进行了大量的研究， 形成了各种形式的阐述和解释，本文做以下归纳与总结： 从智力资本的作用和表现看，目前主要有以下三个角度的理解： 一是从价值创造的角度来看。柯林和普鲁斯克( 1 9 9 4 ) 、利恩( 1 9 9 8 ) 认为 智力资本是为了生产高价值资产而被具体化、捕捉到以及能发挥杠杆作用的智力 原料。袁丽( 2 0 0 0 ) 认为智力资本就是能够用来创造财富的一切智慧与经验的总 和，包括科学知识、知识产权、组织技术、专业技能、实用经验等。 二是从创造并保持公司的竞争优势来看。埃德文森和马龙( 1 9 9 7 ) 认为智力 资本是每个人与团队能为公司带来竞争优势的一切“知识”、“能力”的总和。 李浩( 2 0 0 6 ) 认为智力资本是在知识经济时代对企业核心竞争力、对企业竞争优 势根源的探索过程中提出来的，智力资本是构成企业核心竞争力的主要因素，是 企业价值的驱动力。持这一观点的还有斯图尔特( 1 9 9 7 ) ，张文贤( 2 0 0 6 ) 等。 三是从智力资本在企业价值衡量上的表现来阐述。埃德文森和马龙( 1 9 9 7 ) 认为智力资本是企业市场价值超过账面价值的差额。沙利文( 1 9 9 7 ) 认为广义的 智力资本是指公司的市场价值与账面价值之间的差异，能够为公司创造竞争优势 而不计入财务账户的知识资源。 从智力资本的形态和来源来看，主要有以下两个方面的阐述： 一是基于知识资源的定义。如斯图尔特( 1 9 9 4 ) 认为，智力资本是能够为 企业带来竞争优势的企业员工知识和能力的总和。o r d o n e z d ep a b l o s ( 2 0 0 3 ) 认 为，智力资本是企业市场价值与其账面价值之问的差额，主要由能够为企业创 造持续竞争优势的知识资源组成。张文贤，傅颀( 2 0 0 6 ) 认为智力资本是物质资 本和人力资本通过有机的结合，在知识经济的影响下凝结在组织中的能使企业价 7 第2 章智力资奉概念发构成 值增值，作为企业核心竞争力源泉的无形资源。 二是基于权益的定义。如列夫( 2 0 0 1 ) 和n n ( 2 0 0 1 ) 认为，智力资本是指 企业对未来收益非实物形态的要求权。国际会计师联合会( i f a c ，1 9 9 8 ) 和康 奈尔( 2 0 0 0 ) 也认为智力资本是企业一种知识基础的权益。余绪缨( 2 0 0 4 ) 和傅 元略( 2 0 0 2 ) 等则认为，智力资本与智力资产相对应，是智力资产所有者的一种 权益，在会计上属于所有者权益的范畴。 从以上的研究可以发现，在从智力资本的作用和表现的角度的阐述中包含了 对智力资本形态和来源的阐述，在从智力资本的形态和来源的角度的阐述中也提 到了智力资本的表现和作用。本质上来说，从智力资本的作用、表现来阐述与从 智力资本的形态、来源来阐述互相并不矛盾，是可以相互结合的阐释角度。因此， 不同的学者站在不同的研究方向与背景立场上，任意选取其中一种或多种表现作 用和一种形态来源就可以组成一种对智力资本的理解，也因此造成了目前学术界 对智力资本五花a i 7 的界定。但究其实质，国内外学者都看到了智力资本的价值 创造潜力，对其产生的来源进行的探讨。 2 1 2 智力资本的会计学理解 智力资本之所以在知识经济时代受到大家的关注和重视，主要是由于国外相 对有效的资本市场上，国际化大型企业特别是具有高知识含量的高科技企业，市 场价值与账面价值差异悬殊，反映出企业存在一种无形的价值创造能力，但未能 体现在传统的会计报表中。因此有学者以市场价值与账面价值的差异来定义智力 资本，这只是看到了智力资本的表面现象，并未涉及其实质性的内涵。 从经济学的角度来看，西方经济学兴起于社会化的工业时代，从一开始就是 建立在物质资本的世界中，以物质资本作为企业价值驱动因素是必然的。经济学 大师威廉配第和亚当斯密虽然都肯定了劳动在创造财富中的决定性地位和人 的经济价值，但都未把人力资本提高到价值驱动因素的高度来。而知识经济时代 的到来，企业市场价值与账面价值的差异使经济学家看到了物质资本之外的价值 增长原因，因而有了智力资本是生产高价值资产的价值驱动因素的解释。马克思 主义经济学虽然以开始在资本的运动过程分析中就提出了企业物质资本只在资 本运动过程中有转移的过程，而没有价值增加的功能，企业剩余价值是由工人的 劳动创造的。但因其也存在于工业经济时代，没有机会看到智力资本在知识经济 时代脱离物质资本的依附而创造的高价值，因此智力资本成为价值驱动因素也是 近年来对马克思主义经济学的提升和发展。 从管理学的角度来研究，如何在知识经济时代激烈的市场环境中保持企业的 持续有效的竞争能力是至关重要的。美国著名战略学家帕拉哈德和哈默于1 9 9 0 第2 章智力资奉概念搜构成 年提出来的核心竞争力这一概念，认为企业的核心竞争力是指一组整合的知识和 技能，是一个企业特有的知识体系，这种体系的基础是特有的核心技术和整合管 理能力。因此管理学者从核心竞争力的角度来解释智力资本的内涵。王喜连，黎 冰( 2 0 0 7 ) 认为，一方面，核心竞争力指其他企业无法模仿的独有的一种知识和 技能，即智力资本中的知识产权资本和市场资本，另一方面，核心竞争力依靠管 理者的整合能力，主要是智力资本中的人力资本和基础结构资本。洪茹燕，吴晓 波( 2 0 0 6 ) 认为企业竞争优势的创建过程实质上是智力资本不断积累和扩张的过 程。智力资本是企业应对动荡环境的最为关键的核心资源，是企业创造持续竞争 优势的基石。因此，将智力资本视为一种企业核心竞争力的来源对其进行定义， 对企业进行智力资本的有效管理提供了一个合理的基础。 本文认为，无论从经济学的角度还是管理学的角度来理解智力资本的作用， 都有其合理之处。但是，研究智力资本的概念是为了更准确的将智力资本反映在 会计报表中。从会计学上的角度来说，无论将智力资本看作是价值驱动因素还是 核心竞争力的来源，其最终实现的都是为企业带来更多的经济利益。因此，在对 智力资本的会计学定义中，如果加上智力资本的经济学及管理学角度的解释，可 以让使用者看到其在经济学及管理学上的作用及重要性，但是必须指出其对企业 带来的经济利益这一最根本的作用。 另一方面，对智力资本的形态和来源的讨论，我们可以从“智力资本”这一 名词的字面意思就可以清楚地看到，“智力”是人认识事物和运用知识创造性的 解决问题的能力的总和，是在体力和脑力劳动基础上发展起来的，标志着人类所 特有的高级形态的能力( 刘立军，2 0 0 5 ) 。“资本”在西方经济学中，被广泛的 理解为一种生产经营要素或资源；在马克思主义政治经济学中，资本是指能带来 剩余价值的价值；在会计学中，企业拥有或控制的经营要素或资源定义为“资产”， 而资本是指资本金，即投资者投入企业的资会。 因此，从会计学的角度来理解，“智力”是一种自然存在于人身上的“资 源”，是智力资源；在进入企业后成为企业可控制利用的“资产”，是智力资产； 如果将这一资产其价值化，则形成“资本”，形成“智力资本”。如亚当斯密 所说，资本就是资产的价值化，资本是具有生产性的，它是一种生产财富的能力， 资本不是物，而是掩盖在物的表面下的一种社会关系，在现代经济学中被称为契 约关系。智力资本是一种资本，代表的是一种资产进行资本化后的结果，必然形 成一种契约关系，代表一定的权益象征。 阎达五、徐国君( 1 9 9 9 ) 从会计学领域权益的角度出发，认为人力资本是与 人力资产相对应的概念，属于所有者权益的范畴。余绪缨( 2 0 0 4 ) 和傅元略( 2 0 0 2 ) 则进一步认为，智力资本与智力资产相对应，是智力资产所有者的一种权益，在 9 第2 章智力资本概念及构成 会计上属于所有者权益的范畴。张炳发，乐菲菲，郭宪英( 2 0 0 2 ) 根据2 0 0 0 年企 业会计制度中资产的定义，对财务资产与智力资产进行了特征区分，认为企业的 财务资产符合资产定义，而智力资产只符合资产定义的一部分特征，是“企业拥 有或控制，预期会给企业带来经济利益的资源”。 在以上学者的研究基础上，本文根据2 0 0 6 年财政部颁布的企业会计准则一 基本准则对资产的定义：“资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业 拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源”，将智力资产具体的定义 为：一种企业拥有或控制的、尚未体现在实物资产中但预期能给企业带来经济利 益的以知识为基础的潜在经济资源。而智力资本与智力资产相对应，是智力资产 在企业价值中的转化形态，反映智力资本所有权者掌握智力资产的经济权益。 2 2 智力资本的构成及特点 2 2 1 对国内外学者智力资本构成观点述评 目前对智力资本结构的研究主要存在以下几种划分方法： l 、人力资本与结构资本的二分法 斯堪的亚( s k a n d i a ) 公司首创的智力资本模型基本上主导了智力资本理论 框架的发展，这个模型显示了创造市场价值的不仅是传统的货币资本，也包括了 越来越受人们关注的智力资本，并且认为智力资本对企业总体价值的贡献占了很 大份额。如图2 1 所示，企业的市场价值由财务资本和智力资本共同构成，其中 智力资本可分为两大部分：人力资本和结构资本。人力资本是由个人具有的与公 司有关的能力、技能和知识的价值，如员工在解决问题时所表现出来的分析能力、 综合能力和创新能力就是公司的人力资本。结构资本是指与公司基础结构的价值 有关的像包含在手册、方法指导、生产概念、数据库、内部网络、层级组织结构 等。 o 第2 章智力资奉概念及构成 图2 1 斯堪的公司智力资本模型 2 、人力资本、结构资本和客户资本的三分法 最早系统的界定智力资本的含义及内容的美国学者斯图尔特( s t e w a r t ) ，认为 智力资本的术语早期用于描述个人智力的动态影响，而后来在经理人员和咨询公 图2 2 斯幽尔特智力资本h s - c 结构模型 司使用时，已经拓展为一个组织化的词汇。因此，企业的智力资本就是体现在企 业的人力资本( h u m a nc a p i t a l ) 、结构资本( s t r u c t u r a lc a p i t a l ) 和客户资本 ( c u s t o m e r c a p i t a l ) 三者之中的整体价值，如图2 2 所示。人力资本是指企业员 工所具有的各种技能与知识，它们是企业知识资本的重要基础，是企业创造价值 的源泉和动力：结构性资本，是体现企业内在发展动力的资本，如企业的组织结 构、制度规范、知识信息系统、企业文化、企业历史、企业目标和价值观等；顾 客资本，是指市场营销渠道、顾客忠诚、企业信誉等经营性资本。斯图尔特构建 了影响深远的h - s c 结构模型。持类似观点的学者有圣昂f 1 等。 3 、人力资本、结构资本、客户资本和知识产权资本的四分法 英国学者安妮布鲁会为智力资本的组成给出了一个等式：企业= 有形资本+ 智力资本。同时，她将智力资本定义为由四个部分紧密结合的“混合物”：( 1 ) 第2 章智力资本 e 【念殷构成 市场资产，指组织潜在的、与市场相关联的无形资产，如品牌、客户、顾客忠诚 度、分销渠道，许可协议、特许经营协议等，是企业的外部资本；( 2 ) 知识产权 资产，指保护组织资产与基础结构资产的法律机制，主要有专有技术、商业秘密、 版权、专利与服务标识等；( 3 ) 人才资产，包括员工的技能，创造力、解决问题 图2 3 安妮布鲁金智力资本结构图 能力，领导才华，进取精神及管理能力；( 4 ) 基础结构资产，指那些能使公司运 作的技术、方法和流程，包括企业文化、风险评估过程、销售管理方法、客户信 息数据库以及沟通系统等，如图2 3 所示。持相同观点的还有周奇志，王翎艳 ( 2 0 0 2 ) ，唐春雯，唐昌明( 2 0 0 6 ) 等。 三种观点所包含的智力资本内容基本相同，都涵盖了人力资本、市场资本( 或 顾客资本) 、组织基础结构资本等，只是划分方法不同，三分法把知识产权资本 ( 技术、发明等) 归入结构资本中，两分法把知识产权资本、客户资本都划分到 组织结构资本当中。除以上主流的结构划分方法外，还有以下几种具有代表性的 划分方式： 余绪缨( 2 0 0 4 ) 将智力资产分为隐性资产和显性资产。认为隐性的智力资产 是指“人才资产”，是深藏在具有超常智力的人才大脑中属于经验、构想、诀窍、 灵感、创意等方面的精神财富。显性的智力资产，可大致地分为两大类：一类是 版权、专利权、专有技术、计算机软件等个体化的由人才的超常才智物化在某种 物质性载体；另类是市场资产、基础性结构资产、企业文化等组织化的由较长 期的集体经营而形成的独特优势。 刘国武，李卫星( 2 0 0 6 ) 依据“概念