（会计学专业论文）经理股票期权会计问题研究(1).pdf

内 容 摘 要 一直以来， 经理股票期权被公司治理专家认为是解决委托代理问 题的 有效激励措施。 这种激励机制通过让经营者分享剩余收益， 协调 经营者和所有者之间的矛盾， 使二者利益趋向一致， 从而激励经营者 创造优秀业绩，达到企业价值或股东财富最大化目 标。 自1 9 9 9 年中共十五届四中全会 关于国有企业改革和发展若干 重大问 题的决定肯定企业可以试行经理 ( 厂长) “ 持有股权”等分 配方式以后， 许多企业尤其是上市公司积极开展股权激励制度创新的 实践。目 前，国内 越来越多的企业开始尝试给企业经营者、核心技术 人员发放股票期权。 据中国企业家调查系统 2 0 0 3 中国企业经营者 成长与发展专题调查报告的资料， 截止2 0 0 2 年9 月，在其所调查 的3 5 3 9 家样本企业中， 有3 .7 %的企业己 经采用了“ 期权股份” 的薪 酬形式。据2 0 0 2 年3 月2 0日 中国证券报报道，截止2 0 0 1 年年 底， 我国共有8 6 家a股上市公司实施了股权激励方式来对经营者及 员工进行激励，占沪深股市全部上市公司的7 . 5 7 %。可以预计，随着 许多企业将激励约束机制的创新作为完善公司治理和提升企业竞争 力的工作重点，未来几年必将有大批企业会采用股票期权制度。 但是我们也看到， 经理股票期权制度涉及多方面的内容， 其中股 票期权会计是经理股票期权制度的核心内容。 股票期权会计处理是否 科学、 合理， 直接关系到股票期权制度的推行和规范， 影响着这一制 度激励功能的发挥。由于我国股票期权制度正处于起步和试行阶段， 对股票期权会计尚未有明 确的规定; 在理论界，自1 9 9 9 年以来，发 表了不少股票期权会计方面的论文， 但大多停留在股票期权会计技术 层面的讨论，而且带有较多的争议性，缺乏比 较全面、系统的研究。 另外， 财政部会计准则委员会于2 0 0 3 年8 月2 7日 将 以股权为基础 的支付 作为重点科研课题， 看来股票期权会计成为当前巫待解决的 问题。 基于此，萌发了笔者撰写本文的动机。 研究时，本文不仅以 会计基本理论和财务会计概念结构为依托， 讨论股票期权确认、 计量和披露的具体问题;同时， 还重视会计准则 的历史演变和会计处理方法的变迁， 并高度关注准则所依存的社会经 济环境及其背后的理论支撑， 借以提高研究的深度和广度; 在此基础 上，对我国股票期权会计提出政策建议。 全文分为3 大部分，共6 章: 第一部分包括第一、 二章。 主要是对经理股票期权进行一般性研 究， 以便对股票期权有一个总体的认识， 并试图运用经济学相关理论 对这一激励制度的产生和发展进行解析。 在第一章 “ 经理股票期权的一般研究” ，首先界定了 经理股票期 权的概念，并对其特点、 激励机理进行了分析。 然后介绍了经理股票 期权近年来在国内 外的 发展现状， 从 其发展现状来看， 股票期权制度 正被越来越广泛地运用。 接着， 文章从公司利益和经理人利益两个角 度对经理股票期权激励效应进行了分析。 在第二章 “ 经理股票期权的经济学分析” ，主要是从经济学的角 度对经理股票期权进行分析，旨 在寻找其产生和发展的理论依据。 这 一部分主要运用了 委托一 代理理论、人力资本理论和契约理论等来分 析股票期权制度。 第三、四章为本文的第二部分， 也是主体部分， 主要是以会计理 论为基础，从股票期权会计技术层面和经济后果层面进行研究。 在第三章 “ 经理股票期权的内 涵性会计问 题” ，分为 三个小 节: 第一节是关于股票期权确认的问题。 首先从确认理论入手， 并在 回顾及评述已有的观点基础上， 对股票期权从借贷两方面阐述其应确 认为什么要素。 本文认为， 股票期权是有价值的且是可计量的， 它是 公司与员工之间的交易， 公司在授予股票期权时， 就承担了 义务， 义 务的履行将导致价值流出。 因此， 应将股票期权在确认为费用的同时 确认为负债。 第二节是关于股票期权计量的问 题。 首先采用比 较分析的 方法介 绍及评述了关于股票期权的两种计量方法内 在价值法和公允价 值法， 并认为公允价值法较具科学性和客观性， 应选择后者作为股票 期权的计量方法。 接着讨论了计量日的确定问题， 经过比 较论证， 本 文认为股票期权应当在授予日 计量， 才能真实反映公司因此而发生的 费用。 然后对如何运用公允价值法进行了详细的论述， 并采用清华同 方真实的历史数据对公允价值法的基本模型进行解释。 最后， 结合我 国的实际情况指出我国应采用公允价值法对股票期权进行计量。 第三节， 是关于股票期权信息披露的问题。 这部分从信息披露的 基本概念入手， 探讨了上市公司临时报告和定期报告中股票期权的信 息披露。重点讨论了股票期权在财务报告中的表外披露的问题。 第四章 “ 经理股票期权的外延性会计问 题” ，主要是通过把经理 股票期权会计准则的历史演变和会计处理方法的变迁与其所依存的 社会经济环境联系起来， 借以阐述经理股票期权会计准则具有经济后 果性。 首先介绍了经济后果学说， 并以此为基础，阐述了美国关于股 票期权会计准则的制定过程中是如何体现出经济后果性的。 面对技术 观和经济后果观， 本文提出会计准则制定机构应在二者之间取得一种 平衡。 最后， 对我国制定经理股票期权会计准则应注意的问题提出了 建议。 第五、 六章是本文的第三大部分， 主要是关于经理股票期权会计 在我国运用的问题以 及我国在实行经理股票期权制度时面对关于该 制度的种种质疑应持有什么样的态度问题。 第 五 章“ 经 理 股 票 期 权 会 计在 我国 的 适 用” ， 这部 分 主 要 是 立 足 我国国情， 解决我国的实际问题。 首先总结研究了目 前我国股票期权 会计处理现状， 接着结合前面的阐述对我国股票期权会计处理进行了 重新设计并提出政策建议。 第六章 “ 经理股票期权在我国运用的进一步思考” ，由 于美国 众 多财务丑闻的爆出 使得股票期权制度受到前所未有的质疑， 再加上微 软公司突然宣布停止实行股票期权制度， 我国也开始深刻检讨股票期 权制度。 因此， 本文提出 应正确看待股票期权制度。 这部分首先分析 了 股票期权与公司财务丑闻之间的联系， 在此基础上得出结论: 现阶 段我国应持有的态度是， 在全面科学认识股票期权制度的基础上， 扬 长避短，创造条件， 逐步引入，稳妥前进。 本文力图在以下几方面有所创新: i 、在选题上，笔者注意到近年来由于安然事件以及美国众多财 务丑闻的发生使股票期权制度再度成为世人瞩目的焦点， 而其中尤其 是以会计问题为核心，美国财务会计准则委员会 ( f a s b )及国际会 计准则理事会 ( i a s b )都正在着手修改股票期权会计准则，而我国 到目 前为止却还没有这方面的会计规范。 本文以经理股票期权会计问 题为研究方向，紧密与实际相联系，具有现实意义。 2 、在研究思路上，本文提出了经理股票期权的内涵性会计和外 延性会计概念。 前者就是对股票期权会计的技术问题进行研究， 即确 认、 计量和披露的问 题; 而后者是对股票期权会计的经济后果问题进 行研究， 是通过把股票期权会计准则的历史演变和会计处理方法的变 迁与准则所依存的社会经济环境及其背后的理论支撑联系起来， 借以 提高研究的深度和广度。 3 、在研究内容上，对经理股票期权的确认问题进行了较为详细 的论述， 并提出股票期权应确认为负债的观点， 在对我国股票期权会 计处理重新设计时， 将股票期权作为 “ 预计负债” 处理。 在计量问题 上， 用实例演示了 如何运用公允价值法， 并提出我国应采用公允价值 法。 4 、在研究股票期权在我国的运用时，本文不是细纠于种种股票 期权制度的负效应和我国实施股票期权制度的障碍， 而是指出我国应 科学正确地看待股票期权制度，并分析了股票期权与财务丑闻的联 系。 由于有关经理股票期权的问题非常复杂， 股票期权会计问 题在国 内的研究也才刚刚起步， 再加上本人理论水平和实践经验有限， 许多 问 题只述及皮毛， 远未反映深度和力度， 有待进一步研究， 错漏在所 难免，恳请各位老师批评指正。 关键词:经理股票期权、会计、确认、计量、经济后果 abs tract a l l t h e w h i l e , e x e c u t iv e s t o c k o p t i o n ( e s o ) h a s b e e n c o n s i d e r e d b y e x p e r ts o f c o r p o r a t e g o v e rna n c e a s t h e e ff e c t i v e i n c e n t iv e s c h e m e t o s o l v e p r i n c i p a l - a g e n t p r o b l e m s . t h i s i n c e n t iv e m e c h a n i s m h a r m o n i z e s t h e c o n t r a d i c t i o n b e t w e e n m a n a g e r s a n d s h a r e h o l d e r s t h r o u g h s h a r in g r e s i d u a l c l a i m , a n d i m p e l s b o t h t o s e e k t h e i d e n t i c a l b e n e f i t , t h e n p r o m o t i n g t h e m a n a g e r s t o c r e a t e t h e o u t s t a n d in g p e r f o r m a n c e t o m e e t t h e o b j e c t i v e o f m a x i m i z i n g t h e s h a r e h o l d e r s v a l u e . i n 1 9 9 9 , t h e d e c i s i o n a b o u t s o m e i m p o r t a n t i s s u e s o f s t a t e - o w n e d e n t e r p r i s e s ( s o e s ) r e f o r m a n d d e v e l o p m e n t a f fi r m e d t h e d i s t r i b u t i o n m e t h o d o f t ry i n g t o p r a c t i c e s t o c k o p t i o n p l a n . a ft e r t h a t , m a n y e n t e r p r i s e s , e s p e c i a l l y l i s t e d c o m p a n i e s , h a v e d e v e l o p e d s t o c k o p t i o n i n c e n t i v e m e c h a n i s m a n d p u t t h e m t o p r a c t i c e a c t i v e l y . n o w a d a y s , m o r e a n d m o r e e n t e r p r i s e s i n o u r c o u n t ry t ry t o d i s t r ib u t e s t o c k o p t i o n t o m a n a g e r s a n d k e y t e c h n i c i a n s . a c c o r d i n g t o t h e i n f o r m a t i o n f r o m t h e in v e s t i g a t i o n s y s t e m o f c h i n e s e e n t e r p r i s e r s 2 0 0 3 t h e i n v e s t i g a t i o n r e p o r t f o r c h in e s e m a n a g e r s g r o w in g u p a n d d e v e l o p m e n t , u n t i l s e p t .2 0 0 2 ,3 . 7 % o f a l l i n q u i s i t i o n a l e n t e r p r i s e s : ( 3 5 3 9 ) h a v e a l r e a d y a d o p t e d t h e a w a r d s f o r m o f s t o c k o p t i o n . a c c o r d i n g t o t h e r e p o r t i n t h e c h in e s e s e c u r i t y d a i l y o f ma r c h .2 0 , 2 0 0 2 , b y t h e e n d o f 2 0 0 1 , t h e r e h a d b e e n 8 6 l i s t e d c o m p a n i e s w h i c h q u o t e d i n s t o c k m a r k e t a a d o p t e d s t o c k o p t i o n p l a n t o p r o m o t e t h e i r m a n g e r s a n d e m p l o y e e s , w h i c h t a k i n g 7 . 5 7 % o f a l l l i s t e d c o m p a n i e s i n s h a n g h a i a n d s h e n z h e n s t o c k m a r k e t s . i t c a n b e e x p e c t e d t h a t , a l o n g w i t h m o r e a n d m o r e e n t e r p r i s e s m a k in g t h e n e w l y i n c e n t i v e m e c h a n i s m s a s t h e m a in p o i n t o f p e r f e c t i n g c o r p o r a t e g o v e rn a n c e a n d i m p r o v in g t h e i r c o m p e t it i o n s t r e n g t h , w e c a n e x p e c t t h a t t h e r e w i l l b e a l a r g e n u m b e r o f e n t e r p r i s e s t o a d o p t t h e s t o c k o p t i o n s y s t e m i n t h e n e a r f u t u r e . e s o s y s t e m i n v o l v e s e x t e n s i v e m a t t e r s , b u t t h e a c c o u n t i n g f o r s t o c k o p t i o n i s t h e c o r e c o n t e n t o f t h e m . t h e s c i e n t i f i c a n d r e as o n a b l e a c c o u n t i n g p r o c e s s o f e s o r e l a t e w i t h d e v e l o p m e n t a n d i n c e n t i v e o f s t o c k o p t i o n s y s t e m d i r e c t l y , w h i c h w i l l i n f lu e n c e t h e i n c e n t i v e fu n c t i o n . a s a r e s u l t o f t h e r e s e a r c h o f n a t i o n a l s t o c k o p t i o n s y s t e m l i e s i n p r e l i m in a ry a n d t ryi n g o u t p h a s e s , t h e r e a r e m a n y p a p e r s a b o u t a c c o u n t i n g f o r s t o c k o p t i o n h a v e b e e n p u b l i s h e d s i n c e 1 9 9 9 . b u t t h o s e p a p e r s a r e s t i l l s h o r t o f c o m p l e t e , s y s t e m a t i c r e s e a r c h . t h a t i s w h y t h i s t h e s i s i s w r i tt e n . t h i s t h e s i s d i s c u s s e s t h e s p e c i fi c i s s u e s a b o u t r e c o g n i t i o n , m e a s u r e m e n t a n d d i s c l o s u r e p e r t a in in g t o s t o c k o p t i o n o n t h e s u p p o r t o f t h e b a s i c a c c o u n t i n g t h e o ry a n d c o n c e p t u a l fr a m e w o r k o f f i n a n c i a l a c c o u n t i n g ; m e a n w h i l e , i t r e i t e r a t e s t h e h i s t o r i c e v o l u t i o n a n d c h a n g e s t o t h e a c c o u n t in g p r o c e s s , a n d p a y s h i g h a tt e n t i o n t o t h e s o c i a l a n d e c o n o m i c e n v i r o n m e n t s t h e a c c o u n t i n g s t a n d a r d r e l i e s o n , a s w e l l as t h e s u p p o r ti n g t h e o r i e s b e h i n d t h e m , b y w h i c h i m p r o v e s t h e d e p t h a n d r a n g e d u r i n g t h e r e s e a r c h . o n t h e a b o v e f o u n d a t i o n s , t h e a u t h o r g i v e s o u t t h e p o l i c y p r o p o s e s o n t h e a c c o u n t i n g o f c h i n e s e s t o c k o p t i o n . t h e r e a r e t h r e e p a r t s ( s i x c h a p t e r s ) i n t h i s t h e s i s : c h a p t e r i t h e g e n e r a l s t u d y o n e x e c u t i v e s t o c k o p t i o n s , d e f i n e s t h e c o n c e p t o f e s o f i r s t l y , a n d m a k e s a n a ly s i s o n i t s c h a r a c t e r i s t i c s a n d s t im u l a t i n g m e c h a n i s m . a ft e r t h a t t h e t h e s i s in t r o d u c e s t h e r e c e n t d e v e l o p m e n t a t h o m e a n d a b r o a d . f o r t h e c o n s i d e r a t i o n o f t h e p r e s e n t s it u a t i o n , t h e a u t h o r c o n c lu d e s t h e s y s t e m o f s t o c k o p t i o n s h a s b e e n a p p l i e d m o r e a n d m o r e w i d e l y . n e x t , t h e t h e s i s a n a l y s e s t h e s t i m u l a t in g e ff e c t o f e s o fr o m t w o p e r s p e c t i v e s : b e n e f i t s o f c o m p a n i e s a n d o f e x e c u t i v e s . c h a p t e r i i t h e e c o n o m i c a n a l y s i s o n e x e c u t i v e s t o c k o p t i o n s , e s o a r e b e i n g a n a l y z e d fr o m t h e p e r s p e c t i v e o f e c o n o m i c s , a i m i n g a t s e e k i n g t h e t h e o r e t i c f o u n d a t i o n o f g e n e r a t i o n a n d d e v e l o p m e n t . i n t h i s p a rt t h e t h e o r i e s o f p r i n c i p a l - a g e n t , h u m a n c a p i t a l a n d c o n t r a c t s h a v e b e e n u t i l i z e d f o r c o n s t r u i n g t h e s y s t e m o f s t o c k o p t i o n s . c h a p t e r i i i t h e i n t r i n s i c a c c o u n t i n g i s s u e s o f e x e c u t i v e s t o c k o p t i o n s c o m p r i s e s t h r e e s u b s e c t i o n s : t h e f i r s t s u b s e c t i o n i s a b o u t t h e p r o b l e m o f r e c o gni z in g s t o c k o p t i o n s . s t a r t i n g fr o m t h e r e c o gnit i o n t h e o ry , t h e a u t h o r r e t r o s p e c t s a n d r e m a r k s o n t h e k n o w n s t a n 即o i n t s , t h e n e l a b o r a t e s w h i c h a c c o u n t i n g e l e m e n t s s h o u l d b e i d e n t i f i e d i n l i n e w i t h t h e p o i n t s o f d e b i t a n d c r e d i t . t h e v i e w p o i n t i s t h a t s t o c k o p t i o n i s a v a l u a b l e a n d m e a s u r a b l e t r a n s a c t i o n b e t w e e n c o m p a n i e s a n d e m p l o y e e s . a t t h e t i m e a f i r m g r a n t s i t s s t o c k o p t i o n s i t u n d e rt a k e s t h e o b l i g a t i o n w h i c h w i l l r e s u l t i n t h e o u t fl o w o f v a l u e i n t h e c o u r s e o f i m p l e m e n t a t i o n . h e n c e , w e s h o u l d c o n f i r m t h e s t o c k o p t i o n a s o b l i g a t i o n w h i l e c o n f i r m i n g a s e x p e n s e . t h e s e c o n d s u b s e c t i o n t a l k s a b o u t t h e i s s u e s o n m e a s u r i n g s t o c k o p t i o n . b y m e a n s o f c o m p a r a t i v e a n a l y s i s , t h e a u t h o r f ir s t l y i n t r o d u c e s a n d r e v i e w s t w o me a s u r i n g m e t h o d s : i n t r i n s i c , v a l u e a n d f a i r v a l u e . c o n s i d e r i n g t h e f a c t o r s o f s c i e n c e a n d o b j e c t i v it y , t h e a u t h o r p r e f e r s t o t h e l a tt e r f o r m e a s u r i n g s t o c k o p t i o n s . t h e f o l l o w i n g i s d i s c u s s i n g h o w t o c o n f i r m t h e m e a s u r in g d a y . a ft e r t h e c o m p a r a t iv e a r g u m e n t a t i o n , t h e a u t h o r t h i n k s s t o c k o p t i o n s h o u l d b e m e a s u r e d a t g r a n t i n g d a y i n o r d e r t h a t r e fl e c t s t r u l y e x p e n s e r e s u l t i n g fr o m t h e t r a n s a c t i o n . t h e r e a ft e r , i t s p e c if ie s m in u t e ly o n h o w t o a p p ly th e f a ir v a lu e m e th o d , e x p la in in g th e b a s i c mo d e l o f f a i r v a l u e me t h o d i n a c c o r d a n c e w i t h t h e h i s t o r i c a l d a t a o f t s in g h u a t o n g f a n g . a t l a s t , i t p o i n t s o u t t h a t w e s h o u l d a d o p t f a i r v a l u e m e t h o d t o m e as u r e s t o c k o p t i o n s c o m b i n e d w i t h a c t u a l s t a t u s i n c h i n a . t h e t h i r d s u b s e c t i o n t a l k s a b o u t t h e i s s u e s o n d i s c l o s i n g s t o c k o p t i o n . i t b e g i n s w it h t h e f u n d a m e n t a l c o n c e p t o f i n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e . t h e n it d i s c u s s e s h o w t o d i s c l o s e s t o c k o p t i o n i n t h e t e m p o r a ry r e p o rt a n d p e r i o d r e p o rt o f l i s t e d c o r p o r a t i o n . t h e m a in p o i n t i s t h e p r o b l e m a b o u t d i s c l o s e s t o c k o p t i o n o f f f i n a n c i a l s t a t e m e n t . c h a p t e r i v t h e e x t e n s i o n a l a c c o u n t i n g i s s u e s o f e x e c u t iv e s t o c k o p t i o n ” ， f i r s t l y i n t r o d u c e s t h e d o c t r i n e o f e c o n o m i c c o n s e q u e n c e . b a s e d o n t h e a b o v e a n a l y s e s , t h e t h e s i s e x p a t i a t e s o n h o w t h e e c o n o m i c c o n s e q u e n c e w a s e m b o d i e d i n t h e d r a ft i n g p r o c e s s o f a c c o u n t i n g s t a n d a r d o n s t o c k o p t i o n s i n u . s 二 c o n fr o n t in g t h e c o n c e p t i o n o f t e c h n o l o g y a n d e c o n o m i c c o n s e q u e n c e , t h e a u t h o r r a i s e s t h a t c o n s t it u t i n g i n s t it u t i o n s o f a c c o u n t i n g s t a n d a r d c o u l d m a k e a b a l a n c e b e t w e e n t h e b o t h . a t l a s t , t h e t h e s i s p u t s f o r w a r d s u g g e s t i o n s o n t h e n o t a b l e i s s u e s a b o u t e s t a b l i s h i n g a c c o u n t i n g s t a n d a r d o f s t o c k o p t i o n s . c h a p t e r v t h e p r a c t i c e r e s e a r c h o f a c c o u n t i n g f o r e s o i n o u r c o u n t ry , i n t e n d s t o s e tt l e t h e p r a c t i c a l p r o b l e m s b a s e d o n t h e s i t u a t i o n o f o u r c o u n t r y . t h e a u t h o r c o n s t r u e s t h e a c t u a l i t y o f a c c o u n t i n g f o r s t o c k o p t i o n i n o u r c o u n t ry a n d m e n t i o n s t h e c u r r e n t s i t u a t i o n a n d p o i n t s o u t s o m e p o l i c i e s a n d s u g g e s t i o n s . c h a p t e r v i i s t h e f u r t h e r t h o u g h t o n a p p l i c a t i o n o f e x e c u t i v e s t o c k o p t i o n s i n c h i n a . s i n c e m a n y f in a n c i a l s c a n d a l s b r o k e o u t i n u . s . , e x e c u t i v e s t o c k o p t i o n s a r e b e in g o p p u g n e d , w h i c h i s h i t h e r to u n k n o w n b e f o r e . a d d it i o n a l ly , a ft e r mi c r o s o ft a n n o u n c e d s u d d e n ly t o s t o p fi il fi l l i n g s t o c k o p t i o n , w e b e g i n t o r e v i e w t h e s y s t e m o f s t o c k o p t i o n . c o n s e q u e n t l y , t h e t h e s i s b r i n g s f o r w a r d t h a t s t o c k o p t i o n s h o u l d b e t r e a t e d p r o p e r ly . i n t h e b e g i n n i n g o f t h i s p a r t, t h e a u t h o r a n a l y s e s t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n s t o c k o p t i o n s a n d fi n a n c i a l s c a n d a l i n f i r m s , a n d c o n c l u d e s , a c c o r d in g t o t h e c o n n e c t i o n , t h a t w e s h o u l d m a k e t h e b e s t p o s s i b l e u s e o f f a v o r a b l e c o n d i t i o n s a n d a v o i d t h e e ff e c t s o f u n f a v o r a b l e o n e s , c r e a t i n g f a v o r a b l e e n v i r o n m e n t s , i n tr o d u c i n g p r o g r e s s i v e l y a n d a d v a n c e s o u n d l y o n t h e g r o u n d o f r e c o g n i z i n g t h e s y s t e m o f s t o c k o p t i o n s c i e n t i f i c a l ly a n d f u l l y . t h i s i s t h e a tt i t u d e w e s h o u l d h o l d a t t h e p r e s e n t s t a g e . t o c o n c lu d e , t h e a u t h o r d i d t h e f o l l o w in g f o u r i n n o v a t i v e w o r k s i n t h i s t h e s i s : i 、 a s t o c h o o s i n g t h e t o p i c , t h e a u t h o r o b s e r v e s t h a t t h e b a n k r u p t c y o f e n r o n a n d m a n y o c c u r r e n c e s o f fi n a n c i a l s c a n d a l s in u .s . h a v e p u s h e d t h e s y s t e m o f s t o c k o p t i o n s t o b e t h e g l o b a l f o c u s , a m o n g w h i c h a c c o u n t i n g i s s u e i s t h e c o r e . a t p r e s e n t f a s b a n d i a s b a r e l a u n c h i n g o n m o d i f y i n g t h e a c c o u n t i n g s t a n d a r d o f s t o c k o p t i o n s , w h i l e in c h i n a , n o a c c o u n t i n g s t a n d a r d i s a v a i l a b l e t h e r e i n t i l l n o w . o r i e n t i n g t o s t u d y t h e a c c o u n t i n g i s s u e s o n e x e c u t i v e s t o c k o p t i o n s , t h e a u t h o r i n t e g r a t e s w i t h t h e p r a c t i c e c l o s e l y , w h i c h m a k e s r e a l i s t i c s e n s e . 2 、a s t o t h e r e s e a r c h i n g t h o u g h t s , t h e t h e s i s b r i n g s f o r w a r d c o n c e p t i o n s o f t h e i n t r i n s i c a c c o u n t i n g a n d t h e e x t e n s i o n a l a c c o u n t i n g o f e s o . t h e i n t r i n s i c a c c o u n t i n g o f e s o m a i n l y d i s c u s s e s t h e r e c o g n it i o n , m e a s u r e m e n t , a n d d i s c l o s u r e o f a c c o u n t i n g f o r s t o c k o p t i o n ; w h i l e t h e l a tt e r r e s e a r c h t h e e c o n o m i c c o n s e q u e n c e o f a c c o u n t i n g f o r s t o c k o p t i o n