（工商管理专业论文）江海粮油2000吨油厂项目风险管理研究.pdf

江海粮油2 0 0 0 吨油厂项目风险管理研究 研究生：胡永姜导师：陈森发教授 东南大学 摘要 项目的风险管理是项目管理中最为重要的一个方面，因为不确定性有可能使 项目面临灾难或损失，也有可能使项目面临机遇和收益。 江海2 0 0 0 t 油厂是江海粮油由贸易向实业发展的战略调整的关键一步，是江 海发展史上个新的里程碑，对该项目进行风险管理，把握机会，规避风险，是 一件十分重要的工作。 本文主要研究的内容如下： 首先，介绍项目风险管理的相关概念和原理，根据项目风险管理原理，提出 了公司项目风险管理研究的基本框架。 接着，作者通过s w 0 t 分析、五力分析、价值链模型及专家调查等方法，进 行项目风险因素分析，风险事件分析和项目风险估计评价，正确认识项目风险。 在风险事件分析中，创造性地将本项目风险分为完工风险、市场风险、生产 风险、人事风险、财力风险和技术风险六大类。 最后，是项目风险防范措施。根据本项目特点，主要风险防范措施为：一建 立项目风险保障体系，二是项目支持流程风险防范，三是项目主流程风险防范。 关键词：风险因素风险事件风险损失风险防范 t h e a n a l y s i sa n dr e s e a r c ho fr i s ks y s t e mo f 2 0 0 0t o no i l f a c t o r yp r o j e c to fr o c o l g r a d u a t e ：h uy o n g - j i a n g s u p e r v i s o r ：c h e ns e n - f a s o u t h e a s tu n i v e r s i t y a b s t r a c t t h er i s km a n a g e m e n to ft h ei t e mi st h ea s p e c to fm o s ti m p o r t a n c ei nt h ei t e m m a n a g e m e n t , b e c a u s et h ei n d e t e r m i n a t i o nm a k e st h ei t e mf a c et h ed i s a s t e ro rl o s s p r o b a b l y ，a l s om a k et h ei t e mf a c et h eo p p o r t u n i t ya n di n c o m e sp r o b a b l y , 2 0 0 0to i lf a c t o r yp r o j e c to fr o c o l , w h i c hi sak e ys t e po ft h es t m t a g y a d j u s t m e n t o fr o c o lf r o mt r a d et oi n d u s t r y ，i sap r e v i o u sa n dn e wm i 妇o n ei n h i s t o r yo fd e v e l o p m e n to fr o c o l c a r r y i n go u tt h er i s km a n a g e m e n tt ot h a ti t e m ， g r a s p i n gt h eo r r p o r t u n i t y ，e v a d e i n g t h et h r e a t ，i sav e r yi m p o r t a n tw o r k t h ec o n t e n t st h a tt h i st e x tm a i n l ys t u d yi sa sf o l l o w s ： f i r s t , i n 仃o d u c e t h er e l a t e dc o n c e p t sa n dp r i n c i p l e so ft h ei t e mr i s k m a n a g e m e n ta n d t h eb a s i cf r a m eo f t h ei t e mr i s km a n a g e m e n tr e s e a r c h i m m e d i a t e l ya f 虹c a r r y0 1 1t h ei t e mr i s kf a c t o ra n a l y s i s ，t h er i s ka f f a i r sa n a l y s i s a n de s t i m a t e sa n de v a l u a t e so ft h ei t e mr i s k , a c c o r d i n gt h ep r i n c i p l eo fs w o t , f i v ed i n t sa n a l y s i s ，t h ev a l u ec h a i nm o d e la n de x p e r ti n q u i s i t i o nc t c m e t h o d , u n d e r s t a n di t e mr i s k i nt h er i s ka f f a i r sa n a l y s i s ，t h i si t e mr i s ki sd i v i d e di n t os i xm a j o rt y p e s ，s u c h a s ，c o m p l e t ew o r kr i s k , m a r k e tr i s k ，p r o d u c er i s k ，p e r s o n n e lr i s k , f i n a n c i a lr i s ka n d t h et e c h n i q u er i s k t ot h ee n d ，i n 仃o d u c et h em e a s u r eo f g i l a r da g a i n s t i t e mr i s k f o rt h ef i r s ti s e s t a b l i n g t h ei t e mr i s k g u a r a n t e es y s t e m , t h e ni st h em e a s u r eo fg u a r da g a i n s t t h e s u p p o r tp r o c e s si t e mr i s k , t h el a s ti st h em e a s u r eo fg u a r da g a i n s tt h e e s s e n t i a l p r o c e s si t e r nr i s k k e y w o r d ：r i s kf a c t o r ，r i s ka f f a i r s ，r r i s kl o s s ， r r i s kg u a r d i i 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材 料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了 谢意。 研究生签名： 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复 印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和 纸质论文的内窖相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布 ( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权东南大学研究尘院办 理。 研究生签名魁导师签名： 日 期： 东南大学硕士学位论文第一章引言 第一章引言 1 1 问题的提出 髓着中国经济与世界经济的进一步融合，国内商品价格的波动与全球的联系 也越来越紧密，特别是去年以来，原材料商品价格出现巨幅波动，使相关企业的 生产经营出现巨大风险。我国每年进口大豆2 0 0 0 万吨左右，其价格波动较大， 再加上油脂压榨工艺技术在飞速发展，市场竞争日趋剧烈，大豆压榨项目所涉及 的不确定因素日益增多，风险发生的可能性越来越大。投资者要成功地完成大豆 压榨项目的建设和生产运营，要涉及到市场需求、竞争状况、原材料的采购、国 家的政治经济形势、国际关系、通货膨胀的状况以及有关进口、出口、资金、政 策和法律规定、外汇管制办法、不同的地理环境和气候条件等方方面面的因素。 由于信息不充分以及预测者的预测能力、预测角度等客观差别和主观方面的差 异，任何预测必然与未来情况存在不同程度的偏离，有的预测甚至完全失准。因 此，在特定的国内外市场与国际金融态势下，在特定的国内法律法规、经济形势 及环境保护政策等社会环境下，在预测基础上决策的投资项目，项目前一期的判 断必然与相应的后一期的实际运作、项目建设、生产运营等存在偏离，从而对项 目投资额、建设期贷款利息、工期、产品成本与质量、价格、债务总量和债务结 构造成不同程度的影响。其最终结果是导致项目不能实现预期收入和利润，降低 项目竞争能力、还贷能力。项目实旌各个阶段各相关因素的不确定性，使投资者 常常处于复杂和变化多端的环境。投资项目的风险从理论和现实两方面看都是客 观存在的，而且风险的种类越来越多，导致损失的规模也越来越大。 大豆压榨行业是关系国计民生的重要产业，对我国社会和经济发展具有十分 重要的意义。虽然大豆压榨项目有各种难以预料的风险，要完全避开或消除风险， 或者只享权益而不担风险是不可能的，但是只要善于总结经验教训，认真调查研 究，切实改善经营管理，对项目风险进行认真的分析，科学的管理，是能够避开 不利条件，少受损失，取得预期的结果，实现项目的目标的。对项目风险进行管 理，在国际上己经成为项目管理的重要方面，而我国的许多项目管理人员至今对 此仍感陌生。不是我们的项目没有风险，而是在过去的计划经济时期，风险带来 的损失均由政府承担了。经过十几年的努力，现在终于发现缺乏风险约束机制是 东南大学硕士学位论文第一章引言 那个时期投资体制种种弊端的重要根源。随着我国改革开放的不断深入和社会主 义市场经济体制的逐步建立，竞争日益激烈，不确定因素日益增多，这些都要求 加强项目的风险管理，无论是在理论方面还是实践方面，我国的项目风险管理水 平与国外都有很大差距，值得大家进一步研究和探讨。因此，对大豆压榨项目建 设与生产运营风险评估和管理问题的深入研究具有重要的现实意义。 江海粮油2 0 0 0 t 油厂项目是以江海粮油公司为主体，进行项目的总体规划、 投资管理和资金营运的。在经过招标选定承包商后，承包商依据项目合同进行建 设，负责工程设计、设备制造与采购、土建r 安装、调试、培训、指导运行等， 直到完工验收合格后移交给业主。 在项目从投资决策到建成后正常生产运营的全过程进行风险管理( 进行风险 识别、评估、预防和控制) 非常重要。首先，风险管理能为该项目提供安全的生 产经营环境，能促进其决策的科学化、合理化，能促进其经济效益提高，并保障 其经营目标的顺利实现；其次，风险管理有利于该项目资源分配达到最佳组合， 有利于减少风险带来的损失及其不良后果。 1 2 相关的概念 1 2 1 风险的定义 谈到风险，必然要涉及“损失”。人们可能由于财产的损毁或人身伤亡而遭 受损失，也可能由于决策失误而蒙受某种程度的经济损失。没有损失则无“风险” 可言。那么什么是风险，历来众说纷纭：有的认为风险是潜在损失；有的认为风 险是损失的可能性；有的认为风险是损失的概率；也有的认为风险是潜在损失的 变化范围与幅度等等。各种定义虽然都涉及到“损失”，但却见仁见智。至此， 关于风险的定义，归纳起来主要有两种意见，一即主观说和客观说。 “主观说”认为，风险是损失的不确定性。此定义的特征是强调“损失”和 “不确定性”，并认为“不确定性”是属于主观的、个人的和心理上的一种观念。 其所致结果有损失的一面亦有盈利的一面，损失面带给人们恐惧和失败，盈利面 带给人们希望和成功。而不确定性的范围包括：发生与否不确定、发生时间不确 定、发生状况不确定和发生结果之程度不确定。由于“主观说”是基于个人对客 观事物的主观估计来定义风险的，因此无法以客观的尺度加以衡量。 2 东南大学硕士学位论文 第一章引言 “客观说”认为，风险是给定情况下一定时期可能发生的各种结果间的差异。 此定义的特征是将风险视为客观存在的、可以用客观尺度衡量的事物。若各种结 果之间的差异大，则风险大；若差异小，则风险小。若只有一种结果，则因无差 异而没有风险，因为结果完全可以预测。若不止一种可能结果，则每一结果有其 相应的概率，从而有一个反映各结果及其对应概率的概率分布，由它可以确定各 结果之间的差异，且在相同的情况下其结论并不因人而异。因此，在这个意义上， 风险又有概率分布的特性。而所谓不确定性，则是取决于个人对风险的估计及对 自己的置信程度的一种主观意识，没有公认的衡量标准。可见，“客观说”将风 险、不确定性及概率三者区分得很清楚。然而也可看出，“客观说”所认为的不 确定性和“主观说”的风险定义有相似之处，以至于有“主观说”者竞称风险即 为不确定性。 实际上，风险是一种客观存在而非主观意识。它是由事物的客观性质所决定 的。人们对在一定条件下事物某种结局的发生与否、发生时间、发生状况、损失 程度的不能确定，根本原因在于影响事物进程之内外环境因素错综复杂的关系和 相互作用、某些因素无法控制或不规则变化所带来的( 客观的) 不确定性。在相同 的内外环境条件下，同一事物进程结果的不确定性特征将不会因人而异，正如以 规定方法抛掷一枚硬币，不论由谁来抛，都有同样机会获得正面或反面。此外， 主观上对事物结局的不能确定的程度还和人们对事物的实际不确定性究竟了解 多少有关。如某人对某一项投资的环境条件所知甚少或信息有误，他可能觉得投 资风险很大，而对了解情况的另一人来说，则可能认为风险很小，尽管他们面对 是同样的风险。总之，人们对损失的是否发生、发生时间、发生状况及后果的不 能肯定这种观念上的不确定性只是损失现象本身不确定性在主观上的反映。因 此，将对客观潜在损失的观念上的不确定性说成风险是不能令人信服的。 在占有大量数据资料及大数定律适用的场合，可以运用统计方法来确定概率 及其分布，并据以对风险进行衡量。在信息不足或大数定律不适用的场合，概率 不易客观确定，人们不得不借助主观估计来确定概率分布。这时，除了必须尽可 能使估计符合实际外，还必须注意到：虽然主观概率分布下的有关计算方法与客 观概率分布下的相同，但从主观出发演绎出来的结论仍然是主观的、因人而异的， 即便是主客观结合所进行的估计和衡量，也仍然带有主观色彩。有学者称主观估 东南大学硕士学位论文第一章引言 计的风险为“主观风险”，而将实际风险称为“客观风险”。虽然风险本来就是客 观存在的，并无“主观”和“客观”之分，但作为研究和应用上的需要，使用“主 观风险”概念似无不可。只是应强调，所谓主观风险是估计者根据经验与认识所 判断的、他自己信以为真的风险，它或许有一定的可信度，但并不就是实际的风 险。 本文将持风险和不确定性是客观存在且可以衡量的观点来讨论风险及其管 理。 1 2 2 与风险有关的几个概念 在了解了风险的定义后，有必要阐明与风险有关的几个概念，其中风险因素、 风险事件和损失是三个容易引起混淆的概念，必须着重加以理清。 i 、风险因素 风险因素是指促使风险事故发生的事件，以及风险事件发生时，导致损失增 加、扩大的条件。风险因素是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的间接的和 内在原因。风险因素可分为实质性风险因素、道德风险因素和心理风险因素三类。 实质性风险因素指能引起或增加损失机会与损失程度的物理的或实质性的因素。 它通常是有形的，如不合要求的建筑结构、失灵的刹车系统、受污染的食物、恶 劣的气候等等。道德风险因素指能引起或增加损失机会和程度的、个人道德品质 问题方面的原因，如不诚实、抢劫企图、纵火索赔图谋等。心理风险因素指能引 起或增加损失机会和程度的、人的心理状态方面的原因，如不谨慎、不关心、情 绪波动等。道德风险因素和心理风险因素均属人为因素，但道德风险因素偏向于 人的故意恶行，而心理风险因素则偏向于人的非故意的疏忽，这两类因素一般是 无形的。 2 、风险事件 风险事件系指直接导致损失的偶发事件( 即随机事件) 。如房屋倒塌、车祸食 物中毒、核物质泄漏、失窃等等。风险事件的偶然性是由客观存在的不确定性所 决定的，它的可能发生或可能不发生是不确定性的外在表现形式。 3 、风险损失 风险管理中所说的损失，系指非故意的、非计划的、非预期的、能以货币 4 东南大学硕士学位论文第一章引言 单位来衡量的经济价值的减少。它包含两个要素，即“非故意、非计划、非预期” 和“能以货币来衡量”，二者缺一不可。损失可以分为直接损失和间接损失两种， 前者指实质性的直接的经济价值减少，后者则包括额外费用、收入减少及由于应 负责任而依法必须赔偿的费用。显然，风险因素是造成损失的内在原因，而风险 事件则是造成损失的外在原因。或者说，风险因素的破坏性是通过风险事件起作 用的。风险因素引发风险事件，风险事件导致损失，而各种损失程度之间的差异 即为风险。因此，风险因素、风险事件、损失这三者既有区别，又有联系。它们 反映了风险的不同侧面，共同刻划出了风险的特征。三者的关系如下图； 图卜l 风险发生机制 还有一个下面将会用到的概念是风险单位。所谓风险单位是指那些存在风险 因素或受风险因素作用而可能发生风险事件的事物，如一辆汽车、一座仓库、一 名雇员、一项责任等。根据这个定义，假定一家企业拥有一个1 0 辆车的车队， 那么这1 0 辆车可以构成l o 个风险单位，该企业是承担这些风险单位可能发生的 损失的“单位”但不是定义所说的风险单位。 必须说明的是，对于含有赢利机会的风险，自然存在促成获利的条件。根据 上述风险因素的定义，这些具有正面意义的条件不能称为风险因素。同样，作为 正面结果的“赢利”，不能称为风险事件。风险因素和风险事件这样的术语在绝 大多数人的心目中压倒性地具有负面意义，总是和“损失”联系在一起的。从事 一种可能赢利的风险活动，在考察各种影响因素时，只有那些不利因素才是风险 因素。要在这样的活动中不致失利，就必须采取种种措旌，避免或减少不利因素 的影响，亦即消除或抑制风险因素，这是所有风险管理活动的共同点。至于“赢 利”事件，除了它也是一种含有不确定性的事件外，与风险事件毫无共同之处。 项目风险是指项目从立项决策到建成投产运营整个过程中，经济效益和社会 效益与预定目标发生偏离的潜在可能性。它是不利事件或损失发生的概率及其后 东南大学硕士学位论文第一章引言 果的函数。数学公式表示为： r = f ( p ，c ) r 表示风险，p 表示不利事件发生的概率，c 表示该事件发生的后果。 4 、风险的分类 为了深入、全面地认识项目风险，并有针对性地进行管理，有必要将风险分 类。分类可以从不同的角度根据不同的标准进行。 ( 1 ) 按风险后果划分 按照后果的不同，风险可划分为纯粹风险租投机风险。不能带来机会、无获 得利益可能的风险，叫纯粹风险。 既可能带来机会、获得利益，又隐含威胁、造成损失的风险，叫投机风险。 投机风险有三种可能的后果：造成损失、不造成损失和获得利益。投机风险如果 使活动主体蒙受了损失，但全社会不一定也跟着受损失。相反，其他人有可能因 此而获得利益。 纯粹风险和投机风险在一定条件下可以相互转化。项目管理人员必须避免投 机风险转化为纯粹风险。 ( 2 ) 按风险来源划分 按照风险来源或损失产生的原因可将风险划分为自然风险和人为风险。 自然风险由于自然力的作用，造成财产毁损或人员伤亡的风险属于自然风险。例 如，水利工程施工过程中因发生洪水或地震而造成的工程损害，材料和器材损失。 人为风险人为风险是指由于人的活动而带来的风险。人为风险又可以细分为行 为、经济、技术、政治和组织风险等。 ( 3 ) 按风险是否可管理划分 可管理的风险是指可以预测，并可采取相应措施加以控制的风险，反之，则 为不可管理的风险。风险能否管理，取决于风险不确定性是否可以消除以及活动 主体的管理水平。要消除风险的不确定性，就必须掌握有关的数据、资料和其他 信息。随着数据、资料和其他信息的增加以及管理水平的提高，有些不可管理的 风险可以变为可管理的风险。 ( 4 ) 按风险影响范围划分 风险按影响范围划分，可以有局部风险和总体风险。局部风险影响的范围小， 6 东南大学硕士学位论文第一章引言 而总体风险影响范围大。局部风险和总体风险也是相对的。项目管理班子特别要 注意总体风险。例如，项目所有的活动都有拖延的风险，但是处在关键路线上的 活动一旦延误，就要推迟整个项目的完成日期，形成总体风险。而非关键路线上 活动的延误在许多情况下是局部风险。 ( 5 ) 按风险后果的承担者划分 项目风险，若按其后果的承担者来划分，则有项目业主风险、政府风险、承 包商风险、投资方风险、设计单位风险、监理单位风险、供应商风险，担保方风 险和保险公司风险等。这样划分有助于合理分配风险，提高项目对风险的承受能 江海粮油2 0 0 0 t 油厂项目风险分析与管理力。 ( 6 ) 按风险的可预测性划分 按这种方法，风险可以分为己知风险、可预测风险和不可预测风险。 己知风险就是在认真、严格地分析项目及其计划之后就能够明确的那些经常 发生的，而且其后果亦可预见的风险。己知风险发生概率高，但一般后果轻微， 不严重。项目管理中已知风险的例子有：项耳目标不明确，过分乐观的进度计划， 设计或施工变更，材料价格波动等。 可预测风险就是根据经验，可以预见其发生，但不可预见其后果的风险。这 类风险的后果有时可能相当严重。项目管理中的例子有：业主不能及时审查批准， 分包商不能及时交工，施工机械出现故障，不可预见的地质条件等。 不可预测风险就是有可能发生，但其发生的可能性即使最有经验的人亦不能 预见的风险。不可预测风险有时也称未知风险或未识别的风险。它们是新的、以 前未观察到或很晚才显现出来的风险。这些风险一般是外部因素作用的结果，例 如地震、百年不遇的暴雨、通货膨胀、政策变化等。 1 3 风险管理国内外研究概况 风险管理问题最早起源于第一次世界大战后的德国，1 9 3 1 年美国管理协会 首先倡导风险管理，并在以后的若干年里，以学术会议及研究班等多种形式集中 探讨和研究风险管理问题。风险管理问题逐渐得到了理论探讨和一些大企业的初 步实践，但风险管理问题真正在美国工商企业中引起足够的重视并得到推广则始 于5 0 年代。1 9 6 3 年，美国出版了企业的风险管理一书，引起欧美各国的普 7 东南大学硕士学位论文第一章引言 遍重视。此后，对风险管理的研究逐步趋向系统化、专门化，使风险管理成为企 业管理中一门独立学科。 在西方发达国家，各企业中都相继建立风险管理机构，专门负责风险的分析 和处理方面的工作。美国还成立了全美范围的风险研究所和美国保险与风险管理 协会等专门研究工商企业风险管理的学术团体，拥有3 5 0 0 多家大型工商企业为 会员。风险管理协会的建立和风险管理教育的普及，表明风险管理己渗透到社会 的各个领域。美国的风险与保险管理协会( r i m s ) 和美国风险与保险协会( a r 工s ) 是美国最重要的两个风险管理协会。1 9 7 8 年日本风险管理协会( r m s ) 成立。英国 建立有工商企业风险管理与保险协会( a r m i c ) 。风险管理方面的课程及论著数量 大增。7 0 年代中期，全美大多数大学工商管理学院均普遍开设风险管理课。美 国还设立了a r m ( a s si nr i s k m a n a g e m e n t ) 证书，授予通过风险管理资格考试者。 协会的活动为风险管理在工商企业界的推广、风险管理教育的普及和人才培养诸 方面作出了突出的贡献，促进了全球性风险管理运动的发展。1 9 8 3 年在美国风 险与保险管理协会年会上，云集纽约的各国专家学者，讨论并通过了“1 0 1 条风 险管理准则”，作为各国风险管理的一般原则。这标志着风险管理己达到一个新 的水平。1 9 8 6 年1 0 月在新加坡召开的风险管理国际学术讨论会表明，风险管理 运动已经走向全球，成为全球范围的国际性运动。 在风险理论的研究和应用上，国外学者的成果较多。例如，对项目风险进行 预测和识别的方法目前常用的有：特尔菲方法( d e lp h im e t h o d ) 、头脑风暴法 ( b r a i n s t o r m i n g ) ( 情景分析法( s c e n a r i o sa n a l y s i s ) 等。目前关于项目风险预 测和识别的理论和方法，还远没有达到完善的地步，还需人们进一步研究。 对项目风险进行评估和分析就是在前期预测和识别的基础上，建立问题的系 统模型，对风险因素的影响进行定量分析，并估算出各风险发生的概率及其可能 导致的损失大小，从而找到该项目的关键风险，为重点处置这些风险提供科学依 据，以保障项目的顺利进行。 对项目进行风险评估和分析的方法也很多，如m o n t ec a r l o 模拟法、计划评 审技术p e r t ( p r o g r a me v a l u a t i o na n dr e v i e wt e c h n i q u e s ) 、主观概率法 ( s u b j e c t i v ep r o b a b i l i t ym e t h o d ) 、效用理论( u t i l i t yt h e o r y ) 、灰色系统理 论( g r e ys y s t e mt h e o r y ) 、故障树分析法f t a ( f a u l tt r e ea n a l y s i s ) 、外推法 8 东南大学硕士学位论文第一章引言 ( e x t r a p o l a t i o n ) 、模糊分析方法( f u z z ya n a l y s i s ) 、影响图分析法 ( i n f l u e n c e d i a g r a m ) 等。 故障树分析法( f t a ) 是美国贝尔电话实验室的维森于1 9 6 2 年首先提出的，我 国于1 9 7 6 年开始进行介绍和研究这种方法，并随之应用于许多项目中，取得了 不少成果。外推法( e x t r a p o l a t i o n ) 是进行项目风险评估和分析一种十分有效的 方法，它可分为前推、后推和旁推三种类型。前推就是根据历史的经验和数据推 断出未来事件发生的概率及其后果。后推是在手头没有历史数据可供使用时所采 用的一种方法，由于工程项目的一次性和不可重复性，所以在项目风险评估和分 析时常用后推法。后推是把未知的想象的事件及后果与已知事件与后果联系起 来，把未来风险事件归结到有数据可查的造成这一风险事件的初始事件上，从而 对风险作出评估和分析。旁推法就是利用类似项目的数据进行外推，用某一项目 的历史一记录对新的类似项目可能遇到的风险进行评估和分析，当然这还得充分 考虑新环境的各种变化。这三种外推法在项目风险评估和分析中都得到了广泛的 采用。 我国学者如北京航空航天大学管理学院杨建平等近几年对工程项目的风险 分析和风险管理也作了大量的分析和研究工作，取得了一些有一定实用价值的研 究成果。有的科研部门还组织了人员编写了风险分析软件，并在工程中加以应用。 1 4 风险管理流程 风险管理就是一个识别、确定和度量风险，并制定，选择和实施风险处理方 案的过程，本工程项目风险管理在这一点上并无特殊性。风险管理应是一个系统 的、完整的过程，一般也是一个循环过程。风险管理过程包括风险因素分析、风 险事件分析、风险评估与评价、风险管理对策四个亢面内容。风险管理过程可用 图1 - 2 表示： 图卜2 风险管理工作程序 9 东南大学硕士学位论文 第一章引言 1 5 本文研究的内容与框架 1 、本论文的主要内容组成 本论文共由五部分内容组成。 第一章：本文第一章主要通过项目风险客观存在原因的阐述，提出了本文要 研究的问题，即大豆压榨业项目风险问题；接着介绍了风险管理的一些基本知识， 为下面的分析打下较好的基础。 第二章：首先对项目介绍，介绍江海粮油2 0 0 0 t 油厂项目概况，说明该项目 投资建设的必要性和重要意义。然后重点对项目投资环境分析，首先是内部经营 条件进行了分析，说明业主的优势。接着是项目投资外部竞争环境分析，通过五 力分析模型，重点对进行了项目的现有竞争情况、供应商、顾客、替代品和潜在 进入者的五种威胁。从市场需求、原材料采购、竞争对手、客户、替代品等方面 分析了项目的风险因素。 第三章：首先，是业主工业化之路回顾，分析总结海鸿油脂失败的原因，对 项目风险有一个初步的认识。接着，价值链分析模型介绍，根据价值链分析模型 将项目风险分为二大流程。然后是项目支持和主流程风险事件分析，识别出该项 目存在的几种主要风险。最后提提出了衡量风险大小的指标体系。 第四章：首先是项目风险评估，通过盈亏平衡分析和敏感性分析估计各种风 险发生的概率及其对项目的影响程度；接着是项目风险评价，通过项目风险的定 性评价，对项目风险大小有一个大概的认识，通过层次分析法，对项目风险进行 定量评价，得出项目各种风险的大小，阐明该项目风险的严重程度。 第五章：提出项目风险管理应对措施。首先是项目风险保障体系设计与分析， 从理性战略、企业组织和企业文化三个方面介绍了风险防范策略。接着，项目支 持流程风险防范，对项目人力资源、财务、技术风险提出了相应的防范措旌。最 后，项目主流程风险防范策略，重点介绍了期货套值方法，对该项目的主要风险 对大豆采购风险提出了相应的防范措施。 结语：对论文做了总结，肯定了本文所建立的风险管理模型在实际工程项目 中的作用。提出了本文研究的不足之处和努力的方向，以及对在我国进行工程项 目的风险管理研究的一些启示。 1 0 东南大学硕士学位论文第一章引言 2 、本论文的写作框架如下； i 瞎 l l项目风险因素分析 i i项目风险事件分析 i l项目风险评估及评价 l i项目风险管理对策 i i结论 图卜3 本论文写作框架图 第二章项目风险因素分析 2 1 项目概述 2 1 1 项目提出的背景 江海公司所属的张家港粮油码头自1 9 8 4 年以来，通过严密论证、选址、规 划，在张家港保税区沿江建设粮油码头，至今先后完成了一期、二期、三期码头 工程和利用世界银行贷款改善中国粮食流通设施张家港项目的建设，完成总投资 人民币4 亿多元，在长江流域建成了我国粮食系统最大的自建、自营、自管多功 能粮油专用码头。库区现拥有万吨级泊位3 个、房式仓8 幢( 库容1 0 万吨) ，堆场4 万平方米，立筒库5 5 万吨、油罐1 6 5 万吨、储备库8 万吨及相配套的生产生活设 施。集中转、储存、贸易、交割为一体，先后填补了长江中转进口小麦、大豆、 大麦、毛油、特种动植物油脂等多项空白，承担着国家粮油专项储备之职能，并 成为我国出口大米第一大港，长江流域最大的粮油集散地，被国家计委，国家粮 食局和世行专家誉为长江粮食走廊的“龙头”。现根据形势需要，正拟建四期码 头。 目前在总体布局上，尚缺粮油加工这一重要环节。我国人口众多，随着人民 生活水平不断提高，人均植物油消费量及禽蛋肉类需求的不断增加，国内生产已 远远不能满足需求，现今不得不进口大量的植物油和油料。其中仅大豆一项，年 进口量就达2 0 0 0 万吨以上。我国1 3 亿人若年均每人增加1 公斤植物油，总体就是 1 3 0 万吨，折合大豆就是8 0 0 多万吨。大豆豆粕又是养殖业不可缺少的优质饲料， 可见大豆等油料的进口量还将大大增加。充分利用如此重要的港口码头以及码头 现有设施，就地将进口的大豆等油料加工为成品出售，是公司进一步发展的方向。 经研究，江海公司拟利用粮油码头区内现有的一块空地，筹建日加工能力2 0 0 0 吨大豆油厂生产线是可行的，必要的。它将使江海公司成为集中转、加工、仓储、 贸易、交割一体化的，长江流域最大的粮油集散地，将进一步完善港口和保税区 的功能，发挥江海公司的潜力。 2 1 2 项目概况 1 、生产能力 大豆预处理车间：2 0 0 0 吨日； 大豆浸出车间：2 0 0 0 吨日； 油脂精炼车间：3 5 0 吨日； 产品方案： 年产大豆二级油：8 万吨； 年产大豆粕：4 1 万吨。 2 、产品质量指标 大豆二级油国家标准g b l 5 3 5 8 6 ： 表2 - 1 大豆产品质量表 项目 大豆 气、滋味具有大豆油固有的气味和滋味，无异味 水分及挥发物 如2 0 杂质如2 0 酸价m g k o h g “0 加热试验油色允许变深，但不得变黑，允许有微量析出物 3 、主要原料及能耗 表2 - 2主要原料消耗及能耗表 序号 名称单位年耗量备注 l大豆吨5 0 万进口、船运 2 溶剂吨 1 0 0 0 6 号抽提溶剂油 3电 k w h t 6 0 0 万总装机容量5 0 0 0 k v 4 蒸汽 吨1 6 万3 3 t h 5水 吨 3 万区内1 0 0 0 吨小时自来水厂 4 、项目投资 东南大学硕士学位论文第二章项目风险因素分析 企业性质：国有 建设项目总投资1 7 7 7 4 万元。 其中：建设投资：5 7 6 5 万元； 流动资金：1 2 0 0 9 万元； 建设资金中： 设备投资：3 8 0 0 万元； 土建投资：1 5 0 1 万元； 其他费用：4 6 4 万元； 项目资金来源： 银行贷款：5 0 0 0 万；自筹资金：1 2 7 7 4 万元。 2 2 项目投资内部经营条件分析 从第一章的的分析知道，风险因素引发风险事件，风险事件导致损失，因而 进行项目风险分析的第一步是项目的风险因素分析。 项目是在复杂的自然和社会环境中进行的，面临着多种因素的影响，风险无 时不在，无处不在。由于人的有限理性，项目活动主体对风险往往不能进行有效 控制。无论是对企业还是对特定的经营业务来说，决策者要成功地制定出指导其 生存和发展的战略，必须在组织目标、外部环境和内部条件三者之间取得动态的 平衡。企业不能孤立地看待外部的机会和威胁，而必须结合自己的经营目标和内 部条件来识别适合于本组织的机会。环境中存在的机会，只有在与本企业自身所 拥有或将拥有的资源及与众不同的能力相匹配情况下，它才有可能变成组织的机 会。如果存在于环境之中的机会并不与于本企业的资源和能力状况相适应，那么 组织就必须首先着眼于改善和提高自身的内部条件。内因是变化的根据，为了正 确认识项目的风险，下面对项目的内部营条件进行简要分析。 2 2 1 公司的三大优势 江苏省江海粮油贸易公司创办于1 9 8 8 年，注册资本5 0 0 0 万元，隶属于江苏省粮食集团 有限责任公司，现为国有独资企业。 公司从事饲料、食品、服装、轻工业、化工类、运输工具、机械及设备、仪 1 4 东南大学硕士学位论文第二章项目风险因素分析 器、仪器、仪表等进出口业务及代理进出口业务和粮食收购保管、大米出口业务。 公司现有职工5 0 0 名，经过1 0 多年来公司全体职工的努力，积极开拓国内 外粮油市场，业务发展迅速，与国内外百余家大企业建立了业务联系，码头年吞 吐量达2 6 0 万吨，公司年粮油经营量1 0 0 多万吨，年销售收入达1 2 亿元，公司 近几年被江苏省农业发展银行连续评为 a a a 级特级信用企业”。 江海粮油与该项目有关的三大优势如下： 1 、公司的粮贸优势 江海粮油靠贸易起家，是江苏最有影响的粮贸公司，在油脂上主要经营业务 如下： ( 1 ) 进口油脂及销售 贸易二部油脂业务经营与国际市场接轨，有着先进的经营理念，操作手法独 树一帜，能及时规避风险，获得良好的收益。特别是在毛豆油与棕榈油的经营上 受到国内外业内人士的一致认可，是华东地区经营量最大的国营企业之一。 ( 2 ) 国内油脂加工与贸易 菜油和二级豆油是我部国内贸易的主要品种，拥有庞大的客户网络。江苏是 菜籽的主产区等优势条件下，依靠公司雄厚的实力与优良的信誉，使该部成为全 国有较大影响的贸易商。 ( 3 ) 代理进口油脂业务 该部是江苏省首家油脂代理进口企业，优质细心的服务态度和进口业务环节 知识的精通，使该部成为客户理想的代理商。 ( 4 ) 油罐车 该部拥有2 0 辆油罐火车，可以运输各类食用油脂，价格合理，常年办理对 外出租业务。 2 、码头港务、仓储优势 张家港粮油码头隶属于江苏省江海粮油贸易公司，其水流与岸线平顺，水道 内落潮主流偏南，稳定，深水近岸该码头地处：东经1 2 0 度2 s 分3 4 秒，北纬 3 1 度5 7 分4 2 秒，属苏州张家港市金港镇地域。 港口扼长江之喉、枕沪宁铁路、边京杭运河、通太湖水系。 水路：溯江而上，距镇江1 3 5 公里，离南京2 1 9 公里，可直达长江上游各 东南大学硕士学位论文第二章项目风险因素分析 省( 市) ；顺江而下，距吴淞口1 4 4 公里，可直抵全国南北沿海各港及世界主要 港口；内河驳船可通达京杭运河。 陆路：沿江高速公路以及联接沪宁高速和宁通高速的锡澄高速公路已接至港 口，陆驳距上海1 6 9 公里，苏州1 0 6 公里，至常州，无锡均为5 7 公里。 铁路：港口离新长铁路线仅s 公里，且与无锡站建有联运业各，镇南铁路张家 港段正在筹建中。 空路：四周有上海虹桥、浦东、常州奔牛、无锡硕放、南京禄口等机场，天 南地北，任凭翱翔。 该码头处在东部沿海南北航线和长江水系航运个字型交汇处，长江水运a 级b 级航道转折点，港口岸线顺直，河床稳定，水域开阔，水深流缓，不冻不淤， 进出航道常年保持- 1 0 米以上，一年四季可通航，江中双山岛为港口防波避风的 天然屏障。全年作业天数散货在3 3 0 天以上，其它货种作业天数为3 0 0 天左右； 可停靠5 万吨级船舶。 港口基本经济腹她是江苏省苏州、无锡、常州三市和所属县市，以及长江以 北与港口隔江相望的有关市、县；间接经济腹地是长江及长江流域的苏、皖、赣、 鄂、湘、川等各省。港口基本经济腹地内工农业生产较为发达，对外贸易兴旺， 在全国占有一定的地位，拥有八个国家级开发区和全国唯一的内河港型保税区 张家港保税区。在港口集疏运量中，水运和公路分别占8 0 和2 0 该码头是全国粮食系统最大的多功能码头之一，现拥有万吨高桩码头3 座，全 长6 0 0 米，宽3 0 米，码头前沿水深儿米以上，可同时停靠s 万吨级海轮3 艘，码头 四号泊位区正在筹建之中还建有千吨级内河码头1 座；埠外江中设有s 万吨浮 筒3 个；有中转，储备库容2 2 万吨，规范化露天堆场5 万平方米，储油罐容量为1 6 5 万吨；千米长的移动式散货输送线；港口自有门座起重机，电动轮胎起重机，移动 式灌包机，烘干机等大型机电设备和配套齐全的生产、生活设施。 码头目前已与3 0 多个国家和地区有货运往来，与国内2 0 多个省，市，自治区建 立了中转业务关系，开港以来货物吞吐量已达2 5 0 0 万吨。 3 、国家粮食储备优势 公司除了从事市场性的粮油经营业务，还承担国家粮食储备这一职能，分担 省级储备粮业务，负责省级储备粮的收购、存储、调运、销售及进出口业务。由 1 6 东南大学硕士学位论文第二章项目风险因素分析 于有储备粮优势，公司可进行储备粮的轮换，在政策允许的范围内对储备粮和经 营粮进行调剂，减少贸易风险和资金的积压。 2 2 2 公司的劣势 公司虽然有上面三大优势，但在该项目上有一定的劣势，主要表现在以下方 亟。 l 、体制机制的束缚 国有企业体制，公司法人治理结构不健全，产权不清晰，企业经营者缺乏动 力，在这样的体制下，江海粮油很难和外企、民企竞争。另外，国有企业决策程 序繁锁、办事效率低下，这决定了项目时间可能拖得很长，可能使企业错失以发 展的大好机会。例如，江海粮油5 万吨筒仓风风雨雨8 年，而东海粮油同样规模 的筒仓从立项到竣工投产不到一年时间。 2 、缺乏粮油加工人才 俗话说，隔行如隔山，江海粮油未从事过粮油加工业，对其生产管理能力提 出了挑战，其安全生产情况、产品质量保证、交货期等都是一大考验。 2 2 3 项目可行性结论 通过上述公司的优劣势分析，得出结论如下： 1 、本项目的主要产品是大豆油脂、大豆粕。大豆油脂是人民生活必需品和 食品工业的原料，大豆粕是饲料工业和养殖业的优质原料。随着社会经济的发展 和人民生活水平的提高，国内市场对本项目产品的需求量日益增加，销售市场广 阔。本项目产品除国内销售外，还有很好的出口潜力。 江海粮油贸易公司作为江苏省粮食集团的重点企业，是全省粮食行业的龙头 企业，有着丰富的行业背景，十几年的贸易经验，张家港码头具有得天独厚的物 流环境，明具有较强有成本优势，因而我们认为江海粮油投资该项目不仅可以保 证码头中转物流，而且实现了公司从贸易向实业的成功转型。将公司粮油贸易积 累的丰富经验和优势向“两头”延伸：一头是粮油食品的生产、加工；一头是市 场营销，建立从原料的供应、生产加工到国内外的营销，包括品牌培育在内的完 整的产业链。 东南大学硕士学位论文第二章项目风险因素分析 2 、在市场竞争日趋激烈的今天，江海粮油面临着体制和机制的束缚，这是 江海急需解决的问题。 3 、本项目产品市场广阔，所选生产工艺技术先进成熟，经济效益和社会效 益都较为显著。江海粮油有着较好的行业背景，丰富的贸易优势，物流优势，因 此，本项目是可行的。建议有关部门对本项目予以充分重视，并给予支持，使之 早日建成，早日投产，早日为国家经济建设服务。 2 3 项目投资外部环境分析 上面分析了公司的资源优势，优势资源只有于外部环境相匹配，才能发挥作 用。组织面对其赖以生存发展的环境，要解决的第一个问题是要分析这种环境的 性质、特点变化趋势，以便制定出正确合理的决策。下面主要从竞争性角度分析 企业组织环境的特征。 行业环境的竞争性直接影响着企业的获利能力。美国学者波特认为，影响行 业竞争结构及竞争强度的主要因素包括行业内现有企业、潜在的进入者、替代品 制造商、供应者和顾客这五种竞争力量。如图2 1 ： 图2 - 1 五种力量分析模型 1 3 东南大学硕士学位论文第二章项目风险因素分析 2 3 1 行业内现有竞争情况大豆压榨产能严重过剩 2 0 0 5 年初，国家发展和改革委员会( 下称发改委) 正式对外公布了一份我国 大豆压榨行业的公告。公告中称，据中