国债期货业务推介与营销方案(试讲片段).ppt

,1,国债期货业务推介及营销方案,2,国债基本情况及参与者聚焦国债期货目标客户机构客户部业务推进情况及案例分析4.机构客户部对于各营业部开展国债期货的支持方案,3,一、国债基本情况及参与者债券市场结构,1、占比最大的是金融债,其债券余额为104,955.56亿元；2、其次就是国债，其债券余额为85,798.06亿元。两者之和约19万亿（占整个债券市场的63.16%）,4,一、国债基本情况及参与者债券市场成交量,2013年的钱荒-债券价格不停下跌，回购交易的金额明显大于现券交易的金额。,5,一、国债基本情况及参与者国债市场成交量,无论是债券还是国债，银行间市场都是债券市场的主体。那么都是哪些机构在进行国债的交易呢？,6,一、国债基本情况及参与者国债市场参与者,1、全国性商业银行无疑是主要参与者，其比重达到55.61%；2、其次是特殊结算成员、保险机构、农村商业银行、外资银行以及信用社。最大的潜在目标客户-全国性商业银行，其次是保险公司、农村商业银行、外资银行、基金公司以及信用社。,7,国债基本情况及参与者聚焦国债期货目标客户机构客户部业务推进情况及案例分析机构客户部对于各营业部开展国债期货的支持方案,8,二、聚焦国债期货目标客户-银行,银行情况：在一个银行的总行体系中，一般涉及到债券交易的会有这几个部门：金融市场部下设的固定收益团队、资金总部下设的债券交易经理，在有些银行中，还会单独设立一个债券交易部，从事债券交易业务。,金融市场部,9,二、聚焦国债期货目标客户保险和基金,保险与基金情况：在保险公司中，一般负责这一业务的是其保险旗下的资产管理公司，具体部门则是固定收益部、量化交易部以及衍生品交易部，在基金公司中，同样是这几个部门负责相关业务。,保险资产管理,10,二、聚焦国债期货目标客户政策出台,11,二、聚焦国债期货目标客户政策解读（基金）,解读：基金已经有了正式的交易指引-公开募集证券投资基金参与股指期货交易指引。其对基金参与国债期货制定了明确的投资规范和限制。,12,二、聚焦国债期货目标客户政策解读（银/保）,解读：其他包括银行和保险公司的参与国债期货的相关细则或交易指引还没有出台。保监会目前允许保险公司提交资料申请参与国债期货-审批严格、冗长繁琐、一事一议。相对而言，银行对于参与国债期货的积极性更高，这与银行是国债市场的主要参与者有关。目前，我们得到的消息是银行参与国债期货的相关细则和交易指引将在二季度出台。另外，银监会将选择一批银行作为先行试点参与国债期货，目前我们了解到试点的银行名单为：工农中建交、国家开发银行、邮政储蓄银行等国有大型银行；招商、兴业、民生、浦发、中信、光大银行等10家股份制银行；上海银行、南京银行、宁波银行、杭州银行四家城商家；及汇丰银行（中国）、花旗银行（中国）、渣打银行（中国）3家外资法人银行。,13,二、聚焦国债期货目标客户机构准备情况,感觉银行对于国债期货的态度更积极，同时，他们的准备也更全面-系统、人员、风控、策略。对于保险公司而言，其本身仅仅是将国债作为资产配置中的一部分，且保险公司对于衍生品交易一直持更为保守和谨慎的态度，所以保险公司目前对于国债期货的参与热情并不高。在拜访基金和保险资管时，发现基本上所有这些机构都已经与很多期货公司接触过，大部分机构都已经选定了几家期货公司。主要潜在客户全国性商业银行、农村商业银行，兼顾发展保险资产管理公司和基金公司。,14,二、聚焦国债期货目标客户机构选型情况,从目前基金公司和保险资管选择期货公司的标准来看，他们主要参考如下标准（今后银行选型也可能参照此标准）A类评价的期货公司，期货公司财务指标（注册资本、权益总额、净利润、净资本、净资产）业务全面情况母公司背景其他业务合作、高层关系,15,国债基本情况及参与者聚焦国债期货目标客户机构客户部业务推进情况及案例分析机构客户部对于各营业部开展国债期货的支持方案,16,三、机构客户部业务推进情况业务模式,部门宗旨：提供专业高效的机构服务专门为银行、保险、基金等机构投资者服务营销与服务保障团队研究支持团队高效衔接公司内部的产品与资金对接产品对接与销售渠道产品设计与创新,17,三、机构客户部业务推进情况最新情况,银行方面，拜访了宁波银行、交通银行、平安银行、农业银行、广发银行、招商银行、上海银行、浦发银行、光大银行；已经提交了资料，申请进入某银行授信名单，是目前入围的3家期货公司之一；保险公司方面，拜访了太平资产、信泰人寿、平安保险资管、中国人保资管；基金公司方面，拜访了长信基金、长江财富、华泰资产、华宝投资、华宝兴业基金、太平洋资产、财通基金、长安基金、诺德基金、华富基金；,18,三、机构客户部业务推进情况最新情况,信托公司方面，拜访了兴业国际信托、外贸信托；券商方面，拜访了华宝证券、东海证券；在产品开发上，今年1月份，通过长信基金的基金专户发行了一个股指股票对冲的产品，管理型，投顾自行募集资金，首期规模为6400万，其中期货权益为1200万；在组织研讨会方面，去年11月我们组织了黄金期货研讨会，今年年初在武汉举办了资金私募对接会，都取得了不错的效果；,19,三、机构客户部业务推进情况最新情况,在组织研讨会方面，去年11月我们组织了黄金期货研讨会，今年年初在武汉举办了资金私募对接会，都取得了不错的效果；在与银行合作发行产品方面，我们目前已经与工商银行、平安银行、招商银行等取得密切联系，这些银行都表示愿意提供优先资金；在产品渠道上，我们目前与长信基金、长安基金、诺德基金、长江财富的关系非常密