（会计学专业论文）新型审计委托模式研究——基于财务报表保险制度的思考.pdf

内容摘要 所有权与经营权分离，要求管理者使用被普遍承认的记账系统向 投资者报告公司的财务状况和经营成果，并聘请作为独立第三方的注 册会计师为报告的真实性提供保证。然而注册会计师面临着削弱这种 机制效力的固有的利益冲突和捕获风险。由于2 0 世纪9 0 年代和2 1 世纪初的审计失败浪潮，大量加强这种监控机制的建议产生了。 在美国，已采用的建议包括新的注册会计师独立性和监督准则， 以及新的对财务报表内部控制的审计。其它待决的提议包括加强注册 会计师责任等。这些提议虽能减轻利益冲突和捕获风险，但其作用只 是间接的。笔者认为要解决这一问题，必须关注到现行独立审计委托 模式的不合理性，并在引进财务报表保险( f s i ) 概念的基础上提出 了一种新型的审计委托模式保险导向型审计委托模式，作为传统 审计委托模式的替代选择。 财务报表保险制度( f i n a n c i a ls t a t e m e n ti n s u r a n c e ，简称f s i ) 的概念由美国纽约大学的罗恩( r o n e n ) 教授于2 0 0 2 年率先提出。 在财务报表保险制度下，上市公司不再直接聘请会计师事务所对财务 报表进行审计，而是向保险公司购买财务报表保险，保险公司聘请会 计师事务所对投保的上市公司进行审计，根据风险评估结果决定承保 金额和保险费率。对因为财务报表的不实陈述或漏报给投资者造成的 损失，由保险公司负责向投资者进行赔偿。 以财务报表保险为核心的这种保险导向型审计委托模式将注册 会计师从因他们与管理层的关系而导致的固有的捕获风险和利益冲 突中解放出来，使他们受雇于独立的保险公司，割断了会计师事务所 对上市公司管理层的依赖，从源头上增强了注册会计师的独立性，使 他们在财务报表质量方面与投资者有着一致的利益，从而有效遏制公 司的造假行为。另一方面，保险导向型审计委托模式的效力问题也面 临着很多严峻的考验。本文试图在前人的研究基础上，发展由r o n e n 博士首先提m 的模型，扩充并且解析它的效力，以求从揪源上消除产 生审计失职1 内诱因。总的来说，这篇文章的评价表明保险导向型审计 委托模式虽然并非完美，但能提供比传统审计委托模式更有效的保 证。 本文的结构主要如下： 首先，在引言中评述了近年来国内外财务丑闻频频爆发的形势， 讨论其原因究竟是“非理性繁荣”、“传染性的贪婪”、投资者的愚蠢、 c e o 的道德沦丧或是监管人的失职。通过对上述原因进行分析，以 及对近年来国内外的改革措施，如对独立性的改进、加强监督、建立 新的内控审计以及自我审计和担保审计的评述，笔者得出以下结论： 以上这些措施不能根本性的解决独立性问题，必须把视线放在对现行 独立审计委托模式的改革上，从而引出全文的写作思路。 笔者在接下来的第一部分首先论述了独立审计委托模式的两种 分类，即直接委托模式和间接委托模式，提出直接委托模式仅适用于 独资、合伙企业或股权比较集中的股份制企业。而在上市公司股权分 散的情况下，由于财产所有人人数过多，直接委托审计业务难以形成 一致意见或交易成本太高，往往委托一个代理机构具体执行审计业务 的委托工作，即间接委托模式。这种模式在传统的三角模型中增加了 一角，使之成为具有双重审计委托关系的四角模型。但是在现行的这 种间接委托模式下，由于审计代理委托人的选择失败，审计委托权落 入公司管理层手中，四角模型被拉成了由公司管理层控制的直线模 型，导致注册会计师的独立性严重受损，从而得出需要重新选择审计 代理委托人，以重塑独立性的结论。 随后，笔者通过文献综述的方式介绍了中西方关于独立审计委托 模式改革的建议。经过归纳总结后分别对建立以独立董事为主的审计 委员会以及由证监会或其下属部门充当审计代理委托人这两种典型 的提议进行了评述及缺陷分析，在此基础上引出由r o n e n 教授首先 提出的财务报表保险制度的概念，其思想主要是建立一种市场机制， 由保险公司充当审计代理委托人，重新编制参与者的诱因。 第三部分，笔者分别以文字和图示的形式具体介绍了财务报表保 险的史施程序，并分别介绍了f s i 的参与者保险公司、注册会计 师、资本市场和投保公司在这种机制下做出决策的过程，说明由 于f s i 的运用，f s i 参与者的动因都获得了重新编制，从而出现了保 险公司拓展了业务、注册会计师的独立性立场得到改善、上市公司倾 向于改善报表质量以及通过保费保额信息的信号传递作用使资源得 到更有效配置的多赢局面。在此基础上，笔者提出确立保险导向型审 计委托模式的概念来代替财务报表保险制度这一称呼，以更好的体现 其作为一种审计委托模式的性质。随后，笔者对保险导向型审计委托 模式的基本特征作了一番评述，认为其改变了传统的审计代理关系， 取消了注册会计师与公司管理层的利益关联，增强了注册会计师审计 的独立性；以市场机制为基础，有利于资源的合理配置；通过信号识 别机制和法律责任转移保护了投保公司的利益；使注册会计师回归其 原本职责，有利于注册会计师更好地履行对社会的受托经济责任。另 外，笔者还阐述了其对审计的影响，包括：改变了注册会计师的审计 委托人，影响注册会计师的法律责任，改变了审计计划的制定和审计 方法，改变了审计报告内容及程序。 作为一种新型的审计委托模式，由于以前没有任何的实践经验作 参考，保险导向型审计委托模式的实施必然会遇到方方面面的困难。 但是笔者认为通过为其设立一系列的条件，将有助于其理论向实践的 转化。为此，笔者在第四部分分别从保险原则及实践、有关法律规范、 公司投票机制、对消极动因的修正以及监管体系几个方面对其运用做 出界定，以满足保险导向型审计委托模式的可行性条件，力求为保险 导向型审计委托模式建立一个比较完整的体系。 本文的创新之处主要在于以下三点： 1 选题具有新颖性。财务报表保险制度最早于2 0 0 2 年提出，在 国外引起了一些争论，但是在国内还不多见，且多为简短的介绍性文 字。本文在国内较早的系统性阐述了这- n 度，并在将其改名为保险 导向型审计委托模式的基础上对其做出了分析与扩展。 2 研究的角度具有新颖性。国内外对财务报表保险制度的研究多 从注册会计师的独立性入手，直接跳跃性说明财务报表保险制度对增 强独立性的好处，而缺乏对财务报表保险所剧的审计委托制度本身的 研究。本文独辟蹊径，在介绍了国内外的改革措施不足以彻底改变现 状后，提出须从审计委托模式入手，通过对审计委托模式的研究，提 出重新选择审计代理委托人，由保险公司充当这一角色的观点，即以 财务报表保险为核心的保险导向型审计委托模式。这种研究角度使本 文的结构更加紧密，层层铺垫，不断深入。 3 本文的概念创新。本文在财务报表保险制度的基础上提出了保 险导向型审计委托模式这一新概念，并对其做出了定义描述：保险导 向型审计委托模式实质上是间接委托模式的一种，是由财产所有人通 过批准购买财务报表保险的形式，委托保险公司聘请注册会计师对公 司的财务报表进行审计的模式。与现行的间接委托模式相比，关键性 区别在于其审计代理委托人是保险公司，而非由公司管理层控制的董 事会或审计委员会或其他受托机构。 关键词：独立审计财务报表保险审计委托模式 保险导向型审计委托模式 a b s t r a c t a p a r t i a l s o l u t i o nt o c o r p o r a t es t r u c t u r e ss e p a r a t i o no fo w n e r s h i p f r o mc o n t r o l r e q u i r e sm a n a g e r s t o r e p o r t a l l a c c o u n t i n g o ft h e c o r p o r a t i o f f sc o n d i t i o na n dp e r f o i t o a n c et oi n v e s t o r s ，u s i n gag e n e r a l l y r e c o g n i z e da c c o u n t i n gs y s t e ma n d at h i r d p a r t ya u d i t o rv o u c h i n gf o rt h e r e p o r t sv e r a c i t y a u d i t o r sf a c ei n h e r e n tc o n f l i c t sa n dc a p t u r er i s k st h a t i m p a i r t h i sm e c h a n i s m s e f f i c a c y f o rt h ew a v eo fa u d i tf a i l u r e so ft h e l a t e19 9 0 sa n de a r l y2 0 0 0 s ，n u m e r o u ss u g g e s t i o n st o s t r e n g t h e nt h i s m o n i t o r i n g m e c h a n i s m a p p e a r e d i na m e f i c a a d o p t e d r e p a i r si n c l u d en e w a u d i t o ri n d e p e n d e n c ea n d o v e r s i g h tr u l e s a sw e l la sa n e wa u d i to fi n t e r n a lc o n t r o lo v e rf i n a n c i a l r e p o r t i n g o t h e rp e n d i n gp r o p o s a l sc o n t e m p l a t ei m p o s i n g v a r i o u sf o r m s o fm o d i f i e ds t r i c t n a b i n t yo na u d i t o r s ，a n d s oo n t h e s er e p a i r sa n d p r o p o s a l sm i t i g a t ec o n f l i c ta n dc a p t u r er i s k s ，b u to n l yi n d i r e c t l y t or a p t h e s ep r o b l e m sc l o s e rt ot h eb u d ，t h i sp a p e rc o n s i d e r si n s u r a n c e b a s e d a u d i te n t r u s t m e n t p a t t e m ，w h i c h i s d e v e l o p e d f r o mt h e c o n c e p t o f f m a n c i a ls t a t e m e n t i n s u r a n c e ( f s i ) ，a s a n o p t i o n a l a l t e r n a t i v et o t r a d i t i o n a la u d i te n t r u s t m e n t p a t t e r n s i n s u r a n c e b a s e da u d i te n t r u s t m e n tp a r e r nr e m o v e sa u d i t o r sf r o m c a p t u r ea n dc o n f l i c tr i s k si n h e r e n ti nt h e i rr e l a t i o n s h i p 、v i mm a n a g e m e n t b yp u t t i n gt h e mi nt h ee m p l o yo fi n d e p e n d e n ti n s u r e r sw h o s ev e s t e d i n t e r e s t si n q u a l i t y f i n a n c i a l r e p o a h l g a r em o r en e a r l y a l i g n e d w i t h i n v e s t o r i n t e r e s t s b y t h i s m e t h o d ，a u d i t o r s i n d e p e n d e n c e i s d e e p l y i m p r o v e d h o w e v e r , a l sa n yo t h e rp r o p o s a l ，i tp r e s e n t sc h a l l e n g e s 。t h i s p a p e re x p a n d st h em o d e lf i r s t s k e t c h e db yd r r o n e n ，e x t e n d i n ga n d i n t e r p r e t i n gi t t oe x a m i n ei t s e f f i c a c y , a t t e m p t i n gt oe l i m i n a t ep e r v e r s e i n c e n t i v e sw h i c hc a u s ea u d i tp r o f e s s i o n a lm i s c o n d u c tb yt h er o o t s i n g e n e r a l ，a l t h o u g h t h et h e o r yo fi n s u r a n c e b a s e da u d i te n t r u s t m e n t p a t t e r n i sn o t p e r f e c t ，i tp r o m i s e s c o n s i d e r a b l e a d v a n t a g e sc o m p a r e d t o t r a d i t i o n a la u d i te n t r u s t m e n t p a t t e r n s t h em a i ns t r u c t u r eo f t h i s p a p e ri sa sf o l l o w s ： i nt h ei n t r o d u c t i o n ，t h ea u t h o ra n a l y s e st h ec a u s e sw h i c hi n d u c e d m a n ya c c o u n t i n gs c a n d a l s b r e a k i n go u t t h e nt h ep a p e rp r e s e n t sr e c e n t p r o p o s a l ss u c ha si n c r e a s i n ga u d i ti n d e p e n d e n c e s ，n e wc o n t r o la u d i t i n g ， a n ds oo n b yt h ed i s c u s s i o no ft h e s ep r o p o s a l s ，t h ea u t h o rp u t sf o r w a r d t h a tt h eo n l yw a yt oi n c r e a s et h ea u d i ti n d e p e n d e n c ea tr o o ti sc h a n g i n g t h et r a d i t i o n a li n d e p e n d e n ta u d i te n t r u s t m e n t p a t t e r n p a r tif i r s ti n t r o d u c e st h et w ok i n d so fa u d i te n t r u s t m e n t p a t t e m d i r e c ta n di n d i r e c t a u d i te n t r u s t m e n tp a t t e r n s t h r o u g ht h e a n a l y s i so f c u r r e n tc o n d i t i o na tw h i c hs t o c kr i g h t sa r eh i g h l ys e p a r a t e d ， t h ea u t h o rc o n c l u d e st h a tf o rt h ep u b l i cc o m p a n i e s ，o n l yi n d i r e c ta u d i t e n t r n s t m e n tp a t t e r nc a i lb eu s e d b u tu n d e rt h i sk i n do fp a t t e m ，f o rt h e m i s t a k e nc h o i c eo fa u d i ta g e n tc h a r g e r s ，a u d i t o r s i n d e p e n d e n c ei sl a r g e l y d a m a g e d s o w es h o u l dc h o o s ec o r r e c ta u d i ta g e n tc h a r g e ra n e w p a r tl i p r e s e n t st h ep r o p o s a l sf o rt h e a u d i te n t r u s t m e n tp a t t e r na t h o m ea n da b r o a d a f t e rt h er e v i e wo ft w ot y p i c a lp a t t e r n s ，t h ea u t h o r p u s h e s o u tt h ec o n c e p to ff i n a n c i a ls t a t e m e n t i n s u r a n c e ，w h i c hi sam a r k e t m e c h a n i s mt h a tr e a l i g n st h ei n c e n t i v e so f t h e p l a y e r so f t h i se c o n o m i c a l l y v i t a lf i n a n c i a lg a m e ：l e th o n e s t yb ep u r s u e di nt h es e l f - i n t e r e s to fc e o s ， c h i e ff i n a n c i a lo f f i c e r s ( c f o s ) ，b o a r d so fd i r e c t o r s ，a n dt h ea u d i t o r s ； a n de l i m i n a t et h ep e r v e r s ei n c e n t i v e st h a ta r ep e r v a s i v eu n d e rt h ec u r r e n t s o c i a la r r a n g e m e n t p 捌i st h er e s e a r c ho nt h eb a s i ct h e o r yo ff i n a n c i a ls t a t e m e n t i n s u r a n c e s y s t e mi n v o l v i n g f s ip r o c e d u r ea n dt h e d e c i s i o n - m a k i n g p r o c e s so fe a c ho fi t sp a r t i c i p a n t s ：t h ei n s u r e r , t h ea u d i t o r , t h ec a p i t a l m a r k e t ，a n dt h e i n s u r e d t h e nt h ea u t h o re s t a b l i s h e st h ec o n c e p to f i n s u r a n c e b a s e da u d i te n t r u s t m e n t p a t t e r n o nt h eb a s e o ff i n a n c i a l s t a t e m e n ti n s u r a n c et h e o r y a f t e rs u m m a r i z i n gi t sc h a r a c t e r s ，t h ea u t h o r 2 c o n c l u d e si ti ss u p e r i o rt ot h et r a d i t i o n a la u d i te n t r u s t m e n t p a t t e r n s p a r t i vi n v o l v e sm o r ee l a b o r a t ee x a m i n a t i o no fi n s u r a n c e b a s e da u d i t e n t r u s t m e n t p a t t e r n ，c h i e f l y f r o mi n s u r a n c e p r i n c i p l e s a n d p r a c t i c e p e r s p e c t i v e s ，r e l a t i v el e g a ln o r m ，s u p e r v i s i o n ，a n ds oo n o n t h eb a s i so f w h a ti sd i s c u s s e da b o v e ，t h ea u t h o rh o p e st os e tu pa r e l a t i v e l yi n t e g r a t e d t h e o r ys y s t e mt og u i d et h ew o r k i n go f i n s u r a n c e - b a s e da u d i te n t r u s t m e n t p a t t e r n t h em a i ni n n o v a t i o n so f t h i sp a p e ra r ea b o u tt h r e ep o i n t sa sf o l l o w s ： f i r s t ，t h es e l e c t i o no fs u b j e c t i sn o v e l t y f s lw a s p u t f o r w a r di n2 0 0 2 b yd r r o n e n ，i tr a i s e ds o m ed e b a t e sa b r o a d b u ta th o m e ，t h e r ew e r e o n l ys o m es h o r t l yi n t r o d u c t o r y a r t i c l e s t h i s p a p e rd o e s as y s t e m a t i c r e s e a r c ho ff s i ，a n d c h a n g e s i t sn a m et oi n s u r a n c e b a s e da u d i t e n t r u s t m e n t p a t t e r n s e c o n d ，t h er e s e a r c ha n g l ei sn o v e l t y m o s tr e s e a r c ho ff s ib e g i n s w i t ha u d i ti n d e p e n d e n c e t h i sp a p e rd e v e l o p sf tn e w s t y l e ，f o rj j t e d u c e s t h er e s e a r c ho f f s i t h r o u g h t h ea n a l y s i so f a u d i te n t r u s t r r t e n t p a t t e r n t h i r d ，t h i sp a p e ra d v a n c e s an e wc o n c e p t ：i n s u r a n c e - b a s e da u d i t e n t r u s t m e n t p a t t e r n , b a s e d o nt h e t h e o r yo f f i n a n c i a ls t a t e m e n ti n s u r a n c e k e yw o r d s ：i n d e p e n d e n ta u d i t ，f i n a n c i a ls t a t e m e n ti n s u r a n c e ，a u d i t e n t r u s t m e n t p a t t e r n ， i n s u r a n c e - b a s e da u d i t e n t r u s t m e n tp a t t e r n 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：承希 2 0 0 5 年4 月2 0 日 一、研究背景 引言 2 0 0 1 年1 0 月1 6 日，安然公司宣告减少其税后净利润5 “亿美 元，所有者权益1 2 亿美元。由于会计差错，安然公司在1 1 月8 曰 宣告要重新编报其19 9 7 - 2 0 0 0 年的报告收益。这种重新编报导致其 所有者权益减少了5 0 8 亿美元。在一个月之内，所有者权益减少了 1 7 亿美元。2 0 0 1 年1 2 月2 日，安然公司正式申请破产，而这只是 一场灾难的开始。随之又揭露了一系列身为华尔街宠儿的大公司的会 计违法事件，如世通公司( w o d d c o m ) 、美国在线( a o l ) 、郎讯、 默克制药、环球通讯、施乐等世界知名公司的财务造假案，以及新近 曝光的意大利帕玛拉特财务丑闻。这种例子举不胜举。在美国，重新 编报的数量不断上升，2 0 世纪9 0 年代还是每年5 0 起，而现在已经 超过了每年2 0 0 起。 在国内，从“琼民源”、“黎明股份”再到“银广厦”，一系列证 券欺诈案的暴发，严重地损害了我国资本市场的声誉和上市公司的公 信力，已成为阻碍我国证券市场健康发展的绊脚石。 看到这里，我们不禁要问一声，究竟是出了什么问题? 灾难的根源是否能追溯到美联储主席艾伦格林斯潘( a l a n g r e e n s p a n ) 在1 9 9 6 年对投资者提出的著名的“非理性繁荣”的警 告? 是否就如2 0 0 2 年7 月1 6 日格林斯潘所说的，“传染性的贪婪抓 住了我们大部分的商业界”? 是否是因为投资者的愚蠢，以及股票交 易市场泡沫的爆发? 还是因为首席执行官( c e o ) 的道德沦丧? ”粉饰” 账目是否已经是一种趋势? 或许这种崩溃还可能被归因于”看门人” 审计职业界、董事会、审计委员会以及那些准则制定者的失 败。如果是因为监管人的行为不当，那它又是因为道德沦丧还是源于 错误动因? 是否是财务报表准则本身在鼓励规避他们的设计，使注册 会计师更容易默许在一些财务处理和披露过程中的把戏? 详查所有这些原因可能是任何诊断者的一个噩梦。可能所有这些 原因都对形成这种形势有着不同程度的影响，但是这样一种笼统的结 论不能提供具有建设性的政策建议。有效的危机解决方案需要清楚的 区别：提到的情形中哪些真的有害，当独立考虑时，哪些是良性甚至 是有益的? 在潜在的有害因素中，哪些可能通过改革被治愈，哪些对 立法或规章的干预有抵抗力? 最后，对于那些对有效治疗敏感的因 素，实施治疗者将是谁，是政府还是自由市场? 并非所有治疗都是同等有效的。例如，虽然我们都会对某人或某 公司违背了我们的信托感到愤怒，起诉和最后的处罚可能不足以威慑 不正当的行为，因为有意的虚假陈述难以被发现或者被证明。彻底检 修规章结构、补充监督层以及政府监控充其量不过是无效率的，还会 浪费社会资源。终究，政府及证监会1 已经有了巨大的监控和处罚的 权力。无可争议，乐观的投资者和道德沦丧也是造成灾难的原因之一。 但是在短期内，很难重建道德观，而控制投资者的热情也不一定是合 乎需要的。对于9 0 年代的“非理性繁荣”和“传染性的贪婪”，笔者 认为其主要来源子投资者和管理者双方的乐观，股市泡沫及其爆发正 如资本主义的经济周期从繁荣期走向衰退期那样，也只是反映了投资 者和管理者从乐观周期过渡到悲观周期。它并不是产生问题的根源， 而只是放大了不道德操作的结果。 那么，到底有什么方法，可以改变现状呢? 下面，我将提到国内 外一些已经实行或正在建议实行的措施，并对其做出评述。 二、国内外审计改革及建议综述2 由于2 0 世纪9 0 年代和2 1 世纪初大量和大规模的审计失败，涌 现出了大量的改革提议。这些提议包括建立审计合伙人轮换制，限制 注册会计师可能为审计客户提供的非审计服务的范围，建立一个类似 政府的机构制定审计准则和检查会计师事务所的绩效，加大注册会计 师的责任，以及建立新的关于财务报表的内部控制审计以加深财务报 1 在美国主要是证交会( s e c ) 拥有这些权力。 2 有关审计委托模式的改革措施及建议将在第二部分详细提及，在此略过不述。 2 表编制过程的透明度等等。具体阐述如下： 1 限制非审计业务在2 0 世纪8 0 年代，除审计业务外，注 册会计师越来越多样化他们的服务至各种各样的专业活动。当被审计 客户雇用时，这些活动实际上或者形式上威胁着注册会计师的独立 性。为此，2 0 世纪9 0 年代后期，美国的证券交易委员会( s e c ) 开始 限制注册会计师为审计客户执行特定的服务。2 0 0 0 年s e c 要求“五 大”分离出咨询业务，2 0 0 0 年1 1 月，s e c 在发布的新独立性准则 中要求上市公司的审计委员会负责审定非审计业务是否有损审计独 立性，并要求上市公司公开披露支付给注册会计师审计、信息技术咨 询以及其它非审计服务的费用额。2 0 0 2 年s o x 法案3 ( 萨班斯 奥克斯利法案) 禁止在公众公司会计监督委员会( p c a o b ) 注册的 会计师事务所向审计客户提供如下非审计服务：与审计客户会计纪录 或报表编制有关的簿记服务，财务系统设计与运作，评估或者估价服 务，经纪人、承销商、投资顾问或投资银行服务，法律服务及与审计 无关的专家服务等。2 0 0 3 年1 月，美国证券监管机构正式通过规定， 禁止会计师事务所同时向审计客户提供咨询服务，以尽可能规避利益 冲突。3 月，德勤会计师事务所宣布完成旗下咨询予公司的分拆，至 此，五大会计巨头全部完成了本土咨询业务的分拆。但是限制非审计 业务也有其缺点，它会导致行业吸引力的削弱，且人才的丧失会使审 计质量降低。 2 会计事务所或审计合伙人轮换制有很多人怀疑与客户的 长期合作关系会导致“日久生情”，从而影响注册会计师审计的独立 性，因此建议实行会计师事务所或审计合伙人定期轮换制度。实行轮 换制度，能够降低因注册会计师与被审单位问的情感利益而导致的自 利思想威胁、因注册会计师与被审单位相互熟识而产生的信任威胁， 另外，有的学者还认为如果实行会计师事务所轮换制度，还将产生一 个竞争的审计环境，对上市公司来说可能会减少审计成本。 t r o m p e t e r l 9 9 4 年的研究也表明了注册会计师的判断会受到保留审计 客户动机的影响。为此，2 0 0 2 年7 月，美国国会通过了“会计改革 3 s a r b a n c e s - o x l g y a c to f 2 0 0 2 。简称s o x 法案，由美国国会于2 0 0 2 年7 月2 5 日通过。 3 和投资者保护法案”，要求对负责审1r 的合伙人实行强制性更换，更 换期限为5 年。而对于是否实行定期轮换会计师事务所的问题，虽没 有采纳，却已授权美国审计总署调查研究实行这种制度的可行性。不 过，反对强制性更换的研究人员指出，由于审计合约期限的缩短，将 丧失“学习经验效应”，由于缺乏足够的同新客户有关的特别风险的 知识，相应的审计质量会大打折扣，遭遇法律诉讼的风险增加，很多 研究表明，大多数审计失败发生于审计初期。 。 3 加强监督美国设立了公众公司会计监督委员会( p c a o b ) 来承担检阅注册会计师绩效的职责，代替了以前会计师事务所互查的 同行评议系统。它也承担使用一个公共程序制定和清楚地解释准则的 责任，而抛弃了以前的准则制定程序大的审计公司直接参与准则 制定。p c a o b 已经颁布的准则表明了现代美国财务报表历史上空前 的审计职业监督水平。加强监督是为了加强财务报表审计的质量和可 靠性。 4 控制审计要求建立新的内控4 审计。传统上，注册会计师 只对财务报表发表意见。新系统扩大了对公司财务报表内部控制审计 的质量和范围。这包括要求注册会计师披露关于控制审计的有关结 果，作为为投资者提供更完整的有关公司财务报表可靠性信息的一种 方法。 这个新系统的一个关键吸引人的地方在于向公众展示了一个公 司在将来的会计期间产生可靠财务报表的可能能力。要求注册会计师 在发现内部控制的弱点时，为投资者提供削弱财务报表可靠性的早期 警告。接下来的公众谴责能促进管理者的勤勉，从而加强内控，提高 财务报表的报告质量，使投资者权益得到保护。 5 自我审计一一提倡使用两种设置来改变现有的财务报表环 境：( 1 ) 要求公司在公开的网站上实时报告会计信息( 包括实时分录、 总账摘要、月报等等) ；( 2 ) 要求管理层公开回答有关这些信息的询问。 这使投资者有兴趣和方法来执行他们所投资公司的财务报表审计，或 者聘请他们自己的注册会计师如此做。 4 公司用来提高其财务报表可靠性的程序。 4 自我审计的运用会出现许多实际的问题。首先，提供的信息是未 经加工的簿记数据和有限的管j l h 调查表；投资者和他们的注册会计师 都不能接触到属于公司内部体系的内部控制系统、审计委员会，以及 其它传统审计所使用的必要资源。其次，是否这种深刻的透明度代表 了公司或者投资者的最佳利益5 。第三，这将需要极大的投资者协调 或导致许多投资者单独审计，产生重复费用。因此，虽然通过自我审 计能降低财务虚报的风险，但是它既不能使费用减到最小，也不能取 得比其它方法下的风险更小的风险。 6 担保审计有一种改革提议还提到审计的核心是一个保险 概念，审计的责任方面将传统审计塑造得像一个保险模型。该提议提 出，有待于调整的是注册会计师绩效标准和审计失败给注册会计师带 来赔偿金的设定。由于在审计过程中暗示了保险要素，这些提议被描 述为担保审计，因为他们使用一定水平的注册会计师的承诺来匹配指 定的损失赔偿水平。 对于绩效标准，制定方法是使用一个严格的注册会计师责任制度 来代替现有系统6 。例如，一个严格责任制度，将使注册会计师承担 所有审计失败事件的责任，除非他们能显示一个合理的依据，在调查 之后使人们相信他们关于经理层断言的意见是真实的。严格责任制度 将消除勤勉防御，完全地把审计失败的责任加诸于注册会计师身上。 对于赔偿金的设定，建议指出可以设定在在从报表发布人和注册 会计师之间的事前协议中规定的注册会计师承担审计失败损失的法 定最低百分比数，到注册会计师来自该业务的平均年收入的特定倍数 这个范围内。 三、研究思路 对于以上这些方案，笔者认为其通过理论与实践的进一步验证， 可能或多或少的能取得一定的成效，但是他们都避开了一个关键性 的、也是根本性的问题，那就是审计委托模式问题。现行的审计委托 s 过于公开的信息可能导致商业机密的泄漏。 6 包含疏忽导向和欺诈导向的混合性责任理论。 5 模式在理论上把注册会训师作为独立的第三人，认为它能够客观公正 的向投资者提供有关财务报告的意见，但是事实是否如此呢? 对此， 本文做出了否定回答。 本文采用规范研究的方法，从评述审计委托模式的分类开始，提 出在现有股权分散情况严重的情况下，上市公司被迫采用间接审计委 托模式，即由股东委托审计代理委托人，再由其委托注册会计师对公 司管理层进行审计。而由于审计代理委托人选择失当，致使注册会计 师的受聘与薪酬都受到公司管理层的控制，从而丧失了独立性。有鉴 于此，国内外一些学者纷纷提出自己的观点，有的建议在董事会下设 立以独立董事为主的审计委员会负责会计师事务所的聘用问题，有的 提出干脆由外部监管组织，如证监会、证券交易所或政府有关部门来 负责注册会计师的委任。 对此，笔者针对典型的内部的审计委员会模式和外部的证监会模 式作了一番评述，并通过事实与理论分析说明了他们的缺陷，从而提 出应建立一种市场机制，通过市场的自发作用，外加政府的宏观调控， 来解决目前审计委托模式的非独立性问题。这就是由美国纽约大学的 罗恩( r o n e n ) 教授首先提出的财务报表保险制度( f i n a n c i a l s t a t e m e n ti n s u r a n c e ，简称f s d 。随后，笔者详细介绍了财务报表 保险制度的基本理论，包括财务报表保险的程序、财务报表保险参与 者的决策原理。在此基础上，笔者提出确立保险导向型审计委托模式 的概念来代替财务报表保险制度这一称呼，以更好的体现其作为一种 审计委托模式的性质。随后，笔者概括了保险导向型审计委托模式的 基本特征，得出其是一种基于市场机制的救治方案，与设立新的法律、 增加新的监管机构、加大检查力度、要求会计师事务所不得从事咨询 业务、签字注册会计师定期轮换等措施相比，在提高财务信息质量和 优化资源配置方面，都具有明显的优势，堪称为一个综合的解决方案 的结论。 然而，由于这种委托模式的新颖性，国内外都还没有完整的理论 来保证其实施。为此，笔者分别从保险原则及实践、有关法律规范、 公司投票机制、对消极动因的修正以及监管体系等几个方面对其运用 做出界定，以满足保险导向型审计委托模式的可行性条件，力求勾保 险导向型审计委托模式的实行提供一个比较完整的理论框架。但是由 于笔者自身知识结构的不足，必然存在很多遗漏与缺陷，有待于以后 的进一步研究。 第一部分独立审计委托模式研究 一、独立审计委托模式的分类 委托代理理论( t h ep r i n c i p a l a g e n tt h e o r y ) 是过去3 0 年中契约 理论最重要的发展。它是研究如何有效设计委托人与代理人之间的契 约关系，使代理成本最小的理论。这一理论最早由罗斯( s r o s s ) 在1 9 7 3 年发表的论文代理的经济理论：委托问题中提出，其后 米尔利斯( j m i r r l e e s ) 、斯蒂格利茨( j e s t i g l i t z ) 等人又进一 步发展和完善了这一理论。在国内，张维迎( 1 9 9 4 ，1 9 9 5 ) 提出了 委托代理关系中更为基本的问题：在一个特定组织中，谁应是委托人， 谁应是代理人? 或者说，委托权应该如何在不同的成员之间分配? 在 现代企业制度下，到处都充斥着委托代理关系。独立审计中的委托代 理关系也是由简单到复杂的变化过程。纵观审计委托模式的发展变 迁，审计委托模式可分为两种：一种是直接委托模式，一种是间接委 托模式。 ( 一) 股权集中条件下的直接委托模式 直接委托模式就是财产所有人将审计业务直接委托给注册会计 师( 会计师事务所) ，注册会计师根据委托人的要求，对被审计单位 的会计报表及其所反映的经济业务的真实性、合法性、会计处理方法 和结果的公允性等发表审计意见。注册会计师将审计结果直接向委托 人报告。委托人直接或另聘专家对注册会计师的审计执行情况进行监 督和评判，并根据注册会计师的工作完成情况支付审计费用。在这种 模式下，由于注册会计师的选聘是出财产所有者负责，审计费用是由 财产所有者支付，被审计人无法干预影响，所以注册会计师可以与被 审计人完全独立。加上直接关系自身利益，财产所有者对注册会计师 的监督也有积极性。他们可以根据注册会计师的执业水平和与被审计 人的独立性决定是否聘请该注册会计师。因此，直接委托模式可以形 成一种比较清晰的委托受托关系和明确的权责结构。 但n ，接委托模式中委托方和受托方都清晰明确的前提条件是：投 资者的人数有限且相对固定，投资者之间在对经营者实施监督和激励 时容易达成一致；作为委托方的投资人和作为受托方的经营者有明确 的委托代理协议或合同条款；投资者对经营者的监督在时间上和空间 上不受限制且容易做到。建立在这些条件基础上才形成了直接审计委 托模式，即在企业财务报表审计业务的委托关系中，投资者是委托人、 外部审计师( 注册会计师) 是审计人、经营者是被审计人，三者身份 明确，并构建起环环相扣，严密闭合的审计三角关系。这种模式一般 适用于独资、合伙企业或股权比较集中的股份制企业。这种关系如图 一所示。 图